Transcript Technical & Fundamental Analysis Pertemuan 13 Tahun

Matakuliah : F0702 - Simulasi Perdagangan Kontrak Berjangka
Tahun
: 2008
Technical & Fundamental Analysis
Pertemuan 13
Tujuan Analisis Fundamental
•
•
•
•
Pada umumnya fokus analisis fundamental adalah pada
data statistik tentang kondisi ekonomi, industri dan
perusahaan, yang terdiri dari 4 tahap :
Analisis kondisi ekonomi
Analisis kondisi industri
Analisis kondisi perusahaan
Analisis dan penilaian harga (wajar) saham perusahaan
tsb
Hasil akhir analisis adalah memberikan rekomendasi :
Apakah harga saham lebih murah/mahal daripada
2
harga pasarnya ?
Bina Nusantara
Hubungan Antara Faktor Moneter
• Berikut bagan hubungan antara tingkat inflasi (inflation),
tingkat bunga nominal (nominal interest rate), tingkat bunga riil
(real interest rate) dan tingkat pertumbungan pendapatan
perkapita (GDP Growth)
Central Bank
3
Bina Nusantara
Pendekatan Analisis Fundamental
Global
Regional
Top-Bottom
Analysis
National
Bottom-Up
Analysis
Industry
Company
Bina Nusantara
4
Hubungan Analisis Fundamental dan
Teknikal
Technical
Analysis
Target &
Investor’s
Character
Fundamental
Analysis
Quantitative
Model
Fair Value
vs. Market
Price
Entry-Exit
The Market
Trading
Strategy
5
Bina Nusantara
The Strategy
%Increase Risks < %Increase Returns
Or
%Decrease Returns < %Decrease Risks
6
Bina Nusantara
Contoh Reaksi Investor
Luar
Negeri
Hot
Money
RUPIAH ?
Simpan di
Bank ?
Capital
Flight !
DOLAR ?
Pegang
Barang?
RUPIAH ?
Pegang
uang tunai ?
Borong
Saham ?
Bina Nusantara
DOLAR ?