Transcript Brochure - Deutsche Bank

Credit Suisse (CH)
World Callable
2020
WAT MAG U VERWACHTEN?
ÎÎ Gestructureerd schuldinstrument uitgegeven door
Credit Suisse AG.
ÎÎ Op de eindvervaldag of in geval van vervroegde terugbetaling verbindt de uitgever zich ertoe u 100% van de
nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) terug
te betalen, behalve indien de uitgever in gebreke blijft
of failliet gaat.
ÎÎ Uitgifteprijs: 102% (zijnde 1.020 EUR per coupure).
ÎÎ Mogelijkheid tot vervroegde terugbetaling naar keuze van de uitgever, vermeerderd met een eenmalige
brutocoupon van 5%, vermenigvuldigd met het aantal
jaren dat verstreken is sinds de uitgiftedatum. De kans
op een vervroegde terugbetaling is klein. Als de uitgever voor een vervroegde terugbetaling zou kiezen, zou
dit eerder gebeuren op het einde van de periode en in
het geval van een sterke stijging van de STOXX Global
Select Dividend 100-index (EUR Price).
ÎÎ Zo niet hebt u op de eindvervaldag recht op een eenmalige brutocoupon die gelijk is aan 100% van de
eventuele stijging tussen het initiële en het slotniveau
van de STOXX Global Select Dividend 100-index (EUR
Price). Aangezien het om een “Price return”-index
gaat, hangt zijn prestatie enkel af van de koersschommelingen van de aandelen en niet van de dividenden
die worden uitgekeerd door de aandelen. Die worden
immers niet herbelegd in de index. Bovendien is het
belangrijk om te weten dat de belegger de dividenden
die worden uitgekeerd door de aandelen waaruit de
index is samengesteld, niet ontvangt.
ÎÎ Looptijd: minimum 2 jaar en maximum 6 jaar.
TYPE BELEGGING
Dit product is een gestructureerd schuldinstrument. Door
in te tekenen op dit effect leent u geld aan de uitgever die
zich ertoe verbindt u op de eindvervaldag of in geval van
vervroegde terugbetaling 100% van de nominale waarde
(zijnde 1.000 EUR per coupure) terug te betalen vermeerderd met een eventuele eenmalige brutocoupon die bepaald wordt in functie van de stijging van de STOXX Global
Select Dividend 100–index (EUR Price). In geval de uitgever
(bv. door een faillissement of wanbetaling) in gebreke zou
blijven, loopt u het risico dat u de sommen waarop u recht
hebt niet kunt recupereren en de belegde som verliest.
DOELPUBLIEK
Dit gestructureerde schuldinstrument richt zich tot beleggers die over voldoende ervaring en kennis beschikken om
de karakteristieken van het voorgestelde product te begrijpen en om, ten aanzien van hun financiële situatie, de voordelen en risico’s die verbonden zijn aan een belegging in
dit complexe instrument te evalueren. Beleggers moeten
in het bijzonder vertrouwd zijn met de STOXX Global Select
Dividend 100-index (EUR Price) en de rentevoeten.
CREDIT SUISSE (CH) WORLD CALLABLE 2020
Credit Suisse (CH) World Callable 2020 is een gestructureerd
schuldinstrument met een looptijd van maximum 6 jaar. Het
richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een oplossing
om hun beleggingen te diversifiëren.
eventuele stijging van de STOXX Global Select Dividend
100-index (EUR Price) tussen zijn initiële en slotniveau3,
evenals op de terugbetaling van de nominale waarde door
de uitgever.
Dit product biedt de mogelijkheid tot een jaarlijkse
­vervroegde terugbetaling, naar keuze van de uitgever, vanaf
2016 en tot 20191 met de terugbetaling van de nominale
­waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) en de betaling van
een ­eenmalige brutocoupon van 5% vermenigvuldigd met
het aantal verstreken jaren2.
Specificaties van de STOXX Global Select ­Dividend
100-index
De uitgever kan er belang bij hebben over te gaan tot een
vervroegde terugbetaling in geval van daling van zijn herfinancieringrentevoet of in geval van een stijging van de
STOXX Global Select Dividend 100-index (EUR ­Price) tot
­boven de voorziene coupon. Het is echter weinig waarschijnlijk dat de ­vervroegde ­terugbetaling zal plaatsvinden.
Ingeval de ­uitgever voor een vervroegde terugbetaling zou
kiezen, zou dit eerder ­gebeuren op het einde van de periode
en in het geval van een sterke stijging van de STOXX Global
Select Dividend 100-index (EUR Price).
De aandelen die deel uitmaken van de Stoxx Global Select
Dividend 100-index worden gekenmerkt door een hoog
­dividend in vergelijking met andere bedrijven in ­ontwikkelde
landen. De aandelen in de samenstelling van de index zijn
geografisch verdeeld: 40 aandelen uit ­Noord-Amerika, 30
uit ­Europa en 30 uit Azië-Oceanië. Bovendien worden de
­aandelen ­gewogen naar gelang het rendement van het
­dividend: hoe belangrijker, des te groter het gewicht binnen
de index zal zijn.
De STOXX Global Select Dividend 100-index wordt berekend
zonder dividenden, de belegging geniet niet de dividenden
van de aandelen waaruit de index is samengesteld.
Op 08/05/2014 was het niveau van de index 2359,23 ­punten.
In het geval het product niet vervroegd wordt ­terugbetaald,
geeft het u recht op een eenmalige brutocoupon op de
­uiteindelijke eindvervaldag die gelijk is aan 100% van de
Evolutie van de STOXX Global Select Dividend 100-index
Punten
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
08/05/2007
08/05/2008
08/05/2009
08/05/2010
08/05/2011
08/05/2012
08/05/2013
08/05/2014
Bron: Bloomberg.
De historische evolutie van de STOXX Global Select Dividend 100-index (EUR Price) houdt geen voorspelling in van de toekomstige evolutie.
Mogelijke vervroegde terugbetalingdatums: 07/07/2016, 07/07/2017, 06/07/2018, 05/07/2019.
Actuarieel brutorendement afhankelijk van het jaar waarin vervroegd wordt terugbetaald, respectievelijk van 3,85% na 2 jaar, 4,08% na 3 jaar, 4,15% na 4
jaar, 4,15% na 5 jaar (rekening houdend met de uitgifteprijs van 102% maar vóór roerende voorheffing).
3
Rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen van de STOXX Global Select Dividend 100-index (EUR Price) op de 13 maandelijkse observatiedatums van de
laatste 12 maanden.
1
2
CREDIT SUISSE (CH) WORLD CALLABLE 2020
Concreet
Een maximale looptijd van 6 jaar
De maximale looptijd van Credit Suisse (CH) World Callable 2020 is 6 jaar. Vanaf het 2de jaar kan de uitgever (Credit Suisse
AG) elk jaar vrij beslissen vervroegd terug te betalen, mits uitkering van een eenmalige brutocoupon.
Verschillende mogelijke scenario’s:
Deze voorbeelden worden enkel ter informatie gegeven en geven geen enkele garantie voor het reële rendement.
Ongunstig scenario:
Wanneer er geen vervroegde terugbetaling plaatsvindt en wanneer het slotniveau van de STOXX Global Select Dividend
100-index1 (EUR Price) gelijk is aan of lager is dan het initiële niveau2, hebt u recht op de terugbetaling van de nominale
waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) op de eindvervaldag door de uitgever maar wordt er geen enkele coupon uitbetaald.
Uw actuarieel brutorendement bedraagt bijgevolg -0,33% (rekening houdend met de uitgifteprijs en met de vergoedingen
beschreven in de technische fiche).
Neutraal scenario:
Als het product niet vervroegd wordt terugbetaald3, hebt u op de uiteindelijke eindvervaldag (30/06/2020) recht op de
t­ erugbetaling van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) door de uitgever, vermeerderd met een eenmalige
coupon die gekoppeld is aan de evolutie van de STOXX Global Select Dividend 100-index (EUR Price) tussen het initiële
­niveau2 en het slotniveau van de index1. Wanneer het slotniveau van de index bijvoorbeeld met 19% is gestegen ten opzichte
van het initiële niveau, verbindt de uitgever zich ertoe u een eenmalige brutocoupon van 19% te betalen en u de nominale
waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) terug te betalen. In dit scenario zal uw actuarieel brutorendement 2,60% bedragen
(rekening houdend met de uitgifteprijs en met de vergoedingen beschreven in de technische fiche maar voor roerende
voorheffing).
Gunstig scenario:
Op het einde van het 5de jaar is de STOXX Global Select Dividend 100-index (EUR Price) sterk gestegen (bijvoorbeeld 48%). De
uitgever beslist om naar eigen goeddunken over te gaan tot een vervroegde terugbetaling3 van het product op 05/07/2019.
In dit geval hebt u recht op de terugbetaling van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) door de uitgever en op
een eenmalige brutocoupon van 25% (5 X 5%). In dit scenario zal uw actuarieel brutorendement 4,15% bedragen (rekening
houdend met de uitgifteprijs en met de vergoedingen beschreven in de technische fiche maar voor roerende voorheffing).
In het slechtste scenario, in geval de uitgever in gebreke blijft of failliet gaat, kunnen de coupons, waarvan de betaaldatum
na het faillissement ligt, verloren zijn en zal de recuperatie van het kapitaal onzeker zijn. Het gestructureerd schuldeffect zal
worden terugbetaald tegen de marktwaarde ervan. Deze marktwaarde hangt af van de geschatte invorderingswaarde van
het gestructureerd schuldeffect rekening houdend met de faling en kan in het slechtste geval 0% zijn.
Rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen van de index tijdens de 13 maandelijkse observatiedata van de 12 laatste maanden van de looptijd van het
­product.
Slotkoers van de index op de initiële observatiedatum (30/06/2014).
3
De kans op een vervroegde terugbetaling is klein. Als de uitgever zou beslissen tot een vervroegde terugbetaling, zou hij dit eerder doen tijdens het einde van
de periode en in geval van sterke stijging van de STOXX Global Select Dividend 100-index (EUR Price).
1
2
CREDIT SUISSE (CH) WORLD CALLABLE 2020
Een product uitgegeven door Credit
­Suisse AG
Dit gestructureerd schuldinstrument wordt uitgegeven door
Credit Suisse (rating A, negatieve outlook volgens S&P en
A1, negatieve outlook volgens Moody’s).
Credit Suisse AG is een Zwitserse bank die gevestigd is in
Zürich en opgericht werd in 1856. Ze is actief in meer dan
50 landen en stelt tegen de 50.000 personen tewerk. Ze is er
actief op het vlak van Private Banking, Wealth Management
en Investments Banking. Haar retailactiviteiten zijn beperkt
tot haar land van oorsprong.
Meer informatie over ratings?
Raadpleeg www.deutschebank.be/rating
Deutsche Bank biedt regelmatig beleggingen aan die
worden uitgegeven door de groep ­Deutsche Bank
of andere financiële instellingen. Deze ­beleggingen
­kunnen in verschillende scenario’s ­worden ­aangewend
(bv. de stijging van de beursindex). De diversificatie
van strategieën binnen eenzelfde ­portefeuille kan
­verstandig zijn. Neem contact op met uw agentschap
of bel Tele-Invest op het nummer 078 153 154 voor
meer details.
Prospectus
Deze brochure is een commercieel document. De
i­nformatie die ze bevat, vormt geen ­beleggingsadvies.
Elke ­beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het
­Basisprospectus, de supplementen eraan, de ­samenvattingen
en de definitieve voorwaarden.
Het Basisprospectus “Put and Call Securities Base
­Prospectus - Pursuant to the Structured Products
­Programme for the ­issuance of Notes, Certificates and
Warrants“ werd ­opgesteld in het Engels en op 27/08/2013
goedgekeurd door de CSSF (Commission de Surveillance
du Secteur Financier). Dit document, de supplementen eraan van 13/09/2013, 12/11/2013, 17/02/2014, 13/03/2014,
15/04/2014, en 23/05/2014 ­evenals de samenvatting ervan
in het ­Nederlands en Frans, en de ­definitieve voorwaarden
van 02/05/2014 zijn gratis ­verkrijgbaar in de Financial Cen-
De DB Personal aanpak, die gestoeld is op 3
­productcategorieën
(Liquiditeit,
Bescherming
en
Groei), laat u toe een portefeuille samen te stellen in
lijn met uw doelstellingen. Meer details vindt u opÎ
www.deutschebank.be/dbpersonal
Categorie: Bescherming
Dit product kan overwogen worden voor het gedeelte
van uw geld waarvan u het kapitaal wenst te behouden
(gematigd tot gemiddeld kredietrisico) en waarbij u een
bescheiden rendement aanvaardt evenals een langere
looptijd dan deze die van toepassing is op uw liquiditeiten.
ters van Deutsche Bank AG, ­Bijkantoor Brussel. U kunt ze
ook telefonisch aanvragen op het ­nummer 078 153 154 of
­raadplegen op de website www.deutschebank.be/producten.
De eventuele supplementen bij het Basisprospectus die
de uitgever zou publiceren tijdens de ­inschrijvingsperiode,
­zullen eveneens via dezelfde kanalen ter beschikking ­worden
gesteld. Zodra een supplement bij het Basisprospectus
wordt gepubliceerd op de website van Deutsche Bank AG
Bijkantoor Brussel tijdens de inschrijvingsperiode, zal de
belegger die reeds heeft ingeschreven op dit product twee
werkdagen de tijd krijgen om zijn inschrijving te herzien.
DB Product Profile
1 = het laagste risico
5 = het hoogste risico
WAT IS HET DB PRODUCT PROFILE?
Het DB Product Profile is een quotering ontwikkeld door
Deutsche Bank die u helpt te bepalen of dit product
in overeenstemming is met uw beleggersprofiel. Het
wordt weergegeven door een cijfer van 1 (voor de meest
defensieve producten) tot 5 (voor de meest offensieve
producten) (voor meer details: zie technische fiche). In
het algemeen geldt, een product dat minder risicovol is,
zou tot een potentiële lager rendement kunnen leiden
en omgekeerd, een product dat risicovoller is, zou in
bepaalde gevallen kunnen resulteren tot een potentiële
hoger rendement. Het gaat hier echter om een indicatie
ontwikkeld om de belegger te helpen. Concreet gezien
zal het finale rendement afhangen van de kenmerken
eigen aan het product en de marktontwikkelingen.
CREDIT SUISSE (CH) WORLD CALLABLE 2020
De belangrijkste risico’s
Dit product richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar
een oplossing om hun beleggingen te diversifiëren. Dit
­complexe product is bestemd voor ervaren beleggers die dit
soort complexe producten kennen (Zie Type belegging en
Doelpubliek op pagina 1).
Meer informatie over de risico’s die inherent zijn aan
deze belegging vindt u op de pagina’s 32 tot 55 van het
­Basisprospectus.
Kredietrisico
Door dit product aan te kopen, aanvaardt u, net zoals bij
alle gestructureerde schuldinstrumenten, het kredietrisico
(bv. faillissement, wanbetaling,…) van de uitgever. In geval
van een faillissement van de uitgever kunt u uw kapitaal
­geheel of gedeeltelijk verliezen, alsook de eventueel nog uit
te ­betalen coupon.
Liquiditeitsrisico
Dit effect wordt genoteerd op de beurs van Luxemburg. De
toelating tot een gereglementeerde markt, is geen garantie
voor de ontwikkeling van een actieve markt. Behoudens
uitzonderlijke marktomstandigheden zal Credit Suisse AG
de liquiditeit van de effecten verzekeren tegen een prijs
die zij bepaalt. Het verschil tussen de aankoopprijs en de
verkoopprijs die van toepassing is in geval van doorverkoop
van de effecten vóór de eindvervaldag, zal ongeveer 1%
bedragen. In geval van uitzonderlijke marktomstandigheden
behoudt Credit Suisse AG zich het recht voor de effecten
van de houder niet langer terug te kopen, waardoor de
doorverkoop ervan tijdelijk onmogelijk zou worden.
geval van een vervroegde verkoop. Dit risico is groter in het
begin van de looptijd en vermindert naarmate de vervaldag
nadert.
Rendementrisico
Beleggen in dit product houdt een risico in dat eigen is
aan de aandelenmarkt. Indien op de eindvervaldag, en
indien het product niet vervroegd wordt terugbetaald, het
slotniveau van de index (rekenkundig gemiddelde van de 13
maandelijkse observaties gedurende de laatste 12 maanden)
gelijk is aan of lager is dan het initiële niveau, zal de belegger
geen coupon uitbetaald krijgen. Hij kan evenwel aanspraak
maken op de terugbetaling van de nominale waarde (zijnde
1.000 EUR per coupure) door de uitgever.
Tijdens de looptijd van het product zal de prijs van het product niet hoger zijn dan de prijs waartegen de uitgever het
product vervroegd zou kunnen terugbetalen. De uitgever zal
het product terugbetalen, indien zijn financieringskost op dit
moment lager is dan de betaalde rentevoet op dit product.
In dit geval, zal de uitgever meestal niet in de mogelijkheid
zijn om dit bedrag te herinvesteren tegen een rentevoet zo
hoog als degene die werd aangeboden op het product.
We herinneren de beleggers eraan dat de waarde van
dit product tijdens de looptijd kan dalen onder die van
het belegde kapitaal (exclusief instapkosten). Dergelijke
schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde
in geval van een vervroegde verkoop. U hebt enkel recht
op een terugbetaling van de nominale waarde door de
uitgever op de eindvervaldag of in geval van vervroegde
terugbetaling naar keuze van de uitgever (behalve in geval
van wanbetaling of faillissement van de uitgever).
Risico op prijsschommeling van het product
Dit product is, net als alle andere schuldinstrumenten,
onderworpen aan een risico van rentewijziging. Indien
de marktrente na uitgifte van dit product stijgt en alle
andere marktgegevens gelijk blijven, dan daalt de prijs
van het product tijdens de looptijd. Indien in dezelfde
omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, dan stijgt
de prijs van het product. Een wijziging van de perceptie
van het kredietrisico, die zich kan manifesteren via een
aanpassing van de rating van de uitgever, kan de koers van
het effect in de loop der tijd doen schommelen. Dergelijke
schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in
Om in te tekenen
Tele-Invest
078 153 154
Financial Center
078 156 160
Het is belangrijk dat u uw belegging toetst aan uw
beleggersprofiel. Dat profiel kunt u heel eenvoudig
bepalen door de vragenlijst ‘Mijn financiële gegevens’
in te vullen via uw Online Banking.
Technische fiche
Credit Suisse (CH) World Callable 2020 is een gestructureerd schuldinstrument met recht op de terugbetaling van
de nominale waarde op de eindvervaldag door de uitgever.
Uitgever
Rating
Verdeler
ISIN-code
Munteenheid
Nominale waarde
Inschrijving op de primaire markt
Commissie en kosten
Initiële observatiedatum
Laatste observatiedata
Eindvervaldag
Onderliggende waarde
Credit Suisse AG
S&P: A (outlook: negatief) / Moody’s: A1 (outlook: negatief)1
Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles2
XS1040339464
EUR
1.000 EUR par coupure
„„ Van 12/05/2014 tot 26/06/2014
„„ Uitgifte- en betaaldatum: 30/06/2014
„„ Uitgifteprijs: 102% van de nominale waarde (zijnde 1.020 EUR per coupure).
„„ De omvang van de uitgifte zou maximum 30.000.000 EUR mogen bedragen.
De uitgever behoudt zich het recht voor de inschrijvingsperiode op de primaire markt vervroegd af te sluiten.
Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel koopt het product van de uitgever aan een lagere prijs dan de uitgifteprijs. Het verschil tussen de aankoopprijs en de uitgifteprijs is een plaatsingsvergoeding van maximum 4%,
wat overeenkomt op een equivalent van maximum 0,67% op jaarbasis.
Deze commissie zit inbegrepen in de uitgifteprijs van 102%.
Alle andere kosten die worden afgehouden door de uitgever, voor de structurering of de uitgifte van het product, zitten eveneens reeds vervat in de uitgifteprijs. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel heeft echter geen
kennis van het bedrag van deze kosten.
Potentiële beleggers dienen het Prospectus en de definitieve voorwaarden te raadplegen voor meer informatie
over deze vergoedingen.
30/06/2014
24/06/2019, 23/07/2019, 23/08/2019, 23/09/2019, 23/10/2019, 25/11/2019, 23/12/2019, 23/01/2020,
24/02/2020, 23/03/2020, 23/04/ 2020, 25/05/2020 et 23/06/2020.
30/06/2020
De STOXX Global Select Dividend 100-index (EUR Price) is samengesteld uit 100 waarden gespreid over
Noord-Amerika, Europa en Azie-Oceanië die het hoogste dividend uitkeren (voor meer informatie over de
index, raadpleeg www.stoxx.com).
De STOXX Global Selected Dividend 100® en de merken ervan zijn intellectuele eigendom van STOXX Limited,
Zurich, Zwitserland, en worden gebruikt in het kader van licenties. STOXX ondersteunt, waarborgt, verkoopt
noch promoot op enigerlei wijze de financiële waarden of effecten, de opties of elke andere technische
benaming die op de index gebaseerd zijn, en wijst elke aansprakelijkheid af met betrekking tot de handel in
producten of diensten die op de index gebaseerd zijn. De beleggers die meer informatie wensen, worden
verzocht om de website www.stoxx.com te raadplegen.
Initieel niveau van de index
Slotniveau van de index
Mogelijke vervroegde
­terugbetalingsdata
Vervroegde terugbetaling
Terugbetaling op de eindvervaldag
Slotkoers van de STOXX Global Select Dividend 100-index (EUR Price) op de initiële observatiedatum.
Rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen van de STOXX Global Select Dividend 100-index (EUR Price) op
de 13 laatste observatiedata.
07/07/2016, 07/07/2017, 06/07/2018, 05/07/2019
Naar keuze van de uitgever op een van de vervroegde terugbetalingsdata tegen 100% van de nominale
waarde + eenmalige brutocoupon van 5%, vermenigvuldigd met het aantal jaren dat verstreken is sinds de
uitgiftedatum. Actuarieel brutorendement afhankelijk van het jaar waarin vervroegd wordt terugbetaald van
3,85% na 2 jaar, 4,08% na 3 jaar, 4,15% na 4 jaar, 4,15% na 5 jaar (rekening houdend met de uitgifteprijs
maar vóór roerende voorheffing).
In geval het product niet vervroegd wordt terugbetaald, hebt u recht op de terugbetaling van 100% van de
nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) op de eindvervaldag door de uitgever, behalve in geval van
wanbetaling (bijvoorbeeld faillissement) van de uitgeverver.
Eenmalige brutocoupon op de
­eindvervaldag
Op de eindvervaldag (en ingeval het product niet vervroegd wordt terugbetaald), hebt u recht op een coupon
die gelijk is aan 100% van de eventuele stijging tussen het initiële en het slotniveau van de STOXX Global Select Dividend 100-index (EUR Price). Indien de index stabiel is gebleven of is gedaald, zal geen enkele coupon
worden uitbetaald. In dit geval zal het actuarieel brutorendement -0,33% bedragen (rekening houdend met de
uitgifteprijs van 102%).
Verkoop voor de eindvervaldag
De belegger beschikt over de mogelijkheid zijn effecten dagelijks door te verkopen voor hun eindvervaldag
aan Credit Suisse (zie ook “Liquiditeitsrisico” hierboven).
Bovendien zullen er makelaarskosten van maximum 0,50% door Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel, worden toegepast op de vastgestelde prijs. De marktwaarde zal gedurende de looptijd van het product wekelijks
worden bijgewerkt. Deze waarde zal beschikbaar zijn via Online Banking, op verzoek bij de Financial Centers
van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel of via Tele-Invest op het nummer 078 153 154.
Beurstaks
Roerende voorheffing
Levering
DB Product Profile5
Prospectus
Belangrijk bericht
„„ Inschrijving op de primaire markt: geen3
„„ In geval van verkoop voor de eindvervaldag: 0,09% (max. 650 EUR)3
„„ Terugbetaling op de eindvervaldag: geen
25% op de uitgekeerde coupon op de eindvervaldag of in geval van vervroegde terugbetaling3. In geval van
doorverkoop voor de eindvervaldag, wordt de roerende voorheffing van 25% toegepast op het positieve
verschil tussen de opbrengst van de doorverkoop en de uitgifteprijs.
Geen materiële levering mogelijk4
26
De volledige voorwaarden van toepassing op deze effecten worden uiteengezet in het Basisprospectus ”Put
and Call Securities Base Prospectus - Pursuant to the Structured Products Programme for the issuance of
Notes, Certificates and Warrants” van 27/08/2013, de supplementen eraan van 13/09/2013, 12/11/2013,
17/02/2014, 13/03/2014, 15/04/2014 en 23/05/2014, en in de definitieve voorwaarden van 02/05/2014. Elke
­beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op deze documenten.
Dit product mag niet worden aangeboden, verkocht of geleverd in de Verenigde Staten, noch op het grondgebied, noch aan de inwoners van de Verenigde Staten.
Deze rating is geldig bij het ter perse gaan van deze brochure. De ratings worden ter indicatie gegeven en vormen geen aanbeveling om de aangeboden effecten te kopen. De ratingbureaus kunnen deze rating op elk ogenblik wijzigen. Mocht de notering tussen het ter perse gaan van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode dalen, zal Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel dit via de website of via elk ander gepersonaliseerd
communicatiemiddel melden aan de klanten die al hebben ingetekend op het product.
2
Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel treedt enkel op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten, uitgegeven door de uitgever. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel is geen aanbieder of uitgever in de zin van de
Belgische wetgeving op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten.
3
Fiscale behandeling volgens de van kracht zijnde wetgeving. De fiscale behandeling van dit product hangt af van de individuele situatie van de belegger en kan in de toekomst wijzigen.
4
Informatie betreffende de tarieven voor een effectenrekening is beschikbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank en op www.deutschebank.be. Beleggers die de effecten op een rekening wensen te plaatsen bij een
andere financiële instelling, moeten zich vooraf informeren over de toepasselijke tarieven.
5
Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel, die u helpt om te bepalen of dit product verenigbaar is met uw beleggersprofiel. Het wordt voorgesteld door een cijfer dat gaat
van 1 (de meest defensieve producten) tot 5 (de meest offensieve producten). De quotering is gebaseerd op een aantal objectieve en meetbare criteria: het kapitaalrisico, de activacategorie, het contractueel voorziene rendement, de munt, de duur, de rating van de uitgever door de ratingbureaus en de diversificatie. De quotering houdt echter geen rekening met het liquiditeitsrisico (zie hoger). Voor bijkomende informatie, raadpleeg www.
deutschebank.be.
6
Het toegekende DB Product Profile werd bepaald op het moment van drukken van deze brochure. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel zal aan de klanten die al hebben ingetekend op dit product, elke belangrijke wijziging
van het risicoprofiel van het product melden, zoals een ratingverlaging van de uitgever door de ratingbureaus (deze gevallen staan gedetailleerd beschreven op onze site www.deutschebank.be/rating). Deze communicatie
zal gebeuren via haar website www.deutschebank.be of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel.
1
V.U.: Gregroy Berleur. Brochure van 27/05/2014.
Deutsche Bank AG, Taunusanlage 12, 60325 Frankfurt am Main, Duitsland, HR Frankfurt am Main HRB nr. 30000. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel, Marnixlaan 17, 1000 Brussel, België, RPR Brussel, BTW BE 0418.371.094, IBAN BE03 6102 0085 7284, IHK D-H0AVL0HOD-14.
CREDIT SUISSE (CH) WORLD CALLABLE 2020