GONZÀLES CHAVES EL CAMPO ARGENTINO… LA CRISIS MUNDIAL Ò LAS POLITICAS INTERNAS MAYO 2009 CARLOS REGULO ETCHEPARE

ARGENTINA : DESTINO DE LA PRODUCCION DE GRANOS Consumo 20% GRANOS Exportación 80%

LA ECONOMÍA MUNDIAL ENFRENTA: 1.

Crisis Financiera - Económica 2.

Debilitamiento del Crecimiento Mundial – Recesión Global (?) 3.

Problemas Crecientes en los sectores de Energía y Alimentos

Euro/ Dólar Petróleo

EVOLUCIÓN Y PERSPECTIVAS DEL MERCADO MUNDIAL DE GRANOS CARLOS REGULO ETCHEPARE

TRIGO

TRIGO: PRODUCCION MUNDIAL (MILLONES DE TONELADAS) Países Unión Europea China India EE.UU

Rusia Canadá Australia Pakistán Ucrania Argentina Kazajstán Total 2007/08

120,2 109,3 75,8 55,8 49,4 20,1 13,8 23,3 13,9 16,8 16,6 609,7

2008/09

151,6 113,0 78,6 68,0 63,7 28,6 21,5 21,5 25,9 8,4 12,5 682,7

2009/10

138,2 113,0 77,5 55,1 58,0 26,0 23,0 24,0 19,0 11,0 14,0 657,6

Var:%

- 9 - 1 - 19 - 9 - 9 7 12 - 27 31 12 - 4

TRIGO: OFERTA Y DEMANDA MUNDIAL 750 700 650 600 550 500 450 400 350 300

Producción Consumo

250

99/00 585 585

200 150 100 50 0

Stocks Finales Comercio 99/00 205 113 00/01 582 584 00/01 203 104 01/02 581 586 01/02 201 110 02/03 567 601 02/03 168 108 03/04 555 589 03/04 132 109 04/05 629 610 04/05 151 111 05\06 621 624 05/06 148 116 06/07 596 615 06/07 128 112 07/08 610 617 07/08 120 118 08/09 683 636 09/10 658 643 08/09 167 130 09/10 182 124

TRIGO: COTIZACIONES EN CHICAGO Cosecha mundial y crisis

MAIZ

MAIZ : PRODUCCION MUNDIAL (Millones de Toneladas) Países Estados Unidos China Unión Europea Brasil Mexico Argentina India Sudafrica Canada Total Prod. Mundo 2007/08

331,2 152,3 47,5 58,6 23,6 22,0 13,0 13,2 11,7 791,6

2008/09

307,4 165,5 62,4 50,5 25,0 13,0 13,0 12,0 10,6 787,8

2009/10

307,1 162,5 56,9 54,0 24,0 15,0 13,0 11,5 10,3 785,1

Var:%

- 0,1 - 1,8 - 8,8 6,9 - 4,0 15,4 - 4,2 - 2,8 - 0,3

MAIZ: OFERTA Y DEMANDA MUNDIAL 850 750 650 550 450 350

Producción Consumo

200

99/00 607 606 00/01 588 608 01/02 600 622 02/03 601 627 03/04 623 645 04/05 713 685 05/06 697 704 06/07 711 727 07/08 792 770 08/09 788 779 09/10 785 797

150 100 50 0

Stocks Finales Comercio 99/00 171 73 00/01 152 77 01/02 129 76 02/03 123 78 03/04 103 78 04/05 131 78 05/06 125 81 06/07 109 94 07/08 130 99 08/09 140 77 09/10 128 81

MAIZ: COTIZACIONES EN CHICAGO El conflicto con el campo

SOJA

SOJA: PRODUCCION MUNDIAL (

MILLONES DE TONELADAS)

PAISES

ARGENTINA BRASIL CHINA E.E.U.U.

OTROS TOTAL

2007/08

46,2 61,0 14,0 72,9 27,0 221,1

2008/09

34,0 57,0 15,6 80,5 25,7 212,8

2009/10

51,0 60,0 15,6 87,0 28,2 241,7

SOJA: OFERTA Y DEMANDA MUNDIAL 300 250 200 150 100 50

Producción Consumo 99/00 160 160

90 80 70 60 50 40 30 20 10 0

Stocks Finales Comercio 99/00 28 47 00/1 175 172 00/1 31 55 01/2 184 184 02/3 197 191 03/4 187 190 04/5 216 205 05/6 221 215 06/7 237 226 07/8 221 230 08/9 213 222 09/10 242 231 01/2 32 53 02/3 41 62 03/4 38 56 04/5 48 65 05/6 53 64 06/7 63 72 07/8 53 80 08/9 43 73 09/10 52 75

SOJA: COTIZACIONES EN CHICAGO El conflicto con el campo 425 Dól./Tn.

Posición noviembre 2009 367 Dól./Tn.

EL MUNDO NECESITA ALIMENTOS Y ENERGIA – ARGENTINA PUEDE PROVEERLOS, PERO EN NUESTRO PAÌS • LA POLITICA AGROPECUARIA LA MANEJAN:

•SECRET. DE COMERCIO •ONCCA.

• AFIP.

• • • • • • • • • • • • • • • •

HACIENDO MEMORIA SOBRE LA GESTIÓN K AGROPECUARIA: REINTEGROS DE IVA REGISTRO DE OPERADORES DE GRANOS INTERVENCIÓN EN EL MERCADO DE TRIGO Y CARNES IMPORTACIÓN TEMPORARIA DE SOJA CIERRE Y/O LIMITACIÓN DE EXPORTACIONES SUCESIVOS AUMENTOS EN LAS RETENCIONES SISTEMA DE COMPENSACIONES RESOLUCIÓN 125 RESOLUCIÓN 543 RESOLUCIÓN 684 REGISTRO DE OPERADORES DE GRANOS FALTA DE INFORMACIÓN FONDO FEDERAL CON LAS RETENCIONES A LA SOJA CARTAS DE PORTE + CTG REGISTRO DE CONTRATOS ACUERDOS POR EL TRIGO – ÚLTIMO CON LA EXPORTACIÓN

EL RESULTADO: UN MERCADO EN PROCESO DE DESTRUCCIÓN

EVOLUCIÓN Y PERSPECTIVAS DE LA SITUACIÒN INTERNA (EX MERCADO LOCAL) CARLOS REGULO ETCHEPARE

45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 2001 % EVOLUCIÓN DE LAS RETENCIONES FEB. 02 JUL.02

ENERO 07 NOV. 07 MARZO 08 JULIO 08 2009 TRIGO MAIZ SOJA GIRASOL

EXTRACCION A LOS PRODUCTORES POR LOS DERECHOS DE EXPORTACIÒN CAMPAÑA 2008/09 Producto TRIGO MAIZ SOJA GIRASOL TOTAL Volumen (Miles de toneladas) 8.300

12.700

32.800

Derecho de Exportaciòn 23% 20% 35% Volumen (Miles de toneladas) 1.909

2.540

11.480

2.900

56.700

32% 30% 928 16.857

EXTRACCION AL PRODUCTOR POR DERECHOS DE EXPORTACION (RETENCIONES) 100 90 MILLONES DE TONELADAS 80 70 60 RET.; 2 RET.; 9 RET.; 16 RET.; 16 50 40 30 20 10 0 RET.

PROD.

2001 2 66 2002 9 61 2003 16 54 2004 16 54 RET.; 20 2005 20 65 RET.; 19 2006 19 59 RET.; 29 2007 29 66 RET.; 30 2008 30 61 RET.; 19 2009 19 46

EVOLUCIÓN DE LAS RETENCIONES DEL COMPLEJO SOJERO, TRIGO, MAÍZ, ACEITE DE GIRASOL, CARNE Y CUERO Y SU RELACIÓN CON EL SUPERAVIT PRIMARIO Fuente: E&R en base a INDEC

TRIGO: sistema Plus RETENCIONES MÓVILES?

RETENCIONES PRODUCCIÓN

RETENCIONES 25% 20% 15% 10% 5% 0% PRODUCCION NECESARIA 40 000 000

23% 22% 21% 20% 19% 18% 17% 16% 15% 31 000 000 30 000 000 29 000 000 28 000 000 27 000 000 26 000 000 25 000 000 24 000 000 14% 23 000 000 22 000 000 21 000 000 12% 20 000 000 19 000 000 18 000 000 17 000 000 16 000 000 15 000 000 14 000 000 13 000 000 11% 10% 9% 8% 7% 35 000 000 34 000 000 33 000 000 32 000 000

35 000 000 30 000 000 25 000 000 20 000 000 15 000 000

6% 5%

10 000 000

4% 3% 2%

5 000 000

1% 0%

0

AHORA SE AJUSTA EN FUNCIÓN DE LAS NECESIDADES DE CAJA

EL TRIGO EN LA ARGENTINA: UN CULTIVO EN EXTINCIÓN CARLOS REGULO ETCHEPARE

Trigo: Oferta y demanda argentina

(En miles de tons)

STOCK INICIAL PRODUCCION OFERTA TOTAL CONSUMO INTERNO

EXPORTACION

DEMANDA TOTAL STOCK FINAL

2007/2008

2.300

16.300

18.600

6.100

9.200

15.300

3.300

2008/2009

3.300

8.300

11.600

6.500

4.300

10.800

800

Var.

43% -49% -38% 7% -53% -29% -76%

520 470 420 370 320 270 220 170 120 70 Trigo: Comparación entre el precio internacional y el precio interno (U$S/Tn.) Internacional Argentina MAYO 2006

Trigo: Oferta y demanda 2007/08 (Millones de toneladas) (En m ile s de tons ) STOCK INICIAL PRODUCCION OFERTA TOTAL CONSUMO INTERNO EXPORTACION DEMANDA TOTAL STOCK FINAL 2007/2008 2.300

6.100

700 TRIGO: La ONCCA y el manejo de las exportaciones VTAS AL EXTERIOR HASTA NOVIEMBRE 2007 7.050 ROE VERDE (100) 19 DE MAYO ROE VERDE (1.009) 12 DEJUNIO ROE VERDE (903) 28 DE JULIO 100 665 903 ROE VERDE (1.437) 21 DE AGOSTO ROE VERDE (1.763) 2 DE OCTUBRE TOTAL EXPORTACIONES POSIBLES 1.137 1.763

11.618

Trigo: Precio internacional y exportaciones argentinas

600 500 400 300 200 100 0

7 000

FOB GOLFO Exportaciones

204 209 209 212 203 229 253 276 346 365 327 384

8 000

369

7 000

459 500

6 000

400 361 355 348 348

5 000

309

4 000

280

3 000

100 600 900 1 200 0

2 000

1 400

1 000 0

LA PERDIDA DE MERCADOS: Brasil (Principal cliente) Producción e importaciones de Trigo

TRIGO: PRECIO DE PARIDAD (DOLARES POR TONELADA) FOB INDICE TRIGO RETENCION s/FOB 23% GS. EXPORTACION PRECIO FAS teórico TIPO DE CAMBIO PRECIO FAS TEORICO EN PESOS PRECIO FAS DE MERCADO EN PESOS REAL 245,0 56,4 8,0 180,7 3,70 668,4 500,0 SAGPYA 207,0 47,6 8,0 151,4 3,70 560,1 555,0

TRIGO: RELACIÓN DE PRECIOS DE EXPORTACIÓN E INTERNOS (Dòlares por tonelada) 400 350 300 250 200 150 100 FOB FAS Teòrico FAS Mercado Referencias: FAS teòrico= Precio FOB menos retenciones y gs. exportación; FAS mcdo.= Precio “pizarra” en dòlares por tonelada

TRIGO: PRECIOS FOB PTOS ARG.- PRECIOS FOB GOLFO MEXICO – EL “DIBUJO PARA EL ACUERDO”

50% TRIGO: EVOLUCIÒN DE LAS RETENCIONES Y LA “QUITA EFECTIVA” % 45% 43% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 20% 30% 20% 37% 28% 36% 23% 2006 2007 2008 2009 DERECHO DE EXPORTACION QUITA EFECTIVA

TRIGO En $/tonelada actualizados por Indice P.M.N. Gral.

700 600 500 400 300 501 200 100 0 92/08 425 2001 680 2002 645 2003 508 2004 423 2005 435 2006 540 2007 612 500 2008 Actual

TRIGO (El promedio de rendimiento del país en la última campaña estuvo por debajo de los 28 quintales por hectárea) COSTO POR TN

U$S/ha RINDE QQ/HA 454 COSTO PRODUC. Y COMERC.

135 INTERESES s/cap tierra 3%

589 COSTO TOTAL

PRECIO FAS U$S/TN

RESULTADO PRODUCTOR RETENCIONES 30 145

45

190

143

-47 48 35 130

39

168

143

-25 48 40 118

34

152

143

-9 48

FUENTE: MARGENES AGROPECUARIOS – MAYO 2009

600 TRIGO COSTO DE PRODUCCIÓN (NO INCLUYE CAPITAL TIERRA) DÓLARES POR HECTÁREA 500 400 300 200 100 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Ene 09 Fe b 09 M ar 09 Abr 09 160 140 BASE 2001: 100 120 100 80 60 40 20 0 2001 2002 2003 2004 2005

Fuente: Márgenes Agropecuarios

2006 2007 2008 Ene 09 Fe b 09 M ar 09 Abr 09

TRIGO: La “redistribución de la renta extraordinaria” desde mayo de 2006 hasta la cosecha 2008/09 VOLUMEN DE PRODUCCIÓN NEGOCIADO EN EL PERÍODO 42 millones de toneladas Cifras en millones de dólares T Valor de la prod. (FOB 250) Costo Total (Incl. Tierra) (180) Aporte por Derechos Exportaciòn 10.500

7.560

1.125 100% 72% 11% TRANSF. MOLINERIA POR D. E . 1.500 14% TRANSF. POR INTERVENCIÒN(35U$S/TN.) 1.470 14% TOTAL D.E + TRANSFER. 4.095 39% QUEBRANTO DE LOS PRODUCTORES EN TRES AÑOS 1.155 MILLONES DE DÒLARES

Compensaciones al 4/05/09

Valores en millones de pesos

TRIGO AREA SEMBRADA 7.000.000

6.200.000

5.400.000

(Ha) 4.600.000

3.800.000

3.000.000

19 88 /8 9 19 89 /9 0 19 90 /9 1 19 91 /9 2 19 92 /9 3 19 93 /9 4 19 94 /9 5 19 95 /9 6 19 96 /9 7 19 97 /9 8 19 98 /9 9 19 99 /0 0 20 00 /0 1 20 01 /0 2 20 02 /0 3 20 03 /0 4 20 04 /0 5 20 05 /0 6 20 06 /0 7 20 07 /0 8 20 08 /0 9 20 09 /1 0 PRODUCCION 16.500.000

14.500.000

-49% 12.500.000

(Tn) 10.500.000

8.500.000

6.500.000

4.500.000

19 88 /8 9 19 89 /9 0 19 90 /9 1 19 91 /9 2 19 92 /9 3 19 93 /9 4 19 94 /9 5 19 95 /9 6 19 96 /9 7 19 97 /9 8 19 98 /9 9 19 99 /0 0 20 00 /0 1 20 01 /0 2 20 02 /0 3 20 03 /0 4 20 04 /0 5 20 05 /0 6 20 06 /0 7 20 07 /0 8 20 08 /0 9

EL RESULTADO: UN MERCADO Y SU PRODUCCIÒN EN PROCESO DE DESTRUCCIÓN

MAIZ: PRECIO DE PARIDAD (DOLARES POR TONELADA) FOB INDICE MAÍZ RETENCION s/FOB 20% GS. EXPORTACION PRECIO FAS teórico TIPO DE CAMBIO PRECIO FAS TEORICO EN PESOS PRECIO FAS DE MERCADO EN PESOS 180,0 36,0 8,0 136,0 3,70 503,2 410,0

150 100 50 300 250 MAÍZ: RELACIÓN DE PRECIOS DE EXPORTACIÓN E INTERNOS (Dòlares por tonelada) FOB FAS Teòrico FAS Mercado 200 Referencias: FAS teòrico= Precio FOB menos retenciones y gs. exportación; FAS mcdo.= Precio “pizarra” en dòlares por tonelada

MAIZ En $/tonelada actualizados por Indice P.M.N. Gral.

500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 375 92/08 289 2001 456 2002 394 2003 374 2004 288 2005 364 2006 428 2007 456 370 2008 Actual

SOJA: PRECIO DE PARIDAD (DOLARES POR TONELADA) FOB INDICE ACEITE (19,2%) FOB INDICE HARINA (78,5%) FOB INDICE SOJA INDUSTRIA RETENCION s/FOB 32% COSTO MOLIENDA Y COMERCIALIZACION GS. EXPORTACION PRECIO FAS teórico PRECIO FAS de mercado 843,0 405,0 479,8 153,5 14,0 7,0 305,3 270,0

SOJA: RELACIÓN DE PRECIOS DE EXPORTACIÓN E INTERNOS (Dòlares por tonelada) 600 500 400 300 200 100 0 FOB FAS Teòrico FAS Mercado Referencias: FAS teòrico= Precio FOB menos retenciones y gs. exportación; FAS mcdo.= Precio “pizarra” en dòlares por tonelada

SOJA En $/tonelada actualizados por Indice P.M.N. Gral.

1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 776 92/97 597 2001 864 2002 880 2003 891 2004 702 2005 690 2006 783 2007 932 1000 2008 Actual

0 -20 -40 -60 60 40 20 DIFERENCIAL ENTRE EL PRECIO DEL MERCADO REAL Y EL PRECIO TEÒRICO (DÒLARES POR TONELADA) TRIGO MAIZ SOJA

LOS RESULTADOS DE LA POLITICA K YA SE CONOCEN CARLOS REGULO ETCHEPARE

EL “ÉXITOSO” PLAN ECONÓMICO K :

SE TERMINO?

2009: UN ESCENARIO “DRAMATICAMENTE” DISTINTO

Producto Bruto Interno y Producto del Sector Agropecuario Fuente: E&R en base a INDEC

EVOLUCION DE LAS EXPORTACIONES POR RUBRO MILLONES DE DÓLARES 70 000 60 000 Manufacturas Agrop.

Manufacturas Industr.

Productos Primarios Petroleo y Combustibles 24 706 50 000 19 577 40 000 15 368 16 235 13 227 30 000 11 747 8 849 12 305 9 314 20 000 6 910 21 882 14 902 17 339 12 025 10 000 9 678 8 848 6 219 6 814 6 711 7 764 0

VALOR DE LAS EXPORTACIONES ARGENTINAS Millones de dólares HARINA DE SOJA ACEITE DE SOJA SOJA MAIZ VEHIC. P. PERSONAS TRIGO CARNE Y PREPARADOS VEHICULOS DE CARGA ACEITES DE PETROLEO NAFTAS ACEITE DE GIRASOL 2007 5.741

4.260

3.415

2.189

2.177

2.015 1.822

1.696 1.296 1.211

557 2008 7.189

4.734

4.592

3.435 2.865

2.564

2.214

1.901 1.624 1.597

1.415

VAR.% 25% 11% 35% 56% 32% 23% 22% 12% -25% -32% 154%

EL VALOR DEL DÓLAR LIBRE ACTUALIZADO AL 31/03/2009 por INDICE PRECIOS MAYORISTAS NIVEL GRAL.

10 9 8 7 1 0 3 2 6 5 4

1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009

EVOLUCIÓN DEL DÓLAR SOJERO 10 9 8 7 1 0 3 2 6 5 4

1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008

COMPARACIÓN DE INGRESOS EN US$/TN 300 250 200 150 100 50 0 150 99 124 100 62 80 260 250 199 220 210 148 Trigo Ряд3 Maíz (Precio FAS) Estado 2009 Soja Estado 2008 Girasol

GRANOS Y ALGODÓN AREA SEMBRADA PRODUCCION

MAÍZ: PRODUCCIÓN ARGENTINA

TONELADAS

-41%

GIRASOL: PRODUCCIÓN ARGENTINA

TONELADAS

-39%

SOJA: PRODUCCIÓN ARGENTINA

TONELADAS

-29%

SOJA AREA SEMBRADA LA “DESOJIZACIÓN” SE PROFUNDIZA

SOJA: PRODUCCIÓN ARGENTINA

TONELADAS

LA “DESOJIZACIÓN” SE PROFUNDIZA -30%

Producto TRIGO MAIZ SOJA GIRASOL TOTAL VALOR DE LA PRODUCCION EN BASE A PRECIOS FOB DE CADA CICLO PROD. 2007/2008 (miles de tns.) 16.300

22.000

46.200

4.650

89.150

Precio (U$S/tn) 330 240 450 490 378 Valor (millones de dólares) 5.379

5.280

20.790

2.279

33.728

Producto TRIGO MAIZ SOJA GIRASOL TOTAL PROD. 2008/2009 (miles de tns.) 8.300

12.700

32.800

2.900

56.700

- 36,8% Precio (U$S/tn) 230 170 390 370 315 - 17,8% Valor (millones de dólares) 1.909

2.159

12.792

1.073

17.933

- 48,5%

VALOR PRODUCCIÓN A PRECIOS FOB (millones de dólares) PRODUCTO TRIGO MAIZ GIRASOL 2007/08 5.379 5.280

2.279

2008/09 1.909

2.210

1.073

SOJA 20.790

12.870

33.728

PÉRDIDA DEL PRODUCTOR POR RETENCIONES sectores) 18.062

(incluida transferencias a otros PRODUCTO TRIGO (28% - 23%) MAIZ (25% - 20%) GIRASOL (32%) SOJA (35%) 2007/08 1.506

1.320

729 7.276

10.831

2008/09 439 442 343 4.504

5.728

COSTO DIRECTO DE LA PRODUCCION Y COMERCIALIZACIÓN Area sembrada (miles de has.) Costo de producción y comercialización por hectárea en dólares (Datos a abril 2009) Costo total de la producción y comercialización (millones dólares) TRIGO MAIZ 4.550

2.440

458 758 2.083

1.849

SOJA GIRASOL 17.500

2.120

535 315 9.362

667 TOTAL 26.610

542 COSTO TOTAL DE LA PRODUCCION Y COMERCIALIZACIÓN 13.961

(Incluye tierra) TRIGO MAIZ SOJA GIRASOL TOTAL 4.550

2.440

17.500

2.120

26.610

562 964 791 440 808 2.557

2.352

13.842

932 19.683

LOS RESULTADOS: (DATOS DE ABRIL 2009) •VALOR TOTAL FOB DE LA PRODUCCIÓN…………………..18.062

•COSTO DE PROD. Y COMERC. SIN INCLUIR TIERRA......13.961

•COSTO TOTAL DE PROD. Y COMERC. CON TIERRA……..19.683

•INGRESOS AL ESTADO POR DERECHOS EXPORT.….….. 3.928

•TRANSFERENCIA A OTROS SECTORES……………….…… 2.088

• INGRESO TOTAL DE LOS PROD. A VALORES FAS ……. 12.046

•PÉRDIDA DE LOS PROD. SIN COSTO TIERRA ................ 1.915

•PERDIDA DE LOS PROD. CON COSTO TIERRA…………… 7.637

HAY QUE “REPENSAR” EL NEGOCIO : • PRESION IMPOSITIVA

(RETENCIONES)

• COSTOS

(ARRENDAMIENTOS E INSUMOS)

• TRANSFERENCIAS A OTROS SECTORES • TRANSPARENCIA

(REARMAR MERCADOS)

600.000

550.000

500.000

450.000

400.000

350.000

300.000

250.000

200.000

RELACIÓN ENTRE LA CANTIDAD DE EXPLOTACIONES AGROPECUARIAS Y EL TAMAÑO DE LAS MISMAS Cantidad de explotaciones Sup. Promedio por explotación 650 600 550 500 450 400 350 300 250 200

MUCHAS GRACIAS