Transcript Scheda mensile
Settembre 2016
Dati al 31 agosto 2016
Schroder GAIA Sirios US Equity
Azioni A Acc
Data di lancio del comparto
27 febbraio 2013
Dimensione del comparto (milioni)
USD 1.407,7
Prezzo azione a fine mese (USD)
119,79
Indice
Standard & Poors 500 Net TR
Gestore
John F. Brennan (Sirios)
I rendimenti passati non sono un indicatore dei risultati futuri, i prezzi delle azioni e l'utile che ne deriva possono sia aumentare che diminuire e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo investito in origine. Il NAV delle classi del fondo è pubblicato sul sito internet della Società all'indirizzo www.schroders.lu
I rendimenti non tengono conto del regime di tassazione applicabile agli investitori. Tutti i dati relativi alla performance del Comparto si basano sul NAV che incorpora il reddito reinvestito al netto dei costi. Nel caso di una classe di azioni creata successivamente alla data di lancio del Comparto, viene adoperata una simulazione di performance passata, sulla base della performance di una classe di azioni esistente nell'ambito del Comparto, considerando la differenza nel Total Expense Ratio, e comprende le commissioni d'incentivo, se applicabili.
Potranno verificarsi differenze tra la performance del fondo e quella dell' indice dato che il rendimento del fondo è calcolato in un punto di valutazione diverso rispetto all' indice.
Fonte: Schroders
www.schroders.it
Obiettivo e politica d'investimento
Il Comparto mira a conseguire una crescita del valore del capitale.
Il Comparto può assumere posizioni lunghe e corte in un portafoglio selezionato di titoli azionari e titoli connessi ai titoli azionari che si ritenga offrano il potenziale maggiore in termini di rendimenti futuri. Il Comparto si concentrerà sugli Stati Uniti ma gode della flessibilità di investire sui mercati di tutto il mondo. Il Comparto può altresì investire in altri titoli e altri strumenti finanziari, inclusi i titoli a reddito fisso e le obbligazioni convertibili. Il Comparto può detenere contanti, depositi e strumenti del mercato monetario. Tutti gli investimenti possono essere effettuati direttamente o indirettamente mediante l'uso di strumenti finanziari derivati. Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di copertura e di investimento, Gli strumenti finanziari derivati potranno essere impiegati per assumere esposizioni al mercato, possono avere come sottostante azioni, valute o indici, e assumere la forma di opzioni negoziate su mercati regolamentati e/o fuori borsa (over the counter, OTC), future, contratti finanziari differenziali, warrant, credit default swap, total return swap, contratti a termine, credit linked note e/o una combinazione dei medesimi. Qualora il Comparto faccia ricorso a total return swap, il sottostante è costituito da strumenti in cui il Comparto può investire in conformità al suo Obiettivo e alla sua Politica d'investimento. Il Comparto potrà assumere posizioni corte sintetiche e la sua esposizione netta, ottenuta compensando le posizioni lunghe e corte, potrà essere lunga o corta. In periodi in cui ciò sia ritenuto opportuno, saranno mantenuti livelli prudenziali di liquidità, che potranno essere significativi o persino rappresentare (in casi eccezionali) il 100% del patrimonio del Comparto. Il Comparto non investirà più del 10% in Fondi d'investimento di tipo aperto. Il Comparto può avere vincoli di capacità che potrebbero comportare la chiusura del Comparto stesso, o di alcune delle sue Classi di Azioni, a nuove sottoscrizioni o conversioni in ingresso, come descritto nella sezione 2.3 del prospetto informativo.
Le presenti condizioni sono interamente soggette ai documenti d'offerta del Comparto. Per una descrizione completa si rimanda ai documenti d'offerta del Comparto.
Analisi della performance
Performance (%) Comparto
Indice
1 mese 0,6
0,1
3 mesi -1,6
3,9
YTD -2,4
7,3
1 anno -4,0
11,8
5 anni ---
---
Dal lancio 19,8
50,8
Media p.a. dal lancio 5,3
12,4
Rendimenti mensili (%) 2014 2015 2016 Comparto
Indice
Comparto
Indice
Comparto
Indice
Performance (%) al Gen Feb Mar Apr -1,1
-3,5
-0,0 1,5 -0,9 -2,8
4,5 0,8 0,7
2,9 -0,3 -0,6
-3,0 5,7 -1,6
-1,8 -3,2
0,9
2,8 -0,4
-5,0 -0,2 6,7 0,4
Mag Giu Lug Ago Set 0,8 0,7 -2,3 2,5 0,4
2,3 2,0 -1,4
2,1 -0,1
3,9 -1,4
2,1 -3,9 -2,9
1,2 -2,0
2,1 -3,7
1,7 0,2 2,1 -6,1 -2,5
1,5
3,6
0,6
0,1
---
---
Ott 1,2
2,4
2,0
8,4
---
---
Nov 1,1
2,6
0,4
0,2
---
---
Dic -0,9
-0,3
-1,0
-1,6
---
---
A fine anno 0,0
13,0
0,5
0,7
---
---
1 anno 3 anni 5 anni 30/06/2016 Comparto
Indice
Performance dal lancio (%)
60,0 50,0
-7,7
3,3
5,4
36,6
---
-- 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 -10,0 Feb 2013 Lug 2013 Gen 2014 Lug 2014 Gen 2015 Lug 2015 Gen 2016 Lug 2016 Comparto Indice I potenziali investitori, per giudicare l'idoneità dell'investimento, dovranno rivolgersi ai loro consulenti finanziari indipendenti che potranno consigliarli in merito, alla luce dei loro specifici obiettivi d'investimento, della situazione finanziaria personale e delle eventuali esigenze particolari.
http://Schroder-GAIA-Sirios-US-Equity-A-Acc-FMR-ITIT
Schroder GAIA Sirios US Equity
Struttura del portafoglio
Questi dati sono rettificati in base al delta.
Fonte: Schroders
Analisi dell'esposizione (%)
Esposizione lorda long alle azioni Esposizione lorda short alle azioni
Esposizione lorda del fondo Esposizione netta del fondo Esposizione lorda del fondo (rettificata per il delta) Esposizione netta del fondo (rettificata per il delta)
Analisi delle partecipazioni
I nomi dei titoli delle posizioni short sono stati cancellati.
Fonte: Schroders 79,1 -32,0
111,1 47,0 111,1 47,0
Principali 10 posizioni a lungo termine Partecipazioni
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
Bank of America Allergan Constellation Brands Time Warner Sherwin-Williams Affiliated Managers FedEx NetApp JCDecaux Nestle
Principali 10 posizioni a breve termine Settore
1.
Tecnologia/Telecom
2.
3.
Energia / Industriali Energia / Industriali
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
Energia / Industriali Consumatore Energia / Industriali Consumatore Finanziario Energia / Industriali Tecnologia/Telecom
Numero di emittenti
Lungo Corto
Settore
Finanziario Salute Consumatore Consumatore Energia / Industriali Finanziario Energia / Industriali Tecnologia/Telecom Consumatore Consumatore
Paese
Stati Uniti Stati Uniti Stati Uniti Stati Uniti Stati Uniti Stati Uniti Stati Uniti Canada Stati Uniti Stati Uniti 53 63
% NAV
5,1 4,5 4,5 4,0 3,4 3,4 3,2 3,2 3,1 3,0
% NAV
-3,2 -1,9 -1,4 -1,3 -1,3 -1,2 -1,1 -1,1 -1,0 -0,9
o x o x o x o x o x o x o x o x o x o x o x o x o x o x o x o x o x
x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x
Schroder GAIA Sirios US Equity
Ripartizione del portafoglio (%)
Lungo Corto Posizione netta Paese/Settore/Capitalizzazione di mercato: Analisi basata sui valori di esposizione degli strumenti (con esclusione dei contratti forward) espressi in percentuale del valore totale del fondo.
Valuta: Analisi basata sull'esposizione di mercato espressa in percentuale della Dimensione totale del Fondo, contratti a termine su valute inclusi.
Fonte: Schroders
Paese
Stati Uniti Svizzera Francia Canada Spagna Hong Kong (SAR) Israele Regno Unito Corea del Sud Thailandia Cina Italia Giappone Sud Africa Australia Germania Liquidità ed equivalenti -30 -20 -10 0 10 20 30 40 50 60 70
Capitalizzazione di mercato
Altissima (>20 miliardi) Alta (>=5<20 miliardi) Media (>=1<5 miliardi) Modesta (>=250 milioni<1 miliardo) Liquidità ed equivalenti -20 -10 0 10 20 30 40 50
Contributo alla performance
L'analisi espressa si riferisce al mese precedente, tenendo conto delle commissioni lorde e utilizzando la metodologia basata sul total return. L'impatto delle oscillazioni valutarie a livello di posizione è riflesso nel rendimento di ciascuna posizione. I nomi dei titoli delle posizioni short sono stati cancellati.
Fonte: Schroders
Indice
Strategia Long Equity Strategia Short Equity Obbligazioni societarie Opzioni sugli indici Valuta Altri
Primi 5 Contributori
1.
2.
3.
4.
5.
NetApp Bank of America Rackspace Western Alliance Bancorporation Undisclosed
Ultimi 5 Contributori
1.
2.
3.
4.
5.
Bristol-Myers Squibb Allergan Sherwin-Williams Dish Network UHS
ASC 820 (FAS 157)
Fonte: Schroders
Indice
Livello 1 Livello 2 Livello 3
Settore
Consumatore Tecnologia/Telecom Finanziario Salute Energia / Industriali Liquidità ed equivalenti -10 -5 0 5 10 15 20 25
Valuta
Dollaro statunitense Franco svizzero Dollaro di Hong Kong Yen giapponese Dollaro australiano Won sudcoreano Baht thailandese Dollaro canadese Corona svedese Dollaro di Singapore Peso filippino Sterlina britannica Rand sudafricano Euro -10 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
(%)
0,9 -0,1 0,0 0,0 0,0 0,0
Settore
Informatica Titoli finanziari Informatica Titoli finanziari Informatica
(%)
0,8 0,6 0,5 0,2 0,2
Settore
Salute Salute Materiali Beni di consumo voluttuari Salute
(%)
-0,7 -0,4 -0,2 -0,1 -0,1
% NAV
82,4 17,7 0,0
Schroder GAIA Sirios US Equity
Ripartizione della liquidità
Dati storici sulla base di un tasso di partecipazione del 20% in termini di volumi medi scambiati negli ultimi 20 giorni con rimborsi previsti del 100%. I presenti dati vengono forniti unicamente a titolo indicativo e non devono essere considerati un'indicazione dell'andamento attuale/futuro della liquidità. Le percentuali per la valutazione della liquidità sono soggette a variazione.
Fonte: Schroders
Indice
1.
2.
3.
4.
5.
Liquidità 1 a 3 giorni 4 a 5 giorni 6 a 10 giorni >10 giorni
Considerazioni sul rischio
% NAV
3,2 87,2 3,0 2,1 4,5 Il capitale non è garantito. Il valore del fondo varia in funzione delle fluttuazioni dei mercati azionari. I mercati azionari dei paesi emergenti possono essere caratterizzati da una maggiore volatilità rispetto a quelli delle principali economie. In certi paesi la titolarità dei titoli può essere messa in forse da condotte fraudolente, negligenze o interventi delle autorità. Tuttavia gli investimenti in tali mercati possono offrire rendimenti superiori, in linea con il profilo di rischio. Il Fondo può detenere indirettamente posizioni short al fine di anticipare il ribasso delle quotazioni o eventualmente l'aumento del tassi d'interesse. Il Fondo può fare ricorso all'effetto leva il che può amplificarne la volatilità. Il Fondo può non essere coperto rispetto a tutti i rischi incorsi nella fasi di ribasso dei mercati. Gli investimenti in valuta estera comportano un rischio di cambio. Gli investimenti in strumenti del mercato monetario e i depositi bancari possono essere soggetti a fluttuazioni delle quotazioni o al rischio d'insolvenza della controparte. Le somme investite o depositate potrebbero non essere restituite al Fondo. Gli investimenti del Fondo in classi di azioni denominate in valuta estera possono non essere coperti rispetto al rischio di cambio della valuta di denominazione. Le calssi di azioni in cui investe il Fondo possono essere influenzate negativamente o positivamente dalle fluttuazioni dei tassi di cambio tra le varie valute.
Informazioni
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof 1736 Senningerberg Luxembourg Tel.: (352) 341 342 212 Fax: (352) 341 342 342 Per vostra sicurezza, le comunicazioni possono essere registrate o monitorate.
SEDOL Bloomberg Reuters ISIN CEDEL Domicilio del fondo Valuta base del comparto Frequenza delle operazioni Spesa di sottoscrizione Spese correnti (ultimo dato disponibile) Commissione di performance Commissione di distribuzione Regolamento Accumulazione
B970N73 SCGSAUA:LX LU0885727932.LUF
LU0885727932 88572793 Lussemburgo USD
Giornaliera (1 giorno di preavviso)
3,00 % dell'importo lordo dell'investimento 2,43 %
20% dell'outperformance su BBA Libor 3 Month soggetto all'highwater mark
0,00 % Terzo giorno lavorativo
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Schroder GAIA (la "Società") è una SICAV (Società di investimento a capitale variabile) registrata in Lussemburgo e conforme alla direttiva 2009/65/CE. La Società è autorizzata alla commercializzazione delle proprie azioni in Italia ed ha depositato il Prospetto e il Documento recante le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) presso la CONSOB. Il presente documento ha carattere meramente informativo. Le informazioni e le opinioni contenute nello stesso non costituiscono una raccomandazione o consiglio, anche di carattere fiscale, o un'offerta al pubblico, finalizzata all'investimento nelle azioni della Società, e non devono in nessun caso essere interpretate come tali.
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Si raccomanda agli investitori di consultare i propri consulenti prima di procedere all'investimento. Le opinioni espresse da Schroders nel presente documento potrebbero subire variazioni.Qualunque riferimento alla "Società" e i suoi comparti ha una funzione meramente esemplificativa e non deve essere interpretato come un'offerta o un invito a sottoscrivere le relative azioni. Per ulteriori informazioni sui rischi e sulle caratteristiche del comparto, si prega di leggere il Prospetto e il KIID. Prima di sottoscrivere le azioni della Società, e per una descrizione dettagliata delle caratteristiche, dei rischi e degli oneri connessi con tale investimento, si prega di leggere il Prospetto e il KIID. Il Prospetto, i KIID e la lista dei Collocatori in Italia delle azioni della Società possono essere consultati al seguente indirizzo www.schroders.it
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Il presente documento è pubblicato da Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Luxembourg. Registro Imprese Lussemburgo: B 37.799.