Cesty racionalizace doplňkového penzijního spoření workshop CESTA Doplňkové důchodové systémy Dvacet let doplňkových důchodových systémů České republiky Ing.
Download ReportTranscript Cesty racionalizace doplňkového penzijního spoření workshop CESTA Doplňkové důchodové systémy Dvacet let doplňkových důchodových systémů České republiky Ing.
Cesty racionalizace doplňkového penzijního spoření workshop CESTA Doplňkové důchodové systémy Dvacet let doplňkových důchodových systémů České republiky Ing. Václav Křivohlávek, CSc. VŠFS Katedra financí 28. ledna 2015 VŠFS Praha 1 Dvacet let doplňkových důchodových systémů České republiky Otázkou minulých let, na kterou existují rozdílné odpovědi je otázka: opravdu potřebujeme zásadní důchodovou reformu? Pokud zní odpověď ANO, pak zcela jednoznačně musí být položena další otázka: mají se změny soustředit především na důchodové pojištění (tedy současný první pilíř existující struktury)? Pokud odpovíme NE, je nezbytné řešit vícepilířovou strukturu důchodového systému jako celek a následující otázkou je otázka: jak? Struktura příspěvku: východiska doplňkový důchodový systém ČR před reformou a po reformě očekávání poznámky závěrem 28. ledna 2015 VŠFS Praha 2 Dvacet let doplňkových důchodových systémů České republiky východiska Rozložení populace podle věku a pohlaví v letech 2009 a 2066 rok 2009 Průměrný věk 40,5 let rok 2066 Průměrný věk 49,0 let Střední varianta demografické projekce ČSÚ 5/2009 28. ledna 2015 současná věková struktura je velice nepravidelná, budoucí vývoj bude ze značné míry určován současnými nepravidelnostmi věkového složení, VŠFS Praha 3 Dvacet let doplňkových důchodových systémů České republiky východiska Pro každý průběžně financovaný systém, který je v rovnováze, platí vztah: PŘÍJMY = VÝDAJE PS = PS D x PD -------------------- M x PEA = nezbytně nutná „příspěvková sazba“ (dnes 28% vyměřovacího základu) D = průměrný důchod M = průměrný příjem ekonom. akt. osob PD = počet vyplácených důchodů PEA = počet ekonomicky aktivních osob D / M = „náhradový poměr“ udává, do jaké míry důchod nahrazuje mzdu PD / PEA = „poměr závislosti“ udává, kolik důchodců připadá na jednu ekonomicky aktivní osobu 28. ledna 2015 VŠFS Praha 4 Dvacet let doplňkových důchodových systémů České republiky doplňkový důchodový systém ČR do 31. prosince 2012 Základní povinný důchod. systém: důchodové pojištění zákon č. 155/1995 Sb. , o důchodovém pojištění I. pilíř III. pilíř Základní Fondový Dobrovolný povinný dobrovolný/ penzijní důchodový povinný systém systém penzijní systém Individuální dobrovolný penzijní systém: životní pojištění zákon č. 277/2009 Sb. ,o pojišťovnictví penzijní připojištění zákon č. 42/1994 Sb. ,o penzijním připojištění se státním příspěvkem Dvacet let doplňkových důchodových systémů České republiky doplňkový důchodový systém ČR po reformě od 1. ledna 2013 Zákon č. 155/1995 Sb. 426/2011 Sb. 427/2011 277/2009 základní důchod důchodové spoření Doplňk. penzij. spoření Životní pojištění průběžné fondové fondové Účast povinná dobrovolná / povinná dobrovolná Krytí rizik invalidita ne ne ano 28% / 25% 5 % (= 3 + 2) min.300 Kč/měs. dle pojist. podmínek Česká správa sociálního zabezpečení penzijní společnost Produkt Financování Odvod z VZ Operátor spoření Operátor výplaty Přímá st. podpora životní pojišťovna ne ne 1. pilíř 2. pilíř životní penzijní pojišťovna společnost penzijní společnost životní pojišťovna Státní příspěvek ne 3. pilíř Dvacet let doplňkových důchodových systémů České republiky očekávání Odborná komise pro důchodovou reformu schválila koncem loňského roku pět návrhů na změny v rámci doplňkového penzijního spoření (III. pilíře). Tyto i ostatní návrhy byly představeny v Závěrečné zprávě o činnosti za rok 2014, která byla představena na tiskové konferenci. Byla per rollam navržena tato opatření k úpravám III. pilíře: osvobození od daně z příjmů i na výplaty penzí na dobu určitou, prováděné po dobu nejméně 10 let, možnost stát se účastníkem doplňkového penzijního spoření bez omezení věkem, zvýšení limitu pro investování do standardních fondů kolektivního investování o 5 %, změna způsobu správy doplňkového kapitálu, změna pravomocí ČNB při odjímání povolení z důvodu neplnění stávajících zákonných požadavků. 28. ledna 2015 VŠFS Praha 7 Dvacet let doplňkových důchodových systémů České republiky očekávání Součástí závěrečné zprávy odborné komise jsou také dva návrhy týkající se I. pilíře: návrh revizního systému, který zaručí občanům ČR, že po dosažení určené hranice důchodového věku budou mít podle očekávaného vývoje úmrtnosti naději prožít poslední čtvrtinu svého života ve starobním důchodu; návrh zavést pro uplatnění důchodových nároků sdílení vyměřovacích základů manželů. 28. ledna 2015 VŠFS Praha 8 Dvacet let doplňkových důchodových systémů České republiky očekávání Vláda projednala dne 22. prosince 2014 návrh novely zákona, který řeší praktické kroky k ukončení druhého penzijního pilíře. Vláda už o jeho zrušení rozhodla v listopadu 2014. Skončí k lednu 2016, vložené peníze by měli lidé dostat zpět do konce roku 2016. Podle současné koalice byl druhý pilíř, do kterého vstoupilo přes 83 000 lidí, pro většinu občanů nevýhodný. "Řešíme konkrétní opatření, jak ukončit druhý pilíř. Jde o zastavení zvyšování objemu peněžních prostředků, které jsou v důsledku vstupu nových účastníků odvedeny ze státního rozpočtu," řekl ministr financí. Lidé totiž mohou ve druhém pilíři převádět tři procenta odvodů do vlastního spoření u penzijních společností, částku ve výši dvou procent odvodů musí přidat ze svého. Zájemci stále mohou do tohoto programu vstupovat. Ministr financí Babiš na dotaz, zda ministerstvo nezvažuje dřívější ukončení vstupu do pilíře než na konci příštího roku, řekl: "Je to ještě v jednání“. Pramen ČTK 28. ledna 2015 VŠFS Praha 9 Dvacet let doplňkových důchodových systémů České republiky poznámky závěrem Podíl lidí v produktivním věku, kteří svými výdělky přispívají do penzijních systémů, z nichž se vyplácejí důchody, totiž nebude v ČR v příštích desetiletích klesat tak dramaticky, jak ve svých zdůvodněních někteří vládní politici a ekonomové dosud tvrdili. Vyplývá to z expertních propočtů provedených na základě aktualizované prognózy předních českých demografů z Přírodovědecké fakulty Univerzity Karlovy Borise Burcina a Tomáše Kučery. „Demografický problém je zveličován a zneužíván k tlaku na destrukci průběžného důchodového systému,“ řekl Právu v reakci na aktualizaci demografické prognózy z počátku letošního roku sociolog a bývalý expert pro důchodovou reformu Pavel Rusý. zdroj: Jakub Svoboda, Právo 28. ledna 2015 VŠFS Praha 10 Dvacet let doplňkových důchodových systémů České republiky poznámky závěrem Tři modeloví klienti se vždy lišili v jediném – v úrovni svého bývalého příjmu: první měl v letech 1995, 1996 až 2010 vždy jen průměrný plat, druhý měl dvojnásobek a třetí trojnásobek průměrného platu. odkládali si vždy 10 % ze svého příjmu v březnu 2011 ukončili spořící fázi požádali o výplatu doživotní penze Zajímavé jsou následující výsledné ukazatele, uvedené v tabulce: Ukazatel (měsíčně) Státní starobní důchod Penze z penzijní připojištění Podíl příjmu z penzijní připojištění Čistý náhradový poměr (bez příjmu z penzijní připojištění) Čistý náhradový poměr (včetně příjmu z penzijní připojištění) Osoba s průměrný m příjmem Osoba s dvojnásobný m příjmem Osoba s trojnásobný m příjmem 11 195 Kč 1 432 Kč 11 % 13 131 Kč 2 747 Kč 17 % 14 578 Kč 4 062 Kč 22 % 47 % 28 % 21 % 53 % 34 % 26 % Pramen: Šulc, J.: Vlastní propočty z dat ČSÚ, MF ČR a Asociace penzijních fondů 28. ledna 2015 VŠFS Praha 11 Dvacet let doplňkových důchodových systémů České republiky poznámky závěrem Jak tedy hodnotit dosavadní vývoj doplňkových systémů České republiky od prvopočátku v roce 1994 do současnosti a další vývoj? je zřejmé, že východiska pro zásadní změny, zejména na přelomu roku 2012/2013, ale i v současnosti, jsou prezentována jednotlivými experty rozdílně a z toho plyne i možný rozdílný přístup k řešení, případně neřešení situace i související mediální tlaky, důchodové systémy musí být srozumitelné, dlouhodobě stabilní a výhodné pro občany, složitým nabídkám občané nerozumí a nezbývá jim než nabídce věřit – se všemi možnými důsledky, koncepční zájmy provozovatelů, včetně státu, musejí být předmětem trvalé důsledné kontroly, nejlépe na úrovni Parlamentu České republiky, konkrétní provozování systému pak samozřejmě na úrovni dohledu České národní banky, 28. ledna 2015 VŠFS Praha 12 Dvacet let doplňkových důchodových systémů České republiky poznámky závěrem systémy, které jsou osvědčené dlouholetým provozem a jsou spolehlivé se neruší, je třeba je průběžně zdokonalovat (penzijní připojištění se státním příspěvkem) – současné transformované fondy jsou určené k likvidaci v čase a jsou nyní určitou kapitálovou pojistkou penzijních společností, než se bude opakovat situace z roku 1999 kdy se řešila nedostatečnost kapitálu v penzijních fondech, je otázkou, zdali nebylo účelnější II. pilíř postupně, na základě verifikace v provozu, modifikovat a ponechat ho jako organickou součást důchodového systému, skokové koncepční změny spojené s likvidací předchozích aktivit do důchodových systémů nepatří, stabilita je podmínkou důvěry občanů v systém, 28. ledna 2015 VŠFS Praha 13 Dvacet let doplňkových důchodových systémů České republiky poznámky závěrem z koncepčních úvah zcela vypadly zaměstnanecké systémy, běžné v Evropě i ve světě – umožnily by další diverzifikaci úspor a zřejmě by prospěly i přeshraničním aktivitám občanů i firem. budoucnost systému je zcela určitě ve vyšším zapojení občanů do zabezpečení seniorského věku, tedy do navyšování možností, kde spořit či investovat v rámci doplňkových systémů, zejména u střední a vyšší příjmové skupiny, A na závěr bych chtěl vyjádřit své velké zklamání nad „štědrostí státu“ formou státních příspěvků (dokonce zvýšených oproti stavu před reformou) a daňových úlev ať na straně zaměstnavatele nebo na straně účastníka spoření – argument, že by občané do systému nevstupovali je spíš obavou penzijních společností – možná oprávněnou. 28. ledna 2015 VŠFS Praha 14 Dvacet let doplňkových důchodových systémů České republiky poznámky závěrem Jaké bych tedy navrhoval řešení (možná idealistické)? OBČANE UKLÁDEJ ČI INVESTUJ SVÉ PENÍZE DO JAKÝCHKOLIV NÁSTROJŮ FINANČNÍHO TRHU NEBO POJISTNÝCH PRODUKTŮ A POKUD JE NÁSLEDNĚ POUŽIJEŠ V DŮCHODOVÉM VĚKU NA VÝPLATU DÁVEK, STÁT TI POSKYTNE DAŇOVÉ ÚLEVY (A TŘEBA I JEDNORÁZOVÝ STÁTNÍ PŘÍSPĚVEK) DĚKUJI ZA POZORNOST Václav Křivohlávek 28. ledna 2015 VŠFS Praha 15