Transcript AKUNTANSI PAJAK PENGHASILAN Akuntansi Keuangan 2 - Pertemuan 13 Slide OCW Universitas Indonesia Oleh : Dwi Martani Departemen Akuntansi FEUI.

AKUNTANSI PAJAK
PENGHASILAN
Akuntansi Keuangan 2 - Pertemuan 13
Slide OCW Universitas Indonesia
Oleh : Dwi Martani
Departemen Akuntansi FEUI
1
Agenda
1.
Pajak dalam LK
2.
Pajak dan Akuntansi
3.
Akt. Pajak Penghasilan
4.
Contoh dan Ilustrasi
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
2
Pajak Perusahaan
Dipotong
PPh 23 atas
penghasilan jasa
Badan
Memotong
PPh 21
atas gaji
SPT Pajak
Penghasilan
Beban yang dapat dikurangkan
Penghasilan kena pajak
X tarif pajak
Pajak terutang 1thn fiskal
Kredit pajak
• Angsuran pajak (PPh25)
• Dipotong pihak lain (22,23)
• Pajak luar negeri (24)
Pajak kurang/lebih bayar (29/28
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
PPN atas
penyerahan
barang/jasa
PBB
Meterai
BPHTB
Pajak Daerah
Lapor
KPP
Setor
Kas negara
3
PAJAK dalam Perusahaan

Pajak atas Penghasilan Perusahaan

Dibayar langsung oleh perusahaan :


Angsuran pajak (PPh 25)
Pembayaran pajak akhir tahun (PPh 28/29)
Dipotong oleh pihak lain (final, tidak final, 22, 23)
 Laporan laba rugi akan mempengaruhi jumlah beban pajak dan di Neraca
 utang pajak / pajak dibayar dimuka


Kewajiban memotong pajak pihak lain (with holding tax)
Pajak atas penghasilan yang diterima pihak lain (21, 23, 26)
 PPN  pajak atas penyerahan barang / jasa kena pajak
 Tidak muncul dalam laporan laba rugi, tetapi di Neraca sebagai utang
atau pajak dibayar dimuka


Pajak Lainnya

PBB, pajak daerah, PPnBM  beban
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
4
Pajak dalam Laporan Keuangan
PT. GARUDA INDONESIA (PERSERO) Tbk DAN ENTITAS ANAK Tahun 2012
Aset lancar
Aset tidak lancar
Liabilitas jangka pendek
Liabilitas jangka panjang
Beban pajak
Laba komprehensif lain
Arus kas dari aktivitas operasi
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
5
Akuntansi pajak penghasilan
Fokus pada pajak penghasilan perusahaan
 Sebelum PSAK 46:

 Beban pajak dalam laporan laba rugi adalah pajak
terutang menurut fiskal  PSAK ETAP

PSAK 46 (eff 1 Jan 1999 perusahaan listed dan
1 Jan 2001 non listed)
 Beban pajak kini  pajak terutang menurut fiskal
 Beban / penghasilan pajak tangguhan
 Aktiva / kewajiban pajak tangguhan
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
6
Trade off Akuntansi dan Pajak



Pajak  Penghasilan Kena Pajak besar akan
menyebabkan pajak yang harus dibayarkan besar.
Akuntansi : Laba sebelum pajak besar akan
menyebabkan laba yang dilaporkan besar
Trade off ini akan semakin kecil untuk perusahaan
terbuka, karena kepentingan pemegang saham
menginginkan laba yang tinggi  sehingga pajak
tidak dapat dikecilkan.
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
7
Perbedaan Pajak dan Akuntansi -1
PSAK
Undang-Undang
AKUNTANSI
PAJAK
PERBEDAAN
Permanen
Temporer
Pajak Tangguhan:
 Aktiva/utang
 Beban/Pendapatan
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
8
Perbedaan Pajak dan Akuntansi - 2

Penghasilan :

Setiap tambahan kemampuan ekonomis yang diterima atau diperoleh
Wajib Pajak, baik yang berasal dari Indonesia maupun dari luar
Indonesia, yang dapat dipakai untuk konsumsi atau untuk menambah
kekayaan Wajib Pajak yang bersangkutan, dengan nama dan dalam
bentuk apa pun
 Menghitung penghasilan kena pajak - identifikasi





Bukan obyek pajak
Beban yang boleh dikurangkan
Beban yang tidak boleh dikurangkan
Pajak final
Perbedaan cara pengukuran
9
Perbedaan Pajak dan Akuntansi - 3

Perbedaan Temporer


Depresiasi / amortisasi  metode, jangka waktu, nilai sisa
Biaya yang diestimasi: penyisihan piutang, penyisihan
persediaan, manfaat pensiun
 Perbedaan permanen
 Penghasilan dikenakan pajak final
 Biaya yang tidak boleh dikurangkan:
• Biaya entertainment yang tidak ada bukti pendukung
• Sumbangan
• Biaya yang tidak terkait untuk memperoleh,
mendapatkan dan memelihara penghasilan
 Penghasilan bukan obyek pajak
• Laba anak perusahaan
• Hibah
10
Perbedaan Pajak dan Akuntansi - 4

Laba sebelum pajak:
Pendapatan – Beban operasi = Laba operasi
 Laba operasi – pendapatan/beban lain = laba sebelum pajak
 Laba sebelum pajak – beban pajak = laba


Beban pajak
Pajak kini  penghasilan kena pajak (hasil rekonsiliasi fiskal) dikalikan tarif
 Perbedaan temporer / kompensasi kerugian yang dapat dikurangkan/
ditambahkan
 Pendapatan komprehensif dengan pajak disajikan tersendiri / per item


Laba komprehensif:
Langsung menambah ekuitas
 Pajak dilaporkan per line atau gabungan

11
Ilustrasi Pajak Perusahaan
LABA RUGI
Laba sebelum pajak
Pajak kini (current tax)
Pajak tangguhan (deferred tax)
Laba tahun bjln dari operasi dilanjutkan
Kerugian/pendapan operasi dihentikan
Laba tahun berjalan
Pendapatan komprehensif
Pajak penghasilan terkait
Total laba komprehensif
Laba yang dapat diatribusikan kepada:
Pemilik entitas induk
Kepentingan non pengendali
xxx
(xxx)
xxx
xxx
xxx
xxx
xxx
(xxx)
xxx
xxx
xxx
NERACA
Aktiva Pajak Tangguhan
xxx
Kewajiban Pajak Tangguhan
xxx
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
atau
12
Tujuan PSAK 46


Mengatur perlakuan akuntansi untuk pajak penghasilan
Bagaimana mempertanggungjawabkan konsekuensi pajak :




pemulihan (penyelesaian) jumlah tercatat aset (liabilitas) di masa
depan yang diakui pada laporan posisi keuangan entitas.
transaksi-transaksi dan kejadian-kejadian lain pada periode kini
yang diakui pada laporan keuangan entitas.
Mengatur pengakuan aktiva pajak tangguhan yang berasal
dari sisa rugi yang dapat dikompensasi ke tahun berikut.
Perbedaan pengaturan dengan IAS 12 : pengaturan pajak
final, SKP, penambahan kesesuaian dengan peraturan
perpajakan untuk definisi aset pajak tangguhan
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
13
Ruang Lingkup PSAK 46




Diterapkan untuk akuntansi pajak penghasilan.
Pajak penghasilan termasuk semua pajak dalam negeri
maupun luar negeri yang didasarkan pada laba kena pajak.
Pajak penghasilan termasuk : pemotongan pajak entitas
anak, entitas asosiasi atau ventura bersama atas distribusi
kepada entitas pelapor.
Tidak berlaku pada :


Hibah pemerintah (PSAK 61: Akuntansi Hibah Pemerintah dan
Pengungkapan Bantuan Pemerintah) atau kredit pajak investasi.
Namun,
Tapi berlaku atas perbedaan temporer yang dapat ditimbulkan dari
hibah tersebut atau kredit pajak investasi.
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
14
Definisi

Aset pajak tangguhan adalah jumlah pajak
penghasilan yang dapat dipulihkan pada periode masa
depan sebagai akibat adanya:
a)
b)
c)

perbedaan temporer yang boleh dikurangkan;
akumulasi rugi pajak belum dikompensasi; dan
akumulasi kredit pajak belum dimanfaatkan, dalam hal
peraturan perpajakan mengizinkan.
Laba Pajak >
Laba Akuntansi
Liabilitas pajak tangguhan adalah jumlah pajak
penghasilan terutang pada periode masa depan
sebagai akibat adanya perbedaan temporer kena
pajak.
Laba Akuntansi >
Laba pajak
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
15
Definisi

Beban pajak (Penghasilan pajak) adalah jumlah agregat pajak kini
dan pajak tangguhan yang diperhitungkan dalam menentukan
laba atau rugi pada satu periode  dipadankan dengan dengan
laba akuntansi

Laba akuntansi adalah laba atau rugi selama satu periode
sebelum dikurangi beban pajak.

Laba kena pajak atau laba fiskal (rugi pajak atau rugi fiskal) adalah
laba (rugi) selama satu periode yang dihitung berdasarkan
peraturan yang ditetapkan oleh Otoritas Pajak atas pajak
penghasilan yang terutang (dilunasi).

Pajak penghasilan adalah pajak yang dihitung berdasarkan
peraturan perpajakan dan pajak ini dikenakan atas laba kena pajak
entitas.
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
16
Definisi



Pajak penghasilan final adalah pajak penghasilan yang bersifat final,
yaitu bahwa setelah pelunasannya, kewajiban pajak telah selesai dan
penghasilan yang dikenakan pajak penghasilan final tidak digabungkan
dengan jenis penghasilan lain yang terkena pajak penghasilan yang
bersifat tidak final. Pajak jenis ini dapat dikenakan terhadap jenis
penghasilan, transaksi, atau usaha tertentu.
Pajak kini adalah jumlah pajak penghasilan yang terutang (dilunasi)
atas laba kena pajak (rugi pajak) untuk satu periode.
Perbedaan temporer adalah perbedaan antara jumlah tercatat aset
atau liabilitas pada posisi keuangan dengan dasar pengenaan
pajaknya. Perbedaan temporer dapat berupa:
Perbedaan temporer kena pajak - liabilitas
 Perbedaan temporer dapat dikurangkan – aset

Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
17
Pengakuan pajak kini

Jumlah pajak kini, yang belum dibayar harus
diakui sebagai liabilitas.

Apabila jumlah pajak yang telah dibayar untuk
periode berjalan dan periode sebelumnya
melebihi jumlah pajak terutang, maka
selisihnya, diakui sebagai aset.

Manfaat yang berkaitan dengan rugi pajak yang
dapat ditarik kembali untuk memulihkan pajak
kini dari periode sebelumnya harus diakui
sebagai aset.
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
18
Pajak Tangguhan




Pada saat entitas memiliki Laba sebelum pajak > Penghasilan
kena pajak  ada pengakuan pajak menurut akuntansi
sehingga diakui beban pajak tangguhan dan kewajiban pajak
tangguhan.
Pada saat entitas memiliki Laba sebelum pajak < Penghasilan
kena pajak  pajak yang dibayarkan lebih besar daripada
laba menurut akuntansi sehingga diakui aset pajak tangguhan
dan manfaat pajak tangguhan.
Perusahaan memiliki kerugian  dapat dikompensasikan di
masa mendatang  manfaat tersebut diakui pada saat
kerugian tersebut terjadi  Aset pajak tangguhan dan
manfaat pajak tangguhan.
Aset pajak tangguhan direview untuk memastikan bahwa
manfaat di masa mendatang akan diperoleh entitas
19
Pengakuan aset pajak tangguhan dan
liabilitas pajak tangguhan

Perbedaan Temporer Kena Pajak - Liabilitas





Kombinasi Bisnis
Aset Tercatat pada Nilai Wajar
Goodwill
Pengakuan Awal Aset atau Liabilitas
Perbedaan Temporer dapat Dikurangkan - Aset


Goodwill
Pengakuan Awal Aset atau Liabilitas

Rugi Pajak Belum Dikompensasi dan Kredit Pajak Belum Dimanfaatkan
 Aset

Revaluasi Aset Pajak Tangguhan yang Tidak Diakui

Investasi pada Entitas Anak, Cabang dan Entitas Asosiasi dan Bagian
Partisipasi dalam Ventura Bersama
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
20
Perbedaan Temporer Kena Pajak

Semua perbedaan temporer kena pajak diakui sebagai
liabilitas pajak tangguhan, kecuali jika timbul perbedaan
temporer kena pajak yang berasal dari:
pengakuan awal goodwill; atau
 pada saat pengakuan awal aset atau liabilitas dari suatu
transaksi yang:




bukan transaksi kombinasi bisnis; dan
pada saat transaksi, tidak mempengaruhi laba akuntansi dan laba
kena pajak (rugi pajak).
Perbedaan temporer kena pajak terkait dengan investasi pada
entitas anak, cabang dan entitas asosiasi, dan ventura bersama,
maka liabilitas pajak tangguhan harus diakui sesuai dengan
paragraf 40.
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
21
Perbedaan Temporer



Pendapatan bunga termasuk dalam laba akuntansi dalam
dasar proporsi waktu tapi mungkin saja pendapatan bunga
dihitung dalam laba kena pajak ketika kas diterima.
Penyusutan yang digunakan dalam penghitungan pajak
berbeda dengan penyusutan dalam akuntansi. Perbedaan
temporernya adalah selisih antara jumlah tercatat aset dan
DPP
Biaya pengembangan dapat dikapitalisasi dalam akuntansi,
tetapi untuk penentuan laba kena pajak, biaya
pengembangan dikurangkan dalam menentukan laba kena
pajak pada periode saat terjadinya.
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
22
Penilaian Kembali Aset Pajak Tangguhan
Tidak Diakui



Pada setiap akhir periode pelaporan, entitas menilai kembali
aset pajak tangguhan.
Entitas mengakui aset pajak tangguhan tidak diakui
sebelumnya apabila kemungkinan besar laba kena pajak masa
depan akan tersedia untuk dipulihkan.
Sebagai contoh, perbaikan kondisi perekonomian
meningkatkan kemampuan entitas untuk menghasilkan laba
kena pajak dalam jumlah yang memadai pada periode masa
depan sehingga aset pajak tangguhan yang sebelumnya tidak
diakui menjadi memenuhi kriteria pengakuan
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
23
Anak, Asosiasi, Ventura

Entitas mengakui liabilitas pajak tangguhan untuk semua
perbedaan temporer kena pajak terkait dengan investasi pada
entitas anak, cabang, dan asosiasi, serta bagian partisipasi
dalam ventura bersama, kecuali sepanjang kedua kondisi
berikut telah terpenuhi:
entitas induk, investor atau venturer mampu mengendalikan
waktu pemulihan perbedaan temporer; dan
 kemungkinkan besar perbedaan temporer akan terpulihkan di
masa depan yang dapat diperkirakan.

Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
24
Anak, Asosiasi, Ventura

Entitas harus mengakui aset pajak tangguhan untuk semua
perbedaan temporer dapat dikurangkan yang ditimbulkan
dari entitas anak, cabang dan entitas asosiasi, serta bagian
partisipasi dalam ventura bersama sepanjang dan hanya
sepanjang kemungkinan besar terjadi:
perbedaan temporer akan terpulihkan pada masa depan yang
dapat diperkirakan; dan
 laba kena pajak akan tersedia dalam jumlah yang memadai
sehingga perbedaan temporer dapat dimanfaatkan.

Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
25
Pengukuran


Liabilitas (aset) pajak kini untuk periode kini dan periode
sebelumnya diukur sebesar jumlah yang diharapkan untuk
dibayar (direstitusi) kepada otoritas perpajakan, yang dihitung
menggunakan tarif pajak (peraturan pajak) yang telah berlaku
atau yang telah secara substantif berlaku pada periode
pelaporan.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan harus diukur dengan
menggunakan tarif pajak yang akan berlaku pada saat aset
dipulihkan atau liabilitas diselesaikan, yaitu dengan tarif pajak
(dan peraturan pajak) yang telah berlaku atau yang telah
secara substantif berlaku pada periode pelaporan.
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
26
Pos diakui dalam Laporan Laba Rugi

Pajak kini dan pajak tangguhan diakui sebagai penghasilan
atau beban pada laporan laba rugi, kecuali apabila pajak
penghasilan yang berasal dari:
suatu transaksi atau kejadian yang diakui, pada periode yang
sama atau berbeda, di luar laporan laba rugi baik dalam
pendapatan komprehensif lain maupun secara langsung dalam
ekuitas. Atau
 kombinasi bisnis

Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
27
Pos diakui di Luar Laporan Laba Rugi

Pajak kini dan pajak tangguhan diakui di luar laporan laba
rugi apabila pajak terkait pada pos-pos tersebut pada
periode yang sama atau berbeda, diakui di luar laporan
laba rugi. Oleh karena itu, pada periode yang sama atau
berbeda, pajak kini dan pajak tangguhan terkait dengan
pos-pos yang diakui:
dalam pendapatan komprehensif lain, harus diakui pada
pendapatan komprehensif lain.
 langsung ke ekuitas, harus diakui langsung pada ekuitas.

Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
28
Penyajian

Saling hapus
 Entitas melakuan saling hapus atas aset pajak kini dan liabilitas pajak
kini jika dan hanya jika, entitas:



Memiliki hak secara hukum untuk melakukan saling hapus jumlah yang
diakui; dan
Berniat untuk menyelesaikan dengan dasar neto, atau merealisasikan aset
dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.
Entitas melakukan saling hapus aset pajak tangguhan dan liabilitas
pajak tangguhan jika dan hanya jika:


entitas memiliki hak secara hukum untuk saling hapus aset pajak kini
terhadap liabilitas pajak kini; dan
aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan pajak
penghasilan yang dikenakan oleh otoritas pajak atas entitas kena pajak
yang sama atau entitas kena pajak berbeda yang akan merelaisasikan
secara bersama
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
29
Beban Pajak – Laba Rugi Aktivitas
Normal


Beban (penghasilan) pajak terkait dengan laba rugi dari
aktifitas normal disajikan tersendiri pada laporan laba rugi
komprehensif.
Jika entitas menyajikan komponen laba rugi pada laporan
laporan laba rugi secara terpisah, maka beban (penghasilan)
pajak terkait dengan laba rugi dari aktivitas normal pada
laporan keuangan disajikan terpisah.
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
30
Pengungkapan

Komponen utama beban (penghasilan) pajak diungkapkan secara
terpisah :







beban (penghasilan) pajak kini;
Penyesuaian atas pajak kini yang berasal dari periode sebelumnya;
jumlah beban (penghasilan) pajak tangguhan baik yang berasal dari timbulnya
perbedaan temporer maupun dari realisasinya;
jumlah beban (penghasilan) pajak tangguhan terkait dengan perubahan tarif
pajak atau penerapan peraturan perpajakan yang baru;
jumlah manfaat yang ditimbulkan dari rugi pajak yang tidak diakui
sebelumnya, kredit pajak atau perbedaan temporer periode sebelumnya yang
digunakan untuk mengurangi beban pajak kini;
jumlah manfaat dari rugi pajak yang tidak diakui sebelumnya, kredit pajak,
atau perbedaan temporer periode sebelumnya yang digunakan untuk
mengurangi beban pajak tangguhan;
Dll.
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
31
Pengungkapan

Hal-hal yang juga diungkapkan secara terpisah:
 Agregat pajak kini dan pajak tangguhan berkaitan dengan transaksi-transaksi
yang langsung dibebankan atau dikreditkan langsung ke ekuitas;
 jumlah pajak penghasilan berkaitan dengan setiap komponen pendapatan
komprehensif lain
 penjelasan hubungan antara beban (penghasilan) pajak dengan laba





rekonsiliasi angka antara beban (penghasilan) pajak dengan hasil perkalian laba akuntansi dan
tarif pajak yang berlaku
rekonsiliasi angka antara tarif pajak efektif rata-rata dan tarif pajak yang berlaku, penjelasan
mengenai perubahan tarif pajak yang berlaku dan perbandingan dengan tarif pajak yang berlaku
pada periode akuntansi sebelumnya;
jumlah (dan batas waktu penggunaan, jika ada) perbedaan temporer yang boleh dikurangkan,
rugi pajak belum dikompensasi dan kredit pajak belum dimanfaatkan yang tidak diakui sebagai
aset pajak tangguhan pada laporan keuangan;
jumlah agregat perbedaan temporer yang dihubungkan dengan investasi pada entitas anak,
cabang dan perusahaan asosiasi dan bagian partisipasi dalam ventura bersama atas liabilitas
pajak tangguhan yang belum diakui (lihat paragraf 40);
dll
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
32
Pajak Penghasilan Final




Apabila nilai tercatat aset atau liabilitas yang berhubungan dengan
pajak penghasilan final berbeda dari dasar pengenaan pajaknya
maka perbedaan tersebut tidak diakui sebagai aset atau liabilitas
pajak tangguhan.
Atas penghasilan yang telah dikenakan PPh final, beban pajak diakui
proporsional dengan jumlah pendapatan menurut akuntansi yang
diakui pada periode berjalan.
Selisih antara jumlah PPh final yang terutang dengan jumlah yang
dibebankan sebagai pajak kini pada perhitungan laba rugi diakui
sebagai Pajak Dibayar Dimuka dan Pajak yang Masih Harus Dibayar.
Akun Pajak penghasilan final dibayar dimuka harus disajikan
terpisah dari pajak penghasilan final yang masih harus dibayar.
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
33
Perlakuan untuk hal –hal khusus

Jumlah tambahan pokok dan denda pajak yang
ditetapkan dengan Surat Ketetapan Pajak (SKP)
dibebankan sebagai:


pendapatan atau beban lain-lain pada Laporan Laba Rugi
periode berjalan, kecuali apabila diajukan keberatan dan atau
banding.
Jumlah tambahan pokok pajak dan denda yang
ditetapkan dengan SKP ditangguhkan pembebanannya
sepanjang memenuhi kriteria pengakuan aset. Apabila
terdapat kesalahan maka perlakuan akuntansinya
mengacu pada PSAK 25
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
34
Ilustrasi





Entitas membeli komputer seharga 10.000.
Menurut akutansi disusutkan 5 tahun dengan nilai
sisa 2.000.
Menurut pajak disusutkan 4 tahun tanpa nilai sisa.
Asumsikan pendapatan sebelum biaya penyusutan
sebesar 5.000 tiap tahun, sama selama 5 tahun.
Aset tersebut dijual pada tahun ke 7 dengan harga
3.000.
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
35
Jawab
Pendapatan
Penyusutan untuk tujuan pajak
Laba (rugi) pajak
Beban (penghasilan) pajak kini
Pendapatan
Penyusutan untuk tujuan akuntansi
Laba (rugi) pajak
Beban (penghasilan) pajak kini
Perbedaan
Beban (manfaat) pajak tangguhan
Kewajiban pajak tangguhan
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
Thn 1 Thn 2 Thn 3 Thn 4 Thn 5
5.000 5.000 5.000 5.000 5.000
2.500 2.500 2.500 2.500
2.500 2.500 2.500 2.500 5.000
625
625
625
625 1.250
5.000
1.600
3.400
850
5.000
1.600
3.400
850
5.000
1.600
3.400
850
900
225
225
900
225
450
900
225
675
5.000
1.600
3.400
850
5.000
1.600
3.400
850
900 (1.600)
225
-400
900
500
36
Jawab
 Pada tahun 1-4 entitas akan mencatat beban pajak tangguhan
karena secara akuntansi entitas memiliki pendapatan lebih tinggi.
Beban pajak tangguhan
Kewajiban pajak tangguhan
225
225
 Pada tahun 5 entitas akan mencatat manfaat pajak tangguhan dan
mengurani kewajiban pajak tangguhan karena laba menurut pajak
lebih besar  pajak yang dibayarkan lebih besar dari beban pajak
menurut akuntansi
Kewajiban pajak tangguhan
Manfaat pajak tangguhan
400
400
 Pada tahun 7 entitas menjual mesin, menurut pajak keuntungan
3.000, menurut akuntansi keuntungan 1.000. Pajak kini yang terlalu
besar menurut pajak akan dikurangi dengan manfaat pajak,
sehingga beban pajak menurut akuntansi = 750 – 500 = 250.
Kewajiban pajak tangguhan
Manfaat pajak tangguhan
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
500
500
37
Pajak Perusahaan

Perusahaan memperoleh PKP sebesar 2 milyar. Termasuk dalam penghasilan tersebut
penghasilan dari LN sebesar 400 juta yang telah dikenakan pajak sebesar 40%. Jumlah
pajak yang telah dipotong oleh pihak lain adalah:






PPh 21 atas gaji dan honor sebesar 150juta dan PPh 26 sebesar 50 juta atas penghasilan expat
yang bekerja di perusahaan.
PPh 23 final sebesar 30 juta, PPh 23 tidak final sebesar 40 juta
PPh 24 sebesar 160 juta
PPh 25 sebesar 250 juta
PPh 22 sebesar 10 juta
Perusahaan mencatat pembayaran pajak dibayar dimuka baik final maupun tidak final sebagai
pajak dibayar dimuka.
Beban pajak
Pajak dibayar dimuka PPh 22
Pajak dibayar dimuka PPh 23
Pajak dibayar dimuka PPh 24
Pajak dibayar dimuka PPh 25
Utang PPh 29
Beban pajak
Pajak dibayar dimuka PPh 23
Pajak dibayar dimuka PPh 24
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
500 jt
10
40
100
250
100
90 jt
30
60
PKP 2 milyar pajaknya = 500 juta
Kredit PPh 22
10 jt
Kredit PPh 23
40 jt
Kredit PPh 24
100 jt
Pph 25
250 jt
PPh 29 sebesar
100juta
Beban pajak kini : 590
500
30 (final)
60 (pajak LN tidak dapat dikreditkan)
38
ILUSTRASI




Entitas A membeli mesin senilai 10.000 2/1/X1.
Mesin menurut akuntansi didepresiasikan selama
5 tahun, tanpa nilai sisa.
Untuk tujuan pajak mesin termasuk kelompok 1
didepresiasikan selama 4 tahun.
Misalkan penghasilan entitas sebesar 7.000 beban
operasi selain depresiasi 2.000.
Ilustrasi perbedaan pajak dan akuntansi serta
jurnalnya dapat dilihat dalam slide berikut ini.
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
39
ILUSTRASI
 Depresiasi menurut akuntansi 10.000/5=2.000
AKUNTANSI
Pendapatan
20X1
7.000
20X2
7.000
20X3
7.000
20X4
7.000
20X5
7.000
Bbn Operasi
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
Bbn Penyusutan
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
Total Beban
4.000
4.000
4.000
4.000
4.000
Laba sblm pajak
3.000
3.000
3.000
3.000
3.000
750
750
750
750
750
2.250
2.250
2.250
2.250
2.250
Beban Pajak (akt)
Laba setelah pajak
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
40
ILUSTRASI
 Depresiasi menurut pajak 10.000/4=2.500
PAJAK
Pendapatan
20X1
7.000
20X2
7.000
20X3
7.000
20X4
7.000
20X5
7.000
Bbn Operasi
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
Bbn Penyusutan
2.500
2.500
2.500
2.500
Total Beban
4.500
4.500
4.500
4.500
2.000
Penghasilan kena pajak
2.500
2.500
2.500
2.500
5.000
625
625
625
625
1.250
Pajak terutang
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
41
ILUSTRASI
AKUNTANSI
Laba sblm pajak
Beban Pajak (akt)
PAJAK
Penghasilan kena pajak
Pajak terutang
Perbedaan
Perbedaan laba
Perbedaan pajak
Kewajiban pajak tangguhan
Beban pajak (L/R)
Beban pajak kini
Beban pajak tangguhan
Total beban pajak
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
20X1
20X2
20X3
20X4
20X5
3.000
750
3.000
750
3.000
750
3.000
750
3.000
750
2.500
625
2.500
625
2.500
625
2.500
625
5.000
1.250
500
125
125
500
125
250
500
125
375
500
125
500
(2.000)
(500)
0
625
125
750
625
125
750
625
125
750
625
125
750
1.250
(500)
750
42
ILUSTRASI
 Jurnal yang dibuat pada saat 20X1 – 20X4
Beban pajak tangguhan
Liabilitas pajak tangguhan
125
125
 Jurnal yang dibuat pada 20X5
Liabilitas pajak tangguhan
Beban pajak tangguhan
500
500
 Pada awal tahun 2005, liabilitas pajak tangguhan
terakumulasi sebesar 500.
 Pada akhir tahun 2005, setelah depresiasi dicatat,
perbedaan menjadi tidak ada, sehingga liabilitas pajak
tangguhan nilainya 0
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
43
ILUSTRASI – nilai sisa





Entitas A membeli mesin senilai 12.000 pada 2/1/X1. Mesin
menurut akuntansi didepresiasikan selama 5 tahun, dengan
nilai sisa 2000.
Untuk tujuan pajak mesin termasuk kelompok 1
didepresiasikan selama 4 tahun.
Misalkan penghasilan entitas sebesar 7.000 beban operasi
selain depresiasi 2.000.
Mesin tersebut tahun 20X6 masih digunakan dan pada awal
20X7 dijual dengan harga 3000
Ilustrasi perbedaan pajak dan akuntansi serta jurnalnya dapat
dilihat dalam slide berikut ini.
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
44
ILUSTRASI – nilai sisa
 Depresiasi menurut akuntansi (12.000-2000)/5=2.000
AKUNTANSI
Pendapatan
20X1
20X2
20X3
20X4
20X5
20X6
20X7
7.000
7.000
7.000
7.000
7.000
7.000
7.000
Keuntungan mesin
1.000
Bbn Operasi
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
Bbn Penyusutan
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
Total Beban
4.000
4.000
4.000
4.000
Laba sblm pajak
3.000
3.000
3.000
750
750
2.250
2.250
Beban Pajak (akt)
Laba setelah pajak
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
2.000
2.000
4.000
2.000
2.000
3.000
3.000
5.000
6.000
750
750
750
1.250
1.500
2.250
2.250
2.250
3.750
4.500
45
ILUSTRASI – nilai sisa
 Depresiasi menurut pajak 10.000/4=2.500
PAJAK
Pendapatan
20X1
20X2
20X3
20X4
20X5
20X6
20X7
7.000
7.000
7.000
7.000
7.000
7.000
7.000
Keuntungan mesin
3.000
Bbn Operasi
2.000
2.000
2.000
2.000
Bbn Penyusutan
3.000
3.000
3.000
3.000
Total Beban
5.000
5.000
5.000
Penghasilan kena pajak
2.000
2.000
500
1.500
Pajak terutang
Penghasilan stlh pajak
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
2.000
2.000
2.000
5.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
5.000
5.000
8.000
500
500
500
1.250
1.250
2.000
1.500
1.500
1.500
3.750
3.750
6.000
46
ILUSTRASI – nilai sisa
AKUNTANSI
Laba sblm pajak
Beban Pajak (akt)
PAJAK
Penghasilan kena pajak
Pajak terutang
Perbedaan
Perbedaan laba
Perbedaan pajak
Kewajiban pajak tangguhan
Beban pajak (L/R)
Beban pajak kini
Beban pajak tangguhan
Total beban pajak
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
20X1
20X2
20X3
20X4
20X5
20X6
20X7
3.000
750
3.000
750
3.000
750
3.000
750
3.000
750
5.000
1.250
6.000
1.500
2.000
500
2.000
500
2.000
500
2.000
500
5.000
1.250
5.000
1.250
8.000
2.000
1.000
250
250
1.000
250
500
1.000
250
750
1.000 -2.000
250
-500
1.000
500
500
250
750
500
250
750
500
250
750
500
250
750
1.250
-500
750
0 -2.000
0
-500
500
0
1.250
0
1.250
2.000
-500
1.500
47
ILUSTRASI
 Jurnal yang dibuat pada saat 20X1 – 20X4
Beban pajak tangguhan
250
Liabilitas pajak tangguhan
250
 Jurnal yang dibuat pada 20X5
Liabilitas pajak tangguhan
Beban pajak tangguhan
500
500
 Jurnal yang dibuat pada 20X7
Liabilitas pajak tangguhan
Beban pajak tangguhan
500
500
 Pada awal tahun 2005, liabilitas pajak tangguhan terakumulasi
sebesar 1000.
 Pada akhir tahun 2005, setelah depresiasi dicatat, perbedaan
direaliasasi 500, sehingga liabilitas pajak tangguhan nilainya 500
 Perbedaan ini akan hilang pada saat aset tersebut terjual di
tahun 2007. Pajak mengakui keuntungan 3.000 akuntansi 1.000
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
48
ILUSTRASI – kerugian fiskal



Entitas A pada tahun 20x1 mengalami kerugian fiskal 8.000 (diasumsikan
kerugian akuntansi nilainya sama).
Pada 20x2 entitas laba 2.000, 20x3 laba 3.000 dan 20x4 laba sebesar 5.000.
Tidak terjadi perbedaan akuntansi dan pajak
Laba akuntansi
Beban pajak kini
Beban pajak tangguhan
Total beban pajak
Laba setelah pajak
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
20X1
(8.000)
(2.000)
(2.000)
(6.000)
20X2
2.000
500
500
1.500
20X3
3.000
750
750
2.250
20X4
5.000
500
750
1.250
3.750
49
ILUSTRASI – kerugian fiskal
Tahun
20X1
Jurnal
Aset pajak tangguhan
2.000
Manfaat pajak tangguhan (beban
pajak)
20X2
Manfaat pajak tangguhan
2.000
500
Aset pajak tangguhan
20X3
Manfaat pajak tangguhan
500
750
Aset pajak tangguhan
20X4
Manfaat pajak tangguhan
750
750
Aset pajak tangguhan
Beban pajak kini
Utang pajak kini
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
750
500
500
50
Ilustrasi


Entitas membeli peralatan seharga 10.000 dan
menyusutkannya berdasarkan metode garis lurus
dengan masa manfaat 5 tahun. Untuk tujuan pajak,
maka peralatan disusutkan 25% setahun berdasarkan
metode garis lurus.
Rugi pajak dapat ditarik kembali terhadap laba kena
pajak atas lima tahun sebelumnya. Laba kena pajak
entitas sebesar 2.000. Tarif pajak 40%.
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
51
Ilustrasi

Entitas akan memulihkan jumlah tercatat atas peralatan
dengan menggunakannya untuk memproduksi barang untuk
penjualan kembali. Karena itu, penghitungan pajak kini
entitas sebagai berikut:
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
52
Ilustrasi

Perbedaan temporer terkait dengan peralatan dan yang
menghasilkan aset dan liabilitas pajak tangguhan dan beban
(penghasilan) pajak tangguhan sebagai berikut:
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
53
Ilustrasi

Entitas mengakui liabilitas pajak tangguhan pada tahun ke 1
sampai tahun ke 4 karena pembalikan perbedaan temporer
kena pajak akan menciptakan laba kena pajak pada tahuntahun sesudahnya. Berikut ini laporan laba rugi komprehensif
entitas:
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
54
Pajak Dalam Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian
PT. GARUDA INDONESIA (PERSERO) Tbk DAN ENTITAS ANAK Tahun 2012
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
55
Pajak Dalam Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian
PT. GARUDA INDONESIA (PERSERO) Tbk DAN ENTITAS ANAK Tahun 2012
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
56
Pajak Dalam Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian
PT. GARUDA INDONESIA (PERSERO) Tbk DAN ENTITAS ANAK Tahun 2012
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
57
Pajak Dalam Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian
PT. GARUDA INDONESIA (PERSERO) Tbk DAN ENTITAS ANAK Tahun 2012
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
58
Pajak Dalam Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian
PT. GARUDA INDONESIA (PERSERO) Tbk DAN ENTITAS ANAK Tahun 2012
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
59
Volume 2
19-60
CHAPTER
19
ACCOUNTING FOR INCOME TAXES
Intermediate Accounting
IFRS Edition
Kieso, Weygandt, and Warfield
19-61
Learning Objectives
1.
Identify differences between pretax financial income and taxable income.
2.
Describe a temporary difference that results in future taxable amounts.
3.
Describe a temporary difference that results in future deductible amounts.
4.
Explain the non-recognition of a deferred tax asset.
5.
Describe the presentation of income tax expense in the income statement.
6.
Describe various temporary and permanent differences.
7.
Explain the effect of various tax rates and tax rate changes on deferred
income taxes.
8.
Apply accounting procedures for a loss carryback and a loss carryforward.
9.
Describe the presentation of income taxes in financial statements.
10. Indicate the basic principles of the asset-liability method.
19-62
Accounting for Income Taxes
Fundamentals of
Accounting for
Income Taxes
Future taxable
amounts and
deferred taxes
Future deductible
amounts and
deferred taxes
Income statement
presentation
Specific
differences
Rate
considerations
19-63
Accounting for Net
Operating Losses
Loss carryback
Loss carryforward
Loss carryback
example
Loss carryforward
example
Financial Statement
Presentation
Statement of
financial position
Income statement
Tex reconciliation
Review of AssetLiability Method
Fundamentals of Accounting for Income Taxes
Corporations must file income tax returns following the
guidelines developed by the appropriate taxing authority,
thus they:

calculate taxes payable based upon tax regulations,

calculate income tax expense based upon IFRS.
Amount reported as tax expense will often differ from the
amount of taxes payable to the taxing authority.
19-64
LO 1 Identify differences between pretax financial income and taxable income.
Fundamentals of Accounting for Income Taxes
Financial Statements
Tax Return
Illustration 19-1
vs.
Tax
Authority

Taxable Income

Tax Code
Income Tax Payable
Exchanges
Investors and Creditors
Pretax Financial Income
IFRS
Income Tax Expense
19-65
LO 1 Identify differences between pretax financial income and taxable income.
Fundamentals of Accounting for Income Taxes
Illustration: Chelsea, Inc. reported revenues of $130,000 and
expenses of $60,000 in each of its first three years of operations.
For tax purposes, Chelsea reported the same expenses to the tax
authority in each of the years. Chelsea reported taxable revenues
of $100,000 in 2011, $150,000 in 2012, and $140,000 in 2013.
What is the effect on the accounts of reporting different amounts of
revenue for IFRS versus tax?
19-66
LO 1 Identify differences between pretax financial income and taxable income.
Book vs. Tax Difference
Illustration 19-2
IFRS Reporting
2011
2012
2013
Total
Revenues
$130,000
$130,000
$130,000
$390,000
Expenses
60,000
60,000
60,000
180,000
Pretax financial income
$70,000
$70,000
$70,000
$210,000
Income tax expense (40%)
$28,000
$28,000
$28,000
$84,000
Illustration 19-3
Tax Reporting
2011
2012
2013
Total
Revenues
$100,000
$150,000
$140,000
$390,000
Expenses
60,000
60,000
60,000
180,000
Pretax financial income
$40,000
$90,000
$80,000
$210,000
Income tax payable (40%)
$16,000
$36,000
$32,000
$84,000
19-67
LO 1 Identify differences between pretax financial income and taxable income.
Book vs. Tax Difference
Illustration 19-4
Comparison
Income tax expense (IFRS)
Income tax payable (tax authority)
Difference
2011
2012
2013
Total
$28,000
$28,000
$28,000
$84,000
16,000
36,000
32,000
84,000
$12,000
$(8,000)
$(4,000)
Are the differences accounted for in the financial statements?
Year
Reporting Requirement
2011
Deferred tax liability account increased to $12,000
2012
Deferred tax liability account reduced by $8,000
2013
Deferred tax liability account reduced by $4,000
19-68
$0
Yes
LO 1 Identify differences between pretax financial income and taxable income.
Financial Reporting
Statement of Financial Position
Assets:
Income Statement
2011
2011
Revenues:
Expenses:
Liabilities:
Deferred taxes
Income tax payable
Equity:
12,000
16,000
Income tax expense
28,000
Net income (loss)
Where does the “deferred tax liability” get reported in the financial
statements?
19-69
LO 1 Identify differences between pretax financial income and taxable income.
Temporary Differences
A Temporary Difference is the difference between the tax basis of
an asset or liability and its reported (carrying or book) amount in the
financial statements that will result in taxable amounts or deductible
amounts in future years.
Future Taxable Amounts
Deferred Tax Liability represents
the increase in taxes payable in
future years as a result of taxable
temporary differences existing at
the end of the current year.
Future Deductible Amounts
Deferred Tax Asset represents the
increase in taxes refundable (or
saved) in future years as a result of
deductible temporary differences
existing at the end of the current
year.
Illustration 19-22: Examples of Temporary Differences
19-70
LO 2 Describe a temporary difference that results in future taxable amounts.
Future Taxable Amounts and Deferred Taxes
Illustration: In Chelsea’s situation, the only difference between the
book basis and tax basis of the assets and liabilities relates to
accounts receivable that arose from revenue recognized for book
purposes. Chelsea reports accounts receivable at $30,000 in the
December 31, 2011, IFRS-basis statement of financial position.
However, the receivables have a zero tax basis.
Illustration 19-5
19-71
LO 2 Describe a temporary difference that results in future taxable amounts.
Future Taxable Amounts and Deferred Taxes
Illustration: Reversal of Temporary Difference, Chelsea Inc.
Illustration 19-6
Chelsea assumes that it will collect the accounts receivable and report
the $30,000 collection as taxable revenues in future tax returns.
Chelsea does this by recording a deferred tax liability.
19-72
LO 2 Describe a temporary difference that results in future taxable amounts.
Future Taxable Amounts and Deferred Taxes
Deferred Tax Liability
Represents the increase in taxes payable in future years as a result
of taxable temporary differences existing at the end of the current
year.
Illustration 19-4
Income tax expense (IFRS)
Income tax payable (tax authority)
Difference
19-73
2010
2011
2012
Total
$28,000
$28,000
$28,000
$84,000
16,000
36,000
32,000
84,000
$12,000
$(8,000)
$(4,000)
$0
LO 2 Describe a temporary difference that results in future taxable amounts.
Future Taxable Amounts and Deferred Taxes
Deferred Tax Liability
Illustration: Because it is the first year of operations for Chelsea,
there is no deferred tax liability at the beginning of the year.
Chelsea computes the income tax expense for 2011 as follows:
Illustration 19-9
19-74
LO 2 Describe a temporary difference that results in future taxable amounts.
Future Taxable Amounts and Deferred Taxes
Deferred Tax Liability
Illustration: Chelsea makes the following entry at the end of 2011
to record income taxes.
Income Tax Expense
19-75
28,000
Income Tax Payable
16,000
Deferred Tax Liability
12,000
LO 2 Describe a temporary difference that results in future taxable amounts.
Future Taxable Amounts and Deferred Taxes
Deferred Tax Liability
Illustration: Computation of Income Tax Expense for 2012.
Illustration 19-10
19-76
LO 2 Describe a temporary difference that results in future taxable amounts.
Future Taxable Amounts and Deferred Taxes
Deferred Tax Liability
Illustration: Chelsea makes the following entry at the end of 2012
to record income taxes.
Income Tax Expense
28,000
Deferred Tax Liability
8,000
Income Tax Payable
36,000
Illustration 19-11
19-77
LO 2 Describe a temporary difference that results in future taxable amounts.
Future Taxable Amounts and Deferred Taxes
E19-1: Starfleet Corporation has one temporary difference at the
end of 2010 that will reverse and cause taxable amounts of $55,000
in 2011, $60,000 in 2012, and $75,000 in 2013. Starfleet’s pretax
financial income for 2010 is $400,000, and the tax rate is 30% for all
years. There are no deferred taxes at the beginning of 2010.
Instructions
a) Compute taxable income and income taxes payable for 2010.
b) Prepare the journal entry to record income tax expense,
deferred income taxes, and income taxes payable for 2010.
19-78
LO 2 Describe a temporary difference that results in future taxable amounts.
Future Taxable Amounts and Deferred Taxes
Ex. 19-1:
Current Yr.
INCOME:
2010
Financial income (GAAP)
400,000
Temporary Diff.
Taxable income (IRS)
b.
19-79
2012
2013
(190,000)
55,000
60,000
75,000
210,000
55,000
60,000
75,000
a.
Tax rate
Income tax
2011
30%
a.
Income tax expense (plug)
63,000
30%
16,500
30%
18,000
30%
22,500
120,000
Income tax payable
63,000
Deferred tax liability
57,000
LO 2 Describe a temporary difference that results in future taxable amounts.
Future Deductible Amounts and Deferred Taxes
Illustration: During 2011, Cunningham Inc. estimated its warranty
costs related to the sale of microwave ovens to be $500,000, paid
evenly over the next two years. For book purposes, in 2011
Cunningham reported warranty expense and a related estimated
liability for warranties of $500,000 in its financial statements. For
tax purposes, the warranty tax deduction is not allowed until
paid.
Illustration 19-12
19-80
LO 3 Describe a temporary difference that results in future deductible amounts.
Future Deductible Amounts and Deferred Taxes
Illustration: Reversal of Temporary Difference, Cunningham Inc.
Illustration 19-13
When Cunningham pays the warranty liability, it reports an expense for tax
purposes. Cunningham reports this future tax benefit in the December 31,
2010, statement of financial position as a deferred tax asset.
19-81
LO 3 Describe a temporary difference that results in future deductible amounts.
Future Deductible Amounts and Deferred Taxes
Deferred Tax Asset
Represents the increase in taxes refundable (or saved) in future
years as a result of deductible temporary differences existing at
the end of the current year.
19-82
LO 3 Describe a temporary difference that results in future deductible amounts.
Future Deductible Amounts and Deferred Taxes
Deferred Tax Asset
Illustration: Hunt Co. accrues a loss and a related liability of
$50,000 in 2011 for financial reporting purposes because of pending
litigation. Hunt cannot deduct this amount for tax purposes until the
period it pays the liability, expected in 2012.
Illustration 19-14
19-83
LO 3 Describe a temporary difference that results in future deductible amounts.
Future Deductible Amounts and Deferred Taxes
Deferred Tax Asset
Illustration: Assuming that 2011 is Hunt’s first year of operations,
and income tax payable is $100,000, Hunt computes its income tax
expense as follows.
Illustration 19-16
19-84
LO 3 Describe a temporary difference that results in future deductible amounts.
Future Deductible Amounts and Deferred Taxes
Deferred Tax Asset
Illustration: Hunt makes the following entry at the end of 2011 to
record income taxes.
Income Tax Expense
80,000
Deferred Tax Asset
20,000
Income Tax Payable
19-85
100,000
LO 3 Describe a temporary difference that results in future deductible amounts.
Future Deductible Amounts and Deferred Taxes
Deferred Tax Asset
Illustration: Computation of Income Tax Expense for 2012.
Illustration 19-17
19-86
LO 3 Describe a temporary difference that results in future deductible amounts.
Future Deductible Amounts and Deferred Taxes
Deferred Tax Asset
Illustration: Hunt makes the following entry at the end of 2012 to
record income taxes.
Income Tax Expense
160,000
Deferred Tax Asset
20,000
Income Tax Payable
140,000
Illustration 19-18
19-87
LO 3 Describe a temporary difference that results in future deductible amounts.
Future Deductible Amounts and Deferred Taxes
Illustration: Columbia Corporation has one temporary difference at
the end of 2010 that will reverse and cause deductible amounts of
$50,000 in 2011, $65,000 in 2012, and $40,000 in 2013. Columbia’s
pretax financial income for 2010 is $200,000 and the tax rate is 34%
for all years. There are no deferred taxes at the beginning of 2010.
Columbia expects to be profitable in the future.
Instructions
a) Compute taxable income and income taxes payable for 2010.
b) Prepare the journal entry to record income tax expense,
deferred income taxes, and income taxes payable for 2010.
19-88
LO 3 Describe a temporary difference that results in future deductible amounts.
Future Deductible Amounts and Deferred Taxes
Illustration
Current Yr.
INCOME:
2010
Financial income (GAAP)
200,000
Temporary Diff.
Taxable income (IRS)
a.
Tax rate
Income tax
b.
2012
2013
155,000
(50,000)
(65,000)
(40,000)
355,000
(50,000)
(65,000)
(40,000)
34%
34%
34%
(17,000)
(22,100)
(13,600)
34%
a.
120,700
Income tax expense
68,000
Deferred tax asset
52,700
Income tax payable
19-89
2011
120,700
LO 3 Describe a temporary difference that results in future deductible amounts.
Future Deductible Amounts and Deferred Taxes
Deferred Tax Asset (Non-Recognition)
A company should reduce a deferred tax asset if it is probable that
it will not realize some portion or all of the deferred tax asset.
“Probable” means a level of likelihood of at least slightly more
than 50 percent.
19-90
LO 4 Explain the non-recognition of a deferred tax asset.
Future Deductible Amounts and Deferred Taxes
E19-14: Callaway Corp. has a deferred tax asset balance of
$150,000 at the end of 2010 due to a single cumulative temporary
difference of $375,000. At the end of 2011 this same temporary
difference has increased to a cumulative amount of $500,000.
Taxable income for 2011 is $850,000. The tax rate is 40% for all
years. No valuation account is in existence at the end of 2010.
Instructions
Assuming that it is probable that $30,000 of the deferred tax asset
will not be realized, prepare the journal entries required for 2011.
19-91
LO 4 Explain the non-recognition of a deferred tax asset.
Future Deductible Amounts and Deferred Taxes
E19-14:
INCOME:
2009
Financial income (GAAP)
Current Yr.
2010
2011
725,000
Temporary difference
375,000
125,000
(500,000)
Taxable income (IRS)
375,000
850,000
(500,000)
-
Tax rate
Income tax
40%
150,000
40%
340,000
40%
(200,000)
40%
-
Income tax expense
290,000
Deferred tax asset
50,000
Income tax payable
Income tax expense
30,000
Deferred tax asset
19-92
340,000
30,000
LO 4 Explain the non-recognition of a deferred tax asset.
Income Statement Presentation
Formula to Compute Income Tax Expense
Illustration 19-20
Income tax
payable or
refundable
+
-
Change in
deferred income
tax
=
Income tax
expense or
benefit
In the income statement or in the notes to the financial
statements, a company should disclose the significant
components of income tax expense attributable to continuing
operations.
19-93
LO 5 Describe the presentation of income tax expense in the income statement.
Income Statement Presentation
Given the previous information related to Chelsea Inc.,
Chelsea reports its income statement as follows.
Illustration 19-21
19-94
LO 5 Describe the presentation of income tax expense in the income statement.
Specific Differences
Temporary Differences

Taxable temporary differences - Deferred tax liability

Deductible temporary differences - Deferred tax Asset
Text Illustration 19-22:
Examples of Temporary Differences
19-95
LO 6 Describe various temporary and permanent differences.
Specific Differences
Permanent Differences

Enter into pretax financial income but never into taxable
income or

Enter into taxable income but never into pretax financial
income.

Affect only the period in which they occur.

Do not give rise to future taxable or deductible amounts.
Text Illustration 19-24: Examples of Permanent Differences
19-96
LO 6 Describe various temporary and permanent differences.
Specific Differences
Do the following generate:
 Future Deductible Amount = Deferred Tax Asset
 Future Taxable Amount = Deferred Tax Liability
 Permanent Difference
E19-6
1. An accelerated depreciation system is used for tax purposes,
and the straight-line depreciation method is used for financial
reporting purposes.
Future
Taxable
Amount
2. A landlord collects some rents in advance. Rents received
are taxable in the period when they are received.
Future
Deductible
Amount
3. Expenses are incurred in obtaining tax-exempt income.
Permanent
Difference
4. Costs of guarantees and warranties are estimated and
accrued for financial reporting purposes.
Future
Deductible
Amount
19-97
LO 6 Describe various temporary and permanent differences.
Specific Differences
Do the following generate:
 Future Deductible Amount = Deferred Tax Asset
 Future Taxable Amount = Deferred Tax Liability
 Permanent Difference
5. Sales of investments are accounted for by the accrual
method for financial reporting purposes and the installment
method for tax purposes.
E19-6
Future
Taxable
Amount
6. Interest is received on an investment in tax-exempt
governmental obligations.
Permanent
Difference
7. Estimated losses on pending lawsuits and claims are
accrued for books. These losses are tax deductible in the
period(s) when the related liabilities are settled.
Future
Deductible
Amount
19-98
LO 6 Describe various temporary and permanent differences.
Permanent Differences
E19-4: Havaci Company reports pretax financial income of €80,000
for 2010. The following items cause taxable income to be different
than pretax financial income.
1. Depreciation on the tax return is greater than depreciation on
the income statement by €16,000.
2. Rent collected on the tax return is greater than rent earned on
the income statement by €27,000.
3. Fines for pollution appear as an expense of €11,000 on the
income statement.
Havaci’s tax rate is 30% for all years, and the company expects to
report taxable income in all future years. There are no deferred taxes
at the beginning of 2010.
19-99
LO 6 Describe various temporary and permanent differences.
Permanent Differences
E19-4:
Current Yr.
Deferred
Deferred
INCOME:
2010
Asset
Liability
Financial income (GAAP)
€ 80,000
Excess tax depreciation
(16,000)
Excess rent collected
27,000
Fines (permanent)
11,000
Taxable income (IRS)
102,000
Tax rate
Income tax
Income tax expense
(€ 27,000)
(27,000)
16,000
30%
30%
30%
€ 30,600
(€ 8,100)
€ 4,800
-
27,300
Deferred tax asset
8,100
Deferred tax liability
Income tax payable
19-100
€ 16,000
4,800
30,600
LO 6 Describe various temporary and permanent differences.
Tax Rate Considerations
Future tax Rates
A company must consider presently enacted changes in the tax
rate that become effective for a particular future year(s) when
determining the tax rate to apply to existing temporary
differences.
Revision of Future Tax Rates
When a change in the tax rate is enacted, companies should
record its effect on the existing deferred income tax accounts
immediately.
19-101
LO 7 Explain the effect of various tax rates and tax
rate changes on deferred income taxes.
Accounting for Net Operating Losses
Net operating loss (NOL) = tax-deductible expenses
exceed taxable revenues.
Tax laws permit taxpayers to use the losses of one year to
offset the profits of other years (carryback and
carryforward).
19-102
LO 8 Apply accounting procedures for a loss carryback and a loss carryforward.
Accounting for Net Operating Losses
Loss Carryback

Back 2 years and forward 20 years.

Losses must be applied to earliest year first.
Illustration 19-29
19-103
LO 8 Apply accounting procedures for a loss carryback and a loss carryforward.
Accounting for Net Operating Losses
Loss Carryforward

May elect to forgo loss carryback and

Carryforward losses 20 years.
Illustration 19-30
19-104
LO 8 Apply accounting procedures for a loss carryback and a loss carryforward.
Accounting for Net Operating Losses
BE19-12: Conlin Corporation had the following tax information.
Taxable
Income
Year
2008
$
Tax
Rate
Taxes
Paid
300,000
35%
$
105,000
2009
325,000
30%
97,500
2010
400,000
30%
120,000
In 2011 Conlin suffered a net operating loss of $480,000,
which it elected to carry back. The 2011 enacted tax rate is
29%. Prepare Conlin’s entry to record the effect of the loss
carryback.
19-105
LO 8 Apply accounting procedures for a loss carryback and a loss carryforward.
Accounting for Net Operating Losses
BE19-12
Financial income
2008
$
300,000
2009
$
2010
325,000
$
2011
400,000
Difference
Taxable income (loss)
300,000
325,000
Rate
Income tax
$
35%
105,000 $
$
300,000
400,000
30%
97,500 $
30%
120,000
(480,000)
29%
NOL Schedule
Taxable income
$
Carryback
325,000
$
(325,000)
Taxable income
300,000
-
Rate
Income tax (revised)
35%
105,000 $
30%
$
Refund
19-106
$
$
97,500
400,000
(480,000)
(155,000)
480,000
245,000
$
30%
73,500
46,500
29%
-
$144,000
LO 8 Apply accounting procedures for a loss carryback and a loss carryforward.
Accounting for Net Operating Losses
E19-12: Journal Entry for 2011
Income tax refund receivable
Benefit due to loss carryback
19-107
144,000
144,000
LO 8 Apply accounting procedures for a loss carryback and a loss carryforward.
Accounting for Net Operating Losses
BE19-13: Rode Inc. incurred a net operating loss of €500,000
in 2010. Combined income for 2008 and 2009 was €350,000.
The tax rate for all years is 40%. Rode elects the carryback
option. Prepare the journal entries to record the benefits of the
loss carryback and the loss carryforward.
19-108
LO 8 Apply accounting procedures for a loss carryback and a loss carryforward.
Accounting for Net Operating Losses
BE19-13
2008-2009
Financial income
$
2010
2011
350,000
Difference
Taxable income (loss)
350,000
(500,000)
Rate
Income tax
$
40%
140,000
$
350,000
(500,000)
(350,000)
350,000
40%
NOL Schedule
Taxable income
Carryback
19-109
Taxable income
-
Rate
Income tax (revised)
40%
-
$
(150,000)
40%
(60,000)
LO 8 Apply accounting procedures for a loss carryback and a loss carryforward.
Accounting for Net Operating Losses
E19-13: Journal Entries for 2010
Income tax refund receivable
140,000
Benefit due to loss carryback
Deferred tax asset
Benefit due to loss carryforward
19-110
140,000
60,000
60,000
LO 8 Apply accounting procedures for a loss carryback and a loss carryforward.
Accounting for Net Operating Losses
BE19-14: Use the information for Rode Inc. given in BE19-13.
Assume that it is more likely than not that the entire net
operating loss carryforward will not be realized in future years.
Prepare all the journal entries necessary at the end of 2010.
19-111
LO 8 Apply accounting procedures for a loss carryback and a loss carryforward.
Accounting for Net Operating Losses
E19-14: Journal Entries for 2010
Income tax refund receivable
Benefit due to loss carryback
19-112
140,000
140,000
Deferred tax asset
Benefit due to loss carryforward
60,000
Benefit due to loss carryforward
Allowance for deferred tax asset
60,000
60,000
60,000
LO 8 Apply accounting procedures for a loss carryback and a loss carryforward.
Valuation Allowance Revisited
Whether the company will realize a deferred tax asset depends on
whether sufficient taxable income exists or will exist within the
carryforward period.
Text Illustration 19-37: Possible Sources of Taxable Income
To the extent that it is not probable that taxable profit will be
available against which the unused tax losses or unused tax
credits can be utilized, the deferred tax asset is not recognized.
19-113
LO 8 Apply accounting procedures for a loss carryback and a loss carryforward.
Financial Statement Presentation
Statement of Financial Position
The net deferred tax asset or net deferred tax liability is reported
in the non-current section of the statement of financial position.
Illustration 19-38
19-114
LO 9
Financial Statement Presentation
Income Statement
Companies allocate income tax expense (or benefit) to
19-115

continuing operations,

discontinued operations,

other comprehensive income, and

prior period adjustments.
LO 9 Describe the presentation of income taxes in financial statements.
Income Statement
Components of income tax expense (benefit) may include:
1. Current tax expense (benefit).
2. Any adjustments recognized in the period for current tax of prior
periods.
3. Amount of deferred tax expense (benefit) relating to the
origination and reversal of temporary differences.
4. Amount of deferred tax expense (benefit) relating to changes in
tax rates or the imposition of new taxes.
5. Amount of the benefit arising from a previously unrecognized
tax loss, tax credit, or temporary difference of a prior period that
is used to reduce current and deferred tax expense.
19-116
LO 9
Financial Statement Presentation
Tax Reconciliation
Companies either provide:
19-117

A numerical reconciliation between tax expense (benefit)
and the product of accounting profit multiplied by the
applicable tax rate(s), disclosing also the basis on which
the applicable tax rate(s) is (are) computed; or

A numerical reconciliation between the average effective
tax rate and the applicable tax rate, disclosing also the
basis on which the applicable tax rate is computed.
LO 9 Describe the presentation of income taxes in financial statements.
Review of the Asset-Liability Method
Companies apply the following basic principles:
Illustration 19-42
19-118
LO 10 Indicate the basic principles of the asset-liability method.
Review of the Asset-Liability Method
Illustration 19-43
Procedures for Computing
and Reporting Deferred
Income Taxes
19-119
LO 10 Indicate the basic principles of the asset-liability method.
19-120

U.S. GAAP classifies deferred taxes based on the classification of the
asset or liability to which it relates. The classification of deferred taxes
under IFRS is always non-current.

U.S. GAAP uses an impairment approach for deferred tax assets. In
this approach, the deferred tax asset is recognized in full. It is then
reduced by a valuation account if it is more likely than not that all or a
portion of the deferred tax asset will not be realized. Under IFRS, an
affirmative judgment approach is used, by which a deferred tax asset is
recognized up to the amount that is probable to be realized.
19-121

For U.S. GAAP, the enacted tax rate must be used. IFRS uses the
enacted tax rate or substantially enacted tax rate. (“Substantially
enacted” means virtually certain.)

The tax effects related to certain items are reported in equity under
IFRS. That is not the case under U.S. GAAP, which charges or credits
the tax effects to income.

U.S. GAAP requires companies to assess the likelihood of uncertain
tax positions being sustainable upon audit. Potential liabilities must be
accrued and disclosed if the position is “more likely than not” to be
disallowed. Under IFRS, all potential liabilities must be recognized.
With respect to measurement, IFRS uses an expected-value approach
to measure the tax liability, which differs from U.S. GAAP.
Fiscal Year-2010
Allman Company, which began operations at the beginning of 2010,
produces various products on a contract basis. Each contract
generates a gross profit of $80,000. Some of Allman’s contracts provide
for the customer to pay on an installment basis. Under these contracts,
Allman collects one-fifth of the contract revenue in each of the following
four years. For financial reporting purposes, the company recognizes
gross profit in the year of completion (accrual basis); for tax purposes,
Allman recognizes gross profit in the year cash is collected (installment
basis).
19-122
LO 11 Understand and apply the concepts and
procedures of interperiod tax allocation.
Fiscal Year-2010
Presented below is information related to Allman’s operations for 2010.
19-123
1.
In 2010, the company completed seven contracts that allow for the
customer to pay on an installment basis. Allman recognized the related
gross profit of $560,000 for financial reporting purposes. It reported only
$112,000 of gross profit on installment sales on the 2010 tax return. The
company expects future collections on the related installment
receivables to result in taxable amounts of $112,000 in each of the next
four years.
2.
At the beginning of 2010, Allman Company purchased depreciable
assets with a cost of $540,000. For financial reporting purposes, Allman
depreciates these assets using the straight-line method over a six-year
service life. The following is the depreciation schedule for both financial
and tax purposes.
LO 11
Fiscal Year-2010
3.
19-124
The company warrants its product for two years from the date of
completion of a contract. During 2010, the product warranty liability
accrued for financial reporting purposes was $200,000, and the amount
paid for the satisfaction of warranty liability was $44,000. Allman expects
to settle the remaining $156,000 by expenditures of $56,000 in 2011 and
$100,000 in 2012.
LO 11
Fiscal Year-2010
19-125
4.
In 2010 nontaxable municipal bond interest revenue was $28,000.
5.
During 2010 nondeductible fines and penalties of $26,000 were paid.
6.
Pretax financial income for 2010 amounts to $412,000.
7.
Tax rates enacted before the end of 2010 were:
►
2010 50%
►
2011 and later years 40%
8.
The accounting period is the calendar year.
9.
The company is expected to have taxable income in all future years.
LO 11
Taxable Income and Income Tax Payable-2010
The first step is to determine Allman Company’s income tax
payable for 2010 by calculating its taxable income.
Illustration 19A-1
Illustration 19A-2
19-126
LO 11
Deferred Income Taxes – End of 2010
Illustration 19A-3
Illustration 19A-4
19-127
LO 11
Deferred Tax Expense (Benefit) and the Journal
Entry to Record Income Taxes - 2010
Computation of Deferred Tax Expense (Benefit), 2010
Illustration 19A-5
Computation of Net Deferred Tax Expense, 2010
19-128
Illustration 19A-6
LO 11
Deferred Tax Expense (Benefit) and the Journal
Entry to Record Income Taxes - 2010
Computation of Total Income Tax Expense, 2010
Illustration 19A-7
Journal Entry for Income Tax Expense, 2010
Income Tax Expense
Deferred Tax Asset
Income Tax Payable
Deferred Tax Liability
19-129
174,000
62,400
50,000
186,400
LO 11
Financial Statement Presentation - 2010
Companies should classify deferred tax assets and liabilities as
current and noncurrent on the balance sheet based on the
classifications of related assets and liabilities.
Illustration 19A-8
19-130
LO 11
Financial Statement Presentation - 2010
Statement of Financial Position 2010
Illustration 19A-9
Income Statement 2010
Illustration 19A-10
19-131
LO 11
Copyright
Copyright © 2011 John Wiley & Sons, Inc. All rights reserved.
Reproduction or translation of this work beyond that permitted in
Section 117 of the 1976 United States Copyright Act without the
express written permission of the copyright owner is unlawful.
Request for further information should be addressed to the
Permissions Department, John Wiley & Sons, Inc. The purchaser
may make back-up copies for his/her own use only and not for
distribution or resale. The Publisher assumes no responsibility for
errors, omissions, or damages, caused by the use of these
programs or from the use of the information contained herein.
19-132
Referensi Utama

Intermediate Accounting
Kieso, Weygandt, Walfield, IFRS edition, John Wiley

Standar Akuntansi Keuangan
Dewan Standar Akuntansi Keuangan, IAI

International Financial Reporting Standards – Certificate Learning Material
The Institute of Chartered Accountants, England and Wales
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
133
Dwi Martani
Departemen Akuntansi FEUI
Slide OCW Universitas Indonesia
[email protected]
Oleh
: Dwi Martani atau [email protected]
http://staff.blog.ui.ac.id/martani/
Departemen
Akuntansi FEUI
Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI
134