Transcript 1 0 ème F O R U M d ’ A L G E R c é l é b.

1 0 ème F O R U M d ’ A L G E R c é l é b r a n t l e 2 4 F é v r i e r 1 9 7 1
et le cinquantenaire de SONATRACH
Sheraton – Alger - 23 Février 2013
« Les mutations structurelles de l’industrie pétrolière et
gazière et les jeux d’acteurs. Perspectives à long terme .
Épuisement des ressources conventionnelles, mythes et réalités
d’une abondance fondée sur les ressources non-conventionnelles,
nouveaux pôles de la croissance mondiale,
lutte pour le leadership et l’accès aux ressources»
Dr Mourad PREURE
Expert Pétrolier International
Président Fondateur du Cabinet EMERGY
1
La scène pétrolière : après conflit entre tendances
opposées, convergence modérée entre facteurs de court
terme et tendance de long terme


Tendance de long terme:  Haussière
◦
anticipation d’épuisement et de prééminence de l’OPEC dans les approvisionnements mondiaux
◦
Rentabilisation du développement des HC non conventionnels
◦
Recherche d’une géopolitique des réserves plus favorable à l’OCDE
Facteurs et tendances de court terme:
◦
Faiblesse et fragilité relative de la demande du fait de la crise puis de la fragilité de la reprise à fort
contenu budgétaire.
◦
Les prix subissent une pression baissière à court terme
◦
Incertitudes économiques: crise de la dette souveraine et fléchissement des pays émergents
◦
Prime géopolitique: Inquiétude sur le potentiel de diffusion des crises dans le pays arabes. Les
marchés suréagissent au facteur géopolitique

Mouvements haussiers et baissiers violents en 2013  Poids déterminant de la
crise économique.
◦

 Spéculation: Amplifie la volatilité et les tendances mais ne les créé pas.
Besoin de visibilité dans la demande future et produire des bruts de plus en
plus technologiques et de plus en plus coûteux.
2
L’industrie pétrolière vit une situation
atypique…

30 Gbls consommés chaque année
◦ 13 Gbls découverts en 2009
◦ 19 Gbls découverts en 2010
◦ 15 Gbls découverts en 2011





L’augmentation des réserves mondiale vient du transfert de réserves
connues depuis 50 ans en « réserves prouvées »
Et malgré cela une euphorie de l’abondance !!!
A court/moyen terme en même temps que la demande est
déprimée, l’offre Non OPEC est tirée par les hydrocarbures non
conventionnels.
En dépit du caractère modérateur du progrès technique, les coûts
techniques de production devraient augmenter de 20 à 25% d’ici
2020.
 Prix du pétrole élevé : fluctue autour d’un pivot de 110$
◦ Moyenne des prix stable: 111 $ en 2011, 112 $ en 2012

… Prix élevés ? Rentabilisent les sources alternatives au pétrole
OPEC (huiles et gaz non conventionnels) et freinent la demande ?
  OPEC en dessus de son plafond de production de 30 Mbj
3
(31 Mbj
La scène pétrolière : Quel futur ?
Milliers
de barils
jour

Demande 88.84 Mbj en 2012 et croissance
prévue 1.1 Mbj/an jusqu’à 2015. L’AIE anticipe
World Oil Production
90000
demande 89.68 Mbj pour 2012 et 90.3 Mbj en
80000
2013.
70000

60000
Retour à long terme au pétrole OPEC :
◦ production 31.5 Mbj en 2011 – 39 Mbj en 2015.
50000
◦ 70% de la production en 2030 contre 43%
40000
aujourd’hui.
30000

20000
Risque géopolitique restera prégnant avec
encore risque d’interruption des
10000
approvisionnements.
0
North America
S&Cent America
Europe&Eurasia
Middele East
Africa
Asia Pacific
 4Il est plus aisé de prévoir le long terme que le court terme
Evolution des prix du pétrole en nominal et
réel
(Sources Pétrstratégie et OPEC)
120.00
100.00
80.00
60.00
Nominal
40.00
20.00
0.00
Réel
Perspectives assez sombres
pour 2013 selon l’OCDE…


Selon l’OCDE l’économie mondiale pourrait entrer dans une nouvelle
phase de récession majeure. La croissance qui a ralenti en 2011 devrait
être anémique en 2012 et 2013.
Les difficultés économiques des pays développés grèvent la croissance
mondiale
◦ La croissance des Etats-Unis a ralenti en 2011 et devrait faiblir en 2012
◦ La zone euro est entrée en récession
◦ PIB japonais devrait se redresser du fait de la reconstruction post-catastrophe de
Fukushima

Les pays en développement vulnérables au ralentissement économique
des pays développés
◦ PIB Chinois <9%, indien entre 7.7 et 7.9%. Brésil et Mexique souffriront

Fragilité du système financier
◦ Aversion du risque et volatilité accrue des capitaux
◦ Entrave le financement du développement
◦ Propagation des turbulences financières
Selon l’OCDE la Chine et l’Inde seront les 2 premières puissances mondiales 2060.
L’Europe verra son poids divisé par 2, passant de 19% à 9% du PIB mondial.
Un horizon de court/moyen terme
déprimé… L’OPEC abaisse ses prévisions de
demande
à moyen terme…
bb
En Mbj
2010
2015
2020
2025
2030
2035
OCDE
46.8
45.8
45.2
44.0
42.6
41.1
Inde
3.3
4.0
4.9
6.0
7.4
9.0
Chine
9.0
11.1
13.2
15.0
16.4
17.6
OPEC
8.1
9.0
9.8
10.6
11.4
12.0
PVD
35.4
40.8
46.3
51.3
56.0
60.6
Eurasie
4.8
5.2
5.4
5.5
5.6
5.6
Total
87.0
91.8
96.9
100.9
104.2
107.3
7
World Oil demand outlook 2005 - 2030
OPEC Reference case and EMERGY 2013
140
120
100
Non
OECD
102Russia
- 107and
Mbjother
in 2030
Europe
88.4 + 6
Mbj in
2012
?
Min. 20-30 Mbj
OPEC
China
80
60
Developping Countries
40
OECD Pacific
20
Western Europe
OECD
North America
0
2005
2010
2015
2020
2025
2030
8
World proven crude oil reserves 2011
Source OPEC
9
Crude oil production 1965-2011
90000
Bear
Shock
Second
oil
chock
80000
2°
Gulf
War
1st
Gulf
War
Former
Soviet Union
70000
60000
first
oil
Shock
50000
NOPEC (Hors FSU)
16%
OPEC
56%
40000
30000
43%
OPEC
29%
OPEC
43%
OPEC
20000
41%
10000
Multiply by 2.7 in 40 years
.2011
.2009
.2007
.2005
.2003
.2001
.1999
.1997
.1995
.1993
.1991
.1989
.1987
.1985
.1983
In 1965:
31.3 Mbj
.1981
.1979
.1977
.1975
.1973
.1969
.1967
.1965
10
.1971
Nationalisations
0
In 2011:
89 Mbj
Investissement dans l’explorationproduction orienté à la hausse…





Les investissements ont été multipliés
par trois entre 2005 et 2012, passant de
214 à 640 milliards de dollars.
Investissements en baisse de 16% en
2009, en hausse de 10% en 2010 (450
milliards de dollars) et 12% en 2011
Nous sommes, en 2012, au cœur d’un
cycle haussier entamé en 2010 et qui
concerne toutes les régions du monde, à
commencer par l’Europe (+26 %) et la
CEI (+23 %).
L’investissement en 2013 : 723 G$
Des zones encore peu explorées, comme
l’Afrique de l’est, attirent maintenant les
investissements (20 gisements ont été
découverts dans cette partie du globe,
essentiellement du gaz).
11
Nouvel élan de l’amont international…
nouvelle géopolitique des réserves ?
Découvertes de pétrole et de gaz

(en Gbep)
Gaz
◦  Antésalifère brésilien (bassin de
Campos, champs de Lula)
◦  Bassin du levant en Méditerranée
◦  Bassin de Rovuma en Afrique de
l’Est
Liquides

14.6
13
11.2
7.5
15.3
11.8
10.1
8.2

1.67
1.09
1.29
1.74
1.31
1.97
1.98
2.22
3.07
2.31
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
12
Boom les 5 dernières années,
◦ 12 Gbls découverts soit 40% de la
consommation mondiale
◦ Réserves prouvées augmentent de
3.9% par an
17.9
15.5
Découvertes importantes depuis
2006 :
Forte hausse des investissements
car la production mondiale
reposera de plus en plus sur des
champs offshore et de taille
décroissante dont le profil de
production décline rapidement dès
l’atteinte du plateau.
Les 10 bassins où les ¾ des découvertes
ont été faites en 2011…
Israël/Chypre –
Bassin du levant
3 découvertes:
1.2 Gbep
USA Golfe du Mexique profond
4découvertes: 0.55 Gbep
Mexique – Bassin de Sureste
3 découvertes: 0.69 Gbep
Brésil – Bassin de Sureste
3 découvertes: 1.3 Gbep
Brésil – Bassin de Santos
9 découvertes: 5.3 Gbep
Iran/Irak – Chaine du
Zagros
8 découverrtes: 5.2
Gbep
Cote d’Ivoire –
Bassin de Tano
7 découvertes:
0.78 Gbep
Mozambique – Bassin
de Rovuma
4 découvertes: 3.6
Gbep
Australie – Bassin de
Carnavron
7 découvertes: 0.78 Gbep
13
Principales découvertes en 2012
Pétrole (Gbls)
Pays
Bassin
Type
Mozambique
Rovuma
Gaz
Iran
Sud Caspienne
Pétrole
Brésil
Santos
Canada
Liard
Gaz
Iran
Zagros
Pétrole
Tanzanie
Rovuma
Gaz
Irak
Zagros
Pétrole
1.2
Brésil
Campos
Pétrole
0.7
Israël
Levant
Gaz
Malaisie
Kasawari
Gaz
85
Mexique
Golfe du Mex.
Pétrole
0.35
Norvège
Mer de Barents
Pétrole
0.3
Roumanie
Mer Noire
Gaz
14
Gaz (Gm3)
2 000
8 à 10
1 300
6
340/950
70/125
42/84
La scène pétrolière : Quel futur ?

L’industrie pétrolière évolue aux frontières
de ses compétences technologiques.
 Coût et risque technologique élevé.
Exemple accident de la plate-forme de BP
au Golfe du Mexique.

La technologie sera de plus en plus un enjeu
stratégique majeur.

Les compagnies pétrolières nationales à la
croisée des chemins. S’imposer comme
agent actif des changement structurels en
cours ou passer la main. Auquel cas toute
l’aventure nationaliste des pays producteurs
n’aura été qu’une cruelle illusion…
Fermeture de l’accès à l’amont des pays producteurs pose le problème du rôle
des pays producteurs dans la transition énergétique.
 Doivent-ils être là pour fournir l’énergie le temps que les pays consommateurs
passent à un nouveau paradigme énergétique ou doit-on aller vers un partenariat
15 de type nouveau qui impliquerait les producteurs dans la transition énergétique
La planète consomme 6 barils pour un baril
découvert.






16
La terre contenait 2 700 Gbls de pétrole, on a
consommé la moitié. Il reste 1652,6 Gbls. La durée de
vie des réserves mondiales est de 54,2 ans. Peak oil
ou plateau ondulé ?.
Accélération du déclin des gisements (5%/an)
80% de la croissance de la demande viendra de la
Chine, de l’Inde et du Moyen-Orient  Incompressible
On n’arrive pas à remplacer les 30 Gbl que l’on
consomme annuellement (le quart des réserves
irakiennes). Pour compenser le déclin de la production
mondiale il faudrait découvrir l’équivalent d’une
nouvelle Arabie Saoudite.
Déclin des plus grands gisements : Ghawar Arabie
Saoudite, réserves surévaluées), Burgan (Koweit),
Daqin (Chine), Cantarell (Mexique).
100 Mbj est un plafond difficile à dépasser (impossible
selon Majors)..
Quatre scénarios
d’épuisement
des réserves
!!!!!
© Mourad PREURE 2008
17
L’industrie du gaz sort de la crise …
... gazière. Effondrement des prix sur le marché spot.
Bulle
Les prix spot ont été divisés par 5 en un an.
Marché gazier se resserrera à partir de 2013-2014.
causes de cette crise
Production of natural gas

3500
Billion cubic meteres
3000
2500
2000
1500
Asia Pacific

Africa
Middele East
Europe&Eurasia
1000
500
0
S&Cent America
North America

Crise économique a impacté la demande
gazière et a arrêté une croissance forte
de la demande qui a duré trois
décennies.  Incertitude Europe
Développement plus important que
prévu de la production des gaz non
conventionnels américains qui a tari le
débouché américain, destination
privilégiée du GNL (30% de la demande
US).
Arrivée d’importants projets gaziers dont
les volumes pèsent sur le marché
(Qatargas II, Sakhalin II, Nigéria).
Volumes prévus pour marché US adressés à marché européen (Qatar, Egypte,
Nigeria, etc.) Tarissement du débouché US pèse sur le marché
Contrats de long terme avec clause de take or pay en péril
18
Evolution of gas reserves
208.4 Tcm soit l’équivalent des réserves pétrolières
250
200
Rest of World
OECD
Réserves mondiales
multipliées par plus
de 5 en 40 ans
150
100
Part de l’OCDE dans les réserves
50
35 %
9%
0
.1970 .1980 .1985 .1990 .1995 .2000 .2005 .2010 .2011
19
Nous vivons une mutation structurelle de la
scène énergétique et gazière en particulier

Rupture du cloisonnement
◦ (i) entre marchés (européen, américain, asiatique), le bassin atlantique devenant zone d’arbitrage,
◦ (ii) entre énergies
◦ (iii) et entre segments de la chaîne gazière.




20
De très structuré en 2000, avec 12 pays producteurs et 11 importateurs, le
marché gazier est aujourd’hui totalement ouvert avec la multiplication des flux
et un nombre de pays importateurs et exportateurs qui a « explosé », soit 18
pays producteurs et 23 importateurs.
Le GNL représente 30% du marché, en progression de 4,5 % par an, soit un
rythme deux fois supérieur à celui de la production mondiale de gaz (2,1 %
par an) et plus rapide que les échanges par pipeline interrégionaux (3,0 % par
an). Il devrait plus que doubler entre 2007 et 2030, permettant de fluidifier le
marché.
L’augmentation de la taille des méthaniers qui atteignent aujourd’hui 261 000
m3 et l’allongement de leurs routes tendent à modifier les règles du jeu.
De nouvelles zones d’exportation apparaîssent avec le Mozambique, la
Tanzanie et le Cameroun, mais aussi, bien évidemment, les États-Unis.
Gaz de Schistes… Mythes et réalités…
Proved reserves of natural gas
evolution by major geographic
zone

◦
◦
◦
◦
◦
◦
250000
200000
150000
100000

50000
Chine: 36.1 Tcm
USA: 24.4 Tcm
Argentine: 21.9 Tcm
Mexique: 19.3 Tcm
Europe 17.2 Tcm
Algérie 10 à 20 Tcm
Déceptions:
◦ Pollution
◦ Plateau de production très court
◦ Réserves surévaluées: Exxon quitte la Pologne
0

North America
Latin America
Europe
C.I.S
Africa
middel East
Alternatives technologiques à la frac
◦
◦
◦
◦
asia/Oceania

21
Réserves: 185 Tcm
Fracturation pneumatique
Fracturation par arcs électriques
Utilisation du GPL ou gaz carbonique à la place de l’eau
Remplacement des produits chimiques utilisés par des
additifs d’origine végétale
Chine: un géant qui sommeille?
◦ Bouleversera marché du gaz et donne géopolitique
Les Etats-Unis : un nouveau rôle dans la scène
énergétique internationale ?
Bcm
USA futur exportateur de gaz?

◦ Exportations USA 45 Bcm en 2025 et + de
100 Bcm en 2040
Production pétrolière américaine
dépassant l’Arabie Saoudite en 2025?? 12
Mbj jusqu’à 2040 Impact géopolitique
majeur
 Etats-Unis indépendants du Moyen-Orient
 L’essentiel de cette croissance viendra des
35000 hydrocarbures non-conventionnels
1600
PETROLE
(mbj)
30000
1400

GAZ (Gm3)
Consumption
1200
25000
20000
Consommation
15000
Production
1000
800
600
Marketed
Production
400
200
2011
2008
1999
1996
1993
1990
1987
1984
1981
1978
0
1975
.2010
.2007
.2004
.2001
.1998
.1995
.1992
.1989
.1986
.1983
.1980
.1977
.1974
.1971
.1968
.1965
0
2005
5000
2002
10000
22
Présent gazier européen
Russie et USA
les plus gros
producteurs =
42% de la
production
mondiale
Europe
Occidentale
19%
600.0
Gaz russe
23%
Norvège
En Bcm
500.0
Consumption
400.0
300.0
200.0
Chine
Inde
Asie
Marketed Production
100.0
Gaz algérien
© Mourad PREURE 2008
8%
.2010
.2008
.2006
.2004
.2002
.2000
.1998
.1996
.1994
.1992
Est
Méditerranée
.1990
.1988
.1986
.1984
.1982
.1980
.1978
.1976
.1974
.1972
10%
.1970
0.0
GNL
Qatar
Gaz moyen-oriental
23
Le Futur gazier européen
Gaz russe
Gazoduc
Northstream
États-unis
Nigeria
Mozambique
Tanzanie
© Mourad PREURE 2009
Dépendanc
e gazière
européenne
Russie et USA les
plus gros
producteurs = 42%
de la production
mondiale
55% en 2012
72% en 2015
85% en 2030
Gazoduc
Southstream
Europe
Occident
ale
Chine
Inde
Asie
Est
Méditerrané
e
Gazoduc Nabucco
GNL
Gaz algérien
© Mourad PREURE 2008
Gaz libyen
Gaz moyen-oriental
24
2013-2020, période au cours de laquelle l’Algérie devra
faire face à des arbitrages importants en matière
de sécurité énergétique et de développement durable:…
350
En
millions
de tep
300
Evolution de la production
nationale d’hydrocarbures
250
200
150
100
50
Pétrole

Arbitrages



Condensat
Gaz Naturel
Politique d’exportations des hydrocarbures.
Disponibilité et exploitation des ressources en eau.
Développement technologique dans l’énergie.
Protection de l’environnement.
25
GPL
2011
2007
2003
1999
1995
1991
1987
1983
1979
1975
1971
1967
1963
1959
0
Champions
énergétiques
nationaux
PME
Universités
Evolution de la consommation nationale
d’énergie les 30 dernières années
Entre 1980 et 2010 :
Une croissance forte, découplée
de la croissance économique
50000
45000
40000
35000
30000

Consommation
nationale d’énergie


25000
20000

Consommation
Finale d’énergie

Consommation énergétique
nationale X 3
Consommation finale X 3.7
Consom. Produits pétroliers X 3
Consom. Gaz X 5.4
Consom. Électricilé X 4.6
15000
10000
5000
0
Produits pétroliers
Gaz naturel
Electricité
© EMERGY 2012, Source MEM
26
Structure de la consommation énergétique
2004
50000
45000
40000
8% 5%
35000
30000
20%
25000
20000
15000
67%
10000
5000
0
2010
34 603 103 tep
8%
5%
2004
14%
2010
Augmenté du
quart en 6 ans
Consommations non-énergétiques
Consommation des industries
73%
énergétiques
Consommation finale
Pertes
27
43 362 103 tep
Source MEM
Beaucoup d’incertitudes à moyen et
long terme.
Energy Consumption

18000
Million tonnes oil equivalent
16000

14000
12000

10000

8000
◦ Le transport de fret va être multiplié par 3
◦ La consommation de fuel va être multipliée par 2.5
6000

4000
2000

0
Years
28
Touchant à la demande : Politiques,
Urbanisation, Démographie, car ownership,
croissance économique chinoise et indienne.
Touchant à la géopolitique des ressources
énergétiques avec la récurrence des foyers
d’instabilité.
 Incertitude forte
Modèle de consommation occidental n’est pas
soutenable au plan des ressources ni sur le
plan environnemental.
Transport par personne va doubler d’ici 2050.
liquids consumption
naturel gaz consumption
coal consumption
nuclear energy consumption
hydroelectricity
renewables consumption*

Déplacement du centre de gravité de la
consommation énergétique vers l’est, l’Asie.
 Incertitudes
 Part croissante des pays émergents dans
la demande. Ils sont difficilement
contrôlables.
En l’an 2000 la planète consomme 10 Gtep
d’énergie. A l’horizon 2030 on passerait à 20
Gtep.
Vehicle and passenger car ownership
700
Millions cars
1800
Cars/1000 hab.
Amérique du
Amérique du
1600
Nord
600
Nord
Europe de l'ouest
Europe de
1400
(Source OPEC)
l'ouest
OCDE Pacifique
OCDE Pacifique
500
1200
OCDE
OCDE
1000
Moyen Orient &
400
Moyen Orient &
Afrique
Afrique
Chine
800
Chine
300
PVD
PVD
600
Russie
400
Russie
Economies en
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Crises politiques du Moyen-Orient = Crises
pétrolières ??
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Avec les huiles de schiste les USA vont devenir indépendants du Moyen Orient.
Depuis la réunion sur le croiseur Quicncy entre Ibne Saoud et Eisenhower nous
entrons dans une nouvelle ère.
Potentiel de diffusion des crises ?
1952: Mossadegh, 1954: Novembre en Algérie, 1956: Suez, 1960: OPEC …
Nationalisations des années 70.
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Future gestion des ressources pétrolières affectée ?
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Quel modèle ? Ouverture ou fermeture de l’amont pétrolier ?
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2013  Quel Moyen-Orient ???
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Moyen-Orient = foyer de crise depuis 1945
Nouveau Yalta ? Ressources pétrolières convoitées par le nouveau centre de
gravité de la croissance mondiale, l’Asie dont la Chine
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