Transcript Capitulo 3 ENTRADAS DE AJUSTE UMET Aguadilla ACCO 111

UMET Aguadilla
ACCO 111
Capitulo 3
ENTRADAS DE AJUSTE
TIME-PERIOD ASSUMPTION
Supuestos de periodos de tiempo
 El Supuesto de periodos de tiempo (time period
assumption) asume que la vida económica de
un negocio puede dividirse en periodos
artificiales de tiempo.
 Periodos de contabilidad son generalmente
un mes, un trimestre o un año.
 Los periodos de contabilidad de un
año se refieren a años fiscales.
ACCRUAL BASIS OF
ACCOUNTING
 Los principios de reconocimiento de ingresos
(revenue recognition) y el principio de
apareamiento (matching principle) son usados
bajo la base acumulada de la contabilidad
(accrual basis of accounting.)
 Bajo el cash basis accounting, los ingresos se
registran cuando el cash se recibe, y los gastos
son registrados cuando se pagan.
 Generally accepted accounting principles
requieren accrual basis accounting porque el
cash basis muchas veces causan estados
financieros engañosos.
Principio de
Reconocimiento de Ingresos
 Nos indica que los ingresos pueden ser
reconocidos en el periodo de contabilidad
en que ocurrieron.
 En un negocio de servicios, el ingreso se
considera cuando se ha prestado el servicio.
El principio de apareamiento
(Matching Principle)
 La practica de reconocimiento de gastos se
refiere a el “matching principle”.
 Este principio dicta que los esfuerzos
(expenses) deben parearse con los logros
(revenues).
Ingresos
Generados
Este mes
Son
Contrarrestados
con
Gastos
incurridos
en generar
el ingreso
ILLUSTRATION 3-1
GAAP RELATIONSHIPS IN REVENUE AND
EXPENSE RECOGNITION
Time-Period Assumption
Economic life of business
can be divided into
artificial time periods
Revenue-Recognition
Principle
Revenue recognized in
the accounting period in
which it is earned
Matching Principle
Expenses matched with revenues
in the same period when efforts
are expended to generate revenues
Entradas de Ajustes
Entradas de Ajuste son hechas de manera que:
1 Ingresos se registren en el periodo en el cual
fueron ganados
2 Gastos se registren en el periodo en el cual fueron
incurridos
Entradas de Ajuste
Entradas de ajuste son requeridas cada vez
que se preparan los estados financieros.
Entradas de Ajuste se pueden clasificar
como:
1 prepagó (prepaid expenses or
unearned revenues)
2 accruals (acumulaciones (accrued revenues
or accrued expenses)
Tipos de entrada de ajuste
Prepagó
1 Prepaid Expenses — Gastos pagados en
efectivo y registrados como activos antes de
que fueran usados o consumidos
2 Unearned Revenues — Efectivo recibido y
registrado como una deuda antes de que el
ingreso se ganara
Tipos de entrada de ajuste
Accruals
1 Accrued Revenues — Ingresos ganados pero no se
ha recibido el efectivo o registrado
2 Accrued Expenses — Gastos incurridos pero no
han sido pagados en efectivo o registrados
ILLUSTRATION 3-3
TRIAL BALANCE
PIONEER ADVERTISING AGENCY
Trial Balance
October 31, 2002
Cash
Advertising Supplies
Prepaid Insurance
Office Equipment
Notes Payable
Accounts Payable
Unearned Revenue
C. R. Byrd, Capital
C. R. Byrd, Drawing
Service Revenue
Salaries Expense
Rent Expense
El Trial Balance es
el punto de partida
para las entradas
de ajuste
Debit
$ 15,200
2,500
600
5,000
Credit
$ 5,000
2,500
1,200
10,000
500
10,000
4,000
900
$ 28,700 $ 28,700
PREPAGOS
Prepagó son o gastos prepagados o
ingresos no ganados.
Entradas de ajuste por los prepagó son
requeridas para registrar la porción de
los prepagó que representa
1 los gastos incurridos
2 el ingreso ganado en el periodo de
contabilidad corriente
ILLUSTRATION 3-4
Entradas de ajuste para prepago
Entradas de Ajuste
Gastos Prepagados
Activos
Expense
Balance
Credit
Entrada de
Noajustado
ajuste (-)
Debito
Entrada de
Ajuste (+)
Ingresos No ganados
Deuda
Debito
Balance no
Entrada de ajustado
ajuste (-)
Revenue
Credito
entrada de
ajuste (+)
Gastos Prepagados
Gastos Prepagados son gastos pagados
en efectivo y registrados como activos
antes de que se usaran o se consumieran.
Gastos prepagados expiran con el paso
del tiempo o a través de su uso o
consumo
Una relación activos-gastos existen con
los gastos prepagados
PREPAID EXPENSES
 Antes de los ajustes los activos están
sobrestimados y los gastos están subestimados.
 Las entradas de ajuste resultan en un debito a
una cuenta de gasto y un crédito a una cuenta de
activo.
 Ejemplo de gastos prepagados incluyen los
supplies, seguros y depreciación
ADJUSTING ENTRIES FOR PREPAYMENTS
SUPPLIES
ADJUSTMENT
A octubre 31, una conteo de inventario revela que $1,000 de
$2,500 de los “supplies”(suministros) están disponibles todavía.
JOURNAL ENTRY
Date
Oct. 31
Account Titles and Explanation
Advertising Supplies Expense
Advertising Supplies
(To record supplies used)
Debit Credit
1,500
1,500
POSTING
Advertising Supplies
Oct. 5
2,500 Oct. 31
1,500
31
1,000
Advertising Supplies Expense
Oct. 31
1,500
ADJUSTING ENTRIES FOR PREPAYMENTS
INSURANCE
ADJUSTMENT
October 31, an analysis of the policy reveals
that $50 of insurance expires each month.
JOURNAL ENTRY
Date
Oct. 31
Account Titles and Explanation
Insurance Expense
Prepaid Insurance
(To record insurance
expired)
Debit Credit
50
50
POSTING
Prepaid Insurance
Oct. 4
600 Oct. 31
31
550
10
50
Insurance Expense
Oct. 31
50
63
DEPRECIACION
Depreciación es la distribución de los
costos de un activo a gasto sobre su vida
útil de una manera racional y
sistemática.
Las compras de equipo o negocio es vista
como un prepago por servicio a largo
plazo y por eso se distribuye en la misma
manera como los gastos prepagados
DEPRECIATION
Depreciación es un estimado envés de
una medida precisa de los costos que han
expirado
Al registrar la depreciación, Depreciation
Expense es debitada y una cuenta
Accumulated Depreciación, is credited
Depreciation Expense
XXX
Accumulated Depreciation
XXX
DEPRECIACION
En el balance sheet, la depreciación
acumulada se contrarresta con las
cuentas de los activos
La diferencia entre el costo de cualquier
activo despreciable y su depreciación
acumulada se refiere al valor en los
libros del activo
Entradas de ajustes para pre-pagos
DEPRECIACION
ADJUSTMENT
October 31, depreciation on the office equipment
is estimated to be $480 a year, or $40 per month.
JOURNAL ENTRY
Date
Oct. 31
Account Titles and Explanation
Depreciation Expense
Accumulated Depreciation - Office Equipment
(To record monthly depreciation)
Debit Credit
40
40
POSTING
Accumulated Depreciation Office Equipment
Oct. 31
40
Depreciation Expense
Oct. 31
40
UNEARNED REVENUES
Ingresos no ganados son ingresos
recibidos y registrados como deuda antes
de que se ganaran
Ingresos no ganados son
subsecuentemente ganados al prestar el
servicio al cliente
Una relación de cuenta ingreso-deuda
existe con los ingresos no ganados
UNEARNED REVENUES
 Antes de los ajustes las deudas estaban
sobreestimadas y los ingresos subestimados
 Las entradas de ajusten resultan en un debito a
una cuenta de deuda y un crédito a una cuenta de
ingreso
 Ejemplos de ingresos no ganados incluyen la
renta , subscripciones de revistas depósitos de los
clientes por servicios futuros
ADJUSTING ENTRIES FOR PREPAYMENTS
UNEARNED REVENUES
ADJUSTMENT
October 31, analysis reveals that, of $1,200
in fees, $400 has been earned in October.
JOURNAL ENTRY
Date
Oct. 31
Account Titles and Explanation
Unearned Revenue
Service Revenue
(To record revenue for services provided)
Debit Credit
400
400
POSTING
Unearned Revenue
Oct. 31
400 Oct. 2
31
1,200
800
Service Revenue
Oct. 31
31
10,000
400
STUDY OBJECTIVE 6
Prepare adjusting entries for accruals.
ACCRUALS
Acumulaciones
 La segunda categoria de entradas de ajuste
son las acumulaciones.
 Entradas de ajuste para las acumulaciones son
requeridas para registrar ingresos ganados y
gastos incurridos en el periodo corriente.
 Las entradas de ajuste para las acumulaciones
van a aumentar ambas cuentas las del balance
sheet y las cuentas del income statement
ILLUSTRATION 3-10
ADJUSTING ENTRIES FOR ACCRUALS
Entrada de Ajuste
Ingresos Acumulados
Asset
Revenue
Debit
Adjusting
Entry (+)
Credit
Adjusting
Entry (+)
Gastos Acumulados
Expense
Debit
Adjusting
Entry (+)
Liability
Credit
Adjusting
Entry (+)
Ingresos Acumulados
 Ingresos acumulados pueden ser
acumulados al paso del tiempo o atraves de
servicios realizados pero no facturados o
cobrados
 Una relacion activo-ingreso existe con los
ingresos acumulados.
 Antes de los ajustes, activos e ingresos
minimizados
 La entrada de ajuste requiere un debito a
una cuenta de activos y un credito a una
cuenta de ingreso
ADJUSTING ENTRIES FOR ACCRUALS
ACCRUED REVENUES
ADJUSTMENT
October 31, the agency earned $200
for advertising services that were not
billed to clients before October 31.
JOURNAL ENTRY
Date
Oct. 31
Account Titles and Explanation
Accounts Receivable
Service Revenue
(To accrue revenue for services provided)
Debit Credit
200
200
POSTING
Accounts Receivable
Oct. 31
200
Service Revenue
Oct. 31
31
31
31
10,000
400
200
10,600
Gastos Acumulados
 Gastos Acumulados son gastos incurridos
pero no pagados
 Una ralacion gasto-pasivo existe
 Antes de los ajustes, los pasivos y gastos son
minimizados
 La entrada de ajuste es un debito a una
cuenta de gasto y un credito a una cuenta
de pasivo
ADJUSTING ENTRIES FOR ACCRUALS
ACCRUED INTEREST
ADJUSTMENT
October 31, the portion of the interest to be accrued
on a 3-month note payable is calculated to be $50.
JOURNAL ENTRY
Date
Oct. 31
Account Titles and Explanation
Interest Expense
Interest Payable
(To accrue interest on notes payable)
Debit Credit
50
50
POSTING
Interest Expense
Oct. 31
50
Interest Payable
Oct. 31
50
ADJUSTING ENTRIES FOR ACCRUALS
ACCRUED SALARIES
ADJUSTMENT
October 31, accrued salaries
are calculated to be $1,200.
JOURNAL ENTRY
Date
Oct. 31
Account Titles and Explanation
Salaries Expense
Salaries Payable
(To record accrued salaries)
Debit Credit
1,200
1,200
POSTING
Salaries Expense
Oct. 26
4,000
31
1,200
31
5,200
Salaries Payable
Oct. 31
1,200
ILLUSTRATION 3-16
SUMMARY OF ADJUSTING ENTRIES
Tipos de
Ajuste
Relacion de
cuentas
Cuentas antes de los
ajustes
Entrada de
Ajuste
Gastos
Prepagados
Activos y
Gastos
Activos sobreestimados,
Gastos minimizados
Dr. Gastos
Cr. Activos
Ingresos no
Ganados
Pasivos e
Ingreso
Pasivos sobreestimados,
Ingresos minimizados
Dr. Pasivos
Cr. Ingresos
Ingresos
acumulados
Activos e
Ingreso
Activos minimizados, Ingresos
Minimizados
Dr. Activos
Cr. Ingresos
Gastos
Acumulados
Gastos y
Pasivos
Gastos minimizados pasivos
minimizados
Dr. Gastos
Cr. Pasivos
STUDY OBJECTIVE 7
Describe the nature and purpose of an
adjusted trial balance.
ADJUSTED TRIAL BALANCE
Balance de Comprobacion ajustado
 Un Adjusted Trial Balance se prepara luego de
que todas las entradas de ajuste han sido
jornalizadas y posteadas.
 Su proposito es el proveer la igualdad de los
balances totales de debito y credito en el mayor
luego de que todos los ajustes se realizen .
 Estados financieros pueden ser preparados
directamente del Balance de comprobacion
ajustado
ILLUSTRATION 3-19
TRIAL BALANCE AND ADJUSTED TRIAL BALANCE COMPARED
PIONEER ADVERTISING AGENCY
Adjusted Trial Balance
October 31, 2002
Cash
Accounts Receivable
Advertising Supplies
Prepaid Insurance
Office Equipment
Accumulated Depreciation - Office Equipment
Notes Payable
Accounts Payable
Interest Payable
Unearned Revenue
Salaries Payable
C. R. Byrd, Capital
C. R. Byrd, Drawing
Service Revenue
Salaries Expense
Advertising Supplies Expense
Rent Expense
Insurance Expense
Interest Expense
Depreciation Expense
Before
Adjustment
Debit
Credit
$ 15,200
2,500
600
5,000
$ 5,000
2,500
1,200
10,000
500
10,000
4,000
900
$ 28,700
$ 28,700
After
Adjustment
Debit
Credit
$ 15,200
200
1,000
550
5,000
$
40
5,000
2,500
50
800
1,200
10,000
500
10,600
5,200
1,500
900
50
50
40
$ 30,190 $ 30,190
PREPARING
FINANCIAL STATEMENTS
Estados financieros se pueden preparar
directamente del balance de compobacion
ajustado.
1. El Estado de ingresos y gastos se prepara de las
cuentas de ingresos y gastos.
2. El estado de equidad del dueño se deriva de las
cuentas de capital y de retiro y del ingreso o
perdida neta del Estado de Ingresos y Gastos
3. El Estado de Situacion se prepara de las cuentas
de activos y pasivos y del balance de capital final
del estado de equidad del dueño
ILLUSTRATION 3-20
PREPARATION OF THE INCOME STATEMENT AND THE
OWNER’S EQUITY STATEMENT FROM THE ADJUSTED
TRIAL BALANCE
PIONEER ADVERTISING AGENCY
Adjusted Trial Balance
October 31, 2002
Cash
Accounts Receivable
Advertising Supplies
Prepaid Insurance
Office Equipment
Accumulated Depreciation - Office Equipment
Notes Payable
Accounts Payable
Interest Payable
Unearned Revenue
Salaries Payable
C. R. Byrd, Capital
C. R. Byrd, Drawing
Service Revenue
Salaries Expense
Advertising Supplies Expense
Rent Expense
Insurance Expense
Interest Expense
Depreciation Expense
Debit
$ 15,200
200
1,000
550
5,000
Credit
$
40
5,000
2,500
50
800
1,200
10,000
500
10,600
5,200
1,500
900
50
50
40
$ 30,190
$ 30,190
ILLUSTRATION 3-20
PREPARATION OF THE INCOME STATEMENT AND THE
OWNER’S EQUITY STATEMENT FROM THE ADJUSTED
TRIAL BALANCE
PIONEER ADVERTISING AGENCY
Income Statement
For the Month Ended October 31, 2002
Revenues
Fees earned
Expenses
Salaries expense
Advertising supplies expense
Rent expense
Insurance expense
Interest expense
Depreciation expense
Total expenses
Net income
$ 10,600
$ 5,200
1,500
900
50
50
40
7,740
$ 2,860
The income statement is prepared from the revenue and expense accounts.
ILLUSTRATION 3-20
PREPARATION OF THE INCOME STATEMENT AND THE
OWNER’S EQUITY STATEMENT FROM THE ADJUSTED
TRIAL BALANCE
PIONEER ADVERTISING AGENCY
Adjusted Trial Balance
October 31, 2002
Cash
Accounts Receivable
Advertising Supplies
Prepaid Insurance
Office Equipment
Accumulated Depreciation - Office Equipment
Notes Payable
Accounts Payable
Interest Payable
Unearned Revenue
Salaries Payable
C. R. Byrd, Capital
C. R. Byrd, Drawing
Service Revenue
Salaries Expense
Advertising Supplies Expense
Rent Expense
Insurance Expense
Interest Expense
Depreciation Expense
Debit
$ 15,200
200
1,000
550
5,000
Credit
$
40
5,000
2,500
50
800
1,200
10,000
500
10,600
5,200
1,500
900
50
50
40
$ 30,190
$ 30,190
ILLUSTRATION 3-20
PREPARATION OF THE INCOME STATEMENT AND THE
OWNER’S EQUITY STATEMENT FROM THE ADJUSTED
TRIAL BALANCE
PIONEER ADVERTISING AGENCY
Owner’s Equity Statement
For the Month Ended October 31, 2002
C.R. Byrd, Capital, October 1
Add: Investments
Net income
Less: Drawings
C.R. Byrd, Capital, October 31
$
$ 10,000
2,860
-0-
12,860
12,860
500
$ 12,360
The owner’s equity statement is prepared from the owner’s capital and
drawing accounts and the net income (or net loss) shown in the income
statement.
ILLUSTRATION 3-21
PREPARATION OF THE BALANCE SHEET FROM
THE ADJUSTED TRIAL BALANCE
PIONEER ADVERTISING AGENCY
Adjusted Trial Balance
October 31, 2002
Cash
Accounts Receivable
Advertising Supplies
Prepaid Insurance
Office Equipment
Accumulated Depreciation - Office Equipment
Notes Payable
Accounts Payable
Interest Payable
Unearned Revenue
Salaries Payable
C. R. Byrd, Capital
C. R. Byrd, Drawing
Service Revenue
Salaries Expense
Advertising Supplies Expense
Rent Expense
Insurance Expense
Interest Expense
Depreciation Expense
Debit
$ 15,200
200
1,000
550
5,000
Credit
$
40
5,000
2,500
50
800
1,200
10,000
500
10,600
5,200
1,500
900
50
50
40
$ 30,190
$ 30,190
ILLUSTRATION 3-21
PREPARATION OF THE BALANCE SHEET FROM
THE ADJUSTED TRIAL BALANCE
PIONEER ADVERTISING AGENCY
Balance Sheet
October 31, 2002
Liabilities and Owner’s Equity
Assets
Cash
Accounts receivable
Advertising supplies
Prepaid insurance
Office equipment
Less: Accumulated
depreciation
Total assets
$ 15,200
200
1,000
550
$ 5,000
40
4,960
$ 21,910
Liabilities
Notes payable
Accounts payable
Interest payable
Unearned fees
Salaries payable
Total liabilities
Owner’s equity
C.R. Byrd, Capital
Total liabilities and owner’s
equity
$ 5,000
2,500
50
800
1,200
9,550
12,360
$ 21,910
The balance sheet is then prepared from the asset and liability accounts
and the ending owner’s capital balance as reported in the owner’s equity
statement.
STUDY OBJECTIVE 8
Prepare adjusting entries for the
alternative treatment of prepayments.
ALTERNATIVE TREATMENT
OF PREPAID EXPENSES AND
UNEARNED REVENUES
 Algunos negocios usan un tratamiento alterno
para pre-pagos e ingreso no ganado.
 En vez de debitar un activo al momento de que los
gastos son prepagados, la cantidad se carga a una
cuenta de gasto.
 En vez de acreditar un pasivo al momento que el
efectivo por adelantado se recibe, la cantidad es
acreditada a una cuenta de ingreso.
 Este tratamiento de gastos prepagados e ingresos
no ganados va a tener el mismo egecto en los
estados financieros como las entradas iniciales a
las cuentas del estado de situacion y las entradas
de ajuste.
ALTERNATIVE ADJUSTMENTS FOR PREPAYMENTS
SUPPLIES
ADJUSTMENT
October 31, an inventory count reveals that
$1,000 of $2,500 of supplies are still on hand.
JOURNAL ENTRY
Date
Oct. 31
Account Titles and Explanation
Advertising Supplies
Advertising Supplies Expense
(To record supplies
inventory)
Debit Credit
1,000
1,000
POSTING
Advertising Supplies
Oct. 31
1,000
Advertising Supplies Expense
Oct. 5
2,500 Oct. 31
1,000
31
1,500
ALTERNATIVE ADJUSTMENTS FOR PREPAYMENTS
UNEARNED REVENUES
ADJUSTMENT
October 31, analysis reveals that, of $1,200
in fees, $400 has been earned in October.
JOURNAL ENTRY
Date
Oct. 31
Account Titles and Explanation
Service Revenue
Unearned Revenue
(To record unearned revenue)
Debit Credit
800
800
POSTING
Unearned Revenue
Oct. 31
800
Service Revenue
Oct. 31
800 Oct. 2
31
1,200
400
ILLUSTRATION 3A-7
SUMMARY OF BASIC RELATIONSHIPS FOR PREPAYMENTS
Type of
Adjustment
Account
Relationship
1 Prepaid
Expenses
Assets and
Expenses
2 Unearned
Revenues
Liabilities and
Revenues
Reason for
Adjustment
Account Balances
before Adjustment
Adjusting
Entry
a Prepaid expenses
Assets overstated
Dr Expenses
initially recorded in Expenses understated Cr Assets
asset accounts have
been used.
b Prepaid expenses
Assets understated
Dr Assets
initially recorded in Expenses overstated
Cr Expenses
expense accounts
have not been used.
a Unearned revenues Liabilities overstated Dr Liabilities
initially recorded in Revenues understated Cr Revenues
liability accounts
have been earned.
b Unearned revenues Liabilities understated Dr Revenues
initially recorded in Revenues understated Cr Liabilities
revenue accounts
have not been earned.