Transcript Broschyr Kreditcertifikat Sverige

coeli
KREDITCERTIFIKAT SVERIGE
5 års löptid
Teckningskurs 100 %
GOD AVKASTNINGSMÖJLIGHET FRÅN FEM VÄLKÄNDA BOLAG
Kreditcertifikat Sverige är en ränteplacering som ger exponering mot
fem välkända svenska bolag: Electrolux, Stena, Stora Enso, Telia
Sonera och Volvo.
Exponering mot fem välkända
svenska bolag
Kreditcertifikat Sverige ger exponering
mot Electrolux AB, Stena AB, Stora Enso
Oyj, TeliaSonera AB och Volvo AB
Kreditcertifikat Sverige är framtaget för att ge dig som företagare eller
privatperson
ett
placeringsalternativ
som
kan
erbjuda
en
avkastningspotential som liknar den från investeringar i företagsobligationer. De möjligheter som marknaden för företagsobligationer
har fått allt mer uppmärksamhet i takt med att dess betydelse som
finansieringsform för svenska bolag har ökat.
Årlig kupongutbetalning
Certifikatet ger möjlighet till en årlig
kupongränta på indikativt 6,5 %.
Placeringen har en löptid på 5 år och utbetalar årliga kuponger på
indikativt 6,5 %. Kupongutbetalningarna och storleken på det
återbetalde beloppet är beroende av utvecklingen för de fem
Referensbolagen
och
kommer
att
påverkas
av
eventuella
Kredithändelser som inträffar under Löptiden.
Emittent
Certifikaten emitteras av SE Banken.
Kupongutbetalningar och Återbetalning
förutsätter att emittenten kan fullgöra
sina åtaganden.
Teckning till och med 14 oktober
Erbjudandet är tids- och volymbegränsat
och kan komma att avslutas i förtid.
Inget kapitalskydd
Certifikatet ger inget kapitalskydd och
hela det investerade beloppet kan därför
komma att förloras. Varje Kredithändelse minskar det återbetalde
beloppet på slutdagen med 1/5.
VIKTIGT
Notera att denna broschyr endast utgör
marknadsföring och att det fullständiga
Prospektet finns tillgängligt på
www.coeli.se.
Coeli AB
• Svenskt värdepappersbolag med
verksamhet sedan 1994.
• Cirka 100 anställda på kontor i
Stockholm, Göteborg, Malmö, Linköping
och Uppsala.
Skandinaviska Enskilda Banken AB
• A rating av Standard and Poor’s per
den 20 september 2010.
• En ledande svensk affärsbank med
verksamhet i ett 20-tal länder.
Kontakt
Coeli AB
Sveavägen 24-26, 111 57 Stockholm
Tfn: 08 – 545 916 40
Fax: 08 – 545 916 56
www.coeli.se
Företagsobligationer och –krediter erbjuder överlag en högre möjlig
avkastning än stats- och bostadsobligationer då de i regel anses vara
mer riskfyllda. Kreditcertifikat Sverige kan därmed passa placerare
som önskar en investering med en möjlig årlig avkastning på 6,5 %
och kan acceptera kreditrisken mot de fem bolagen i Kreditkorgen.
KREDITKORGEN
Kreditcertifikat Sverige har exponering mot de fem Referensbolag som
ingår i Kreditkorgen.
Referensbolag
Vikt
S&P
Moody’s
Electrolux AB
20 %
BBB+
-
Stena AB
20 %
BB+
Ba2
Stora Enso Oyj
20 %
BB
Ba2
TeliaSonera AB
20 %
A-
A3
Volvo AB
20 %
BBB
Baa2
Källa: Bloomberg
AVKASTNING OCH RISK
Kreditcertifikat Sverige erbjuder möjlighet till årliga kuponger på
indikativt 6,5 % beräknat på utestående Nominellt belopp.
Risken från Kreditkorgen utgörs av risken för att det under Löptiden
inträffar en eller flera Kredithändelser för något av Referensbolagen.
Vid en Kredithändelse, t.ex. konkurs, betalningsinställelse eller
rekonstruktion, se definition på sidan 2, minskas det utestående
Nominella beloppet med 20 % -enheter.
Kredithändelser medför därmed att såväl Kupongens storlek och det
belopp som återbetalas på Förfallodagen minskas. Således innehåller
Certifikatet inte något kapitalskydd och hela Investeringsbeloppet kan
förloras. Ytterligare riskfaktorer redovisas på sidan 3 under avsnittet
”Risker”.
De pengar som placeras i produkten kan både öka och minska i värde. Avkastningen är
beroende av utvecklingen för Referensbolagen och Emittentens förmåga att på förfallodagen,
och under löptiden, kunna fullgöra sina åtaganden. För fullständig information se Prospekt på
www.coeli.se.
Coeli reserverar sig för eventuella fel i materialet.
1 (4)
KREDITCERTIFIKAT SVERIGE
KREDITKORGEN
ELECTROLUX AB
Electrolux är en av världens största tillverkare av
hushållsmaskiner för privat och professionellt bruk, varje
år säljs 40 miljoner produkter i över 150 länder. 2010
uppgick omsättningen till över 106 miljarder kr.
Electrolux grundades för över 90 år sedan av visionären
Axel Wenner-Gren, användarvänlighet och funktionell
design har sedan dess präglat bolagets produkter vilket
lett till försäljningsframgångar världen över.
STENA AB
Stena är en av Sveriges största familjeägda
företagsgrupper, helägd av familjen Sten A Olsson.
Grunden till sfären lades 1939 och idag har dess bolag
närvaro världen över. I Stena AB samlas gruppens
verksamheter inom färjor & rederi, offshore och
fastigheter.
2010 omsatte Stena AB drygt 26 miljarder kr, varav
knappt hälften kom från färje- och rederiverksamhet.
VOLVO AB
Volvokoncernen är en ledande leverantör av fordon och
transportlösningar, huvudsakligen lastbilar, anläggningsmaskiner och bussar. Tillsammans svarar dessa tre
divisioner för ca 90 % av omsättningen som 2010
uppgick till totalt 265 miljarder kronor.
STORA ENSO OYJ
Stora Enso skapades 1998 genom en sammanslagning
av de svenska Stora och finska Enso, båda anrika
företag vars rötter sträcker sig tillbaka till 1880-talet.
Idag är bolaget en global aktör med över 26 000
anställda vid 85 anläggningar världen över.
2010 uppgick försäljningen till 10,3 miljarder euro
fördelat på tre produktområden: papper, kartong och
sågade trävaror.
TELIASONERA AB
TeliaSoneras historia har sitt ursprung i de statliga
telegraf- och telefonmonopolen i Sverige och Finland
som grundlades på 1850-talet. Bolaget är idag den 5
största teleoperatören i Europa med verksamhet i 19
länder och över 159 miljoner abonnenter.
Under 2010 omsatte TeliaSonera ca 107 miljarder
kronor, varav telefoni i Europa ca 50 %, bredbandstjänster knappt 40 % och resterande del från
verksamhet i tillväxtmarknader.
Volvo grundades i Göteborg redan 1927, sedan dess har
bolaget vuxit till ett globalt företag med över 90 000
anställda
och
försäljning
i
ca
180
länder.
KREDITHÄNDELSER
Definitionen av Kredithändelse följer vad som är
standard under ISDA 2003 Credit Derivatives Definitions
(International Swaps and Derivative Association).
Händelserna som konstituerar Kredithändelse är:
• Bolagskonkurs och liknande händelser
• Bolags oförmåga att i tid betala förfallna betalningar på
utestående skuld
• Betalningsrekonstruktion av utestående skuld
Med konkurs menas att bolaget är på obestånd.
Betalningsdröjsmål innebär att bolag inte i rätt tid fullgör
sina betalningsförpliktelser avseende finansiell skuld
motsvarande minimum en miljon USD. Betalningsrekonstruktion innebär bland annat att bolaget ändrar
ränte- eller återbetalningsbelopp på utestående finansiell
skuld om minimum tio miljoner USD till följd av
försämrad kreditvärdighet eller minskad finansiell styrka.
RÄKNEEXEMPEL
Tabellen nedan visar olika möjliga utfall från en investering i tio Certifikat om nominellt 1 000 000 kr med ett totalt Investeringsbelopp
om 1 000 000 kr plus 1,5 % i courtage, vid olika scenarier för antalet Kredithändelser. Dessa scenarier ska inte ses som en garanti eller
indikation på eventuell framtida avkastning. Exemplen är baserade på indikativ kupong om 6,5 %.
Antal
Nominellt belopp att
Total
Avkastning på
Årlig effektiv
Kredithändelser*
återbetala på Förfallodagen
Återbetalning
Investerat belopp
avkastning**
0
1 000 000 kr
1 325 000 kr
310 000 kr
6,1 %
1
800 000 kr
1 060 000 kr
45 000 kr
1,0 %
2
600 000 kr
808 000 kr
-207 000 kr
-5,0 %
3
400 000 kr
569 000 kr
-446 000 kr
-12,3 %
4
200 000 kr
343 000 kr
-672 000 kr
-23,0 %
5
0 kr
130 000 kr
-885 000 kr
-56,6 %
* I scenarier där Kredithändelser inträffar antas dessa ske en gång per år med den första under det första året på Löptiden.
** Med hänsyn till eventuell överkurs och courtage.
2 (4)
KREDITCERTIFIKAT SVERIGE
RISKER
Varken denna broschyr eller Prospektet utgör finansiell
rådgivning till konsumenter i enlighet med lagen
(2003:862) om finansiell rådgivning till konsumenter. En
investering i en strukturerad produkt är endast passande
för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap
för att själva bedöma riskerna hänförliga till investeringen
och den är endast lämplig för investerare som dessutom
har investeringsmål som stämmer med den aktuella
produktens exponering, löptid och andra egenskaper,
samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är
förenade med investeringen. Före ett investeringsbeslut
ska potentiella investerare konsultera sina egna professionella rådgivare i den omfattning de finner nödvändigt
och noggrant överväga investeringen mot bakgrund av
investerarens egna förhållanden och informationen i
Prospektet. Det åligger Investeraren att försäkra sig om
förståelse för Certifikatets egenskaper och de risker som
förknippas med en investering.
Nedan följer en sammanfattning av några av de riskfaktorer som en investerare bör beakta. Mer information om
dessa och andra risker återfinns i emittentens
grundprospekt jämte publicerade tilläggsprospekt.
MARKNADSRISK
Den möjliga avkastningen och Certifikatets marknadsvärde påverkas av utvecklingen för Referensbolagen. Hur
Referensbolagen kommer att utvecklas, och om någon
Kredithändelse kommer att inträffa, är okänt och kommer
att påverkas av flera olika faktorer innefattande bland
annat aktiekurs- och kreditrisker, förändringar i
marknadsräntor, råvarupriser och valutakurser samt
politiska risker.
Vid inträffandet av vissa händelser kan något eller
samtliga Referensbolag som Certifikatet är exponerat mot
komma att bytas ut mot annat (andra) bolag vilket i så
fall innebär att exponeringen för Certifikatet förändras.
Vänligen se tillämpliga slutliga villkor och prospekt för
mer information.
Under löptiden påverkas Certifikatets marknadsvärde av
en rad faktorer som till exempel: marknadens bedömning
av Referensbolagens kreditvärdighet, marknadsräntor,
återstående löptid, och emittentens kreditvärdighet.
En investering i Certifikatet kan ge en annan avkastning
än en direktinvestering i skuldinstrument emitterade av
Referensbolagen. Historisk avkastning är ingen garanti
för framtida avkastning. De pengar som placeras i
produkten kan både öka och minska i värde.
VALUTARISK
Certifikatet är noterat i svenska kronor. Förändringar i
växelkursen för den svenska kronan gentemot utländska
valutor kommer därför inte att ha någon direkt påverkan
på avkastningen från Certifikatet, vare sig negativt eller
positivt.
KREDITRISK
Med Kreditrisk avses risken för att Emittenten inte kan
fullgöra sina åtaganden enligt villkoren för Certifikatet.
Om Emittenten vid Förfallodagen, eller någon gång under
Löptiden, skulle vara på obestånd finns det risk för att
återbetalning av Certifikatet, helt eller delvis, uteblir.
Investeraren riskerar därför att förlora hela Investeringsbeloppet oavsett utvecklingen för Referensbolagen.
MARKNADSVÄRDE OCH ANDRAHANDSMARKNAD
Emissionspriset kan vara högre än Certifikatets marknadsvärde på grund av arrangörsarvoden och/eller andra
avgifter som härrör från emission och försäljning av
Certifikatet samt Emittentens kostnader för hedgning av
åtaganden enligt värdepappret.
Coeli har för avsikt att dagligen tillhandahålla ett återköpspris. Om Investeraren skulle vilja avyttra Certifikatet
före löptidens utgång sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungliga Investeringsbeloppet.
Endast begränsad handel väntas förekomma på andrahandsmarknaden och det kan därför vara svårt att sälja
Certifikatet i förtid. Vid onormala marknadsförhållanden,
såsom kraftiga kursrörelser eller stängning av handeln på
någon
relevant
marknadsplats,
kan
andrahandsmarknaden helt upphöra.
EMITTENTENS KREDITVÄRDIGHET
SEB hade per den 20 september 2011 ratingen A hos
Standard & Poors, som är ett oberoende kreditvärderingsinstitut. Ratingen är Standard & Poors bedömning av SEB:s förmåga att möta sina finansiella
åtaganden. Emittentens kreditvärdighet kan under
Löptiden förändras i både positiv och negativ riktning.
INREGISTRERING
Ansökan om inregistrering av Certifikatet vid London
Stock Exchange, LSE, kommer att inlämnas av SEB.
Ingen garanti kan lämnas att Certifikatet kommer att
kunna
inregistreras
eftersom
godkännande
av
inregistrering beslutas självständigt av LSE.
SKATT
Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om
de skattemässiga konsekvenserna av en investering i
Certifikatet utifrån sina egna förhållanden.
Skatteregler och skattesatser kan komma att ändras
under innehavstiden. Det finns ingen garanti för att
skattemässiga
och
reglerande
klassificeringar
av
investeringen inte kan ändras före Förfallodagen. Om
sådana ändringar skulle göras kan det få negativa
ekonomiska konsekvenser för investeraren.
3 (4)
coeli
KREDITCERTIFIKAT SVERIGE
DEFINITIONER
“Anmälan” avser den ifyllda skriftliga
anmälningssedeln som krävs för att
behandla din ansökan om investering.
“Anmälningsperiod” avser perioden till
och med 14 oktober 2011.
“Bankdag” avser en dag då affärsbanker
håller öppet för normal verksamhet inklusive
handel och insättningar i främmande valuta.
“Certifikat” och ”Kreditcertifikat Sverige”
avser kreditlänkade certifikat med ISINnummer XS0685519786.
“Courtage” avser en förmedlingsavgift på
1,5 % som tillkommer Investeringsbeloppet.
“Emittent” avser Skandinaviska Enskilda
Banken AB (publ), (”SEB”), dess efterföljare
och övertagare.
“Erbjudandet” avser Coelis försäljning av
certifikaten.
“Förfallodag” avser dag för ordinarie
återbetalning vilken förväntas bli den 20
december 2016.
“Investerare” avser den som investerar i
Erbjudandet.
“Investeringsbelopp” avser det belopp
som investeras i Certifikaten exklusive
Courtage.
“Kredithändelse” definieras enligt ISDA
2003 Credit Derivatives Definitions
(International Swaps and Derivative
Association) innfattande bland annat bolagskonkurs, betalningsdröjsmål och betalningsrekonstruktion, se även sidan 3.
“Kreditkorg”, avser gemensamt de fem
Referensbolagen.
“Kupong” Kupongen fastställs senast den
19 oktober 2011 och kommer att bero på de
då rådande marknadsförutsättningarna.
Indikativt beräknas kupongen bli 6,5 %.
Kupongutbetalningar sker på respektive
Ränteförfallodag och beräknas på
utestående Nominellt belopp. Fastställd
kupong meddelas snarast efter
fastställandet. Erbjudandet kommer att
återkallas om Kupongen understiger 4,5 %.
“Likviddag” avser den dag betalning av
Investeringsbeloppet plus Courtage erläggs.
Betalning skall vara Coeli tillhanda senast 5
bankdagar efter inkommen anmälan, dock
senast den 18 oktober 2011.
“Löptid” är perioden från och med den 24
oktober 2011 till den 20 december 2016 och
avser den period som Certifikaten har
exponering mot Kreditkorgen.
“Nominellt belopp” avser initialt 100 000
kr per Certifikat. Eventuella kredithändelser
för något av Referensbolagen minskar det
utestående Nominella beloppet med 20 % enheter.
"Prospekt" avser SEB:s Grundprospekt
för Globala MTN-program per 20 juni 2011
jämte publicerade tilläggsprospekt
tillsammans med Slutliga Villkor, daterad
oktober 2011. MTN-programmets
Grundprospekt är offentliggjort samt är
godkänt av Finansinspektionen. Prospektet
kommer att hållas tillgängligt hos Coeli och
på Coelis hemsida www.coeli.se.
“Referensbolag”, avser de bolag som
ingår i Kreditkorgen, se tabell på sidan 1.
“Ränteperioder”, årliga, den första
ränteperioden är från Löptidens start till den
20 december 2012.
“Ränteförfallodag”, avser sista dagen i
varje Ränteperiod.
“SEB” avser Skandinaviska Enskilda Banken
AB (publ)
“Säljaren”, avser Coeli AB (”Coeli”).
“Överanmälan” avser situationen då det
inkommit anmälan om fler certifikat än vad
Emittenten har emitterat.
FÖRSÄLJNINGSVILLKOR
PROSPEKT OCH VILLKOR
Säljaren erbjuder investering i Certifikatet enligt följande
försäljningsvillkor. De fullständiga villkoren för Certifikatet och
annan viktig information står i Prospektet, vilket finns tillgängligt
på www.coeli.se.
Denna broschyr utgör endast marknadsföring och Investerare
skall därför ta del av Prospektet, vilket finns tillgängligt hos
Säljaren, innan ett investeringsbeslut fattas. Coeli reserverar sig
för eventuella fel i materialet. Prospektet innehåller viktig
information om produkten och risker förknippade med en
investering. Certifikatet har emitterats av Emittenten på de villkor
som anges i Prospektet. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, Erbjudandet och de bindande villkoren.
Investerare skall därför ta del av Prospektet i dess helhet.
ALLMÄN INFORMATION
Detta Erbjudande riktar sig inte till personer vars medverkan
kräver ytterligare Prospekt, registrerings- eller andra åtgärder än
vad som följer av svensk rätt, det åligger var och en att iaktta
sådana restriktioner. Prospektet får inte distribueras till land där
distribution eller information kräver åtgärd enligt föregående
stycke eller strider mot reglering i sådant land. Erbjudandet riktar
sig således inte till fysiska eller juridiska personer hemmahörande
i USA, Luxemburg eller Irland eller i något annat land där publiceringen eller tillgängliggörandet av materialet är förbjudet eller
tillåtligheten därav på något sätt är begränsad. Om Erbjudandet
ändå skulle antas av någon sådan fysisk eller juridisk person får
detta lämnas obeaktat. Tvist i anledning av det erbjudna Certifikatet avgörs av svensk domstol med tillämpning av svensk rätt.
All information om SEB som framgår av denna marknadsföringsbroschyr är endast en sammanfattning och utgör inte en
fullständig beskrivning av emittenten. Investerare uppmanas att
läsa all den information som lämnas om SEB i prospektet.
Emittenten har inte utgivit eller godkänt och tar inget ansvar för
innehållet i detta dokument. SEB:s, och dess dotterbolags,
logotyp och varumärken tillhör SEB och återges med stöd av
tillstånd från SEB.
VILLKOR FÖR FULLFÖLJANDE
Begränsning av Erbjudandet och återkallning kan komma att ske
om det totala tecknade beloppet för Certifikatet understiger
20 000 000 kr. Erbjudandets genomförande är vidare villkorat av
att det inte, enligt Säljarens bedömning, helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligt försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut
eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Säljaren äger även
rätt att förkorta Anmälningsperioden och begränsa Erbjudandets
omfattning om Säljaren bedömer att marknadsförutsättningarna
försvårar möjligheterna att genomföra Erbjudandet. Erbjudandets
villkor är beroende av gällande marknadsförutsättningar och de
slutgiltiga
villkoren
fastställs
senast
på
handelsdagen.
Erbjudandet återkallas om Kupongen inte kan fastställas till minst
4,5 %. Erbjudande är på maximalt 150 000 000 kr.
I händelse av Överanmälan fördelas Certifikatet i den ordning
som Anmälningsblanketter har inkommit och registrerats. Om
Investeraren inte erlägger full betalning inom utsatt tid kan tilldelade Certifikat komma att överföras eller säljas till annan
Investerare. Skulle behållningen av sådan försäljning komma att
understiga Investeringsbeloppet blir den Investerare som ursprungligen erhöll tilldelning betalningsskyldig för mellanskillnaden. Alternativt kan avräkningsnotan makuleras.
ERSÄTTNINGAR OCH ARRANGÖRSARVODEN
Coeli kan komma att lämna ersättning till en tredje part (distributör) som marknadsför strukturerade produkter. Delar av de
avgifter, courtage och andra ersättningar som erläggs för denna
produkt kan sålunda utgöra en del av den ersättning som betalas
till leverantörerna och distributörerna.
I samband med utgivningen av denna emission har Coeli och
Emittenten kostnader för bl.a. riskhantering, produktion, distribution och börsnotering. För att täcka dessa kostnader tas ett
arvode ut, arvodet varierar beroende på typ av emission och
löptid. Säljarens arrangörsarvode uppgår maximalt till 1,2 %
årligen under emissionens löptid, beräknat på nominellt belopp
och med antagandet att denna innehas till ordinarie förfall.
Den totala kostnaden vid en investering i Certifikatet uppgår till
summan av erlagt courtage och arrangörsarvodet.
För mer information gällande avgifterna i denna produkt, vänligen
kontakta Coeli, 08-545 916 40
4 (4)