Transcript CENTRE D'ANALYSE STRATEGIQUE Les pics mondiaux de production du pétrole et du gaz et leurs impacts sur l'avenir des énergies Pierre-René BAUQUIS Professeur Associé ENSPM.

CENTRE D'ANALYSE STRATEGIQUE
Les pics mondiaux de production
du pétrole et du gaz et leurs
impacts sur l'avenir des énergies
Pierre-René BAUQUIS
Professeur Associé ENSPM (IFP School)
Professeur TPA (TOTAL Professeurs Associés)
Expert auprès de l'Académie des technologies
CAS - PARIS
28 octobre 2006
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PARTIE 1
UN POINT SUR LE PICS DU PETROLE
ET DU GAZ
CAS - PARIS
28 octobre 2006
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Brief summary of past findings and views
• The only "publically available data" on oil reserves are the so
called "proven reserves".
• Unfortunately, they are totally useless to study and predict
"Peak Oil".
• The only "usable" concepts for "peak oil estimation", at oil
basins levels, countries levels or world level are :
 Ultimate reserves concept
 Evolution of past exploration performances and
production curves (creaming curves)
 King Hubbert methodology (world applicability).
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PROVEN RESERVES : AN OPTIMISTIC PICTURE
1973
GTOE
2000
Years of
consumption
GTOE
Years of
consumption
Oil world reserves
86
30
140
40
Gas world reserves
52
48
140
65
Observing the "visible part of the iceberg" leads to conclude
that we have plentiful and fast growing oil and gas reserves
and that there is no problem
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What the R/P (Reserves/Production) ratio means
World oil production (Mbep/d)
??
140
?
120
100
!
80
30 years
60
R/P = 40 years
40
20
this area = already used
this area = reserves left
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50
20
45
20
40
20
35
20
30
20
25
20
20
20
15
20
10
20
05
20
00
20
95
19
90
19
85
19
80
19
75
19
70
19
19
65
0
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5
But a closer look (at ultimate reserves) suggests a
different picture
Ultimate reserves
(conventional crude,
worldwide)
1973
2000
G barrels
2000 - 3000
2000 - 3000
Between 1973 and 2000, ultimate reserve estimates
have practically remained flat.
source: PR Bauquis 26-28 novembre 2000 - Global Foundation
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Pratt (1942)
Duce (1946)
Pouge (1946)
Weeks (1948)
Leverson (1949)
Weeks (1949)
MacNaughton (1953)
Hubbert (1956)
Weeks (1958)
Weeks (1959)
Hendricks (1965)
Ryamn (1967)
Shell (1968)
Weeks (1968)
Hubbert (1969)
Moody (1970)
Weeks (1971)
Warman (1972)
Bauquis (1972)
Schweinfurth (1973)
Linden (1973)
Bonillas (1974)
Howitt (1974)
Moody (1975)
WEC (1977)
Nelson (1977)
De Bruyne (1978)
Klemme (1978)
Nehring (1978)
Nehring (1979)
Halbouty (1979)
Meyerhoff (1979)
Roorda (1979)
Halbouty (1979)
WEC (1980)
Strickland (1981)
Coliti (1981)
Nehring (1982)
Masters (1983)
Kalinin (1983)
Martin (1984)
Ivanhoe (1984)
Masters (1987)
Campbell (1991)
Masters (1991)
Townes (1993)
Petroconsult. (1993)
Masters (1994)
USGS (2000)
HISTORICAL VIEWS ON ULTIMATE RESERVES
Gb
0
* Cumulative production + proven reserves +
possible reserves yet to be discovered
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
1940
1949
CAS - PARIS
1950
1959
1960
1969
1970
1979
1980
1989
Source: IFP/DSEP adapted from Martin (1985) and Campbell (1992) - Updated 2000
1990
2000
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THE IRREVERSIBLE DECLINE OF OIL PRODUCTIONS IN THE
USA
(*) Discoveries are registered as per their initially declared sizes and their timing is « forwarded » by 33 years
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Source : King Hubbert 1956 - Updated by Jean Laherrere
Oil and condensate discoveries
and worldwide production of liquid hydrocarbons
Gboe/year (5-year average)
70
Sources:
- Discoveries: IHS (excl. onsh US/Canada and GoM Shelf ) (May 2005)
- Production: BP Statistical Review of World Energy (June 2004)
Deep sea (>500m)
Kashagan / Shah Deniz
60
58
‘Classic’ exploration
Excl. non-conventional oils
such as Athabasca and
Orenoco
Liquid HC production
50
47
39
40
36
36
34
32
29
30
26
20
20
15
16
23
21
23
20
0.9
14
9
10
0
7
1
1
01/05 06/10
1
0
1
1
2
4
5
7
11/15 16/20 21/25 26/30 31/35 36/40 41/45 46/50 51/55 56/60 61/65 66/70
27
24
1.5
12
13
4.2
11
2.2
4.7
71/75 76/80 81/85 86/90 91/95 96/00 2001 2004 (*)
(*) 4-year average
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Prospective de la production pétrolière mondiale
(first draft : final draft objective end 2006)
Production par pays ou Zones géographiques
(hydrocarbures liquides naturels
Pays de l’OCDE 2005
USA
Canada
Mer du Nord
Autres
Pays de l’OPEC 2005
Arabie
Iran
Irak
Koweit
Venezuela
Algérie + Libye
Nigéria
Emirats + Qatar
Autres
2005
2020
2050
2100
Sous total
8
3
6
1
18
6
4
4
1
15
3
5
1
1
10
1
3
0.5
0.5
5
Sous total
9
3.5
2.5
2
2
2
2
3
1
27
12
5
5
3
4
3
3
4
1
40
7
3
4
2
5
1
1
1
1
25
4
2
2
1
4
0.5
0.5
0.5
0.5
15
36
43
30
20


4
10
4 / 81
5 / 98
3.5 / 69
Pays non OCDE – non OPEC
Russie et autres : Kazakstan, Azerbaïdjan,
Angola, Mexique, Argentine, Colombie,
Brésil, Congo, etc…
Schistes
bitumineux
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Total Monde GTep / mb/d
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2.6 / 50
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Gas-hydrocarbon discoveries
and production worldwide
Gboe/uear (5-year average)
70
65
Deep sea (>500m)
Kashagan / Shah Deniz
60
‘Classic’ exploration
40
52
Liquid HC production
50
Sources:
- Discoveries: IHS (excl. onsh US/Canada and GoM Shelf ) (May 2005)
- Production: BP Statistical Review of World Energy (June 2004)
30
26
23
20
23
18
15
14
11
10
7
6
3
0
0
0
0
0
0
1
8
9
11
13
1614
3.9
1.4
6
15
8
2.2
2
01/05 06/10 11/15 16/20 21/25 26/30 31/35 36/40 41/45 46/50 51/55 56/60 61/65 66/70 71/75 76/80 81/85 86/90 91/95 96/00 2001 2004 (*)
(*) 4-year average
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2000 – 2006 : a historical warning by ASPO
Are we here ?
A few ‘peak oil’ websites
ASPO France members
(June 2006):
3w.peakoil.net
3w.aspofrance.org
3w.oilcrisis.com
3w.peakoil.com
Jean Laherrère (formerly Total)
Pierre-René Bauquis (fy Total)
Carlos Cramez (fy Total)
Jean-Luc Wingert
Xavier Chavannes (Paris VII)
Jean-Marc Jancovici (fy Envt)
Alain Perrodon (fy Elf)
Paul Alba (fy Elf)
Maurice Allègre (fy IFP)
Jacques Varet (BRGM)
Adolphe Nicolas (Montpellier Uni)
Jean-Marie Bourdaire (ex Total)
Bernard Rogeaux (EDF)
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A reminder of previous PRB views about "peak oil"
1972
IFP report to United Nations by Brasseur-Masseron – Bauquis about
ultimate reserves.
1999
Publication in French in the "Revue de l'Energie" 50th birthday of
the paper "What energies for medium terme (2020) and long term
(2050)" in which peak oil is estimated to take place around 2020 for
a world production of around 100 Mb/d (all natural liquid H.C.).
2001
2004
Publication in English of a slightly expanded version in "la revue de
l'IFP" plus versions in Spanish, German, Russian and Arabic.
Publication by IFP School in "Les cahiers de l'Economie" of the
paper "Quelles énergies pour les transports au XXIe siècle (in
French and in English).
In 2006 the author still maintains and clarifies his 1999 views as follows :
 date range 2020 (+ 5 years)
 world production level 100 Mbd (+ 5 Mbd)
 World oil price "stabilized" in $ 2000 at 100 $/bbl (+ 20 $)
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A new methodological approach of peak oil
by Paul Alba and Olivier Rech (1)
• Utilisation de la dynamique des phases et de la représentation
f/c
réf. note Paul Alba – Olivier Rech du 13.10.2004 (30 pages).
• Représentations initiées en 1994 par Paul Alba
(ex Directeur des Etudes Economiques du Groupe ELF de 1985
à 1991).
• Poursuivies en 1999 par Olivier Rech dans son DEA.
(actuellement Ingénieur Economiste à l’IFP).
 Ce sont des méthodologies d’analyse mathématique de la
forme des chroniques. (notions de trajectoires possibles, de
pentes dynamiques, de paliers, de comportements
asymptotiques et de convergence).
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A new methodological approach of peak oil
by Paul Alba and Olivier Rech (2)
 Ces méthodologies sont applicables au problème du « peak
oil »
réf. 1 : Article de P. Alba et O. Rech dans la Revue de
l’Energie, n° 561 de novembre 2004.
réf. 2 : Présentation d’O. Rech à l’ASPO (Berlin 2004).
 Formulation mathématique de la production (yn) mondiale
de l’année « n » (tn) supposant connues les RUR (Réserves
Ultimes Récupérables) et la production d’une année de
référence (yo) au temps « 0 » (to)
log yn = log yo +
δ log yo + C
δ
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δ (tn-to)
e
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From global accumulated production to
URR estimates for conventional liquids
0.50
0.10
Ultimate Recoverable Reserves
0.09
0.45
1973
0.08
0.40
0.07
1945
0.35
0.05
Growth rate
Pessimistic scenario (2500 Gb or
342 GT)
USGS (2000) (3345 Gb or 458 GT)
Optimistic scenario (4000 Gb or
548 GT)
0.06
0.30
•
•
•
1988
0.04
2004
0.03
0.25
0.02
0.20
0.01
0.00
0.15
10
50
100
342
458
548
0.10
0.05
1900
1923
1945
1973
0.00
0.01
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IFP - Economic Studies Division
0.1
1
10
Accumulated production in billions of tonnes (log)
100
1000
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1000
From extrapolating the world accumulated
production to the annual production curve
5000
4500
2020
2012
4000
Million tonnes
3500
3000
Ultimate Recoverable Reserves scenarios
•
•
•
2005
Pessimistic scenario (2500 Gb or 342 GT)
USGS (2000) (3345 Gb or 458 GT)
Optimistic scenario (4000 Gb or 548 GT)
2500
2000
1500
1000
500
0
1860 1870 1880 1890 1900 1910 1920 1930 1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020 2030 2040 2050 2060 2070 2080 2090 2100
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IFP - Economic Studies Division
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PARTIE 2
PRINCIPALES CONSEQUENCES DU PIC PETROLIER
• la question du prix des énergies
• la question des transports
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OIL Prices 2005 – 2050 (Arabian Light in US
$ 2000/bbl)
A dream view presented in Cambridge by P.R. B on 15/03/06
US$/bbl
250
200
150
100
Oil Prices
50
0
2005 2011 2017 2023 2029 2035 2041 2047 2053
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Annule et remplace
Conclusions about "peak oil" - 1
Since June 2006 it can be considered that views about Peak Oil in
France have become reasonably similar :
 TOTAL : Thierry Desmarest – around 2020 / around 100 Mb/d
 ASPO France : J. Laherrère – around 2015 / less than 100 Mb/d
 IFP : Y. Mathieu –ondulated plateau 20150/2030 – less than 100 Mb/d
This point of view is widely different from those among the "optimists"
who believe that Peak Oil is not "reserves related" but a political
problem : insufficient investments and restrictive policies about
investments by OPEC countries, Russia and Mexico :





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Exxon-Mobil – ongoing at ad. Campaign "no signs of peak oil"
Aramco – July 2006 – "no reserves problems"
BP : John Browne – May 2006 - "There is no reserves problem"
Mike Lynch (ex MIT) – "similar and above 120 Mb/d"
USGS, DOE, EIA, IEA…
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Conclusions about "peak oil" - 2
•
The work conducted by Paul Alba and Olivier Rech leads to the
important conclusion that their “optimistic view” about peak oil is
practically identical to PR. Bauquis view, i.e. :
 Peak around 2020
 Peak around 80 Mb/d for conventional oil and around 100 mb/d for
all natural liquid H.C. (oil).
Il est essentiel que l'IFP, TOTAL, les Universités ou les
autres organismes de recherches consacrent plus
d'efforts à l'étude des pics du pétrole et du gaz. Ces
efforts devront porter tant sur des méthodologies "top
down" que sur des analyses "bottom up".
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conclusions - 3
La survenue du pic de production du pétrole (entre
2015 et 2025 très probablement) puis du gaz (entre
2020 et 2030) vont modifier fondamentalement notre
industrie.
Après le pic du pétrole, les prix du pétrole et du gaz
changent de logique : ils deviennent liés à ceux de
leurs substituts.
Dès que le déclin s'amorce l'OPEP perd son rôle de
régulateur des prix, mais peut garder d'autres
fonctions .
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conclusions - 4
Le déclin du pétrole et du gaz durera tout au long du XXI ème
siècle et au-delà. Ce sera paradoxalement l'"âge d'or" du
pétrole et du gaz (prix élevés et relativement prévisibles).
Ce
sera
l'âge
d'or
pour
les
pétroliers
mais aussi pour leurs fournisseurs et pour les entrepreneurs
du secteur parapétrolier.
Ce sera aussi l'âge d'or des "mariages" entre énergies
fossiles, énergies renouvelables, … et nucléaires.
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