Transcript Consolidación de Estados Financieros Jose Luis Ucieda Universidad Autónoma de Madrid Tema 2: La obligación de consolidar La Obligación de Consolidar 1.

Consolidación de
Estados Financieros
Jose Luis Ucieda
Universidad Autónoma de Madrid
Tema 2: La obligación de consolidar
2
La Obligación de Consolidar
1. La Regulación Mercantil
2. Sujetos de la Consolidación
1. Grupo (Matriz y Filial o Dependiente)
2. Multigrupo
3. Asociada
3. Obligación y dispensas
4. Métodos de consolidación
1. Integración Global
2. Integración Proporcional
3. Puesta en Equivalencia
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Tema 2: La obligación de consolidar
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1. La Regulación
Mercantil
Situacion Financiera,
Cuentas
Resultados, y
Consolidadas Flujos de Efectivo
Son las cuentas de un Grupo de Sociedades
Objetivo:
 Mostrar imagen fiel del Grupo
 Como si fuera una única persona jurídica
(ficción económica - financiera)
Contenido:





Balance
Estado Resultados
Estado Flujos Efectivo
Estado Cambios en el Neto
Notas a los estados financieros
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1. La Regulación Mercantil
¿Dónde están las normas?
Ley 16/2007 de Reforma legislación mercantil
Para armonizar legislación nacional a la UE
Normas internac: NIC 27, 28, 31, 38, NIIF 3
Código Comercio: Art. 42-28
RD 1815/1991, NFCAC
PGC 2007
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1. La Regulación Mercantil
Código Comercio
Art. 42: Delimitación de grupo y obligación de
consolidar
Art 43: Excepciones obligación consolidar y uso
NIIF
Art. 44: Reglas generales, definición, y objetivo
Art. 45: Reglas generales sobre contenido
cuentas
Art. 46: Reglas técnicas Integración global
Art. 47: Reglas Integración proporcional
(multigrupo), y puesta en equivalencia (asociada)
Art. 48: Contenido memoria (notas) consolidada
Art. 49: Contenido Informe gestión consolidado
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1. La Regulación Mercantil
Normas Formulación Cuentas Anuales
Consolidadas (NFCAC) RD 1815/1991
Desarrollo reglamentario del Código Comercio y
complemento del PGC
Revisión pendiente e inminente
PGC 2007
Normas valoración sobre:
Combinaciones de negocios
Operaciones con empresas del grupo
Normas elaboración cuentas anuales
Empresas del grupo, multigrupo, asociadas, y partes
vinculadas
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1. La Regulación Mercantil
¿A quién es aplicable?
Grupos cuya dominante sea sociedad
mercantil española
Presentación voluntaria de cuentas
consolidadas
Cuentas consolidadas por personas físicas o
jurídicas
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1. La Regulación Mercantil
Regulación Contable Española
Es Mercantil
Divorcio Contabilidad y Fiscalidad
Marco: Combinaciones de negocios
Definiciones
A efectos contables (no fiscales)
Ejemplos: Grupo, obligación
Ausencia derecho de grupos
Ctas. Cons.  Información  Protección 3os
Definición de Grupo a otros efectos
Protección de acreedores, minoritarios
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1. La Regulación Mercantil
En Resumen
Cuentas consolidadas: cuentas de un Grupo
Legislación vigente:
Ley 16/2007 (modifica los siguientes)
Código Comercio (art. 42-48)
NFCAC (inminente cambio, Nota del ICAC)
PGC 2007 (combinaciones de negocios)
Aplicable a grupos de matriz mercantil
española y voluntarias
Consigue PGC 2007, NFCAC, y Nota ICAC
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2 2.Sujetos de la Consolidación
Sociedades del Grupo
Dominante, Matriz
Dependientes, Filiales
Sociedad Multigrupo
Sociedad Asociada
Otras inversiones
Dominante
D
Filiales
F
GRUPO
Multigrupo
M
CONJUNTO
Asociadas
A
PERÍMETRO
Otras Inversiones I
GRUPO
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2 2.Sujetos de la Consolidación
¿Cuándo existe Grupo?
Definición (art. 42.1 CdC):
Existe un grupo cuando una sociedad ostente o pueda
ostentar, directa o indirectamente, el control de otra u
otras (Concepto sustantivo, fondo sobre forma)
Signos (Presunciones):
a)
b)
c)
d)
Mayoría de derechos de voto (>50%)
Nombrar o destituir mayoría miembros Consejo
Disponer de mayoría votos por acuerdos
Nombrar mayoría miembros consejo con sus votos al
formular cuentas y 2 ejercicios anteriores
 Mayoría consejeros dominada lo son de la dominante
 No vale si dominada vinculada a otra por a), b), o c)
Sociedades dominadas: mercantiles o no
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2 2.Sujetos de la Consolidación
Cómputo derechos de voto:
Votos de la dominante (dominio
directo): actuales y potenciales
Votos de las dominadas
(dominio indirecto)
Votos de personas actúan por
cuenta grupo
Dominio indirecto:
¿obligación?
Multiplicar porcentajes
participación
Preferencia al fondo sobre
forma
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M
100%
80%
B
30%
60%
10%
A
M
¿?%
30%
18%
B
30%
60%
A
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2 2.Sujetos de la Consolidación
¿Participación o
Control?
Porcentaje
Participación
M
Porcentaje capital
poseído (multiplicar %)
18%
60%
Porcentaje Control
Porcentaje votos
efectivos (efectivo)
Este es el que vale para
determinar si hay
obligación
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30%
B
30%
A
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Tema 2: La obligación de consolidar
2 2.Sujetos de la Consolidación
Entidades de Propósito Especial (SPE)
No reguladas en el CdC, sí en Normas
Internacionales (SIC 12) y en Nota ICAC
Definición
Entidades, mercantiles o no, creadas para alcanzar un
objetivo concreto y perfectamente definido de
antemano, de modo que actúan, en esencia, como una
extensión de las actividades del grupo, y que en
consecuencia son sociedades dependientes que
forman parte del grupo
Se consolidan (definición de control)
Circular 4/2004, Banco España
Considerar los riesgos y beneficios retenidos por la
entidad, así como su capacidad para participar en las
decisiones operativas y financieras de la entidad
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2 2.Sujetos de la Consolidación
Grupos horizontales
Varias sociedades se encuentran controladas
por cualquier medio por una o varias personas
físicas o jurídicas, no obligadas a consolidar,
que actúen conjuntamente, o porque se hallen
bajo dirección única por acuerdos o cláusulas
estatutarias
No hay obligación de consolidar, pero
mencionar en la memoria de cada una
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2 2.Sujetos de la Consolidación
Grupo en las NIIF (NIC 27)
GRUPO
Dominante
+
Dependiente/s
Empresa/s
controlada/s por otra
Posee 1 o más
Dependientes
CONTROL
Poder para dirigir las políticas
financiera y de explotación de
otra empresa para obtener
beneficios de sus actividades
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2 2.Sujetos de la Consolidación
Grupo en las NIIF (NIC 27)
Presunciones:
Poseer directa o indirectamente más de la mitad
de los derechos de voto
A menos que pueda probarse que no hay control
Sin más del 50% de votos, hay control si:
Poder sobre más del 50% derechos votos
Poder para dirigir políticas financiera y explotación
Poder nombrar o revocar mayoría consejeros
Control mayoría votos en reuniones del Consejo
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2 2.Sujetos de la Consolidación
Grupo en las NIIF (NIC 27 + SIC 12)
Entidades Cometido Especial (ECE)
 Creadas para objetivos concretos
 Forma jurídica o no
 Acuerdos para limitar el Consejo
 Modalidades de participación variadas
Obligatoria su consolidación
Indicios de Control
 Actividades: ECE funciona para/por la dominante
 Toma de decisiones: la dominante decide (o puede) en ECE
 Dominante tienen drchos. s/ beneficios y expuesta a riesgos
 Dominante: retiene riesgos de la ECE
Mirar lo que le pasó a Enron !!!
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2 2.Sujetos de la Consolidación
Empresa Asociada (NFCAC)
Requisitos:
Participada por empresas del grupo (no exigido)
Influencia significativa en su gestión
Vinculación duradera
Indicios:
Participación igual o mayor al 20% derechos voto
Empresa asociada (NIIF, NIC 28)
Definición idéntica
Indicio de participación mayor 20% y otros
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2 2.Sujetos de la Consolidación
Empresa Multigrupo (NFCAC)
Sociedades gestionadas conjuntamente por
varias empresas (al menos una del grupo)
Requisitos:
Gestión conjunta con otra/s ajenas al grupo
No incluida como dependiente
La sociedad con que se comparte no es del grupo
Gestión conjunta:
Establecida en estatutos sociedad
Pactos o acuerdos para el derecho de veto
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2 2.Sujetos de la Consolidación
Empresa Multigrupo (Negocios Conjuntos NIC
31)
Negocio Conjunto:
 Acuerdo contractual por el que 2 o más partícipes emprenden
actividad económica sometida a control conjunto
Control Conjunto:
 Acuerdo para compartir el control de actividad económica
Acuerdo contractual:
 Actividad, duración, obligaciones de información
 Nombramiento consejeros y derecho veto
 Aportaciones y Reparto produc., ingresos, gastos, y rtdos.
Tipos Negocios Conjuntos
 Operaciones controladas conjuntamente
 Activos controlados conjuntamente
 Entidades controladas conjuntamente (Multigrupo)
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2 2.Sujetos de la Consolidación
Resto de Inversiones
Resumen
0%
20%
Inversiones
Financieras
50%
Empresas
Asociadas
Y Multigrupo*
Consolidación de Estados Financieros
100%
Empresas
Dependientes
o filiales
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3. Obligación
¿Cuándo hay que consolidar?
Cuando exista Dominante y Filiales
 Asociadas o Multigrupo sólas no obligan
 Aunque las filiales se excluyan, hay obligación
¿En qué consiste la obligación?
Preparar Cuentas, Informe Gestión consolidados, y
Auditoría
Matices:
CC son responsabilidad de la Dominante
Obligación preparar cuentas individuales
Inclusión filiales directas e indirectas
Cómputo derechos voto: tanto de control (efectivo)
Independencia de la nacionalidad filiales
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3. Obligación
Dispensas (Excepciones)
Tamaño
Subgrupo
No aplicables si alguna empresa cotiza
Dispensas en las NIC
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3. Obligación
Dispensas (Excepciones)
Tamaño
Requisitos (no cumplir) Cta. Resultados Abreviada
Durante 2 años consecutivos cumplir (o no) 2 de 3
Se incluye Dominante + Filiales (todas)
Límites tras consolidar o nominales +20%
Empleados
50
Balance Abreviado
250
Cta. Rtados Abreviada
Activo
Cifra Negoc
2.85
5.7
Consolidación de Estados Financieros
11.4
Millones de euros
22.8
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3. Obligación
Dispensas (Excepciones)
Subgrupos: consolidar siempre salvo:
M
Dominante
es filial de otra de
y
Dominada por > 50% derechos de voto
Acc. minoritarios (10%) no pidan cuentas
>10%
6 meses antes del cierre
Dominante consolidada por Integración
Global
Mención de dispensa y datos de su
Dominante
Cuentas consolidadas en Registro
Mercantil
Consolidación de Estados Financieros
> 50%
M
A
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3. Obligación
Dispensas (Excepciones) en las NIC
Por subgrupo si la dominante:
tiene el consentimiento de minoritarios
Está participada prácticamente en su totalidad
(>90%) y
Revelar: razones, métodos consolidación,
datos Dominante, y oficina registro
¿Y si alguna empresa cotiza?
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3. Obligación
Normativa internacional
Cod.Com art. 43b:
Si al cierre alguna entidad del grupo ha emitido
valores cotizados en la UE, aplicará las NIIF –
adoptadas por la UE) para preparar las cuentas
consolidadas (en lugar del RD 1815/91)
 Salvo obligación consolidar y dispensas
 Añadir menciones especiales en memoria
Si no es el caso pero optan voluntariamente por
aplicar las NIIF (adoptadas), tendrán que aplicarlas
como si estuvieran obligadas
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4. Métodos Consolidación
Métodos de consolidación:
Filiales
Asociadas
Multigrupo
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Integración Global
Puesta en Equivalencia
Integración Proporcional
o Puesta en Equivalencia
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4. Métodos Consolidación
Integración Global
Incorporar en las cuentas de Dominante:
Todos (100%) los activos y pasivos al Balance
Todos (100%) los ingresos y gastos a Resultados
Se aplica a empresas Filiales salvo excluidas
Exclusiones del método:
Ninguna (Ley 62/2003 elimina art. 43.2 CC y Nota
ICAC: artículo 11.2 NFCAC derogado)
Sólo vale el criterio de Importancia Relativa
Si hay control temporal, integrar pero valorar como
activos mantenidos para la venta
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4. Métodos Consolidación
Integración Global (en las NIIF)
Ojo, actualizar apuntes
Los párrafos 16 y 17 establecen que no es
motivo de exclusión:
El que la dominante sea capital riesgo, fondo
inversiones, o similar
Si hay actividades diferentes  IFRS 8
Información segmentada
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4. Métodos Consolidación
Integración Global (Ejemplo)
M compra el 100% de F por 100
Fondos Propios de F son 100
Balances
Activos
Inversión en F
Pasivos
Fondos Propios
F
M
140
40
100
400
100
250
250
M+F
540
100
290
350
Ajus
540
290
250
(100)
(100)
Inversiones en F (+A)
Tesorería (-A)
100
Activos (de F) (+A)
Pasivos (de F) (+P)
Fondos Propios (de F) (+N)
140
Fondos Propios (de F) (-N)
Inversión en F (-A)
100
Consolidación de Estados Financieros
Con
100
40
100
100
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4. Métodos Consolidación
Integración Proporcional
Incorporar a cuentas de Dominante el
porcentaje de participación de:
Los activos y pasivos al Balance
Los ingresos y gastos a Resultados
Aplicable a:
Empresas Multigrupo
Alternativamente Puesta en Equivalencia
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4. Métodos Consolidación
Puesta en Equivalencia
“Método de la participación”
Sustitución de:
Valor contable de la Inversión por
Porcentaje de Fondos Propios de participada
 Porcentaje: considera (resta) acciones propias
Aplicable a:
Empresas Asociadas
Empresas Multigrupo (no Integr. Proporcional)
Empresas Filiales (excluidas)
Exclusión: por importancia relativa
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4. Métodos Consolidación
Para resumir:
Sociedades del Grupo
 Dominante, Matriz
 Dependientes, Filiales
Sociedad Multigrupo
Sociedad Asociada
Otras inversiones
Dominante
D
Filiales
F
GRUPO
Multigrupo
M
CONJUNTO
Asociadas
A
PERÍMETRO
Otras Inversiones I
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4. Métodos Consolidación
Información en Memoria (art. 48 CC, Nota ICAC)
Empresas dependientes
Empresas consolidadas por método participación
Empresas consolidadas por integración proporcional
Empresas no consolidadas pero con >5% votos
Personal del grupo por categorías y gasto personal
Remuneraciones y compromisos con miembros del
Consejo y alta dirección
Anticipos y créditos a Consejo y alta dirección
Detalle e impacto de acuerdos no en Balance
Honorarios de auditorías y otros servicios
Transacciones vinculadas significativas
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Resumen
 Regulación Mercantil
Código de Comercio, NFCAC (RD 1815/1991), Ley 16/2007
 Sujetos consolidación
Dominante, Filiales, Multigrupo, y Asociadas
Concepto Grupo, Conjunto, y Perímetro
 Obligación consolidar
Existencia de Grupo (Dominante + Filial)
Dispensas: tamaño y subgrupos
 Métodos:
Integración global (filiales, dispensas)
Integración proporcional (multigrupo, alternativo)
Puesta en Equivalencia (asociadas y dispensadas)
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