Transcript Toelichting op noodzakelijk geachte solvabiliteit en het

Toelichting op noodzakelijk geachte solvabiliteit en het kapitaalbeleid (VSJ125)
Nadere uitleg bij vraag 95.1 Toelichting op de totstandkoming van het percentage van de
noodzakelijk geachte solvabiliteit
1. Noodzakelijk geachte solvabiliteit (= normsolvabiliteit verzekeraar)
Bij vraag 95 van staat VSJ125 moet u het percentage vermelden van de noodzakelijk geachte
solvabiliteit. Indien de verzekeraar een vast bedrag hanteert en dit heeft omgerekend naar een
percentage, vermeld dan tevens het vaste bedrag van de noodzakelijk geachte solvabiliteit. Vermeld de
reden waarom de verzekeraar een vast bedrag hanteert.
2. Onderbouwing normsolvabiliteit verzekeraar
2.1 Geef aan in welke omstandigheden de verzekeraar zich bevindt en wat dit betekent voor de
noodzaak van een kapitaalbuffer 1. Denk bijvoorbeeld aan:




de strategie en het bedrijfsmodel van de verzekeraar;
levenscyclus van de verzekeraar, bijvoorbeeld groeifase, consolidatiefase of afbouwfase;
marktomstandigheden, bijvoorbeeld de mate van verzadiging van de markt, mate van
concurrentie, noodzaak van transparantie en de invloed van (toekomstige) wetgeving.
volatiliteit van de aanwezige en/of vereiste solvabiliteit.
2.2 Onderbouw hoe de normsolvabiliteit van de verzekeraar is bepaald. Doe dit (mede) aan de hand
van:




de risicobereidheid (risk appetite) van de verzekeraar;
de belangrijkste risico’s (mede middels stress-scenario’s om de gevoeligheid vast te stellen);
de vastgestelde risicolimieten per risico;
prognose van de ontwikkeling van de aanwezige en vereiste solvabiliteit voor de komende
jaren.
2.3 Welke aspecten hebben een rol hebben gespeeld bij de bepaling van de normsolvabiliteit, denk
hierbij aan:







huidige en/of toekomstige prudentiële wetgeving;
interventiegrenzen van DNB;
vertrouwen van de markt (zoals klanten en adviseurs) in de verzekeraar;
vertrouwen van de toezichthouders in de verzekeraar;
invloeden en voorwaarden van rating agencies;
eisen opgelegd door of verwachtingen van aandeelhouders en/of leden;
toezeggingen gedaan aan aandeelhouders en/of leden.
1 Ondernemingsrisico’s kunnen worden opgevangen door een kapitaalbuffer (kapitaaldeel boven wettelijk vereiste
solvabiliteit).
Nadere uitleg bij vraag 95.2 Kapitaalbeleid
3. Mogelijkheden om kapitaal te genereren (kapitaal genererend vermogen)
Vermeld de mogelijkheden om het kapitaal van de verzekeraar direct of indirect te versterken. Maak
dit specifiek voor zowel directe als indirecte versterking.

Directe versterking door bijvoorbeeld: aantrekking van extra (eigen) vermogen in diverse
vormen al dan niet middels verkregen garanties;
Indirecte versterking door bijvoorbeeld: beperking van dividend, beperking van
premierestitutie, beperking van indexaties, premieverhoging en kostenverlagingen
verliesbeperking door suppletiebijdragen of schadebeperking

4. Mogelijkheden om risico’s te verminderen (derisking)
Benoem de mogelijkheden om de risico’s van de verzekeraar te verminderen (derisking 2), door
bijvoorbeeld:





5.
uitbreiding van herverzekering;
betere matching van activa en passiva;
aanpassingen van product en/of polisvoorwaarden;
terugtrekking uit (deel)markten;
(gedeeltelijke) portefeuilleoverdracht en/of fusie.
Monitoring van de solvabiliteit
Geef aan hoe vaak de aanwezige en vereiste solvabiliteit wordt vastgesteld.
Geef aan hoe vaak stress-scenario’s worden vastgesteld en/of risicogevoeligheden worden geschat of
berekend.
6. Stappenplan
6.1 Construeer mede aan de hand van punten 3 en 4 een stappenplan.
Bepaal de van tevoren vastgestelde momenten waarop de verzekeraar beoordeelt welke maatregelen
nodig zijn om het kapitaal op niveau te brengen of te houden (triggerevents) 3. Denk bijvoorbeeld aan:




door de grens van de normsolvabiliteit zakken;
door de interventiegrens van DNB zakken (DNB legt herstelplan op);
door de grens van de wettelijk vereiste solvabiliteit zakken (DNB legt een saneringsplan of
financieringsplan op);
als risico’s met een grote impact realiteit zijn geworden al dan niet samengaand met het
overschrijden van risicolimieten.
6.2 Stel vervolgens een stappenplan op.
2 Derisking kan o.a. leiden tot een lagere wettelijk vereiste solvabiliteit en/of beperking van fluctuaties van het kapitaal.
3 Meerdere triggerevents zijn nodig om onderscheid te kunnen maken op welke momenten welke maatregelen nodig zijn.
Een stappenplan geeft per triggerevent concreet aan:



welke passende (combinatie van) maatregelen genomen worden;
welk effect die maatregelen beogen en
binnen welke termijn dat effect moet optreden.
Dit leidt bijvoorbeeld tot de volgende tabel waarin het stappenplan concreet wordt gemaakt:
Triggerevent
Te nemen maatregelen
Beoogd effect
Termijn waarin
beoogd effect
verwacht wordt
1.
2.
3.
4.
5.
Geef bij bovenstaande aan bij welke triggerevents de frequentie van de te monitoren solvabiliteit
wordt verhoogd en hoe hoog die frequentie dan wordt.
7. Governance van het kapitaalbeleid
Geef aan door welke organen het kapitaalbeleid is vastgesteld, welke organen het kapitaalbeleid
hebben geaccordeerd en aan welke organen het kapitaalbeleid ter beschikking is gesteld 4.
Geef aan wanneer het kapitaalbeleid voor het laatst is vastgesteld.
Geef tenslotte aan wanneer er een wijziging van het kapitaalbeleid wordt voorzien en:


of er sprake is van een regelmatige herziening en zo ja, met welke frequentie dat is;
bij welke triggerevents het kapitaalbeleid wordt herzien.
4
DNB acht het noodzakelijk dat het kapitaalbeleid de officiële goedkeuring heeft van de relevante organen zoals: Raad
van Commissarissen, Raad van Toezicht, Algemene Vergadering van Aandeelhouders en Algemene Leden Vergadering.