Transcript Fondsen - Bolero

Fondsen
Brochure bestemd
voor particuliere beleggers
BASIC
Gepubliceerd door KBC Securities
in samen­werking met Euronext.
Member of the KBC group
Fondsen
BASIC
In samenwerking met
p. 2
Index
1. Inleiding3
Member of the KBC group
2. Wat zijn de voordelen van
een beleggingsfonds?
4
3. Hoe uw rendement optimaliseren
5
4. Kosten en onderverdeling
6
5. Gestructureerde beleggingsproducten
7
6. Waarom beleggen
in gestructureerde fondsen
8
Fondsen
BASIC
In samenwerking met
p. 3
Inleiding
Een Instelling voor Collectieve Belegging (ICB),
meestal gekend als een fonds, is een entiteit die
publiek aangetrokken gelden collectief belegt.
De beleggingspolitiek wordt uiteengezet in het
prospectus.
Afhankelijk van de beleggingsstrategie
onderscheiden we:
• Geldmarktfondsen
• Obligatiefondsen zonder kapitaalbescherming
Naar de rechtsvorm wordt er een onderscheid
gemaakt tussen beleggingsinstellingen van
het contractuele type (gemeenschappelijk
beleggingsfonds) en van het statutaire type
(beleggingsvennootschap).
• Obligatiefondsen met kapitaalbescherming
• Aandelenfondsen zonder kapitaalbescherming
• Aandelenfondsen met kapitaalbescherming
Binnen de categorie van beleggingsinstellingen
van het statutaire type kan een verder
onderscheid worden gemaakt tussen de
beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal
(bevek)en de beleggingsvennootschap met vast
kapitaal (bevak). Bij een beleggingsinstelling
van het statutaire type is de emittent een
vennootschap (dus met rechtspersoonlijkheid) die
aandelen uitgeeft.
• Vastgoedbeveks
• Gemengde fondsen: fondsen die beleggen in
aandelen, obligaties en/of termijnrekeningen
• Dakfondsen: overkoepelende fondsen die op
hun beurt beleggen in andere, gespecialiseerde
fondsen met de bedoeling een zeer
gediversifieerde portefeuille te creëren
• Pensioenspaarfondsen
Member of the KBC group
Fondsen
BASIC
In samenwerking met
p. 4
Wat zijn de
voordelen van een
beleggingsfonds?
• Spreiding van de risico’s
• Lage instapgrens
• De fondsbeheerder gebruikt zijn expertise
om het fondsvermogen zo goed mogelijk
te beleggen
• U hoeft niet dagelijks de markten en uw
beleggingen van nabij te volgen
• Ruime keuze uit verschillende soorten fondsen
Heel wat KBC-beleggingsfondsen bieden als extra
troef bescherming van uw startinleg (vóór kosten)
op de eindvervaldag.
Member of the KBC group
Fondsen
BASIC
In samenwerking met
p. 5
Hoe uw
rendement
optimaliseren?
Als u meer rendement wilt, moet u bereidt
zijn meer risico te aanvaarden. Dat geldt ook
voor een belegging in fondsen. Voor bepaalde
beleggingsfondsen (bv. een aandelenfonds) kunt
u op termijn een hoger rendement verwachten
(maar ook meer risico) dan voor een ander fonds
(bv. een obligatiefonds). Rendementen uit het
verleden kunnen u daarbij een idee geven, maar
bieden geen garantie voor de toekomst.
Omdat elke belegger anders is, biedt KBC een
uitgebreid aanbod waarin zowel de risicobewuste
als de rendementsgedreven belegger zijn
gading vindt.
Member of the KBC group
Wanneer u in fondsen belegt, kunt u meestal
kiezen wat met de opbrengsten uit de aandelen
(dividenden) of obligaties (coupons) waarin het
fonds investeert moet gebeuren:
• Ofwel herbelegt het fonds de opbrengsten
(waarbij het rendement hoger ligt op langere
termijn). Zo hebt u geen kopzorgen over een
nieuwe beleggingsbestemming voor het geld.
We spreken dan over fondsen met kapitalisatie
van opbrengsten;
• Ofwel laat u de opbrengsten uitkeren. Dit is
interessant als u een inkomen wilt uit de
opbrengst van uw beleggingen. In dat geval
kiest u voor fondsen met uitkering of distributie
van opbrengsten.
Fondsen
BASIC
In samenwerking met
p. 6
Kosten en
onderverdeling
• Als u belegt in een beleggingsfonds, betaalt
u eenmalig toetredingskosten. Daarnaast
hanteert het fonds, in ruil voor het professionele
beheer, een jaarlijks ‘beheerloon’.
• Voor bepaalde fondsensoorten (bv. fondsen met
kapitaalbescherming) voorziet het fonds ook in
uittredingskosten als u voor de eindvervaldag
uit het fonds stapt. Die kosten moeten het
rendement voor de andere beleggers in het
fonds beschermen en komen overeen met de
kosten die de fondsbeheerder moet maken om
uw deelname in het fonds voortijdig te gelde
te maken.
• Fondsen die een (mogelijk) rendement
koppelen aan bescherming (fondsen met
kapitaalbescherming of bodemgrensbewaking)
en fondsen die voluit voor rendement gaan.
Member of the KBC group
• Fondsen die beleggen in één
beleggingscategorie (aandelen, obligaties,
vastgoed of liquiditeiten) en ‘gemengde’
fondsen, al dan niet met bodemgrens, die
beleggen in een mix daarvan.
• Fondsen die beleggen in een bepaalde regio,
land of sector.
• Fondsen die beleggen in een specifiek thema.
• Fondsen die uitsluitend duurzaam beleggen.
Fondsen
BASIC
In samenwerking met
p. 7
Gestructureerde
beleggingsproducten
Gestructureerde beleggingsproducten
zijn niet meer weg te denken uit de
moderne beleggingsportefeuilles. Deze
beleggingsoplossingen bieden ongelimiteerde
mogelijkheden. Enerzijds om aan de behoeften
van de beleggers te voldoen en anderzijds om in te
spelen op ontwikkelingen in de financiële markten.
Om meer inzicht te krijgen in de diverse soorten
gestructureerde fondsen kan u het document
onder “Fondsen intermediate” raadplegen in de
Bolero Academy.
Member of the KBC group
Fondsen
BASIC
In samenwerking met
p. 8
Waarom beleggen in
gestructureerde fondsen
• Ruim universum aan beleggingsmogelijkheden.
Een gestructureerd product kan inspelen
op de rentebewegingen, de herleving van
de economie, de ontwikkelingen in een
bepaalde deelmarkt, een gespecialiseerde
aandelenkorf, … De belegger krijgt zo
toegang tot producten en markten die anders
niet bereikbaar zijn en kan zo inspelen
op stijgende markten.
• Portefeuillespreiding. Gestructureerde
producten hebben verschillende looptijden en
beleggen in diverse onderliggende waarden.
Daardoor kan de belegger met gestructureerde
fondsen zijn portefeuille gespreid invullen.
Member of the KBC group
• Inspelend op wijzigende marktomstandigheden.
Gestructureerde producten kunnen relatief snel
en eenvoudig ontwikkeld en gelanceerd worden.
Hierdoor kan er accuraat ingespeeld worden op
nieuwe ontwikkelingen en trends in de markt.
• Inspelend op verschillende behoeften qua
rendement en risico. Een gestructureerd
product past het rendement of het risico aan
tot een niveau dat inspeelt op de specifieke
behoeften van de belegger. Opties kunnen
gebruikt worden om bewegingen van de
markten te versterken of te verminderen.
Voor defensieve beleggers kunnen producten
worden gemaakt met kapitaalbescherming
of bescherming tegen koersdalingen. Voor
beleggers die graag meer risico nemen,
kunnen producten gemaakt worden die de
winstkansen vergroten maar dan wel zonder
kapitaalbescherming.
Gepubliceerd door KBC Securities
in samen­werking met Euronext.
Disclaimer
Deze publicatie is louter informatief en bevat geen beleggingsadvies. Deze publicatie, wordt aangeboden zoals ze is,
zonder enige waarborg van welke aard dan ook. Hoewel de nodige aandacht werd besteed aan de opstelling van de
inhoud, geeft Euronext geen garantie met betrekking tot de juistheid, geschiktheid of volledigheid van de informatie
in deze publicatie. Euronext kan niet aansprakelijk gesteld worden voor enig verlies of schade van welke aard dan
ook, voortvloeiend uit het gebruik van, het vertrouwen op of het handelen ten gevolge van de verstrekte informatie.
De inhoud van deze publicatie of informatie waarnaar in deze publicatie wordt verwezen vormt in geen geval de
basis voor enig contract. Het ontstaan van rechten en verplichtingen met betrekking tot financiële producten die
worden verhandeld op beurzen die worden geëxploiteerd door dochterondernemingen van Euronext is volledig
afhankelijk van de van toepassing zijnde regels van de marktexploitant. Tenzij hierna anders is bepaald, behoren alle
eigendomsrechten en belangen in of met betrekking tot deze publicatie toe aan Euronext. Deze publicatie of delen
daarvan mogen niet zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van Euronext worden verspreid. Delen van deze
publicatie bevatten materiaal of informatie waarop auteursrechten, merkrechten of andere rechten van derden rusten.
Er is geen toestemming gegeven om dit materiaal van derden te gebruiken.
Gegevens tot [DATUM]. Euronext heeft geen enkele verplichting deze informatie te actualiseren.
Euronext omvat Euronext N.V. en de aan haar gelieerde ondernemingen. Informatie met betrekking tot merken en
intellectuele eigendomsrechten van Euronext is beschikbaar op de volgende website: https://www.euronext.com/terms-use.
© 2014 Euronext N.V. – Alle rechten voorbehouden.
Deze publicatie is enkel bedoeld voor informatieve doeleinden. De informatie is enkel van algemene
aard en heeft een uitsluitend educatief karakter. Ze mag in geen geval opgevat worden als persoonlijk
beleggingsadvies, noch als een aanbod, aansporing of aanbeveling tot het kopen of verkopen van een
belegging of tot het verwezenlijken van een andere verrichting van welke aard dan ook. U draagt bijgevolg
de volledige verantwoordelijkheid voor het gebruik dat u maakt van deze informatie voor uw persoonlijke
beleggingsbeslissingen.
Hoewel de informatie gebaseerd is op volgens de auteur betrouwbare bronnen, kan
KBC Securities niet garanderen dat de informatie volledig, accuraat en up to date is, en dient u rekening te
houden met mogelijke wijzigende omstandigheden (wetgeving, fiscale behandeling).
Member of the KBC group