Transcript Het beste van Europa of de VS

Gestructureerd beleggingsfonds(1) zonder kapitaalbescherming
Het beste van Europa of de VS
In de VS wordt volop gespeculeerd over de timing van een eerste renteverhoging. In Europa is dit nog niet aan de orde. De sancties van het
Westen tegen Rusland en de Russische tegenmaatregelen kunnen het verschil maken tussen groei en krimp in de eurozone. De eurozone is
gevoeliger voor deze sancties dan bij voorbeeld de VS. Dit verandert onze visie op de wereldconjunctuur niet. We zien nog altijd een
behoorlijk positieve groei van de wereldeconomie. En dat kan zich verder vertalen in zowel de Europese als de Amerikaanse aandelenmarkten. Ziet u beleggingskansen in Europa en in de VS, maar twijfelt u welke regio de beste groeikansen biedt? Met deze unieke formule
maakt u de juiste keuze.
De voornaamste kenmerken voor u op een rij:
Het rendement van dit fonds(1) is gekoppeld aan de evolutie van twee aandelenkorven:
• een korf met 30 Europese kwaliteitsaandelen
• en een korf met 30 Amerikaanse kwaliteitsaandelen.
Dit zijn aandelen van bedrijven die door een hoge beurskapitalisatie worden gekenmerkt en die goed scoren op het vlak van een
kwalitatief management, een gezonde balansstructuur en een gunstige evolutie van de winstgevendheid.
Op de eindvervaldag wordt de prestatie(2) van beide korven berekend en wordt gekeken naar de prestatie van de best presterende
korf:
• Is de best presterende korf gestegen, dan wordt de positieve evolutie als meerwaarde uitgekeerd bovenop uw startinleg.
• Is de best presterende korf gedaald, dan wordt de negatieve evolutie als minderwaarde in rekening gebracht met een
maximale minderwaarde van -10%(3). U krijgt dus op de eindvervaldag minstens 90% van uw startinleg terug (900 USD op
1000 USD, vóór kosten en taksen).
Wisselkoersontwikkelingen van de aandelen in de korven die in een andere munt noteren, hebben geen invloed op uw rendement.
Het fonds noteert in Amerikaanse dollar. Een mogelijke stijging van de dollar tegenover de euro kan u extra rendement opleveren.
Een mogelijke daling van de Amerikaanse dollar t.o.v. de euro kan een negatief effect op uw rendement hebben.
Gratis bewaring op een effectenrekening aangehouden bij een vennootschap van de KBC-groep.
•
•
•
•
De koers van dit fonds kan sterk schommelen door zijn samenstelling.
(1)
(2)
(3)
Waar u de term ‘fonds’ leest, betreft het het compartiment 90 Best Performer USD 3 van de Belgische Bevek Perspective.
(Eindwaarde min startwaarde) gedeeld door startwaarde.
Min. -1,52% gemiddeld rendement op jaarbasis, vóór kosten en taksen.
Iets voor u?
Risico- en opbrengstindicator:
Risicoprofiel cliënt:
3 op een schaal van 1 (laagste risico) tot 7 (hoogste risico)
Bij voorkeur vanaf een ‘Dynamisch’ risicoprofiel.
Dit product kan geschikt zijn voor u, afhankelijk van uw kennis en ervaring
in financiële zaken, uw financiële draagkracht en uw
beleggingsdoelstellingen. Vraag raad aan uw KBC-adviseur. Indien u dit
product wenst aan te kopen op voorstel van KBC en zonder
beleggingsadvies, zal KBC naar uw kennis en ervaring peilen om na te
gaan of dit product voor u gepast is.
1
2
3
4
5
6
7
De, wettelijk voorgeschreven, risico- en opbrengstindicator wordt bepaald op basis van de volatiliteit of
marktgevoeligheid van het fonds. U vindt hem ook terug op het document ‘essentiële beleggersinformatie”.
Meer informatie erover vindt u tevens verder onder “Risico”.
Productscore:
Kijk op www.kbc.be/risicoprofiel voor het volledige overzicht van de
risicoprofielen voor cliënten.
Deze score, ontwikkeld door KBC, houdt, naast de beweeglijkheid in de markt, ook rekening met andere
invalshoeken zoals vooropgestelde terugbetaling van het kapitaal, kredietwaardigheid, spreiding, blootstelling
aan vreemde munten en liquiditeit. Meer informatie hierover onder ‘Productscore’ verderop in dit document.
24/10/2014
p1/4
Gestructureerd beleggingsfonds(1) zonder kapitaalbescherming
90 Best Performer USD 3
Specificaties
ZOEKTERM INTERNET
RECHTSVORM
MUNT
LOOPTIJD
INTEKENBEDRAG
INTEKENING
EINDVERVALDAG
INVENTARISWAARDE
BE6272401900 (ISIN-Code)
Compartiment van de Belgische Bevek Perspective
USD
6 jaar en bijna 11 maanden
Kapitalisatiedeelbewijzen van 1000 USD.
Van 27 oktober 2014 tot en met 1 december 2014 voor 06.00u CET 's morgens (behoudens vervroegde afsluiting) met
valuta 5 december 2014. Alleen intekenbaar in uw bankkantoor.
29 oktober 2021
de
Wordt 2 keer per maand berekend: ten vroegste op D+1 bankwerkdag en ten laatste op D+4 bankwerkdagen; D = de 16 dag van de
maand (indien dit geen bankwerkdag is de voorafgaande bankwerkdag) en de laatste bankwerkdag van de maand, behalve tijdens de
eerste maand na de initiële inschrijvingsperiode. Eerste netto-inventariswaarde na de initiële inschrijvingsperiode is de nettoinventariswaarde van woensdag 31 december 2014. De netto-inventariswaarde wordt o.m. gepubliceerd in de financiële pers (De
Tijd en L’Echo).
Opbrengst
STARTWAARDE VAN DE KORF
EINDWAARDE VAN DE KORF
Het gemiddelde van de koers van de aandelen in de korf van de eerste tien evaluatiedagen vanaf en met inbegrip van
vrijdag 5 december 2014.
Het gemiddelde van de koers van de aandelen in de korf op de laatste evaluatiedag van de maand voor de laatste
18 maanden voor de vervaldag, meer bepaald van april 2020 tot en met september 2021.
Risico
RISICO- EN
OPBRENGSTINDICATOR
TERUGBETALING KAPITAAL
3 op een schaal van 1 (laag risico) tot 7 (hoog risico).
3 is typisch voor een gestructureerd fonds met vaste vervaldag dat ernaar streeft om minstens een gedeelte van de initiële
inschrijvingswaarde op de vervaldag terug te betalen. Deze doelstelling vermindert de marktgevoeligheid van het fonds. Een belegging
in dit fonds heeft bovendien:
- Een gemiddeld inflatierisico. Dit fonds biedt geen bescherming tegen de stijging van de inflatie.
Terugbetaling van minimum 90% van het oorspronkelijke kapitaal op de eindvervaldag (900 USD op 1000 USD, vóór kosten en taksen)
Productscore
PRODUCTSCORE
5 op een schaal van 1 (laag risico) tot 7 (hoog risico)
Belangrijke factoren die tot deze productscore hebben geleid:
De waarde van deze belegging kan beïnvloed worden door koersschommelingen van andere munten dan de thuismunt.
Als de inschatting van de determinanten wijzigt door omstandigheden in de markt, kan ook de productscore wijzigen. Beleggers zullen
via de gebruikelijke communicatiekanalen op de hoogte gebracht worden van een wijziging van het risicoprofiel (productscore 1 stemt
overeen met een zeer defensief risicoprofiel, productscore 2-3 met een defensief, productscore 4-5 met een dynamisch en
productscore 6-7 met een zeer dynamisch risicoprofiel).Meer uitleg en achtergrond over de verschillende determinanten van de
productscores vind je op: www.kbc.be/productscore .
Kosten
TOETREDINGSKOSTEN
UITTREDINGSKOSTEN
KOSTEN GEDRAGEN DOOR HET
FONDS
2.5% tijdens de intekenperiode; 3.5% nadien (waarvan 1.00% voor het fonds)
Op de eindvervaldag: geen.
Vóór de eindvervaldag: 1.00% (orders vanaf 1250000 EUR: 0.50%)
Bedrag tot ontmoediging van een uittreding die volgt binnen één maand na toetreding: max.5%
Maximum 21 USD per deelbewijs per jaar: dit bedrag omvat de beheersvergoeding en de vergoeding voor de administratie.
Jaarlijkse belasting: 0.0925% van het vermogen van het fonds op 31 december van het voorafgaande jaar.
Andere kosten (schatting): 0.3% op het vermogen van het fonds op jaarbasis tijdens het eerste jaar na de initiële inschrijvingsperiode;
0.10% nadien.
Vergoeding voor de bewaring van het vermogen van het fonds: maximum 0.05% op jaarbasis op het vermogen.
Liquiditeit
OPVRAAGBAARHEID
2 maal per maand; u kunt orders plaatsen tot de 16e dag van de maand (indien dit geen bankwerkdag is de voorafgaande bankwerkdag)
resp. de laatste bankwerkdag van de maand, telkens voor 06.00 u CET 's morgens.
Fiscaliteit
ALGEMEEN
BEURSTAKS
FISCAAL REGIME IN BELGIE
24/10/2014
De fiscale behandeling hangt af van uw individuele omstandigheden en kan in de toekomst wijzigen.
1% bij uittreding (max. 1500 EUR); op de eindvervaldag: geen.
Meerwaarde vrij van roerende voorheffing.
P2/4
Gestructureerd beleggingsfonds(1) zonder kapitaalbescherming
90 Best Performer USD 3
Samenstelling van de korf
Amerikaanse korf
(V.S.A. 100%) (Banken 2% - Kapitaalgoederen 4% - Diensten aan Klanten 5% - Voeding, dranken & tabak 17% - Huishoud- & Verzorgingsproducten 2% - Halfgeleiders &
Halfgeleideruitrusting 4% - Transport 2% - Farma-industrie & Biotechnologie 8% - Nutsbedrijven 35% - Diverse financiële diensten 2% - Energie 4% - Algemene distributie 4% Telecomoperatoren 11%)
ABBVIE INC - 2.00%
DUKE ENERGY CORP - 8.00%
PFIZER INC - 2.00%
V.S.A. - Farma-industrie & Biotechnologie
V.S.A. - Nutsbedrijven
V.S.A. - Farma-industrie & Biotechnologie
ALTRIA GROUP INC - 8.00%
GENERAL ELECTRIC CO - 2.00%
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL - 5.00%
V.S.A. - Voeding, dranken & tabak
V.S.A. - Kapitaalgoederen
V.S.A. - Voeding, dranken & tabak
AMERICAN ELECTRIC POWER - 2.00%
HOME DEPOT INC - 2.00%
PPL CORPORATION - 8.00%
V.S.A. - Nutsbedrijven
V.S.A. - Algemene distributie
V.S.A. - Nutsbedrijven
AT&T INC - 8.00%
INTEL CORP - 2.00%
PROCTOR & GAMBLE - 2.00%
V.S.A. - Telecomoperatoren
V.S.A. - Halfgeleiders & Halfgeleideruitrusting
V.S.A. - Huishoud- & Verzorgingsproducten
CHEVRON CORP - 2.00%
JOHNSON & JOHNSON - 2.00%
SOUTHERN CO - 8.00%
V.S.A. - Energie
V.S.A. - Farma-industrie & Biotechnologie
V.S.A. - Nutsbedrijven
CME GROUP INC - 2.00%
KINDER MORGAN INC - 2.00%
TARGET CORP - 2.00%
V.S.A. - Diverse financiële diensten
V.S.A. - Kapitaalgoederen
V.S.A. - Algemene distributie
THE COCA COLA COMPANY - 2.00%
MC DONALDS CORP - 5.00%
TEXAS INSTRUMENTS INC - 2.00%
V.S.A. - Voeding, dranken & tabak
V.S.A. - Diensten aan Klanten
V.S.A. - Halfgeleiders & Halfgeleideruitrusting
CONOCOPHILLIPS - 2.00%
MERCK & CO. INC. - 2.00%
UNITED PARCEL SERVICE-CL B - 2.00%
V.S.A. - Energie
V.S.A. - Farma-industrie & Biotechnologie
V.S.A. - Transport
CONSOLIDATED EDISON INC - 5.00%
P G & E CORP - 2.00%
VERIZON COMMUNICATIONS INC - 3.00%
V.S.A. - Nutsbedrijven
V.S.A. - Nutsbedrijven
V.S.A. - Telecomoperatoren
DOMINION RESOURCES INC/VA - 2.00%
PEPSICO INC - 2.00%
WELLS FARGO & COMPANY - 2.00%
V.S.A. - Nutsbedrijven
V.S.A. - Voeding, dranken & tabak
V.S.A. - Banken
Europese korf
(Rest Europa 51% - EMU 49%) (Basismaterialen 4% - Gebruiksgoederen & Kleding 2% - Banken 2% - Kapitaalgoederen 8% - Voeding, dranken & tabak 7% Vastgoed 2% - Autoconstructeurs & Toeleveranciers 2% - Farma-industrie & Biotechnologie 4% - Verzekeringen 23% - Software & Diensten 2% - Hardware &
Telecomuitrusting 2% - Nutsbedrijven 20% - Voedingsdistributie 2% - Energie 10% - Telecomoperatoren 10%)
ABB LTD - 2.00%
GDF SUEZ - 5.00%
SAP AG - 2.00%
Rest Europa - Kapitaalgoederen
EMU - Nutsbedrijven
EMU - Software & Diensten
AIR LIQUIDE SA - 2.00%
IBERDROLA SA - 5.00%
SIEMENS AG-REG - 2.00%
EMU - Basismaterialen
EMU - Nutsbedrijven
EMU - Kapitaalgoederen
ASSICURAZIONI GENERALI - 2.00%
KONINKLIJKE PHILIPS ELECTRON - 2.00%
STATOIL ASA - 2.00%
EMU - Verzekeringen
EMU - Gebruiksgoederen & Kleding
Rest Europa - Energie
BASF AG - 2.00%
MUENCHENER RUECKVER AG-REG - 5.00%
SWISS RE AG - 8.00%
EMU - Basismaterialen
EMU - Verzekeringen
Rest Europa - Verzekeringen
BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG - 2.00%
NESTLE SA-REG - 3.00%
TELEFONICA SA - 2.00%
EMU - Autoconstructeurs & Toeleveranciers
Rest Europa - Voeding, dranken & tabak
EMU - Telecomoperatoren
CENTRICA PLC - 8.00%
NORDEA BANK AB - 2.00%
TELIASONERA AB - 8.00%
Rest Europa - Nutsbedrijven
Rest Europa - Banken
Rest Europa - Telecomoperatoren
GROUPE DANONE - 2.00%
NOVARTIS AG-REG - 2.00%
UNIBAIL-RODAMCO SE - 2.00%
EMU - Voeding, dranken & tabak
Rest Europa - Farma-industrie & Biotechnologie
EMU - Vastgoed
ENEL SPA - 2.00%
REPSOL SA - 8.00%
UNILEVER PLC - 2.00%
EMU - Nutsbedrijven
EMU - Energie
Rest Europa - Voeding, dranken & tabak
ERICSSON LM-B SHS - 2.00%
SAINSBURY (J) PLC - 2.00%
VINCI SA - 2.00%
Rest Europa - Hardware & Telecomuitrusting
Rest Europa - Voedingsdistributie
EMU - Kapitaalgoederen
G4S PLC - 2.00%
SANOFI - 2.00%
ZURICH INSURANCE GROUP AG - 8.00%
Rest Europa - Kapitaalgoederen
EMU - Farma-industrie & Biotechnologie
Rest Europa - Verzekeringen
De aandelen voor een aandelenkorf worden gekozen uit een wereldwijd aandelenuniversum. De selectie gebeurt in vier stappen op basis van verschillende criteria: macroeconomische factoren (stap 1), historische financiële data (stap 2), analyserapporten (stap 3) en optietechnische gegevens (stap 4). Bij stap 1 filteren we op basis van
marktkapitalisatie en liquiditeit (verhandelbaarheid op de beurs). De uiteindelijke korf wordt door de Raad van Bestuur van de bevek goedgekeurd. Hij moet ook
beantwoorden aan een aantal wettelijke vereisten: een minimaal aantal aandelen, een voldoende spreiding over regio’s en/of sectoren, de gewichten van de individuele
aandelen... Bij de selectie maken we gebruik van parameters die het potentiële rendement van de beleggingen kunnen beïnvloeden. U vindt meer informatie over de
korfsamenstelling in het prospectus.
24/10/2014
P3/4
Gestructureerd beleggingsfonds(1) zonder kapitaalbescherming
90 Best Performer USD 3
Enkele voorbeelden
SCENARIO
Evolutie
Europese
korf(4)
Evolutie
Amerikaanse
korf(4)
Resultaat
beste
korf(4)
Dan is het resultaat (vóór kosten
en taksen) op de eindvervaldag…
NEGATIEF
-15%
-20%
-15%
-15%, MAAR wordt beperkt tot
-10%
NEUTRAAL
-7%
+10%
+10%
+10%
+30%
+40%
+40%
+40%
POSITIEF
Toegepast op het oorspronkelijk kapitaal van
1000 USD ontvangt u op de eindvervaldag…
1000 - 100 = 900 USD
(-1,52% gemiddeld op jaarbasis, vóór kosten en
taksen)
1000 + 100 = 1100 USD
(1,39% gemiddeld op jaarbasis, vóór kosten en
taksen)
1000 + 400 = 1400 USD
(4,99% gemiddeld op jaarbasis, vóór kosten en
taksen)
(4) = volgens de formule (eindwaarde - startwaarde) / startwaarde.
Deze scenario’s geven geen indicatie van de te verwachten opbrengst, noch doen zij uitspraak over welk scenario het meest waarschijnlijke is. De waarde van de belegging kan stijgen of dalen
en de belegger kan, in het geval van een uittreding voor de eindvervaldag, minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd.
Deze productfiche bevat enkel marketinginformatie. Ze bevat geen beleggingsadvies of onderzoek op beleggingsgebied, maar enkel een samenvatting van
de kenmerken van het product. De informatie is geldig op de datum van de productfiche maar kan wijzigen in de toekomst. Uitgebreide informatie over dit
product, de voorwaarden en de verbonden risico’s is te vinden in het prospectus, het document Essentiële Beleggersinformatie en de periodieke verslagen.
Neem het document Essentiële Beleggersinformatie door, voor u beslist om in dit fonds te investeren. U kunt deze documenten gratis verkrijgen in het
Nederlands en het Engels via uw KBC- of CBC-kantoor of bekijken op www.kbc.be of www.cbc.be. Deze productfiche is onderworpen aan het Belgische
recht en aan de uitsluitende rechtsmacht van de Belgische rechtbanken. De financiële dienst wordt verricht door KBC Bank NV of CBC Banque SA.
Lexicon
Kijk zeker op www.kbc.be/lexicon voor het volledige overzicht van financieel-economische termen.
Contact: KBC Fund Phone
Tel: 070 69 52 90 (maandag tot vrijdag van 8u tot 22u, zaterdag van 9u tot 17u)
E-mail: [email protected]
Verantwoordelijke uitgever: KBC Bank NV, Havenlaan 2, 1080 Brussel, België. BTW BE 0462.920.226, RPR Brussel, FSMA 026256 A.
Gebruikte foto’s: www.shutterstock.com
24/10/2014
P4/4