Transcript Karakteristika ved driftsmodellerne i de store ligaer

Temperaturen i dansk og europæisk
fodbold.
Danske Bank CBS seminar 13. maj 2013
Jesper Jørgensen
Udviklingen i omsætningen i de store ligaer
2
© 2012 Deloitte
Hvor kommer pengene fra?
3
© 2012 Deloitte
Hvor kommer pengene fra i de næststørste ligaer?
4
© 2012 Deloitte
De strategiske udfordringer for europæisk klubfodbold
Indtægtskilder
• Udnytte mulighederne internationalt
• Styre og udvikle indtægter fra
kampdag
• Den digitale udvikling
Investeringer
• Talentudvikling
• Fanbase og morgendagens fans
• Ansvarlighed på investorsiden
5
Styring af omkostninger
• Regulering fra UEFA og nationalt
• Større fleksibilitet i omkostningsstrukturen
• Gældskrise (forfalden gæld og
reudcerede kreditfaciliteter)
Governance
• Transparens og god ledelse
• Fokus fra medier og politisk hold
• Implementering af regulering
Karakteristika ved driftsmodellerne i de store ligaer
Bundesligaen
•Ejerforhold - 50+1 reglen – bevirker, at den bestemmende indflydelse ligger i
moderforeningen alene, Borussia Dortmund er børsintroduceret. Konsekvens: der er mere
stabilitet omkring ejerforholdene i klubben.
•Talentudviklingen, der blev igangsat for omkring 10 år siden, herunder 2. generations
indvandrer- og ungdoms-VM og EM har lagt grunden til Tysklands nuværende styrke.
•VM 2006’s har haft stor betydning for tysk fodbold. Stadionudvikling og selvforståelse.
•Fodbold for ”folket” gennem ARD/ZDF samt lave billetpriser, f.eks. koster det 15 € at
komme ind på ”Gelbe Wand” i Dortmund. Dette har sammen med effekten af VM 2006
medført, at Bundesligaen har det højeste gennemsnits tilskuerantal.
•Ovenstående er grundlaget for tysk fodbolds udvikling de sidste 6-7 år med Bayern
München som lokomotiv. Klubben er den fjerde største klub i Europa målt på omsætning og
økonomisk formentlig den mest veldrevende i Europa
6
© 2012 Deloitte
Karakteristika ved driftsmodellerne i de store ligaer
Serie A
•”Præsidenternes liga”
•Lider under gældskrisen i Sydeuropa
•Passion, men faldende tilskuer interesse
•Manglende kontrol over rettigheder og nøgleaktiver (kun Juventus ejer eget nyt stadion,
andre stadion er fra VM i 1990)
•Spilskandalerne
•Italienske talenter ”flygter” fra Italien f.eks. Verratti (den nye Pirlo) til PSG ejet af Qatarinvestorer
•Alle har populært en lodseddel i spillerne
•Har altid været i front med træningsmetoder
•Stærk spilkultur
•Har dog købt spillere for 310 m£ i sommerens transfervindue kun slået af Premier League!
7
© 2012 Deloitte
Karakteristika ved driftsmodellerne i de store ligaer
La Liga (Europas syge liga)
•”Socios” og de magtfulde præsidenter
•Sportsligt har spansk fodbold aldrig stået
stærkere som verdens- og europamestre, med
Europas to største klubber. Barcelona vinder to
af de sidste fire Champions League og stærk
talentudvikling bl.a. drevet af Barcelona.
•Når det så er sagt, ligger ligaen økonomisk i
ruiner. Klubberne skylder 800 m€ til statskassen i
skatter.
•Polariseringen i ligaen er steget markant
grundet Barcelona og Real Madrids økonomiske
styrke og en tv-aftale, der giver de to store
mange flere penge end de andre klubber.
Finans- og gældskrisen kradser!
8
© 2012 Deloitte
Karakteristika ved driftsmodellerne i de store ligaer
La Liga (Europas syge liga)
•Lider under overinvestering i spillere. I året
inden finanskrisen brugte klubberne i
sommervinduet 2008 541 m€ og i år kun 116 m€,
hvor Barcelona og Real Madrid tegnede sig for
mere end 50%, og tages Valencia og Sevilla med
bruger de 16 øvrige klubber 18 m€ tilsammen.
•Barcelona og Real Madrid har heller ikke råd til
de store spillerkøb, da bankerne ikke vil låne.
•De spanske klubber taber konkurrencekraft på
lønsiden og mister spillere til udlandet – Martinez
til Bayern München og Michu til Swansea for 2
m€ som to af mange eksempler (spillernes
alternativer er Barcelona, Real Madrid eller
udlandet)
9
© 2012 Deloitte
Den europæiske konkurrence set med danske øjne
•
”Snorhøjden” flytter sig hele tiden såvel på det sportslige som kommercielle plan i de
enkelte lande.
•
F.eks. var Danmark først med stadioninvesteringer i Norden, så kom Norge og langt om
længe Sverige.
•
Danmark har en af de allerbedste tv-aftaler i Europa og er klart nummer et med de lande,
vi sammenligner os med.
•
Til gengæld er vi bagefter på tilskuere, men godt med på sponsorer.
•
Investorer har mange udenlandske klubber i sammenlignelige lande bedre adgang til
kapital (primært grundet skat og erhvervsstruktur).
•
Investering i talentudvikling og køb af spillere.
•
Cypern, Østrig og Polen har mindsket den konkurrencemæssige forskel de seneste år,
mens Sverige, Israel og Norge har tabt – Schweiz er nogenlunde uændret.
•
Vi skal derfor være meget opmærksomme på, at vi udvikler os mindst lige så hurtigt såvel
sportslig som kommercielt som de lande, vi kan sammenligne os med, hvis vi på den
lange bane skal fastholde vores placering på klubranglisten!
10
© 2012 Deloitte
Konkurrencemæssig balance i andre ligaer
Det bedst performende hold i
Superligaen er 1,58 x stærkere end
det dårligst performende hold
11
© 2012 Deloitte
Underskud 2001-2011 i Superligaen (mio.kr.)
Antal år
Overskud
Underskud
Beløb
Overskud
Underskud
Netto
AC Horsens
8
3
10
25
15
AGF
1
10
1
174
173
Brøndby
5
6
105
138
33
Esbjerg
3
7
10
54
44
FC København
10
1
549
239
(210)
FC Midtjylland
6
5
18
87
69
FC
Nordsjælland
5
6
22
30
8
OB
6
5
16
70
54
AaB
2
9
37
222
185
Randers FC
5
5
19
22
3
Silkeborg
3
8
4
32
28
I alt
54
65
691
1.093
402
Bortset fra FCK og FCN har de øvrige klubber i regnskabsåret 2011et samlet underskud på 194 mio.kr.
12
© 2012 Deloitte
Superligaens samlede køb og salg af spillere 2006-2010
Mio.kr.
* I beløbet indgår betaling til sælgende klub og sign-on fee ved kontraktindgåelse og -forlængelse.
** For OB, FC Nordsjælland og Randers FC er oplysningerne om spillersalg baseret på Transfermarkt.de.
13
© 2012 Deloitte
Transfermarkedet
•
Transfermarkedet er mere differentieret end nogensinde forstået på den måde, at der er
få klubber med mange penge, og for topspillerne er det stadig sælgers marked.
•
Det betyder på den anden side, at mange klubber gerne vil af med spillere, hvor der ikke
er en køber, ligesom der er spillere, som ikke vil sælges af frygt for lønnedgang. Det
medfører flere lejelaftaler.
•
Investering i spillere med henblik på salg – eller blive til kontrakten udløber med henblik
på at skabe sportslige resultater og dermed indirekte indtægter?
•
De danske klubber fokuserer og investerer mere og mere i talentudvikling.
•
UEFA’s homegrown-regel, hvor mindst 8 af 25 spillere i A-truppen skal have boet mindst
tre år i landet, inden de fyldte 21 år – stor effekt på unge danske talenter (udfordring
sikrer ordentlig rådgivning).
•
Det er en udfordring for de danske klubber at flere og flere spillere rejser til udlandet i en
ung alder, da klubberne ikke når at kapitalisere på investeringen i talentudvikling
•
Balancen mellem egne talenter og dyrt indkøbte udenlandske spillere skal igen ses i lyset
af de europæiske ambitioner. En på europæisk plan bæredygtig og konkurrencedygtig
trup kan ikke skabes alene ved en trup af danske spillere.
14
© 2012 Deloitte
Den lille organisation der skal kunne det hele!
•
Selvom fodboldklubberne har en enorm eksponering i medierne, er der trods alt tale om
virksomheder, der kan klassificeres som små og mellemstore virksomheder.
•
Det betyder, at der er pres på organisationen, da mange forskelligartede arbejdsopgaver
lige fra ”dagligdag” til kampdag skal klares af relativ få mennesker, hvor det ganske enkelt
ikke er muligt at dække det fuldt ud kompetencemæssigt.
•
Det gælder også udvikling af det forretningsmæssige, da både kompetencer og tid er en
knap faktor, især set i lyset af kravet til sportslige resultater her og nu!
•
Sammensætning af en bestyrelse med de nødvendige kompetencer, som
komplementerer hinanden.
15
© 2012 Deloitte
Tv er kommet for at blive (I)
•
I 1992 viste tv i Vesteuropa 40.000 timers sport, hvoraf fodbold var mindst 50%.
•
I 2000 vistes 100.000 timer, hvoraf mindst 50% var fodbold.
•
I dag vises der 180.000 timer Premier League!
•
Fodbold er stort set i alle lande en klar nummer 1.
•
Ingen andre sportsgrene har samme appeal. Nærmeste konkurrent i mange lande er
Formel 1, og i nogle lande er ishockey tæt på (Sverige og Finland), håndbold i Danmark,
(mens håndbold i Tyskland ”kun” er nummer 6) og Rugby i UK og Frankrig.
•
Der er omkring 35 livekampe på danske kanaler om ugen, heraf 6 Superligakampe.
•
Dansk fodbold får en eksponering som aldrig før, men modsat er det ekstremt vigtigt at
fastholde den, fordi:
‒ 29 livekampe fra andre ligaer er i risiko for at drukne i mediebilledet og dermed
udvande værdien af eksisterende tv-aftale og på den længere bane de øvrige
indtægtskilder.
‒ Næststørste indtægtskilde for klubberne og dermed meget vigtigt at fastholde
værdien af tv-aftalen (Superligaen har en af Europas allerbedste tv-aftaler).
16
‒ Superligaen er sammen med Champions League og Premier League de vigtigste
fodboldrettigheder i Danmark.
© 2012 Deloitte
TV er kommet for at blive eller??? (II)
•
Værdien af tv-aftalen bevirker, at tv er med til at sætte dagsordnen for levering af
produktet, herunder især hvornår der spilles!
‒ I andre lande dikterer tv også, og det er prisen for ”grisen”.
‒ Tab af sportslig konkurrenceevne sammenlignet med det øvrige Europa, hvis vi får
færre midler til rådighed, såfremt man vælger at gå mod tv’s ønsker.
‒ Mindre eksponering betyder på længere sigt – udover færre tv-penge – færre
sponsorindtægter og entreindtægter, da Superligaen drukner i medierne.
•
Det vil givet på den længere bane påvirke dansk fodbolds resultater negativt i Europa.
•
UEFA lægger til kampkalenderen med landsholdsfodbold fra torsdag til tirsdag.
•
Den teknologiske udvikling driver andre platforme for levering af produktet.
•
Nutidens unge mennesker og fremtidens fans sætter sig ikke i sofaen og ser fodbold. De
er på 24/7!!!!
Det er derfor helt afgørende, at der kontinuerligt er fokus på udvikling og levering af
produktet – lige fra gode baner og mange tilskuere til gode spændende kampe og
turnering!!!
17
© 2012 Deloitte
Fodboldens afhængighed af tv og omvendt
•
Tv har drevet den kommercielle udvikling i fodbold, især de seneste 20 år. Værdien af
rettighederne er mangedobbelt f.eks. i Danmark 20 gange og Premier League 15 gange
siden etableringen i 1992.
•
Tilsvarende gælder rettigheder til Champions League, VM og EM.
•
Det har været 20 år, hvor fodbolden har været lige så afhængig af tv som tv af
fodbolden, og hvorfor det?
18
‒
De kommercielle tv-kanalers kamp om seerne og reklamer
‒
Høje seertal
‒
Topfodbold – de gyldne rettigheder for tv, der har brug for content
‒
Den teknologiske udvikling både på eksisterende platforme og nye (iPlayer mere end
100 millioner hits og en fordobling på 1 år)
‒
Fodbold er en global sportsgren hvorfor stor interesse for tv
‒
Billig adgang til markedet!
‒
UK er Europas største betalingstv-marked efterfulgt af Spanien og Italien, mens
udviklingen i Tyskland går langsommere
© 2012 Deloitte
Udviklingen i tv-rettighederne til Premier League
19
© 2012 Deloitte
Rettighederne i Premier League
•
20
De nationale rettigheder for de kommende 3 sæsoner blev solgt for 1,3b € pr. sæson,
hvilket er en stigning på 70%!!!!
‒
BSkyB frygt for ESPN, som har rettighederne til 38 live-kampe i den nuværende
kontrakt og frygten for en helt ny spiller Al Jezeera samt ikke mindst værn om de
rettigheder, man har haft i 20 år.
‒
BSkyB og British Telecom fik rettighederne til 154 live-kampe. BT fordi de skal
udnytte de massive investeringer i Super Broadband.
‒
BSkyB har omkring 10 millioner abonnenter i UK.
© 2012 Deloitte
Rettighederne i Premier League
21
‒
De nationale rettigheder tegner sig for 60% af tv-indtægterne, mens de internationale
tegner sig for de resterende 40%, men de vil også stige markant fra de nuværende
600 m€ (er allerede fordoblet i forhold til 2009)!
‒
Fordeling af pengene mellem klubberne baseres på solidaritet 50%, 25% antal
kampe på tv, 25% placering. Internationale rettigheder deles ligeligt.
‒
Bedst betalte klub får 50% mere end lavest betalte klub, der fra sæsonen 2013/14
får 60 m£!!!
‒
. En helt uhørt solidaritet! Rettighederne til Premier League forhandles kollektivt.
Landshold, FA-Cup og Football League er ”on their own”.
‒
Reduktion i kl. 15-kampe live af hensyn til beskyttelse af de nationale rettigheder.
Konsekvens af EU-dom.
‒
Kampen kl. 12:45 er af hensyn til Fjernøsten – oprindeligt var det af hensyn til
hooliganism.
‒
En kamp koster tv 60 mio.kr!
© 2012 Deloitte
Rettighederne i Bundesligaen
•
22
De nationale rettigheder for de kommende 4 sæsoner blev solgt for 628m € per sæson,
hvilket er en stigning på 50%!!!!
‒
Sky Deutschland har rettighederne til at vise kampene live på betalingskanaler. Der
er dog kun omkring 3 millioner abonnenter, og det har været vanskeligt at udvikle
markedet for betalingskanalerne.
‒
Deutsche Telekom er stået af, da udbyttet ikke tilfredsstillende.
‒
ARD og ZDF har rettighederne til Free-to-air gældende pokalturneringen,
landskampe og highlights fra Bundesligaen. Helt specielt for de store lande at
nationale stationer har så stor indflydelse, men de har også mange penge, da stort
tv-marked.
‒
Bundesligaen har også markant stigende internationale rettigheder.
‒
Bedst betalte klub får 2:1 i forhold til lavest betalte klub, så i lighed med Premier
League en stor solidaritet mellem klubberne og også her forhandles rettighederne
kollektivt for såvel 1. som 2. Bundesliga.
© 2012 Deloitte
Rettighederne i La Liga
•
I Spanien forhandler klubberne individuelt rettighederne, hvilket har medført enorme
forskelle mellem de to klubber (Barcelona og Real Madrid), som får mest og resten. De
to klubber får 13:1 i forhold til dårligst betalte klub.
•
Alle kampe vises på betalingskanaler
•
Barcelona får 180 m€ og Real Madrid 160m€, mens Atletico Madrid får 60 m€.
•
Resten er totalt distanceret, hvilket har medført øget polarisering i Spanien mellem de
klubber, som har penge, og dem som ingen har, således at mesterskabet alene er en
kamp mellem to klubber, der vinder hovedparten af de 36 øvrige kampe.
•
Spanien overvejer, om man kan implementere en kollektiv tv-aftale. Indtil videre har det
været yderst vanskeligt netop grundet polariseringen.
23
© 2012 Deloitte
Rettighederne i Serie A
•
Efter mange år med individuelle tv-aftaler, der ligesom i Spanien har været medvirken til
en stor polarisering mellem klubberne, har man inden for det sidste år indgået en
kollektiv aftale til en samlet værdi af tre år på 829 m€ per år med Sky Italia.
•
Det er håbet, at det kan være en del af opbygningen af de kommercielle indtægtskilder i
Serie A.
•
Tv-pengene fordeles :
•
24
–
40% ligeligt
–
15% resultater de sidste 5 år, 5% indeværende sæson, 10% siden 1946/47
–
30% størrelsen af fanbase
Højest betalte klub får 4 gange lavest betalte klub.
© 2012 Deloitte
Andre rettigheder
•
I Ligue 1 i Frankrig er udviklingen i tv-aftalerne ”flad” med omkring 650 m€ årligt som
betales af Canal Plus, som har været med i mange år, og Al Jezeera som er ny
rettighedshaver efter Orange (France Telecom), som takkede nej i lighed med Deutsche
Telekom i Tyskland.
•
Superligaen i Danmark har en af de allerbedste tv-aftaler i Europa, fordi disse er de
vigtigste tv-rettigheder i Danmark, og kampen herom er stor. Herefter kommer
Champions League og Premier League. Håndbold er noget efter.
•
UEFA har i forvejen rettighederne til Champions League med 746 m€ og vil nu overtage
rettighederne til landsholdsfodbold og i princippet fordele pengene efter samme model
som Champions League. Forventningerne er en stigning på mindst 50% til over 1 milliard
€ i tv-indtægter fra landsholdsfodhold!!
•
Spillekalenderen bliver 2 kampe fra torsdag til tirsdag.
25
© 2012 Deloitte
Deloitte Touche Tohmatsu Limited
Deloitte er en betegnelse for Deloitte Touche Tohmatsu Limited, der er et britisk selskab med begrænset ansvar, og dets netværk af
medlemsfirmaer. Hvert medlemsfirma udgør en separat og uafhængig juridisk enhed. Vi henviser til www.deloitte.com/about for en
udførlig beskrivelse af den juridiske struktur i Deloitte Touche Tohmatsu Limited og dets medlemsfirmaer.
© 2012 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab. Medlem af Deloitte Touche Tohmatsu Limited