Transcript Ritorno al mutuo, senza trappole - Il Sole 24 Ore

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16 Aprile 2015
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Ritorno al mutuo,senza trappoie
CREDITO
Pagina a curi d
Vito Lops
•Ilmercatodeimutuistauscendodaltorpore degliultimi,difficili,anni.Nellaprimaparte del 2015 è arrivata la conferma dell'inversione del trend che già si era intravista a fine
2014.Gliultimidatidiffusiieridall'Abiindicano che nel trimestre dicembre 2014-febbraio
2015le erogazioni sonocresciutedel 42,4%rispetto aun anno prima.Mentre nelprimotrimestre del 2015 la domanda di mutui è cresciuta del 37,5%su base annua(dati Crif). Se si
prende poisolo il mese di marzo,l'incremento rispetto allo stesso mese del 2014 ancora
più significativo: +49,5%. Eravamo su livelli
talmente bassi(le compravendite immobiliari si sono praticamente dimezzate, da
800mila a 400mila negli anni della crisi)che
ripartire era quasi d'obbligo. Scopriremo nei
prossimi trimestri se si tratta di un rimbalzo
fisiologico dopo avertoccato ilfondo o se siamo dinanzi anna ripartenza strutturale. Non
va però dimenticato che dietro questa ripartenza non c'è un mercato immobiliare effervescente ma un mix di fattori che vede nel
traino esercitato dalle surroghe un fattore
chiave(si veda articolo in pagina).
E poi c'è il quantitative easing della Bce che
sta creando un effetto indotto che riguarda
anche i mutui:la Bce acquista titolidi Stato,ne
riduce ai minimi termini i rendimenti e rende
meno profittevole per le banche impiegare la
liquiditàneltradingdititoli(leit motivdal 2011
al 2014).In più la stessa Bce ha portato a-o,2%
iltassosuidepositirendendooltremodosconvenientepergliistitutiparcheggiarelaliquidità in eccesso. Ecco perché molte banche stannotornando a spingere il"tastomutui",considerato che le condizioni sottostanti stanno
rendendo questo prodotto nuovamente conveniente per chilo eroga.
Oggi si può stipulare un tasso fisso su lunghe scadenze anche sotto il 3% e un tasso variabile intorno all'i,S percento. Il che,dinanzi
allaprospettivaattualechelaBcetorniad alzareitassi(unavoltaterminatoil"Qe"eunavolta
assestatisiglieffetti)soloafine 2019onel2o2o
(tanto prezzano oggi i derivati"future")rende
la soluzione a tasso variabile,soprattutto per
durate non"matusalemme",ancora molto interessante. Sebbene il mercato stia andando
nella direzione delfisso che ha difatti
sato, nelle erogazioni,il variabile. Secondo le latezza, senza cadere nelle promozioni di
rilevazioni di MutuiOnline nel primo trime- spread a sconto e dimenticandosi che lo
stre dell'anno le erogazioni di mutui a tasso spread non è l'unico costo.
fisso(52,5% deltotale)hannosuperato quelle a
tasso variabile(43,9%)lasciando alla formula
atassomisto(3,8%)evariabile con cap(i,6ng)il
residuo. Anche nelle richieste si evidenzia il
sorpasso del fisso, passato dal 40,9% di fire
2014 al 64% mentre allo stesso tempo il variabileèscivolatodal52%a131,apercento.Epoici
sonoisegnalidiunaripresadell'economiaitaliana.L'Fmiprevede che il PiI nel2ol5crescerà
dello 0,5% e dell'i,1% nel 2016. Non male se si
considerache dal2008l'Italiahaperso 9punti
SU CASA24PLUS.IT
di Pil reale e che solo la Grecia ha fatto peggio
nel frattempo nell'Eurozona.
Surroghe, "qe", tassi bassi e risveglio dell'economia stanno riportando quindi aspiranti mutuatarie sportellisti bancari a incontrarsipiùspessoinquesto 2015.Madietroquesto fermento non bisogna perdere la soglia
critica d'attenzione che dovrebbe contraddistinguere qualsiasi aspirante mutuatario nella direzione del"mutuo low cost",tarato sulle
proprie esigenze. Bisogna quindi fare attenzione ai costi, espliciti e impliciti. E non farsi
prendere dalla compulsione del momento e
firmare un contratto che comprenda costi ecOgni giorno il numero dei
cessivi. Occhio in particolare alle polizze Cpi
mutui erogati per regione
(Credit protection insurance)che proteggono
in caso diperditadalposto dellavoro,decesso,
Sul sito Casa24plus.t debutta "La mappa
ecc. Normalmente una polizza di questo tipo
dei mutui", un "contatore" elaborato in
potrebbe costare tra il 2 e il 3% dell'importo
collaborazione con Crif Real Estate
erogato(a seconda del livello di protezione e
Servces, dove sarà possibile verificare
degli anni coperti) ma spesso le banche che
quotidianamente il numero di erogazioni
erogano ilmutuopropongono questicontratti
di mutui a livello regionale e provinciale,
sulivelliche toccanol'8-lo%dell'importoerocon iltrend rispetto al passato e la
gato,aggiungendo il costo all'importo del mudivisione dei sottoscrittori per sesso,
tuo facendo quindi aumentare il montante da
nazionalità e fascia di età.
ripagare.
www.ilsole24ore.com/mappamutui
Occhio poi alle spese di incasso rata che alcuni istituti propongono: una quota fissa
mensile da i a 3 euro che paradossalmente il
mutuatario paga per pagare le rate. Da non
sottovalutare poi costi di perizia e istruttoria
eccessivi. Nella ricerca del "mutuo perfetto"
sarebbe bene prediligere quegliistitutiche azzerano questicosti o che comunque non ne alzino troppil'asticella.In ogni caso la prova del
novelasi hachiedendo allabancailpreventivo
con il Taeg(Tasso annuo effettivo globale)in
versionedoppia:siaconlapolizzaCpichesenza,dato che è questo il costo spesso più corposo per il mutuatario nonché l'elemento sui cui
molte banche tendono a lucrare di più in questa fase.E l'unico modo per scegliere con ocu-
Assicurazioni, perizie,
spese di incasso rata:
non c'è solo lo spread
come indice di costo
per valutare la scelta
11.
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I trend dei prestiti legati alla casa
60°o
Andamento
della domanda
di mutuo
ipotecario
ponderata
sui giorni
lavorativi
lLrS
2009
Mutui erogati
per tipo
di tasso
10
11
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800
o.
.
.
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15
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70°o
60%
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Var.con CaP/
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Sem.
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2005
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I
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ink
al momento
di stipula
del primo
mutuo
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Casa24 PIus
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Fonte; Cr3, Mutui0nline, MutuiSupermarket
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