Transcript Document 9652155

Mata kuliah: F 0852 / ATURAN dan ETIKA PASAR MODAL
Tahun
: 2008 / 2009
BERURUSAN SECARA ADIL
dengan
NASABAH dan PELANGGAN
Pertemuan 5
Learning Outcomes
Pada
akhir
pertemuan
ini,
diharapkan
mahasiswa
akan
dapat
menyimpulkan
mengenai penegakan dan tuntutan adil dari
nasabah terhadap haknya yang secara fidusiar
dipercayakan kepada Wakil Manajer Investasi.
Bina Nusantara University
3
Outline Materi
• Materi 1 : Keadilan atau kejujuran dalam
memberikan Rekomendasi atau perubahan atas
nasehat sebelumnya.
• Materi 2 : Prioritas Transaksi.
Bina Nusantara University
4
Keadilan atau kejujuran dalam memberikan
Rekomendasi
Menurut prinsip ini, manajer investasi tidak boleh
mempunyai benturan kepentingan terhadap emiten.
Kekuatan sikap dan perilaku sosial dalam berlaku adil
harus diwujudkan, walaupun dari penelitian manajer
investasi terdapat dilema dimana pada masa yang akan
datang efek yang diteliti dapat mengalami resiko yang
kurang menguntungkan bagi investor.
Bina Nusantara University
5
Kejujuran dalam memberikan nasehat
terhadap perubahan atas sebelumnya
Setelah memberikan rekomendasi secara jujur, efek
atau portofolio yang akan dipilih oleh investor, karena
dalam periode tertentu dianggap oleh investor tidak
menguntungkan investasinya; maka manajer investasi
dapat meminta nasabah untuk memberikan instruksi
tertulis.
Dalam hal investor ingin mengubah portofolionya,
maka manajer investasi harus segera melaksanakannya perubahan tersebut sehingga kesempatan meraih
return-nya tidak terlewatkan.
Bina Nusantara University
6
Prioritas Transaksi
Keadilan Umum dan Keadilan Distributif
• Manajer Investasi wajib memberikan hak kepada
pelanggannya, walaupun pada saat yang sama WMI
bekerja di perusahaan efek dan perusahaan
mentransaksikan efek yang sama dengan
nasabahnya; namun prioritas diberikan pada
nasabahnya karena telah memesan efek yang terkait
terlebih dahulu.
• Manajer Investasi diharapkan membagi secara adil,
jika efek perolehannya setelah settlement tidak
sepadan dengan pemesanan.
Bina Nusantara University
7
Prioritas Transaksi
Prinsip Formal dan Prinsip Material
• Pada saat yang sama beberapa nasabah memesan
efek yang ditawarkan oleh perusahaan; harus
diperlakukan yang sama satu terhadap yang lain.
• Jika ada yang tidak mendapatkan jatah pesanannya,
manajer investasi harus menjelaskan menurut
ketentuan yang berlaku secara formal; sehingga
nasabah tidak mis-understanding.
• Kepentingan nasabah tidak boleh didasarkan pada
nominal dana yang tersedia pada rekening saja dan
selling points yang diperoleh berdasar pada
pembagian efek.
Bina Nusantara University
8
Berlaku Jujur dan Adil
Sebagai Supervisor, dalam hal mempunyai beberapa
anggota dan sudah mendelegasikan pekerjaan sesuai
dengan MoU pemberi kerja; maka harus memperlakukan dan mempertanggung-jawabkan pembagian
imbalan secara jujur dan adil kepada para anggotanya;
harus bersikap equality dan tidak pilih kasih sesuai
dengan hati nuraninya atau prinsip konco-isme.
Bina Nusantara University
9
Transaksi atau Keputusan yang adil
bagi seluruh nasabah
• Anggota harus secara konsisten melakukan
transaksi/tindakan investasi yang adil bagi seluruh
nasabahnya, termasuk dalam hal: a) mendistribusikan
rekomendasi investasi, b) mendistribusikan material atas
suatu nasehat investasi; dan c) melaksanakan suatu
keputusan investasi bagi portofolio nasabahnya.
• Hal yang penting adalah: informasi dan pelaksanaan
investasi dapat mempengaruhi nilai pasar Karena itu
nasabah harus diperlakukan secara adil dalam: penyebaran rekomendasi investasi, penyebaran
perubahan rekomendasi investasi yang material, kemungkinan besar, kewajiban memberitahu nasabah
lebih penting dibandingkan dengan rekomendasi awal.
Bina Nusantara University
10
Closing
Berdasarkan materi yang sudah di pelajari pada mata
kuliah Character Building II (Relasi terhadap Sesama)
maka manajer investasi dapat menerapkan tugas dan
tanggung jawabnya ketika berurusan dengan
nasabahnya secara adil.
Disamping itu pada mata kuliah Character Building III,
secara hari nurani dapat menerapkan berlaku adil
kepada setiap investornya; agar mampu bertanggung
jawab terhadap Tuhan.
Bina Nusantara University
11