Transcript Презентация Д. Пеля.

УПРАВЛЕНИЕ ЛИКВИДНОСТЬЮ КОМПАНИИ
В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ
Май
2013
Задачи и Проблемы Бюджетирования
В контексте управления текущей ликвидностью
Решение задач
• Мониторинг перспектив бизнеса
• Текущее управление
• Доступ пользователей разного уровня
• Суперсистема – а бывает ли?
• Требования пользователей различны
Возникающие проблемы
• Актуализация фактических данных
• Оптимальная информативность
(финансы и KPI’s)
• Стоимость создания и обслуживания
22
Parsival Capital
CORPORATE FINANCE ADVISORY
Иерархия бюджетов
ДЕТАЛИЗАЦИЯ
БУХГАЛТЕРСКАЯ
СИСТЕМА
БИЗНЕС-ПЛАН
«БЮДЖЕТ»
СЕГОДНЯ
КАЗНАЧЕЙСТВО
ВРЕМЕННОЙ ГОРИЗОНТ
33
Parsival Capital
CORPORATE FINANCE ADVISORY
Бухгалтерская система
для решения задачи краткосрочного бюджетирования
• Ведется на уровне «первички»
• Невозможно «перекатывание» данных
• По определению запаздывает
• Прогноз возможен только на уровне ручного
ввода будущих платежей / поступлений
44
Parsival Capital
CORPORATE FINANCE ADVISORY
Бухгалтерская система
для решения задачи краткосрочного бюджетирования
• Ведется на уровне «первички»
• Невозможно «перекатывание» данных
• По определению запаздывает
• Прогноз возможен только на уровне ручного
ввода будущих платежей / поступлений
55
Parsival Capital
CORPORATE FINANCE ADVISORY
Мы делаем так
Бюджет казначейства:
мониторинг денежной ликвидности в системе
«Бюджет» (Rolling Budget):
тактическое управление ресурсами
Бизнес-план:
средне- и долгосрочные цели для менеджмента
операционный и финансовый прогноз
66
Parsival Capital
CORPORATE FINANCE ADVISORY
«Матрешка» Бюджетов
КАЗНАЧЕЙСТВО
«БЮДЖЕТ»
БИЗНЕС-ПЛАН
ГОРИЗОНТ
+ / - НЕДЕЛЯ
+ / - ПОЛГОДА
+ 3 ГОДА
СРЕЗ ДАННЫХ
НЕДЕЛЯ
МЕСЯЦ
МЕСЯЦ
ОБНОВЛЕНИЕ
НЕДЕЛЯ
МЕСЯЦ
КВАРТАЛ / ГОД
ЗАПАЗДЫВАНИЕ
2-3 ДНЯ
10-15 ДНЕЙ
30-60 ДНЕЙ
СВЯЗЬ С Б/У
ЧЕРЕЗ Р / С
ПРИМИТИВНЫЙ Б/У
ПОЛНАЯ
KPI’s
НЕТ
МИНИМУМ
МАКСИМУМ
77
Parsival Capital
CORPORATE FINANCE ADVISORY
Управление бюджетами
От казначейства к Бизнес-плану через «обычный» Бюджет
Казначейство дает сигнал об отклонении от Бюджета
Бюджет дает сигналы об отклонении от Бизнес-плана
Мониторинг план-факт на каждом уровне
Требует разумной частоты обновления
Время от времени структуру бюджетов необходимо
пересматривать
88
Parsival Capital
CORPORATE FINANCE ADVISORY
Внедрение и Эксплуатация
На поверхности – MS Excel
Скоро выходит продукт MS Excel Server
Можно специализированные СУБД: Navision, AXAPTA, Oracle
Написать с нуля
Трудности с гибкостью эксплуатации в дальнейшем
Основной ресурс для внедрения и эксплуатации – люди!
99
Parsival Capital
CORPORATE FINANCE ADVISORY
Пример Коммерческих KPI’s (Broadband)
ОТЧЕТНЫЙ ПЕРИОД
ПЛАН
КОММЕНТАРИИ
ФАКТ
Аб. НП
Gross Adds
Churn
Аб. КП
SAC / G Adds
SRC / Av. Add
Adj. Margin*
ARPU / Av. Subs
VAS / ARPU, %
Customer Upsell
/ Upgrade
(*) Adjusted Margin = Revenue – Traffic / Content – SAC
10
10
Parsival Capital
CORPORATE FINANCE ADVISORY
Пример Отчета о Ликвидности
Расчетный Счет
ОТЧЕТНАЯ ДЕКАДА
ПЛАН
ФАКТ
СЛЕДУЮЩАЯ
ДЕКАДА
КОММЕНТАРИИ
ПЛАН
ДС на начало
периода
Поступления
Выплаты
ДС на конец
периода
Просроченные Платежи
ОТЧЕТНАЯ ДЕКАДА
ПЛАН
ФАКТ
СЛЕДУЮЩАЯ
ДЕКАДА
КОММЕНТАРИИ
ПЛАН
Дебиторка >
“х” дней
Кредиторка
> “х” дней
11
11
Parsival Capital
CORPORATE FINANCE ADVISORY
Пример Flash Report
Продажи
ОТЧЕТНЫЙ ПЕРИОД
ПЛАН
ФАКТ
КОММЕНТАРИИ
∆
Телефония
Интернет
Кабель
Прочее
Итого
Норильск
Красноярск
Прочее
Итого
Среднее кол-во Абонентов / Линий / etc по каждому сегменту
Корпоративные
Retail
Итого
Норильск
Красноярск
Прочее
Итого
12
12
Parsival Capital
CORPORATE FINANCE ADVISORY
Пример Последовательности Внедрения
Системы Бюджетирования и Отчетности
KPI’s коммерческой
службы
Flash Report
Фаза 1
Стратегическая модель *
Фаза 2
Фаза 3
Cash Liquidity Report
Rolling Budget
Проект Автоматизации
(Б/У, Billing/CRM)
0
(*)
1М
Фаза 1 – Top-Line
Фаза 2 – Привязка Затрат
– Привязка Рынка
Фаза 3 – Привязка к “Rolling Budget”
2М
3М
4М
Время, месяцев
13
13
Parsival Capital
CORPORATE FINANCE ADVISORY
Пайль Дмитрий Евгеньевич
Финансовый советник
В 1995 году отличием окончил Дальневосточный Технический Университет по
специальности «прикладная математика».
Профессиональную карьеру начал в 1994 году в «Промстройбанке» России как
трейдер по российским ценным бумагам. С 1999 по 2002 год торговал на фондовом
рынке США.
В 2002 году, развиваясь в сторону работы со структурными финансовыми
продуктами, оставил торговлю на фондовом рынке и сместил акцент в сторону
корпоративных финансов. 2002-2003 годы создавал направление андеррайтинга в
российской инвестиционной компании «Лэнд», где участвовал в ряде проектов по
выпуску долговых ценных бумаг российских эмитентов на внутреннем рынке РФ.
Осенью 2003 начал работу над самостоятельными проектами в области
корпоративных финансов, образовав альянс с Андреем Дикушиным, экс-вицепрезидентом Salomon Smith Barney. География проведенных проектов включала
Великобританию, Швейцарию, Сербию, Бельгию, Италию и Россию.
За годы самостоятельной практики участвовал во множестве консалтинговых
проектов совместно с компанией Стратеджи Партнерз (Группа Сбербанк) с такими
клиентами как «Издательство «ЭКСМО»», Корпорация «Главстрой», «Альянс-Лизинг»,
АО «Медицина» и многими другими, также самостоятельно длительные проекты для
таких клиентов как «Красная Поляна», «Эффортель».
В послужном списке большое число проектов по организации финансирования и
сделкам по слияниям-поглощениям.
14
14
Parsival Capital
CORPORATE FINANCE ADVISORY
Контакты
Дмитрий Пайль
[email protected]
+7.985.760.1485
Дмитрий Лисицын
[email protected]
+7.915.035.1284
15
15
Parsival Capital
CORPORATE FINANCE ADVISORY