Transcript Jeroen Knol - Elsevier Nextens

Objectief
Onafhankelijk
Overzichtelijk
& ondernemend
Van familiebedrijf naar familiekapitaal
Vóór en na de bedrijfsoverdracht
Praktijkdag: 'De Switch naar Advieskantoor'
Bunnik, 18 november 2014
drs J.J.A. Knol, 06 - 8197 2288
Agenda
1.
Verkoop klaar maken van uw onderneming
2.
Bedrijf verkocht: wat nu?
2
Spreker: Jeroen Knol
Financieel directeur voor uw privé vermogen
Investeringsstrategie
Structurering
vermogen
Onderneming
&
opvolging
Financieel planner /
vermogensregiseur
Sparring-partner
Advisering over vermogensstrategie,
zowel zakelijk als privé
Afstemming en aansturing banken en
externe adviseurs
Zorg dragen voor concrete uitvoering:
“Het is goed geregeld”
3
Trusted Advisor
Vertrouwen volgens Van Dale:
– Geloof in iemands goede trouw en eerlijkheid
Komt te voet, gaat te paard
Adviseur als vertrouwenspersoon & raadgever
Combinatie vereist van:
– Harde kennis in de breedte: 70/30-regel
– Soft skills: m.n. inlevingsvermogen
Observatie Abn Amro:
Uit presentatie 1 oktober 2014
Trends in het intermediaire landschap
Han Meesters Sector Banker Zakelijke dienstverlening
Overdrachtproces
1. Verkoop klaar maken
Voorbereiding
benaderen
kopers
Onderhandelen
Due
Dilligence
Deal !
En dan ???
Wanneer te beginnnen?
NU !
8 tot 10 jaar voordat u wilt stoppen
6
Emotionele bezwaren
1. Verkoop klaar maken
Verlies van controle en macht
Verlies van identiteit
Vooringenomenheid t.a.v. planning
Geen pijnlijke keuzes willen maken
Angst voor pensionering
Creëer “veilige” omgeving
Start met een Noodopvolgingsplan
7
Waarom verkopen?
1. Verkoop klaar maken
Hoogste prijs of continuïteit van de onderneming?
Maak motieven helder: koper wil het weten!
Motief bepaalt type koper en daarmee voorbereiding:
– Familie / personeel / MBO
– MBI
– Strategische of Financiële Koper
Zorg voor plan B!
8
Organisatie governance
1. Verkoop klaar maken
Wat wilt u overdragen?
Waarin is de koper
geïnteresseerd?
Aandelenbezit
Zeggenschap
Dagelijkse
leiding
Bent u bereid om mee te
financieren?
Behoud van
zeggenschap/betrokkenheid ?
9
Optimalisatie structuur
1. Verkoop klaar maken
Scheiding privé- en
ondernemingsvermogen
Pensioen
Beleggingen
Verkoop inclusief of exclusief
uw bedrijfspand?
Bedrijfspand
Onderneming
Tussen
holding
BV
Afscheiding merkenrechten,
patenten, octrooien?
Knip in meerdere
ondernemingen?
10
Verdere voorbereidingen
1. Verkoop klaar maken
Bedrijfseconomisch: van fiscale winst naar commerciële winst
– Wijziging waarderingssystemathieken
– Vrijval “verborgen” winsten
– Normalisatie voor privé zaken
– Verbeteren kerncijfers
Organisatie: van persoonlijke naar zakelijke goodwill
– Versterken management
– Vastlegging ondernemingsstrategie en businessplannen
– Maak een SWOT-analyse!
11
Verkoop klaar maken DGA
2. Bedrijf verkocht: wat nu?
Persoonlijk:
– Is er leven na de verkoop?
– Invulling uitgestelde wensen / dromen?
Financiële doelstellingen
– Inkomen
– kapitaalbehoud
Secundaire doelstellingen:
– Overdracht volgende generatie
– Tweede woning, boot of kunst?
– Nieuwe investeringen?
– Maatschappelijke doelen, Charity management, Social Venturing?
12
Maak een business plan voor uzelf
2. Bedrijf verkocht: wat nu?
Inkomensplanning
– Invulling inkomensdoelstelling
– Box 1 optimalisatie
Vermogensallocatie
– Acceptabel beleggingsrisico?
– Spreiding risico’s
– Compartimentering
Vermogensstructurering
– Beleggen in BV of in privé?
Estate planning
– Testamentoptimalisatie
– Schenkingsplan
13
Compartimentering van vermogen
2. Bedrijf verkocht: wat nu?
Inkomenszekerheid
Lange termijn: kapitaal pas nodig over 20 jaar
Spreiding:
vooraf niet te voorspellen welk deel
beste performance zal opleveren
Flexibiliteit: helft vermogen snel in cash om te zetten
14
Portefeuille strategie
2. Bedrijf verkocht: wat nu?
“CORE”: 60-70%
Portefeuille die de markt volgt op basis van passief
vermogensbeheer d.m.v. indextrackers tegen lage kosten
“SATELITES”: 4 x 10%
Strategieën die de mogelijkheid bieden om -na kostende markt te verslaan
– Over- / onderwegen beleggingscategorieën
– Stockpicking binnen specifieke categorie
– Alternatieve strategieën
β
α
15
Directe investeringen en OG
2. Bedrijf verkocht: wat nu?
B
B
B
Bewuste keuzes
Bekend & Begrijpelijk
Betrokkenheid
16
Structurering BV of privé
2. Bedrijf verkocht: wat nu?
Vrijgestelde Beleggingsinstelling
Onbelast beleggen in de BV:
vrijstelling vennootschapsbelasting
Verhoging netto-rendement
Vervelende voorwaarden,
maar in de praktijk oplosbaar
Vanaf circa € 1.500.000
aan beleggingen en liquiditeiten
17
Estate planning
2. Bedrijf verkocht: wat nu?
Vermogensoverdracht bij overlijden
Testament-advies
Optimalisatie huwelijks voorwaarden
Vermogensoverdracht bij leven
Schenkingsplan
Vermogensoverdracht aan goede doelen
Fonds op naam
‘Eigen’ ANBI-stichting
18
Vragen?