Transcript 3 java e iii

Analizat
Financiare
Dr. Gani Asllani
Çka perfshihet ne Bilancin e
Gjendjes
Aktiva (asetet)
• Çfarë permban?
• Diçka që posedon kompania e që ka vlerë të
ardhshme ekonomike.
– Paraja
– Toka
– Ndërtesa
– Pajisjet
– Goodwill (reprutacioni)
Asetet ndahen:
1.Asetet rrjedhese
2.Asetet fikse
1. Asetet rrjedhese-jane grup ne te cilen hyne asetet qe
mund lehte te shnderrohen ne para si te tilla si: paraja,
llogarite e arketueshme, invenatri i mallit.
2. Asetet fikse- perfshine token, ndertesat dhe pajisjet. Ne
kete grup hyne edhe asetet e paprekshme si: patentat,
licencat, te drejatat e autorit, reputacioni.
Pasiva
Detyrimet
•
•
–
–
–
Çfarë janë detyrimet?
Njëlloj borxhi i kompanisë.
para
shërbime
produkte
Detyrimet ndahen:
1. detyrimet afatshkurta
2. detyrimet afatgjata
1. Detyrimet afatshkurta- jane obligime per te paguar dhe
perfshine llogarite e pagueshme, deftesat e pagushme
(shuma borxh ndaj bankes apo te tjereve), pagat e
pagueshme dhe taksat e pagueshme.
2. Detyrimet afatgjata perfshine borxhet afatgjata sic jane
kredite afatgjata.
Ekuiteti i pronarëve
• Çfarë është ekuiteti i pronarëve?
• Është ajo çka ka mbetur nga asetet pas zbritjes së
detyrimeve.
– Njëjtë si asetet neto
– Ekuitetet e pronareve paraqesine kerkesat e mbetura ndaj
aseteve te biznesit pas mbulimit te detyrimeve.
– Totali i aseteve- totali i detyrimeve= Asetet neto
Asetet = Detyrimet Ekuitetet
Bilanci i gjendjes
Ana e majte
Ana e djathte
Asetet
Detyrimet dhe ekuitetet
Asetet rrjedhese
Asetet fikse
Asetet e paprekshme
Detyrimet rrjedhese
Detyrimete afatgjata
Ekuitetet
Shembull
Asetete
Detyrimete
Paraja
40euro
Llogarite e pranushme 100euro
Toka
200 euro
Totali
Llogarite e pagushme 50 euro
Deftesa e pagushem 150 euro
Ekuiteti i pronareve
340 euro
Rezervat e kapitalit 100 euro
Fitimi i mbajtur
40 euro
Totali i detyr. dhe ekuiteteve 340 euro
Pasuria rrjedhese
Paraja (ne dore dhe ne banke)
Llogarit e arketueshme
Stoqet
Parapagimet
Kerkesat tjera
Totali pasuria rrjedhese
Toka
Ndertesat
Pajisjet dhe makineria
Pasuria tjeter fikse
Totali pasuria fikse
Total Pasuria
Llogarit e pagueshme
Pagat e pagueshme
Kredite dhe huazimet afatshk
Detyrimet pe tatim dhe taksa
Detyrimet tjera rrjedhese
Totali detyrimet rrjedhese
Kredite dhe huazimet
Kapitali aksionar ( i investuar)
Fitimi (humbja) i (e) vitit afaris
Fitimi (humbja) i (e) akumulua
Totali ekuiteti
Totali D + E
24,550.00
38,550.00
185,000.00
1,902.00
1,500.00
251,502.00
28,550.00
42,500.00
289,316.00
25,200.00
2,786.40
388,352.40
29,750.00
0.00
0.00
0.00
29,750.00
27,500.00
0.00
0.00
0.00
27,500.00
281,252.00
415,852.40
0.00
1,400.00
44,250.00
0.00
0.00
45,650.00
0.00
0.00
15,500.00
0.00
0.00
15,500.00
0.00
0.00
55,200.00
148,112.00
32,290.00
235,602.00
281,252.00
55,200.00
164,750.40
180,402.00
400,352.40
415,852.40
4,000.00
16.29
Objektivat dhe metodat e analizes se raporteve
finansiare
 Metodat e analizes se raporteve financiare:
 A) Analiza Horizontale
 B) Analiza e Trendeve
 C) Analiza Vertikale, dhe
 D) Racio analiza (Koeficientit)
 A) Analiza Horizontale – krahasimi i vitit aktual
me vitin paraprak :
 (1) ne vlerat apsolute;
 (2) ne perqindje (indeksi) – Por, ndryshimet apsolute
ne lartesine e te hyrave totale dhe fitimit neto ka
kuptim krejt tjeter.
11
Objektivat dhe metodat e analizes se raporteve
finansiare
 B) Analiza e trendeve – ketu behet fjale per ndryshimet
ne % , jo vetem per dy vite por per disa vite (sipas
rregullave mese paku 5 vite e me teper). Rendesia:
Planifikimi i rrjedhave te ardhshme ne afarizmin e
ndermarrjeve.
 C) Analiza Vertikale – perdorimi i % per vleresimin e
pjesemarrjes se disa pjeseve ne teresi (pjesemarrja ne
AKTIVEN e pergjithshme, pjesemarrja ne mjetet
qarkulluese, etj.).
 D) Racio analiza – qellimi primar i racio analizes eshte
te perqendrohet ne pikat te cilat kerkojne hulumtime
shtese.
12
Indeks Analiza
Ne analizen e perqindjes (indeksit) te
pasqyrave financiare te gjithe zerat e bilancit
te gjendjes apo pasqyres se te ardhurave
marrin vitin baze te barabarte me 100 %
(perqind) dhe vlerat e zerave pasues ne
pasqyrat financiare shprehen ne perqindje ne
raport me vitin baze.
Analiza Horizontale
Shembull: Bilanci i Gjendjes i Kompanise XY jane paraqitur
si vijon.
Pasurit Qarkulluese
LL/A&M
Pasurit Fikse
Total asetet
2009
2008
€76,000.00 €80,000.00
€99,000.00 €90,000.00
€25,000.00 €40,000.00
€200,000.00 €210,000.00
Detyrimet rrjedhese
€40,800.00 €48,000.00
Detyrimet afatgjate
€143,000.00 €150,000.00
Kapitali i pronareve
€16,200.00 €12,000.00
Totali detyrimet dhe kapitali
€200,000.00 €210,000.00
Kerkohet: Pregadit nje analize horizontale te bilancit te
gjendjes per Kompanine XY duke marre si baze vitin 2008
Analiza Horizontale
Shembull: Bilanci i Gjendjes i Kompanise XY jane paraqitur
si vijon.
Pasurit Qarkulluese
LL/A&M
Pasurit Fikse
Total asetet
2009
2008
€76,000.00
€80,000.00
€99,000.00
€90,000.00
€25,000.00
€40,000.00
€200,000.00 €210,000.00
Detyrimet rrjedhese
€40,800.00
€48,000.00
Detyrimet afatgjate
€143,000.00 €150,000.00
Kapitali i pronareve
€16,200.00
€12,000.00
Totali detyrimet dhe kapitali
€200,000.00 €210,000.00
Rritje
Ndryshimet
(Renje)
Perqindje
-€4,000.00
-5.0%
€9,000.00
10.0%
-€15,000.00
-37.5%
-€10,000.00
-4.8%
-€7,200.00
-€7,000.00
€4,200.00
-€10,000.00
-15.0%
-4.7%
35.0%
-4.8%
Kerkohet: Pregadit nje analize horizontale te bilancit te
gjendjes per Kompanine XY duke marre si baze vitin 2008
XY Company Analiza e Indeksit te
Bilancit te Gjendjes
Regulare (000)
Asetet
2005
2006
Indeksi (%)
2007
2005
2006
2007
Cash
Ll/A
Malli
p/q tjera
148
283
322
10
100
410
616
14
90
394
696
15
100.0
100.0
100.0
100.0
67.6
144.9
191.3
140.0
60.8
139.2
216.1
150.0
Tot P/Q
Aset. Fikse
Mj. Jo fikse
Mj.tjera
763
349
0
111
1,140
631
50
223
1,195
701
50
223
100.0
100.0
100.0
100.0
149.4
180.8
inf.
200.9
156.6
200.9
inf.
200.9
Tot Asetet
1,223
2,044
2,169
100.0
167.1
177.4
XY Company Analiza e Indeksit te
Bilancit te Gjendjes
Regulare (000)
Dety+Ekuit.
2005
2006
Indeksi (%)
2007
2006
2007
100.0
100.0
100.0
100.0
101.7
116.0
123.1
666.7
100.0
116.0
123.1
666.7
Note Pag
Ll/ Pag
Tat. E pagu
Te pag.tjera
290
81
13
15
295
94
16
100
Tot D/Afsh
Det. Afatgj.
Ekuiteti
399
150
674
505
453
1,086
500 100.0
530 100.0
1,139 100.0
126.6
302.0
161.1
125.3
353.3
169.0
1,223
2,044
2,169 100.0
167.1
177.4
Tot D+E
290
94
16
100
2005
XY Company Analiza Indeksit te Bilancit te
Suksetit (Pasqyra e te Ardhurave)
Regulare (000)
2005
Te hyrat
KMSH
2006
Indeksi (%)
2007
2005
2006
2007
1,235
849
2,106
1,501
2,211
1,599
100.0
100.0
170.5
176.8
179.0
188.3
Bruto Profit
Shp.Adm.
386
180
605
383
612
402
100.0
100.0
156.7
212.8
158.5
223.3
Fiti. pas shp
Shp Int
206
20
222
51
210
59
100.0
100.0
107.8
255.0
101.9
295.0
Fit.para Tat.
186
171
151
100.0
91.9
81.2
Fiti. pas tat
112
103
91
100.0
92.0
81.3
Div e pagu
50
50
50
100.0
100.0
100.0
Tatimi ne fitim 39.7849%
Shembull:
 PËRLLOGARITJA E STRATEGJISË SË MJETEVE
DHE BURIMEVE TË MJETEVE
• PËR ZËRAT E AKTIVIT:
• PËR ZËRAT E PASIVIT:
• NË TË NJËJTËN MËNYRË BËHET EDHE PËRLLOGARITJA
E STRUKTURËS NË PASQYRAT TJERA FINANCIRE
19
XY Company Analiza Vertikale e Bilancit te
Gjendjes
Regulare (000)
Pasurit
2005
2006
Analiza Vetrikale (%)
2007
2005
2006
2007
Cash
LL/A
Malli
p/q tjera
148
283
322
10
100
410
616
14
90
394
696
15
12.10
23.14
26.33
0.82
4.89
20.06
30.14
0.68
4.15
18.17
32.09
0.69
Total p/q
Mj.Fikse
Mj.jo fikse
Mj.tjera
763
349
0
111
1,140
631
50
223
1,195
701
50
223
62.39
28.54
0.00
9.08
55.77
30.87
2.45
10.91
55.09
32.32
2.31
10.28
1,223
2,044
2,169
100.0
100.0
100.0
Tot Asetet
XY Company Analiza Vertikale e Bilancit te
Gjendjes
Regulare (000)
Dety+Ekuit
2005
2006
Analiza Vertikale (%)
2007
2005
2006
2007
Note Pag
Ll/ Pag
Tatim i pag
Te pag. tjer
290
81
13
15
295
94
16
100
290
94
16
100
23.71
6.62
1.06
1.23
14.43
4.60
0.78
4.89
13.37
4.33
0.74
4.61
Dety afatsh.
Dety aftgj
Ekuiteti
399
150
674
505
453
1,086
500
530
1,139
32.62
12.26
55.11
24.71
22.16
53.13
23.05
24.44
52.51
1,223
2,044
2,169
100.0
100.0
100.0
Tot D+E
XY Company Analiza e Bilancit te Suksetit
(Pasqyra e te Ardhurave)
Regulare (000)
2005
Te hyrat
KMSH
2006
Analiza Vertikale (%)
2007
2005
2006
2007
1,235
849
2,106
1,501
2,211
1,599
100.0
68.7
100.0
71.3
100.0
72.3
Bruto Profit
Shp.Adm.
386
180
605
383
612
402
31.3
14.6
28.7
18.2
27.7
18.2
Fitim pas A
Shp.Inter
206
20
222
51
210
59
16.7
1.6
10.5
2.4
9.5
2.7
Fit.pas Shp
186
171
151
15.1
8.1
6.8
Fit.pas Tat
112
103
91
9.1
4.9
4.1
Divid e pag
50
50
50
4.0
2.4
2.3
Tatimi ne fitim 39.7849%
Faleminderit
Ne
Vemendje
23
Detyra nr 1.
Tregoni per secilin ze se ku hyne ne bilancin e gjendjes. Tregoni se a
eshte fjala per aset, detyrim apo ekuitet i pornareve ?
Paraja (?)
Llogarite e pagushem (?)
Llogarite e arketushme (?)
Ndertesa (?)
Inventari (?)
Toka (?)
Rezervat kapitale (?)
Humbja bankare (?)
Kredite afatshkurta (?)
Fitimi i mbajtur (?)
Rezervat (?)
Detyrimet tjera afatshkurta
Pajisjet (?)
Pasurite tjera (?)
Detyra nr 2
Rregulloni llogarite e bilancit me ekuacionin e kontabilitetit sic
tregohet me poshte:
Paraja
12000
Inventari i mallit
20000
Pajisijet
12500
Llogarite e arketusheme 8200
Dergesat e pagueshme 11000
Rezervat kapitale
35000
Fitimi i mbajtur
6700
Detyra nr 3.
Nese me 31 dhjetor 2009 , kompania ka pasur asete ne vlere prej 25000,
detyrime 14690, sa eshte ekuiteti i pronareve:
A) 15.080 euro
B) 10.120 euro
C) 1.2650 euro
D) 10.910
Detyra 4
Kompania XY ne fillim te vitit ka pasur keto gjendje:
Paraja
10.000
Llog. Arketueshme 30.000
Malli
35.000
Toka
125.000
Ndertesat
220.000
Pajisjet
100.000
Llog. E pagueshme
22.000
Pagat e pagueshme
5.000
Huat bankare
38.000
Rezerevat kapitale 410.000
Fitimi I mbajtur
45.000
Perpiloni bilancin e gjendjes ?
•
Zhvlerësimi
•
•
•
Tërë prona e paluajtshme e tatimpaguesit që është subjekt i amortizimit sipas kategorive vijuese:
(a) Kategoria 1: ndërtesat dhe strukturat e tjera ndërtimore;
(b) Kategoria 2: automobilat dhe kamionët e lehtë, automjetet e rënda transportuese, pajisjet për
lëvizjen e dheut, buldozerët, gërryesit e dheut dhe makinat e tjera të rënda, kompjuterët, pajisjet
anësoret kompjuterike dhe pajisjet e tjera për procedimin e të dhënave, mobilet dhe pajisjet e
zyrës, instrumentet, gjërat e ndryshme dhe pajisje të tjera; dhe
(c) Kategoria 3: repartet dhe makineria, stoqet e përsëritura dhe lokomotivat që përdoren për
transport hekurudhor, aeroplanët, anijet dhe të gjitha asetet e tjera të paluajtshme.”
Shuma e lejuar si zbritje e amortizimit për periudhën tatimore do të përcaktohet duke aplikuar
përqindjet si në vijim, për llogaritë kapitale, për kategoritë e tilla sipas metodës së pagesave të
barabarta përgjatë një periudhe kohore, në përmbylljen e periudhës tatimore:
(a) kategoria 1: pesë përqind (5%);
(b) kategoria 2: njëzet përqind (20%); dhe
(c) kategoria 3: pesëmbëdhjetë përqind (15%). [1]
•
•
•
•
•
•
[1] Rregullore nr. 2004/51 - Mbi Tatimin në të Ardhurat e Korporatave, neni 16. Zhvlerësimet