Transcript CARMIGNAC Portfolio Capital Plus A EUR acc

Carmignac Gestion Luxembourg
SEPTEMBER 2014
CARMIGNAC
Portfolio Capital Plus A EURacc
Compartiment van een SICAV naar Luxemburgs recht
Doelstelling: het rendement van de geldmarkt
overtreffen
C. Galvis
Beleggingspolitiek
Carmignac Portfolio Capital Plus is een geldmarkt- en obligatiefonds dat beoogt 2% beter te presteren dan zijn referentieindicator, de gekapitaliseerde Eonia. Hiertoe worden door middel van financiële termijn- en andere instrumenten long
en/of short posities ingenomen op de rentemarkt, de valutamarkt en de markt voor grondstoffenindexen. Ook kunnen
strategieën op de volatiliteit van deze verschillende markten worden toegepast.
Indicatoren voor risico en rendement
De beleggingen in dit fonds staan bloot aan de marktschommelingen en de belegger loopt het risico dat hij in bepaalde
omstandigheden een lager bedrag terugkrijgt dan wat hij belegd heeft. De verwijzing naar de SRRI-risicoklasse* en naar
beleggersprofielen vormt geen beleggingsadvies en het bedrag dat redelijkerwijze in deze BEVEK kan worden belegd,
hangt af van uw persoonlijke situatie en moet overwogen worden in het licht van uw globale portefeuille.
Evolutie Inventariswaarde
In het verleden behaalde resultaten
(in € ; basis 100) op 30.09.2014 ³
op 31.12.2013 ³
Carmignac Portfolio Capital Plus
117
120
6
4,9%
5
115
4,0%
4
110
3,2%
3
105
100
2,0%
2
Eonia gekapitaliseerd 1
107
1,3%
1
0,4%
0,7%
1,6%
0,9%
0,4%
0,2%
0,1%
0
95
-1
90
12/2007 12/2008
-2
12/2009
12/2010
12/2011
12/2012 12/2013 08/2014
2004
2005
2006
2007
Carmignac Portfolio Capital Plus 2008
2009
2010
2011
2012
2013
Referentie-indicator ¹
Gemiddeld jaarlijks rendement per 30.09.2014 ³
1 jaar
3 jaar
5 jaar
10 jaar
Sinds 14.12.2007 ²
3,55%
3,65%
2,77%
-
2,29%
¹ Eonia gekapitaliseerd (Eur). Het fonds is niet verplicht de samenstelling van de referentie-indicator te volgen. Het rendement van het fonds kan dan ook verschillen van dat van de referentie-indicator.
² Datum van de eerste NAV.
³ De rendementen zijn gebaseerd op historische gegevens en geven geen garantie voor de toekomst. Ze houden ook geen rekening met eventuele fusies binnen de compartimenten, noch met kosten of taksen.
In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. De beheerkosten zijn verrekend in de rendementen.
* Risicoschaal van 1 (laagste risico) tot 7 (hoogste risico); risicocategorie 1 betekent niet dat een belegging risicoloos is. De aan dit fonds verbonden risicocategorie
is niet gegarandeerd en kan in de loop van de tijd veranderen.
30/09/14 - Carmignac portfolio Capital Plus
CARMIGNAC Portfolio Capital Plus
Sectorverdeling
Grootste posities
per 30.09.2014
GELDWEZEN
ENERGIE
GEZONDHEID
INDUSTRIE
DISCRETIONAIR VERBRUIK
%
83,63
6,11
5,90
2,35
2,00
Obligatieverdeling
per 30.09.2014
LIQUIDITEITEN,
GEBRUIK VAN
STAATSKAS EN
VERRICHTINGEN OP
DERIVATEN
STAATSOBLIGATIES
INDUSTRIELANDEN
PRIVÉ-OBLIGATIES
INDUSTRIELANDEN
%
90,81
4,10
5,09
Naam van het effect
% actief
PORTUGAL 3.60% 15/10/2014
1,73
SPAIN 3.00% 30/04/2015
1,29
UNICREDIT 4.875% 07/03/2017
1,18
ITALY 2.75% 01/12/2015
0,78
INTESA SP 2.375% 13/01/2017
0,67
BARCLAYS 8.00% 12/15/2020
0,50
INT SAN PAOLO 5.00% 28/02/2017
0,47
BBVA TV 09/05/2018
0,36
URANIUM-1 6.25% 163/12/2016
0,31
IRELAND 5.50% 18/10/2017
0,30
Totaal
7,59
Aantal posities
55
Belangrijkste risico’s en voordelen
RISICO’S
VOORDELEN
Rente: Het renterisico vertaalt zich in een daling van de
nettoinventariswaarde als de rentevoeten variëren.
Actief en opportunistisch beheer.
Macro-economische analyse die is afgestemd op onze
overtuigingen op lange termijn.
Krediet: Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de
emittent haar verplichtingen niet nakomt.
Wisselkoers: het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling
aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het fonds.
Aandelen: De nettoinventariswaarde van het fonds kan dalen als de
aandelenmarkten variëren.
Een team dat bekend staat om zijn durf en onafhankelijkheid.
Voortdurend streven naar de beste combinaties van
strategieën, activaklassen en beleggingshorizonten, al
naargelang de marktomstandigheden.
De ICBE biedt geen kapitaalgarantie
Kenmerken
Netto activa : 2 398,69 M €
Datum van
de eerste Munt
NAV
Referentieindicator
Activatype
Compartiment
van Carmignac
Portfolio, BEVEK 14.12.2007 EUR
naar Luxemburgs
recht
Eonia gekapitaliseerd
(Eur)
Monetaire en
vastrentende Kapitalisatie
investeringen
Juridische
vorm
Uitkeringsbeleid
Geografische
zone
Inventariswaarde
Initiële
inventariswaarde
Minimumbedrag voor ISIN-code
inschrijving
Instapkosten
Wereld
1 166,68 €
10 000,00 €
1 aandeel
1,00 %
0,00%
(maximum)
LU0336084032
Uitstapkosten
TOB bij
uitstap
(Beurstaks)
1 % (max.
1 500 €)
Bron Carmignac Gestion 30.09.2014.
Om de reële kosten te kennen die geheven worden door de verschillende distributeurs, verwijzen wij naar de tariefroosters van de betrokkenen.
Dit fonds is een compartiment van Carmignac Portfolio, BEVEK naar Luxemburgs recht.
Alle contractuele informatie betreffende het fonds die in deze publicatie verstrekt wordt, is ook terug te vinden in het prospectus. Het prospectus, het KIID, en het recentste (half-) jaarbeheerverslag
zijn kosteloos verkrijgbaar bij Carmignac Gestion, tel +352 46 70 60 1, via de website www.carmignac.be of bij Caceis Belgium N.V., dat de financiële dienstverlening in België verzorgt op
volgend adres: Havenlaan 86c b320, B-1000 Brussel. Het KIID moet voor iedere inschrijving aan de belegger bezorgd worden en het wordt de investeerder aanbevolen dit te lezen voor
elke inschrijving. De nettoactiefwaarden worden in België gepubliceerd in l’Echo en de Tijd. De deelnemingsrechten van dit compartiment kunnen volgens de definitie van de Amerikaanse verordening
“Regulation S”/FATCA niet direct of indirect worden aangeboden of verkocht voor rekening of ten voordele van een “US Person”. Op grond van artikel 19 bis van CIR92, zal de belegger op moment van
verkoop van haar deelbewijzen, rekening moeten houden met een roerende voorheffing van 25% op de inkomsten, onder de vorm van rente, meerwaarden of verliezen, van het rendement van het activa
belegd in schuldvorderingen.
City Link - 7, rue de la Chapelle - L -1325 Luxembourg
Tel: (+352) 46 70 60 53 - Fax: (+352) 46 70 60 30
[email protected]
www.carmignac.be