Transcript Interbeurs Hermes PensioenFonds

P R I V A T E
B A N K
Koers
Interbeurs Hermes PensioenFonds
ISIN-Code:
BE0026534538
Inventariswaarde:
177.82 EUR (19/10/2016)
Noteringsfrequentie: wekelijks (woensdag)
Juridische vorm:
Belgisch pensioenspaarfonds
INTERBEURS HERMES PENSIOENFONDS
177.82
170.17
162.52
154.87
KOSTEN:
• Plaatsingsprovisie:
• Taxatie:
geen
speciaal regime.
Meer info zie Pensioensparen Info
• Lopende kosten 2015 1,04%
FISCAAL GUNSTIG:
Interbeurs Hermes Pensioenfonds is een vrijwillige vorm van
pensioenopbouw met interessante fiscale voordelen.
In 2016 ligt het maximum spaarbedrag op € 940, wat een
belastingsbesparing van 30% of € 282 oplevert.
De eindbelasting wordt op 60-jarige leeftijd bepaald.
147.22
139.58
131.93
124.28
116.63
1 jan
2012
1 jan
2013
1 jan
2014
1 jan
2015
1 jan
2016
Bron: Dierickx Leys
Rendement
Toestand op 19/10/2016
INVESTERINGSPOLITIEK
De beleggingspolitiek is voor een groot deel wettelijk geregeld:
- Maximum 75% obligaties
- Maximum 75% aandelen
- Maximum 10% cash
- Minimum 80% in euro
De beheerder mikt op langere termijn op 50% tot 70% aandelen.
Deze
politiek
kan
aangepast
worden
naargelang
de
marktomstandigheden.
Jaar
COMMENTAAR BEHEERDER: 3de kwartaal 2016
De aandelenmarkt had maar enkele weken nodig om de kater van het
Britse referendum over het uittreden uit de Europese Unie door te
spoelen. Nochtans leverde het resultatenseizoen weinig inspirerende
winsten op die de stijging kunnen verantwoorden. Voor het vijfde
opeenvolgende kwartaal gingen de winsten van de S&P-500 lager,
onder impuls van de olie- en gassector en de banken. De
Eurostoxx-50-index ging over het kwartaal bijna 5% hoger, de
S&P-500 bijna 4%. De aandelenmarkten werden ook ondersteund
door de zeer lage rente die na de Brexit naar nieuwe dieptepunten
tuimelde.
Ondanks verschillende pogingen om hoger te gaan, in anticipatie op
een verwachte rentestijging in de VS in september, bleef de
langetermijnrente in Duitsland over het kwartaal stabiel. De
moeilijkheden bij Deutsche Bank en het nieuwe uitstel van een
Amerikaanse renteverhoging in september duwden de rente terug
naar af. De Amerikaanse rente op 10 jaar klom over het kwartaal van
1,47% naar 1,59%.
De
aandelenportefeuille,
in
combinatie
met
de
vastgoedvennootschappen, maakte op 30 september 60,3% van de
totaliteit uit. De deelbewijzen van Aedifica werden verkocht. De
aandelen van Phillips 66 werden verkocht wegens afkalvende
winstverwachtingen. De Belgische vastgoedvennootschap Cofinimmo
is, samen met CVS Healthcare, nieuw in de portefeuille. In de
obligatieportefeuille werden de laatste Italiaanse staatsleningen
verkocht. De vergoeding is dermate laag dat opbrengsten niet meer in
verhouding staan tot de potentiële verliezen. Nieuw zijn de obligaties
van vastgoedvennootschap VGP, de Amerikaanse dienstenverlener
Expedia en de Amerikaanse industriële onderneming Flowserve.
Rendement ➀
Gem.Rendement ➁
2016
YTD + 3,76%
2015
+ 6,85%
+ 5,89% op jaarbasis
2014
+ 6,99%
+ 6,28% op jaarbasis
2013
+ 10,94%
+ 7,48% op jaarbasis
2012
+ 9,26%
+ 7,85% op jaarbasis
2011
- 5,51%
+ 5,42% op jaarbasis
2010
+ 9,10%
+ 5,95% op jaarbasis
2009
+ 21,63%
+ 7,84% op jaarbasis
2008
- 31,15%
+ 2,48% op jaarbasis
2007
+ 4,93%
+ 2,73% op jaarbasis
2006
+ 11,75%
+ 3,53% op jaarbasis
2005
+ 19,05%
+ 4,76% op jaarbasis
2004
+ 16,15%
+ 5,61% op jaarbasis
2003
+ 14,69%
+ 6,24% op jaarbasis
2002
- 13,53%
+ 4,78% op jaarbasis
2001
- 3,17%
+ 4,26% op jaarbasis
➀ rendement: resultaat over jaar x
➁ gem.rend.: wie instapte op op 01/01/x haalt
een gem. jaarlijks rendement van...
Disclaimer:
Deze historische rendementen geven geen garantie voor de toekomst.
Ze houden geen rekening met kosten & taksen bij aan- of verkoop.
Asset Allocation
36.6%
58.6%
Obligaties
Aandelen
Overige
Sector Spreiding (Aandelen)
27.20
20.40
13.60
6.80
0.00
Transport/Vervoer
Financieel
Voeding
Vastgoed
Consumptie/Luxe
Farmacie/Medical
Holdings
Industrie
Technologie
Staal/Non-ferro
Overige
Elke intekening dient te gebeuren conform uw risicoprofiel en op basis van het(vereenvoudigd) prospectus en het laatste periodieke verslag dat (gratis) beschikbaar is
op www.dierickxleys.be en in de kantoren van Dierickx Leys Private Bank.
Antwerpen | Mortsel | Sint-Martens-Latem
Dierickx, Leys & Cie nv • Hoofdzetel Kasteelpleinstraat 44-46 BE-2000 Antwerpen
tel +32 (0)3 241 09 99 • BTW BE0413 564 943 • e-mail [email protected] • www.dierickxleys.be
P R I V A T E
B A N K
KIID (Essentiële beleggersinformatie)
Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is
bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven in de aard en de risico’s van beleggingen in dit fonds. Wij raden u aan
deze informatie te lezen opdat u met kennis van zaken kunt beslissen of u al dan niet in dit fonds wenst te beleggen.
INTERBEURS HERMES PENSIOENFONDS
Kapitalisatiedeelbewijzen (ISIN: BE0026534538)
Beheervennootschap: CADELAM NV
Doelstellingen en beleggingsbeleid
• Het Interbeurs Hermes Pensioenfonds is een open Belgisch Pensioenspaarfonds dat streeft naar kapitaalaangroei op lange termijn door
te beleggen in een optimale portefeuillesamenstelling op basis van aandelen, obligaties (uitgegeven door alle types emittenten), zicht- en
termijnrekeningen. Alle industriële sectoren komen in aanmerking. De spreiding van de beleggingen moet gebeuren binnen bepaalde
grenzen die wettelijk zijn bepaald en die worden samengevat in het prospectus.
• Obligaties, converteerbare obligaties en andere schuldinstrumenten moeten een minimum rating B hebben.
• U kan op elke Belgische bankwerkdag intekenen op deelbewijzen van het fonds of op eenvoudig verzoek de terugbetaling van zijn
deelbewijzen verkrijgen. Deze orders worden éénmaal per week uitgevoerd. De berekening van de koers van dit fonds gebeurt wekelijks
op donderdag.
• Kapitalisatiedeelbewijzen keren geen dividend uit. Het jaarlijkse resultaat wordt gekapitaliseerd (of herbelegd).
Andere specifieke kenmerken:
• Daar dit fonds een aanvulling is op het wettelijk pensioen is de beleggingshorizon vrij lang.
Risico- en opbrengstprofiel
1
2
3
4
Lager risico
Potentieel lagere opbrengsten
5
6
7
Hoger risico
Potentieel hogere opbrengsten
Deze synthetische indicator geeft de historische volatiliteit weer van het fonds over een periode van 5 jaar (marktrisico).
• Historische gegevens, gebruikt voor de berekening van deze synthetische indicator vormen niet altijd een betrouwbare indicatie van het
toekomstige risicoprofiel van het fonds.
• Er kan niet worden gegarandeerd dat de risico- en opbrengstencategorie ongewijzigd blijft.
• De indeling van het fonds in een bepaalde categorie kan in de tijd variëren.
• De laagste categorie betekent niet dat er sprake is van een risicoloze belegging.
• Interbeurs Hermes Pensioenfonds behoort tot deze categorie omdat het belegt in wereldwijde, beursgenoteerde financiële instrumenten
(waaronder aandelen) waardoor de waarde van dit fonds sterk kan schommelen.
Andere risico’s van wezenlijk belang voor het fonds en die niet (voldoende) weergegeven worden door de synthetische indicator:
• Kredietrisico is het risico dat een uitgevende instelling of tegenpartij in gebreke blijft. Het fonds belegt tussen de 0% en 25% van zijn
portefeuille in obligaties met een rating lager dan BBB.
• Inflatierisico: Deze portefeuille is onderhevig aan een gemiddeld inflatierisico daar een hogere inflatie meestal een hogere rente tot gevolg
heeft wat negatief is voor de obligatiekoersen.
Voor een compleet overzicht van de risico’s van het fonds verwijzen wij u naar de paragraaf over risico’s in het prospectus.
Antwerpen | Mortsel | Sint-Martens-Latem
Dierickx, Leys & Cie nv • Hoofdzetel Kasteelpleinstraat 44-46 BE-2000 Antwerpen
tel +32 (0)3 241 09 99 • BTW BE0413 564 943 • e-mail [email protected] • www.dierickxleys.be
P R I V A T E
B A N K
Kosten
De kosten die u betaalt, worden aangewend om de beheerskosten van het fonds, met inbegrip van de marketing- en distributiekosten te
dekken. Deze kosten verminderen de potentiële groei van uw belegging.
Eenmalige kosten die voor of na uw belegging worden aangerekend
Instapvergoeding
3%
Uitstapvergoeding
Niet van toepassing
Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen worden afgehouden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw
belegging worden uitbetaald.
Kosten die in de loop van één jaar aan het fonds worden onttrokken
Lopende kosten
1,04%
Kosten die onder bepaalde specifieke voorwaarden aan het fonds worden onttrokken
Prestatievergoeding
Niet van toepassing
• De genoemde instap- en uitstapvergoedingen zijn maximumbedragen. In sommige gevallen zou het kunnen dat lagere kosten worden
aangerekend. Neem contact op met uw financieel adviseur of distributeur voor de feitelijke instap- en uitstapvergoedingen.
• De lopende kosten zijn gebaseerd op uitgaven in het afgelopen kalenderjaar dat eindigde op 31 december 2014. Dit cijfer kan per jaar
variëren. Dit is exclusief portefeuilletransactiekosten.
• Voor meer informatie over kosten en vergoedingen verwijzen wij u naar de paragraaf ’Provisies en kosten’ van het prospectus.
In het verleden behaalde resultaten
Rendement
2004: 16,2%
2005: 19,0%
2006: 11,8%
2007: 4,9%
2008: -31,2%
2009: 21,6%
2010: 9,1%
2011: -5,5%
2012: 9,3%
2013: 10,9%
2014: 7,0%
2015: 6,8%
• Het gaat om rendementscijfers uit het verleden die geen
indicator van toekomstige rendementen zijn.
• In het staafdiagram worden de beleggingsresultaten van het
fonds weergegeven als procentuele verandering van de
inventariswaarde van het ene kalenderjaar op het andere,
uitgedrukt in de valuta van het fonds.
• De berekening van de in het verleden behaalde resultaten houdt
rekening met alle kosten en vergoedingen, met uitzondering van
de taksen en de instap- en uitstapvergoedingen die niet aan het
fonds toekomen.
• Interbeurs Hermes Pensioenfonds ging van start op 13 februari
1987.
• De voorgestelde rendementscijfers zijn berekend in EUR.
32.00
24.00
16.00
8.00
0.00
-8.00
-16.00
-24.00
-32.00
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Praktische informatie
• Bewaarder: Dierickx, Leys & Cie N.V. Private Bank
• Het prospectus, het beheerreglement, het meest recente jaarverslag en halfjaarverslag alsook andere relevante informatie kunnen
kosteloos bekomen worden in het Nederlands en in het Frans bij de instelling belast met de financiële dienst Dierickx, Leys & Cie Private
Bank NV, Kasteelpleinstraat 44-46, 2000 Antwerpen (www.dierickxleys.be).
• De meest recente koersen van de deelbewijzen zijn beschikbaar op www.dierickxleys.be en via de website van Beama
http://www.beama.be/niw?set_language=nl
• Het fonds is onderworpen aan de fiscale wetgeving van België, die een invloed kan hebben op uw persoonlijke fiscale positie. De fiscale
behandeling hangt af van uw individuele omstandigheden en kan in de toekomst wijzigen. Voor meer details, gelieve een adviseur te
raadplegen.
• De ICBE Interbeurs Hermes Pensioenfonds is een gemeenschappelijk beleggingsfonds naar Belgisch recht dat niet voldoet aan de
voorwaarden van Richtlijn 2006/65/EG.
• CADELAM NV kan enkel aansprakelijk gesteld worden op grond van een in dit document opgenomen verklaring die misleidend, incorrect
of niet in overeenstemming met de desbetreffende delen van het prospectus van de ICBE is.
Aan dit gemeenschappelijk beleggingsfonds is in België vergunning verleend en het staat onder toezicht van de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA).
Aan CADELAM NV is in België vergunning verleend en zij staat onder toezicht van de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA).
Deze essentiële beleggersinformatie is correct op datum van 31 december 2015.
Antwerpen | Mortsel | Sint-Martens-Latem
Dierickx, Leys & Cie nv • Hoofdzetel Kasteelpleinstraat 44-46 BE-2000 Antwerpen
tel +32 (0)3 241 09 99 • BTW BE0413 564 943 • e-mail [email protected] • www.dierickxleys.be