Transcript 01/01/2016PDF

tracker
verklarende fiche
Wat is een tracker?
Een tracker (of Exchange Traded Fund – ETF) is een beursgenoteerd indexfonds dat tot doel heeft om de prestatie van
een onderliggend actief te volgen. Het biedt beleggers enerzijds de mogelijkheid om rechtstreeks te beleggen in een
index (een gediversifieerde aandelenportefeuille vergelijkbaar met een beleggingsfonds) en anderzijds de flexibiliteit om
een volledige portefeuille te verhandelen op dezelfde manier als een aandeel. Dit onderliggend actief kan zowel een
aandelenindex, obligatieindex, grondstoffenindex, enz zijn.
Kenmerken
Looptijd
Trackers hebben geen vaste looptijd. De belegger beslist dus zelf wanneer hij uit de tracker stapt.
Kapitaal
Trackers gedragen zich als aandelen en bieden dan ook geen kapitaalbescherming.
Dividend
Trackers kunnen dividenden uitkeren. Het prospectus specifieert of dit het geval is of niet.
Voordelen
•
Via een belegging in een tracker is het mogelijk om te investeren in sommige markten die anders moeilijk
toegankelijk zijn voor doorsnee beleggers, zoals grondstoffen en groeimarkten.
•
Trackers zijn beursgenoteerd en genieten een notering op een georganiseerde markt. Hierdoor kunnen ze dus op elk
ogenblik gekocht of verkocht worden en hebben deze een goede liquiditeit.
•
Het rendement is onzeker, maar meestal hoger dan een belegging tegen een vooraf gekende rentevoet (bv obligaties
of termijnrekeningen).
•
De beheerskosten van een tracker zijn doorgaans lager dan deze van een beleggingsfonds omdat het aantal
transacties beperkt blijft tot het volgen van het onderliggend actief.
•
Een soepele en eenvoudige manier om met één enkele transactie te beleggen in een gediversifieerde
aandelenportefeuille.
AXA Bank Europe nv, Vorstlaan 25, 1170 Brussel, België
TEL 02 678 61 11 • FAX 02 678 82 11 • e-mail [email protected] • www.axabank.be
IBAN BE67 7000 9909 9587 • BIC AXABBE22•KBO Nr.: BTW BE 0404 476 835 RPR Brussel • FSMA 036705 A
Risico’s en nadelen
Een investering in een tracker houdt voornamelijk volgende risico’s in:
•
Risico op faillissement: trackers worden uitgegeven door een beheerder. Indien de beheerder zijn verplichtingen
niet kan nakomen, bestaat de kans dat de belegger (een deel van) zijn kapitaal niet zal recupereren.
•
Risico op koersschommelingen: de koers van de tracker kan schommelen en hangt volledig af van de
onderliggende activa.
•
Rendementsrisico: het rendement van een tracker is volledig afhankelijk van de onderliggende activa.
•
Liquiditeitsrisico: beperkt, aangezien trackers beursgenoteerde beleggingsfondsen zijn en dus verhandeld kunnen
worden op de beurs. De verhandelbaarheid hangt af van de beurskapitalisatie van de tracker.
•
Wisselrisico: bij een belegging in andere deviezen, loopt de belegger het wisselrisico indien hij op het ogenblik van
de verkoop voor een omwisseling naar euro kiest.
Fiscaliteit
•
•
Taks op de beursverrichtingen:
•
Inschrijving: 0%
•
Aankoop en verkoop secundaire markt:

voor trackers die niet in België geregistreerd zijn: 0,27% met een maximum van 1.600 EUR

voor trackers die in België geregistreerd zijn en op de lijst van de FSMA voorkomen: er wordt een
onderscheid gemaakt tussen de kapitalisatietrackers en de distributietrackers. Op de eerste wordt
de taks van 1,32% geheven met een maximum van 4.000 EUR, op de tweede de taks van 0,09%
met een plafond van 1.300 EUR.
Roerende voorheffing: 30% op de uitbetaalde dividenden
Kosten
Dit product is onderworpen aan makelaarsloon en bewaarloon.
Voor meer details betreffende deze kosten en andere eventuele van toepassing zijnde kosten, gelieve kennis te nemen
van de tarieflijst (deel 4: beleggingen) beschikbaar op axabank.be of bij uw AXA Bankagent.
Wettelijke documenten
•
Prospectus
•
Jaarverslag
•
KIID
Deze documenten zijn beschikbaar op de website van de beheerder of bij uw AXA Bankagent.
Deze fiche werd bijgewerkt tot 01/01/2017. Het verdient aanbeveling zich steeds goed te informeren over eventuele
wijzigingen van na deze datum aan elementen en meer in het bijzonder aan de fiscaliteit verbonden aan het financieel
instrument waarvan sprake.
AXA Bank Europe nv, Vorstlaan 25, 1170 Brussel, België
TEL 02 678 61 11 • FAX 02 678 82 11 • e-mail [email protected] • www.axabank.be
IBAN BE67 7000 9909 9587 • BIC AXABBE22•KBO Nr.: BTW BE 0404 476 835 RPR Brussel • FSMA 036705 A