Transcript Jaaroverzicht 2013 - Stichting Algemeen Pensioenfonds Provisum

JAAROVERZICHT 2013
Amsterdam
juni 2014
In dit nummer:
In dit Jaaroverzicht doen wij in beknopte vorm verslag van de financiële ontwikkeling in 2013.
Het volledige jaarverslag over het jaar 2013 vindt u op de website van Provisum:
www.provisum.nl.
Verder informeren wij u over de belangrijkste ontwikkelingen bij uw pensioenfonds.
Wie zitten er in het 1
bestuur
Wie zitten er in het bestuur:
Hoe verliep 2013
financieel
1
Dekkingsgraad
2
Het beleggingsre2
sultaat nader bekeken
Aantal actieven,
gepensioneerden
en slapers
3
Wijzigingen in de
3
pensioenreglementen
Kosten pensioenfonds
3
Bevindingen van de 4
visitatiecommissie
Wet versterking
bestuur pensioenfonds (WVBP)
4
Het bestuur van Provisum
bestaat uit tien bestuursleden, hiervan worden vijf bestuursleden door de werkgever benoemd en er zijn vijf
vertegenwoordigers namens
werknemers en gepensioneerden.
Het bestuur kiest uit haar
midden een voorzitter. Omdat
de zittingstermijn van de vorige voorzitter (Arie Tervoort)
in 2013 afliep en er binnen
het bestuur nog geen kandidaat was om hem op te volgen is het bestuur in zee ge-
gaan met de heer Mik Breek
als externe interim voorzitter.
Namens de werkgevers zitten
in het bestuur de heren Michiel van den Bosch, Pals
Brust (t/m17 mei 2013),
Robert Deen, Remco Mol en
Gert Jan Pieters.
Namens de werknemers en
gepensioneerden zitten in het
bestuur mevrouw Nancy van
Bergen, de heren Frank ten
Brink, Joop Duindam, Joost
van Engers en Frank Grizell.
De heer Pals Brust heeft in
mei vorig jaar vanwege zijn
benoeming tot directeur C&A
Benelux, zijn bestuurslidmaatschap opgezegd. Op dit ogenblik is er door de werkgever
nog geen nieuwe vertegenwoordiger in het bestuur benoemd.
Hoe is 2013 financieel verlopen voor Provisum?
Op 1 januari 2013 was de
dekkingsgraad (DG) 116,6%
en eind 2013 bedroeg de DG
125,6%, een stijging van 9,0%.
De belangrijkste verklaringen
voor de stijging van de DG zijn
het positieve rendement op
onze beleggingen en een stijging van de rente waardoor
een minder groot bedrag gereserveerd hoeft te worden
om aan de (toekomstige) pensioenverplichtingen te kunnen
voldoen.
Telefoon: 020—621 38 91
www.provisum.nl
Jaaroverzicht 2013
Waarom is de dekkingsgraad (DG) zo belangrijk?
Aan de dekkingsgraad valt
af te lezen of een pensioenfonds in staat is om de toegezegde pensioenen uit te
betalen of anders gezegd,
‘hoe financieel gezond is
mijn pensioenfonds’. Als de
DG 105% is, is er voor iedere € 100 die het fonds aan
gepensioneerden moet uitbetalen € 105 beschikbaar.
Met een DG van 125,6%
doet Provisum het erg goed,
maar zoals iedereen weet
zijn resultaten uit het verleden geen garantie voor de
toekomst.
Het beleggingsjaar 2013
Cumulatief resultaat per beleggingscategorie
25
20
Aandelen (21,5)
15
Obligaties Return (-0,2)
10
Obligaties Credits (1,8)
5
Onroerend goed (0,8)
0
Hedgefondsen (6,1)
-5
Grondstoffen (-13,7)
-10
Obligaties Matching (-9,5)
-15
-20
Jaaroverzicht 2013
Uit de grafiek blijkt dat de
aandelen het uitstekend
hebben gedaan.
Ook de hedgefunds kenden
een goed jaar. Door een
stijging van de rente was
het gezamenlijke rendement van de obligaties negatief. De beleggingsresulta-
ten van de beleggingscategorieën onroerend goed en
grondstoffen waren ook negatief. De beleggingskosten bedroegen 0,81% van het gemiddeld belegd vermogen.
Het totaal rendement op alle
beleggingscategorieën was na
aftrek van deze beleggings-
Stand beleggingen per 31 december 2013
Pagina 2
kosten 3,8%. Dat was 0,8%
meer dan de benchmark, de
objectieve meetlat waarmee wij ons willen vergelijken.
De beleggingen bedroegen
aan het einde van het jaar
bijna € 1,2 miljard en waren
als volgt samengesteld.
Amsterdam, juni 2014
Aantal actieven, gepensioneerden en slapers
Stand per:
31-12-2013
31-12-2012
Actieven
3.821
3.789
Slapers
3.327
3.454
Gepensioneerden
2.647
2.650
Totaal
9.795
9.893
Het pensioenfonds werkt voor heel veel mensen, bij elkaar zijn het er bijna 10.000.
Wijzigingen in de pensioenreglementen
Als gevolg van nieuwe wetgeving heeft het bestuur
beslist over een aantal wijzigingen in de pensioenregelingen die op 1 januari 2014
zijn ingegaan.
De belangrijkste wijzigingen
betreffen de verhoging van
de pensioenleeftijd van 65
naar 67 jaar, waarbij de
reeds opgebouwde rechten
bij deze omzetting zijn verhoogd met 12,7%.
Een andere belangrijke aanpassing als gevolg van gewij-
zigde wetgeving is de verlaging van het opbouwpercentage in de A2006 regeling van 2% naar 1,9%. Hierdoor kan er per jaar iets
minder voor het pensioen
worden gespaard.
Jaaroverzicht 2013
Uitvoeringskosten van het pensioenfonds
De uitvoeringskosten van
het pensioenfonds bedroegen € 2,1 mln tegenover
€ 1,8 mln in 2012. De hogere uitvoeringskosten worden verklaard door de hogere kosten van het bestuur
€ 117.000, de kosten van de
Pagina 3
ALM studie, die eenmaal in
de drie jaar wordt uitgevoerd € 90.000 (niet in
2012) en de kosten van de
visitatiecommissie (intern
toezichtorgaan) € 33.000
(niet in 2012).
De kostenstijging van het
bestuur is vooral veroorzaakt door het tijdelijk aanstellen van de interim voorzitter.
De uitvoeringskosten van
het pensioenbeheer stegen
van € 280,- (2012) naar
€ 333,- per deelnemer.
Bevindingen van de visitatiecommissie
Een visitatiecommissie (VC) bestaat uit
externe deskundigen die als taak hebben te beoordelen of een pensioenfonds haar werk goed doet en voldoet
aan wet- en regelgeving.
De VC heeft haar onderzoek bij
Provisum uitgevoerd in de periode van
februari tot september 2013 en heeft
daarbij gekeken naar o.a. de compe-
tenties en betrokkenheid van het
bestuur, de beleids- en bestuursprocedures, de wijze waarop wordt
omgegaan met de risico’s op de lange termijn en het financieel crisisplan.
In het algemeen constateert de VC
dat Provisum haar werk goed doet.
Natuurlijk zijn er altijd aandachts-
punten, die ook door de VC in het eindrapport worden genoemd, maar de VC
stelt daarbij vast dat daaraan gewerkt
wordt (raadpleeg het jaarverslag op
www.provisum.nl, voor een uitgebreider verslag van de VC).
Wet Versterking Bestuur Pensioenfondsen (WVBP)
Omdat er tijdens de financiële crisis van
de afgelopen jaren veel pensioenfondsen in problemen zijn geraakt, heeft de
regering strengere eisen gesteld aan de
manier waarop pensioenfondsen worden bestuurd. In dat licht is in 2013 de
Wet Versterking Bestuur Pensioenfondsen van kracht geworden. Deze wet
schrijft voor hoe een pensioenfonds
haar bestuur moet inrichten.
Daarom moest het bestuur een keuze
maken uit een aantal door de wet voorgeschreven bestuursmodellen.
Bij het maken van deze keuze was en is
een belangrijk uitgangspunt dat
Provisum een ondernemingspensioenfonds is: een pensioenfonds van en
voor de medewerk(st)ers en gepensioneerden van C&A en aangesloten ondernemingen (Anthos, Redevco,
Porticus en Cofra). Voor het bestuur is
een belangrijke overweging geweest
dat de directe betrokkenheid van alle
partijen (werkgevers, werknemers en
gepensioneerden) heel belangrijk
wordt gevonden.
Dat heeft geleid tot de keuze voor het
Paritaire bestuursmodel. Bij een Paritair
bestuursmodel zijn er in het bestuur
van het pensioenfonds evenveel vertegenwoordigers van de werkgever als
van de werknemers en gepensioneerden samen. Bij Provisum zijn er vijf be-
stuursleden namens de werkgever en
vijf bestuursleden namens de werknemers en gepensioneerden (paritair).
De WVBP stelt ook hogere eisen aan de
professionaliteit van het bestuur en de
bestuurders.
Om efficiënter te werken zijn vijf commissies ingesteld die zich specifiek met
bepaalde beleidsterreinen bezig houden, dit zijn de commissie beleggingen,
de commissie integraal risico management, de pensioencommissie, de commissie audit en compliance en de communicatie commissie.
Het jaaroverzicht 2013 is met zorg samengesteld. U kunt hieraan echter geen rechten ontlenen.
Telefoon: 020—621 38 91
www.provisum.nl