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POLYTEC GROUP
POLYTEC Track Record:
Eine Geschichte kontinuierlichen Wachstums
Meilensteine in der Geschichte POLYTEC’s
Umsatzentwicklung
EUR million
1986
 Gründung der Polytec Elastoform GmbH
durch Friedrich Huemer
 Die ersten 3 Akquisitionen
1986-1995
525
502
1995-1999
(Industrial Division)
 Expansion in die Automobilindustrie 1995
 Weitere 4 Akquisitionen
 Konzentration auf Automobilzulieferindustrie
 Capvis Fonds I (1) beteiligte sich am
392
2000
Unternehmen, Ausweitung der finanziellen
und strategischen Flexibilität Polytecs
 Erfolgreiche Integration von 4 Akquisitionen
266
2000-2004
204
141
2004
zur Schaffung der
– Composite Division (2001)
– High Volume Division (2002)
 De-facto Verdoppelung der Umsätze über die
Einbringung der Findlay Industries Europe
durch Capvis Fonds II
 IPO der Polytec Holding AG – Exit des
61 67 68
8
15
80
2006
Privat Equity Investor - Capvis
34
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
 Fortsetzung der Expansionsstrategie durch
2007 und
danach
Ausnutzung weiterer Konsolidierungsmöglichkeiten in der Automobilzulieferindustrie
20 Jahre - Vertrauen in unsere Produkte
DER ERSTE KUNDE DER POLYTEC GROUP
Vier Divisionen für unterschiedliche Kundenbedürfnisse
Polytec Holding AG
Group Finance:
Dieter Gabriel
Friedrich Huemer
Reinhard Urmann
Alfred Kollros
Karl-Heinz Solly
CEO, CFO
COO Automotive Systems Division
COO Composites, Car Styling, Industrial Division
CMO Group Marketing und Kommunikation
Automotive Systems
Car Styling
Umsatz 2006
% v. Konzern
€ 378 Mio
72%
€ 66 Mio
13%
€ 62 Mio
12%
€ 19 Mio
4%
Mitarbeiter
2.507
568
421
101
• Spritzguss- und NaturfaserVerbundwerkstoffteile
Kern•
kompetenzen
Hoher Anteil an
Kunden im Premiumsegment
• Original Zubehör und
Spezialserien für OEMs
• Überwiegend
Kunststoffteile
• Breitgestreute Kundenbasis
Kunden
Prddukte
BMW, VW Group, GM Group,
Alle OEMs
Ford Group,
Zylinderkopfhauben, Türverkleidungen, Koffferraumauskleidungen, Dachhimmel
Spoiler, Schwellerleisten,
Stoßstangen, Styling Kits
Automotive Composites
Investor Relations:
Manuel Taverne
Industrial
• Massgeschneiderte Komponenten
• LKW-Aussenteile und
aus Polyurethan
ausgewählte Composites-Teile
für PKWs
• Spez. Maschinen für die
polyurethanverarbeitende Industrie
• Breite Kundenbasis bei
europäischen LKW-Herstellern • Industriekunden
Iveco, Volvo Car and Trucks,
Non-automotive Industrie
Scania Trucks, Fiat Auto, MB
Trucks
Kabinedächer, Stoßstangen,
Ölwannen, Motorabdeckungen,
Div. Aussenteile
Non-automotive industrial
Standorte
POLYTEC THELEN
Bochum / Germany
POLYTEC AVO
Schoten / Belgium
POLYTEC HOLDEN
Bromyard / Great Britain
POLYTEC THERMOPLAST
Idstein / Germany
POLYTEC INTERIOR
Nordhalben / Germany
POLYTEC INTERIOR
Ebersdorf / Germany
POLYTEC INTERIOR
Wackersdorf / Germany
POLYTEC INTERIOR
Geretsried / Germany
POLYTEC INTERIOR
Zaragoza / Spain
AUTOMOTIVE SYSTEMS DIVISION
CAR STYLING DIVISION
AUTOMOTIVE COMPOSITES DIVISION
INDUSTRIAL DIVISION
POLYTEC FOHA
Markham Ontario / Canada
POLYTEC FOHA
Warren / USA
POLYTEC COMPOSITES SWEDEN
Ljungby / Sweden
POLYTEC RENTROP
Hodenhagen / Germany
POLYTEC PLASTICS
Wolmirstedt / Germany
POLYTEC INTERIOR
Tomaszow / Poland
POLYTEC AUTOMOTIVE
POLYTEC RIESSELMANN
Lohne / Germany
POLYTEC HEADQUARTERS
POLYTEC FOR CAR STYLING
Linz - Hörsching / Austria
POLYTEC EMC ENGINEERING
POLYTEC ELASTOFORM
Linz - Marchtrenk / Austria
POLYTEC COMPOSITES ITALIA
Mondovi / Italy
POLYTEC INTERIOR
Rosslyn / South Africa
Branchenkonsolidierung – Die Zukunft der Polytec Gruppe
Entwicklung der Branche
Themen
 Zahl der Automobilzulieferbetriebe verringert sich bis
2015 weitweit auf 2800 Zulieferer
Anzahl der
Zulieferer
 Chancen für die westliche Zulieferindustrie 
Gründung der
Polytec Group
asiatische OEMs verstärkt auf US-amerikanischen
und europäischen Märkte present
 Die Konsolidierung der Zulieferer ergibt sich aus den
Anzahl der
OEMs
Quelle: Automobilproduktion, University of London, Mercer-Analyse
fortwährenden Bemühungen der OEMs,
verwaltungstechnische und logistische Kosten
einzusparen und besonders komplizierte Baugruppen
& Systeme von Unterauftragnehmern fertigen zu
lassen
 Die OEMs neigen zunehmend dazu, sich mit
Zulieferern wie Polytec zu verbinden, einem finanziell
soliden Unternehmen, das über gute technische und
entwicklungstechnische Kapazitäten verfügt und
gleichzeitig groß genug ist, um den OEMs überall hin
zu folgen
Das Ziel von Polytec besteht in einem ausgewogenen Kunden- und Produktportfolio, guten
Innovationsfähigkeiten und Application Engineering, verbunden mit einer ausgezeichneten Lieferkette.
Quelle: Polytec, VDAI.
Substitutionseffekt - Vorteil für die Polytec Group
Gewichtsreduzierung – Eine ständige Herausforderung
Benzinverbrauch
Sicherheit
Gewichtsreduzierung zur Erzielung
eines geringeren Benzinverbrauchs
Gewichtserhöhung aufgrund mehr
Sicherheits- und Komfort
Gewichtsreduzierung durch neue Materialien
 Einsatz von PU-Komponenten für die
Innenausstattung und vermehrt auch
im Motorraum
 Kosten- und Gewichtseinsparungen
Kunststoff
PA 6.6 GF30
Gewicht: 1990g
Aluminium
Gewicht: 3700g
Themen
Gewichtsreduzierung:
46,2 %
 technische Qualität der PU-
Formulierungen für spezifische
Nutzungsmöglichkeiten im Fahrzeug
Materialeinsatz in deutschen Autos in % des Gewichts
74
68
63
3 4
1975
55
5 4
1985
6 4
1995
10 6
machen die Nutzung flexiblerer
Kunststoff
Produkte wie z.B. PU-Komponenten
Aluminium
noch vorteilhafter
29
27
23
19
Stahl
 Noch schnellere Modellwechsel
Andere Metalle
2005
Alle unsere Bereiche werden von der steigenden Nachfrage für Fahrzeugkomponenten aus Plastik profitieren
Der Weg zur Serienfertigung
Der Fuß in
die Tür
R.f.Q
sicher stellen
 Fokus auf gute
Ein konkurrenzfähiges
Angebot machen
Entwicklungsphase
Erfüllen der
Kundenerwartungen
 Kostenstruktur vorteilhaft
 Verlässlichkeit
Beziehungen und
ausnutzen
persönlichen
 Technisch hervorragende
Kundenkontakt, um mit
Lösungen bieten
dem Markt vertraut zu  Preise für neue Einheiten
sein
optimieren
 Zukunftsträchtige
Entwicklungen als
Schlüssel zur Werbung
neuer Kunden und
Projekte nutzen
und qualitative
Hochwertigkeit
von Polytec
beweisen
 Die Kostenstruktur fortwährend
optimieren
SOP
Angebot
und
Verhandlung
Selektion
des
Zulieferers
Erste
DesignPhase
Angebot
ZEITLEISTE
DES PROJEKTS
MAßNAHMEN VON POLYTEC
ProjektVorbereitungsphase
Produktion
Optimierung
6 - 7 Jahre
2 - 3 Jahre
EOP
Kontakt mit OEM
pflegen
 Kostenreduktions-
Programme durchführen,
um wettbewerbsfähig zu
bleiben um zum
bevorzugten Zulieferer
für das nachfolgende
Modell zu werden
POLYTEC’s Mission:
Aufstieg zu einem namhaften und anerkannten europäischen
Automobilzulieferer für Spritzgussteile und Innenraum-Systeme
Unsere Strategie
Wachstum durch Akquisitionen in ausgewählten Anwendungsbereichen und Märkten
Aufbau von neuen Kundenbeziehungen und weitere Intensivierung der bestehenden
Kundenbeziehungen
Konzentration auf die Identifizierung und Implementierung von Kostenoptimierung und
Rationalisierung von Arbeitsabläufen
Wirksamer Einsatz der Technologievielfalt und Konzentration auf die Produktion von
kompletten Modulen und Systemen in der Automotive Systems Division
Steigerung der Umsätze mit Kunststoffteilen im Motorraum
AUTOMOTIVE SYSTEMS
Automotive System: Rekord im Aquiseprozess
Auftragseingang 2006
Highlights
68,5
• Auftragseingang 2006 um 27,0% gestiegen gegeünber dem
2005. 56,9 % des Volumens sind Neuaufträge .
EUR million
+ 27,0 %
53,9
2005
29,5
Follow Up
39,0
New
2006
• Neue Aufträge: Hoher Anteil an Neuaufträge bestätigt die
hohe Kompetenz in Fertigung von Interieur- und
Motorraum-teilen der Automotive System Division
•VW: Erster Auftrag für Dachhimmel in der
Unternehmensgeschichte von VW für den neuen
Polo
BMW Others
14,4 % 1,0 %
GM Group
18,4 %
Daimler
Chrysler
6,9 %
• Produktionsstart für Nominierungen 2006 ist für das 4Q
2008 und 1H 2009 erwartet.
•GM: ASD erhält weltweiten Produktionsauftrag für
die GM Epsilon
• Erneute Nominierung zur Produktion der VW Zylinderkopfhauben für die neuen Common Rail Motoren in der 1,6 und
2,0 Liter Versioin. Auftragsvolumen: EUR 19,5 Millionen
VW Group
59,9 %
Automotive Systems
Car Styling
Automotive Composites
Industrial Division
Produktüberblick – Motorraum
AUDI A6 –
Zylinderkopfhaube
AUDI A4, PASSAT B6, VW TOURAN,
VW GOLF A5, GOLF PLUS
Motorabdeckung
DAIMLER CHRYSLER –
Motorabdeckung und Zylinderkopfhaube
VOLVO RNC-MOTORZahnriemenschutz
Automotive Systems
Car Styling
Automotive Composites
Industrial Division
Produktüberblick - Türverkleidung
BMW 3er Türverkleidung
BMW X3 –
Türverkleidung
OPEL MERIVA –
Türverkleidung
Automotive Systems
Car Styling
Automotive Composites
Industrial Division
Produktüberblick - Innenraum
VW GOLF A5 –
Anbauteile für Instrumententafeln
OPEL ZAFIRA –
Dachhimmel LS VERSION
BMW 5er, 7er –
Sitz-Rückenlehne
Kofferraumsysteme
Automotive Systems
Car Styling
Automotive Composites
Industrial Division
CAR STYLING
Produktüberblick - Exterieur
MERCEDES McLAREN –
SERIAL FRONT BUMPER
CHROMATED ACCESSORIES –
FRONT GRILL SURROUNDS
VOLVO V70 –
REAR SPOILER
CADILLAC STS –
STRUT BRACE
FORD FOCUS C 307 –
FRONT GRILL
SUBARU IMPREZZA –
REAR SPOILER
MITSUBISHI L200 –
FRONT GUARD
WITH METAL DECOR PART
VOLVO S40 –
REAR SPOILER
RUNNING BOARDS
WITH & WITHOUT LIGHTS
MITSUBISHI ECLIPSE – BODY STYLING KIT
FRONT BUMPER, SIDE SILLS, REAR BUMPER
AUDI A3 SPORTBACK – BODY STYLING KIT
FRONT & REAR BUMPER PART,
SIDE SILLS, ROOF SPOILER
PONTIAC GTO –
FRONT GRILL,
FRONT BUMPER PART
Automotive Systems
Car Styling
Automotive Composites
Industrial Division
Produktüberbick - Metal/Interieur
PARTS FOR MOTORBIKES
FORD FOCUS C-MAX –
ENTRANCE SILL
ARM RESTS
FORD FOCUS –
ENTRANCE SILL –
ILLUMINATED
SUZUKI IGNIS –
TRAY MATS
MERCEDES M-CLASS –
FRONT GUARD WITH METAL PART
HONDA SHADOW ACE 750 –
CRASH BAR
SUZUKI VITARA –
CARGO TRAY
DOG GUARDS
Automotive Systems
Car Styling
Automotive Composites
Industrial Division
AUTOMOTIVE COMPOSITES
Produktüberblick – Teile für PKW
FERRARI F599 GTB –
FRONT BUMPER,
REAR BUMPER
REAR SUBFRAME LIDS
SEAT FRAMES
FORD STREET KA –
HARDTOP
CADILLAC STS –
ENGINE COVER
LANCIA THESIS –
UNDER BODY- & GEARBOX SHIELD
Automotive Systems
Car Styling
Automotive Composites
Industrial Division
Produktüberblick – Teile für LKW
IVECO STRALIS –
A-SPOILER;
CABIN ROOF
VOLVO TRUCK D12D –
VALVE COVER
SCANIA –
CAB CORNER
DAIMLER CHRYSLER ATEGO –
BUMPER
VOLVO TRUCK –
OIL PAN PART
IVECO EUROCARGO –
STEP BOARD
Automotive Systems
Car Styling
Automotive Composites
Industrial Division
INDUSTRIAL DIVISION
Produktüberblick - Industrie
PU-Platten
Rollen für Aufzüge, Rolltreppen,
Lifte und Kräne, Finisher
Fender-Profile
PU-Halbzeuge
Finisher mit
Metallaufnahme
Siebmatte
Antriebsrad mit Alukern
Automotive Systems
Car Styling
Gleitschleifanlagen
Automotive Composites
Industrial Division
Produktüberblick - Maschinen
DG 200 –
Walzenbeschichtungsanlage
DG 103 –
2 Komponentenanlage
Mehrkomponenten Mischkopf
DG 200 –
5 Komponentenanlage
DG 200 –
Mehrkomponenten Anlage
DG 103 TWIN DRIVE –
2 und 3 Komponentenanlage
Automotive Systems
Car Styling
Automotive Composites
Industrial Division
FINANCIAL OVERVIEW
Ergebnis je Division : Ersten neun Monate 2006
Automotive Systems
Sales
+ 10.7 %
Car Styling
EBITDA
Sales
+ 57.2 %
+ 7.8 %
EBITDA
- 16.7 %
27.9
292.0
263.7
5.7
49.6
46.0
4.7
17.7
1-9 2005
1-9 2006
1-9 2005
1-9 2006
1-9 2005
1-9 2006
Automotive Composites
Sales
45.7
44.7
1-9 2006
Industrial
EBITDA
- 2.1 %
1-9 2005
Sales
EBITDA
+ 28.5 %
+ 12.6 %
- 43.1 %
2.3
11.4
12.9
3.1
2.4
1.3
1-9 2005
1-9 2006
1-9 2005
1-9 2006
1-9 2005
1-9 2006
1-9 2005
1-9 2006
Ergebnis der Gruppe: Ersten neun Monate 2006
Group Sales
EBITDA
Net Profit
Net Debt
EUR million
+ 28.6 %
+ 8.8 %
- 44.3 %
+ 65.6 %
36.9
14.1
399.2
53.7
366.8
28.7
8.5
1-9 2005
1-9 2006
1-9 2005
1-9 2006
1-9 2005
29.9
1-9 2006
Dec. 31, 05 Sept. 30, 06
Darstellung nach Kunden und Division
Umsatz in % der Gruppe – Ersten Neun Monate 2006
SONSTIGE; 16%
HONDA; 2%
BMW-GROUP; 33%
JCI; 2%
VOLVO TR.; 2%
DC-GROUP; 4%
IVECO; 4%
FAURECIA; 4%
FORD-GROUP; 9%
VW-GROUP; 13%
GM-GROUP; 12%
POLYTEC’s Ausblick:
Das Jahr 2006…..
….und dannach
EBITDA Marge: > 9,0%
Gearing: < 0,1x
Dividende: >20 % des Net Income 2006
EBITDA Marge : 8 – 10 %
Wachstum durch Akquisitionen in ausgewählten Anwendungsbereichen und Märkten
Gewinnung neuer Projekte im POLYTECs Kernmärkten
Steigerung der Umsätze im Motorraum
Der Ausblick 2007 wir am 29. März 2007 im Rahmen der Jahresergebnispräsentation
veröffentlicht.
Hauptversammlung 2006
Haupversammlung 2006
Datum: 6. Juni 2007
Beginn: 14:00
Ort: Design Center Linz
• Am Vormittag bieten wir unseren
Aktionären eine Werksführung
am Standort Hörsching an.
• Austellung von Fahrzeugen und Teile aus dem Produktionsprogramm der
Polytec Group im Rahmen der Hauptversammlung 2006.
Details zur Austellung und Werksführung werden über www.polytec-group.com
Anfang Mai veröffentlicht.
Finanzkalender 2007:
Das Jahr 2007…..
29. März 2007
 Jahresergebnis 2006
10. Mai 2007
 Ergebnis des 1. Quartals 2007
6. Juni 2007
 Hauptversammlung 2006
11. Juni 2007
 Ex-Tag
13. Juni 2007
 Dividenden Zahltag
1. August 2007
 Ergebnis des 2. Quartals 2007
14. November 2007
 Ergebnis des 3. Quartals 2007
DANKE
KONTAKT
Manuel Taverne
Investor Relations
Tel. +43-7221-701-292
Fax +43-7221-701-40
[email protected]