最新信託實務解析 —由案例學信託 最新信託實務解析—由案例學信託 最新信託實務解析—由案例學信託 ～股份買賣價金信託案～ A公司是一家公開發行公司(非上市、 上櫃、興櫃) ， 董事長甲有感於同業紛採 產業鏈上下游整合、形成集團化經營的競 爭壓力，考量到未來的長遠發展，因此慎 重思考公司進行策略聯盟的可能性，興起 想要引進產業下游的B 公司入股的念頭， 以保障 A公司未來的業務成長，並能進一 步強化體質。故透過業界朋友，探詢 B公 司執行長乙加入之意願。…… 最新信託實務解析—由案例學信託 交易中介的存在，即是能夠 提升交易雙方於交易過程中 的安全性。 最新信託實務解析—由案例學信託 現行交易中介之實務作法， 大致分為標準化產品與非標 準產品兩類。 最新信託實務解析—由案例學信託.
Download ReportTranscript 最新信託實務解析 —由案例學信託 最新信託實務解析—由案例學信託 最新信託實務解析—由案例學信託 ～股份買賣價金信託案～ A公司是一家公開發行公司(非上市、 上櫃、興櫃) ， 董事長甲有感於同業紛採 產業鏈上下游整合、形成集團化經營的競 爭壓力，考量到未來的長遠發展，因此慎 重思考公司進行策略聯盟的可能性，興起 想要引進產業下游的B 公司入股的念頭， 以保障 A公司未來的業務成長，並能進一 步強化體質。故透過業界朋友，探詢 B公 司執行長乙加入之意願。…… 最新信託實務解析—由案例學信託 交易中介的存在，即是能夠 提升交易雙方於交易過程中 的安全性。 最新信託實務解析—由案例學信託 現行交易中介之實務作法， 大致分為標準化產品與非標 準產品兩類。 最新信託實務解析—由案例學信託.
最新信託實務解析 —由案例學信託 最新信託實務解析—由案例學信託 1 最新信託實務解析—由案例學信託 2 ～股份買賣價金信託案～ A公司是一家公開發行公司(非上市、 上櫃、興櫃) ， 董事長甲有感於同業紛採 產業鏈上下游整合、形成集團化經營的競 爭壓力，考量到未來的長遠發展，因此慎 重思考公司進行策略聯盟的可能性，興起 想要引進產業下游的B 公司入股的念頭， 以保障 A公司未來的業務成長，並能進一 步強化體質。故透過業界朋友，探詢 B公 司執行長乙加入之意願。…… 最新信託實務解析—由案例學信託 3 交易中介的存在，即是能夠 提升交易雙方於交易過程中 的安全性。 最新信託實務解析—由案例學信託 4 現行交易中介之實務作法， 大致分為標準化產品與非標 準產品兩類。 最新信託實務解析—由案例學信託 5 最新信託實務解析—由案例學信託 6 案例：有價證券出借信託案 陳先生為一專業投資人，長期持有某大上 市科技公司股票，近幾年由於經營績效突出， 該公司的分紅配股政策也讓陳先生獲配為數不 少的公司股票。由於陳先生對該公司未來的成 長深具信心，其所獲配的股份都消極地閒置在 自有之證券集保帳戶中，每年僅領取股息股利 ，卻從未將手上的持股善加活化利。…………. 最新信託實務解析—由案例學信託 7 有價證券借貸制度，除可增 加證券市場的流通性、解決交割 券源不足的問題、使交割作業更 為順暢外，更可滿足因策略性交 易賣出所生之券源需求，同時也 可以增加有價證券持有人之出借 收益，避免資產閒置。 最新信託實務解析—由案例學信託 8 所謂有價證券借貸交易，是 指證券持有者（出借人），暫時 將其所持有之證券出借給需求者 （借券人），借券人則依規定的 比例提供現金或他種證券等資產 做為擔保品，在未來約定的時點 或是出借人提出還券要求時，借 券人必須返還同數量、同種類的 證券。 最新信託實務解析—由案例學信託 9 不論在國內、外證券市場，有價 證券借貸制度都已成為整體金融 體系中重要的一環，是現代證券 市場必備的機制。 最新信託實務解析—由案例學信託 10 有價證券出借信託業務，是目前 自然人及一般法人參與有價證券 借貸交易、獲取出借收益的唯一 管道。 最新信託實務解析—由案例學信託 11 最新信託實務解析—由案例學信託 12 ～員工激勵信託案～ 吳教授目前在國內某知名大學任教，研究領域 為人力資源管理。最近幾年，龐大的退休金提撥已 逐漸形成學校沈重的財務壓力，加上學校的評鑑及 招生壓力日趨激烈，各校間的相互挖角，造成教師 的嚴重外流。因此，該校校長不得不擔心起未來長 遠的校務發展，故委請吳教授研究可行的激勵制度 ，以凝聚全體教職員的向心力、使優秀的教職員工 願意留任繼續為學校服務，並替教職員儲備退休金 。吳教授經過與許多老師及業界校友訪談研究後， 發現國內實施已久的福儲信託是一個實施簡便、效 果顯著的好工具。………… 最新信託實務解析—由案例學信託 13 所謂員工福利信託是一種 結合退休儲備與員工激勵 的信託工具。 最新信託實務解析—由案例學信託 14 實施員工福利信託機制，讓員工以較 低的成本來取得公司的股票，將員工 的薪酬與公司的經營績效連結在一起 ，使員工與公司成為生命共同體，不 但可以凝聚員工向心力、留任優秀人 才，同時可以長期累積財富，並保障 退休後的生活，是勞資雙方共同提升 公司價值、可達成勞資雙贏局面的一 種福利制度。 最新信託實務解析—由案例學信託 15 最新信託實務解析—由案例學信託 都市更新信託案 臺北市大安區仁愛社區於民國73年完工， 住戶共80戶。因82年間經原委會檢測公佈有 22戶遭輻射鋼筋污染，故83年台北市政府公 告本地區列入都市更新地區，得依當時「台 北市都市更新獎勵辦法」申請辦理更新…… 最新信託實務解析—由案例學信託 17 所謂都市更新，是為了促進都市土 地有計畫的再開發利用，以達到復甦都 市機能、改善居住環境、增進公共利益 的目的，透過一定的程序，在都市計畫 範圍內所進行的重建、整建或維護措施 ；其意義不僅僅是將窳陋地區的老屋拆 除重建，積極面是要以公共利益為前題 ，改善都市整體實質環境與機能，引導 都市健全發展，進而帶動社會與經濟的 全面進化，創造長期就業機會以改善都 市經濟。 最新信託實務解析—由案例學信託 18 透過都市更新的機制，提供了所 有參與者一個公正透明的分配準 則，可以適度地消除某些地主擔 心分配條件不公、權益可能受損 的疑慮。 最新信託實務解析—由案例學信託 19 都市更新政策已成為都市發展的 重要發展方向，政府近年來積極推動 都市更新事業計畫，加上市區土地資 源有限，透過都市更新結合信託機制 ，可提供地主、建商及資金提供者一 個互信的平台，促進都市更新執行的 效率，並能有效提高融資銀行與資金 提供者投入更新行列的意願。因此， 透過信託機制搭配都市更新業務，在 可預見的未來仍將蔚為趨勢。 最新信託實務解析—由案例學信託 20 最新信託實務解析—由案例學信託 21 案例：以信託方式執行法院拍賣不動產案 某上市科技公司陳總經理由於子女漸漸 長大，對目前的住家空間感到不足，因此萌 生換屋的念頭。但是由於近年來國內不動產 行情屢創新高，經任職於銀行的友人介紹， 陳總經理開始轉而留意法拍屋市場。經過一 段時間的留意尋找，終於挑到了理想中的房 子，不久就要進行拍賣。陳總經理看完了執 行法院的拍賣公告，腦海中浮現了很多問 題……… 最新信託實務解析—由案例學信託 22 有意透過拍賣程序購買不動產或參與 投資者，除了不斷蒐尋適當的拍賣標 的，更會在金融機構行使抵押權、將 逾期放款之不動產申請拍賣前，透過 買賣讓與或標購方式取得該不良債權 ，再以債權人的身分繼續行使訴訟程 序，以期以債權抵繳方式承受而取得 不動產之產權。 最新信託實務解析—由案例學信託 23 不論是有意參與不動產或不良債權拍 賣的投資者，或是直接購買不良債權 者，都可透過信託方式來辦理；透過 信託契約的設計與執行，可以保障融 資銀行的權益，提高融資銀行參與的 意願；亦可透過信託方式委託專業服 務機構辦理，提高訴訟效率。 最新信託實務解析—由案例學信託 24 輕鬆研讀最新信託實例 最新信託實務解析—由案例學信託 編者:朱哲毅 (中華開發工業銀行信託部協理) 最新信託實務解析—由案例學信託 延伸閱讀 日本信託法制與實務 投資銀行-認識投資銀行業務的第一本書 信託小辭典 日本REIT投資寶典 解讀貨幣市場－趨勢、分析與實務 資產配置的藝術 最新信託實務解析—由案例學信託