Transcript Programma - Informabanca

Ciclo formativo
Finanza e controllo dei rischi finanziari
Didattica interattiva con Excel
®
I modelli per il pricing
e per la valutazione dei crediti
Milano, 23 e 24 marzo 2016
Hotel Four Points Sheraton, via Cardano 1
Il corso è progettato in modo da consentire ad ogni partecipante l’applicazione su foglio di calcolo
delle metodologie studiate e la realizzazione guidata dei modelli.
Ogni postazione di studio è dotata di personal computer.
I modelli realizzati in aula sono utilizzabili come materiale didattico per la revisione e lo studio
successivo.
Obiettivi
Il corso fornisce le conoscenze di finanza quantitativa e le abilità d’uso di Excel funzionali alla realizzazione e
all’impiego dei modelli di calcolo utilizzati nelle varie fasi del processo del credito per:
•
calcolare le perdite attese sui crediti performing e non-performing,
•
calcolare lo spread all’origine che assicura il recupero dei costi, la copertura delle perdite attese e la
remunerazione del capitale assorbito,
•
calcolare il fair value dei prestiti performing e non-performing,
•
definire i livelli d’impairment su diversi orizzonti (12 mesi, lifetime, …),
•
formulare stime di recupero dei crediti in sofferenza,
•
valutare la congruità degli accantonamenti,
•
valutare l’efficacia e l’efficienza del processo di recupero.
Ambiti di applicazione
Le competenze acquisite durante il corso sono utilizzabili dagli specialisti delle funzioni di controllo dei rischi,
delle strutture operative del credito e di quelle di accounting per realizzare e applicare correttamente la
modellistica di pricing dei crediti, i modelli per il calcolo del loro fair value e per l’impairment collettivo e
individuale. Le stesse competenze sono necessarie per svolgere i processi di convalida dei nuovi modelli e
condurre le verifiche di adeguatezza dei modelli in uso.
Per le figure manageriali, la conoscenza della modellistica di valutazione dei crediti incrementa la capacità
di gestire con consapevolezza il processo di pricing dei nuovi crediti, identificare le aree di miglioramento dei
processi di concessione e monitoraggio, controllare i risultati dell’attività di recupero, presidiare il processo di
impairment e valutare la congruità delle svalutazioni effettuate.
Destinatari
Responsabili e specialisti delle unità di: risk management, accounting, pricing del credito, monitoraggio e
recupero crediti, internal audit, convalida di modelli interni.
Competenze all’ingresso
Non sono richieste particolari competenze di matematica e finanza.
Le funzionalità di uso avanzato di Excel sono introdotte in aula e utilizzate nella costruzione dei modelli.
Gli elementi di calcolo finanziario, necessari alla realizzazione dei modelli, sono trattati in chiave pragmatica e
immediatamente applicati sul foglio di lavoro.
Programma
Elementi introduttivi di calcolo finanziario con Excel
• Introduzione all’uso avanzato dei fogli di calcolo
• Elementi base di calcolo finanziario
Calcolo delle perdite attese
• Il disegno del processo di classificazione dei crediti
• Modelli per l’analisi della migrazione tra classi di rischio
• Probabilità di default, tassi di default e danger rates
• I criteri di stima della Loss Given Default
• Modelli per il calcolo delle perdite attese su vari orizzonti (12 mesi, lifetime, multi-periodali)
Pricing dei crediti all’origine
• Identificazione delle componenti di costo reali e figurative
• Modelli per il calcolo dello spread operativo
• Le componenti del costo della provvista
• La remunerazione del capitale assorbito
• Il calcolo della Total LGD
• Modelli per il calcolo dello spread di pareggio sui prestiti bancari (a revoca, bullet e
amortizing)
Il fair value dei prestiti performing e non performing
• Tecniche avanzate di cash flow mapping dei crediti
• Criteri di valutazione delle garanzie
• Criteri di stima della LGD multi-periodale
• Modelli per il calcolo del fair value dei crediti
• Misure di sensitivity del valore dei crediti alle oscillazioni dei tassi e degli spread
Valutazione di congruità dei fondi
• Modelli per la verifica di congruità degli spread contrattuali
• Calcolo dei rapporti di copertura delle varie classi di credito non performing
• Schema di confronto tra rapporti di copertura e LGD
• Calcolo della LGD obiettivo per clusters di credito deteriorato
• Verifica del processo di recupero: analisi dei costi e calcolo dei tassi di recupero per clusters
di sofferenze
• Schemi per la verifica di congruità dei fondi
Orari del corso: apertura lavori ore 9.30 – chiusura lavori ore 17.30 – lunch break ore 13.00 – 14.00
Docente: Aldo LETIZIA
Responsabile Risk Management, Banca Popolare Pugliese
https://web.uniroma1.it/dip_management/sites/default/files/cv/CV-Letizia%20(ott%202014).pdf
http://ssrn.com/author=933482
Ciclo:
Finanza e controllo dei rischi finanziari
Didattica interattiva con Excel
®
1. I modelli per il pricing e per la valutazione dei crediti
Pricing dei prestiti bancari in fase di origination. Calcolo del fair value del crediti performing e non-performing.
Calcolo delle perdite attese ai fini dell’impairment. Verifica del processo di recupero. Valutazione di congruità
degli accantonamenti.
Durata: 2 giorni - Costo: 2.000 euro
Date: 23 e 24 marzo 2016
2. Modelli per la valutazione degli strumenti finanziari: calcolo del valore e misurazione dei rischi
Calcolo del fair value di: obbligazioni plain vanilla e strutturate, derivati di tasso, derivati creditizi, strumenti di
finanza strutturata, mini bond e strumenti finanziari complessi.
Misurazione dei rischi: identificazione dei fattori di rischio, calcolo degli indicatori di sensitivity, misurazione dei
rischi a livello di portafoglio.
Durata: 4 giorni (2 base + 2 avanzato) – Costo: 4.000 euro
Date: 20-21 aprile e 10-11 maggio 2016
3. Modelli per l’analisi del rischio e per il controllo della redditività del portafoglio crediti
Il riconoscimento delle componenti di redditività del portafoglio crediti (copertura dei costi del funding, copertura
dei costi operativi, copertura delle perdite attese,…). Determinanti del margine da intermediazione creditizia e
identificazione delle aree di miglioramento dei processi. Modelli di portafoglio mono- e multi-fattoriali per la stima
della distribuzione delle perdite e il calcolo del Credit VaR. Modelli avanzati per la valutazione dei livelli
complessivi di copertura delle perdite attese e per le stime di redditività prospettica del portafoglio crediti.
Durata: 2 giorni - Costo: 2.000 euro
Date: 14 e 15 giugno 2016
4. Modelli per la misurazione del rischio di tasso e del rischio di spread
Differenza tra rischio di tasso e rischio di spread. Modelli stocastici per la misurazione del rischio di tasso
d’interesse. Modelli per la misurazione del rischio di allargamento degli spread creditizi. Il rischio di aumento
degli spread sulle operazioni di provvista della banca: analisi di margine e analisi di valore.
Durata: 2 giorni - Costo: 2.000 euro
Date: 5 e 6 ottobre 2016
Quota di partecipazione al corso
“I modelli per il pricing e per la valutazione dei crediti”
2 giornate: Euro 2.000 + Iva
(Comprende: colazioni di lavoro, coffee break e materiale didattico con modelli Excel e funzioni VBA)
Agevolazioni:
La partecipazione al corso consente di fruire dei seguenti sconti non cumulabili:
•
30% dal secondo partecipante in poi della stessa società;
•
20% per l’acquisto differito di altri corsi dello stesso ciclo;
•
30% per l’acquisto contestuale di uno o più corsi dello stesso ciclo;
•
40% per l’acquisto dell’intero ciclo.
La quota di partecipazione può essere finanziata tramite FBA o altri Fondi Paritetici Interprofessionali
Certificazione BSI ANAB UNI EN ISO 9001:2008 n. FS 593703 settore EA37
Per iscrizioni e ulteriori informazioni
Tel. 02/36577120 - email: [email protected]