Transcript Halvårsredogörelse 2014

SINCE 1906
HALVÅRSREDOGÖRELSE
2014
Öhman Fonder
Sedan 1906
I början av förra seklet, närmare bestämt 1906, grundade Emric
Öhman Bankirfirman E. Öhman J:or AB. Bolaget erhöll medlemskap på Stockholms Fondbörs år 1911 och började då handla
med aktier. Familjetraditionerna lever vidare och idag är tredje
generationen Dinkelspiel verksam inom Öhmangruppen.
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Innehållsförteckning
Vi vill understryka att
samtliga index som används
i denna rapport inkluderar
utdelningar, liksom tidigare
rapporter från Öhman
Fonder.
VD har ordet............................................................................................................................................... 4
Ditt sparande stödjer forskning kring barns hjärtsjukdomar................................. 5
Hjärt-Lungfond......................................................................................................................................... 6
IT-fond............................................................................................................................................................. 9
Nordisk Miljöfond............................................................................................................................... 11
Sverigefond.............................................................................................................................................. 13
Fondbolagens Förening har
antagit en ”Svensk kod för
fondbolag”. Syftet med
koden är att verka för en
sund fondverksamhet och
därmed värna om förtroendet. Öhman Fonder är
medlemmar i Fondbolagens
Förening och har för avsikt
att följa Svensk kod för
fondbolag.
Varumärkesfond................................................................................................................................... 15
Aktieindexfonder................................................................................................................................. 17
Etiska Aktieindexfonder.................................................................................................................. 27
Nordnet Superfonder....................................................................................................................... 44
Nordnet Räntefonder Sverige.................................................................................................... 51
Nordnet Fond-i-fonder.................................................................................................................... 52
SBAB Fri – Den avgiftsfria fonden............................................................................................ 59
Det finns inga garantier för
att en investering i fonder
ger en god avkastning trots
en positiv utveckling på de
finansiella marknaderna.
Det finns inga garantier för
att en investering i fonder
inte kan leda till förlust.
Historisk avkastning är
ingen garanti för framtida
avkastning. De pengar som
placeras i fonder kan både
öka och minska i värde och
det är inte säkert att man
får tillbaka hela det insatta
kapitalet. En investering i
fonder bör betraktas som
en långsiktig investering.
Vi rekommenderar
att du läser fondens
faktablad och fullständiga
informationsbroschyr innan
du köper andelar i en fond.
Faktablad och fullständig
informationsbroschyr hittar
du på www.ohman.se/fonder
SBAB Sparfonder.................................................................................................................................. 61
Företagsobligationsfond................................................................................................................. 66
Obligationsfond.................................................................................................................................... 69
Realobligationsfond........................................................................................................................... 70
Penningmarknadsfond.................................................................................................................... 71
Skatteregler.............................................................................................................................................. 72
Redovisningsprinciper..................................................................................................................... 72
Fondbolaget............................................................................................................................................ 73
3
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Bästa fondsparare,
Det första halvåret 2014 var tveklöst händelserikt, framför allt
på den geopolitiska arenan. Året inleddes allmänt skakigt då
euforin från slutet av 2013 förbyttes i nervositet och riskaversion i spåren av ett flertal skeenden i flera så kallade tillväxtmarknader. Framför allt tilltog oron för en finanskris och/eller en
ekonomisk hårdlandning i Kina och överlag hade många investerare relativt mycket portföljrisk att reducera. Detta skedde också
under det första kvartalet; volatila och även i vissa fall sjunkande
aktiemarknader och fallande långräntor blev de mest uppenbara
konsekvenserna. Rysslands annektering av Krim spädde på den
allmänna skepsisen mot tillväxtmarknader ur ett investerarperspektiv men de riktigt kännbara och långsiktiga konsekvenserna
blir tveklöst de politiska - och vidden av dem är ännu okända även om inbördeskriget i Ukraina är den mest uppenbara just nu.
Investerares tillväxtmarknadsskepsis förbyttes dock till begynnande optimism någon gång under den tidiga våren då hoppet om och genomförandet av nödvändiga strukturreformer
i flera länder fick kapitalet att börja återvända. Även kinesiska
stimulansåtgärder fick oron för en akut finanskris att minska och
tillväxtmarknader tog med avsevärd kraft fart uppåt under det
andra kvartalet. De geopolitiska problemen i Mellanöstern ökade
i omfattning och tonen i konflikten i Sydkinesiska sjön höjdes avsevärt mellan Kina och ett flertal andra länder men riskaptiten
visade trots detta fortfarande en allmänt en stigande kurva när
det första halvårets böcker stängdes, bland annat drivet av att
företagsförvärvsvågen höll en fortsatt hög fart. Ur ett makroekonomiskt perspektiv var den globala tillväxten svag under det första kvartalet, bland annat på grund av lageruppbyggnad, svåra
väderförhållanden och en viss ekonomisk avmattning i flera europeiska kärnländer. Även kvartalsrapporterna var en besvikelse
för det första kvartalet men något bättre för det andra, dock utan
att en tydlig positiv vinsttrend uppenbarade sig. Överlag blev det
bättre både för tillväxt och vinster under det andra kvartalet.
Undantaget var Japan där utvecklingen blev precis tvärtom på
grund av en planerad momshöjning som genomfördes under det
andra kvartalet och föregicks av kraftig konsumtion under det
första kvartalet.
Sammantaget var dock tillväxten inte speciellt stark under
det första halvåret och trenderna för ledande makroindikatorer när det andra halvåret inleddes var ur vårt perspektiv mer
dämpade när det gäller tillväxt och något starkare när det gäller
inflationstakten. Med tanke på att det finns en allmän förväntan om en försiktig tillväxt och fortsatt låg inflation under resten
av året finns ett visst utrymme för överraskningar, sett från vårt
perspektiv.
Lars Melander, VD för E. Öhman J:or Fonder AB
länderna, och intresset för dessa fonder är stort. Utanför Sverige
är dessa kostnadsfria fonder en nyhet för marknaden.
Öhmans aktiva aktiefonder
Våra aktiva fonder genomgår för närvarande en förändringsprocess, där syftet är att modernisera förvaltningen och uppdatera
bland annat fondernas namn. Under våren har vi i Öhman
Sverige genomfört förändringar av förvaltningsmetoden som
syftar till att öka fondens avvikelse mot jämförelseindex och
därigenom öka fondens möjlighet att överträffa index. Förvaltningen kommer fortsatt sträva efter att erbjuda en bred exponering mot den svenska aktiemarknaden till en risknivå i linje med
jämförelseindex. Vidare har Öhman IT-fond namnändrats till
Öhman Global Growth samtidigt som fonden har fått ett bredare
investeringsmandat och innehaven är nu koncentrerade mot teknikdrivna tillväxtbolag, inte bara inom IT-sektorn.
Utökat samarbete med Nordnet
Välkommen att kontakta oss!
Öhman har fått förtroendet att förvalta ytterligare fonder under
Nordnets varumärke. Under juni månad lanserade Nordnet fyra
aktieindexfonder, med inriktning på Sverige, Norge, Danmark
respektive Finland. Nordnet erbjuder sina kunder dessa fonder
helt utan avgifter. Öhman Fonder förvaltar flera indexfonder
sedan tidigare, bland annat på uppdrag av SBAB. Alla de fyra
nordiska Nordnetfonderna distribueras nu i alla de fyra nordiska
Hör gärna av dig omd u har frågor eller synpunkter. Enklast är
att ringa oss kostnadsfritt på telefonnummer 020-52 53 00 eller
skicka ett e-brev till [email protected].
4
Öhman Fonder
Lars Melander
VD för E. Öhman J:or Fonder AB
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Ditt sparande stödjer forskning kring barns hjärtsjukdomar
Varje år föds tusen barn med hjärtfel i Sverige. För att rädda
barns liv samlar Hjärt- Lungfonden in pengar till forskning om
barnhjärtan. Öhman Fonder stödjer årligen Hjärt-Lungfondens
arbete. Det kan du också göra genom att spara i aktiefonden
Öhman Hjärt-Lungfond. Läs mer om aktiefonden på sidan 6.
Medfödda hjärtfel är inte alls ovanliga. Bara i Sverige föds ungefär tre barn varje dag med ett hjärta som inte är helt friskt.
Många barn med hjärtfel har forskningen att tacka för att de lever idag. För bara några decennier sedan överlevde endast drygt
hälften av de barn som föddes med svåra hjärtfel. I dag är överlevnaden mer än 95 procent, tack vare bättre operationsteknik
och effektivare sjukvård. De förbättrade resultaten är frukten av
tusentals timmar av hängivet forskningsarbete.
Genom att spara i aktiefonden Öhman Hjärt-Lungfond kan du
också stödja den livsviktiga forskningen. Som fondsparare ger du
ditt bidrag till forskningen utan att avstå en enda krona, eftersom Öhman Fonder varje år avstår en fjärdedel av aktiefondens
förvaltningsintäkter till Hjärt-Lungfonden. Barn med hjärtsjukdomar har länge varit en bortglömd grupp och Hjärt-Lungfonden,
tillsammans med Öhman Fonder, tar ansvar för att utveckla och
stödja forskning som kan ge dem ett längre och friskare liv.
Genombrott för forskning om barnhjärtan
Hjärt-Lungfonden har sedan 2007 kunnat finansiera 28 forskningsprojekt och inrättat 14 forskartjänster för att trygga återväxten bland barnkardiologer. Ett av dessa forskningsprojekt handlar
om säkrare läkemedelsanvändning för barn. Ett hundratal barn i
Sverige behandlas med det blodförtunnande läkemedlet Waran.
I Sverige är medicinen vanligast i tablettform i en dos om 2,5 milligram. De minsta barnen behöver en mycket mindre dos än så.
I praktiken betyder det att tabletten måste halveras eller delas
i kvartar för de barn som kräver den minsta dosen. När Waran
finns i varierade doser eller flytande form kan behandlingen bli
säkrare och lättare att skräddarsy. En forskargrupp i Uppsala har
nu tagit fram ett nytt datorbaserat verktyg för individanpassad
dosinställning av Waran, ett genombrott med stor betydelse för
de minsta barnen med hjärtfel.
Andra stora forskningsutmaningar inom området barnkardiologi är till exempel att identifiera barn med hjärtsjukdom redan i
fosterlivet för att kunna sätta in behandling omedelbart. En annan målsättning är att utveckla bättre behandlingsmetoder som
kan öka livskvaliteten för barn som lever med hjärtsjukdom.
Videosystemet Gertrud
Ett annat stort genombrott, som finansierats genom gåvor till
Hjärt-Lungfonden, är ett unikt videonätverk som gör att alla
hjärtsjuka barn kan få hjälp av landets bästa experter på barn-
hjärtan. Videonätverket heter Gertrud och knyter samman 34
barnhjärtmottagningar, från Gällivare i norr till Malmö i söder,
med hjälp av bredband och videokonferensteknik. Tack vare Gertrud kan alla barn med hjärtsjukdom få bästa möjliga hjälp även
om det råkar vara 100 mil till närmaste specialist! Barnhjärtnätet
gör att läkarna lättare kan dela kunskap och erfarenheter, ställa
diagnoser och besluta om bästa behandling utan tidskrävande
och kostsamma resor. Redan idag har Gertrud bidragit till att
rädda många svårt hjärtsjuka barns liv.
Ultraljudsmaskiner
Hjärt-Lungfonden har även finansierat tre ultraljudsmaskiner
som kan visa ett barns hjärta tredimensionellt. Maskinerna hjälper till att ställa en tidig och säker diagnos hos hjärtebarnen. Tack
vare detta når allt fler hjärtebarn vuxen ålder. Maskinerna placerades i Lund, Göteborg och Stockholm.
Läs mer om insamlingsorganisationen Hjärt-Lungfondens livsviktiga arbete på
www.hjart-lungfonden.se
5
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Hjärt-Lungfond
Placeringsinriktning
Fonden placerar i aktier över hela världen med särskild inriktning
mot läkemedel och medicinsk teknik. Investeringar kan även ske
i andra branscher när så anses lämpligt.
Fondfakta
Fondens startdatum
1989.09.01
Andelsvärde, 2014.06.30
938,18 kr
Fondförmögenhet 2014.06.30
1 855 854 937 kr
Utveckling sedan 2013.12.31
10,3%
Kursnotering
Daglig
Inträdesavgift
Ingen
Utträdesavgift
Ingen
Förvaltningsavgift/år
1,60%*
Utdelning
Nej
Förvaltare
Tobias Övelius
Jämförelseindex inkl. utdelning50% OMXSBCAPGI och 50% MSCI
Health Care
Bankgiro
5837-9629
Fondnummer hos PPM
749788
Organisationsnummer
802015-0473
* Fondbolaget lämnar årligen en fjärdedel (efter provisioner till
PPM) av förvaltningsintäkterna till Föreningen Hjärt-Lungfondens
forskningsinsatser.
Förvaltningsberättelse
Fondens andelsvärde ökade under halvåret med 10,3 procent
vilket kan jämföras med fondens jämförelseindex (inklusive
utdelning) som ökade med 11,8 procent. Fondens sämre utveckling än index beror på mångfacetterad skara över- och undervikter tvärs branscher och valutor visavi index. De fondinnehav som
haft svagast utveckling relativt index är läkemedelsbolaget Orexo,
ned 29,3 procent samt Doro, ned 30,3 procent, investmentbolaget Kinnevik som var ned 1,9 procent och konsumentelektronikföretaget Philips som var ned 6,9 procent. Samtliga av dessa
fyra aktier bidrog positivt till fondavkastningen gentemot index
förra året och vi anser att dessa aktier fortfarande har goda framtidsutsikter och behåller därför innehaven. Ett innehav i fonden
som haft en spegelvänd utveckling är Novo Nordisk. Novo, som
var förra årets underavkastare, är hittills i år det innehav som
bidragit mest till fondens relativa avkastning med en uppgång på
31 procent. Fler innehav som haft positiv påverkan på fondavkastningen relativt index har varit läkemedelsbolaget Meda, som
gått upp 45,3 procent, fastighetsbolaget Balder, upp 40,9 procent
och medicinteknikbolaget Sectra som var upp 34,2 procent.
På de internationella aktiemarknaderna så hade merparten av de utvecklade aktiemarknaderna en positiv utveckling. I
MSCIs världsindex blev allmännyttiga tjänster och energi bästa
branscher med uppgångar om 20,9 respektive 19,4 procent och
läkemedel/hälsovård blev tredje bästa sektor med en uppgång
på 15,3 procent. Svagast utveckling hade sällanköpsvaror med en
uppgång på 5,5 procent. Samtliga ovanstående avkastningssiffror
är uttryckta i svenska kronor.
De största värdemässiga förändringarna i fondinnehaven är
försäljningar på grund av uppköp, Scania och Coastal Contacts.
Uppköpen medförde att båda bolagen fick en mycket bra
utveckling under året, Scania var upp 57,7 procent och Coastal
39,2 procent. Fonden har under perioden investerat brett i flera
sektorer och länder med en viss övervikt mot mindre bolag.
Fonden har utökat innehaven i bland andra Axis, Cavotec, Doro
och Roche. De fem största nya investeringarna i fonden har varit
i Xvivo Perfusion AB, IFS, Tribona, Actavis och Hexpol. Xvivo
Perfusion är ett svensk bolag som är specialiserade på produkter
och metoder inom hjärt och lungtransplantationer. Med Xvivos
produkter kommer mängden av tillgängliga organ som kan tas
tillvara och användas för transplantationer öka kraftigt. IFS är ett
svensk mjukvaruföretag där vi anser att marknaden undervärderar
företagets tillväxtmöjligheter. Fastighetsbolaget Tribona är
inriktat på logistikfastigheter i Sverige där vi tycker aktien haft för
svag utveckling i relation till svenska fastighetsaktier generellt.
Actavis är ett internationellt läkemedelsbolag inom generika
som haft en stark utveckling de senaste åren och där vi anser det
finns goda möjligheter att företagets tillväxttakt kan komma att
öka ytterligare. Hexpol är ett industribolag med unik kompetens
inom polymera blandningar, dessa används till bland annat
packningar, gummihjul och liknande men även till produkter
inom medicinteknik. Hexpol har de senaste åren, genom en
stark produktutveckling, varit mycket framgångsrika i att kunna
förbättra sina marginaler vilket vi tror bolaget kan fortsätta med.
Fonden har inte investerat i nyintroduktioner, som hanterats
av närstående bolag, under perioden.
Fondförmögenheten ökade under året från 1 696 Mkr till
1 856 Mkr.
Väsentliga risker som är förknippade med de innehav
som fonden har per balansdagen
Fonden är exponerad mot aktiekursrisk då den placerar kapitalet
på aktiemarknaden. Aktiemarknaden förknippas med hög risk
men också möjlighet till hög avkastning. Genom att placeringarna i fonden sprids mellan flertalet olika aktier, så kallad diversifiering, minskas aktiekursrisken i fonden. Fonden kan investera
i småbolagsaktier med lägre omsättning vilket medför att viss
likviditetsrisk kan uppstå för ett enskilt innehav vilket dock
motverkas av den diversifiering som fonden har genom att vara
investerad i ett stort antal innehav. Investeringar sker i aktier i
utländsk och svensk valuta varför viss valutarisk finns i fonden.
I syfte att följa upp och kontrollera fondens risktagande används
ett riskbegränsningssystem innehållande limiter för hur fonden
får placera fondmedel. Riskbegränsningssystemet innefattar
både regler hänförliga till Lagen om värdepappersfonder
(2004:46såväl som av fondbolaget fastställda regler. Utöver
riskbegränsningssystemet följs fonden upp genom beräkning av
standardavvikelse i enlighet med standarden för SRRI (Synthetic
Risk and Reward Indicator) med tillhörande riskklassificering.
Fonden strävar efter att ligga i riskkategori 5-6 där skalan går
från 1 till 7 med 7 som högst risk. Fondens absoluta risk i termer
av standardavvikelse har sedan införandet av SRRI-klassificering
legat i intervallet 5-6 motsvarande en årlig standardavvikelse
överstigande 10 procent men understigande 25 procent.
Fondens framtidsstrategi
Ingen förändring av fondens strategi planeras, förvaltningens
inriktning kvarstår; att erhålla en god riskjusterad avkastning
genom investeringar i internationella bolag verksamma inom
läkemedel och hälsovård och dels bolag noterade på svensk börs.
En mindre del av fondförmögenheten kan placeras tämligen fritt
men där strävar förvaltningen att investera i företag där det finns
en utvecklingspotential att växa inom läkemedel eller hälsovårdssektorn.
6
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Finansiella instrument, kr
Överlåtbara värdepapper som är upptagna
till handel på en reglerad marknad eller
Antal
Kurs
Marknads-
motsvarande marknad utanför EES
värde
ENERGI
LUNDIN PETROLEUM
RÅVAROR & MATERIAL
BOLIDEN
LUNDIN MINING
SCA B
SSAB B (utlånat)
VERKSTAD
ABB LTD (SEK)
ALFA LAVAL
ASSA ABLOY
ATLAS COPCO A
ATLAS COPCO B
CAVOTEC SA
CONCENTRIC AB
HEXAGON B
HEXPOL B
LINDAB INTERNATIONAL
NIBE INDUSTRIER B
PEAB B AB
PHILIPS NV
SANDVIK
SKANSKA B
SKF B
VOLVO A
VOLVO B
SERVICE
ÅNGPANNEFÖRENINGEN
FORDON
AUTOLIV SDB
KONSUMENTKAP. VAROR
ELECTROLUX B
HUSQVARNA B
JM BYGG B
KONSUMENTTJÄNSTER
ADDNODE
BETSSON AB
NET ENTERTAINMENT
NET ENTERTAINMENT (utlånat)
MEDIA
MTG B
XVIVO PERFUSION AB
DETALJHANDEL
H&M B
MEKONOMEN
VALEANT PHARMA USD
LIVSMEDELSPROD
BLACK EARTH FARMING
HÄLSOVÅRD
AEROCRINE B
AEROCRINE B (utlånat)
AETNA INC
BAXTER INTL INC
BECTON DICKINSON
CARDINAL HEALTH
COVIDIEN PLC
ELEKTA B
ELEKTA KV 2 B 2017
EPISURF MEDICAL AB
EPISURF MEDICAL AB (utlånat)
ESSILOR
EXPRESS SCRIPTS HOLD
FRESENIUS MED
FRESENIUS SE-PFD
GETINGE B
HUMANA
IMMUNICUM AB
INTUITIVE SURGICAL
MCKESSON CORP
MEDTRONIC
SECTRA B
ST JUDE
STRYKER
THERMO ELECTRON
UNITEDHEALTHGRP
WELLPOINT
ZIMMER HOLDINGS
Andel av
förmögenhet
70 700
135,20 9 558 640
9 558 640
0,52%
0,52%
93000
70 000
142 992
23 000
96,95 36,01 174,10 54,90 9016350
2 520 700
24 894 907
1 262 700
37 694 657
0,49%
0,14%
1,34%
0,07%
2,03%
118677
95 000
79 800
162 000
71 000
98 607
15 000
52 500
4 000
25 000
19 337
38 000
34 674
264 900
72 500
89400
89000
323 500
154,00 172,20 340,00 193,10 178,50 33,70 94,25 215,40 606,00 78,45 210,00 52,25 23,18 91,30 152,50 170,50 92,55 92,05 18276258
16 359 000
27 132 000
31 282 200
12 673 500
3 323 056
1 413 750
11 308 500
2 424 000
1 961 250
4 060 770
1 985 500
7 355 273
24 185 370
11 056 250
15 242 700
8236950
29 778 175
228 054 502
0,98%
0,88%
1,46%
1,69%
0,68%
0,18%
0,08%
0,61%
0,13%
0,11%
0,22%
0,11%
0,40%
1,30%
0,60%
0,82%
0,44%
1,60%
12,29%
32 000
119,75 3 832 000
3 832 000
0,21%
0,21%
26000
715,00 18 590 000
18 590 000
1,00%
1,00%
39 400
57 500
29 742
169,40 35,39 141,50 6 674 360
2 034 925
4 208 493
19 501 741
0,46%
0,14%
0,29%
1,05%
38 120
8 791
17 500
2 500
42,10 231,00 156,50 156,50 1 604 852
2 030 721
2 738 750
391 250
6 765 573
0,09%
0,11%
0,15%
0,02%
0,36%
11600
104000
287,20 41,00 3 331 520
4264000
7 595 520
0,18%
0,23%
0,41%
265300
15 000
2 500
292,00 171,50 126,12 77467600
2 572 500
2 107 891
82 147 991
4,17%
0,14%
0,11%
4,43%
84 958
5,75 488 508
488 508
0,03%
0,03%
130 381
100 000
20 400
26 600
9 700
12 500
20 400
148 000
540 000
22 720
70 000
9 000
34 186
7 730
4 000
52 583
5 000
100 000
1 500
11 600
48 600
73137
9900
12 700
16 900
48 000
21 596
9 400
5,60 5,60 81,08 72,30 118,30 68,56 90,18 85,00 114,76 61,50 61,50 77,45 69,33 49,09 108,90 175,60 127,72 16,00 411,80 186,21 63,76 102,00 69,25 84,32 118,00 81,75 107,61 103,86 730 134
560 000
11 057 783
12 857 131
7 671 506
5 729 345
12 298 851
12 580 000
619 699
1 397 280
4 305 000
6 380 269
15 845 051
3 473 343
3 987 154
9 233 575
4 269 265
1 600 000
4 129 541
14 440 597
20 716 135
7 459 974
4583309
7 159 101
13 331 925
26 233 313
15 536 389
6 526 800
234 712 468
0,04%
0,03%
0,60%
0,69%
0,41%
0,31%
0,66%
0,68%
0,03%
0,08%
0,23%
0,34%
0,85%
0,19%
0,21%
0,50%
0,23%
0,09%
0,22%
0,78%
1,12%
0,40%
0,25%
0,39%
0,72%
1,41%
0,84%
0,35%
12,65%
LÄKEMEDEL
ABBOTT LABS
61 700
40,90 ABBVIE INC
61 700
56,44 ALLERGAN
13 500
169,22 AMGEN
34 400
118,37 ASTELLA PHARMA
98 000
1 331,00 ASTRA ZENECA
150
496,90 ASTRA ZENECA (utlånat)
90 000
496,90 BAYER AG
36 900
103,15 BIOGEN IDEC
9 700
315,31 BIOINVENT
85 713
2,93 BIOVITRUM AB
38 891
89,30 BRISTOL MYERS
62 421
48,51 CELGENE
40 200
85,88 COLOPLAST
5 000
492,40 CSL LIMITED
26 000
66,55 DAIICHI SANKYO
29 300
1 890,00 EISAI
8 400
4 244,00 GILEAD SCIENCES
73 000
82,91 GLAXOSMITHKLINE
211 696
1 564,00 GRIFOLS SA
6 000
39,91 JOHNSON & J
111 900
104,62 LILLY ELI
40 300
62,17 MEDA A
109 885
116,10 MEDIVIR AB (utlånat)
30 000
137,25 MERCK
119 545
57,85 NOVARTIS N
94 200
80,30 NOVAVAX
148656
4,62 NOVO-NORDISK B
102000
250,60 OREXO (utlånat)
30 820
116,00 PFIZER INC
279 618
29,68 ROCHE BON
30 260
264,50 SANOFI-AVENTIS
47 883
77,58 SHIRE LTD
24500
4 570,00 TAKEDA CHEMICAL
31000
4 699,00 TEVA PHARMA IND ADR
33 000
52,42 WILLIAM DEMANT HOLD
2 000
494,40 ZOETIS INC
5 976
32,27 BANKER
NORDEA BANK SEK
664951
94,30 SEB A
366729
89,30 SHB A
102 800
327,10 SWEDBANK A
192 657
177,20 FINANSFÖRETAG
INDUSTRIV A
4 761
141,10 INDUSTRIV A (utlånat)
50 000
141,10 INVESTOR B
157000
250,70 KINNEVIK B
109200
284,80 NORDNET B
117 021
32,00 FASTIGHETER
BALDER FASTIGHETS
7 744
90,50 BALDER FASTIGHETS (utlånat)
100 000
90,50 CASTELLUM
18000
118,50 DIÖS FASTIGHETER
50000
58,50 FABEGE
40 748
94,55 KLÖVERN
75 000
34,00 TRIBONA AB
87 500
35,50 MJUKVARA & TJÄNSTER
IFS B
20000
222,00 HÅRDVARA & TILLBEHÖR
ACTAVIS INC
2000
223,05 AGILENT TECH
10000
57,44 AXIS
40332
195,00 DORO
156801
29,40 ERICSSON B
673000
80,75 TELEKOMOPERATÖRER
ALLTELE
62500
26,00 MILLICOM SDB
9800
612,00 TELE2 B
35000
78,70 TELIASONERA AB
504000
48,81 Summa överlåtbara värdepapper
Summa finansiella instrument
Upplupen värdepappersränta
Övriga tillgångar och skulder (netto)
Fondförmögenhet
16 870 681
23 280 715
15 272 482
27 222 264
8 607 904
74 535
44 721 000
34 839 401
20 447 190
251 139
3 472 966
20 243 525
23 080 342
3 022 720
10 918 141
3 654 456
2 352 599
40 462 613
37 847 007
2 192 111
78 265 245
16 749 817
12 757 648
4 117 500
46 233 730
57 024 952
4 591 436
31382763
3 575 120
55 482 136
60 338 301
34 002 137
12 798 658
9613032
11 564 720
1 213 999
1 289 240
779 834 225
0,91%
1,25%
0,82%
1,47%
0,46%
0,00%
2,41%
1,88%
1,10%
0,01%
0,19%
1,09%
1,24%
0,16%
0,59%
0,20%
0,13%
2,18%
2,04%
0,12%
4,22%
0,90%
0,69%
0,22%
2,49%
3,07%
0,25%
1,69%
0,19%
2,99%
3,25%
1,83%
0,69%
0,52%
0,62%
0,07%
0,07%
42,02%
62 704 879
32748900
33 625 880
34 138 820
163 218 479
3,38%
1,76%
1,81%
1,84%
8,79%
671 777
7 055 000
39 359 900
31100160
3 744 672
81 931 509
0,04%
0,38%
2,12%
1,68%
0,20%
4,41%
700 832
9 050 000
2 133 000
2925000
3 852 723
2 550 000
3 106 250
24 317 805
0,04%
0,49%
0,11%
0,16%
0,21%
0,14%
0,17%
1,31%
4 440 000
4 440 000
0,24%
0,24%
2 982 335
3 840 065
7 864 740
4 609 949
54 344 750
73 641 839
0,16%
0,21%
0,42%
0,25%
2,93%
3,97%
1 625 000
5 997 600
2 754 500
24 600 240
34 977 340
1 811 302 798
0,09%
0,32%
0,15%
1,33%
1,88%
97,60%
1 811 302 798 97,60%
12 375
0,00%
44 539 765
2,40%
1 855 854 937 100,00%
Fonden har tillstånd att handla med derivatinstrument. Derivatinstrument används i syfte att effektivisera förvaltningen i fonden. Handel sker i standardiserade instrument. Fonden hade inga innehav av
derivatinstrument vid halvårsskiftet.
7
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Balansräkning, tkr
TILLGÅNGAR
Överlåtbara värdepapper
Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde
Placering på konto hos kreditinstitut
2014-06-30
1 811 303
1 811 303
6 999
2013-12-31
1 634 093
1 634 093
6 582
Summa placeringar med positivt marknadsvärde
Bankmedel och övriga likvida medel
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Summa tillgångar
6 999
41 098
3 186
1 862 586
6 582
57 755
4
1 698 433
SKULDER
Skatteskulder
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Övriga skulder
Summa skulder
-155
-2 520
-4 056
-7
2
-2 248
-110
-2 356
FONDFÖRMÖGENHET
1 855 855
1 696 077
POSTER INOM LINJEN
Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument
Utlånade finansiella instrument
Mottagna säkerheter för utlånade finansiella instrument
0
75 038
79 241
2 999
4 559
4 702
8
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
IT-fond
Placeringsinriktning
Fonden placerar i aktier över hela världen i företag som utvecklar
informationsteknikologi och som dessutom visar goda möjligheter till hög vinsttillväxt.
Fondfakta
Fondens startdatum
Andelsvärde, 2014.06.30
Fondförmögenhet 2014.06.30
Utveckling sedan 2013.12.31
Kursnotering
Inträdesavgift
Utträdesavgift
Förvaltningsavgift/år
Utdelning
Förvaltare
Jämförelseindex
Bankgiro
Fondnummer hos PPM
Organisationsnummer
1996.04.15
230,50 kr
855 321 735 kr
13,0%
Daglig
Ingen
Ingen
1,80%
Nej
Johan Nilke
5013-4055
785618
504400-2862
Förvaltningsberättelse
Fondens andelsvärde ökade under perioden med 13 procent,
vilket kan jämföras med fondens jämförelseindex som ökade med
12,3 procent. Fondens positiva utveckling i förhållande till jämförelseindex beror främst på investeringen i mjukvaruleverantören Readsoft. Det kom under maj månad ett bud på bolaget från
amerikanska Lexmark varpå brittiska Hyland la ett motbud. En
budstrid uppstod som vid publiceringen av denna rapport ännu
inte är avgjord. Readsoft har varit ett långsiktigt innehav som vi
har haft nära kontakt med så det är glädjande att det finns stort
intresse för bolaget. Vid publiceringen av denna rapport ligger
budet på 57 kr per aktie. En budpremie på över 200 procent från
stängningskursen dagen innan första budet kom från Lexmark.
Readsoft är inte med i fondens jämförelseindex.
Två andra bolag som haft en positiv påverkan på fonden jämfört med index är finska säkerhetsföretaget F-Secure och svenska
hälsoteknologiföretaget Sectra. Tyvärr har fonden även haft två
innehav inom e-handel som bidragit negativt i jämförelsen mot
index. Det är främst amerikanska Amazon men även svenska
CDON som fortsätter att göra marknaden besviken. Det har funnits en viss misstro till om marginalerna inom e-handeln någonsin kommer förbättras och om den tillväxt man hittills sett är uthållig. Under perioden har även hårdvarubolaget Apple haft en
bra performance. Även om Apple är en av fondens största innehav gör fondreglerna så att fonden konstant har en undervikt i
Apple mot index och fonden har således förlorat mot index på
Apples uppgång. Däremot har Apple i absoluta tal bidragit positivt till fondens avkastning.
Största förändringarna i portföljen under första halvåret utgjordes av försäljningar i Betsson, Hologic och Sectra samt köp i
Axis, Samsung och Net Entertainment. Fonden har även nyinvesterat i Nokia och IFS. Nokia har fått en ny vd efter försäljningen av
mobilenheten till Microsoft som presenterar ett renodlat företag
där Nätverksdelen (NSN) visar viss tillväxt, man har en stark patentportfölj och en stark kassa som bäddar för nya intressanta
investeringar. Nokia har också planerat sin första kapitalmark-
nadsdag sedan 2009 nu i november där ledningen får ytterligare
ett tillfälle att belysa vad de har för planer med det nya Nokia
7 månader efter affären med Microsoft. Affärssystemsleverantören IFS har visat bra marginalförbättringar, har lyckats öka sina
återkommande intäkter och ses dessutom som en uppköpskandidat.
I övrigt har fonden fortsatt att fokusera på de tillväxtområden
som har identifierats, såsom e-handel, mobilitet, datatrafiktillväxt och generell digitalisering inom olika industrisegment. Vi
har fortsatt varit något defensiva och hållit en mindre kassaposition vilket med stigande marknad varit negativt i jämförelsen
mot index. Kassan ger dock fonden en möjlighet att vara flexibel
och handla snabbt när nya möjligheter dyker upp.
Fondförmögenheten ökade under halvåret från 769,2 Mkr till
855,3 Mkr.
Väsentliga risker som är förknippade med de innehav
som fonden har per balansdagen
Fonden är exponerad mot aktiekursrisk då den placerar kapitalet
på aktiemarknaden. Aktiemarknaden förknippas med hög risk
men också möjlighet till hög avkastning. Genom att placeringarna i fonden sprids mellan flertalet olika aktier, så kallad diversifiering, minskas aktiekursrisken i fonden. Fonden är koncentrerad
mot IT-sektorn specifikt vilket leder till branschmässig koncentrationsrisk. Fonden kan investera i småbolagsaktier med lägre
omsättning vilket medför att viss likviditetsrisk kan uppstå för
enskilda innehav. Investeringar sker i aktier i utländsk och svensk
valuta varför viss valutarisk finns i fonden.
I syfte att följa upp och kontrollera fondens risktagande används ett riskbegränsningssystem innehållande limiter för hur
fonden får placera fondmedel. Riskbegränsningssystemet innefattar både regler hänförliga till Lagen om värdepappersfonder
(2004:46) såväl som av fondbolaget fastställda regler. Utöver
riskbegränsningssystemet följs fonden upp genom beräkning av
standardavvikelse i enlighet med standarden för SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) med tillhörande riskklassificering.
Fonden strävar efter att ligga i riskkategori 6-7 på en skala från
1 till 7 med 7 som högst risk. Fondens absoluta risk i termer av
standardavvikelse har sedan införandet av SRRI-klassificering
legat i intervallet 5-7 motsvararande en årlig standardavvikelse
överstigande 10.
Fondens framtidsstrategi
Senaste året har ett utvecklingsprojekt bedrivits för att se hur
fonden kan moderniseras och avkastningspotentialen förbättras. Projektet mynnade ut i att fonden under juli månad byter
namn från Öhman IT-fond till Öhman Global Growth. Fonden
kommer fortsatt att vara en global aktiefond med fokus på teknikdrivna bolag men då IT blivit en allt större del av bolag oavsett
sektor breddades fondens universum från att vara IT-bolag
till att fonden nu investerar i teknikdrivna tillväxtbolag oavsett
sektor. Det innebär att bolag med stort teknikberoende även
fortsatt kommer att utgöra majoriteten av portföljen. Fondens
portfölj kommer att vara utformad enligt en strategi som ger en
variation av investeringar i olika geografiska marknader, i olika
delbranscher, i både små- och stora företag, samt i bolag som
bedöms ha starkt ledarskap och låg värdering relativt tillväxtpotential. Samtliga bolag har eller kommer att ha stor fördel av en
marknadstillväxt inom respektive segment, vilket bör leda till en
god avkastningspotential.
Fokus för andra halvåret 2014 är fortsatt att identifiera lönsamma företag inom olika tillväxtområden som klarar att växa
oavsett konjunkturläge. En investering i Öhman Global Growth
9
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
bör ses som en möjlighet att investera i en fond med fokus på
teknikdriven tillväxt.
Investeringar i tillväxtaktier är i stort sett alltid förknippade
med hög risk och stor potential. Genom diversifiering av aktieportföljen eftersträvas att sänka risken i fonden jämfört med att
investera i ett fåtal enskilda tillväxtaktier. Risken i fonden är dock
fortsatt hög och potentialen stor.
Finansiella instrument, kr
Överlåtbara värdepapper som är upptagna
till handel på en reglerad marknad eller
Antal
Kurs
Marknads-
motsvarande marknad utanför EES
värde
Andel av
förmögenhet
Balansräkning, tkr
TILLGÅNGAR
Överlåtbara värdepapper
Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde
Bankmedel och övriga likvida medel
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Summa tillgångar
2014-06-30
806 821
806 821
49 470
553
856 844
2013-12-31
727 865
727 865
58 040
0
785 905
SKULDER
Skatteskulder
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Övriga skulder
Summa skulder
-76
-1 303
-143
-1 522
0
-1 156
-15 624
-16 780
Fondförmögenhet
855 322
769 125
KONSUMENTKAP.VAROR
SAMSUNG KRW
6 800 1 322 000,00 59 394 287
6,94%
59 394 287
6,94%
KONSUMENTTJÄNSTER
ADDNODE
620 000
42,10 26 102 000
3,05%
COMPTEL OYJ
1 310 259
0,61 7 375 770
0,86%
NET ENTERTAINMENT
100 000
156,50 15 650 000
1,83%
UNIBET
20 000
332,00 6 640 000
0,78%
55 767 770
6,52%
MEDIA
CDON GROUP
812 000
25,40 20 624 800
2,41%
20 624 800
2,41%
DETALJHANDEL
AMAZON
15 100
324,78 32 786 146
3,83%
32 786 146
3,83%
HÄLSOVÅRD
HOLOGIC
120 000
25,35 20 336 835
2,38%
SECTRA B
263 419
102,00 26 868 738
3,14%
47 205 573
5,52%
MJUKVARA & TJÄNSTER
ABSOLUTE SOFTWARE
300 000
6,90 12 992 231
1,52%
ADOBE SYSTEMS
80 000
72,36 38 700 154
4,52%
ASPIRO
3 954 494
0,70 2 787 918
0,33%
ASPIRO BTA 2014
1 129 855
0,00 0
0,00%
ASPIRO TR 2014
3
0,00 0
0,00%
CITRIX SYSTEMS
70 000
62,55 29 271 805
3,42%
EBAY
100 000
50,06 33 466 862
3,91%
F-SECURE
1 300 000
2,57 30 580 992
3,58%
GOOGLE A
7 800
584,67 30 488 044
3,56%
GOOGLE C
7 800
575,28 29 998 396
3,51%
HIQ
400 000
38,10 15 240 000
1,78%
IFS B
50000
222,00 11 100 000
1,30%
MICROSOFT CORP
110000
41,70 30665700
3,59%
PTC
90 000
38,80 23 345 242
2,73%
READSOFT
1 300 000
44,30 57 590 000
6,73%
SYMANTEC
193 000
22,90 29 547 241
3,45%
375 774 585 43,93%
HÅRDVARA & TILLBEHÖR
APPLE COMPUTER I
112000
92,93 69 582 192
8,14%
AXIS
126950
195,00 24755250
2,89%
EMC
157 000
26,34 27 646 463
3,23%
RED HAT INC
100000
55,27 36 949 929
4,32%
ZTE
1150000
15,28 15157344
1,77%
174 091 178 20,35%
HALVLEDARE
MICROCHIP
30000
48,81 9789358
1,14%
9 789 358
1,14%
TELEKOMOPERATÖRER
ALLTELE
915166
26,00 23 794 316
2,78%
NOKIA A EUR
150000
5,53 7 592 617
0,89%
31 386 933
3.67%
Summa överlåtbara värdepapper
806 820 630 94,33%
Övriga tillgångar och skulder (netto)
Fondförmögenhet
48 501 105
5,67%
855 321 735 100,00%
Fonden har tillstånd att handla med derivatinstrument. Någon handel i dessa har inte skett under rapportperioden.
10
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Nordisk Miljöfond
Placeringsinriktning
Fonden placerar i aktier utgivna av nordiska företag som enligt
fondbolagets bedömning bedriver sin verksamhet på ett miljömässigt hållbart sätt.
Fondfakta
Fondens startdatum
Andelsvärde, 2014.06.30
Fondförmögenhet 2014.06.30
Utveckling sedan 2013.12.31
Kursnotering
Inträdesavgift
Utträdesavgift
Förvaltningsavgift/år
Utdelning
Förvaltare
Jämförelseindex inkl. utdelning
Bankgiro
Fondnummer hos PPM Organisationsnummer
1998.12.21
237,96 kr
215 662 849 kr
8,8%
Daglig
Ingen
Ingen
1,70%
Nej
Johan Nilke
Vinx Benchmark Cap
5093-9537
857276
504400-4900
Förvaltningsberättelse
Fondens andelsvärde ökade under perioden med 8,8 procent,
vilket kan jämföras med fondens jämförelseindex (inklusive
utdelning) som ökade med 12,6 procent. Fondens utveckling i förhållande till dess jämförelseindex beror till stor del på
en negativ utveckling för ett av fondens största innehav inom
återvinning men även till stor del på en positiv utveckling för
ett oljebolag som finns med i index men inte i fonden då den
utesluter alla oljebolag. Även ett svenskt bolag verksamt inom
massa och pappersindustrin gav en negativ påverkan jämfört
med index. Bolaget ligger långt fram när det gäller miljöarbetet
och har därför haft en övervikt gentemot index. Inget av fondens
rena miljöteknikbolag har givit ett positivt bidrag relativt index.
Det bolag som gav störst positivt bidrag mot index under första halvåret 2014 var det finska telekombolaget Nokia. Fonden
ökade innehavet i Nokia vid en gynnsam tidpunkt och innehavet
utgjorde vid halvårsskiftet 2,4 procent av fonden. Nokia har genom policys, styrsystem och regelbundna rapporter lyckats visa
en hög grad av miljömedvetenhet och har erhållit den högsta
miljöratingen på nordiska börsen.
Det bolag som gav störst negativt bidrag under första halvåret
2014 var det norska återvinningsbolaget Tomra som har tappat
nästan 12 procent av sitt börsvärde sedan årsskiftet. Tomra är
fondens största innehav inom kategorin miljöteknik samtidigt
som bolaget inte ingår i index. Tomra utgjorde vid halvårsskiftet
3,8 procent av fonden.
Nordisk Miljöfond investerar inte i oljebolag och miljöskadliga
bolag, vilket inneburit att bolag som Statoil, Norsk Hydro och Sea
Drill har uteslutits. Uteslutningen av Statoil och Norsk Hydro har
givit en stor negativ påverkan på fondens utveckling i förhållande
till index medan uteslutningen av Seadrill inte haft någon större
påverkan.
Under året har de största investeringarna gjorts i det finska
telekombolaget Nokia och norska solcellstillverkaren REC Silicon.
De största avyttringarna utgjordes av försäljningar i den svenska
lastbilstillverkaren Scania och det norska återvinningsbolaget
Tomra. De största innehaven i portföljen utgjordes vid årsskiftet
av Novo-Nordisk, HM och Volvo. Det största innehavet av rena
miljöteknikbolag utgjordes av det norska återvinningsföretaget
Tomra.
Antalet innehav i fonden var vid halvårsskiftet 49 stycken varav 62,5 procent utgjordes av placeringar i Sverige, 14,6 procent i
Danmark, 11,4 procent i Norge och 11,5 procent i Finland.
Fondförmögenheten ökade under halvåret från 199 Mkr till
215,7 Mkr.
Väsentliga risker som är förknippade med de innehav
som fonden har per balansdagen
Fonden är exponerad mot aktiekursrisk då den placerar kapitalet
på aktiemarknaden. Aktiemarknaden förknippas med hög risk
men också möjlighet till hög avkastning. Genom att placeringarna i fonden sprids mellan flertalet olika aktier och marknader,
så kallad diversifiering, minskas aktiekursrisken i fonden. Fonden
kan investera i småbolagsaktier med lägre omsättning vilket
medför att viss likviditetsrisk kan uppstå för ett enskilt innehav
vilket dock motverkas av den diversifiering som fonden har
genom att vara investerad i ett stort antal innehav. Investeringar
sker i aktier i utländsk och svensk valuta varför viss valutarisk
finns i fonden.
I syfte att följa upp och kontrollera fondens risktagande används ett riskbegränsningssystem innehållande limiter för hur
fonden får placera fondmedel. Riskbegränsningssystemet innefattar både regler hänförliga till Lagen om värdepappersfonder
(2004:46) såväl som av fondbolaget fastställda regler. Utöver
riskbegränsningssystemet följs fonden upp genom beräkning av
standardavvikelse i enlighet med standarden för SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) med tillhörande riskklassificering.
Fonden strävar efter att ligga i riskkategori 6-7 på en skala från
1 till 7 med 7 som högst risk. Fondens absoluta risk i termer av
standardavvikelse har sedan införandet av SRRI-klassificering legat i kategori 6.
Fondens framtidsstrategi
Inga förändringar i förvaltningsstrategin är planerade. Fonden
kommer även fortsättningsvis att investera i bolag som har en
tydlig strategi för att minska sin miljöpåverkan och i rena miljöbolag. Fokus för 2014 är att följa nordiska bolags miljöarbete och
miljörating som kan gynna framtida avkastning. Fokus blir även
att följa utvecklingen inom nordisk miljöteknik och därmed hitta
nya intressanta investeringar. En investering i Öhman Nordisk
Miljöfond bör ses som en möjlighet att investera i nordiska
företag som enligt fondbolagets bedömning bedriver sin verksamhet på ett miljömässigt hållbart sätt och som på lång sikt
har förutsättningar för en god tillväxt. Miljögranskningen görs i
samarbete med GES Investment Services (www.ges-invest.com).
Finansiella instrument, kr
Överlåtbara värdepapper som är upptagna
till handel på en reglerad marknad eller
Antal
Kurs
Marknads-
motsvarande marknad utanför EES
värde
Andel av
förmögenhet
ENERGI
ARISE WINDPOWER
8 506
23,00 195 638
0,09%
EOLUS VIND AB
41 000
35,10 1 439 100
0,67%
1 634 738
0,76%
RÅVAROR & MATERIAL
BOLIDEN
16 000
96,95 1 551 200
0,72%
REC SILICON
600 000
3,55 2 321 889
1,08%
SCA B
36 150
174,10 6 293 715
2,92%
STORA ENSO R EUR
21 950
7,11 1 428 497
0,66%
UPM-KYMMENE
21 200
12,48 2 421 729
1,12%
YARA
10950
307,30 3 666 013
1,70%
17683042
8,20%
11
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
VERKSTAD
ABB LTD (SEK)
20 300
154,00 3 126 200
ASSA ABLOY
12 700
340,00 4 318 000
ATLAS COPCO A
42 500
193,10 8 206 750
KONE CORP B
7 700
30,48 2 148 230
METSO
5 500
27,67 1 392 987
SANDVIK
43 100
91,30 3 935 030
SKANSKA B
23 000
152,50 3 507 500
SKF B
22 500
170,50 3 836 250
TOMRA
151 044
49,90 8 211 477
VALMET
5 500
8,74 439 996
WARTSILA
4 000
36,22 1 326 122
VOLVO A
25 800
92,55 2 387 790
VOLVO B
88 400
92,05 8 137 220
50 973 552
SERVICE
LASSILA TIKANOJA
20000
15,05 2755127
2 755 127
TRANSPORT
A P MOLLER MAERSK B
200
13 530,00 3322291
3 322 291
KONSUMENTKAP.VAROR
ELECTROLUX B
15200
169,00 2568800
HUSQVARNA B
22 000
51,95 1 142 900
NOKIAN RENKAAT OYJ
5 000
28,50 1 304 337
5 016 037
DETALJHANDEL
H&M B
44 240
292,00 12 918 080
12 918 080
LIVSMEDELSFÖRSÄLJNING
ORKLA A
45 000
54,65 2 679 291
2 679 291
LIVSMEDELSPRODUKTION
CARLSBERG B
3800
586,50 2736286
SWEDISH MATCH AB
8 600
232,00 1 995 200
4 731 486
HÄLSOVÅRD
GETINGE B
8000
175,60 1404800
1 404 800
LÄKEMEDEL
ASTRA ZENECA
11450
496,90 5 689 505
COLOPLAST
1500
492,40 906816
NOVO-NORDISK B
60 750
250,60 18 691 205
25 287 526
BANKER
DANSKE BANK
24 000
153,90 4 534 817
DNB NOR BANK
17 949
112,20 2 194 070
NORDEA BANK SEK
105 172
94,30 9 917 720
SEB A
65700
89,30 5 867 010
SHB A
19900
327,10 6509290
SWEDBANK A
52 258
177,20 9 260 118
38 283 024
FINANSFÖRETAG
INDUSTRIV C
12000
132,00 1 584 000
INVESTOR B
11727
250,70 2939959
KINNEVIK B
8 800
284,80 2 506 240
7 030 199
FÖRSÄKRINGSBOLAG
SAMPO A
9 600
36,95 3 246 839
3 246 839
HÅRDVARA & TILLBEHÖR
ERICSSON B
115600
80,75 9334700
9 334 700
TELEKOMOPERATÖRER
MILLICOM SDB
2 750
612,00 1 683 000
NOKIA A EUR
100000
5,53 5 061 744
TELENOR
29000
139,70 4413790
TELIASONERA AB
144 300
48,81 7 043 283
18 201 818
ELKRAFT, VATTEN
FORTUM
13000
19,61 2 333 437
2 333 437
Summa finansiella instrument
206 835 988
Övriga tillgångar och skulder (netto)
Fondförmögenhet
1,45%
2,00%
3,81%
1,00%
0,65%
1,82%
1,63%
1,78%
3,81%
0,20%
0,61%
1,11%
3,77%
23,64%
Balansräkning, tkr
TILLGÅNGAR
Överlåtbara värdepapper
Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde
Bankmedel och övriga likvida medel
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Summa tillgångar
2014-06-30
206 836
206 836
8 946
350
216 132
2013-12-31
193 324
193 324
6 030
-2
199 352
SKULDER
Skatteskulder
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Övriga skulder
Summa skulder
-51
-315
-104
-469
0
-278
-87
-365
Fondförmögenhet
215 663
198 986
1,28%
1,28%
1,54%
1,54%
1,19%
0,53%
0,60%
2,33%
5,99%
5,99%
1,24%
1,24%
1,27%
0,93%
2,19%
0,65%
0,65%
2,64%
0,42%
8,67%
11,73%
2,10%
1,02%
4,60%
2,72%
3,02%
4,29%
17,75%
0,73%
1,36%
1,16%
3,26%
1,51%
1,51%
4,33%
4,33%
0,78%
2,35%
2,05%
3,27%
8,44%
1,08%
1,08%
95,91%
8 826 860
4,09%
215 662 849 100,00%
Fonden har tillstånd att handla med derivatinstrument. Någon handel i dessa har inte skett under
rapportperioden. 12
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Sverigefond
överträffa index. Fonden investerar inte heller i bolag vars huvudsakliga verksamhet är inom vapen-, tobaks-, spel-, pornografi
och alkoholindustrin. Med ”huvudsaklig verksamhet” avses att
minst 5 procent av omsättningen härrör från ett eller flera av
dessa områden.
Placeringsinriktning
Fonden placerar i svenska aktier i samtliga branscher.
Väsentliga risker som är förknippade med de innehav
som fonden har per balansdagen
Fondfakta
Fondens startdatum
Andelsvärde, 2014.06.30
Fondförmögenhet 2014.06.30
Utveckling sedan 2013.12.31
Kursnotering
Inträdesavgift
Utträdesavgift
Förvaltningsavgift/år
Utdelning
Förvaltare
Jämförelseindex inkl. utdelning
Bankgiro
Fondnummer hos PPM
Organisationsnummer
1996.03.20
456,65 kr
229 739 847 kr
7,7%
Daglig
Ingen
Ingen
1,20%
Nej
Tobias Övelius
OMXSB CAP
5006-3114
928937
504400-1211
Förvaltningsberättelse
Fondens andelsvärde ökade under halvåret med 7,7 procent,
vilket kan jämföras med fondens jämförelseindex (inklusive
utdelning) som ökade med 8,3 procent. Fondens något svagare
utveckling än index kommer främst av fondinnehav i Doro, Africa
Oil och Axis som alla haft en sämre än utveckling än index. Vidare
så ökade fondens sin andel likvida medel efter första kvartalet
vilket visade sig vara något tidigt, marknaden backade något i
juni men inte i den omfattningen att fonden kunde överträffa
index efter avgifter. De innehav i fonden som bidragit positivt i
relation till index är fastighetsbolaget Balder, It bolaget IFS och
kontaktlinsbolaget Coastal Contacts. IFS är en av nyinvesteringarna i fonden som slagit väl ut och Coastal Contacts blev uppköpt
första kvartalet där budpriset innebar en ökning av aktiekursen
sedan årsskiftet med 38 procent.
Den svenska aktiemarknaden har liksom övriga utvecklade aktiemarknader haft en stark period, det svenska jämförelseindexet, SBXCAP, var upp 8,3 procent. Små och medelstora bolag hade
en ännu bättre utveckling än de största bolagen, det breda SAX
index var upp med 9,4 procent. Branschmässigt så gick råvarusektorn bäst med en uppgång på 14,8 procent med industribolag
som näst bästa sektor som var upp 13,3 procent. Teleoperatörer
är en sektor som blivit alltmer klämd mellan kundernas kraftigt
ökande användning av teletjänster å ena sidan och svårigheter
att kunna ta betalt för sina tjänster å andra sidan. Teleoperatörerna blev sämsta bransch med en nedgång på 1,1 procent.
Fonden har under perioden investerat främst i Axis, IFS, Investor, Balder, Hexpol och Lindab. Finansieringen av dessa köp
har dels skett genom försäljningar i flertal indextunga bolag som
Ericsson, Nordea och Swedbank och dels så har uppköpen av
Scania och Coastal Contact tillfört fonden likvida medel.
Fondförmögenheten ökade under halvåret från 219 Mkr till
229,7 Mkr.
Fonden är exponerad mot aktiekursrisk då den placerar kapitalet
på aktiemarknaden. Aktiemarknaden förknippas med hög risk
men också möjlighet till hög avkastning. Genom att placeringarna i fonden sprids mellan flertalet olika aktier, så kallad diversifiering, minskas aktiekursrisken i fonden. Då investeringar endast
sker i svenska aktier har fonden ingen valutarisk. Fonden kan
investera i småbolagsaktier med lägre omsättning vilket medför
att viss likviditetsrisk kan uppstå för ett enskilt innehav vilket
dock motverkas av den diversifiering som fonden har genom att
normalt vara investerad i 50-80 innehav.
I syfte att följa upp och kontrollera fondens risktagande används ett riskbegränsningssystem innehållande limiter för hur
fonden får placera fondmedel. Riskbegränsningssystemet innefattar både regler hänförliga till Lagen om värdepappersfonder
(2004:46) såväl som av fondbolaget fastställda regler. Utöver
riskbegränsningssystemet följs fonden upp genom beräkning av
standardavvikelse i enlighet med standarden för SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) med tillhörande riskklassificering.
Fonden strävar efter att ligga i riskkategori 6-7 på en skala från
1 till 7 med 7 som högst risk. Dessa riskkategorier motsvarar en
årlig standardavvikelse överstigande 15 procent. Fondens absoluta risk i termer av standardavvikelse har sedan införandet av
SRRI-klassificering legat i kategori 6-7 motsvarande en årlig standardavvikelse överstigande 15 procent.
Fondens framtidsstrategi
Förvaltningen kommer fortsatt sträva efter att erbjuda en bred
exponering mot den svenska aktiemarknaden till en risknivå i
linje med jämförelseindex. Omsättningshastigheten i fonden
kommer att öka något då kortsiktiga förändringar på marknaden
kommer att ges större vikt i förvaltningsprocessen.
Förändringar i förvaltningsmetodik
Under andra kvartalet har fonden genomfört förändringar av
förvaltningsmetoden som syftar till att öka fondens avvikelse
mot jämförelseindex och därigenom öka fondens möjlighet att
13
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Finansiella instrument, kr
Överlåtbara värdepapper som är upptagna
till handel på en reglerad marknad eller
Antal
Kurs
Marknads-
motsvarande marknad utanför EES
värde
ENERGI
AFRICA OIL
20 000
46,50 930 000
LUNDIN PETROLEUM
13 900
135,20 1 879 280
2 809 280
RÅVAROR & MATERIAL
BOLIDEN
11 700
96,95 1 134 315
HOLMEN B
2 000
238,90 477 800
LUNDIN MINING
16 000
36,01 576 160
SCA B
35200
174,10 6 128 320
8316595
VERKSTAD
ABB LTD (SEK)
32 050
154,00 4 935 700
ALFA LAVAL
25 431
172,20 4 379 218
ASSA ABLOY
21 950
340,00 7 463 000
ATLAS COPCO A
45 200
193,10 8 728 120
ATLAS COPCO B
12 200
178,50 2 177 700
CAVOTEC SA
41 882
33,70 1 411 423
CONCENTRIC AB
12 592
94,25 1 186 796
HEXAGON B
16 500
215,40 3 554 100
HEXPOL B
2 500
606,00 1 515 000
LINDAB INTERNATIONAL
18 601
78,45 1 459 248
NIBE INDUSTRIER B
12 364
210,00 2 596 440
SANDVIK
62 600
91,30 5 715 380
SKANSKA B
20 000
152,50 3 050 000
SKF B
21250
170,50 3 623 125
VOLVO A
7500
92,55 694125
VOLVO B
101 350
92,05 9 329 268
61 818 644
SERVICE
INTRUM
6 300
199,40 1 256 220
1 256 220
FORDON
AUTOLIV SDB
5 800
715,00 4 147 000
4 147 000
KONSUMENTKAP.VAROR
ELECTROLUX B
13800
169,00 2 332 200
HUSQVARNA B
26500
51,95 1376675
JM BYGG B
7 900
248,00 1 959 200
5 668 075
KONSUMENTTJÄNSTER
BETSSON AB
2 600
170,00 442 000
NET ENTERTAINMENT
8 199
94,50 774 806
1 216 806
MEDIA
ENIRO
10000
45,00 450000
MTG B
3 500
287,20 1 005 200
1 455 200
DETALJHANDEL
H&M B
66 600
292,00 19 447 200
MEKONOMEN
4 600
171,50 788 900
20 236 100
HÄLSOVÅRD
CELLAVISION AB
49 000
22,80 1 117 200
ELEKTA B
30700
85,00 2 609 500
ELEKTA KV 2 B 2017
206000
114,76 236404
EPISURF MEDICAL AB
10 000
61,50 615 000
GETINGE B
12 924
175,60 2 269 454
6 847 558
LÄKEMEDEL
ASTRA ZENECA
9 407
496,90 4 674 338
BIOVITRUM AB
14880
89,30 1 328 784
MEDA A
20359
116,10 2363680
VITROLIFE AB
14 662
109,50 1 605 489
9 972 291
BANKER
NORDEA BANK SEK
176980
94,30 16689214
SEB A
99 774
89,30 8 909 818
SHB A
25 500
327,10 8 341 050
SWEDBANK A
46 922
177,20 8 314 578
42 254 661
FINANSFÖRETAG
INDUSTRIV A
16850
141,10 2377535
INVESTOR B
36 850
250,70 9 238 295
KINNEVIK B
15 789
284,80 4 496 707
NORDNET B
59 923
32,00 1 917 536
18 030 073
FASTIGHETER
BALDER FASTIGHETS
43628
90,50 3 948 334
CASTELLUM
10200
118,50 1208700
FABEGE
15 600
94,55 1 474 980
NCC B
2 600
230,10 598 260
WALLENSTAM B
7 000
111,20 778 400
8 008 674
Andel av
förmögenhet
0,40%
0,82%
1,22%
0,49%
0,21%
0,25%
2,67%
3,62%
2,15%
1,91%
3,25%
3,80%
0,95%
0,61%
0,52%
1,55%
0,66%
0,64%
1,13%
2,49%
1,33%
1,58%
0,30%
4,06%
26,91%
0,55%
0,55%
1,81%
1,81%
1,02%
0,60%
0,85%
2,47%
MJUKVARA & TJÄNSTER
IFS B
13 900
222,00 HÅRDVARA & TILLBEHÖR
AXIS
19 100
195,00 DORO
42 429
29,40 ERICSSON B
126200
80,75 TELEKOMOPERATÖRER
ALLTELE
36 200
26,00 MILLICOM SDB
2 700
612,00 TELE2 B
20 500
78,70 TELIASONERA AB
132850
48,81 Summa finansiella instrument
Upplupen värdepappersränta
Övriga tillgångar och skulder (netto)
Fondförmögenhet
3 085 800
3 085 800
1,34%
1,34%
3 724 500
1 247 413
10 190 650
15162563
1,62%
0,54%
4,44%
6,60%
941 200
0,41%
1 652 400
0,72%
1 613 350
0,70%
6 484 408
2,82%
10691358
4,65%
219 760 092 95,66%
4 721
0,00%
9 975 034
4,34%
229 739 847 100,00%
Fonden har tillstånd att handla med derivatinstrument. Handel i dessa instrument har skett under
rapportperioden.
Balansräkning, tkr
TILLGÅNGAR
Överlåtbara värdepapper
Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde
Placering på konto hos kreditinstitut
Summa placeringar med positivt marknadsvärde
Bankmedel och övriga likvida medel
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Summa tillgångar
2014-06-30
219 760
219 760
774
774
7 703
1 817
230 054
2013-12-31
218 695
218 695
35
35
492
2
219 225
SKULDER
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Övriga skulder
Summa skulder
-236
-77
-314
-248
-16
-264
Fondförmögenhet
229 740
218 961
POSTER INOM LINJEN
Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument
0
10
0,19%
0,33%
0,51%
0,20%
0,44%
0,63%
8,46%
0,34%
8,81%
0,49%
1,14%
0,10%
0,27%
0,99%
2,98%
2,03%
0,58%
1,03%
0,70%
4,34%
7,26%
3,88%
3,63%
3,62%
18,39%
1,03%
4,02%
1,96%
0,83%
7,85%
1,72%
0,53%
0,64%
0,26%
0,34%
3,49%
14
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Varumärkesfond
Placeringsinriktning
Fonden placerar i aktier utgivna av svenska och utländska företag som enligt fondbolagets bedömning har ett för den relevanta
marknaden starkt varumärke.
Fondfakta
Fondens startdatum
Andelsvärde, 2014.06.30
Fondförmögenhet 2014.06.30
Utveckling sedan 2013.12.31
Kursnotering
Inträdesavgift
Utträdesavgift
Förvaltningsavgift/år*
Utdelning
Förvaltare
Jämförelseindex inkl. utdelning
Bankgiro
Fondnummer hos PPM
Organisationsnummer
1998.12.21
126,29 kr
133 740 635 kr
7,7%
Daglig
Ingen
Ingen
1,80%
Nej
Johan Nilke
5093-9545
964767
504400-4967
Förvaltningsberättelse
Fondens andelsvärde ökade under perioden med 7,7 procent,
vilket kan jämföras med fondens jämförelseindex (inklusive
utdelning) som ökade med 10,8 procent. Fondens utveckling i
förhållande till dess jämförelseindex beror till stor del på att ett
stort antal bolag som ingår i index men inte finns i fonden haft en
mycket positiv period. Störst negativt bidrag gav e-handelsbolaget Amazon. Den stora övervikten i Apple gav under halvåret det
största positiva bidraget. Apple behåller också sin plats som det
högst värderade varumärket. Google hamnar på en andraplats
och gav också ett positivt bidrag gentemot index. Teknologibolag är återigen den kategori som ökat sina varumärkesvärden
mest under året. Även biltillverkare såg en stark tillväxt för sina
varumärkesvärden under året där Porsche ökade mest med 26
procent.
Valutaeffekter har under perioden haft en negativ påverkan
på fondens utveckling mot jämförelseindex. Exponeringen mot
amerikanska dollarn utgjorde vid halvårsskiftet cirka 70 procent
av fonden och exponeringen mot euron cirka 17 procent.
IT bolagen fortsätter att stärka sin position på listan med
världens högst värderade varumärken. Samtidigt fortsätter digitaliseringen in i alla branscher och verktygen föra att styra
marknadsföring och bolag blir alltmer komplex. Mötet med
bolagen och dess produkter flyttar mer och mer från en fysisk
värld till en virtuell värld och mer och mer sker i realtid. Det ställer högre krav och man kan inte längre lita på gamla sanningar
och principer. Idag analyseras mängder av data i realtid för att
kunna marknadsföra bolagets varumärke och produkter på bästa
sätt. Kanske är det därför traditionella starka varumärken tappar
i varumärkesvärde gentemot IT bolagen. Det sociala nätverket
Facebook är återigen det bolag som ökat sitt varumärkesvärde
mest. Under perioden gjordes den största investeringen när fonden
ökade sitt innehav i BMW som stärkte sitt varumärkesvärde med
10 procent under 2013. BMW ligger på tolfte plats över världens
högst värderade varumärken. Den största avyttringen gjordes
när fonden minskade sitt innehav i Apple. De största innehaven i
portföljen utgjordes vid halvårsskiftet av Apple, Google och Coca
Cola.
Antalet innehav var vid halvårsskiftet 50 stycken varav 69,9
procent utgjordes av placeringar i USA, 21,8 procent i Europa och
8,3 procent i Asien. Alla innehav har en koppling till ett starkt
varumärke och återfinns oftast på listan över världens hundra
högst värderade varumärken.
Fondförmögenheten ökade under halvåret från 127 Mkr till
133,7 Mkr.
Väsentliga risker som är förknippade med de innehav
som fonden har per balansdagen
Fonden är exponerad mot aktiekursrisk då den placerar kapitalet
på aktiemarknaden. Aktiemarknaden förknippas med hög risk
men också möjlighet till hög avkastning. Genom att placeringarna i fonden sprids mellan flertalet olika aktier, så kallad diversifiering, minskas aktiekursrisken i fonden. Fonden kan investera
i småbolagsaktier med lägre omsättning vilket medför att viss
likviditetsrisk kan uppstå för ett enskilt innehav vilket dock
motverkas av den diversifiering som fonden har genom att vara
investerad i ett stort antal innehav. Investeringar sker i aktier i
utländsk och svensk valuta varför viss valutarisk finns i fonden.
I syfte att följa upp och kontrollera fondens risktagande används ett riskbegränsningssystem innehållande limiter för hur
fonden får placera fondmedel. Riskbegränsningssystemet innefattar både regler hänförliga till Lagen om värdepappersfonder
(2004:46) såväl som av fondbolaget fastställda regler. Utöver
riskbegränsningssystemet följs fonden upp genom beräkning av
standardavvikelse i enlighet med standarden för SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) med tillhörande riskklassificering.
Fonden strävar efter att ligga i riskkategori 6-7 på en skala från
1 till 7 med 7 som högst risk. Dessa riskkategorier motsvarar en
årlig standardavvikelse överstigande 15 procent. Fondens absoluta risk i termer av standardavvikelse har sedan införandet av
SRRI-klassificering legat i kategori 5-6 motsvarande motsvarande
en årlig standardavvikelse överstigande 10 procent men understigande 25 procent.
Fondens framtidsstrategi
Inga förändringar i förvaltningsstrategin är planerade. Fonden
kommer även fortsättningsvis att investera i stora välkända bolag
med starka varumärken. Fokus för 2014 är att följa utvecklingen
inom varumärkesvärdering och där hitta investeringar som kan
gynnas av att varumärket stärks. Det har historiskt sett visat sig
att bolag med starka varumärken har en god avkastningspotential i förhållande till världsindex. En investering i Öhman Varumärkesfond bör ses som en möjlighet att investera i en fond med
fokus på världens ledande varumärken.
15
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Finansiella instrument, kr
Fonden har tillstånd att handla med derivatinstrument. Någon handel i dessa har inte skett under
rapportperioden.
Överlåtbara värdepapper som är upptagna
till handel på en reglerad marknad eller
Antal
Kurs
Marknads-
motsvarande marknad utanför EES
värde
VERKSTAD
GENERAL ELEC CO USD
27000
26,28 4743657
PHILIPS NV
5 137
23,18 1 089 694
SIEMENS
900
96,45 794 547
6 627 898
TRANSPORT
UNITED PARCEL
2200
102,66 1 509 900
1 509 900
FORDON
BMW
4910
92,62 4162568
DAIMLER
7 030
68,40 4 401 356
FORD
8 200
17,24 945 095
HONDA MOTOR
7 000
3 537,00 1 633 903
HYUNDAI MOTORS
600
229 500,00 909 784
TOYOTA MOTOR
8 000
6 084,00 3 211 977
VOLKSWAGEN STA
1300
188,80 2 246 572
17 511 256
KONSUMENTKAP.VAROR
MOET HENNESSEY
2 430
140,80 3 131 728
NIKE
3 600
77,55 1 866 416
SAMSUNG KRW
459 1 322 000,00 4 009 114
SONY
5 500
1 682,00 610 495
9 617 753
KONSUMENTTJÄNSTER
MCDONALDS
5 700
100,74 3 838 848
YUM BRANDS
2 100
81,20 1 139 986
4 978 834
MEDIA
THOMSON-REUTERS (USD
3 400
36,36 826 470
WALT DISNEY
5900
85,74 3 381 891
4 208 361
DETALJHANDEL
AMAZON
1140
324,78 2 475 245
H&M B
7 440
292,00 2 172 480
INDITEX
1 050
112,40 1 080 266
KERING
650
160,15 952 830
KERING ALLO RGH 2015
650
4,38 26 059
6 706 881
LIVSMEDELSPROD
ANHEUSER-BUSCH EUR
1 900
83,90 1 459 119
COCA COLA
28 200
42,36 7 985 998
DANONE
1 400
54,24 695 061
DIAGEO PLC
4 300
1 866,00 917 196
KELLOGG
2 800
65,70 1 229 837
NESTLE
3 650
68,70 1 890 375
PEPSICO
3000
89,34 1 791 808
15 969 394
HUSHÅLLSPRODUKTER
COLGATE-PALMOLIV
1 900
68,18 866 034
L’OREAL
850
125,85 979 146
PROCTER
7400
78,59 3 887 972
5733151
BANKER
HSBC
16 000
592,90 1 084 385
1 084 385
FINANSFÖRETAG
AMERICAN EXPRESS
3150
94,87 1 997 853
CITIGROUP INC USD
2360
47,10 743117
GOLDMAN SACHS
700
167,44 783 577
JP MORGAN CHASE
3 000
57,62 1 155 630
4 680 176
MJUKVARA & TJÄNSTER
ACCENTURE
1750
80,84 945 776
EBAY
2 800
50,06 937 072
GOOGLE A
1 400
584,67 5 472 213
GOOGLE C
1400
575,28 5 384 327
MICROSOFT CORP
22900
41,70 6384041
ORACLE
10 600
40,53 2 872 147
SAP AG
3 144
56,40 1 623 068
23 618 645
HÅRDVARA & TILLBEHÖR
APPLE COMPUTER I
19 600
92,93 12 176 884
CANON
2 700
3 296,00 587 279
CISCO
15 700
24,85 2 608 256
HEWLETT PACKARD
13800
33,68 3 107 244
IBM
5500
181,27 6665194
25 144 856
HALVLEDARE
INTEL CORP
20800
30,90 4296808
4 296 808
Andel av
förmögenhet
3,55%
0,81%
0,59%
4,96%
1,13%
1,13%
3,11%
3,29%
0,71%
1,22%
0,68%
2,40%
1,68%
13,09%
Balansräkning, tkr
TILLGÅNGAR
Överlåtbara värdepapper
Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde
Bankmedel och övriga likvida medel
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Summa tillgångar
2014-06-30
131 688
131 688
2 168
112
133 968
2013-12-31
120 507
120 507
6 686
0
127 193
SKULDER
Skatteskulder
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Övriga skulder
Summa skulder
-21
-204
-3
-227
0
-191
-15
-206
Fondförmögenhet
133 741
126 986
2,34%
1,40%
3,00%
0,46%
7,19%
2,87%
0,85%
3,72%
0,62%
2,53%
3,15%
1,85%
1,62%
0,81%
0,71%
0,02%
5,01%
1,09%
5,97%
0,52%
0,69%
0,92%
1,41%
1,34%
11,94%
0,65%
0,73%
2,91%
4,29%
0,81%
0,81%
1,49%
0,56%
0,59%
0,86%
3,50%
0,71%
0,70%
4,09%
4,03%
4,77%
2,15%
1,21%
17,66%
9,10%
0,44%
1,95%
2,32%
4,98%
18,80%
3,21%
3,21%
Summa överlåtbara värdepapper
131 688 298
Övriga tillgångar och skulder
Fondförmögenhet
2 052 337
1,53%
133 740 635 100,00%
98,47%
16
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Öhmans aktieindexfonder
Uttryckt i svenska kronor kan de inledande sex månaderna
2014 sammanfattas som en stark period för så gott som
samtliga utvecklade aktiemarknader. Världsindex på utvecklade
marknader, definierat som MSCI World, har hittills i år stigit med
10,8 procent. Samtliga utvecklade aktiemarknader uppvisade
en positiv utveckling mätt i svenska kronor och allra mest steg
börserna i Danmark följt av Nya Zeeland. Med hänsyn tagen
till ländernas vikt i index är det USA som ligger bakom mer än
hälften av den utvecklingen med en uppgång om 11,6 procent.
Europa steg med 9,9 procent och Japan med 4,7 procent. Den
amerikanska ekonomin har under första halvåret gynnats
av den expansiva penningpolitiken från Federal Reserve
och fortsatta förbättringar på arbetsmarknaden. Det första
kvartalets tillväxt blev dock negativ främst på grund av de
svåra väderförhållandena. Detta lär dock reverseras under det
andra kvartalet men tillväxten för året som helhet blir sannolikt
lägre än vad som generellt förväntades i början av 2014. En
fortsatt krympande arbetslöshet i kombination med ett ökat
inflationstryck kan komma att leda till en något stramare
penningpolitik framöver. Även i Europa har börserna utvecklats
positivt, framförallt i våra skandinaviska grannländer och, i
de för Sydeuropa viktiga marknaderna, Italien och Spanien.
Behovet av att tackla en besvärande hög arbetslöshet i många
EU-länder gör att fortsatta penningpolitiska stimulanser från ECB
kan vara att vänta innan året är till ända. I Japan återstår att se
huruvida premiärminister Shinzo Abe kommer att vara lyckosam
i genomförandet av sitt tredje steg i nydaningen av japansk
ekonomi – strukturreformer. Efter tillkännagivandet av ett flertal
sådana under slutet av det första halvåret har responsen från
finansmarknaderna varit försiktigt positiv.
Ur ett branschperspektiv för MSCI World har marknadssegmenten allmännyttiga tjänster och energi utvecklats mest
positivt med uppgångar på cirka 20,0 procent räknat i svenska
kronor. I andra änden av skalan har uppgången för marknadssegmentet sällanköpsvaror varit med blygsam och blev med en
ökning på 5,5 procent den sektor som utvecklades sämst under
årets första sex månader.
Även på de flesta tillväxtmarknader har inledningen på
2014 varit positiv, särskilt då vi tittar på ländernas avkastning i
svenska kronor. Av de länder som ingår i vår fond, Öhman Index
Emerging Markets, är det Indien och Taiwan som har utvecklats
bäst. Index på tillväxtmarknader, definierat som MSCI EM Index,
har utvecklats i linje med utvecklade marknader och hade vid
utgången av juni stigit med 10,5 procent. Från ett läge där
tillgångsslaget har varit mycket underviktat hos investerare
har de monetära flödena under första halvan av 2014 åter
börjat strömma till tillväxtmarknader. Dock har de geopolitiska
orosmomenten, framförallt avseende krisen i Ukraina, haft
en hämmande inverkan, vilket bland annat inneburit att
börsutvecklingen i det tungt vägande Ryssland hittills i år varit
negativ. Vid horisonten återfinns också bland annat också frågan
i vilken riktning utvecklingen i Kina kommer att ta, stundande
parlamentsval i Brasilien med mera.
Den svenska kronan har försvagats mot samtliga valutor
som ingår i våra fonder med utländska innehav. Det faktum att
kronan har försvagats innebär att utvecklingen på fonder med
utländska innehav har gynnats av detta.
Den svenska aktiemarknaden har liksom övriga utvecklade
aktiemarknader haft en period av stabil positiv utveckling, det
svenska Benchmark indexet, SBXCAP, var upp 8,3 procent och det
svenska totalindexet SAX var upp 9,4 procent. Utvecklingen för
små och medelstora bolag överträffade storbolagen med råge,
Carnegies Small Cap index var upp 19,5 procent. Råvarusektorn
blev med en uppgång på 14,8 procent bästa bransch och svagast
utveckling hade teleoperatörer med en nedgång på 1,1 procent.
Viktig information: Granskningen för våra etiska indexfonder
har från och med den första juni 2014 skärpts. Utökningen av den
etiska granskningen består i att bolag där mer än fem procent
av omsättningen härrör från spel numera screenas bort. Denna
förändring har inneburit att totalt 13 nya bolag plockats bort
från fondernas placeringsuniversum. Vissa bolag som numera
screenas bort på grund av spelverksamhet var redan tidigare
bortscreenade men då på grund av alkoholdistribution, till
exempel ett antal kasinobolag. Dessa bolag ingår alltså inte i de
13 som nämnts ovan.
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSER
Index Emerging Markets
Fondens andelsvärde i svenska kronor ökade under första halvan
av året med 9,2 procent, vilket kan jämföras med fondens jämförelseindex (inklusive utdelning) som ökade med 10,0 procent.
Fondens avvikelse i förhållande till jämförelseindex förklaras av
avgiftsuttaget och transaktions- och valutakostnader som uppstått
i samband med handel i fonden.
Fonden investerar i följande länder genom aktier eller depåbevis: Brasilien, Ryssland, Indien, Kina, Sydkorea, Sydafrika, Taiwan
och Mexiko. Räknat i svenska kronor har Indien utvecklats bäst.
Även Taiwan och Brasilien har haft en starkt positiv utveckling.
Den enda i fonden ingående marknaden där utvecklingen varit
negativ under första halvåret är Ryssland. I relation till landets vikt
i fonden är det Taiwan som bidragit mest till fondens totalavkastning.
Det är den starka utvecklingen hos den taiwanesiska elektronikkomponenttillverkaren Taiwan Semiconductor och det kinesiska Internettjänstebolaget Tencent som har gett störst positivt
bidrag till fondens totalavkastning hittills under 2014. I andra
änden av skalan har kursfallen i det kinesiska försäkringsbolaget
China Life Insurance och den ryska banken Sberbank orsakat fonden störst negativt bidrag.
Fondförmögenheten ökade under året från 413,0 Mkr till
462,2 Mkr.
Väsentliga risker som är förknippade med de innehav som fonden
har per balansdagen
Fonden är exponerad mot aktiekursrisk då den placerar kapitalet
på aktiemarknaden. Aktiemarknaden förknippas med hög risk
men också möjlighet till hög avkastning. Placeringarna i fonden
följer ett jämförelseindex. Genom att placeringarna i fonden
sprids mellan flertalet olika aktier och marknader som ingår i
jämförelseindex, så kallad diversifiering, minskas aktiekursrisken
i fonden. Fondens placering av tillgångarna på marknader som
befinner sig i ett utvecklingsskede, dvs. tillväxtmarknader, ökar
risken i fonden. Placeringar på tillväxtmarknader är förenade med
väsentligt högre risk än vad som är fallet vid investeringar i länder
17
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
som haft en väl utvecklad värdepappersmarknad under en lång
tid. Då fonden investerar i bolag noterade på tillväxtmarknader
med generellt sett lägre omsättning av värdepapper kan det leda
till en förhöjd likviditetsrisk. Investeringar sker i aktier i utländsk
valuta varför valutarisk finns i fonden.
I syfte att följa upp och kontrollera fondens risktagande används ett riskbegränsningssystem innehållande limiter för hur
fonden får placera fondmedel. Riskbegränsningssystemet innefattar både regler hänförliga till Lagen om värdepappersfonder
(2004:46) såväl som av fondbolaget fastställda regler. Utöver
riskbegränsningssystemet följs fonden upp genom beräkning av
standardavvikelse i enlighet med standarden för SRRI (Synthetic
Risk and Reward Indicator) med tillhörande riskklassificering 1
till 7 med 7 som högst risk. Fondens absoluta risk i termer av
standardavvikelse har sedan införandet av SRRI-klassificering legat i kategori 6-7 motsvarande en årlig standardavvikelse överstigande 55 procent.
Index Nordamerika
Fondens andelsvärde i svenska kronor har under årets första
sex månader ökat med 11,5 procent, vilket kan jämföras med
fondens jämförelseindex (inklusive utdelning) som ökade med
12,0 procent. Fondens avvikelse i förhållande till jämförelseindex
förklaras i första hand av en påförd amerikansk skatteskuld. Med
anledning av dom i Förvaltningsrätten anses det vara korrekt av
Skatteverket att inte utfärda hemvistintyg för svenska fonder
vilket kan tolkas som om fonderna skall betala full kupongskatt
på utdelningar efter den 1 januari 2012. Öhman Fonder har
därför i Öhman Index Nordamerika reserverat en skatteskuld på
amerikanska utdelningar motsvarande 0,5 procent.
Fonden skiljer sig från Öhman Etisk Index USA genom att den
saknar etisk granskning och även inkluderar bolag från Kanada.
Förhållandet i andel av fonden mellan de båda länderna är ungefär 93 procent USA och 7 procent Kanada. Under årets första
sex månader har Kanada utvecklats mer positivt än USA med
en uppgång på 16,8 procent jämfört med 11,6 procent räknat i
svenska kronor.
Samtliga nordamerikanska sektorer utvecklades positivt
under första halvan av året. Den mest positiva utvecklingen
genererades av segmentet allmännyttiga tjänster, följt av
energisektorn. Svagast utveckling stod marknadssegmentet
sällanköpsvaror för. Under halvåret har den amerikanska dollarn
stärkts gentemot den svenska kronan med 4,0 procent. Så har
även varit fallet vad gäller den kanadensiska dollarn.
Fondförmögenheten ökade under året från 636,0 Mkr till
684,2 Mkr. Under maj månad 2014 utgick för den utdelande andelsklassen Öhman Index Nordamerika B en utdelning om 2,51
kronor.
får placera fondmedel. Riskbegränsningssystemet innefattar
både regler hänförliga till Lagen om värdepappersfonder
(2004:46) såväl som av fondbolaget fastställda regler. Utöver
riskbegränsningssystemet följs fonden upp genom beräkning av
standardavvikelse i enlighet med standarden för SRRI (Synthetic
Risk and Reward Indicator) med tillhörande riskklassificering 1
till 7 med 7 som högst risk. Fondens absoluta risk i termer av
standardavvikelse har sedan införandet av SRRI-klassificering
legat i kategori 5-6 motsvarande en årlig standardavvikelse
överstigande 10 procent men understigande 25 procent.
Index Sverige
Fondens andelsvärde ökade under halvåret med 8,01 procent,
vilket kan jämföras med fondens jämförelseindex (inklusive
utdelning) som ökade med 8,32 procent. Underavkastningen
jämfört med index förklaras av förvaltningsavgiften och transaktionskostnaderna i fonden.
Under maj månad utgick för den utdelande andelsklassen
Öhman Index Sverige B en utdelning om 2,73 kr per andel.
Fondförmögenheten ökade under halvåret från 636,8 Mkr till
788,1 Mkr.
Väsentliga risker som är förknippade med de innehav som fonden
har per balansdagen
Fonden är exponerad mot aktiekursrisk då den placerar kapitalet
på aktiemarknaden. Aktiemarknaden förknippas med hög risk
men också möjlighet till hög avkastning. Placeringarna i fonden
följer ett jämförelseindex. Genom att placeringarna i fonden
sprids mellan flertalet olika aktier som ingår i jämförelseindex,
så kallad diversifiering, minskas aktiekursrisken i fonden. Dessa
aktier har stor omsättning och likviditetsrisken är därför låg. Investeringar sker i aktier i svensk valuta varför det inte finns någon
valutarisk i fonden.
I syfte att följa upp och kontrollera fondens risktagande används ett riskbegränsningssystem innehållande limiter för hur
fonden får placera fondmedel. Riskbegränsningssystemet innefattar både regler hänförliga till Lagen om värdepappersfonder
(2004:46) såväl som av fondbolaget fastställda regler. Utöver
riskbegränsningssystemet följs fonden upp genom beräkning av
standardavvikelse i enlighet med standarden för SRRI (Synthetic
Risk and Reward Indicator) med tillhörande riskklassificering 1
till 7 med 7 som högst risk. Fondens absoluta risk i termer av
standardavvikelse har sedan införandet av SRRI-klassificering legat i kategori 6-7 motsvarande en årlig standardavvikelse överstigande 15 procent.
Väsentliga risker som är förknippade med de innehav som fonden
har per balansdagen
Fonden är exponerad mot aktiekursrisk då den placerar kapitalet
på aktiemarknaden. Aktiemarknaden förknippas med hög risk
men också möjlighet till hög avkastning. Placeringarna i fonden
följer ett jämförelseindex. Genom att placeringarna i fonden
sprids mellan flertalet olika aktier och marknader som ingår i
jämförelseindex, så kallad diversifiering, minskas aktiekursrisken
i fonden. Dessa aktier har stor omsättning och likviditetsrisken är
därför låg. Investeringar sker i aktier i utländsk varför valutarisk
finns i fonden.
I syfte att följa upp och kontrollera fondens risktagande används
ett riskbegränsningssystem innehållande limiter för hur fonden
18
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Index Emerging Markets
Placeringsinriktning
Fonden är en indexfond med inriktning på tillväxtmarknader och
fondens målsättning är att efterbilda sammansättningen hos aktieindexet MSCI EM50-index* och därmed även återspegla den
avkastning som indexet genererar. MSCI EM50-index utgörs av
50 av de största bolagen i det breda MSCI Emerging Marketsindex. Fonden placerar huvudsakligen i aktier och andra överlåtbara aktierelaterade värdepapper. Fonden får använda sig av
derivatinstrument som ett led i placeringsinriktningen.
Fondfakta
Fondens startdatum
Andelsvärde 2014.06.30
Fondförmögenhet 2014.06.30
Utveckling sedan 2013.12.31
Kursnotering
Inträdesavgift
Utträdesavgift
Förvaltningsavgift/år
Utdelning
Förvaltare
Jämförelseindex inkl. utdelning
Fondnummer hos Pensionsmyndigheten
Organisationsnummer
2012.07.11
114,16 kr
462 430 770 kr
9,2%
Dagligen
Ingen
Ingen
0,90%
Nej
Björn Nylund
MSCI EM 50
295857
515602-5453
Finansiella instrument, kr
Överlåtbara värdepapper som är upptagna
till handel på en reglerad marknad eller
Antal
Kurs
Marknads-
motsvarande marknad utanför EES
värde
ENERGI
CHINA PETRO & CHEM H
CHINA SHENHUA ENERGY
CNOOC
GAZPROM GDR
LUKOIL OAO-SPON GDR
NOVATEK GDR
PETROCHINA CO LTD H
PETROLEO BRASILEIRO
RÅVAROR & MATERIAL
CEMEX SAB-SPOND ADR
CHINA STEEL CORP
FORMOSA PLASTICS
LG CHEM LTD
POSCO
SASOL LTD
VALE SA-SP PREF ADR
FORDON
HYUNDAI MOTORS
KONSUMENTKAPITALVAROR
BRASIL FOODS SA-ADR
FOMENTO ECONOMICO
HYUNDAI MOBIS
KIA MOTORS CORP
SAMSUNG KRW
MEDIA
GRUPO TELEVISA
NAVER CORP
LIVSMEDELSFÖRSÄLJNING
MAGNIT OJSC-SPON GDR
BANKER
AGR BANK OF CHINA H
BANCO BRADESCO-ADR
CHINA CONSTR. BANK
ICICI BANK LTD-SPON
Andel av
förmögenhet
1 152 400
149 000
810 000
270 900
23 270
4 160
950 000
95 700
7,39 22,40 13,92 8,71 59,71 124,40 9,79 15,64 7 345 977
2 878 964
9 725 818
15 783 399
9 288 971
3 459 695
8 022 472
10 006 284
66 511 581
1,59%
0,62%
2,10%
3,41%
2,01%
0,75%
1,73%
2,16%
14,38%
56 056
533 106
206 560
2 147
2 925
25 150
86 500
13,23 25,10 79,80 296 000,00 304 000,00 63 236,00 11,90 4 957 995
2 996 064
3 690 735
4 198 828
5 874 944
9 993 902
6 881 565
38 594 034
1,07%
0,65%
0,80%
0,91%
1,27%
2,16%
1,49%
8,35%
6963
229 500,00 10558042
10 558 042
2,28%
2,28%
30950
8 870
3 055
12 430
5 076
24,31 93,65 284 000,00 56 600,00 1 322 000,00 5030021
5 553 356
5 732 365
4 648 276
44 336 089
65 300 106
1,09%
1,20%
1,24%
1,01%
9,59%
14,12%
23000
1255
34,31 835 000,00 5 275 610
6923640
12 199 251
1,14%
1,50%
2,64%
12480
59,00 4922557
4 922 557
1,06%
1,06%
989000
95 810
3 270 000
19 100
3,42 14,52 5,86 49,90 2917590
9 300 400
16 529 026
6 371 740
0,63%
2,01%
3,57%
1,38%
ITAU UNIBANCO PREF
SBERBANK-SPONSORED A
FINANSFÖRETAG
BANK OF CHINA LTD H
CATHAY FINANCIAL HLD
CHINA LIFE INSURANCE
ICBC H
KB FINANCIAL GR INC
PING AN INSURANCE GR
SHINHAN FINANCIAL GR
STANDARD BANK GR
FASTIGHETER
CHINA OVERSEAS LAND
MJUKVARA & TJÄNSTER
AMERICA MOVIL-ADR
CHUNGWA TELECOM CO
HON HAI PRECISION IN
MTN GROUP LTD
NASPERS LTD-N SHS
SK HYNIX INC
TAIWAN SEMICONDUCTOR
TENCENT
HÅRDVARA & TILLBEHÖR
MEDIATEK INC
TELEKOMOPERATÖRER
CHINA MOBILE
MOBILE TELESYSTEMS
125 906
123 200
14,38 10,13 12 104 015
8 343 424
55 566 195
2,62%
1,80%
12,02%
3616000
365 000
352 000
3 343 000
17 460
89 500
19 100
58 600
3,47 46,65 20,30 4,90 35 200,00 60,00 46 850,00 14 500,00 10823303
3 812 486
6 163 687
14 129 746
4 060 609
4 632 081
5 912 175
5 339 472
54 873 560
2,34%
0,82%
1,33%
3,06%
0,88%
1,00%
1,28%
1,15%
11,87%
188 000
18,80 3 048 720
3 048 720
0,66%
0,66%
78 100
170 000
503 960
76 850
18 020
26 000
1 121 000
236 100
20,75 96,20 100,00 22 399,00 125 200,00 48 550,00 126,50 118,20 10 834 111
3 661 742
11 283 916
10 816 960
14 177 245
8 340 016
31 751 184
24 072 177
114 937 352
2,34%
0,79%
2,44%
2,34%
3,07%
1,80%
6,87%
5,21%
24,86%
64000
505,00 7236610
7 236 610
1,56%
1,56%
279000
23 900
75,20 19,74 18097723
3 154 055
21 251 778
3,91%
0,68%
4,60%
454 999 787
98,40%
7 217
7217
0,00%
0,00%
Summa överlåtbara värdepapper
Övriga finansiella instrument
AKTIEFONDER
LYXOR ETF EMER USD
100
10,79 INDEXTERMINER
MESU4 INDEX
21
1 040,70 Summa övriga finansiella instrument
Summa finansiella instrument
Övriga tillgångar och skulder (netto)
Fondförmögenhet
0
0,00%
0
0,00%
7 217
0,00%
455 007 004 98,40%
7 423 767
1,60%
462 430 770 100,00%
Fonden har tillstånd att handla med derivatinstrument. Derivatinstrument används i syfte att effektivisera förvaltningen i fonden. Handel sker i standardiserade instrument. Underliggande exponering
för MESU4 var vid halvårsskiftet 7 305 316 SEK motsvarande 1,58% av fondens förmögenhet. Balansräkning, tkr
TILLGÅNGAR
Överlåtbara värdepapper
Fondandelar
Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde
Placering på konto hos kreditinstitut
Summa placeringar med positivt marknadsvärde
Bankmedel och övriga likvida medel
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Summa tillgångar
2014-06-30
455 000
7
455 007
748
748
5 012
2 830
463 597
2013-12-31
404 505
7
404 512
1 782
1 782
8 449
0
414 743
SKULDER
Övriga derivatinstrument
Summa finansiella instrument med negativt marknadsvärde
-49
-49
-
-247
-352
-567
-1 166
0
-313
-1 471
-1 784
Skatteskulder
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Övriga skulder
Summa skulder
Fondförmögenhet
Poster inom linjen
Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument
19
Öhman Fonder
462 431
412 959
302
434
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Index Nordamerika
MSCI North America
Placeringsinriktning
Fonden är en indexfond med inriktning på den nordamerikanska marknaden och fondens målsättning är att efterbilda sammansättningen hos aktieindexet MSCI North America Index* och
därmed även återspela den avkastning som indexet genererar.
Fonden placerar huvudsakligen i aktier och andra överlåtbara
aktierelaterade värdepapper. Fonden får använda sig av derivatinstrument som ett led i placeringsinriktningen.
Fondfakta
Fondens startdatum
Andelsvärde, 2014.06.30
Fondförmögenhet 2014.06.30
Utveckling sedan 2013.12.31
Kursnotering
Inträdesavgift
Utträdesavgift
Förvaltningsavgift/år
Utdelning
Förvaltare
Jämförelseindex inkl. utdelning
Fondnummer hos PPM
Organisationsnummer
2012.05.23
142,14 kr
684 157 693 kr
11,5%
Daglig
Ingen
Ingen
0,40%
Nej
Björn Nylund
MSCI North America
316513
515602-5461
Finansiella instrument, kr
Överlåtbara värdepapper som är upptagna
till handel på en reglerad marknad eller
Antal
Kurs
Marknads-
motsvarande marknad utanför EES
värde
ENERGI
ALTAGAS LTD
ANARDARKO PETE
APACHE
ARC RESOURCES LTD
ATHABASCA OIL
BAKER HUGHES INC
BAYTEX ENERGY CORP
CABOT OIL & GAS
CAMERON INT INC
CANADIAN NAT RESOURC
CANADIAN OIL SANDS
CANADIAN UTILITIES
CENOVUS ENERGY INC
CHENIERE ENERGY INC
CHESAPEAKE ENRGY
CHEVRON CORP
CIMAREX ENERGY
CMS ENERGY CORP
COBALT INTERNATIONAL
CONCHO RESOURCES
CONOCO PHILLIPS
CONSOL
CONTINENTAL RESOURE
CRESCENT POINT ENERG
DENBURY RESOURCES
DEVON ENERGY
DIAMOND OFFSHORE DRI
ENBRIDGE INC
ENCANA CORP
ENERGEN CORP
ENSCO
EOG RESOURCES
EXXON MOBIL
FORTIS INC
HALLIBURTON
HELMERICH & PAYNE
HESS
HOLLYFRONTIER CORP
HUSKY ENERGY INC
IMPERIAL OIL LTD
INTEGRYS ENERGY GR
INTER PIPELINE
KINDER MORGAN INC
MDU RESOURCES
1 200
2 700
2 000
1 506
2 500
1800
703
2 000
1 300
5 900
2 000
1 000
3 300
1 300
3 000
9800
200
1 600
1900
400
6 200
1000
200
2 800
2 300
2400
700
3 700
3400
800
900
3 000
21 900
1 000
4200
700
1 500
1 000
1 500
1300
700
1 600
3 653
1 800
49,08 109,47 100,62 32,49 7,66 74,45 49,25 34,14 67,71 49,03 24,18 40,00 34,59 71,70 29,40 130,55 143,46 31,15 18,35 144,50 85,73 46,07 158,04 47,29 18,46 79,40 49,63 50,63 25,28 88,88 55,57 116,86 100,68 32,47 71,01 116,11 98,89 43,69 34,46 56,23 71,13 33,12 36,26 35,10 369 657
1 975 982
1 345 360
307 106
120 194
895 904
217 308
456 476
588 465
1 815 630
303 529
251 058
716 437
623 141
589 606
8 553 170
191 816
333 198
233 085
386 413
3 553 437
307 994
211 311
831 076
283 847
1 273 960
232 256
1 175 772
539 473
475 355
334 354
2 343 750
14 740 475
203 796
1 993 852
543 365
991 671
292 083
324 429
458 801
332 870
332 601
885 527
422 380
Andel av
förmögenhet
0,05%
0,29%
0,20%
0,04%
0,02%
0,13%
0,03%
0,07%
0,09%
0,27%
0,04%
0,04%
0,10%
0,09%
0,09%
1,25%
0,03%
0,05%
0,03%
0,06%
0,52%
0,05%
0,03%
0,12%
0,04%
0,19%
0,03%
0,17%
0,08%
0,07%
0,05%
0,34%
2,15%
0,03%
0,29%
0,08%
0,14%
0,04%
0,05%
0,07%
0,05%
0,05%
0,13%
0,06%
MEG ENERGY CORP
1 000
38,89 NABORS
2 800
29,37 NATIONAL OILWELL
1 800
82,35 NOBLE CORP
1 200
33,56 NOBLE ENERGY
1 800
77,46 NORTHEAST UTILITIES
1600
47,27 NRG ENERGY INC
1400
37,20 OCCIDENTAL PETRO
4 200
102,63 OCEANEERING INTL INC
700
78,13 OGE ENERGY CORP
1 400
39,08 ONEOK INC
1 000
68,08 PACIFIC RUBIALES ENE
1 200
21,68 PEABODY ENERGY
1 200
16,35 PEMBINA PIPELINE COR
1300
45,91 PENN WEST PETROLEUM
2000
10,42 PHILLIPS 66
2 700
80,43 PIONEER NATL RES
800
229,81 PVH CORP
400
116,60 QEP RESOURCES INC
1 200
34,50 RANGE RESOURCES CORP
700
86,95 SCHLUMBERGER
7 000
117,95 SOUTHWESTERN ENERGY
1 800
45,49 SPECTRA ENERGY CORP
2 800
42,48 SUNCOR ENERGY INC
7 600
45,50 SUPERIOR ENERGY
1600
36,14 TALISMAN ENERGY INC
3 500
11,28 TESORO CORP
700
58,67 TOURMALINE OIL CORP
1 200
56,26 TRANSCANADA CORP
3 526
50,93 VALERO ENERGY
2500
50,10 WEATHERFORD INTL
3200
23,00 VERMILION ENERGY INC
900
74,25 WHITING PETROLEUM
900
80,25 WILLIAMS COS INC
4100
58,21 RÅVAROR & MATERIAL
AGNICO-EAGLE MINES
703
40,86 AGRIUM INC
800
97,75 AIR PRODS & CHEM
1 000
128,62 ALBEMARLE CORP
600
71,50 ALCOA
4500
14,89 ASHLAND INC
400
108,74 BALL CORP
800
62,68 BARRICK GOLD CORP
7900
19,54 CAMECO CORP
1700
20,93 CF INDUSTRIES HLD
200
240,53 DOW CHEM CO
5 800
51,46 DU PONT (E.I.) DE N
4 500
65,44 ECOLAB
1 300
111,34 ELDORADO GOLD CORP
3 000
8,16 FIRST QUANTUM MINERA
2858
22,82 FRANCO-NEVADA CORP
800
61,25 FREEPORT MCMORAN
5 207
36,50 GOLDCORP INC
4 000
29,78 INTL PAPER CO
2 200
50,47 KINROSS GOLD CORP
4 000
4,42 LYONDELLBASELL
2 400
97,65 MARATHON OIL CORP
3 200
39,92 MARATHON PETROLEUM
1600
78,07 MARTIN MARIETTA MATE
100
132,05 MEADWESTVACO
1 000
44,26 METHANEX CORP
700
65,89 MONSANTO
2700
124,74 MOSAIC
1 400
49,45 MURPHY OIL
800
66,48 NEW GOLD INC
3 400
6,77 NEWMONT MINING C
3000
25,44 NUCOR CORP
1 500
49,25 OREILLY AUTOMOTIVE
600
150,60 POTASH CORP OF SASKA
4 200
40,58 PPG INDS INC
800
210,15 PRAXAIR INC
1 700
132,84 ROCK TENN
500
105,59 SEALED AIR CORP
700
34,17 SIGMA ALDRICH
600
101,48 SILVER WHEATON CORP
1 500
28,08 TECK RESOURCES LTD-C
2 700
24,36 TURQUOISE HILLS RES
5300
3,57 WEYERHAEUSER CO
4 000
33,09 VULCAN MATLS CO
800
63,75 YAMANA GOLD INC
4700
8,78 VERKSTAD
3M COMPANY
3200
143,24 ADT CORP
1 050
34,94 AGCO CORP
600
56,22 AMETEK INC
1 050
52,28 AUTOLIV (US)
600
106,58 BE AEROSPACE INC
500
92,49 BOEING CO/THE
3 900
127,23 BOMBARDIER INC B
9000
3,77 BORGWARNER INC
800
65,19 CATERPILLAR INC
3 500
108,67 CELEANASE CORP SER A
900
64,28 CHICAGO BRIDGE IRON
500
68,20 20
Öhman Fonder
244 091
549 776
990 969
269 232
932 125
505 626
348 173
2 881 693
365 628
365 769
455 139
163 288
131 167
374 597
130 801
1 451 797
1 229 088
311 805
276 773
406 904
5 519 759
547 410
795 182
2 170 393
386 574
247 794
274 561
423 735
1 127 118
837 340
492 042
419 423
482 849
1595532
81 062 123
0,04%
0,08%
0,14%
0,04%
0,14%
0,07%
0,05%
0,42%
0,05%
0,05%
0,07%
0,02%
0,02%
0,05%
0,02%
0,21%
0,18%
0,05%
0,04%
0,06%
0,81%
0,08%
0,12%
0,32%
0,06%
0,04%
0,04%
0,06%
0,16%
0,12%
0,07%
0,06%
0,07%
0,23%
11,85%
180 288
490 818
859 870
286 802
447 952
290 786
335 230
968 869
223 322
321 605
1 995 363
1 968 702
967 651
153 647
409 347
307 546
1 270 588
747 650
742 301
110 967
1 566 779
854 013
835 080
88 280
295 894
289 510
2 251 613
462 827
355 554
144 471
510 226
493 880
604 088
1 069 731
1 123 941
1 509 739
352 953
159 907
407 058
264 364
412 814
118 757
884 873
340 953
259004
28 735 610
0,03%
0,07%
0,13%
0,04%
0,07%
0,04%
0,05%
0,14%
0,03%
0,05%
0,29%
0,29%
0,14%
0,02%
0,06%
0,04%
0,19%
0,11%
0,11%
0,02%
0,23%
0,12%
0,12%
0,01%
0,04%
0,04%
0,33%
0,07%
0,05%
0,02%
0,07%
0,07%
0,09%
0,16%
0,16%
0,22%
0,05%
0,02%
0,06%
0,04%
0,06%
0,02%
0,13%
0,05%
0,04%
4,20%
3 064 351
245 265
225 510
366 986
427 515
309 164
3 317 251
212 960
348 654
2 542 739
386 761
227 970
0,45%
0,04%
0,03%
0,05%
0,06%
0,05%
0,48%
0,03%
0,05%
0,37%
0,06%
0,03%
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
CUMMINS INC
800
154,29 825 186
DANAHER CORP
2 800
78,73 1 473 745
DEERE & CO
1 600
90,55 968 574
DOVER CORP
800
90,95 486 426
EASTMAN CHEMICAL
800
87,35 467 172
EATON CORP PLC
2 600
77,18 1 341 536
EMERSON ELEC
3700
66,36 1 641 467
FASTENAL
1 500
49,49 496 287
FINNING INTL INC
1 600
29,84 299 662
FLOWSERVE
1 200
74,35 596 467
FLUOR CORP
800
76,90 411 283
FMC TECHNOLOGIES INC
1 600
61,07 653 239
GENERAL DYNAMICS COR
1 400
116,55 1 090 849
GENERAL ELEC CO USD
50400
26,28 8 854 826
GRAINGER W W INC
200
254,27 339 977
HONEYWELL
3700
92,95 2 299 192
ILLINOIS TOOL WK
1900
87,56 1 112 202
ILLUMINA INC
800
178,54 954 882
INGERSOLL RAND
1500
62,51 626 852
JACOBS ENGINEERING G
900
53,28 320 576
JOY GLOBAL INC
600
61,58 247 010
KBR
1 300
23,85 207 279
L-3 COMMUNICATIONS
500
120,75 403 628
LOCKHEED MARTIN CORP
1 300
160,73 1 396 897
LOEWS CORP
1 700
44,01 500 178
LORILLARD INC
1800
60,97 733 690
MASCO CORP
2500
22,20 371 037
NORTHROP GRUMMAN COR
1 200
119,63 959 722
PACCAR
1600
62,83 672 065
PALL
600
85,39 342 517
PARKER HANNIFIN
800
125,73 672 439
PENTAIR
1403
72,12 676 453
PRECISION CAST
800
252,40 1 349 906
RAYTHEON COMPANY
1500
92,25 925 085
REYNOLDS AMERICAN
2000
60,35 806 922
ROCKWELL AUTOM
600
125,16 502 043
ROCKWELL COLLINS INC
800
78,14 417 915
ROPER INDUSTRIES INC
400
146,01 390 451
SNC-LAVALIN GROUP IN
800
56,12 281 787
TEXTRON INC
1 700
38,29 435 169
TOWERS WATSON CL A
400
104,23 278 726
TYCO ELECTRONICS
2100
61,84 868186
TYCO INT
2 100
45,60 640 189
UNITED TECH
4400
115,45 3 396 024
54 410 845
SERVICE
AVERY DENNISON C
1 000
51,25 342 624
EQUIFAX
800
72,54 387 964
MANPOWER INC
100
84,85 56 725
REPUBLIC SVCS
1300
37,97 329 996
ROBERT HALF
1200
47,74 382 990
STERICYCLE
400
118,42 316 672
WASTE MGMT INC D
2100
44,73 627975
VERISK ANALYTICS
600
60,02 240 753
WYNDHAM W CORP
800
75,72 404 972
3 090 671
TRANSPORT
AMERICAN AIRLINES GR
1 100
42,96 315 923
C.H. ROBINSON WORLDW
700
63,79 298 521
CANADIAN NAT RAILWAY
4 200
69,40 1 829 457
CANADIAN PAC RAILWAY
800
193,31 970 639
CSX CORP
6 200
30,81 1 277 049
DELTA AIR LINES INC
1000
38,72 258 857
EXPEDITORS
900
44,16 265 703
FDX CORP
1 600
151,38 1 619 245
HUNT (JB) TRANSPORT
700
73,78 345 272
NORFOLK SOUTHERN
1300
103,03 895429
SOUTHWEST AIRLINES
100
26,86 17 957
UNION PAC CORP
4 600
99,75 3 067 573
UNITED PARCEL
3 700
102,66 2 539 377
13 701 000
FORDON
FORD
17200
17,24 1982393
GENERAL MOTORS CO
6 900
36,30 1 674 480
HARLEY DAVIDSON
1000
69,85 466 972
JOHNSON CTLS INC
3200
49,93 1 068 158
TESLA MOTORS INC
600
240,06 962 931
6 154 934
KONSUMENTKAP.VAROR
AVNET INC
400
44,31 118 491
BROWN-FORMAN CORP
600
94,17 377 736
CANADIAN TIRE CORP A
500
102,37 321 260
COACH
1400
34,19 320 001
DR HORTON
2 000
24,58 328 652
FOSSIL INC
400
104,52 279 501
GARMIN LTD
1100
60,90 447 852
GILDAN ACTIVEWEAR
900
62,87 355 140
HASBRO
1 000
53,05 354 658
LEGGETT & PLATT
1500
34,28 343 761
LENNAR
900
41,98 252 586
LKQ CORP
1600
26,69 285 491
MATTEL INC
1 900
38,97 495 003
MOHAWK INDS
500
138,34 462 426
NEWELL RUBBERMAI
2200
30,99 455 794
NIKE
3700
77,55 1 918 261
30 juni 2014
0,12%
0,22%
0,14%
0,07%
0,07%
0,20%
0,24%
0,07%
0,04%
0,09%
0,06%
0,10%
0,16%
1,29%
0,05%
0,34%
0,16%
0,14%
0,09%
0,05%
0,04%
0,03%
0,06%
0,20%
0,07%
0,11%
0,05%
0,14%
0,10%
0,05%
0,10%
0,10%
0,20%
0,14%
0,12%
0,07%
0,06%
0,06%
0,04%
0,06%
0,04%
0,13%
0,09%
0,50%
7,95%
0,05%
0,06%
0,01%
0,05%
0,06%
0,05%
0,09%
0,04%
0,06%
0,45%
0,05%
0.04%
0,27%
0,14%
0,19%
0,04%
0,04%
0,24%
0,05%
0,13%
0,00%
0,45%
0,37%
2,00%
0,29%
0,24%
0,07%
0,16%
0,14%
0,90%
0,02%
0,06%
0,05%
0,05%
0,05%
0,04%
0,07%
0,05%
0,05%
0,05%
0,04%
0,04%
0,07%
0,07%
0,07%
0,28%
POLARIS INDUSTRIES
400
130,24 PULTE HOMES INC.
2000
20,16 STANLEY BLACK&DECKER
900
87,82 TOLL BROTHERS
1 100
36,90 TRACTOR SUPPLY COMP
800
60,40 ULTA SALON COSMETICS
400
91,41 VF CORP
2 000
63,00 WHIRLPOOL CORP
500
139,22 KONSUMENTTJÄNSTER
CARNIVAL CORP
2 400
37,65 CATAMARAN CORP
800
47,12 DARDEN RESTAURAN
1 000
46,27 H & R BLOCK INC
1 600
33,52 HARRIS CORP
700
75,75 HERTZ
3 000
28,03 LAS VEGAS SANDS CORP
1 800
76,22 MARRIOTT INTERNAT IN
1 200
64,10 MCDONALDS
5000
100,74 MGM MIRAGE
3 200
26,40 PRICELINE.COM INC
300
1 203,00 ROYAL CARIB CRUS
400
55,60 STARBUCKS
4200
77,38 STARWOOD HOTELS RESO
1200
80,82 TIM HORTONS CAD
700
58,37 T-MOBILE
1300
33,62 UNITED RENTALS
500
104,73 WILLIS GRP HLD PLC
1 100
43,30 WYNN RESORTS
400
207,56 YUM BRANDS
2500
81,20 MEDIA
21ST CENTURY FOX A
6 600
35,15 21ST CENTURY FOX B
1 700
34,23 CBS CORP
2700
62,14 CHARTER COMMUNICATIO
500
158,38 COMCAST
11 600
53,68 COMCAST A SPECIAL
2600
53,33 DIRECTV
2 600
85,01 DISCOVERY COMM
800
72,59 DISCOVERY HLDG CO
600
74,28 DISH NETWORK
1 300
65,08 INTERPUBLIC GROU
1100
19,51 LIBERTY GLOBAL A
1 161
44,22 LIBERTY GLOBAL C
3099
42,31 LIBERTY MEDIA CL A
300
136,68 MCGRAW HILL COS
1 400
83,03 NETFLIX INC
200
440,60 NEWS CORP CL A
2 125
17,94 NIELSEN HOLDINGS NV
1 600
48,41 OMNICOM
1300
71,22 SCRIPPS NETWORKS
700
81,14 SIRIUS XM RADIO INC
16000
3,46 THOMSON-REUTERS (CAD
1 300
38,85 TIME WARNER
4 600
70,25 TIME WARNER W/I
575
24,22 WALT DISNEY
8 400
85,74 VIACOM CLASS B
2 000
86,73 YAHOO INC
5 400
35,13 DETALJHANDEL
ADVANCE AUTO
200
134,92 ALIMENTATION COUCHE
3000
29,23 AMAZON
1900
324,78 AUTOZONE
100
536,24 BED BATH&BEYOND
1 200
57,38 BEST BUY
2200
31,01 CARMAX
1 100
52,01 DICKS SPORTING GOODS
800
46,56 DOLLAR GENERAL CORP
1 500
57,36 DOLLAR TREE
600
54,46 DOLLARAMA INC
700
87,85 EXPEDIA
700
78,76 FAMILY DLR STORE
500
66,14 GAP
1400
41,57 GENUINE PARTS CO
400
87,80 HOME DEPOT INC
7400
80,96 KOHLS
600
52,68 LIBERTY MEDIA H
2 600
29,36 LIMITED BRANDS INC
1400
58,66 LOWES
5700
47,99 LULULEMON ATHLETICA
500
40,48 MACYS INC
2 000
58,02 MAGNA INTERNATIONAL
904
114,86 MICHAEL KORS HOLDING
1000
88,65 NORDSTROM INC
800
67,93 PETSMART
600
59,80 RALPH LAUREN
200
160,69 ROSS STORES
1 100
66,13 SEARS HOLDING
700
39,96 SHERWIN WILLIAMS
300
206,91 STAPLES INC
3200
10,84 TARGET CORP
3 000
57,95 TIFFANY
600
100,25 TJX
3 900
53,15 21
Öhman Fonder
348 280
269 553
528397
271 358
323 036
244 443
842 354
465 367
10 409 400
0,05%
0,04%
0,08%
0,04%
0,05%
0,04%
0,12%
0,07%
1,52%
604 088
236 597
309 331
358 549
354 491
562 171
917 203
514 237
3 367 411
564 778
2 412 743
148 682
2 172 712
648372
256 449
292 190
350 078
318 423
555 044
1 357 126
16 300 676
0,09%
0,03%
0,05%
0,05%
0,05%
0,08%
0,13%
0,08%
0,49%
0,08%
0,35%
0,02%
0,32%
0,09%
0,04%
0,04%
0,05%
0,05%
0,08%
0,20%
2,38%
1 550 934
389 027
1 121 655
529 413
4 162 887
926 977
1 477 636
388 232
297 953
565 607
143 474
343 222
876 574
274 126
777 118
589 113
254 862
517 820
618 970
379715
370 101
316 992
2 160 371
93 104
4 814 896
1 159 641
1 268 224
26 368 645
0,23%
0,06%
0,16%
0,08%
0,61%
0,14%
0,22%
0,06%
0,04%
0,08%
0,02%
0,05%
0,13%
0,04%
0,11%
0,09%
0,04%
0,08%
0,09%
0,06%
0,05%
0,05%
0,32%
0,01%
0,70%
0,17%
0,19%
3,85%
180 397
550 381
4 125 409
358 495
460 326
456 088
382 476
249 016
575 208
218 450
385 970
368 577
221 085
389 074
234 789
4 005 220
211 311
510 333
549 028
1 828 731
135 311
775 768
651 704
592 656
363 309
239 870
214 854
486 312
187 003
414980
231 901
1 162 248
402 124
1 385 773
0,03%
0,08%
0,60%
0,05%
0,07%
0,07%
0,06%
0,04%
0,08%
0,03%
0,06%
0,05%
0,03%
0,06%
0,03%
0,59%
0,03%
0,07%
0,08%
0,27%
0,02%
0,11%
0,10%
0,09%
0,05%
0,04%
0,03%
0,07%
0,03%
0,06%
0,03%
0,17%
0,06%
0,20%
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
TRIPADVISOR INC
600
108,66 UNDER ARMOUR INC
1000
59,49 URBAN OUTFITTERS
1 200
33,86 VALEANT PHARMACEUTIC
1 400
134,94 LIVSMEDELSFÖRSÄLJNING
CHIPOTLE MEXICAN GRI
100
592,51 COSTCO COMPANIES
2100
115,16 CVS CORP
5 700
75,37 DR PEPPER SNAPPLE
1 000
58,58 INTL FLAVORS & FRAGR
500
104,28 KEURIG GREEN MOUNT
800
124,61 KROGER CO
2900
49,43 LOBLAW COMPANIES LTD
1 507
47,62 METRO INC
700
65,97 MOLSON COORS BREWING
1000
74,16 MONDELEZ
9 400
37,61 MONSTER BEVERAGE COR
600
71,03 SAFEWAY USA
1600
34,34 SYSCO CORP
2 600
37,45 WALGREEN CO
4 400
74,13 WAL-MART
8 300
75,07 WESTON (GEORGE) LTD
600
78,71 WHOLE FOODS
1 600
38,63 LIVSMEDELSPROD
AMERICAN WATER W
1 000
49,45 ARCHER DANIELS M
3000
44,11 BUNGE
700
75,64 CAMPBELL SOUP CO
1400
45,81 COCA COLA
19 800
42,36 COCA COLA ENTERPRISE
1400
47,78 CONAGRA INC
2 100
29,68 GENERAL MLS INC
2 800
52,54 HERBALIFE
700
64,54 HERSHEY FOODS
400
97,37 HORMEL FOODS
1300
49,35 JM SMUCKER CO
600
106,57 KANSAS CITY SOUTHERN
500
107,51 KELLOGG
800
65,70 KRAFT FOODS GROUP
2466
59,95 MCCORMICK
600
71,59 PEPSICO
8 200
89,34 PHILIP MORRIS INT
8400
84,31 SAPUTO INC
900
63,93 TYSON FOODS
1 700
37,54 HUSHÅLLSPRODUKTER
ALTRIA GROUP INC
9900
41,94 AVON
2 000
14,61 CHURCH & DWIGHT
700
69,95 CLOROX CO DEL
600
91,40 COLGATE-PALMOLIV
4 600
68,18 ENERGIZER
550
122,03 ESTEE LAUDER
1 100
74,26 KIMBERLY CLARKE
1 900
111,22 PROCTER
14 400
78,59 HÄLSOVÅRD
AETNA INC
2049
81,08 AMERISORCEBERGEN
1 200
72,66 BARD
400
143,01 BAXTER INTL INC
2400
72,30 BECTON DICKINSON
1 000
118,30 BOSTON SCIENT
7 000
12,77 CARDINAL HEALTH
1800
68,56 CIGNA CORP
1500
91,97 COVIDIEN PLC
2000
90,18 DAVITA
1 000
72,32 DENTSPLY
800
47,35 ENDO INTERNATIONAL
700
70,02 EXPRESS SCRIPTS HOLD
3 900
69,33 HCA HOLDINGS INC
1800
56,38 HENRY SCHEIN INC
500
118,66 HOLOGIC
1 600
25,35 HOSPIRA
1 200
51,37 HUMANA
400
127,72 INTUITIVE SURGICAL
200
411,80 LABORATORY
400
102,40 MCKESSON CORP
1100
186,21 MEDTRONIC
5 200
63,76 METTLER-TOLEDO
200
253,18 MYLAN INC
2000
51,56 OMNICARE
200
66,57 PHARMACYCLICS INC
400
89,71 QUEST
800
58,69 RESMED INC
900
50,63 ST JUDE
1 600
69,25 STRYKER
1 600
84,32 THERMO ELECTRON
1 600
118,00 UNITEDHEALTHGRP
5200
81,75 UNIVERSAL HEALTH S B
500
95,76 VARIAN MED SYS I
600
83,14 WATERS
400
104,44 30 juni 2014
435 858
397 711
271 639
1 185 720
25 795 105
0,06%
0,06%
0,04%
0,17%
3,77%
396 114
1 616 758
2 872 087
391 628
348 574
666 449
958 325
450 418
289 840
495786
2 363 499
284 916
367 320
650 953
2 180 574
4 165 515
296 411
413 208
19 208 373
0,06%
0,24%
0,42%
0,06%
0,05%
0,10%
0,14%
0,07%
0,04%
0,07%
0,35%
0,04%
0,05%
0,10%
0,32%
0,61%
0,04%
0,06%
2,81%
330 591
884 672
353 976
428 758
5 607 190
447 196
416 684
983 495
302 031
260 381
428 899
427475
359 371
351 382
988 340
287 163
4 897 607
4 734 592
361 128
426 646
23 277 576
0,05%
0,13%
0,05%
0,06%
0,82%
0,07%
0,06%
0,14%
0,04%
0,04%
0,06%
0,06%
0,05%
0,05%
0,14%
0,04%
0,72%
0,69%
0,05%
0,06%
3,40%
2775797
195 346
327 348
366 625
2 096 713
448 697
546 100
1 412 735
7 565 784
15 735 145
0,41%
0,03%
0,05%
0,05%
0,31%
0,07%
0,08%
0,21%
1,11%
2,30%
1 110 657
582 909
382 429
1 160 042
790 877
597 603
825 026
922 277
1 205 770
483 485
253 241
327 676
1 807 632
678 456
396 625
271 158
412 112
341 541
550 605
273 832
1 369 367
2 216 541
338 519
689 393
89009
239 897
313 891
304 631
740 737
901 934
1 262 194
2 841 942
320 095
333 492
279 287
0,16%
0,09%
0,06%
0,17%
0,12%
0,09%
0,12%
0,13%
0,18%
0,07%
0,04%
0,05%
0,26%
0,10%
0,06%
0,04%
0,06%
0,05%
0,08%
0,04%
0,20%
0,32%
0,05%
0,10%
0,01%
0,04%
0,05%
0,04%
0,11%
0,13%
0,18%
0,42%
0,05%
0,05%
0,04%
WELLPOINT
1 400
107,61 1 007 175
ZIMMER HOLDINGS
900
103,86 624 906
27 246 962
LÄKEMEDEL
ABBOTT LABS
7 400
40,90 2 023 388
ABBVIE INC
8 800
56,44 3 320 426
ALEXION PHARMACEUTIC
800
156,25 835 669
ALLERGAN
1700
169,22 1 923 201
AMGEN
3900
118,37 3 086 245
BIOGEN IDEC
1 300
315,31 2 740 345
BIOMARIN
700
62,21 291 127
BRISTOL MYERS
9 100
48,51 2 951 188
CARFUSION CORP
1 400
44,35 415 093
CELGENE
4400
85,88 2 526 207
FOREST LAB
1200
99,00 794220
GILEAD SCIENCES
7 600
82,91 4 212 546
JOHNSON & J
14 400
104,62 10 071 667
LILLY ELI
4 900
62,17 2 036 578
MEAD JOHNSON NUTRITI
1 000
93,17 622 874
MERCK
15 300
57,85 5 917 237
PERRIGO CO LTD
700
145,76 682 120
PFIZER INC
31 770
29,68 6 303 841
REGENERON PHARMA
300
282,47 566 523
VERTEX PHARMACEUTICA
1500
94,68 949 453
ZOETIS INC
3000
32,27 647 209
52 917 157
BANKER
BANK OF AMERICA
56 500
15,37 5 805 591
BANK OF MONTREAL(CAD
3 100
78,58 1 528 928
BANK OF NOVA SCOTIA
6 500
71,14 2 902 289
BB&T CORP
3 100
39,43 817 170
CAN IMPERIAL BANK
2 000
97,10 1 218 885
COMERICA INC
1 400
50,16 469 472
FIFTH THIRD BAN
4 600
21,35 656 568
FIRST REPUBLIC BANK
1000
54,99 367 627
KEYCORP NEW
4000
14,33 383204
M & T BANK
500
124,05 414 659
NATIONAL BANK OF CAN
1 600
45,26 454 515
NY CMNTY BANCP
3 400
15,98 363 228
PEOPLE’S UNITED FIN
3 000
15,17 304 250
PNC BK CORP
2 600
89,05 1 547 859
REGIONS FIN
6 500
10,62 461 490
ROYAL BANK OF CANADA
7 900
76,28 3 782 258
SUNTRUST BKS INC
2 700
40,06 723 101
TORONTO DOM (CAD)
10 000
54,93 3 447 648
US BANCORP DEL
9 100
43,32 2 635 445
WELLS FARGO & CO
26 200
52,56 9 206 208
37 490 397
FINANSFÖRETAG
AFFILIATED MANAGERS
400
205,40 549 268
AMERICAN EXPRESS
5 000
94,87 3 171 196
AMERIPRISE
1000
120,00 802 242
AMERITRADE HOLD
600
31,35 125 751
ANNALY CAPITAL MANAG
4 300
11,43 328 578
BERKSHIRE HAT INC B
5800
126,56 4 907 368
BNY MELLON CORP
6300
37,48 1 578 572
BROOKFIELD ASSET MAN
2500
47,01 737 639
CAPITAL ONE
2 800
82,60 1 546 188
CHARLES SCHWAB
6 200
26,93 1 116 226
CI FINANCIAL CORP
1600
35,05 351 983
CIT GROUP INC
1 200
45,76 367106
CITIGROUP INC USD
15 500
47,10 4 880 640
CME GROUP
1 750
70,95 830 070
DISCOVER FINANCIAL
2 300
61,98 953 023
FAIRFAX FINANCIAL
100
506,22 317 726
FRANKLIN RES
1 800
57,84 696 025
GOLDMAN SACHS
2 150
167,44 2 406 699
GREAT-WEST LIFECO
1 200
30,18 227 308
IGM FINANCIAL INC
800
51,08 256 480
INTACT FINANCIAL COR
503
73,58 232 296
INTERCONT EXCHANGE
472
188,90 596 071
INVESCO CDI USD
2 000
37,75 504 744
JP MORGAN CHASE
19 000
57,62 7 318 987
KINDER MORGAN MANAGE
566
78,93 298 664
KINDER MRG 1/100000
31 390
78,93 166
LEUCADIA NATIONAL CO
1 900
26,22 333 051
MOODYS
1000
87,66 586 038
MORGAN STANLEY
7700
32,33 1664258
NAVIENT
2 500
17,71 295 994
NORTHERN TRUST
1 000
64,21 429 266
OCWEN FINANCIAL CORP
700
37,10 173 619
POWER CORP OF CANADA
1 500
29,65 279 145
POWER FINANCIAL CORP
1 200
33,21 250 129
RAYMOND JAMES FINANC
1 000
50,73 339 148
RIOCAN REAL ESTATE I
1 807
27,31 309 737
SEI INVESTMENTS CO
1 400
32,77 306 710
STATE STREET CORP
2 100
67,26 944 279
T ROWE PRICE GP
1 300
84,41 733 604
WESTERN UNION
2500
17,34 289 810
VISA INC-CLASS A SH
2 600
210,71 3 662 542
45 698 344
FÖRSÄKRINGSBOLAG
ACE
1 600
103,70 AFLAC INC
2 300
62,25 22
Öhman Fonder
1 109 233
957 175
0,15%
0,09%
3,98%
0,30%
0,49%
0,12%
0,28%
0,45%
0,40%
0,04%
0,43%
0,06%
0,37%
0,12%
0,62%
1,47%
0,30%
0,09%
0,86%
0,10%
0,92%
0,08%
0,14%
0,09%
7,73%
0,85%
0,22%
0,42%
0,12%
0,18%
0,07%
0,10%
0,05%
0,06%
0,06%
0,07%
0,05%
0,04%
0,23%
0,07%
0,55%
0,11%
0,50%
0,39%
1,35%
5,48%
0,08%
0,46%
0,12%
0,02%
0,05%
0,72%
0,23%
0,11%
0,23%
0,16%
0,05%
0,05%
0,71%
0,12%
0,14%
0,05%
0,10%
0,35%
0,03%
0,04%
0,03%
0,09%
0,07%
1,07%
0,04%
0,00%
0,05%
0,09%
0,24%
0,04%
0,06%
0,03%
0,04%
0,04%
0,05%
0,05%
0,04%
0,14%
0,11%
0,04%
0,54%
6,68%
0,16%
0,14%
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
ALLEGHANY CORP
100
438,12 292 899
ALLSTATE
2200
58,72 863 640
AMERICAN INTL GR
7 200
54,58 2 627 182
AON
1 400
90,09 843 196
ARCH CAPITAL GROUP
1 000
57,44 384 007
AXIS CAPITAL HLD LTD
1 000
44,28 296 027
CHUBB CORP
1500
92,17 924 283
CINCINNATI FIN
1 000
48,04 321 164
EVEREST RE GROUP
400
160,49 429 173
FIDELITY NATL CL A
1 800
27,32 328 759
GENWORTH FIN
2 600
17,40 302 445
HARTFORD FINL SV
2000
35,81 478 805
LINCOLN NATL COR
1400
51,44 481452
MANULIFE FINANCIAL C
9 400
21,21 1 251 359
MARSH & MCLENNAN
2500
51,82 866 087
METLIFE
4100
55,56 1 522 896
PARTNER RE
400
109,21 292 043
PRINCIPAL FIN GROUP
1 400
50,48 472 467
PROGRESSIVE
3000
25,36 508 621
PRUDENTIAL FINL
2 400
88,77 1 424 300
SUN LIFE FINANCIAL I
3 000
39,22 738 486
TORCHMARK CORP
800
81,92 438 131
TRAVELERS COS INC
2 200
94,07 1 383 560
UNUMPROVID
1 400
34,76 325 336
WR BERKLEY
1 200
46,31 371 518
XL GROUP
1 400
32,73 306 336
20 540 581
FASTIGHETER
AMERICAN CAP AGENCY
2700
23,41 422 561
AMERICAN REALTY CAP
2842
12,53 238 067
AVALONBAY
500
142,19 475 295
BOSTON PROPERTY
700
118,18 553 052
CAMDEN PROPERTY TRUS
500
71,15 237 831
CB RICHARD ELLIS GRO
2 400
32,04 514 077
DIGITAL REALTY TRUST
400
58,32 155 956
DUKE REALTY
3 100
18,16 376 358
EQUITY RESIDENT
1500
63,00 631 766
ESSEX PROPERTY TR
300
184,91 370 856
FEDERAL REALTY INVS
400
120,92 323 357
GENERAL GROWTH PROP.
3000
23,56 472 521
HCP INC
2100
41,38 580 944
HEALTH CARE REIT
1200
62,67 502765
HOST HOTELS & RESORT
3 000
22,01 441 434
KIMCO
1 800
22,98 276 533
LIBERTY PROP
1 000
37,93 253 575
MACERICH CO
600
66,75 267 748
PLUM CREEK
800
45,10 241 207
PROLOGIS INC
2300
41,09 631 812
PUBLIC STORAGE
800
171,35 916 428
REALOGY HOLDINGS
700
37,71 176 473
REALTY INCOME CORP
1 000
44,42 296 963
REGENCY CENTERS CORP
900
55,68 335 016
SIMON PPTY GROUP
1600
166,28 1 778 624
SL GREEN REALTY CORP
600
109,41 438 866
UDR INC
1600
28,63 306 243
VENTAS INC
1 300
64,10 557 090
VORNADO REALTY
800
106,73 570 822
13 344 241
MJUKVARA & TJÄNSTER
ACCENTURE
3300
80,84 1 783 464
ACTIVISION INC
3 400
22,30 506 883
ADOBE SYSTEMS
2 200
72,36 1 064 254
AKAMAI TECH INC
1 400
61,06 571 490
ALLIANCE DATA SYSTEM
300
281,25 564 076
ANSYS INC
600
75,82 304 130
AUTODESK
1000
56,38 376 920
AUTOMATIC DATA P
2 500
79,28 1 325 036
AVAGO TECHNOLOGIES
1 000
72,07 481 813
CERNER CORP
1800
51,58 620 695
CITRIX SYSTEMS
900
62,55 376 352
COGNIZANT TECH
2600
48,91 850 149
COMPUTER ASSOC INC
1 800
28,74 345 847
COMPUTER SCIENCE
900
63,20 380 263
CONSTELLATION BRANDS
900
88,13 530 262
CORE LABORATORIES
300
167,06 335 056
CROWN HOLD
1 200
49,76 399 196
DELPHI AUTOM
1 500
68,74 689 326
EBAY
5 600
50,06 1 874 144
ELECTRONIC ARTS
1 200
35,87 287 764
EQUINIX INC
250
210,09 351 131
F5 NETWORKS INC
400
111,44 298 006
FACEBOOK INC
9500
67,29 4 273 643
FIDELITY NAT INF
1 200
54,74 439 147
FISERV
1 200
60,32 483 912
FLEETCOR TECH
400
131,80 352 452
GOOGLE A
1400
584,67 5 472 213
GOOGLE C
1500
575,28 5 768 922
IHS CL A
400
135,67 362 801
INTUIT INC
1400
80,53 753 720
IRON MOUNTAIN INC
1100
35,45 260695
LINKEDIN CORP
600
171,47 687 802
MASTERCARD
5 000
73,47 2 455 863
MICROSOFT CORP
40500
41,70 11 290 553
NUANCE COMM
2200
18,77 276 065
ORACLE
18 900
40,53 5 121 092
30 juni 2014
0,04%
0,13%
0,38%
0,12%
0,06%
0,04%
0,14%
0,05%
0,06%
0,05%
0,04%
0,07%
0,07%
0,18%
0,13%
0,22%
0,04%
0,07%
0,07%
0,21%
0,11%
0,06%
0,20%
0,05%
0,05%
0,04%
3,00%
0,06%
0,03%
0,07%
0,08%
0,03%
0,08%
0,02%
0,06%
0,09%
0,05%
0,05%
0,07%
0,08%
0,07%
0,06%
0,04%
0,04%
0,04%
0,04%
0,09%
0,13%
0,03%
0,04%
0,05%
0,26%
0,06%
0,04%
0,08%
0,08%
1,95%
0,26%
0,07%
0,16%
0,08%
0,08%
0,04%
0,06%
0,19%
0,07%
0,09%
0,06%
0,12%
0,05%
0,06%
0,08%
0,05%
0,06%
0,10%
0,27%
0,04%
0,05%
0,04%
0,62%
0,06%
0,07%
0,05%
0,80%
0,84%
0,05%
0,11%
0,04%
0,10%
0,36%
1,65%
0,04%
0,75%
PAYCHEX
1 300
41,56 RACKSPACE HOSTING
800
33,66 SALESFORCE
3400
58,08 SBA COMMUNICATIONS
700
102,30 SERVICENOW INC
400
61,96 SYMANTEC
3 600
22,90 SYNOPS
1 300
38,82 TIME WARNER CABLE
1 300
147,30 TRW AUTOMOTIVE HOLD
800
89,52 VERISIGN
900
48,81 VMWARE INC - CLASS A
400
96,81 WORKDAY INC CLASS A
600
89,86 HÅRDVARA & TILLBEHÖR
ACTAVIS PLC
1 032
223,05 AGILENT TECH
1 800
57,44 AIRGAS INC
400
108,91 AMPHENOL
800
96,34 APPLE COMPUTER I
32 000
92,93 ARROW ELECTRONICS
1000
60,41 BLACKBERRY LTD
3600
10,24 BLACKROCK INC
700
319,60 CALPINE CORP
2 300
23,81 CGI GROUP INC A
1500
37,82 CISCO
25200
24,85 CORNING INC
7 100
21,95 EATON VANCE CORP
1 000
37,79 EDWARDS LIFESCIENSES
400
85,84 EMC
10 800
26,34 FLEXTRONICS
6000
11,07 FLIR SYSTEMS
1600
34,73 FMC CORP
800
71,19 HEWLETT PACKARD
9 700
33,68 IBM
4 900
181,27 JUNIPER
2 400
24,54 NETAPP INC
1 900
36,52 QUALCOMM
9 000
79,20 RAYONIER ADV MATER
266
38,75 RAYONIER INC
800
35,55 RED HAT INC
800
55,27 SANDISK
1 200
104,43 SEAGATE
1 300
56,82 TERADATA CORP
400
40,20 TOTAL SYSTEM SERVICE
1 400
31,41 TRANSDIGM GROUP
300
167,26 TRIMBLE NAVIGATION
1 600
36,95 WESTERN DIGITAL CORP
1 000
92,30 XEROX CORP
6000
12,44 XYLEM INC
1800
39,08 HALVLEDARE
ALTERA
1 400
34,76 ANALOG
1 600
54,07 APPLIED
6 400
22,55 BROADCOM
2 200
37,12 CREE INC
400
49,95 INTEL CORP
26600
30,90 KLA TENCOR
800
72,64 LAM RESEARCH
1 000
67,58 LINEAR TECH
1 100
47,07 MARVELL TECH.
3 500
14,33 MAXIM INTEGR
1 400
33,81 MICROCHIP
1 200
48,81 MICRON TECH
4600
32,95 NVIDIA
2800
18,54 TEXAS INSTRUMENT
5 500
47,79 XILINX
1200
47,31 TELEKOMOPERATÖRER
AMERICAN TOWER
2 200
89,98 AT&T INC
26 900
35,36 BCE INC
1 038
48,40 BELL ALIANT INC
1400
27,89 CENTURYLINK
2 500
36,20 CROWN CASTLE
1 400
74,26 FRONTIER COMM
10000
5,84 MOTOROLA SOLUTIONS
1600
66,57 ROGERS COMMUNICATION
1 800
42,94 SHAW COMMUNICATIONS
1 600
27,36 SPRINT CORP
3 664
8,53 TELUS CORP
1 108
39,77 VERIZON COMM
21 200
48,93 WINDSTREAM HOLDNINGS
4 500
9,96 ELKRAFT, VATTEN
AES CROP
3 000
15,55 ALLIANT ENERGY CORP
900
60,86 AMEREN
1 200
40,88 AMERICAN ELEC P
2 300
55,77 CENTERPNT ENERGY
1 800
25,54 CONSOLIDATED EDI
1 300
57,74 DOMINION RES INC
2 800
71,52 DTE ENERGY CO
800
77,87 DUKE ENERGY CORP
3442
74,19 23
Öhman Fonder
361 196
180 023
1 320 169
478 738
165 690
551 140
337 383
1 280 178
478 778
293 681
258 883
360 447
58 381 447
0,05%
0,03%
0,19%
0,07%
0,02%
0,08%
0,05%
0,19%
0,07%
0,04%
0,04%
0,05%
8,53%
1 538 885
691 212
291 241
515 253
19 880 626
403 862
231 375
1 495 647
366 110
356 062
4 186 500
1 041 878
252 639
229 548
1 901 795
444 041
371492
380 744
2 184 077
5 938 082
393 740
463 883
4 765 317
68 909
190 131
295 599
837 781
493 820
107 500
293 982
335 457
395 238
617 058
498 995
470274
52 928 754
0,22%
0,10%
0,04%
0,08%
2,91%
0,06%
0,03%
0,22%
0,05%
0,05%
0,61%
0,15%
0,04%
0,03%
0,28%
0,06%
0,05%
0,06%
0,32%
0,87%
0,06%
0,07%
0,70%
0,01%
0,03%
0,04%
0,12%
0,07%
0,02%
0,04%
0,05%
0,06%
0,09%
0,07%
0,07%
7,74%
325 336
578 363
964 830
545 952
133 573
5 494 957
388 499
451 796
346 147
335 304
316 444
391 574
1 013 298
347050
1 757 211
379 541
13 769 876
0,05%
0,08%
0,14%
0,08%
0,02%
0,80%
0,06%
0,07%
0,05%
0,05%
0,05%
0,06%
0,15%
0,05%
0,26%
0,06%
2,01%
1 323 405
6 358 998
315 323
245 070
605 024
695 036
390 424
712 070
485 119
274 757
208 943
276 572
6 934 821
299 637
19 125 200
0,19%
0,93%
0,05%
0,04%
0,09%
0,10%
0,06%
0,10%
0,07%
0,04%
0,03%
0,04%
1,01%
0,04%
2,80%
311 872
366 183
327 957
857 537
307 339
501 816
1 338 781
416 471
1 707 184
0,05%
0,05%
0,05%
0,13%
0,04%
0,07%
0,20%
0,06%
0,25%
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
EDISON INTL
1 500
58,11 582 729
ENTERGY CORP NEW
900
82,09 493 920
EQUITABLE RESORC
600
106,90 428 798
EXELON
4 600
36,48 1 121 855
FIRSTENERGY CORP
2 000
34,72 464 231
NEXTERA ENERGY
2 300
102,48 1 575 764
NISOURCE
1 300
39,34 341 902
PEPCO
2 000
27,48 367 427
PG&E CORP
2 100
48,02 674 164
PINNACLE WEST
800
57,84 309 345
PPL
4 100
35,53 973 875
PUBLIC SVC ENTER
2 400
40,79 654 469
QUANTA SERVICES INC
1 500
34,58 346 769
SCANA
1 000
53,81 359 739
SEMPRA ENERGY
1 100
104,71 770 025
SOUTHERN CO
4 200
45,38 1 274 201
TRANSALTA CORP
1 800
13,08 147 773
WISCONSIN ENERGY
1 000
46,92 313 677
XCEL
2 500
32,23 538 672
17 874 473
Summa överlåtbara värdepapper
0,09%
0,07%
0,06%
0,16%
0,07%
0,23%
0,05%
0,05%
0,10%
0,05%
0,14%
0,10%
0,05%
0,05%
0,11%
0,19%
0,02%
0,05%
0,08%
2,61%
683 567 534
99,91%
INDEXTERMINER
ESU4 INDEX
1
1 952,50 0
0
0,00%
0,00%
Övriga finansiella instrument
Summa övriga finansiella instrument
0
Summa finansiella instrument
Övriga tillgångar och skulder (netto)
Fondförmögenhet
0,00%
683 567 534 99,91%
590 159
0,09%
684 157 693 100,00%
Fonden har tillstånd att handla med derivatinstrument. Derivatinstrument används i syfte att effektivisera förvaltningen i fonden. Handel sker i standardiserade instrument. Underliggande exponering
för ESU4 var vid halvårsskiftet 652 657 SEK motsvarande 0,10% av fondens förmögenhet.
Balansräkning, tkr
TILLGÅNGAR
Överlåtbara värdepapper
Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde
Placering på konto hos kreditinstitut
Summa placeringar med positivt marknadsvärde
2014-06-30
683 567
683 567
1 796
1 796
2013-12-31
627 736
627 736
1 498
1 498
Bankmedel och övriga likvida medel
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Summa tillgångar
-964
160
684 559
6 956
0
636 189
SKULDER
Skatteskulder
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Övriga skulder
Summa skulder
-42
-234
-126
-402
0
-215
-23
-238
Fondförmögenhet
Poster inom linjen
Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument
684 158
635 952
29
345
24
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Index Sverige
Placeringsinriktning
Fonden är en indexfond med inriktning på den svenska marknaden,
fondens målsättning är att efterbilda sammansättningen hos
aktieindexet OMX Stockholm Benchmark Cap Index*. OMX
Stockholm Benchmark Cap Index består av de 80 till 100 största
och mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen. Fonden placerar
huvudsakligen i aktier och andra överlåtbara aktierelaterade
värdepapper. Fonden får använda sig av derivatinstrument som
ett led i placeringsinriktningen. Fonden har som strategi att följa
sitt jämförelseindex.
Fondfakta
Fondens startdatum
Andelsvärde, 2014.06.30
Fondförmögenhet 2014.06.30
Utveckling sedan 2013.12.31
Kursnotering
Inträdesavgift
Utträdesavgift
Förvaltningsavgift/år
Utdelning
Förvaltare
Jämförelseindex inkl. utdelning
Fondnummer hos PPM
Organisationsnummer
2012.05.09
146,95 kr
788 054 756 kr
8,0%
Daglig
Ingen
Ingen
0,40%
Nej
Tobias Övelius
OMXSB Cap
683318
515602-5446
Finansiella instrument, kr
Överlåtbara värdepapper som är upptagna
till handel på en reglerad marknad eller
Antal
Kurs
Marknads-
motsvarande marknad utanför EES
värde
ENERGI
ENQUEST
50 000 15,95 797 500
ETRION CORPORATION
25 000 3,48 87 000
LUNDIN PETROLEUM
47 550 135,20 6 428 760
7 313 260
RÅVAROR & MATERIAL
BILLERUD
39 781 97,05 3 860 746
BOLIDEN
56 350 96,95 5 463 132
HOLMEN B
11 150 238,90 2 663 735
LUNDIN MINING
43 400 36,01 1 562 834
SCA B
119 811 174,10 20 859 095
SSAB A
37 900 62,15 2 355 485
STORA ENSO R SEK
18 900 65,10 1 230 390
37 995 418
VERKSTAD
ABB LTD (SEK)
123 000 154,00 18942000
ALFA LAVAL
67 500 172,20 11 623 500
ASSA ABLOY
68 200 340,00 23 188 000
ATLAS COPCO A
184 600 193,10 35 646 260
ATLAS COPCO B
35 850 178,50 6 399 225
HEXAGON B
56 770 215,40 12 228 258
HEXPOL B
5 936 606,00 3 597 216
NIBE INDUSTRIER B
17 400 210,00 3 654 000
SANDVIK
229 396 91,30 20 943 855
SKANSKA B
82 200 152,50 12 535 500
SKF B
85 500 170,50 14 577 750
TRELLEBORG B
54 200 142,20 7 707 240
VOLVO B
411 750 92,05 37 901 588
208 944 391
SERVICE
INTRUM
18 100 199,40 3609140
REZIDOR HOTEL GROUP
21 678 44,20 958 168
4 567 308
FORDON
AUTOLIV SDB
15 080 715,00 10782200
10 782 200
KONSUMENTKAP.VAROR
ELECTROLUX B
58 420 169,00 9872980
HUSQVARNA B
91 200 51,95 4 737 840
Andel av
förmögenhet
0,10%
0,01%
0,82%
0,93%
0,49%
0,69%
0,34%
0,20%
2,65%
0,30%
0,16%
4,82%
2,40%
1,47%
2,94%
4,52%
0,81%
1,55%
0,46%
0,46%
2,66%
1,59%
1,85%
0,98%
4,81%
26,51%
0,46%
0,12%
0,58%
1,37%
1,37%
1,25%
0,60%
JM BYGG B
17 925 248,00 4 445 400
0,56%
19056220
2,42%
KONSUMENTTJÄNSTER
BETSSON AB
8 350 231,00 1 928 850
0,24%
NET ENTERTAINMENT
6 300 156,50 985 950
0,13%
UNIBET
5 850 332,00 1 942 200
0,25%
4857000
0,62%
MEDIA
ENIRO
24 300 45,00 1 093 500
0,14%
MTG B
10 670 287,20 3 064 424
0,39%
4 157 924
0,53%
DETALJHANDEL
H&M B
234 000 292,00 68 328 000
8,67%
MEKONOMEN
6 439 171,50 1 104 288
0,14%
69432288
8,81%
LIVSMEDELSFÖRSÄLJNING
AARHUSKARLSHAMN AB
5 692 446,50 2 541 478
0,32%
CLOETTA B
43 451 22,80 990 683
0,13%
3532161
0,45%
LIVSMEDELSPROD
SWEDISH MATCH AB
43 750 232,00 10 150 000
1,29%
10 150 000
1,29%
HÄLSOVÅRD
ELEKTA B
82 400 85,00 7 004 000
0,89%
GETINGE B
43 175 175,60 7 581 530
0,96%
14585530
1,85%
LÄKEMEDEL
ASTRA ZENECA
32 360 496,90 16 079 684
2,04%
BIOVITRUM AB
36 800 89,30 3 286 240
0,42%
MEDA A
54 100 116,10 6281010
0,80%
25 646 934
3,25%
BANKER
NORDEA BANK SEK
694 150 94,30 65 458 345
8,31%
SEB A
371 900 89,30 33210670
4,21%
SHB A
101 600 327,10 33 233 360
4,22%
SWEDBANK A
194 450 177,20 34 456 540
4,37%
166 358 915 21,11%
FINANSFÖRETAG
INDUSTRIV A
50 500 141,10 7 125 550
0,90%
INDUSTRIV C
28 000 132,00 3696000
0,47%
INVESTOR A
4 500 244,00 1 098 000
0,14%
INVESTOR B
120 820 250,70 30 289 574
3,84%
KINNEVIK B
50 880 284,80 14 490 624
1,84%
RATOS B
48 448 61,80 2 994 086
0,38%
59 693 834
7,57%
FASTIGHETER
ATRIUM LJUNGBERG
9 165 109,00 998 985
0,13%
BALDER FASTIGHETS
15 400 90,50 1393700
0,18%
CASTELLUM
38 400 118,50 4 550 400
0,58%
FABEGE
29 700 94,55 2 808 135
0,36%
HEMFOSA FASTIGHETER
13 800 112,25 1 549 050
0,20%
HUFVUDSTADEN A
25 238 93,80 2 367 324
0,30%
KUNGSLEDEN
27 691 50,25 1 391 473
0,18%
NCC B
18 300 230,10 4 210 830
0,53%
WALLENSTAM B
22 700 111,20 2 524 240
0,32%
WIHLBORG FASTIGH
13 500 128,00 1 728 000
0,22%
23 522 137
2,98%
HÅRDVARA & TILLBEHÖR
ERICSSON B
657 400 80,75 53085050
6,74%
53 085 050
6,74%
TELEKOMOPERATÖRER
MILLICOM SDB
14 070 612,00 8 610 840
1,09%
NOKIA A SEK SDB
22 255 50,75 1129441
0,14%
TELE2 B
68 550 78,70 5 394 885
0,68%
TELIASONERA AB
501 900 48,81 24 497 739
3,11%
39 632 905
5,03%
Summa överlåtbara värdepapper
763 313 476
96,86%
AKTIEFONDER
XACT BULL
38 030 252,60 9 606 378
17 606 823
1,22%
3,21%
INDEXTERMINER
QCN4 INDEX
75 1 379,50 0
0
0,00%
0,00%
Summa övriga finansiella instrument
1,22%
Övriga finansiella instrument
Summa finansiella instrument
Övriga tillgångar och skulder (netto)
Fondförmögenhet
9 606 378
772 919 854 98,08%
15 134 902
1,92%
788 054 756 100,00%
Fonden har tillstånd att handla med derivatinstrument. Derivatinstrument används i syfte att
effektivisera förvaltningen i fonden. Handel sker i standardiserade instrument. Innehavet i XACT
Bull motsvarar en exponering på 14 409 567 SEK, motsvarande 1,83% av fondens förmögenhet.
Underliggande exponering vid halvårsskiftet var för QCN4: 10 346 250 SEK motsvarande 1,31% av
fondens förmögenhet.
25
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Balansräkning, tkr
TILLGÅNGAR
Överlåtbara värdepapper
Fondandelar
Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde
Placering på konto hos kreditinstitut
Summa placeringar med positivt marknadsvärde
2014-06-30
763 313
9 606
772 920
3 534
3 534
2013-12-31
617 947
12 585
630 532
0
0
Bankmedel och övriga likvida medel
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Summa tillgångar
12 481
748
789 683
8 379
0
638 912
SKULDER
Skatteskulder
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Övriga skulder
Summa skulder
-11
-252
-1 364
-1 628
0
-200
-1 930
-2 130
Fondförmögenhet
788 055
636 782
Poster inom linjen
776
0
26
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Öhmans Etiska aktieindexfonder
Uttryckt i svenska kronor kan de inledande sex månaderna
2014 sammanfattas som en stark period för så gott som
samtliga utvecklade aktiemarknader. Världsindex på utvecklade
marknader, definierat som MSCI World, har hittills i år stigit med
10,8 procent. Samtliga utvecklade aktiemarknader uppvisade
en positiv utveckling mätt i svenska kronor och allra mest steg
börserna i Danmark följt av Nya Zeeland. Med hänsyn tagen till
ländernas vikt i index är det USA som ligger bakom mer än hälften
av den utvecklingen med en uppgång om 11,6 procent. Europa
steg med 9,9 procent och Japan med 4,7 procent. Den amerikanska
ekonomin har under första halvåret gynnats av den expansiva
penningpolitiken från Federal Reserve och fortsatta förbättringar
på arbetsmarknaden. Det första kvartalets tillväxt blev dock
negativ främst på grund av de svåra väderförhållandena. Detta lär
dock reverseras under det andra kvartalet men tillväxten för året
som helhet blir sannolikt lägre än vad som generellt förväntades i
början av 2014. En fortsatt krympande arbetslöshet i kombination
med ett ökat inflationstryck kan komma att leda till en något
stramare penningpolitik framöver. Även i Europa har börserna
utvecklats positivt, framförallt i våra skandinaviska grannländer
och, i de för Sydeuropa viktiga marknaderna, Italien och Spanien.
Behovet av att tackla en besvärande hög arbetslöshet i många
EU-länder gör att fortsatta penningpolitiska stimulanser från ECB
kan vara att vänta innan året är till ända. I Japan återstår att se
huruvida premiärminister Shinzo Abe kommer att vara lyckosam
i genomförandet av sitt tredje steg i nydaningen av japansk
ekonomi – strukturreformer. Efter tillkännagivandet av ett flertal
sådana under slutet av det första halvåret har responsen från
finansmarknaderna varit försiktigt positiv.
Ur ett branschperspektiv för MSCI World har marknadssegmenten allmännyttiga tjänster och energi utvecklats mest positivt
med uppgångar på cirka 20,0 procent räknat i svenska kronor. I
andra änden av skalan har uppgången för marknadssegmentet
sällanköpsvaror varit med blygsam och blev med en ökning på
5,5 procent den sektor som utvecklades sämst under årets första
sex månader.
Även på de flesta tillväxtmarknader har inledningen på 2014
varit positiv, särskilt då vi tittar på ländernas avkastning i svenska
kronor. Av de länder som ingår i vår fond, Öhman Index Emerging
Markets, är det Indien och Taiwan som har utvecklats bäst. Index på
tillväxtmarknader, definierat som MSCI EM Index, har utvecklats
i linje med utvecklade marknader och hade vid utgången av juni
stigit med 10,5 procent. Från ett läge där tillgångsslaget har varit
mycket underviktat hos investerare har de monetära flödena under
första halvan av 2014 åter börjat strömma till tillväxtmarknader.
Dock har de geopolitiska orosmomenten, framförallt avseende
krisen i Ukraina, haft en hämmande inverkan, vilket bland annat
inneburit att börsutvecklingen i det tungt vägande Ryssland
hittills i år varit negativ. Vid horisonten återfinns också bland
annat också frågan i vilken riktning utvecklingen i Kina kommer
att ta, stundande parlamentsval i Brasilien med mera.
Den svenska kronan har försvagats mot samtliga valutor som
ingår i våra fonder med utländska innehav. Det faktum att kronan
har försvagats innebär att utvecklingen på fonder med utländska
innehav har gynnats av detta.
Den svenska aktiemarknaden har liksom övriga utvecklade
aktiemarknader haft en period av stabil positiv utveckling, det
svenska Benchmark indexet, SBXCAP, var upp 8,3 procent och det
svenska totalindexet SAX var upp 9,4 procent. Utvecklingen för
små och medelstora bolag överträffade storbolagen med råge,
Carnegies Small Cap index var upp 19,5 procent. Råvarusektorn
blev med en uppgång på 14,8 procent bästa bransch och svagast
utveckling hade teleoperatörer med en nedgång på 1,1 procent.
Viktig information: Granskningen för våra etiska indexfonder
har från och med den första juni 2014 skärpts. Utökningen av den
etiska granskningen består i att bolag där mer än fem procent
av omsättningen härrör från spel numera screenas bort. Denna
förändring har inneburit att totalt 13 nya bolag plockats bort
från fondernas placeringsuniversum. Vissa bolag som numera
screenas bort på grund av spelverksamhet var redan tidigare
bortscreenade men då på grund av alkoholdistribution, till
exempel ett antal kasinobolag. Dessa bolag ingår alltså inte i de
13 som nämnts ovan.
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSER
Etisk Index Europa
Fondens andelsvärde i svenska kronor ökade under första halvan
av året med 9,7 procent, vilket kan jämföras med fondens jämförelseindex (inklusive utdelning) som ökade med 9,9 procent.
Fondens avvikelse i förhållande till jämförelseindex förklaras
av en kombination av avgiftsuttag och den etiska granskningen
som gett ett, totalt sett, positivt bidrag gentemot jämförelseindex. Fonden har framförallt gynnats av det faktum att den inte
har varit investerad i gruvbolaget Rio Tinto men även den etiska
screeningen av alkoholproducenten Diageo och vapentillverkaren Rolls-Royce har gynnat fonden under första halvan av 2014.
Vid halvårsskiftet var 40 (av 437) bolag bortscreenade på grund
av de etiska kriterierna.
Under de första sex månaderna 2014 har samtliga i regionen
ingående aktiemarknader utvecklats positivt. Räknat i svenska
kronor har uppgångarna varit störst i Danmark 24,2 procent, Italien 18,8 procent och Norge 17,0 procent. Det land med svagast
utveckling hittills i år har varit Österrike som i stort sett står kvar
på samma nivå som vid årsskiftet. Sett till de olika ländernas vikt
i index är det Storbritannien och Schweiz som har stått för de
största positiva bidragen medan utvecklingen i Portugal och Irland knappt har påverkat fonden alls (till följd av ländernas ringa
vikt). Det faktum att euron har stärkts mot den svenska kronan
med 4,3 procent har gynnat fondens totalavkastning. Sett till
hela regionen har samtliga sektorer haft en positiv utveckling.
Bäst har utvecklingen varit för marknadssegmentet allmännyttiga tjänster följt av energisektorn. Svagast utveckling under första halvåret i Europa har uppvisats av IT-sektorn, en sektor som i
stort sett är oförändrad hittills i år.
Fondförmögenheten ökade under halvåret från 1 070,6 Mkr
till 1 189,2 Mkr.
Under perioden har fondens placeringspolicy uppfyllts beträffande inriktning på placeringar utifrån särskild hänsyn. Riskfunktionen har löpande kontrollerat och säkerställt att fondens etiska
urvalsprocess följts.
Väsentliga risker som är förknippade med de innehav som fonden
har per balansdagen
Fonden är exponerad mot aktiekursrisk då den placerar kapitalet
27
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
på aktiemarknaden. Aktiemarknaden förknippas med hög risk
men också möjlighet till hög avkastning. Placeringarna i fonden
följer ett jämförelseindex. Genom att placeringarna i fonden
sprids mellan flertalet olika aktier och marknader som ingår i
jämförelseindex, så kallad diversifiering, minskas aktiekursrisken
i fonden. Dessa aktier har stor omsättning och likviditetsrisken
är därför låg. Investeringar sker i aktier i huvudsakligen utländsk
valuta varför valutarisk finns i fonden.
I syfte att följa upp och kontrollera fondens risktagande används ett riskbegränsningssystem innehållande limiter för hur
fonden får placera fondmedel. Riskbegränsningssystemet innefattar både regler hänförliga till Lagen om värdepappersfonder
(2004:46) såväl som av fondbolaget fastställda regler. Utöver
riskbegränsningssystemet följs fonden upp genom beräkning av
standardavvikelse i enlighet med standarden för SRRI (Synthetic
Risk and Reward Indicator) med tillhörande riskklassificering 1
till 7 med 7 som högst risk. Fondens absoluta risk i termer av
standardavvikelse har sedan införandet av SRRI-klassificering legat i kategori 5-6 motsvarande en årlig standardavvikelse överstigande 10 procent men understigande 25 procent.
Etisk Index Japan
Fondens andelsvärde i svenska kronor ökade under halvåret med
4,1 procent, vilket kan jämföras med fondens jämförelseindex
(inklusive utdelning) som ökade med 4,7 procent. Underavkastningen jämfört med index är ett resultat av avgiftsuttaget och
den etiska granskningen där det negativa bidraget till stor del
beror på den bortscreenade tobaksproducenten Japan Tobacco
som har utvecklats klart bättre än index som helhet under årets
första sex månader. Vid halvårsskiftet var 17 (av 311) bolag bortscreenade på grund av de etiska kriterierna.
Den mest positiva utvecklingen under halvåret genererades
av energisektorn, följt av dagligvaror. Sämst utveckling stod fastighets- och finanssektorn för, vilken tillsammans med telekomsektorn var de enda sektorer som utvecklades negativt under
första halvan av 2014 räknat i svenska kronor. Under året har
den japanska yenen stärkts gentemot den svenska kronan med
7,9 procent vilket bidragit positivt till fondens uppgång i svenska
kronor räknat.
Fondförmögenheten ökade under halvåret från 375,4 Mkr till
435,2 Mkr.
Under perioden har fondens placeringspolicy uppfyllts beträffande inriktning på placeringar utifrån särskild hänsyn. Riskfunktionen har löpande kontrollerat och säkerställt att fondens etiska
urvalsprocess följts.
Väsentliga risker som är förknippade med de innehav som fonden
har per balansdagen
Fonden är exponerad mot aktiekursrisk då den placerar kapitalet
på aktiemarknaden. Aktiemarknaden förknippas med hög risk
men också möjlighet till hög avkastning. Placeringarna i fonden
följer ett jämförelseindex. Genom att placeringarna i fonden
sprids mellan flertalet olika aktier som ingår i jämförelseindex,
så kallad diversifiering, minskas aktiekursrisken i fonden. Dessa
aktier har stor omsättning och likviditetsrisken är därför låg. Investeringar sker i aktier i utländsk valuta varför valutarisk finns i
fonden.
I syfte att följa upp och kontrollera fondens risktagande används ett riskbegränsningssystem innehållande limiter för hur
fonden får placera fondmedel. Riskbegränsningssystemet innefattar både regler hänförliga till Lagen om värdepappersfonder
(2004:46) såväl som av fondbolaget fastställda regler. Utöver
riskbegränsningssystemet följs fonden upp genom beräkning av
standardavvikelse i enlighet med standarden för SRRI (Synthetic
Risk and Reward Indicator) med tillhörande riskklassificering 1 till
7 med 7 som högst risk. Fondens absoluta risk i termer av standardavvikelse har sedan införandet av SRRI-klassificering legat i
kategori 6 motsvarande en årlig standardavvikelse överstigande
15 procent men understigande 25 procent.
Etisk Index Pacific
Fondens andelsvärde i svenska kronor ökade under första halvan
av året med 12,8 procent, vilket kan jämföras med fondens jämförelseindex (inklusive utdelning) som ökade med 12,2 procent.
Fondens avvikelse i förhållande till jämförelseindex förklaras
en kombination av avgiftsuttag (-) och den etiska screeningen
(+). Totalt sett har den etiska granskningen haft en stor positiv
inverkan på fonden hittills i år. De största positiva etiska bidragen
kommer ifrån bortscreeningen av kasinobolaget Galaxy Entertainment Group (tidigare bortscreenat på grund av alkoholdistribution) och gruvbolaget Rio Tinto Ltd. Vid halvårsskiftet var 19
(av 144) bolag bortscreenade på grund av de etiska kriterierna.
Samtliga regionens aktiemarknader har utvecklats positivt
under årets första sex månader. Räknat i svenska kronor utvecklades Nya Zeeland bäst med en uppgång på 19,6 procent, följt
av den för regionen viktigaste marknaden Australien med en
uppgång på 13,6 procent. Singapore och Hong Kong hade båda
en utveckling på strax under 10,0 procent. Eftersom Australien,
grovt räknat, utgör cirka 2/3 av fonden har naturligtvis den marknaden haft störst påverkan på fondens utveckling. Den mest positiva utvecklingen hittills i år genererades av IT-sektorn, följt av
energisektorn. Sämst utveckling under årets första sex månader
uppvisades av marknadssegmentet sällanköpsvaror som ”bara”
steg med 2,1 procent. Då Pacific-regionen domineras av fastighets- och finanssektorn är det också den sektorn som haft störst
påverkan på fondens utveckling. Fastighets- och finanssektorn
steg med 14,2 procent räknat i svenska kronor. Vad gäller valutaförändringar kan nämnas att den australiensiska dollarn, som
är den valuta med störst inverkan på fonden, stärktes med 10,2
procent gentemot den svenska kronan.
Fondförmögenheten ökade under halvåret från 674,5 Mkr till
686,9 Mkr.
Under perioden har fondens placeringspolicy uppfyllts beträffande inriktning på placeringar utifrån särskild hänsyn. Riskfunktionen har löpande kontrollerat och säkerställt att fondens etiska
urvalsprocess följts.
Väsentliga risker som är förknippade med de innehav som fonden
har per balansdagen
Fonden är exponerad mot aktiekursrisk då den placerar kapitalet
på aktiemarknaden. Aktiemarknaden förknippas med hög risk
men också möjlighet till hög avkastning. Placeringarna i fonden
följer ett jämförelseindex. Genom att placeringarna i fonden
sprids mellan flertalet olika aktier och marknader som ingår i
jämförelseindex, så kallad diversifiering, minskas aktiekursrisken
i fonden. Dessa aktier har stor omsättning och likviditetsrisken
är därför låg. Investeringar sker i aktier i utländsk valuta varför
valutarisk finns i fonden.
I syfte att följa upp och kontrollera fondens risktagande används ett riskbegränsningssystem innehållande limiter för hur
fonden får placera fondmedel. Riskbegränsningssystemet innefattar både regler hänförliga till Lagen om värdepappersfonder
(2004:46) såväl som av fondbolaget fastställda regler. Utöver
riskbegränsningssystemet följs fonden upp genom beräkning av
28
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
standardavvikelse i enlighet med standarden för SRRI (Synthetic
Risk and Reward Indicator) med tillhörande riskklassificering 1 till
7 med 7 som högst risk. Fondens absoluta risk i termer av standardavvikelse har sedan införandet av SRRI-klassificering legat i
intervallet 5-6 motsvarande en årlig standardavvikelse överstigande 10 procent men understigande 25 procent.
Etisk Index Sverige
Fondens andelsvärde ökade under halvåret med 7,93 procent,
vilket kan jämföras med fondens jämförelseindex (inklusive
utdelning) som ökade med 8,32 procent. Underavkastningen
jämfört med index är ett resultat av avgiftsuttaget och den etiska
granskningen. Den etiska granskningens negativa påverkan på
fonden beror främst på att bortscreenade Swedish Match utvecklats bättre än index som helhet. Vid halvårsskiftet var 6 (av
71) bolag bortscreenade på grund av de etiska kriterierna.
Under maj månad utgick för den utdelande andelsklassen
Öhman Etisk Index Sverige B en utdelning om 2,71 kr per andel.
Fondförmögenheten minskade under halvåret från 1 303,9
Mkr till 1 104,9 Mkr.
Under perioden har fondens placeringspolicy uppfyllts beträffande inriktning på placeringar utifrån särskild hänsyn. Riskfunktionen har löpande kontrollerat och säkerställt att fondens etiska
urvalsprocess följts.
Väsentliga risker som är förknippade med de innehav som fonden
har per balansdagen
Fonden är exponerad mot aktiekursrisk då den placerar kapitalet
på aktiemarknaden. Aktiemarknaden förknippas med hög risk
men också möjlighet till hög avkastning. Placeringarna i fonden
följer ett jämförelseindex. Genom att placeringarna i fonden
sprids mellan flertalet olika aktier som ingår i jämförelseindex,
så kallad diversifiering, minskas aktiekursrisken i fonden. Dessa
aktier har stor omsättning och likviditetsrisken är därför låg. Investeringar sker i aktier i svensk valuta varför det inte finns någon
valutarisk i fonden.
I syfte att följa upp och kontrollera fondens risktagande används ett riskbegränsningssystem innehållande limiter för hur
fonden får placera fondmedel. Riskbegränsningssystemet innefattar både regler hänförliga till Lagen om värdepappersfonder
(2004:46) såväl som av fondbolaget fastställda regler. Utöver
riskbegränsningssystemet följs fonden upp genom beräkning av
standardavvikelse i enlighet med standarden för SRRI (Synthetic
Risk and Reward Indicator) med tillhörande riskklassificering 1
till 7 med 7 som högst risk. Fondens absoluta risk i termer av
standardavvikelse har sedan införandet av SRRI-klassificering legat i kategori 6-7 motsvarande en årlig standardavvikelse överstigande 15 procent.
utvecklingen på jämförelseindex förklaras även av avgiftsuttaget
(-) och den etiska granskningen (+). Vad gäller det positiva etiska
bidraget hittills i år beror det till stor del på det faktum att fonden
inte har varit investerad i General Electric, Wal-Mart Stores och
The Boeing Co, tre bolag som utvecklats sämre än den amerikanska börsen som helhet. Vid halvårsskiftet var 44 (av 616) bolag
bortscreenade på grund av de etiska kriterierna.
Samtliga amerikanska sektorer utvecklades positivt under
första halvan av året. Den mest positiva utvecklingen genererades av segmentet allmännyttiga tjänster, följt av energisektorn.
Svagast utveckling stod marknadssegmentet sällanköpsvaror för.
Under halvåret har den amerikanska dollarn stärkts gentemot
den svenska kronan med 4,0 procent.
Fondförmögenheten ökade under året från 2 499,5 Mkr till
2 504,9 Mkr. Under maj månad 2014 utgick för den utdelande
andelsklassen Öhman Etisk Index USA B en utdelning om 2,50
kronor.
Under perioden har fondens placeringspolicy uppfyllts beträffande inriktning på placeringar utifrån särskild hänsyn. Riskfunktionen har löpande kontrollerat och säkerställt att fondens etiska
urvalsprocess följts.
Väsentliga risker som är förknippade med de innehav som fonden
har per balansdagen
Fonden är exponerad mot aktiekursrisk då den placerar kapitalet
på aktiemarknaden. Aktiemarknaden förknippas med hög risk
men också möjlighet till hög avkastning. Placeringarna i fonden
följer ett jämförelseindex. Genom att placeringarna i fonden
sprids mellan flertalet olika aktier som ingår i jämförelseindex,
så kallad diversifiering, minskas aktiekursrisken i fonden. Dessa
aktier har stor omsättning och likviditetsrisken är därför låg. Investeringar sker i aktier i utländsk varför valutarisk finns i fonden.
I syfte att följa upp och kontrollera fondens risktagande används ett riskbegränsningssystem innehållande limiter för hur
fonden får placera fondmedel. Riskbegränsningssystemet innefattar både regler hänförliga till Lagen om värdepappersfonder
(2004:46) såväl som av fondbolaget fastställda regler. Utöver
riskbegränsningssystemet följs fonden upp genom beräkning av
standardavvikelse i enlighet med standarden för SRRI (Synthetic
Risk and Reward Indicator) med tillhörande riskklassificering 1 till
7 med 7 som högst risk. Fondens absoluta risk i termer av standardavvikelse har sedan införandet av SRRI-klassificering legat
i kategori 5- 6 motsvarande en årlig standardavvikelse överstigande 10 procent men understigande 25 procent.
Etisk Index USA
Fondens andelsvärde i svenska kronor ökade under halvåret med
11,1 procent, vilket kan jämföras med fondens jämförelseindex
(inklusive utdelning) som ökade med 11,6 procent. Fondens
avvikelse i förhållande till jämförelseindex förklaras i första hand
av en påförd amerikansk skatteskuld. Med anledning av dom i
Förvaltningsrätten anses det vara korrekt av Skatteverket att inte
utfärda hemvistintyg för svenska fonder vilket kan tolkas som om
fonderna skall betala full kupongskatt på utdelningar efter den
1 januari 2012. Öhman Fonder har därför i Öhman Etisk Index
USA reserverat en skatteskuld på amerikanska utdelningar motsvarande 0,7 procent. Differensen mellan fondens utveckling och
29
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Etisk Index Europa
Placeringsinriktning
Fonderna placerar i aktier som ingår i valt index beräknat av
Morgan Stanley Capital International, dock inte aktier utgivna av
företag som har sin huvudsakliga verksamhet inom branscherna
alkohol, tobak, vapen eller pornografi. Dessutom utesluts företag som medgivit ansvar för en kränkning, blivit dömda i domstol
eller granskade av ett officiellt FN-organ eller en NGO (frivillig­
organisation med konsultativ status inom FN) ur portföljen enligt
Global Ethical Standard.
Fondfakta
Fondens startdatum
Andelsvärde 2014.06.30
Fondförmögenhet 2014.06.30
Utveckling sedan 2013.12.31
Kursnotering
Inträdesavgift
Utträdesavgift
Förvaltningsavgift/år
Utdelning
Förvaltare
Jämförelseindex inkl. utdelning
Bankgiro
Fondnummer hos Pensionsmyndigheten
Organisationsnummer
1999.10.20
109,34 kr
1 189 220 964 kr
9,7%
Dagligen
Ingen
Ingen
0,65%
Nej
Björn Nylund
MSCI Europa
5269-7786
570630
504400-4991
Finansiella instrument, kr
Överlåtbara värdepapper som är upptagna
till handel på en reglerad marknad eller
Antal
Kurs
Marknads-
motsvarande marknad utanför EES
värde
ENERGI
BG GROUP PLC
74 373
1 235,00 ELECTRICITE DE FRANC
4 107
23,00 ENAGAS
4 550
23,50 ENI
55 580
19,98 FUGRO NV-CVA
1 430
41,81 GALP ENERGIA SGPS
5 400
13,38 LUNDIN PETROLEUM
4 600
135,20 NESTE OIL CORP
3 975
14,25 OMV AG
3 672
33,00 PETROFAC LTD
4 400
1 203,00 REPSOL RGH 140704
16 344
0,50 REPSOL YPF SA
16 344
19,26 ROYAL DUTCH A EUR
121 721
30,24 ROYAL DUTCH SH B
4 753
2 542,50 ROYAL DUTCH SHELL A
14 000
2 418,50 SEADRILL LTD
8 400
243,30 STATOIL
23 144
188,40 SUBSEA 7 SA
6 100
114,40 TECHNIP
2 571
79,89 TOTAL SA
46 227
52,78 TULLOW OIL
17 314
853,50 VESTAS WIND
4 500
274,70 RÅVAROR & MATERIAL
AIR LIQUIDE
7 630
98,60 AKZO NOBEL
4 939
54,75 ANGLO AMERICAN
31 157
1 430,00 ANTOFAGASTA PLC
6 318
763,00 ARCELORMITTAL
19 307
10,83 ARKEMA
1 150
71,08 BASF
19 891
85,03 BHP BILLITON PLC
46 159
1 889,50 BOLIDEN
5 700
96,95 CRH
16 938
18,74 CRODA INTERNATIONAL
3 000
2 201,00 DSM
3 179
53,19 EMS-CHEMIE HOLDING
200
354,00 FRESNILLO
3 600
872,00 FUCHS PETROLUB AG
1 300
33,02 GIVAUDAN SA.
179
1 479,00 GLENCORE INT PLC
232 837
325,55 Andel av
förmögenhet
10 499 398
864 625
978 711
10 164 572
547 322
661 340
621 920
518 474
1 109 154
605 063
74 352
2 881 308
33 691 658
1 381 373
3 870 404
2 226 582
4 750 470
760 279
1 880 051
22 332 646
1 689 208
1 517 683
103 626 592
0,88%
0,07%
0,08%
0,85%
0,05%
0,06%
0,05%
0,04%
0,09%
0,05%
0,01%
0,24%
2,83%
0,12%
0,33%
0,19%
0,40%
0,06%
0,16%
1,88%
0,14%
0,13%
8,71%
6 886 151
2 475 131
5 093 002
551 044
1 913 896
748 205
15 481 174
9 969 777
552 615
2 905 406
754 785
1 547 731
533 742
358 840
392 912
1 995 812
8 664 666
0,58%
0,21%
0,43%
0,05%
0,16%
0,06%
1,30%
0,84%
0,05%
0,24%
0,06%
0,13%
0,04%
0,03%
0,03%
0,17%
0,73%
HENKEL
2 750
73,50 1 850 100 HOLCIM
4 438
77,95 2 607 966 IMERYS
872
61,54 491 189 JOHNSON MATTHEY
4 309
3 100,00 1 526 934 LAFARGE
3 778
63,40 2 192 433 LANXESS
1 600
49,30 721 935 LINDE
4 129
155,30 5 869 369 MELROSE PLC
22 846
260,20 679 516 NORSK HYDRO
30 400
32,83 1 087 331 OCI NV EUR
2 400
28,50 626 082 RANDGOLD RES
1 800
4 873,00 1 002 654 REXAM PLC
14 392
535,00 880 151 REXEL AS
4 600
17,08 719 152 RTL GROUP
900
81,24 669 249 SCA B
11 700
174,10 2 036 970 SIKA AG-BR
50
3 626,00 1 366 773 SOLVAY
1 347
125,70 1 549 808 STORA ENSO R EUR
10 659
7,11 693 683 SYNGENTA N
2 077
330,30 5 171 822 TENARIS
9 800
17,20 1 542 871 THYSSEN KRUPP
8 897
21,29 1 733 781 UMICORE
2 505
33,93 777 977 UPM-KYMMENE
13 300
12,48 1 519 292 WEIR GROUP
5 350
2 619,00 1 601 664 VOESTALPINE
2 572
34,76 818 207 YARA
3 200
307,30 1 071 346 101 633 144 VERKSTAD
ABB (CHF)
48 465
20,42 7 460 749 ACS CONS Y SERV
3 967
33,40 1 212 785 AKER SOLUTIONS ASA
2 100
106,60 243 890 ALFA LAVAL
6 350
172,20 1 093 470 AMEC
5 293
1 215,00 735 124 ASSA ABLOY
6 647
340,00 2 259 980 ATLAS COPCO A
15 500
193,10 2 993 050 ATLAS COPCO B
7 800
178,50 1 392 300 BRENNTAG
1 320
130,50 1 576 738 BUNZL
6 862
1 622,00 1 272 283 GEA
3 100
34,58 981 210 GEBERIT
905
311,30 2 123 861 HEIDELBERGCEMENT AG
3 480
62,33 1 985 416 HEXAGON B
5 200
215,40 1 120 080 HOCHTIEF
513
63,21 296 810 IMI PLC
5 938
1 487,00 1 009 330 K & S AG
3 024
24,02 664 721 KONE CORP B
6 360
30,48 1 774 382 MAN STA
733
90,25 605 517 METSO
2 515
27,67 636 975 OSRAM LICHT AG
1 456
36,84 490 905 PHILIPS NV
20 236
23,18 4 292 591 PIRELLI SPA
5 999
11,72 643 549 SAINT-GOBAIN
9 068
41,20 3 420 082 SAIPEM
5 500
19,70 991 754 SANDVIK
21 850
91,30 1 994 905 SCHINDLER HOLDING AG
350
133,70 352 775 SCHINDLER PART.
1 240
134,80 1 260 115 SCHNEIDER ELECTR
11 513
68,75 7 244 965 SIEMENS
17 165
96,45 15 153 785 SKANSKA B
7 676
152,50 1 170 590 SKF B
10 100
170,50 1 722 050 SULZER R
500
124,40 468 909 VALLOURE
2 164
32,70 647 808 WARTSILA
3 700
36,22 1 226 663 VINCI
10 753
54,60 5 373 996 WOLSELEY
5 258
3 203,00 1 925 128 VOLVO B
30 700
92,05 2 825 935 ZARDOYA
1 516
13,00 180 392 82 825 568 SERVICE
ADECCO N
3 541
73,00 1 948 710 BIC
469
99,92 428 944 CAPITA GROUP
15 862
1 145,00 2 076 087 G4S
25 200
255,20 735 129 GJENSIDIGE FORSIKRIN
3 500
110,00 419 448 INTERTEK
3 400
2 749,00 1 068 405 RANDSTAD
2 910
39,59 1 054 517 SECURITAS B
4 400
79,25 348 700 SGS SURVEILL N
113
2 125,00 1 810 239 SUEZ ENVIRONNEMENT
6 282
13,98 803 860 WENDEL
820
104,60 785 092 11 479 130 TRANSPORT
A P MOLLER MAERSK A
75
12 810,00 1 179 561 A P MOLLER MAERSK B
135
13 530,00 2 242 547 ABERTIS INFRA
9 395
16,80 1 445 142 ATLANTIA SPA
10 258
20,82 1 954 873 BOLLORE
100
474,00 433 864 DEUTSCHE POST
21 573
26,41 5 214 997 DSV A/S
4 250
177,50 926 184 EASYJET PLC
2 900
1 365,00 452 494 FERROVIAL SA
9 200
16,27 1 369 673 FRAPORT AG
500
51,60 236 154 INT AIRLINES EUR
17 000
4,63 720 608 KUHNE & NAGEL
850
118,00 756 135 30
Öhman Fonder
0,16%
0,22%
0,04%
0,13%
0,18%
0,06%
0,49%
0,06%
0,09%
0,05%
0,08%
0,07%
0,06%
0,06%
0,17%
0,11%
0,13%
0,06%
0,43%
0,13%
0,15%
0,07%
0,13%
0,13%
0,07%
0,09%
8,55%
0,63%
0,10%
0,02%
0,09%
0,06%
0,19%
0,25%
0,12%
0,13%
0,11%
0,08%
0,18%
0,17%
0,09%
0,02%
0,08%
0,06%
0,15%
0,05%
0,05%
0,04%
0,36%
0,05%
0,29%
0,08%
0,17%
0,03%
0,11%
0,61%
1,27%
0,10%
0,14%
0,04%
0,05%
0,10%
0,45%
0,16%
0,24%
0,02%
6,96%
0,16%
0,04%
0,17%
0,06%
0,04%
0,09%
0,09%
0,03%
0,15%
0,07%
0,07%
0,97%
0,10%
0,19%
0,12%
0,16%
0,04%
0,44%
0,08%
0,04%
0,12%
0,02%
0,06%
0,06%
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
LUFTHANSA
5 178
15,68 743 161 ROYAL MAIL PLC
12 000
499,00 684 485 RYANAIR HLDGS
7 000
6,91 442 742 TNT EXPRESS
6 496
6,61 393 027 VOPAK KONINKLIJKE
1 700
35,70 555 510 19 751 156 FORDON
BMW
7 350
92,62 6 231 136 BMW - PFD
850
70,01 544 696 CNH INDUSTRIAL EUR
18 000
7,50 1 235 688 CONTINENTAL AG
2 510
169,15 3 886 161 DAIMLER
20 891
68,40 13 079 478 FIAT
18 374
7,21 1 212 590 MICHELIN
3 812
87,26 3 044 691 PEUGEOT
8 000
10,79 790 474 PORSCHE AG
3 611
76,09 2 514 955 RENAULT
3 940
66,03 2 381 292 VALEO
1 400
98,09 1 256 979 VOLKSWAGEN STA
601
188,80 1 038 608 VOLKSWAGEN VZA
3 603
191,80 6 325 399 43 542 146 KONSUMENTKAP.VAROR
ADIDAS-SALOMON
4 220
73,97 2 857 217 BURBERRY
10 350
1 483,00 1 754 541 ELECTROLUX B
5 327
169,00 900 263 HUSQVARNA B
4 090
51,95 212 476 LUXOTTICA
3 013
42,27 1 165 753 NOKIAN RENKAAT OYJ
1 850
28,50 482 605 PERSIMMON
5 500
1 273,00 800 338 RICHEMONT AG
11500
93,05 8 067 012 SWATCH
715
535,50 2 886 450 SWATCH N
829
98,50 615 587 19 742 240 KONSUMENTTJÄNSTER
AMADEUS IT HOLDING
7 400
30,12 2 040 148 BUREAU VERITAS SA
3 520
20,27 653 088 COMPASS GR
36 813
1 017,00 4 279 611 EDENRED
3 954
22,14 801 470 EXPERIAN GROUP
23 385
988,00 2 641 049 INMARSAT PLC
7 500
747,50 640 847 SODEXHO ALLIANCE
1 800
78,55 1 294 177 TUI TRAVEL PLC
6 128
398,00 278 794 UNITED INTERNET AG
1 800
32,17 530 110 13 159 296 MEDIA
ALTICE SA
1 200
50,88 558 861 BRITISH SKY BROADC
24 213
904,00 2 502 068 ELSEVIER NV
14 116
16,75 2 164 221 ITV
79 000
178,20 1 609 226 JC DECAUX SA
2 000
27,25 498 852 LAGARDERE SCA
1 567
23,79 341 151 PEARSON
16 246
1 154,00 2 143 060 PROSIEBEN SAT1 (utlånat)
4 500
32,53 1 340 104 PUBLICIS GROUPE
4 280
61,94 2 426 555 REED ELSEVIER
27 312
940,00 2 934 699 SKY DEUTSCHLAND AG
7 500
6,73 461 873 VIVENDI
27 139
17,87 4 439 085 WOLTERS KLUWER
6 526
21,62 1 291 451 WPP 2012 PLC
26 788
1 274,00 3 901 143 ZIGGO NV
2 500
33,77 772 763 27 385 110 DETALJHANDEL
ALEX SPRINGER AG
1 000
44,95 411 438 ASOS
1 000
2 960,00 338 356 H&M B
21 058
292,00 6 148 936 HUGO BOSS AG
400
109,15 399 631 INDITEX
4 890
112,40 5 030 953 KERING
1 572
160,15 2 304 383 KERING ALLO RGH 2015
1 272
4,38 50 996 KINGFISHER
50 037
359,00 2 053 373 MARKS&SPENC
32 855
425,20 1 596 897 MORRISON WM SUPERM
39 100
183,40 819 706 NEXT PLC
2 932
6 475,00 2 170 131 PANDORA A/S
2 300
417,50 1 178 947 SPORTS DIRECT INTL
5 300
706,50 428 026 TRAVIS PERKINS
4 000
1 638,00 748 956 23 680 728 LIVSMEDELSFÖRSÄLJNING
AHOLD
17 647
13,71 2 214 539 CARREFOUR
14 131
26,94 3 484 541 CASINO
1 165
96,83 1 032 550 DELHAIZE
2 383
49,41 1 077 740 DISTRIBUIDORA INT
14 000
6,72 861 650 METRO STA
4 269
31,83 1 243 764 ORKLA A
11 170
54,65 665 060 SAINSBURY(J)
26 765
315,50 965 270 TESCO
179 996
284,20 5 847 484 UNILEVER
58 866
31,95 17 217 831 34 610 428 LIVSMEDELSPROD
ARYZTA AG
2 000
84,00 1 266 507 ASSOC BRITH FOOD
6 800
3 049,00 2 370 001 30 juni 2014
0,06%
0,06%
0,04%
0,03%
0,05%
1,66%
0,52%
0,05%
0,10%
0,33%
1,10%
0,10%
0,26%
0,07%
0,21%
0,20%
0,11%
0,09%
0,53%
3,66%
0,24%
0,15%
0,08%
0,02%
0,10%
0,04%
0,07%
0,68%
0,24%
0,05%
1,66%
0,17%
0,05%
0,36%
0,07%
0,22%
0,05%
0,11%
0,02%
0,04%
1,11%
0,05%
0,21%
0,18%
0,14%
0,04%
0,03%
0,18%
0,11%
0,20%
0,25%
0,04%
0,37%
0,11%
0,33%
0,06%
2,30%
0,03%
0,03%
0,52%
0,03%
0,42%
0,19%
0,00%
0,17%
0,13%
0,07%
0,18%
0,10%
0,04%
0,06%
1,99%
0,19%
0,29%
0,09%
0,09%
0,07%
0,10%
0,06%
0,08%
0,49%
1,45%
2,91%
0,11%
0,20%
COCA COLA HBC
3 348
1 342,00 513 594 0,04%
DANONE
12 592
54,24 6 251 576 0,53%
GROUPE EUROTUNNEL
11 500
9,88 1 039 676 0,09%
KERRY GROUP ’A’
2 706
54,85 1 358 562 0,11%
LINDT & SPRUENGLI
2
54 780,00 825 944 0,07%
LINDT & SPRUENGLI PC
15
4 514,00 510 448 0,04%
NESTLE
69 227
68,70 35 853 431 3,01%
TATE & LYLE
10 900
684,50 852 869 0,07%
UNILEVER GBX
5 457
2 651,00 1 653 658 0,14%
52 496 266 4,41%
HUSHÅLLSPRODUKTER
BEIERSDORF
1 816
70,67 1 174 697 0,10%
HENKEL KGAA
3 537
84,43 2 733 424 0,23%
L’OREAL
5 352
125,85 6 165 161 0,52%
RECKITT BENCKISE GRP
14 205
5 100,00 8 281 205 0,70%
18 354 487 1,54%
HÄLSOVÅRD
CELESIO
2 588
26,00 615 904 0,05%
ELEKTA B
7 400
85,00 629 000 0,05%
ESSILOR
4 700
77,45 3 331 918 0,28%
FRESENIUS MED
4 502
49,09 2 022 896 0,17%
FRESENIUS SE-PFD
2 440
108,90 2 432 164 0,20%
GETINGE B
3 961
175,60 695 552 0,06%
SMITH & NEPHEW
19 251
1 039,00 2 286 393 0,19%
SONOVA HOLDINGS AG
900
135,30 917 992 0,08%
12 931 819 1,09%
LÄKEMEDEL
ACTELION LTD-REG
2 150
112,20 1 818 569 0,15%
ASTRA ZENECA LONDON
27 313
4 340,50 13 551 623 1,14%
BAYER AG
17 867
103,15 16 869 257 1,42%
COLOPLAST
2 030
492,40 1 227 225 0,10%
GLAXOSMITHKLINE
104 928
1 564,00 18 759 026 1,58%
GRIFOLS SA
2443
39,91 892 554 0,08%
LONZA GROUP AG
771
96,50 560 893 0,05%
MERCK STA
2 658
63,39 1 542 236 0,13%
NOVARTIS N
49 275
80,30 29 829 135 2,51%
NOVO-NORDISK B
43 180
250,60 13 285 370 1,12%
ORION OYJ
1 600
27,23 398 789 0,03%
QIAGEN
6 215
17,70 1 006 907 0,08%
ROCHE BON
15 046
264,50 30 001 655 2,52%
SANOFI-AVENTIS
25 644
77,58 18 210 029 1,53%
SHIRE LTD
11 400
4 570,00 5 955 294 0,50%
UCB (NPV)
2 498
61,83 1 413 731 0,12%
WILLIAM DEMANT HOLD
450
494,40 273 150 0,02%
155 595 441 13,08%
BANKER
ANGLO IRISH BANK
3 600
0,00 - 0,00%
BANCA INTESA ORD
236 797
2,26 4 889 792 0,41%
BANCO BILBAO
128 590
9,31 10 956 840 0,92%
BANCO DE SABADELL
83 025
2,49 1 893 791 0,16%
BANCO POPULAR
37 542
4,88 1 676 920 0,14%
BANCO POPULAR SC
6 000
12,03 660 681 0,06%
BANCO SANTANDER EUR
254 637
7,63 17 783 659 1,50%
BANK OF IRELAND
390 000
0,25 881 732 0,07%
BANKIA SAU
83 780
1,42 1 085 872 0,09%
BARCLAYS
358 157
212,80 8 712 187 0,73%
BCA MPS
61 844
1,42 800 994 0,07%
BCA MPS RIGHTS 2014
1 844
0,00 - 0,00%
BCO ESPIRITO RGH14
3
0,00 - 0,00%
BCO ESPIRITO SAN
41 786
0,60 230 251 0,02%
BNP PARIBAS
23 054
49,55 10 454 932 0,88%
COMMERZBANK
18 995
11,48 1 995 980 0,17%
CREDIT AGRICOLE
19 660
10,30 1 853 514 0,16%
DANSKE BANK
13 000
153,90 2 456 359 0,21%
DNB NOR BANK
18 808
112,20 2 299 073 0,19%
ERSTE GROUP BANK
5 097
23,62 1 101 970 0,09%
HSBC
404 851
592,90 27 438 401 2,31%
INTESA SANPAOLO-RSP
20 000
1,94 355 512 0,03%
JULIUS BAER GRUPPE
3 972
36,56 1 094 747 0,09%
KBC BANKVERZEKER
5 977
39,75 2 174 681 0,18%
LLOYDS
1 245 394
74,25 10 570 253 0,89%
NATIXIS
13 844
4,68 593 291 0,05%
NORDEA BANK SEK
67 357
94,30 6 351 765 0,53%
RAIFFEISEN
2 600
23,32 554 861 0,05%
ROYAL BK SCOT GR
59 196
328,40 2 222 172 0,19%
SEB A
29 290
89,30 2 615 597 0,22%
SHB A
10 500
327,10 3 434 550 0,29%
SOCIETE
15 998
38,26 5 601 818 0,47%
STANDARD CHARTERED
53 535
1 194,00 7 306 750 0,61%
SWEDBANK A
17 700
177,20 3 136 440 0,26%
UBIBANCA
17 632
6,32 1 019 985 0,09%
UBS INC
79 713
16,27 9 777 215 0,82%
UNICREDIT SPA
98 627
6,12 5 520 360 0,46%
159 502 946 13,41%
FINANSFÖRETAG
3I GROUP
21 324
401,90 979 645 0,08%
ABERDEEN ASSET
19 600
453,90 1 016 947 0,09%
AGS
4 563
29,14 1 216 860 0,10%
BARRY CALLEBAUT
28
1 205,00 254 357 0,02%
CREDIT SUISSE
33 596
25,36 6 422 961 0,54%
CRITERIA CAIX RGH14
36 918
0,05 18 248 0,00%
CRITERIA CAIXACORP
36 918
4,51 1 523 003 0,13%
DEUTSCHE BANK
31 647
25,70 7 443 141 0,63%
31
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
DEUTSCHE BÖRS
4 093
56,68 2 123 473 EURAZEO
315
60,75 175 159 EXOR ORD
1 800
29,99 494 110 GBL
1 808
75,89 1 255 909 HARGREAVES LANSD.
5 000
1 238,00 707 575 ICAP
14 165
380,00 615 293 INDUSTRIV C
2 500
132,00 330 000 ING
84 593
10,26 7 944 323 INVESTEC
12 400
539,00 763 999 INVESTOR B
9 217
250,70 2 310 702 KINNEVIK B
4 950
284,80 1 409 760 LONDON STOCK NEW
4 400
2 007,00 1 009 444 MEDIOBANCA
11 506
7,28 766 709 PARGESA HOLDING
245
79,65 147 113 PARTNERS GROUP HLD
220
242,40 402 026 SCHRODERS
3 500
2 506,00 1 002 608 40 333 365 FÖRSÄKRINGSBOLAG
ADMIRAL GROUP PLC
2 650
1 549,00 469 223 AEGON
35 479
6,37 2 069 944 ALLIANZ AG
9 962
121,70 11 097 169 AVIVA
56 759
510,50 3 312 170 AXA
40 149
17,45 6 414 601 BALOISE HOLDING AG
1 100
104,50 866 578 CNP
1 800
15,16 249 774 DELTA LLOYD NV
5 107
18,54 866 664 DIRECT LINE INSURANC
40 000
269,80 1 233 628 GENERALI
22 501
16,01 3 297 374 HANNOVER RUECKVERS
1 350
65,81 813 206 LEGAL & GENERAL
114 156
225,40 2 941 269 MAPFRE SA
23 575
2,91 628 158 MUNCHEN RUCK
3 985
161,90 5 905 413 OLD MUTUAL PLC
91 864
197,70 2 076 033 PRUDENTIAL CORP
56 202
1 341,00 8 615 147 RESOLUTION LTD
33 536
315,30 1 208 697 ROYAL&SUN ALLIAN
18 374
474,80 997 233 SAMPO A
10 272
36,95 3 474 118 SCOR
2 900
25,12 666 796 STANDARD LIFE PLC
50 510
374,10 2 159 967 SWISS LIFE
650
210,30 1 030 507 SWISS RE LTD
7 892
78,90 4 694 210 TRYG A/S
700
550,00 472 684 UNIPOLSAI
25 000
2,35 537 295 WIENER STAED VERSICH
388
39,09 138 827 ZURICH FINANCIAL
3 296
267,30 6 641 782 72 878 467 FASTIGHETER
BOSKALIS WESTMINISTE
2 141
41,88 820 824 BRITISH LAND CO
23 348
702,50 1 874 900 CORIO
1 830,0000
37,30 624 791 DEUTSCHE WOHNEN AG
6 000
15,75 864 982 FONCIERE DES REGIONS
362
79,18 262 361 GECINA
300
106,50 292 446 HAMMERSON
11 929
580,00 790 887 ICADE EMGP
1 000
78,30 716 699 IMMOFINANZ
23 000
2,58 543 154 INTU PROP
12 679
311,60 451 611 KLEPIERRE
2 396
37,22 816 169 LAND SECURITIES
15 772
1 036,00 1 867 793 SEGRO PLC
19 469
345,20 768 239 SWISS PRIME SITE
860
73,50 476 523 UNIBAIL
1 938,00
212,45 3 768 656 14 940 035 MJUKVARA & TJÄNSTER
ATOS ORIGIN
1 368
60,84 761 817 CAP GEMINI
2 650
52,10 1 263 743 DASSAULT
1 445
93,96 1 242 756 KABEL DEUTSCHLAND
430
106,95 420 944 RED ELECTRICA DE ESP
2 350
66,80 1 436 876 SAGE GROUP PLC
28 557
384,10 1 253 831 SAP AG
20 118
56,40 10 385 777 16 765 744 HÅRDVARA & TILLBEHÖR
ALCATEL
52 000
2,61 1 241 326 ERICSSON B
61 701
80,75 4 982 356 GEMALTO
2 100
75,70 1 455 091 7 678 774 HALVLEDARE
ARM HOLDINGS
32 400
881,00 3 262 895 ASML HOLDINGS NV
7 987
68,01 4 972 005 INFINEON TECH
23 500
9,13 1 963 659 ST MICROELECTRON
10 546
6,55 632 465 10 831 024 TELEKOMOPERATÖRER
BELGACOM
3 535
24,23 784 165 BOUYGUES
3 281
30,39 912 666 BT
173812
384,90 7 647 330 DEUTSCHE TELEKOM
68 478
12,80 8 022 988 ELISA
3 800
22,34 777 037 ILIAD SA
570
220,75 1 151 730 KON KPN
57 166
2,66 1 392 380 MILLICOM SDB
985
612,00 602 820 NOKIA A EUR
75 563
5,53 3 824 806 30 juni 2014
0,18%
0,01%
0,04%
0,11%
0,06%
0,05%
0,03%
0,67%
0,06%
0,19%
0,12%
0,08%
0,06%
0,01%
0,03%
0,08%
3,39%
0,04%
0,17%
0,93%
0,28%
0,54%
0,07%
0,02%
0,07%
0,10%
0,28%
0,07%
0,25%
0,05%
0,50%
0,17%
0,72%
0,10%
0,08%
0,29%
0,06%
0,18%
0,09%
0,39%
0,04%
0,05%
0,01%
0,56%
6,13%
0,07%
0,16%
0,05%
0,07%
0,02%
0,02%
0,07%
0,06%
0,05%
0,04%
0,07%
0,16%
0,06%
0,04%
0,32%
1,26%
0,06%
0,11%
0,10%
0,04%
0,12%
0,11%
0,87%
1,41%
0,10%
0,42%
0,12%
0,65%
0,27%
0,42%
0,17%
0,05%
0,91%
ORANGE
41 771
11,53 4 406 471
PRYSMIAN SPA
4 300
16,50 649 423
SES-FDR
6 500
27,70 1 648 042
SWISSCOM N
433
515,50 1 682 732
TDC A/S
17 000
56,35 1 176 123
TELE2 B
7 100
78,70 558 770
TELECOM IT PREF
137 536
0,72 908 297
TELECOM ITALIA
192 941
0,93 1 633 584
TELEFONICA
89 470
12,52 10 253 139
TELEFONICA DEUTSCH
5 200
6,04 287 438
TELEKOM AUSTRIA
2 738
7,14 178 940
TELENET GROUP HLD NV
1 100
41,62 419 054
TELENOR
17 684
139,70 2 691 499
TELIASONERA AB
55 621
48,81 2 714 861
VERIZON GB USD
81
49,00 26 534
VODAFONE
574 615
195,00 12 808 365
67 159 192
ELKRAFT, VATTEN
AGGREKO PLC
5 223
1 650,00 985 113
CENTRICA
114 653
312,60 4 096 911
E ON AG
44 353
15,08 6 122 086
ELEC PORTUGAL
56 403
3,66 1 891 615
ENEL
146 363
4,25 5 699 068
ENEL GREEN
42 500
2,07 804 479
FORTUM
8 237
19,61 1 478 501
GAS NATURAL
7 649
23,07 1 614 854
GAZ DE FRANCE
32 140
20,11 5 914 595
IBERDROLA 1
12 500
5,58 638 782
IBERDROLA 1 (utlånat)
101 088
5,58 5 165 856
LEGRAND SA
5 509
44,69 2 253 251
NATIONAL GRID GR
82 019
840,00 7 875 459
RWE STA
9 302
31,30 2 664 565
SCOT & SOUTHN EN
19 056
1 567,00 3 413 366
SEVERN TRENT
4 459
1 932,00 984 752
SNAM RETE GAS
42669
4,40 1 718 463
TERNA
34039
3,85 1 200 157
UNITED UTILITIES GRP
15382
882,00 1 550 828
VEOLIA
10563
13,91 1 345 382
57 418 085
Summa överlåtbara värdepapper
1 168 321 182
0,37%
0,05%
0,14%
0,14%
0,10%
0,05%
0,08%
0,14%
0,86%
0,02%
0,02%
0,04%
0,23%
0,23%
0,00%
1,08%
5,65%
0,08%
0,34%
0,51%
0,16%
0,48%
0,07%
0,12%
0,14%
0,50%
0,05%
0,44%
0,19%
0,66%
0,22%
0,29%
0,08%
0,14%
0,10%
0,13%
0,11%
4,83%
98,24%
Övriga finansiella instrument
INDEXTERMINER
VGU4 INDEX
47
3 232,00 Z U4 INDEX
8
6 711,00 Summa övriga finansiella instrument
Summa finansiella instrument
Övriga tillgångar och skulder (netto)
Fondförmögenhet
-
0,00%
0,00%
0,00%
-
0,00%
1 168 321 182 98,24%
20 899 782 1,76%
1 189 220 964 1
00,00%
Fonden har tillstånd att handla med derivatinstrument. Derivatinstrument används i syfte att effektivisera förvaltningen i fonden. Handel sker i standardiserade instrument. Underliggande exponering
vid för VGU4 var vid halvårsskiftet 13 904 153 SEK motsvarande 1,17% av fondens förmögenhet.
Underliggande exponering för Z U4 var vid halvårsskiftet 6 137 046 SEK motsvarande 0,52% av fondens förmögenhet.
Balansräkning, tkr
TILLGÅNGAR
Överlåtbara värdepapper
Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde
Placering på konto hos kreditinstitut
Summa placeringar med positivt marknadsvärde
Bankmedel och övriga likvida medel
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Summa tillgångar
2014-06-30
1 168 321
1 168 321
3 610
3 610
99 614
1 573
1 273 118
2013-12-31
1 066 847
1 066 847
951
951
11 395
0
1 079 193
SKULDER
Skatteskulder
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Övriga skulder
Summa skulder
-119
-610
-83 169
-83 897
0
-589
-263
-851
Fondförmögenhet
1 189 221
Poster inom linjen
Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument
Utlånade finansiella instrument
Mottagna säkerheter för utlånade finansiella instrument
0,07%
0,08%
0,64%
0,67%
0,07%
0,10%
0,12%
0,05%
0,32%
32
Öhman Fonder
1 078 341
1 294
6 506
6 893
755
0
0
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Etisk Index Japan
Placeringsinriktning
Fonderna placerar i aktier som ingår i valt index beräknat av
Morgan Stanley Capital International, dock inte aktier utgivna av
företag som har sin huvudsakliga verksamhet inom branscherna
alkohol, tobak, vapen eller pornografi. Dessutom utesluts företag som medgivit ansvar för en kränkning, blivit dömda i domstol
eller granskade av ett officiellt FN-organ eller en NGO (frivillig­
organisation med konsultativ status inom FN) ur portföljen enligt
Global Ethical Standard.
Fondfakta
Fondens startdatum
Andelsvärde, 2014.06.30
Fondförmögenhet 2014.06.30
Utveckling sedan 2013.12.31
Kursnotering
Inträdesavgift
Utträdesavgift
Förvaltningsavgift/år
Utdelning
Förvaltare
Jämförelseindex inkl. utdelning
Bankgiro
Fondnummer hos PPM
Organisationsnummer
1999.10.20
67,11 kr
435 237 306 kr
4,1%
Daglig
Ingen
Ingen
0,65%
Nej
Björn Nylund
MSCI Japan
5269-7760
606467
504400-4934
Finansiella instrument, kr
Överlåtbara värdepapper som är upptagna
till handel på en reglerad marknad eller
Antal
Kurs
Marknads-
motsvarande marknad utanför EES
värde
ENERGI
CHUGOKU ELECTRIC PWR
5 700
1 382,00 GENERAL SEKIYU KK
6 000
962,00 HOKURIKU ELECT
4 100
1 343,00 IDEMITSU KOSAN CO LT
3 100
2 201,00 INPEX
21600
1 540,00 JX HOLDINGS
53500
542,00 ONO PHARMACEUTICAL
2100
8 920,00 SHIKOKU ELECTRIC PWR
5 700
1 414,00 SHOWA SHELL KK
6 500
1 151,00 TOHO GAS
11 000
557,00 RÅVAROR & MATERIAL
AIR WATER INC
5000
1 620,00 ASAHI CHEMICAL I
31000
775,00 DAIDO STEEL
6 000
518,00 HITACHI CHEMICAL CO
1 400
1 676,00 JFE
12 100
2 091,00 JSR
4 800
1 738,00 KANEKA
5 000
634,00 KOBE STEEL
61 000
152,00 KURARAY
8 100
1 284,00 MARUICHI STEEL
1 000
2 720,00 MITSUB CHEM HOLD
34 000
449,00 MITSUBISHI GAS C
7 000
648,00 MITSUBISHI MATER
35 000
355,00 MITSUI TOAT CHEM
22 000
277,00 NIP STEEL
196 000
324,00 NIPPON PAINT CO
4 000
2 144,00 NITTO DENKO
4 300
4 747,00 OJI PAPER
19 000
417,00 SHIN-ETSU CHEMIC
10 600
6 158,00 SUMITOMO CHEMICA
39 000
383,00 SUMITOMO METAL M
13 000
1 645,00 SUMITOMO RUBBER IND
6 000
1 462,00 TAIHEIYO CEMENT
32 000
408,00 TAIYO NIPPON SANSO
5 000
897,00 TEIJIN
28 000
254,00 TORAY INDUSTRIES
37 000
666,00 TOYO SEIKAN
4 800
1 556,00 YAMATO KOGYO CO LTD
800
2 970,00 Andel av
förmögenhet
519 848
380 908
363 373
450 272
2 195 168
1 913 579
1 236 168
531 885
493 721
404 335
8 489 256
0,12%
0,09%
0,08%
0,10%
0,50%
0,44%
0,28%
0,12%
0,11%
0,09%
1,95%
534 538
1585465
205 104
154 844
1 669 678
550 534
209 196
611 881
686 346
179 499
1 007 438
299 341
819 954
402 157
4 190 775
565 950
1 347 041
522 857
4 307 634
985 727
1 411 245
578 884
861 595
295 975
469 337
1 626 182
492 883
156 798
26 728 861
0,12%
0,36%
0,05%
0,04%
0,38%
0,13%
0,05%
0,14%
0,16%
0,04%
0,23%
0,07%
0,19%
0,09%
0,96%
0,13%
0,31%
0,12%
0,99%
0,23%
0,32%
0,13%
0,20%
0,07%
0,11%
0,37%
0,11%
0,04%
6,14%
VERKSTAD
AMADA
7000
1 030,00 475 804
ASAHI GLASS
23000
597,00 906 140
CHIYODA CORP
3000
1 227,00 242918
DAIKIN INDUSTRIE
5 600
6 392,00 2 362 208
FANUC
4 900
17 470,00 5 649 139
FUJI HEAVY IND
13 800
2 805,00 2 554 496
HINO MOTORS
6 000
1 395,00 552 356
HITACHI CONSTRUCTION
2 200
2 018,00 292 979
HITACHI METALS
6 000
1 534,00 607 393
ITOCHU
36 200
1 301,00 3 107 987
JGC CORPORATION
4 700
3 078,00 954 684
JTEKT CORP
6 200
1 707,00 698 423
KAJIMA
24 000
448,00 709 549
KANSAI PAINT CO LTD
5 000
1 693,00 558 625
KOITO MANUFACTRUING
2 000
2 595,00 342 500
KOMATSU
24 200
2 352,00 3 756 176
KUBOTA
26 000
1 436,00 2 463 889
KURITA WATER IND
1 900
2 347,00 294 279
LIXIL GROUP CORP
6 700
2 734,00 1 208 834
MARUBENI
39 000
741,00 1 907 111
MITSUBISHI
35 900
2 107,00 4 991 743
MITSUI
44 500
1 624,00 4 769 132
NABTESCO CORP
1 600
2 240,00 236 516
NGK INSULATORS
7 000
2 300,00 1 062 476
NSK LTD
11 000
1 317,00 956 030
OBAYASHI CORP
18 000
723,00 858 824
RINNAI CORP
1 000
9 780,00 645 405
SHIMADZU CORP
4 000
929,00 245 227
SHIMIZU
12 000
717,00 567 798
SMC CORP
1 300
27 110,00 2 325 767
SUMITOMO
28 400
1 368,00 2 563 880
SUMITOMO ELECTRI
18000
1 425,00 1 692 702
SUMITOMO HEAVY I
17 000
482,00 540 741
TAISEI
24 000
561,00 888 520
THK CO LTD
4 000
2 388,00 630 358
TOYOTA TSUSHO
5 500
2 913,00 1 057 296
53 677 906
SERVICE
DAI NIPPON PRINT
13 000
1 058,00 907 658
DENA CO LTD
3 800
1 370,00 343 556
SECOM
5 100
6 190,00 2 083 311
TOPPAN PRINTING
15 000
784,00 776 069
4 110 594
TRANSPORT
ALL NIPPON AIRWAYS C
30000
239,00 473165
CENTRAL JAPAN RAILW
3 400
14 450,00 3 242 202
EAST JAPAN RAILW
8 600
7 979,00 4 528 352
HANKYU HANSHIN HLD
29 000
578,00 1 106 163
JAPAN AIRLINES
1 700
5 600,00 628 247
KAMIGUMI
4000
932,00 246 019
KEIHIN ELEC EXP
14000
910,00 840742
KEIO ELECTRIC
17 000
796,00 893 008
KEISEI ELECTRIC RAIL
5 000
1 009,00 332 931
KINKI NIPPON RAI
40 000
369,00 974 046
MITSUI O.S.K.LIN
29 000
377,00 721 494
NAGOYA RAILROAD
21000
404,00 559 879
NIPPON EXPRESS
21 000
491,00 680 447
NIPPON YUSEN
47 000
292,00 905 678
ODAKYU ELECTRIC
16 000
975,00 1 029 480
TOBU RAILWAY
25 000
530,00 874 398
TOKYU
29 000
718,00 1 374 092
TOKYU FUDOSAN
14 500
799,00 764 554
USS CO LTD
7 000
1 729,00 798 705
WEST JAPAN RAIL
3 600
4 460,00 1 059 572
YAMATO TRANSPORT
9 200
2 099,00 1 274 364
23 307 537
FORDON
AINSIN SEIKI
4800
4 030,00 1 276 555
DAIHATSU MOTOR
4 000
1 801,00 475 409
DENSO
12 500
4 835,00 3 988 410
HONDA MOTOR
40400
3 537,00 9 429 957
ISUZU MOTORS
32000
670,00 1414875
MAZDA MOTORS
64 000
475,00 2 006 166
MITSUBISHI MOTORS
17 200
1 118,00 1 269 006
NGK SPARK PLUG
5 000
2 858,00 943 030
NHK SPRING CO LTD
2 500
950,00 156 732
NISSAN MOTOR
64 000
961,00 4 058 790
NOK CORP
1 500
2 035,00 201 441
STANLEY ELECTRIC
4 400
2 641,00 766 857
SUZUKI MOTOR CORP
8 900
3 173,00 1 863 603
TOYODA AUTOMATI
3 900
5 230,00 1 346 045
TOYODA GOSEI CO LTD
1 100
2 104,00 152 733
TOYOTA MOTOR
69 000
6 084,00 27 703 304
YAMAHA MOTOR
7 300
1 743,00 839 679
YOKOHAMA RUBBER CO
4 000
876,00 231 237
26 864 061
KONSUMENTKAP.VAROR
ASICS CORP
3 300
2 363,00 514 601
BROTHER INDUSTRIES
5 800
1 755,00 671 736
CASIO COMPUTER
4600
1 470,00 446 240
DAITO TRUST CONS
1800
11 910,00 1414743
DAIWA HOUSE INDU
15 000
2 100,00 2 078 757
FUJI ELECTRONIC HOLD
18 000
480,00 570 173
33
Öhman Fonder
0,11%
0,21%
0,06%
0,54%
1,30%
0,59%
0,13%
0,07%
0,14%
0,71%
0,22%
0,16%
0,16%
0,13%
0,08%
0,86%
0,57%
0,07%
0,28%
0,44%
1,15%
1,10%
0,05%
0,24%
0,22%
0,20%
0,15%
0,06%
0,13%
0,53%
0,59%
0,39%
0,12%
0,20%
0,14%
0,24%
12,33%
0,21%
0,08%
0,48%
0,18%
0,94%
0,11%
0,74%
1,04%
0,25%
0,14%
0,06%
0,19%
0,21%
0,08%
0,22%
0,17%
0,13%
0,16%
0,21%
0,24%
0,20%
0,32%
0,18%
0,18%
0,24%
0,29%
5,36%
0,29%
0,11%
0,92%
2,17%
0,33%
0,46%
0,29%
0,22%
0,04%
0,93%
0,05%
0,18%
0,43%
0,31%
0,04%
6,37%
0,19%
0,05%
7,65%
0,12%
0,15%
0,10%
0,33%
0,48%
0,13%
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
FUJI PHOTO FILM
11 300
2 825,00 MAKITA CORP
2 500
6 260,00 NAMCO
5 200
2 372,00 NIKON
7 900
1 595,00 PANASONIC CORP NPV
52 700
1 234,00 SANRIO CO
800
2 943,00 SEKISUI CHEMICAL
10 000
1 173,00 SEKISUI HOUSE
13 000
1 389,00 SHARP
39 000
325,00 SHIMANO
2 200
11 240,00 SONY
26900
1 682,00 YAMAHA
3 500
1 601,00 KONSUMENTTJÄNSTER
BENESSE
2 300
4 395,00 GREE
1 600
888,00 MITSUB UFJ LEASE & F
17 700
582,00 MITSUBISHI LOGISTICS
2 000
1 517,00 ORIENTAL LAND
1 200
17 355,00 PARK24
2700
1 842,00 YAHOO JAPAN CORP
33500
468,00 MEDIA
DENTSU
5 600
4 125,00 HAKUDODO DY
5 000
1 006,00 TOHO
2 400
2 376,00 DETALJHANDEL
ABC MART INC
600
5 420,00 DON QUIJOTE CO LTD
1500
5 650,00 FAST RETAILING
1 300
33 330,00 ISETAN MITSUKOSHI
9100
1 320,00 J FRONT RETAILING
13 000
711,00 MARUI
4200
973,00 NITORI CO LTD
1900
5 540,00 RAKUTEN
19200
1 309,00 SHIMAMURA
500
9 960,00 TAKASHIMAYA
5 000
983,00 YAMADA DENKI
17 200
361,00 LIVSMEDELSFÖRSÄLJNING
AEON CO LTD
18000
1 246,00 KIKKOMAN CORP
5 000
2 110,00 MCDONALDS JAPAN
1200
2 845,00 LIVSMEDELSPROD
AJINOMOTO
15000
1 588,00 CALBEE INC
1600
2 794,00 MEIJI HOLDINGS
2 000
6 710,00 NH FOODS
3 000
1 979,00 NISSHIN FOOD PRO
1 100
5 210,00 NISSHIN SEIFUN GROUP
6600
1 209,00 SUNTORY BEVERAGE
4100
3 975,00 TOYO SUISAN KAISHA
2 000
3 125,00 YAKULT HONSHA
1900
5 130,00 YAMAZAKI BAKING
2 000
1 265,00 HUSHÅLLSPRODUKTER
IIDA GROUP HOLDINGS
3 500
1 539,00 KAO CORPORATION
12 500
3 987,00 SHISEIDO
8 300
1 847,00 TOTO LTD
7 000
1 365,00 UNI-CHARM CORP
2 900
6 037,00 HÄLSOVÅRD
ALFRESA HOLDINGS
800
6 530,00 DAINIPPON SUM PHARMA
3 000
1 165,00 M3 INC
4 000
1 612,00 MEDICEO PALTAC HOLDI
2 200
1 436,00 OLYMPUS OPTICAL
6600
3 490,00 SUZUKEN CO LTD
2300
3 770,00 SYSMEX CORP
3800
3 805,00 TERUMO
6 900
2 265,00 LÄKEMEDEL
ASTELLA PHARMA
53 500
1 331,00 CHUGAI PHARM.
4 800
2 855,00 DAIICHI SANKYO
17 200
1 890,00 EISAI
6 900
4 244,00 HISAMITSU PHARMA
1800
4 530,00 KYOWA HAKKO KOGY
7000
1 371,00 MIRACA HOLDINGS INC
1 800
4 910,00 OTSUKA HOLDING
9 300
3 140,00 SANTEN PHARMACEUTICA
1 500
5 700,00 SHIONOGI
8 300
2 114,00 TAISHO PHARM HOLDING
600
7 390,00 TAKEDA CHEMICAL
19 500
4 699,00 TANABE SEIYAKU CO LT
4500
1 517,00 30 juni 2014
2 106 639
1 032 779
813 975
831 536
4 291 598
155 372
774 090
1 191 623
836 452
1 631 858
2 985 874
369 788
22 717 836
0,48%
0,24%
0,19%
0,19%
0,99%
0,04%
0,18%
0,27%
0,19%
0,37%
0,69%
0,08%
5,22%
667 083
93 762
679 813
200 221
1 374 356
328 206
1034627
4 378 068
0,15%
0,02%
0,16%
0,05%
0,32%
0,08%
0,24%
1,01%
1 524 422
331 941
376 314
2 232 678
0,35%
0,08%
0,09%
0,51%
214 607
559285
2 859 380
792 700
609 967
269 684
694635
1 658 571
328 642
324 352
409 759
8 721 582
0,05%
0,13%
0,66%
0,18%
0,14%
0,06%
0,16%
0,38%
0,08%
0,07%
0,09%
2,00%
1 480 075
696 219
225 298
2 401 592
0,34%
0,16%
0,05%
0,55%
1 571 937
295012
885 617
391 796
378 202
526 579
1075510
412 452
643 227
166 961
6 347 291
0,36%
0,07%
0,20%
0,09%
0,09%
0,12%
0,25%
0,09%
0,15%
0,04%
1,46%
355 468
3 288 891
1 011 669
630 556
1 155 347
6 441 931
0,08%
0,76%
0,23%
0,14%
0,27%
1,48%
344 744
230 643
425 518
208 483
1 520 067
572219
954 183
1 031 361
5 287 217
0,08%
0,05%
0,10%
0,05%
0,35%
0,13%
0,22%
0,24%
1,21%
4 699 213
904 358
2 145 278
1 932 492
538 101
633328
583 240
1 927 107
564 234
1 157 914
292 610
6 046 907
450 496
21 875 279
1,08%
0,21%
0,49%
0,44%
0,12%
0,15%
0,13%
0,44%
0,13%
0,27%
0,07%
1,39%
0,10%
5,03%
BANKER
AOZORA BANK LTD
30 000
333,00 659 263
BANK OF KYOTO
5000
921,00 303 895
BANK OF YOKOHAMA
30 000
583,00 1 154 205
CHIBA BANK
20 000
715,00 943 690
CHUGOKU BANK
3000
1 558,00 308 448
FUKUOKA FINANCIAL GR
21000
489,00 677 675
GUNMA BANK
10000
599,00 395294
HACHIJUNI BANK
11 000
627,00 455 149
HIROSHIMA BANK
13 000
484,00 415 224
HOKUHOKU FINANCI
23 000
216,00 327 850
IYO BANK
8 600
1 024,00 581 155
JOYO BANK
19 000
540,00 677 081
MITSUBISHI UFJ
316 400
621,00 12 966 457
MIZUHO FIN
569 700
208,00 7 819 929
RESONA HOLDINGS
58 400
590,00 2 273 831
SEVEN BANK LTD NPV
12 000
414,00 327 850
SHINSEI BANK
37 000
228,00 556 711
SHIZUOKA BANK
14 000
1 095,00 1 011 662
SUMITOMO MITSUI
31 500
4 244,00 8 822 247
SUMITOMO MITSUI TRUS
86 000
463,00 2 627 681
SURUGA BANK LTD
5 300
1 966,00 687 627
43 992 922
FINANSFÖRETAG
ACOM
13 100
482,00 416 689
AEON CREDIT SERVICE
1 700
2 649,00 297 183
CREDIT SAISON
4 200
2 108,00 584 269
DAIWA SECURITIES
40 000
877,00 2 315 010
JAPAN EXCHANGE GROUP
6 000
2 495,00 987 905
NOMURA HOLDINGS
93 200
717,00 4 409 896
ORIX
30900
1 679,00 3 423 753
SBI HOLDINGS INC
5500
1 240,00 450067
SONY FINANCIAL HLD
4 500
1 728,00 513 156
YAMAGUCHI FINANCIAL
5 000
1 068,00 352 399
13 750 327
FÖRSÄKRINGSBOLAG
DAI-ICHI LIFE INSURA
20600
1 509,00 2 051 397
MS&AD INSURANCE
12 000
2 447,00 1 937 798
NKSJ HOLDINGS
8 300
2 728,00 1 494 224
T&D
15 800
1 377,00 1 435 768
TOKIO MARINE HOLDING
17 900
3 332,00 3 935 966
10 855 153
FASTIGHETER
AEON MALL CO LTD
3300
2 669,00 581240
HULIC CO LTD
6000
1 335,00 528 598
JAPAN PRIME REAL INV
23
363 500,00 551 729
JAPAN REAL EST
25
590 000,00 973 386
JAPAN RET FUND INV C
50
227 800,00 751 652
MITSUBISHI ESTAT
32 000
2 501,00 5 281 496
MITSUI FUDOSAN
23000
3 416,00 5 184 883
NIPPON BUILDING
36
592 000,00 1406428
NIPPON PROLOGIS REIT
40
236 200,00 623 495
NOMURA REAL EST HOLD
3 200
1 917,00 404 823
NTT URBAN DEVELOP
2300
1 140,00 173 032
SUMITOMO REALTY
9000
4 347,00 2 581 817
TOKYO TATEMONO
8000
937,00 494 678
UNITED URBAN INV.
64
163 500,00 690 543
20 227 801
MJUKVARA & TJÄNSTER
GUNGHO ONLINE ENT.
9 000
654,00 388 431
HITACHI HIGH-TECHN
1200
2 410,00 190 850
ITOCHU TECHNO SULOTI
600
4 405,00 174 418
KAKAKU COM INC
3 500
1 775,00 409 977
NEXON CO
2 000
967,00 127 629
NINTENDO
2 600
12 125,00 2 080 407
NOMURA RESEARCH INST
2800
3 190,00 589 443
NTT DATA
2900
3 890,00 744 459
ORACLE JPN
1500
4 430,00 438519
OTSUKA CORP
1500
4 910,00 486 033
SOFTBANK
23 800
7 543,00 11 847 162
TREND MICRO
3000
3 335,00 660 253
18 137 581
HÅRDVARA & TILLBEHÖR
CANON
27 900
3 296,00 6 068 546
CITIZEN WATCH
10 000
795,00 524 639
FUJITSU
45000
759,00 2 253 967
HIROSE ELECTRIC
800
15 050,00 794 547
HITACHI
119000
742,00 5 826 988
HOYA
10 400
3 366,00 2 310 153
IBIDEN
2 000
2 040,00 269 249
JAPAN DISPLAY INC
9000
622,00 369 425
KEYENCE
1100
44 195,00 3208183
KONICA
13 500
1 001,00 891 787
KYOCERA
8 100
4 808,00 2 570 057
MABUCHI MOTOR
400
7 680,00 202 728
MURATA MFG.
5400
9 481,00 3 378 634
NEC CORPORATION
62 000
323,00 1 321 562
NIDEC
5 200
6 216,00 2 133 082
NIPPON ELE GLASS
8 000
590,00 311 484
OMRON
4 650
4 270,00 1 310 310
RICOH
17 000
1 207,00 1 354 096
SEIKO EPSON
3 000
4 310,00 853 280
TDK
2800
4 750,00 877 698
34
Öhman Fonder
0,15%
0,07%
0,27%
0,22%
0,07%
0,16%
0,09%
0,10%
0,10%
0,08%
0,13%
0,16%
2,98%
1,80%
0,52%
0,08%
0,13%
0,23%
2,03%
0,60%
0,16%
10,11%
0,10%
0,07%
0,13%
0,53%
0,23%
1,01%
0,79%
0,10%
0,12%
0,08%
3,16%
0,47%
0,45%
0,34%
0,33%
0,90%
2,49%
0,13%
0,12%
0,13%
0,22%
0,17%
1,21%
1,19%
0,32%
0,14%
0,09%
0,04%
0,59%
0,11%
0,16%
4,65%
0,09%
0,04%
0,04%
0,09%
0,03%
0,48%
0,14%
0,17%
0,10%
0,11%
2,72%
0,15%
4,17%
1,39%
0,12%
0,52%
0,18%
1,34%
0,53%
0,06%
0,08%
0,74%
0,20%
0,59%
0,05%
0,78%
0,30%
0,49%
0,07%
0,30%
0,31%
0,20%
0,20%
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
TOSHIBA
106 000
473,00 YOKOGAWA ELECTRI
4 600
1 281,00 HALVLEDARE
ADVANTEST
4 500
1 252,00 ROHM
2 100
5 810,00 TOKYO ELECTRON
4 600
6 848,00 TELEKOMOPERATÖRER
HIKARI TSUSHIN
600
7 650,00 KDDI
14000
6 179,00 NTT
9 700
6 318,00 NTT DOCOMO INC
37 400
1 732,00 ELKRAFT, VATTEN
CHUBU ELEC
15900
1 259,00 ELECTRIC POWER
3100
3 290,00 HAMAMATSU PHOTONICS
1500
4 970,00 KANSAI ELECTRIC
17 400
955,00 KYUSHU ELEC
11 100
1 141,00 OSAKA GAS
47000
426,00 TOHOKU ELECTRIC
10600
1 189,00 TOKYO GAS
57000
592,00 YASKAWA ELECTRIC
6 000
1 227,00 Summa överlåtbara värdepapper
3 308 722
388 866
40 528 003
0.76%
0,09%
9,31%
371 801
805 172
2 078 810
3 255 783
0,09%
0,18%
0,48%
0,75%
302 905
5708730
4 044 312
4 274 770
14 330 716
0,07%
1,31%
0,93%
0,98%
3,29%
1 321 040
673055
491 973
1 096 594
835 799
1 321 298
831 727
2226844
485 835
9 284 166
0,30%
0,15%
0,11%
0,25%
0,19%
0,30%
0,19%
0,51%
0,11%
2,13%
429 203 908
98,61%
0
0
0,00%
0,00%
0
0,00%
Övriga finansiella instrument
INDEXTERMINER
TPU4 INDEX
7
1 262,50 Summa övriga finansiella instrument
Summa finansiella instrument
Övriga tillgångar och skulder (netto)
Fondförmögenhet
429 203 908 98,61%
6 033 398
1,39%
435 237 306 100,00%
Fonden har tillstånd att handla med derivatinstrument. Derivatinstrument används i syfte att effektivisera förvaltningen i fonden. Handel sker i standardiserade instrument. Underliggande exponering
för TPU4 var vid halvårsskiftet 5 832 043 SEK motsvarande 1,34% av fondens förmögenhet.
Balansräkning, tkr
TILLGÅNGAR
Överlåtbara värdepapper
Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde
Placering på konto hos kreditinstitut
Summa placeringar med positivt marknadsvärde
Bankmedel och övriga likvida medel
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Summa tillgångar
2014-06-30
429 204
429 204
1 875
1 875
6 115
6
437 199
2013-12-31
372 766
372 766
1 581
1 581
1 327
0
375 673
SKULDER
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Övriga skulder
Summa skulder
-236
-1 726
--1 962
-208
-84
-293
Fondförmögenhet
435 237
375 381
Poster inom linjen
Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument
152 74
35
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Etisk Index Pacific
Placeringsinriktning
Fonderna placerar i aktier som ingår i valt index beräknat av
Morgan Stanley Capital International, dock inte aktier utgivna av
företag som har sin huvudsakliga verksamhet inom branscherna
alkohol, tobak, vapen eller pornografi. Dessutom utesluts företag som medgivit ansvar för en kränkning, blivit dömda i domstol
eller granskade av ett officiellt FN-organ eller en NGO (frivillig­
organisation med konsultativ status inom FN) ur portföljen enligt
Global Ethical Standard.
Fondfakta
Fondens startdatum
Andelsvärde, 2014.06.30
Fondförmögenhet 2014.06.30
Utveckling sedan 2013.12.31
Kursnotering
Inträdesavgift
Utträdesavgift
Förvaltningsavgift/år
Utdelning
Förvaltare
Jämförelseindex inkl. utdelning
Bankgiro
Fondnummer hos PPM
Organisationsnummer
1999.10.20
170,16 kr
686 891 933 kr
12,8%
Daglig
Ingen
Ingen
0,65%
Nej
Björn Nylund
MSCI Pacific ex. Japan
5269-7778
642298
504400-4819
Finansiella instrument, kr
Överlåtbara värdepapper som är upptagna
till handel på en reglerad marknad eller
Antal
Kurs
Marknads-
motsvarande marknad utanför EES
värde
ENERGI
APA GROUP
60462
6,89
2 628 627
CALTEX
8204
21,57
1 116 614
ORIGIN ENERGY
76 357
14,62 7 044 068
SANTOS
67 813
14,26 6 101 825
WOODSIDE
45 591
41,07 11 814 929
WORLEYPARSONS LTD
13 777
17,41 1 513 494
30 219 558
RÅVAROR & MATERIAL
ALUMINA
165229
1,35 1 407 497
AMCOR LIMITED
83059
10,43 5 466 361
BHP BILLITON
222 900
35,90 50 493 074
BORAL BLD
51 607
5,25 1 709 603
FLETCHER BUILD
48 913
8,81 2 522 351
FORTESCUE M
110 483
4,35 3 032 578
HARDIE (JAMES) I
32 976
13,84 2 879 794
ILUKA RESOURCES
32 700
8,13 1 677 512
NEWCREST MINING
53 671
10,52 3 562 728
ORICA LIMITED
24 638
19,48 3 028 459
WILMAR INTERNATIONAL
125 000
3,19 2 138 357
77 918 313
VERKSTAD
ALS LTD
27 762
8,86 1 552 072
GOLDEN AGRI RESOUR
441582
0,56 1 314 268
HUTCHISON WHAMPO
152000
106,00 13 897 970
KEPPEL CORP
104 300
10,79 6 035 110
LEIGHTON HOLDING
8 048
19,73 1 001 941
SEMBCORP INDUSTR
69 580
5,37 2 003 725
SEMBCORP MARINE
52 800
4,10 1 160 906
YANGZIJIANG SHIPBUIL
154 000
1,08 891 916
27 857 908
SERVICE
BRAMBLES INDS.LT
111 531
9,19 6 467 529
6 467 529
TRANSPORT
ASCIANO GROUP
65568
5,63 2 329 312
AURIZON HOLDINGS LTD
146 400
4,98 4 600 422
CATHAY PACIFIC A
85000
14,48 1 061 670
COMFORTDELGRO
130000
2,50 1 742 861
HUTCHISON PORT TRUST
333 000
0,72 1 602 880
MTR
103 639
29,85 2 668 514
Andel av
förmögenhet
0,38%
0,16%
1,03%
0,89%
1,72%
0,22%
4,40%
0,20%
0,80%
7,35%
0,25%
0,37%
0,44%
0,42%
0,24%
0,52%
0,44%
0,31%
11,34%
0,23%
0,19%
2,02%
0,88%
0,15%
0,29%
0,17%
0,13%
4,06%
0,94%
0,94%
0,34%
0,67%
0,15%
0,25%
0,23%
0,39%
NOBLE GROUP LTD
326 491
1,37 2 398 674
0,35%
NWS HOLDINGS
87 000
14,38 1 079 146
0,16%
QUANTAS
87 759
1,26 697 733
0,10%
SINGAPORE AIRLINES
34 666
10,37 1 927 800
0,28%
SYDNEY AIRPORT
70 192
4,22 1 869 078
0,27%
TOLL
50 958
5,10 1 639 872
0,24%
TRANSURBAN GROUP
125 136,00
7,39 5 835 177
0,85%
29 453 137
4,29%
KONSUMENTKAP.VAROR
TECHTRONIC
100 000
24,85 2 143 524
0,31%
YUE YUEN
57 000
25,95 1 275 893
0,19%
3 419 416
0,50%
KONSUMENTTJÄNSTER
CITY DEVELOPMENT
26000
10,23 1 426 358
0,21%
FLIGHT CENTER LTD
4000
44,45 1 121 913
0,16%
2 548 270
0,37%
MEDIA
REA GROUP LTD
3700
42,71 997 146
0,15%
SPORE PRESS HLDG
112 000
4,17 2 504 572
0,36%
3 501 718
0,51%
DETALJHANDEL
HARVEY NORMAN
39 600
3,10 774 612
0,11%
JARDINE C&C
6 500
44,26 1 542 781
0,22%
LI&FUNG
414 400
11,48 4 103 586
0,60%
6 420 979
0,93%
LIVSMEDELSPROD
COCA COLA AMATIL
38 880
9,46 2 320 837
0,34%
2 320 837
0,34%
HÄLSOVÅRD
COCHLEAR LTD
3 878
61,70 1 509 803
0,22%
RAMSAY HEALTH CARE
8600
45,50 2 469 091
0,36%
RYMAN HEALTCARE
26000
8,55 1 301 202
0,19%
SONIC HEALTCARE
25 673
17,33 2 807 388
0,41%
8 087 484
1,18%
LÄKEMEDEL
CSL LIMITED
34414
66,55 14 451 420
2,10%
14 451 420
2,10%
BANKER
AUST & NZ BANK
186460
33,34 39 226 411
5,71%
AUST & NZ BANK TEMP
3892
33,34 818 777
0,12%
BANK OF EAST ASI
85 780
32,15 2 378 860
0,35%
BANK OF QUEENSLAND
25 702
12,19 1 976 960
0,29%
BENDIGO BANK LTD
29 132
12,20 2 242 629
0,33%
BOC HONG KONG
250500
22,45 4 850 941
0,71%
COMMONWEALTH BANK
112031
80,88 57 175 063
8,32%
DBS GROUP HLDGS
121 850
16,75 10 945 102
1,59%
HANG SENG BANK
53200
126,60 5 809 613
0,85%
NATL AUSTRALIA B
159419
32,78 32 974 356
4,80%
NATL AUSTRALIA TEMP
4 697
32,78 971 531
0,14%
OVERSEAS CHINESE
184 000
9,55 9 423 249
1,37%
UOB ORD
88 000
22,52 10 627 485
1,55%
WESTPAC BANK
210 945
33,88 45 096 198
6,57%
WESTPAC TEMP UTD
5 558
33,88 1 188 199
0,17%
225 705 375 32,86%
FINANSFÖRETAG
AIA GROUP LTD
835 000
38,95 28 054 068
4,08%
AUST STOCK EX
13 936
35,64 3 134 030
0,46%
FEDERATION CENTRES
90 300
2,49 1 418 778
0,21%
FIRST PACIFIC
159 000
8,66 1 187 728
0,17%
GOODMAN GROUP
123 905
5,05 3 948 276
0,57%
HONG KONG EX
78 200
144,50 9 747 124
1,42%
MACQUARIE GROUP
20650
59,63 7 769 842
1,13%
SINGAPORE EX
56000
6,95 2 087 143
0,30%
SUNCORP GROUP
91 541
13,54 7 820 988
1,14%
WHEELOCK & CO LTD
68 000
32,35 1 897 514
0,28%
67 065 491
9,76%
FÖRSÄKRINGSBOLAG
AMP
204 049
5,30 6 823 978
0,99%
INSURANCE AUSTR
164 655
5,84 6 067 574
0,88%
QBE INS GROUP
84 912
10,87 5 824 061
0,85%
18 715 613
2,72%
FASTIGHETER
ASCENDAS R/EST
143266
2,30 1 767 056
0,26%
BGP HOLDINGS PLC
193 280
0,00 0
0,00%
CAPITACOMMERCIAL TRU
134 000
1,70 1 221 612
0,18%
CAPITALAND LTD
174 500
3,20 2 994 504
0,44%
CAPITALMALL
184000
1,98 1 948 787
0,28%
CFS RETAIL PROPERTY
153468
2,04 1 975 492
0,29%
CHEUNG KONG (HOL
96 000
137,50 11 386 122
1,66%
DEXUS PROPERTY GRP
380 654
1,11 2 666 126
0,39%
GLOBAL LOGISTIC
217 000
2,70 3 141 977
0,46%
GPT GROUP
119156
3,84 2 887 184
0,42%
HANG LUNG PROP
155000
23,90 3 195 446
0,47%
HENDERSON LAND
70 609
45,35 2 762 099
0,40%
HYSAN DEVELOPMEN
43 000
36,30 1 346 409
0,20%
KEPPEL LAND
43 000
3,38 779 408
0,11%
KERRY PROPERTIES
47 000
27,10 1 098 675
0,16%
LEND LEASE GROUP
36 609
13,11 3 028 432
0,44%
LINK REIT
167 556
41,70 6 026 955
0,88%
MIRVAC GROUP STA
248 029
1,78 2 793 624
0,41%
36
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
NEW WORLD DEVELO
370 094
8,82 SCENTRE GROUP
364 173
3,20 SHK PPT
110 000
106,30 SHK PPT WARRANT
9 166
10,12 SINO LAND CO.
202 047
12,76 STOCKLAND TST GR
163 728
3,88 SWIRE PACIFIC (A
47 500
95,40 SWIRE PROPERTIES LTD
78 800
22,65 UOL LTD
33 544
6,52 WESTFIELD CORP
140 374
7,15 WHARF (HOLDINGS)
105 000
55,80 MJUKVARA & TJÄNSTER
COMPUTERSHARE LT
30 703
12,48 SEEK LTD
23 000
15,85 XERO LTD
5 000
25,99 HALVLEDARE
ASM PACIFIC TECH
15 400
84,70 TELEKOMOPERATÖRER
HKT LTD
164 000
9,13 PCCW
315 788
4,62 SPARK NEW ZEALAND
116500
2,68 SPORE TELECOM
565290
3,85 STARHUB LTD
33 000
4,17 TELSTRA CORP LTD
308 952
5,21 TPG TELECOM
22000
5,51 ELKRAFT, VATTEN
AGL ENERGY
40935
15,48 AUSNET SERVICES
111658
1,32 CHEUNG KONG INFR
47 000
53,45 CLP HOLDINGS LTD
133000
63,60 CONTACT ENERGY
30656
5,31 HK & CHINA GAS
433 636
16,96 HONG KONG POWER ASS
98 500
67,75 2 815 675
7 353 346
10 086 206
80 013
2 223 847
4 008 501
3 908 804
1 539 559
1 172 848
6 333 153
5 053 886
95 595 746
0,41%
1,07%
1,47%
0,01%
0,32%
0,58%
0,57%
0,22%
0,17%
0,92%
0,74%
13,92%
2 417 813
2 300 300
760 644
5 478 757
0,35%
0,33%
0,11%
0,80%
1 125 139
1 125 139
0,16%
0,16%
1 291 566
1 258 460
1 827 536
11 671 092
737 954
10 156 780
764 895
27 708 282
0,19%
0,18%
0,27%
1,70%
0,11%
1,48%
0,11%
4,03%
3 998 463
933 540
2 166 943
7 296 434
952 830
6 343 853
5 756 353
27 448 415
0,58%
0,14%
0,32%
1,06%
0,14%
0,92%
0,84%
4,00%
681 509 386
99,22%
INDEXTERMINER
XPU4 INDEX
7
5 354,00 0
0
0,00%
0,00%
Summa överlåtbara värdepapper
Övriga finansiella instrument
Summa övriga finansiella instrument
Summa finansiella instrument
Övriga tillgångar och skulder (netto)
Fondförmögenhet
0
0,00%
681 509 386 99,22%
5 382 547
0,78%
686 891 933 100,00%
Fonden har tillstånd att handla med derivatinstrument. Derivatinstrument används i syfte att effektivisera förvaltningen i fonden. Handel sker i standardiserade instrument. Underliggande exponering vid
halvårsskiftet var för XPU4: 5 912 126 SEK motsvarande 0,86% av fondens förmögenhet. Balansräkning, tkr
TILLGÅNGAR
Överlåtbara värdepapper
Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde
Placering på konto hos kreditinstitut
Summa placeringar med positivt marknadsvärde
Bankmedel och övriga likvida medel
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Summa tillgångar
2014-06-30
681 509
681 509
2 369
2 369
8 555
4 009
696 442
2013-12-31
670 792
670 792
2 209
2 209
1 330
646
674 977
SKULDER
Skatteskulder
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Övriga skulder
Summa skulder
-160
-383
-9 006
-9 550
-373
0
-107
-480
Fondförmögenhet
686 892
Poster inom linjen
Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument
674 497
249
172
37
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Etisk Index Sverige
Placeringsinriktning
Fonden placerar i aktier som ingår i valt index beräknat av OMX
Stockholm Benchmark Capped Index, dock inte aktier utgivna av
företag som har sin huvudsakliga verksamhet inom branscherna
alkohol, tobak, vapen eller pornografi. Dessutom utesluts företag som medgivit ansvar för en kränkning, blivit dömda i domstol
eller granskade av ett officiellt FN-organ eller en NGO (frivillig­
organisation med konsultativ status inom FN) ur portföljen enligt
Global Ethical Standard.
Fondfakta
Fondens startdatum
Andelsvärde, 2014.06.30
Fondförmögenhet 2014.06.30
Utveckling sedan 2013.12.31
Kursnotering
Inträdesavgift
Utträdesavgift
Förvaltningsavgift/år
Utdelning
Förvaltare
Jämförelseindex inkl. utdelning
Bankgiro
Fondnummer hos PPM Organisationsnummer
2005-08-24
180,00 kr
1 104 983 503 kr
7,9%
Daglig
Ingen
Ingen
0,48%
Nej
Tobias Övelius
OMXSB CAP
5425-7084
577833
515602-0330
Finansiella instrument, kr
Överlåtbara värdepapper som är upptagna
till handel på en reglerad marknad eller
Antal
Kurs
Marknads-
motsvarande marknad utanför EES
värde
ENERGI
ENQUEST
79 000
15,95 1 260 050
ETRION CORPORATION
20 815
3,48 72 436
LUNDIN PETROLEUM
70900
135,20 9 585 680
11263166
RÅVAROR & MATERIAL
BILLERUD
58 050
97,05 5 633 752
BOLIDEN
82 503
96,95 7 998 666
HOLMEN B
15 800
238,90 3 774 620
LUNDIN MINING
64 200
36,01 2 311 842
SCA B
177 222
174,10 30 854 350
SSAB A
59 278
62,15 3 684 128
STORA ENSO R SEK
28 700
65,10 1 868 370
56 125 728
VERKSTAD
ABB LTD (SEK)
181 040
154,00 27 880 160
ALFA LAVAL
100 050
172,20 17 228 610
ASSA ABLOY
100 545
340,00 34 185 300
ATLAS COPCO A
216 056
193,10 41 720 414
ATLAS COPCO B
114 330
178,50 20 407 905
HEXAGON B
82 031
215,40 17 669 477
HEXPOL B
8 625
606,00 5 226 750
NIBE INDUSTRIER B
25 029
210,00 5 256 090
SANDVIK
339 038
91,30 30 954 169
SKANSKA B
120 724
152,50 18 410 410
SKF B
126 250
170,50 21 525 625
TRELLEBORG B
79 000
142,20 11 233 800
VOLVO A
113 450
92,55 10 499 798
VOLVO B
489 622
92,05 45 069 705
307 268 213
SERVICE
INTRUM
25 292
199,40 5 043 225
5 043 225
FORDON
AUTOLIV SDB
21 808
715,00 15 592 720
15 592 720
Andel av
förmögenhet
0,11%
0,01%
0,87%
1,02%
0,51%
0,72%
0,34%
0,21%
2,79%
0,33%
0,17%
5,08%
KONSUMENTKAP.VAROR
ELECTROLUX B
85 950
169,00 14 525 550
HUSQVARNA B
132084
51,95 6 861 764
JM BYGG B
26100
248,00 6 472 800
27 860 114
MEDIA
ENIRO
30 022
45,00 1 350 990
MTG B
17070
287,20 4 902 504
6 253 494
DETALJHANDEL
H&M B
348 219
292,00 101 679 948
MEKONOMEN
8 437
171,50 1 446 946
103 126 894
LIVSMEDELSFÖRSÄLJNING
AARHUSKARLSHAMN AB
8 580
446,50 3 830 970
CLOETTA B
66900
22,80 1 525 320
5 356 290
HÄLSOVÅRD
ELEKTA B
118 380
85,00 10 062 300
GETINGE B
63718
175,60 11 188 881
21 251 181
LÄKEMEDEL
ASTRA ZENECA
47 792
496,90 23 747 845
BIOVITRUM AB
53100
89,30 4 741 830
MEDA A
76829
116,10 8 919 847
37 409 522
BANKER
KAUPTHING BANK
14700
0,00 0
NORDEA BANK SEK
1030432
94,30 97169738
SEB A
550 390
89,30 49 149 827
SHB A
150 802
327,10 49 327 334
SWEDBANK A
288945
177,20 51 201 054
246 847 953
FINANSFÖRETAG
INDUSTRIV A
66 680
141,10 9 408 548
INDUSTRIV C
46 721
132,00 6 167 172
INVESTOR A
38 650
244,00 9 430 600
INVESTOR B
146 940
250,70 36 837 858
KINNEVIK B
75401
284,80 21 474 205
83318383
FASTIGHETER
ATRIUM LJUNGBERG
14 005
109,00 1 526 545
BALDER FASTIGHETS
24 100
90,50 2 181 050
CASTELLUM
55 900
118,50 6 624 150
FABEGE
42 092
94,55 3 979 799
HEMFOSA FASTIGHETER
20000
112,25 2 245 000
HUFVUDSTADEN A
34700
93,80 3254860
KUNGSLEDEN
36 046
50,25 1 811 312
NCC B
26 400
230,10 6 074 640
WALLENSTAM B
33 368
111,20 3 710 522
WIHLBORG FASTIGH
20 300
128,00 2 598 400
34 006 277
HÅRDVARA & TILLBEHÖR
ERICSSON B
967 563
80,75 78 130 712
78 130 712
TELEKOMOPERATÖRER
MILLICOM SDB
20224
612,00 12 377 088
NOKIA A SEK SDB
34600
50,75 1755950
TELE2 B
102 400
78,70 8 058 880
TELIASONERA AB
754 649
48,81 36 834 418
59 026 336
Summa överlåtbara värdepapper
1,31%
0,62%
0,59%
2,52%
0,12%
0,44%
0,57%
9,20%
0,13%
9,33%
0,35%
0,14%
0,48%
0,91%
1,01%
1,92%
2,15%
0,43%
0,81%
3,39%
0,00%
8,79%
4,45%
4,46%
4,63%
22,34%
0,85%
0,56%
0,85%
3,33%
1,94%
7,54%
0,14%
0,20%
0,60%
0,36%
0,20%
0,29%
0,16%
0,55%
0,34%
0,24%
3,08%
7,07%
7,07%
1,12%
0,16%
0,73%
3,33%
5,34%
1 097 880 206
99,36%
INDEXTERMINER
QCN4 INDEX
51
1 379,50 0
0
0,00%
0,00%
Övriga finansiella instrument
2,52%
1,56%
3,09%
3,78%
1,85%
1,60%
0,47%
0,48%
2,80%
1,67%
1,95%
1,02%
0,95%
4,08%
27,81%
Summa övriga finansiella instrument
Summa finansiella instrument
Övriga tillgångar och skulder (netto)
Fondförmögenhet
0
0,00%
1 097 880 206 99,36%
7 103 296
0,64%
1 104 983 503 100,00%
Fonden har tillstånd att handla med derivatinstrument. Derivatinstrument används i syfte att effektivisera förvaltningen i fonden. Handel sker i standardiserade instrument. Underliggande exponering
vid halvårsskiftet var för QCN3: 7 035 450 SEK motsvarande 0,64% av fondens förmögenhet.
0,46%
0,46%
1,41%
1,41%
38
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Balansräkning, tkr
TILLGÅNGAR
Överlåtbara värdepapper
Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde
Placering på konto hos kreditinstitut
Summa placeringar med positivt marknadsvärde
Bankmedel och övriga likvida medel
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Summa tillgångar
2014-06-30
1 097 880
1 097 880
3 075
3 075
8 402
402
1 109 759
2013-12-31
1 299 060
1 299 060
1 033
1 033
7 412
0
1 307 504
SKULDER
Skatteskulder
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Övriga skulder
Summa skulder
-18
-456
-4 302
-4 776
0
-518
-3 097
-3 615
Fondförmögenhet
1 104 984
1 303 889
Poster inom linjen
Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument
527
360
39
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Etisk Index USA
Placeringsinriktning
Fonderna placerar i aktier som ingår i valt index beräknat av
Morgan Stanley Capital International, dock inte aktier utgivna av
företag som har sin huvudsakliga verksamhet inom branscherna
alkohol, tobak, vapen eller pornografi. Dessutom utesluts företag som medgivit ansvar för en kränkning, blivit dömda i domstol
eller granskade av ett officiellt FN-organ eller en NGO (frivillig­
organisation med konsultativ status inom FN) ur portföljen enligt
Global Ethical Standard.
Fondfakta
Fondens startdatum
Andelsvärde, 2014.06.30
Fondförmögenhet 2014.06.30
Utveckling sedan 2013-12-31
Kursnotering
Inträdesavgift
Utträdesavgift
Förvaltningsavgift/år
Utdelning
Förvaltare
Jämförelseindex inkl. utdelning
Bankgiro
Fondnummer hos PPM
Organisationsnummer
1999.10.20
113,87 kr
2 504 857 663 kr
11,1%
Daglig
Ingen
Ingen
0,65%
Nej
Björn Nylund
MSCI USA
5269-7752
678128
504400-4876
Finansiella instrument, kr
Överlåtbara värdepapper som är upptagna
till handel på en reglerad marknad eller
Antal
Kurs
Marknads-
motsvarande marknad utanför EES
värde
ENERGI
APACHE
BAKER HUGHES INC
CABOT OIL & GAS
CAMERON INT INC
CHENIERE ENERGY INC
CHESAPEAKE ENRGY
CIMAREX ENERGY
CMS ENERGY CORP
COBALT INTERNATIONAL
CONCHO RESOURCES
CONOCO PHILLIPS
CONSOL
CONTINENTAL RESOURE
DENBURY RESOURCES
DEVON ENERGY
DIAMOND OFFSHORE DRI
ENERGEN CORP
ENSCO
EOG RESOURCES
EXXON MOBIL
HALLIBURTON
HELMERICH & PAYNE
HESS
HOLLYFRONTIER CORP
INTEGRYS ENERGY GR
KINDER MORGAN INC
MDU RESOURCES
NABORS
NATIONAL OILWELL
NOBLE CORP
NOBLE ENERGY
NORTHEAST UTILITIES
NRG ENERGY INC
OCCIDENTAL PETRO
OCEANEERING INTL INC
OGE ENERGY CORP
ONEOK INC
PEABODY ENERGY
PHILLIPS 66
PIONEER NATL RES
9 200
10 400
10 000
4 900
5 300
12 200
2 300
7 600
5 000
2 700
27 600
6 100
1 000
8 000
7 800
1 900
1 400
4 800
12 300
96 400
18 400
2 400
6 100
3 600
2 500
14 800
3 400
6 800
9 800
7 300
7 300
7 673
6 900
17 400
2 700
5 000
5 400
7 400
13 400
3 400
100,62 74,45 34,14 67,71 71,70 29,40 143,46 31,15 18,35 144,50 85,73 46,07 158,04 18,46 79,40 49,63 88,88 55,57 116,86 100,68 71,01 116,11 98,89 43,69 71,13 36,26 35,10 29,37 82,35 33,56 77,46 47,27 37,20 102,63 78,13 39,08 68,08 16,35 80,43 229,81 6 188 655
5 176 333
2 282 378
2 218 059
2 540 500
2 397 730
2 205 885
1 582 690
613 381
2 608 289
15 818 528
1 878 764
1 056 553
987 292
4 140 371
630 408
831 871
1 783 224
9 609 375
64 885 012
8 734 971
1 862 966
4 032 797
1 051 499
1 188 822
3 587 680
797 830
1 335 171
5 395 278
1 637 831
3 780 285
2 424 795
1 715 996
11 938 444
1 410 281
1 306 317
2 457 749
808 860
7 205 216
5 223 625
Andel av
förmögenhet
0,25%
0,21%
0,09%
0,09%
0,10%
0,10%
0,09%
0,06%
0,02%
0,10%
0,63%
0,08%
0,04%
0,04%
0,17%
0,03%
0,03%
0,07%
0,38%
2,59%
0,35%
0,07%
0,16%
0,04%
0,05%
0,14%
0,03%
0,05%
0,22%
0,07%
0,15%
0,10%
0,07%
0,48%
0,06%
0,05%
0,10%
0,03%
0,29%
0,21%
PVH CORP
2 100
116,60 QEP RESOURCES INC
4 200
34,50 RANGE RESOURCES CORP
3 500
86,95 SCHLUMBERGER
29 700
117,95 SOUTHWESTERN ENERGY
7 000
45,49 SPECTRA ENERGY CORP
14 200
42,48 SUPERIOR ENERGY
3 600
36,14 TESORO CORP
3 500
58,67 VALERO ENERGY
12 600
50,10 WEATHERFORD INTL
13 000
23,00 WHITING PETROLEUM
1 800
80,25 WILLIAMS COS INC
15 400
58,21 RÅVAROR & MATERIAL
AIR PRODS & CHEM
4500
128,62 ALBEMARLE CORP
2200
71,50 ALCOA
27 400
14,89 ANTERO RESOURCE CORP
1 200
65,63 ASHLAND INC
1 900
108,74 CF INDUSTRIES HLD
1 200
240,53 DOW CHEM CO
26 400
51,46 DU PONT (E.I.) DE N
21 500
65,44 ECOLAB
5 600
111,34 INTL PAPER CO
10 600
50,47 LYONDELLBASELL
10 800
97,65 MARATHON OIL CORP
14900
39,92 MARATHON PETROLEUM
7 300
78,07 MARTIN MARIETTA MATE
1 200
132,05 MEADWESTVACO
3 600
44,26 MONSANTO
11 700
124,74 MOSAIC
7 900
49,45 MURPHY OIL
4 700
66,48 NEWMONT MINING C
12 800
25,44 NUCOR CORP
6 600
49,25 OREILLY AUTOMOTIVE
2 700
150,60 OWENS ILLINOIS
2 900
34,64 PPG INDS INC
2 800
210,15 PRAXAIR INC
6 200
132,84 ROCK TENN
1 700
105,59 SEALED AIR CORP
5 700
34,17 SIGMA ALDRICH
2 700
101,48 WESTLAKE CHEMICAL
1 000
83,76 WEYERHAEUSER CO
11 700
33,09 VULCAN MATLS CO
3 600
63,75 VERKSTAD
3M COMPANY
14400
143,24 ADT CORP
5450
34,94 AGCO CORP
1 500
56,22 AMETEK INC
5 300
52,28 AUTOLIV (US)
2 500
106,58 BE AEROSPACE INC
2 600
92,49 BORGWARNER INC
5 200
65,19 CATERPILLAR INC
14 000
108,67 CELEANASE CORP SER A
3 300
64,28 CHICAGO BRIDGE IRON
2 400
68,20 CUMMINS INC
3 800
154,29 DANAHER CORP
12 900
78,73 DEERE & CO
8 000
90,55 DOVER CORP
3 500
90,95 EASTMAN CHEMICAL
3 200
87,35 EATON CORP PLC
10 366
77,18 EMERSON ELEC
15 300
66,36 FASTENAL
5 900
49,49 FLOWSERVE
2 300
74,35 FLUOR CORP
3 800
76,90 FMC TECHNOLOGIES INC
6 100
61,07 GRAINGER W W INC
1 100
254,27 ILLINOIS TOOL WK
9 100
87,56 ILLUMINA INC
2 600
178,54 INGERSOLL RAND
6 200
62,51 JOY GLOBAL INC
3 200
61,58 KBR
3 900
23,85 LOEWS CORP
8 900
44,01 MASCO CORP
7 300
22,20 PACCAR
7 600
62,83 PALL
1 800
85,39 PENTAIR
3 915
72,12 ROCKWELL AUTOM
2 800
125,16 ROPER INDUSTRIES INC
1 900
146,01 SPX CORP
600
108,21 TOWERS WATSON CL A
1 600
104,23 TYCO ELECTRONICS
9 000
61,84 TYCO INT
11100
45,60 SERVICE
AVERY DENNISON C
3 100
51,25 CINTAS
1900
63,54 DUN & BRADSTREET
800
110,20 EQUIFAX
3 400
72,54 MANPOWER INC
1 900
84,85 REPUBLIC SVCS
7 900
37,97 ROBERT HALF
2 100
47,74 STERICYCLE
1 900
118,42 40
Öhman Fonder
1 636 975
968 707
2 034 519
23 419 550
2 128 816
4 032 710
869 791
1 372 803
4 220 194
1 998 920
965 699
5 992 975
246 973 369
0,07%
0,04%
0,08%
0,93%
0,08%
0,16%
0,03%
0,05%
0,17%
0,08%
0,04%
0,24%
9,86%
3 869 414
1051606
2 727 529
526 511
1 381 233
1 929 633
9 082 342
9 406 020
4 168 342
3 576 542
7 050 504
3976500
3 810 055
1 059 361
1 065 217
9 756 988
2 611 665
2 088 878
2 176 964
2 173 073
2 718 397
671 584
3 933 794
5 506 108
1 200 040
1 302 099
1 831 759
559 965
2 588 253
1 534 288
95 334 662
0,15%
0,04%
0,11%
0,02%
0,06%
0,08%
0,36%
0,38%
0,17%
0,14%
0,28%
0,16%
0,15%
0,04%
0,04%
0,39%
0,10%
0,08%
0,09%
0,09%
0,11%
0,03%
0,16%
0,22%
0,05%
0,05%
0,07%
0,02%
0,10%
0,06%
3,81%
13 789 577
1273044
563 776
1 852 404
1 781 312
1 607 653
2 266 253
10 170 958
1 418 123
1 094 258
3 919 634
6 789 755
4 842 868
2 128 114
1 868 689
5 348 600
6 787 689
1 952 062
1 143 228
1 953 593
2 490 473
1 869 872
5 326 860
3 103 366
2 590 988
1 317 388
621 838
2 618 578
1 083 428
3 192 308
1 027 552
1 887 607
2 342 868
1 854 643
434 053
1 114 902
3 720 798
3 383 857
112 532 970
0,55%
0,05%
0,02%
0,07%
0,07%
0,06%
0,09%
0,41%
0,06%
0,04%
0,16%
0,27%
0,19%
0,08%
0,07%
0,21%
0,27%
0,08%
0,05%
0,08%
0,10%
0,07%
0,21%
0,12%
0,10%
0,05%
0,02%
0,10%
0,04%
0,13%
0,04%
0,08%
0,09%
0,07%
0,02%
0,04%
0,15%
0,14%
4,49%
1 062 135
807 096
589 380
1 648 848
1 077 779
2 005 358
670 233
1 504 190
0,04%
0,03%
0,02%
0,07%
0,04%
0,08%
0,03%
0,06%
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
WASTE MGMT INC D
10 900
44,73 3 259 489
VERISK ANALYTICS
3500
60,02 1 404 391
14 028 899
TRANSPORT
AMERICAN AIRLINES GR
4 000
42,96 1 148 811
C,H, ROBINSON WORLDW
4 400
63,79 1 876 417
CSX CORP
22 800
30,81 4 696 244
DELTA AIR LINES INC
5 800
38,72 1 501 369
EXPEDITORS
4 200
44,16 1 239 945
FDX CORP
6 300
151,38 6 375 778
HUNT (JB) TRANSPORT
2 000
73,78 986 490
NORFOLK SOUTHERN
7 300
103,03 5 028 179
SOUTHWEST AIRLINES
3 100
26,86 556 662
UNION PAC CORP
20 600
99,75 13 737 391
UNITED CONTINENTAL H
3000
41,07 823 702
UNITED PARCEL
15900
102,66 10912457
48 883 446
FORDON
FORD
80 600
17,24 9 289 588
GENERAL MOTORS CO
25 500
36,30 6 188 294
HARLEY DAVIDSON
4400
69,85 2 054 675
JOHNSON CTLS INC
14300
49,93 4773333
TESLA MOTORS INC
2 100
240,06 3 370 259
25 676 150
KONSUMENTKAP.VAROR
AVNET INC
3 400
44,31 1 007 175
COACH
6 900
34,19 1 577 148
DR HORTON
7 700
24,58 1 265 309
FOSSIL INC
1 200
104,52 838 503
GARMIN LTD
3 200
60,90 1 302 841
HASBRO
2 691
53,05 954 384
LEGGETT & PLATT
2 600
34,28 595 852
LENNAR
4 000
41,98 1 122 604
LKQ CORP
7 500
26,69 1 338 240
MATTEL INC
6 300
38,97 1 641 327
MOHAWK INDS
1 200
138,34 1 109 822
NEWELL RUBBERMAI
7 600
30,99 1 574 560
NIKE
16 300
77,55 8 450 717
POLARIS INDUSTRIES
1 600
130,24 1 393 120
PULTE HOMES INC.
8 700
20,16 1 172 557
STANLEY BLACK&DECKER
3 200
87,82 1 878 744
TOLL BROTHERS
4 200
36,90 1 036 096
TRACTOR SUPPLY COMP
3 000
60,40 1 211 385
ULTA SALON COSMETICS
1500
91,41 916 662
VF CORP
7200
63,00 3032475
WHIRLPOOL CORP
2 200
139,22 2 047 616
35 467 136
KONSUMENTTJÄNSTER
H & R BLOCK INC
7 500
33,52 1 680 697
HERTZ
10 400
28,03 1 948 860
MCDONALDS
22 300
100,74 15 018 652
PRICELINE.COM INC
1 200
1 203,00 9 650 971
STARBUCKS
16 500
77,38 8 535 654
T-MOBILE
6 800
33,62 1 528 378
UNITED RENTALS
2200
104,73 1 540 345
WILLIS GRP HLD PLC
5200
43,30 1505273
YUM BRANDS
10 500
81,20 5 699 929
47 108 760
MEDIA
21ST CENTURY FOX A
32 200
35,15 7 566 680
21ST CENTURY FOX B
8 900
34,23 2 036 672
CABLEVISION
4 800
17,65 566 383
CBS CORP
13 300
62,14 5 525 188
CHARTER COMMUNICATIO
1 700
158,38 1 800 004
COMCAST
48 000
53,68 17 225 740
COMCAST A SPECIAL
10 700
53,33 3 814 868
DIRECTV
11 600
85,01 6 592 531
DISCOVERY COMM
1 700
72,59 824 992
DISCOVERY HLDG CO
2 400
74,28 1 191 811
DISH NETWORK
5 600
65,08 2 436 462
INTERPUBLIC GROU
8900
19,51 1 160 837
LIBERTY GLOBAL A
5 397
44,22 1 595 494
LIBERTY GLOBAL C
12 833
42,31 3 629 906
LIBERTY MEDIA CL A
1 600
136,68 1 462 006
MCGRAW HILL COS
5 000
83,03 2 775 423
NETFLIX INC
1 300
440,60 3 829 235
NEWS CORP CL A
9 025
17,94 1 082 415
NIELSEN HOLDINGS NV
7 200
48,41 2 330 192
OMNICOM
5 400
71,22 2 571 105
SCRIPPS NETWORKS
1 500
81,14 813 674
SIRIUS XM RADIO INC
78000
3,46 1 804 242
TIME WARNER
19900
70,25 9345952
TIME WARNER W/I
2 487
24,22 402 693
WALT DISNEY
37 800
85,74 21 667 032
VIACOM CLASS B
8600
86,73 4 986 455
109 037 993
DETALJHANDEL
ADVANCE AUTO
1 600
134,92 1 443 180
AMAZON
8 800
324,78 19 107 158
AUTONATION
1 700
59,68 678 269
AUTOZONE
800
536,24 2 867 962
BED BATH&BEYOND
4 500
57,38 1 726 224
BEST BUY
7 100
31,01 1 471 920
30 juni 2014
0,13%
0,06%
0,56%
0,05%
0,07%
0,19%
0,06%
0,05%
0,25%
0,04%
0,20%
0,02%
0,55%
0,03%
0,44%
1,95%
0,37%
0,25%
0,08%
0,19%
0,13%
1,03%
0,04%
0,06%
0,05%
0,03%
0,05%
0,04%
0,02%
0,04%
0,05%
0,07%
0,04%
0,06%
0,34%
0,06%
0,05%
0,08%
0,04%
0,05%
0,04%
0,12%
0,08%
1,42%
0,07%
0,08%
0,60%
0,39%
0,34%
0,06%
0,06%
0,06%
0,23%
1,88%
0,30%
0,08%
0,02%
0,22%
0,07%
0,69%
0,15%
0,26%
0,03%
0,05%
0,10%
0,05%
0,06%
0,14%
0,06%
0,11%
0,15%
0,04%
0,09%
0,10%
0,03%
0,07%
0,37%
0,02%
0,87%
0,20%
4,35%
0,06%
0,76%
0,03%
0,11%
0,07%
0,06%
CARMAX
4 800
52,01 DICKS SPORTING GOODS
2 300
46,56 DOLLAR GENERAL CORP
6 800
57,36 DOLLAR TREE
4 900
54,46 EXPEDIA
2 700
78,76 FAMILY DLR STORE
2 500
66,14 GAP
4 000
41,57 GENUINE PARTS CO
4 000
87,80 HOME DEPOT INC
31 800
80,96 KOHLS
5 100
52,68 LIBERTY MEDIA H
10 800
29,36 LIMITED BRANDS INC
5000
58,66 LOWES
24 500
47,99 LULULEMON ATHLETICA
3 000
40,48 MACYS INC
7 800
58,02 MICHAEL KORS HOLDING
4900
88,65 NORDSTROM INC
2 800
67,93 PETSMART
3 000
59,80 RALPH LAUREN
1 600
160,69 ROSS STORES
5 400
66,13 SEARS HOLDING
700
39,96 SHERWIN WILLIAMS
1 800
206,91 STAPLES INC
14 000
10,84 TARGET CORP
12 700
57,95 TIFFANY
3100
100,25 TJX
16600
53,15 TRIPADVISOR INC
3000
108,66 UNDER ARMOUR INC
4 000
59,49 URBAN OUTFITTERS
3 900
33,86 LIVSMEDELSFÖRSÄLJNING
CHIPOTLE MEXICAN GRI
600
592,51 COSTCO COMPANIES
10 300
115,16 CVS CORP
26 600
75,37 DR PEPPER SNAPPLE
4 000
58,58 INTL FLAVORS & FRAGR
2 400
104,28 KEURIG GREEN MOUNT
3 000
124,61 KROGER CO
12 000
49,43 MONDELEZ
36 100
37,61 MONSTER BEVERAGE COR
3800
71,03 SAFEWAY USA
4100
34,34 SYSCO CORP
11 100
37,45 WALGREEN CO
19 300
74,13 WHOLE FOODS
9 000
38,63 LIVSMEDELSPROD
AMERICAN WATER W
4 600
49,45 ARCHER DANIELS M
14 300
44,11 BUNGE
4 000
75,64 CAMPBELL SOUP CO
5 300
45,81 COCA COLA
90 300
42,36 COCA COLA ENTERPRISE
3 900
47,78 CONAGRA INC
11 200
29,68 GENERAL MLS INC
13 200
52,54 HERBALIFE
1 400
64,54 HERSHEY FOODS
3 100
97,37 HORMEL FOODS
3 200
49,35 JM SMUCKER CO
2 900
106,57 KANSAS CITY SOUTHERN
3 000
107,51 KELLOGG
4600
65,70 KRAFT FOODS GROUP
14333
59,95 MCCORMICK
2 300
71,59 PEPSICO
34 700
89,34 TYSON FOODS
6 100
37,54 HUSHÅLLSPRODUKTER
AVON
8 400
14,61 CHURCH & DWIGHT
3 400
69,95 CLOROX CO DEL
2 700
91,40 COLGATE-PALMOLIV
21000
68,18 ENERGIZER
1100
122,03 ESTEE LAUDER
5 200
74,26 KIMBERLY CLARKE
8 200
111,22 PROCTER
60 500
78,59 HÄLSOVÅRD
AETNA INC
7 526
81,08 AMERISORCEBERGEN
5 600
72,66 BARD
1 400
143,01 BAXTER INTL INC
11 500
72,30 BECTON DICKINSON
4 600
118,30 BOSTON SCIENT
32 700
12,77 CARDINAL HEALTH
7 800
68,56 CIGNA CORP
6 600
91,97 COVIDIEN PLC
10 200
90,18 DAVITA
3 500
72,32 DENTSPLY
3 000
47,35 ENDO INTERNATIONAL
3 200
70,02 EXPRESS SCRIPTS HOLD
17 200
69,33 HCA HOLDINGS INC.
5 900
56,38 HENRY SCHEIN INC
2 200
118,66 HOLOGIC
7 100
25,35 HOSPIRA
3 300
51,37 HUMANA
3 300
127,72 41
Öhman Fonder
1 668 984
715 921
2 607 607
1 784 012
1 421 653
1 105 423
1 111 640
2 347 895
17 211 621
1 796 140
2 119 844
1960813
7 860 334
811 869
3 025 495
2 904 016
1 271 580
1 199 352
1 718 830
2 387 352
187 003
2 489 878
1 014 569
4 920 184
2 077 640
5898417
2 179 290
1 590 846
882 827
105 565 748
0,07%
0,03%
0,10%
0,07%
0,06%
0,04%
0,04%
0,09%
0,69%
0,07%
0,08%
0,08%
0,31%
0,03%
0,12%
0,12%
0,05%
0,05%
0,07%
0,10%
0,01%
0,10%
0,04%
0,20%
0,08%
0,24%
0,09%
0,06%
0,04%
4,21%
2 376 682
7 929 815
13 403 070
1 566 511
1 673 156
2 499 184
3 965 482
9 076 840
1 804 470
941257
2 779 067
9 564 790
2 324 296
59 904 620
0,09%
0,32%
0,54%
0,06%
0,07%
0,10%
0,16%
0,36%
0,07%
0,04%
0,11%
0,38%
0,09%
2,39%
1 520 717
4 216 938
2 022 719
1 623 156
25 572 186
1 245 761
2 222 317
4 636 477
604 061
2 017 953
1 055 750
2 066 127
2 156 226
2 020 446
5744476
1 100 790
20 725 240
1 530 905
82 082 248
0,06%
0,17%
0,08%
0,06%
1,02%
0,05%
0,09%
0,19%
0,02%
0,08%
0,04%
0,08%
0,09%
0,08%
0,23%
0,04%
0,83%
0,06%
3,28%
820 453
1 589 977
1 649 811
9 571 950
897395
2 581 561
6 097 066
31 786 800
54 995 013
0,03%
0,06%
0,07%
0,38%
0,04%
0,10%
0,24%
1,27%
2,20%
4 079 455
2 720 242
1 338 501
5 558 534
3 638 034
2 791 662
3 575 111
4 058 021
6 149 426
1 692 196
949 654
1 497 946
7 972 119
2 223 828
1 745 150
1 203 263
1 133 307
2 817 715
0,16%
0,11%
0,05%
0,22%
0,15%
0,11%
0,14%
0,16%
0,25%
0,07%
0,04%
0,06%
0,32%
0,09%
0,07%
0,05%
0,05%
0,11%
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
INTUITIVE SURGICAL
700
411,80 1 927 119
LABORATORY
2 200
102,40 1 506 076
MCKESSON CORP
4 900
186,21 6 099 907
MEDTRONIC
22 200
63,76 9 462 926
METTLER-TOLEDO
700
253,18 1 184 818
MYLAN INC
9 900
51,56 3 412 497
OMNICARE
1 800
66,57 801 079
PATTERSON
2 200
39,51 581 104
PHARMACYCLICS INC
1 600
89,71 959 588
QUEST
4 300
58,69 1 687 162
QUINTILES TRANSNATIO
1 300
53,29 463 141
RESMED INC
3600
50,63 1 218 525
ST JUDE
6600
69,25 3055539
STRYKER
6 100
84,32 3 438 623
THERMO ELECTRON
7 800
118,00 6 153 196
UNITEDHEALTHGRP
21 900
81,75 11 968 949
UNIVERSAL HEALTH S B
2 300
95,76 1 472 435
VARIAN MED SYS I
2 600
83,14 1 445 132
WATERS
2 400
104,44 1 675 723
WELLPOINT
6 400
107,61 4 604 227
ZIMMER HOLDINGS
4 200
103,86 2 916 230
121 178 160
LÄKEMEDEL
ABBOTT LABS
35 800
40,90 9 788 823
ABBVIE INC
35 700
56,44 13 470 365
ALEXION PHARMACEUTIC
4 500
156,25 4 700 637
ALLERGAN
6 800
169,22 7 692 806
AMGEN
16 900
118,37 13 373 728
BIOGEN IDEC
5 300
315,31 11 172 176
BIOMARIN
3 300
62,21 1 372 456
BRISTOL MYERS
37 000
48,51 11 999 334
CARFUSION CORP
5 800
44,35 1 719 673
CELGENE
17 600
85,88 10 104 826
FOREST LAB
5 300
99,00 3 507 803
GILEAD SCIENCES
34 600
82,91 19 178 170
JOHNSON & J
63 000
104,62 44 063 543
LILLY ELI
22 300
62,17 9 268 509
MEAD JOHNSON NUTRITI
3700
93,17 2 304 634
MERCK
66500
57,85 25718709
PERRIGO CO LTD
2 800
145,76 2 728 479
PFIZER INC
142 000
29,68 28 175 809
REGENERON PHARMA
1 600
282,47 3 021 457
VERTEX PHARMACEUTICA
5 200
94,68 3 291 438
ZOETIS INC
12 400
32,27 2 675 129
229 328 504
BANKER
BANK OF AMERICA
236 200
15,37 24 270 455
BB&T CORP
15 200
39,43 4 006 771
COMERICA INC
4 200
50,16 1 408 416
FIFTH THIRD BAN
19 200
21,35 2 740 459
FIRST REPUBLIC BANK
1 600
54,99 588 204
HUDSON CITY
13 300
9,83 874 036
KEYCORP NEW
22 400
14,33 2 145 944
M & T BANK
2 300
124,05 1 907 431
NY CMNTY BANCP
7800
15,98 833 289
PEOPLE’S UNITED FIN
6700
15,17 679492
PNC BK CORP
12 000
89,05 7 143 965
REGIONS FIN
28 300
10,62 2 009 255
SUNTRUST BKS INC
11 400
40,06 3 053 092
US BANCORP DEL
39 500
43,32 11 439 570
WELLS FARGO & CO
111 600
52,56 39 214 231
102 314 609
FINANSFÖRETAG
AFFILIATED MANAGERS
1 200
205,40 1 647 805
AMERICAN EXPRESS
21 500
94,87 13 636 142
AMERIPRISE
4 900
120,00 3 930 986
AMERITRADE HOLD
4 100
31,35 859 301
ANNALY CAPITAL MANAG
23 800
11,43 1 818 643
BERKSHIRE HAT INC B
25 200
126,56 21 321 667
BNY MELLON CORP
27 400
37,48 6 865 534
CAPITAL ONE
12 400
82,60 6 847 403
CHARLES SCHWAB
25 200
26,93 4 536 919
CIT GROUP INC
4 000
45,76 1 223 686
CITIGROUP INC USD
68 800
47,10 21 663 743
CME GROUP
6 200
70,95 2 940 819
DISCOVER FINANCIAL
10 600
61,98 4 392 195
FRANKLIN RES
8 700
57,84 3 364 122
GOLDMAN SACHS
9 600
167,44 10 746 192
INTERCONT EXCHANGE
2 541
188,90 3 208 934
INVESCO CDI USD
10 900
37,75 2 750 854
JP MORGAN CHASE
83 400
57,62 32 126 503
KINDER MORGAN MANAGE
3 126
78,93 1 649 511
KINDER MRG 1/100000
580 250
78,93 3 062
LEGG MASON
1 800
51,31 617 446
LEUCADIA NATIONAL CO
7 100
26,22 1 244 558
MOODYS
4 700
87,66 2 754 378
MORGAN STANLEY
33 300
32,33 7 197 374
NASDAQ OMX GROUP
3 900
38,62 1 006 934
NAVIENT
8 400
17,71 994 539
NORTHERN TRUST
6 100
64,21 2 618 525
OCWEN FINANCIAL CORP
2900
37,10 719 277
RAYMOND JAMES FINANC
3200
50,73 1085273
SEI INVESTMENTS CO
4 700
32,77 1 029 671
STATE STREET CORP
10 500
67,26 4 721 395
30 juni 2014
0,08%
0,06%
0,24%
0,38%
0,05%
0,14%
0,03%
0,02%
0,04%
0,07%
0,02%
0,05%
0,12%
0,14%
0,25%
0,48%
0,06%
0,06%
0,07%
0,18%
0,12%
4,84%
0,39%
0,54%
0,19%
0,31%
0,53%
0,45%
0,05%
0,48%
0,07%
0,40%
0,14%
0,77%
1,76%
0,37%
0,09%
1,03%
0,11%
1,12%
0,12%
0,13%
0,11%
9,16%
0,97%
0,16%
0,06%
0,11%
0,02%
0,03%
0,09%
0,08%
0,03%
0,03%
0,29%
0,08%
0,12%
0,46%
1,57%
4,08%
0,07%
0,54%
0,16%
0,03%
0,07%
0,85%
0,27%
0,27%
0,18%
0,05%
0,86%
0,12%
0,18%
0,13%
0,43%
0,13%
0,11%
1,28%
0,07%
0,00%
0,02%
0,05%
0,11%
0,29%
0,04%
0,04%
0,10%
0,03%
0,04%
0,04%
0,19%
T ROWE PRICE GP
6600
84,41 3 724 449
WESTERN UNION
10 100
17,34 1 170 832
VISA INC-CLASS A SH
11 400
210,71 16 058 839
VOYA FINACIAL INC
3 000
36,34 728 837
191 206 345
FÖRSÄKRINGSBOLAG
ACE
7 400
103,70 5 130 204
AFLAC INC
9 700
62,25 4 036 781
ALLEGHANY CORP
300
438,12 878 696
ALLSTATE
10 500
58,72 4 121 919
AMERICAN INTL GR
30 200
54,58 11 019 569
AON
5 800
90,09 3 493 242
ARCH CAPITAL GROUP
2 900
57,44 1 113 619
ASSURANT INC
1 400
65,55 613 515
AXIS CAPITAL HLD LTD
1 800
44,28 532 849
CHUBB CORP
6 200
92,17 3 820 370
CINCINNATI FIN
4 200
48,04 1 348 890
EVEREST RE GROUP
1 000
160,49 1 072 932
FIDELITY NATL CL A
6 400
27,32 1 168 920
GENWORTH FIN
11000
17,40 1 279 576
HARTFORD FINL SV
9 300
35,81 2 226 442
LINCOLN NATL COR
6 300
51,44 2 166 535
MARSH & MCLENNAN
12 600
51,82 4 365 079
METLIFE
21 300
55,56 7 911 630
PARTNER RE
1 700
109,21 1 241 182
PRINCIPAL FIN GROUP
7000
50,48 2 362 335
PROGRESSIVE
14200
25,36 2407475
PRUDENTIAL FINL
9 500
88,77 5 637 856
RENAISSANCE RE
900
107,00 643 799
TORCHMARK CORP
1 800
81,92 985 795
TRAVELERS COS INC
7 600
94,07 4 779 571
UNUMPROVID
5 600
34,76 1 301 343
WR BERKLEY
2 300
46,31 712 077
XL GROUP
7 700
32,73 1 684 849
78 057 050
FASTIGHETER
AMERICAN CAP AGENCY
11 100
23,41 1 737 195
AMERICAN REALTY CAP
12 787
12,53 1 071 134
AVALONBAY
2 400
142,19 2 281 416
BOSTON PROPERTY
3 000
118,18 2 370 224
CAMDEN PROPERTY TRUS
1 800
71,15 856 193
CB RICHARD ELLIS GRO
8 300
32,04 1 777 848
DIGITAL REALTY TRUST
2 900
58,32 1 130 680
DUKE REALTY
8 200
18,16 995 529
EQUITY RESIDENT
6 700
63,00 2 821 886
ESSEX PROPERTY TR
1 400
184,91 1 730 663
FEDERAL REALTY INVS
1 600
120,92 1 293 428
GENERAL GROWTH PROP.
11 400
23,56 1 795 578
HCP INC
8 300
41,38 2 296 110
HEALTH CARE REIT
7 300
62,67 3 058 487
KIMCO
11 600
22,98 1 782 100
LIBERTY PROP
3 800
37,93 963 586
MACERICH CO
3 100
66,75 1 383 366
PLUM CREEK
4900
45,10 1 477 395
PROLOGIS INC
9708
41,09 2666798
PUBLIC STORAGE
3 600
171,35 4 123 925
REALOGY HOLDINGS
3 000
37,71 756 314
REALTY INCOME CORP
5 500
44,42 1 633 298
REGENCY CENTERS CORP
1 700
55,68 632 808
SIMON PPTY GROUP
7 200
166,28 8 003 808
SL GREEN REALTY CORP
2 000
109,41 1 462 888
UDR INC
5 300
28,63 1 014 428
VENTAS INC
6 400
64,10 2 742 598
VORNADO REALTY
4 300
106,73 3 068 168
56 927 853
MJUKVARA & TJÄNSTER
ACCENTURE
13 900
80,84 7 512 167
ACTIVISION INC
7 900
22,30 1 177 758
ADOBE SYSTEMS
10 700
72,36 5 176 146
AKAMAI TECH INC
4 600
61,06 1 877 754
ALLIANCE DATA SYSTEM
1 000
281,25 1 880 255
ANSYS INC
1 500
75,82 760 325
AUTODESK
3 800
56,38 1 432 296
AUTOMATIC DATA P
11 500
79,28 6 095 167
AVAGO TECHNOLOGIES
5 500
72,07 2 649 972
CERNER CORP
7 000
51,58 2 413 812
CITRIX SYSTEMS
5 200
62,55 2 174 477
COGNIZANT TECH
14 600
48,91 4 773 915
COMPUTER ASSOC INC
8 000
28,74 1 537 096
CORE LABORATORIES
1 100
167,06 1 228 540
CROWN HOLD
4 000
49,76 1 330 652
DELPHI AUTOM
6 200
68,74 2 849 216
EBAY
26 000
50,06 8 701 384
ELECTRONIC ARTS
6 600
35,87 1 582 703
EQUINIX INC
700
210,09 983 168
F5 NETWORKS INC
2 100
111,44 1 564 532
FACEBOOK INC
41 700
67,29 18 759 045
FIDELITY NAT INF
6 970
54,74 2 550 714
FIREEYE INC
2 000
40,55 542 182
FISERV
6 800
60,32 2 742 170
FLEETCOR TECH
1 700
131,80 1 497 920
GAMESTOP
2 700
40,47 730 502
GOOGLE A
6 300
584,67 24 624 959
GOOGLE C
6 400
575,28 24 614 068
42
Öhman Fonder
0,15%
0,05%
0,64%
0,03%
7,63%
0,20%
0,16%
0,04%
0,16%
0,44%
0,14%
0,04%
0,02%
0,02%
0,15%
0,05%
0,04%
0,05%
0,05%
0,09%
0,09%
0,17%
0,32%
0,05%
0,09%
0,10%
0,23%
0,03%
0,04%
0,19%
0,05%
0,03%
0,07%
3,12%
0,07%
0,04%
0,09%
0,09%
0,03%
0,07%
0,05%
0,04%
0,11%
0,07%
0,05%
0,07%
0,09%
0,12%
0,07%
0,04%
0,06%
0,06%
0,11%
0,16%
0,03%
0,07%
0,03%
0,32%
0,06%
0,04%
0,11%
0,12%
2,27%
0,30%
0,05%
0,21%
0,07%
0,08%
0,03%
0,06%
0,24%
0,11%
0,10%
0,09%
0,19%
0,06%
0,05%
0,05%
0,11%
0,35%
0,06%
0,04%
0,06%
0,75%
0,10%
0,02%
0,11%
0,06%
0,03%
0,98%
0,98%
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
IHS CL A
1 300
135,67 INTUIT INC
5 700
80,53 IRON MOUNTAIN INC
3 500
35,45 LINKEDIN CORP
2 500
171,47 MASTERCARD
23 200
73,47 MICROSOFT CORP
177300
41,70 NETSUITE INC
1200
86,88 NUANCE COMM
8 200
18,77 ORACLE
79 700
40,53 PAYCHEX
8 800
41,56 RACKSPACE HOSTING
3 400
33,66 SALESFORCE
12 200
58,08 SBA COMMUNICATIONS
3 500
102,30 SERVICENOW INC
3 100
61,96 SYMANTEC
12 800
22,90 SYNOPS
2 400
38,82 TIME WARNER CABLE
6 600
147,30 TRW AUTOMOTIVE HOLD
2 300
89,52 TWITTER INC
2 600
40,97 VANTIV INC CLASS A
3 500
33,62 VERISIGN
2 900
48,81 VMWARE INC - CLASS A
1 900
96,81 WORKDAY INC CLASS A
1 700
89,86 HÅRDVARA & TILLBEHÖR
ACTAVIS PLC
4 004
223,05 AGILENT TECH
7 800
57,44 AIRGAS INC
1 400
108,91 APPLE COMPUTER I
139 300
92,93 ARROW ELECTRONICS
1 300
60,41 BLACKROCK INC
3 200
319,60 CALPINE CORP
6 000
23,81 CISCO
115 900
24,85 CORNING INC
33 000
21,95 EATON VANCE CORP
2 000
37,79 EDWARDS LIFESCIENSES
3 000
85,84 EMC
47 800
26,34 FLEXTRONICS
11 800
11,07 HEWLETT PACKARD
41 200
33,68 IBM
22200
181,27 JUNIPER
10200
24,54 NETAPP INC
7 500
36,52 QUALCOMM
38 200
79,20 RAYONIER ADV MATER
1 183
38,75 RAYONIER INC
3 550
35,55 RED HAT INC
2 700
55,27 SANDISK
4 700
104,43 SEAGATE
8 100
56,82 SENSATA TECHNOLOGIES
3 900
46,78 TERADATA CORP
4 500
40,20 TOTAL SYSTEM SERVICE
3 103
31,41 TRANSDIGM GROUP
1 100
167,26 TRIMBLE NAVIGATION
4 800
36,95 WESTERN DIGITAL CORP
4 800
92,30 XEROX CORP
31 400
12,44 XYLEM INC
3 500
39,08 HALVLEDARE
ALTERA
8300
34,76 ANALOG
6400
54,07 APPLIED
23 600
22,55 BROADCOM
13 300
37,12 CREE INC
2 500
49,95 INTEL CORP
112 200
30,90 KLA TENCOR
3 700
72,64 LAM RESEARCH
3 500
67,58 LINEAR TECH
4 500
47,07 MARVELL TECH.
11 500
14,33 MAXIM INTEGR
6 900
33,81 MICROCHIP
4900
48,81 MICRON TECH
23600
32,95 NVIDIA
9 000
18,54 TEXAS INSTRUMENT
25 900
47,79 XILINX
5 500
47,31 TELEKOMOPERATÖRER
AMERICAN TOWER
9 000
89,98 AT&T INC
115 600
35,36 CENTURYLINK
13 000
36,20 CROWN CASTLE
7 400
74,26 FRONTIER COMM
23 641
5,84 LEVEL 3 COMM
3 000
43,91 SPRINT CORP
17 248
8,53 VERIZON COMM
91 900
48,93 WINDSTREAM HOLDNINGS
13 700
9,96 ELKRAFT, VATTEN
ALLIANT ENERGY CORP
3 200
60,86 AMEREN
5 600
40,88 AMERICAN ELEC P
11 200
55,77 CENTERPNT ENERGY
9 000
25,54 CONSOLIDATED EDI
6 200
57,74 DOMINION RES INC
13 300
71,52 DTE ENERGY CO
3 500
77,87 30 juni 2014
1 179 102
3 068 716
829 485
2 865 842
11 395 206
49 427 534
696988
1 028 969
21 595 292
2 445 020
765 098
4 737 079
2 393 690
1 284 095
1 959 610
622 861
6 499 364
1 376 487
712 137
786 665
946 305
1 229 697
1 021 267
252 629 401
5 970 634
2 995 251
1 019 342
86 542 852
525 021
6 837 241
955 069
19 254 577
4 842 533
505 279
1 721 611
8 417 203
873 281
9 276 699
26 903 145
1673397
1 831 117
20 226 125
306 465
843 708
997 648
3 281 310
3 076 879
1 219 689
1 209 380
651 589
1 230 011
1 185 714
2 961 877
2 611 405
914 422
220 860 473
0,05%
0,12%
0,03%
0,11%
0,45%
1,97%
0,03%
0,04%
0,86%
0,10%
0,03%
0,19%
0,10%
0,05%
0,08%
0,02%
0,26%
0,05%
0,03%
0,03%
0,04%
0,05%
0,04%
10,09%
0,24%
0,12%
0,04%
3,46%
0,02%
0,27%
0,04%
0,77%
0,19%
0,02%
0,07%
0,34%
0,03%
0,37%
1,07%
0,07%
0,07%
0,81%
0,01%
0,03%
0,04%
0,13%
0,12%
0,05%
0,05%
0,03%
0,05%
0,05%
0,12%
0,10%
0,04%
8,82%
1 928 777
2313452
3 557 810
3 300 531
834 833
23 177 975
1 796 808
1 581 286
1 416 057
1 101 712
1 559 619
1 598 928
5198662
1 115 518
8 274 866
1 739 561
60 496 394
0,08%
0,09%
0,14%
0,13%
0,03%
0,93%
0,07%
0,06%
0,06%
0,04%
0,06%
0,06%
0,21%
0,04%
0,33%
0,07%
2,42%
5 413 930
27 327 144
3 146 126
3 673 760
923 002
880 661
983 585
30 061 793
912 229
73 322 230
0,22%
1,09%
0,13%
0,15%
0,04%
0,04%
0,04%
1,20%
0,04%
2,93%
1 301 985
1 530 464
4 175 830
1 536 695
2 393 275
6 359 212
1 822 059
0,05%
0,06%
0,17%
0,06%
0,10%
0,25%
0,07%
DUKE ENERGY CORP
EDISON INTL
ENTERGY CORP NEW
EQUITABLE RESORC
EXELON
FIRSTENERGY CORP
NEXTERA ENERGY
NISOURCE
PEPCO
PG&E CORP
PINNACLE WEST
PPL
PUBLIC SVC ENTER
QUANTA SERVICES INC
SCANA
SEMPRA ENERGY
SOUTHERN CO
WISCONSIN ENERGY
XCEL
15 300
6 600
4 800
2900
17600
10834
9300
8000
7300
10600
3100
15100
10000
4900
1500
4600
20200
5200
10700
74,19 58,11 82,09 106,90 36,48 34,72 102,48 39,34 27,48 48,02 57,84 35,53 40,79 34,58 53,81 104,71 45,38 46,92 32,23 Summa överlåtbara värdepapper
7 588 588
2 564 006
2 634 242
2 072 525
4 292 316
2 514 738
6 371 566
2 104 013
1 341 108
3 402 923
1 198 710
3586710
2 726 954
1132779
539 608
3 220 106
6 128 300
1 631 118
2 305 516
76 475 346
0,30%
0,10%
0,11%
0,08%
0,17%
0,10%
0,25%
0,08%
0,05%
0,14%
0,05%
0,14%
0,11%
0,05%
0,02%
0,13%
0,24%
0,07%
0,09%
3,05%
2 500 387 380
99,82%
-
0,00%
0,00%
0
0,00%
Övriga finansiella instrument
INDEXTERMINER
SPU4 INDEX
1
1 952,40 Summa övriga finansiella instrument
Summa finansiella instrument
Övriga tillgångar och skulder (netto)
Fondförmögenhet
2 500 387 380 99,82%
4 470 282 0,18%
2 504 857 663 100,00%
Fonden har tillstånd att handla med derivatinstrument. Derivatinstrument används i syfte att effektivisera förvaltningen i fonden. Handel sker i standardiserade instrument. Underliggande exponering
för SPU4 var vid halvårsskiftet 3 263 119 SEK motsvarande 0,13% av fondens förmögenhet. Balansräkning, tkr
TILLGÅNGAR
Överlåtbara värdepapper
Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde
Placering på konto hos kreditinstitut
Summa placeringar med positivt marknadsvärde
Bankmedel och övriga likvida medel
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Summa tillgångar
2014-06-30
2 500 387
2 500 387
4 373
4 373
2 672
396
2 507 828
2013-12-31
2 480 367
2 480 367
7 163
7 163
13 837
-1
2 501 366
SKULDER
Skatteskulder
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Övriga skulder
Summa skulder
-94
-1 381
-1 495
-2 970
-7
-1 387
-472
-1 866
Fondförmögenhet
2 504 857
2 499 499
Poster inom linjen
Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument
145
790
43
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Nordnet Superfonder
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSER
Nordnet Superfonden Sverige
Fondens andelsvärde ökade under halvåret med 8,09 procent,
vilket kan jämföras med fondens jämförelseindex (inklusive
utdelning) som ökade med 8,32 procent. Underavkastningen
jämfört med index förklaras i första hand utav uttaget av förvaltningsavgift och transaktionskostnader i fonden.
Fondförmögenheten minskade under halvåret från 329,3 Mkr
till 282,7 Mkr.
Den 4 juli 2014 tas alla avgifter bort och fonden byter namn
Nordnet Superfonden Sverige.
Väsentliga risker som är förknippade med de innehav som fonden
har per balansdagen
Fonden är exponerad mot aktiekursrisk då den placerar kapitalet
på aktiemarknaden. Aktiemarknaden förknippas med hög risk
men också möjlighet till hög avkastning. Placeringarna i fonden
följer ett jämförelseindex. Genom att placeringarna i fonden
sprids mellan flertalet olika aktier som ingår i jämförelseindex,
så kallad diversifiering, minskas aktiekursrisken i fonden. Dessa
aktier har stor omsättning och likviditetsrisken är därför låg. Investeringar sker i aktier i svensk valuta varför det inte finns någon
valutarisk i fonden.
I syfte att följa upp och kontrollera fondens risktagande används
ett riskbegränsningssystem innehållande limiter för hur fonden
får placera fondmedel. Riskbegränsningssystemet innefattar både regler hänförliga till Lagen om värdepappersfonder
(2004:46) såväl som av fondbolaget fastställda regler. Utöver
riskbegränsningssystemet följs fonden upp genom beräkning av
standardavvikelse i enlighet med standarden för SRRI (Synthetic
Risk and Reward Indicator) med tillhörande riskklassificering 1
till 7 med 7 som högst risk. Fondens absoluta risk i termer av
standardavvikelse har sedan införandet av SRRI-klassificering
legat i på 6-7 motsvarande en standardavvikelse överstigande 15
procent.
Nordnet Superrahasto Suomi
Fonden startades den 17 juni 2014 och andelsvärdet har sedan
dess minskat med 1,84 procent, vilket kan jämföras med fondens
jämförelseindex (exklusive utdelning) som minskade med 2,02
procent. Överavkastningen jämfört med index förklaras av en
utdelning i ett av portföljbolagen, Nokia Oyi, då jämförelseindexet HEX 25 är ett prisindex som inte tar hänsyn till utdelningar.
Fondförmögenheten har sedan start ökat från 12,0 MEUR till
14,5 MEUR.
Väsentliga risker som är förknippade med de innehav som fonden
har per balansdagen
Fonden är exponerad mot aktiekursrisk då den placerar kapitalet
på aktiemarknaden. Aktiemarknaden förknippas med hög risk
men också möjlighet till hög avkastning. Placeringarna i fonden
följer ett jämförelseindex. Genom att placeringarna i fonden
sprids mellan flertalet olika aktier som ingår i jämförelseindex,
så kallad diversifiering, minskas aktiekursrisken i fonden. Dessa
aktier har stor omsättning och likviditetsrisken är därför låg. Investeringar sker i aktier i utländsk valuta varför valutarisk finns i
fonden.
I syfte att följa upp och kontrollera fondens risktagande används ett riskbegränsningssystem innehållande limiter för hur
fonden får placera fondmedel. Riskbegränsningssystemet innefattar både regler hänförliga till Lagen om värdepappersfonder
(2004:46) såväl som av fondbolaget fastställda regler. Utöver
riskbegränsningssystemet följs fonden upp genom beräkning av
standardavvikelse i enlighet med standarden för SRRI (Synthetic
Risk and Reward Indicator) med tillhörande riskklassificering 1
till 7 med 7 som högst risk. Fondens absoluta risk i termer av
standardavvikelse har sedan införandet av SRRI-klassificering legat i på 6-7 motsvarande en standardavvikelse överstigande 15
procent.
Nordnet Superfondet Norge
Fonden startades den 24 juni 2014 och andelsvärdet har sedan
dess minskat med 1,66 procent, vilket kan jämföras med fondens
jämförelseindex (inklusive utdelning) som minskade med 1,62
procent.
Fonden har en indexnära sammansättning och förvaltningen
strävar efter att vid var tid spegla indexavkastningen.
Fondförmögenheten har sedan start ökat från 106,9 MNOK
till 111,6 MNOK.
Väsentliga risker som är förknippade med de innehav som fonden
har per balansdagen
Fonden är exponerad mot aktiekursrisk då den placerar kapitalet
på aktiemarknaden. Aktiemarknaden förknippas med hög risk
men också möjlighet till hög avkastning. Placeringarna i fonden
följer ett jämförelseindex. Genom att placeringarna i fonden
sprids mellan flertalet olika aktier som ingår i jämförelseindex,
så kallad diversifiering, minskas aktiekursrisken i fonden. Dessa
aktier har stor omsättning och likviditetsrisken är därför låg. Investeringar sker i aktier i utländsk valuta varför valutarisk finns i
fonden.
I syfte att följa upp och kontrollera fondens risktagande används ett riskbegränsningssystem innehållande limiter för hur
fonden får placera fondmedel. Riskbegränsningssystemet innefattar både regler hänförliga till Lagen om värdepappersfonder
(2004:46) såväl som av fondbolaget fastställda regler. Utöver
riskbegränsningssystemet följs fonden upp genom beräkning av
standardavvikelse i enlighet med standarden för SRRI (Synthetic
Risk and Reward Indicator) med tillhörande riskklassificering 1
till 7 med 7 som högst risk. Fondens absoluta risk i termer av
standardavvikelse har sedan införandet av SRRI-klassificering legat i på 6-7 motsvarande en standardavvikelse överstigande 15
procent.
Nordnet Superfonden Danmark
Fonden startades den 26 juni 2014 och andelsvärdet har sedan
dess ökat med 1,61 procent, vilket kan jämföras med fondens
jämförelseindex (exklusive utdelning) som ökade med 1,61
procent.
Fonden har en indexnära sammansättning och förvaltningen
strävar efter att vid var tid spegla indexavkastningen.
Fondförmögenheten har sedan start ökat från 71,5 MDKK till
75,1 MDKK.
Väsentliga risker som är förknippade med de innehav som fonden
har per balansdagen
Fonden är exponerad mot aktiekursrisk då den placerar kapitalet
på aktiemarknaden. Aktiemarknaden förknippas med hög risk
44
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
men också möjlighet till hög avkastning. Placeringarna i fonden
följer ett jämförelseindex. Genom att placeringarna i fonden
sprids mellan flertalet olika aktier som ingår i jämförelseindex,
så kallad diversifiering, minskas aktiekursrisken i fonden. Dessa
aktier har stor omsättning och likviditetsrisken är därför låg. Investeringar sker i aktier i utländsk valuta varför valutarisk finns i
fonden.
I syfte att följa upp och kontrollera fondens risktagande används ett riskbegränsningssystem innehållande limiter för hur
fonden får placera fondmedel. Riskbegränsningssystemet innefattar både regler hänförliga till Lagen om värdepappersfonder
(2004:46) såväl som av fondbolaget fastställda regler. Utöver
riskbegränsningssystemet följs fonden upp genom beräkning av
standardavvikelse i enlighet med standarden för SRRI (Synthetic
Risk and Reward Indicator) med tillhörande riskklassificering 1 till
7 med 7 som högst risk. Fondens absoluta risk i termer av standardavvikelse har sedan införandet av SRRI-klassificering legat i
på 5 motsvarande en standardavvikelse överstigande 10 procent
men understigande 15 procent.
45
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Nordnet Superfonden Sverige
MEDIA
ENIRO
9 000
45,00 405 000
0,14%
MTG B
4 032
287,20 1 157 990
0,41%
1 562 990
0,55%
DETALJHANDEL
H&M B
83 787
292,00 24 465 804
8,65%
MEKONOMEN
2784
171,50 477 456
0,17%
24943260
8,82%
Fonden är en aktieindexfond med inriktning på den svenska
LIVSMEDELSFÖRSÄLJNING
AARHUSKARLSHAMN AB
2 400
446,50 1 071 600
0,38%
marknaden och fondens målsättning är att efterbilda sammanCLOETTA B
20000
22,80 456 000
0,16%
sättningen hos aktieindexet NASDAQ OMXSBGI och därmed även
1527600
0,54%
återspegla den avkastning som indexet genererar.
LIVSMEDELSPROD
SWEDISH MATCH AB
15 523
232,00 3 601 336
1,27%
3 601 336
1,27%
HÄLSOVÅRD
Fondens startdatum
2009-03-10
ELEKTA B
29 168
85,00 2 479 280
0,88%
GETINGE B
15402
175,60 2 704 591
0,96%
Andelsvärde, 2014.06.30
247,57 kr
5183871
1,83%
Fondförmögenhet 2014.06.30
282 707 787 kr
LÄKEMEDEL
ASTRA ZENECA
11 572
496,90 5 750 127
2,03%
Utveckling sedan 2013.12.31
8,1%
BIOVITRUM AB
13000
89,30 1 160 900
0,41%
Kursnotering
Daglig
MEDA A
19255
116,10 2235506
0,79%
Inträdesavgift
Ingen
9 146 532
3,24%
BANKER
Utträdesavgift
Ingen
NORDEA BANK SEK
248385
94,30 23 422 706
8,29%
Förvaltningsavgift/år
0,29%
SEB A
133265
89,30 11900564
4,21%
SHB
A
36 429
327,10
11 915 926
4,21%
Utdelning
Nej
SWEDBANK A
69 592
177,20 12 331 702
4,36%
Förvaltare
Tobias Övelius
59 570 898 21,07%
Jämförelseindex inkl. utdelning
OMXSB CAP
FINANSFÖRETAG
INDUSTRIV A
21020
141,10 2 965 922
1,05%
Bankgiro
389-5125
INDUSTRIV C
7019
132,00 926508
0,33%
Fondnummer hos PPM 653030
INVESTOR A
2 800
244,00 683 200
0,24%
INVESTOR B
42 182
250,70 10 575 027
3,74%
Organisationsnummer
515602-3086
KINNEVIK B
18 201
284,80 5 183 645
1,83%
RATOS B
17 270
61,80 1 067 286
0,38%
21 401 588
7,57%
FASTIGHETER
ATRIUM LJUNGBERG
3834
109,00 417 906
0,15%
Överlåtbara värdepapper som är upptagna
BALDER FASTIGHETS
6000
90,50 543000
0,19%
till handel på en reglerad marknad eller
Antal
Kurs
Marknads- Andel av
CASTELLUM
13 794
118,50 1 634 589
0,58%
motsvarande marknad utanför EES
värde förmögFABEGE
10 505
94,55 993 248
0,35%
enhet
5 000
112,25 561 250
0,20%
ENERGI HEMFOSA FASTIGHETER
HUFVUDSTADEN A
8 877
93,80 832 663
0,29%
ARISE WINDPOWER
800
23,00 18 400
0,01%
KUNGSLEDEN
8 974
50,25 450 944
0,16%
ENQUEST
18600
15,95 296 670
0,10%
NCC
B
6 500
230,10
1 495 650
0,53%
LUNDIN PETROLEUM
16 801
135,20 2 271 495
0,80%
WALLENSTAM B
7 978
111,20 887 154
0,31%
2 586 565
0,91%
WIHLBORG FASTIGH
5 250
128,00 672 000
0,24%
RÅVAROR & MATERIAL
8 488 402
3,00%
BILLERUD
13 900
97,05 1 348 995
0,48%
HÅRDVARA & TILLBEHÖR
BOLIDEN
19 795
96,95 1 919 125
0,68%
HOLMEN B
3 868
238,90 924 065
0,33%
ERICSSON B
235256
80,75 18996922
6,72%
LUNDIN MINING
15 751
36,01 567 194
0,20%
18 996 922
6,72%
SCA B
42 729
174,10 7 439 119
2,63%
TELEKOMOPERATÖRER
SSAB A
13 795
62,15 857 359
0,30%
MILLICOM SDB
4995
612,00 3 056 940
1,08%
STORA ENSO R SEK
9 100
65,10 592 410
0,21%
NOKIA A SEK SDB
11100
50,75 563325
0,20%
13 648 267
4,83%
TELE2 B
24 485
78,70 1 926 970
0,68%
VERKSTAD
TELIASONERA AB
178 620
48,81 8 718 442
3,08%
ABB LTD (SEK)
43918
154,00 6763372
2,39%
14 265 677
5,05%
ALFA LAVAL
23 903
172,20 4 116 097
1,46%
Summa överlåtbara värdepapper
273 491 336 96,74%
ASSA ABLOY
24 346
340,00 8 277 640
2,93%
ATLAS COPCO A
54 469
193,10 10 517 964
3,72%
Övriga
finansiella
instrument
ATLAS COPCO B
25 565
178,50 4 563 352
1,61%
HEXAGON B
20 230
215,40 4 357 542
1,54%
AKTIEFONDER
HEXPOL B
2 100
606,00 1 272 600
0,45%
XACT BULL
23 221
252,60 5 865 625
2,07%
NIBE INDUSTRIER B
6 217
210,00 1 305 570
0,46%
5 865 625
2,07%
SANDVIK
82 008
91,30 7 487 330
2,65%
INDEXTERMINER
SKANSKA B
29 245
152,50 4 459 862
1,58%
QCN4 INDEX
3
1 379,50 0
0,00%
SKF B
30 579
170,50 5 213 720
1,84%
0
0,00%
TRELLEBORG B
19 450
142,20 2 765 790
0,98%
Summa övriga finansiella instrument
5 865 625
2,07%
VOLVO A
16 755
92,55 1 550 675
0,55%
VOLVO B
130 402
92,05 12 003 504
4,25%
Summa finansiella instrument
279 356 961 98,81%
74 655 019 26,41%
Övriga tillgångar och skulder (netto)
3 350 826
1,19%
SERVICE
Fondförmögenhet
282 707 787 100,00%
INTRUM
6272
199,40 1250637
0,44%
REZIDOR HOTEL GROUP
9 450
44,20 417 690
0,15%
Fonden har tillstånd att handla med derivatinstrument. Derivatinstrument används i syfte att effektivisera förvaltningen i fonden. Handel sker i standardiserade instrument. Innehavet i XACT Bull
1 668 327
0,59%
motsvarar en exponering på 8 798 438 SEK, motsvarande 3,11% av fondens förmögenhet. UnderFORDON
liggande exponering vid halvårsskiftet var för QCN4: 413 850 SEK motsvarande 0,15% av fondens
AUTOLIV SDB
5379
715,00 3845985
1,36%
förmögenhet.
3 845 985
1,36%
KONSUMENTKAP.VAROR
ELECTROLUX B
20720
169,00 3501680
1,24%
HUSQVARNA B
32 097
51,95 1 667 439
0,59%
JM BYGG B
6423
248,00 1 592 904
0,56%
6762023
2,39%
KONSUMENTTJÄNSTER
BETSSON AB
2 869
231,00 662 739
0,23%
NET ENTERTAINMENT
2 019
156,50 315 974
0,11%
UNIBET
1980
332,00 657 360
0,23%
1636072
0,58%
Placeringsinriktning
Fondfakta
Finansiella instrument, kr
46
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Balansräkning, tkr
TILLGÅNGAR
Överlåtbara värdepapper
Fondandelar
Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde
Placering på konto hos kreditinstitut
Summa placeringar med positivt marknadsvärde
Bankmedel och övriga likvida medel
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Summa tillgångar
2014-06-30
273 491
5 866
279 357
1 365
1 365
2 102
227
283 051
2013-12-31
310 031
12 900
322 931
0
0
8 269
725
331 925
SKULDER
Skatteskulder
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Övriga skulder
Summa skulder
-6
-83
-254
-343
0
-79
-2 528
-2 607
Fondförmögenhet
282 708
329 318
Poster inom linjen
31
47
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Nordnet Superrahasto Suomi
ELKRAFT, VATTEN
FORTUM
70 661
19,61 Summa överlåtbara värdepapper
Placeringsinriktning
AKTIEFONDER
OMX HELSINKI 25 ETF
1 175
29,25 INDEXTERMINER
OTU4 INDEX
14
2 922,20 Summa övriga finansiella instrument
12 683 306
12 683 306
128 759 638
9,55%
9,55%
96,95%
314 586
314 586
0,24%
0,24%
0
0
314 586
0,00%
0,00%
0,24%
Övriga finansiella instrument
Fonden är en aktieindexfond med inriktning på den finska marknaden och fondens målsättning är att efterbilda sammansättningen hos aktieindexet OMX Helsinki 25 Index och därmed även
återspegla den avkastning som indexet genererar.
Fondfakta
Fondens startdatum
Andelsvärde, 2014.06.30
Fondförmögenhet 2014.06.30
Fondförmögenhet 2014.06.30
Utveckling sedan start
Kursnotering
Inträdesavgift
Utträdesavgift
Förvaltningsavgift/år
Utdelning
Förvaltare
Jämförelseindex
Organisationsnummer
2014-06-17
98,16 EUR
14 509 76 EUR
132 811 507 SEK
-1,8%
Daglig
Ingen
Ingen
0,00%
Nej
Tobias Övelius
OMX Helsinki 25
515602-7061
Finansiella instrument, kr
Överlåtbara värdepapper som är upptagna
till handel på en reglerad marknad eller
Antal
Kurs
Marknads-
motsvarande marknad utanför EES
värde
Andel av
förmögenhet
Summa finansiella instrument
Övriga tillgångar och skulder (netto)
Fondförmögenhet
129 074 224 97,19%
3 737 283
2,81%
132 811 507 100,00%
Fonden har tillstånd att handla med derivatinstrument. Derivatinstrument används i syfte att effektivisera förvaltningen i fonden. Handel sker i standardiserade instrument. Underliggande exponering
för OTU4 var vid halvårsskiftet 1 111 914 SEK motsvarande 0,84% av fondens förmögenhet. Balansräkning, tkr
TILLGÅNGAR
Överlåtbara värdepapper
Fondandelar
Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde
Placering på konto hos kreditinstitut
Summa placeringar med positivt marknadsvärde
Bankmedel och övriga likvida medel
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Summa tillgångar
2014-06-30
128 760
315
129 074
376
376
7 835
917
138 203
SKULDER
Skatteskulder
Övriga skulder
Summa skulder
-108
-5 283
-5 391
Fondförmögenhet
132 812
ENERGI
NESTE OIL CORP
20 391
14,25 2 659 674
2,00%
2 659 674
2,00%
RÅVAROR & MATERIAL
HUHTAMAKI OYJ
17 117
19,10 2 992 513
2,25%
KEMIRA OYJ
16 058
11,69 1 718 229
1,29%
OUTOKUMPU
33 056
7,34 2 222 374
1,67%
RAUTARUUKKI
13392
10,26 1 257 673
0,95%
STORA ENSO R EUR
92418
7,11 6014524
4,53%
UPM-KYMMENE
84 201
12,48 9 618 491
7,24%
23 823 804 17,94%
VERKSTAD
KONE CORP B
44 552
30,48 12 429 603
9,36%
KONECRANES OYJ
8 050
23,58 1 737 460
1,31%
METSO
21 529
27,67 5 452 656
4,11%
OUTOTEC OYJ
24 758
7,68 1 740 411
1,31%
WARTSILA
25 103
36,22 8 322 411
6,27%
YIT YHTYMA
18 216
8,41 1 402 246
1,06%
31 084 787 23,41%
TRANSPORT
CARGOTEC
6 537
27,84 1665800
1,25%
1 665 800
1,25%
KONSUMENTKAP.VAROR
NOKIAN RENKAAT OYJ
21 205
28,50 5531695
4,17%
5 531 695
4,17%
DETALJHANDEL
AMER SPORTS OYJ A
18 859
14,95 2580685
1,94%
2 580 685
1,94%
LIVSMEDELSFÖRSÄLJNING
KESKO
10 835
28,87 2863194
2,16%
2 863 194
2,16%
LÄKEMEDEL
ORION OYJ
15 789
27,23 3935296
2,96%
3 935 296
2,96%
BANKER
NORDEA BANK EUR
64 870
10,28 6103966
4,60%
6 103 966
4,60%
FÖRSÄKRINGSBOLAG
SAMPO A
38 363
36,95 12974842
9,77%
12 974 842
9,77%
TELEKOMOPERATÖRER
ELISA
23 699
22,34 4 846 054
3,65%
NOKIA A EUR
255 918
5,53 12 953 915
9,75%
TELIASONERA EUR
103 760
5,32 5 052 621
3,80%
22 852 590 17,21%
48
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Nordnet Superfondet Norge
Summa överlåtbara värdepapper
Övriga finansiella instrument
Placeringsinriktning
Fonden är en aktieindexfond med inriktning på den norska marknaden och fondens målsättning är att efterbilda sammansättningen hos aktieindexet OBX-index och därmed även återspegla
den avkastning som indexet genererar.
Fondfakta
Fondens startdatum
Andelsvärde, 2014.06.30
Fondförmögenhet 2014.06.30
Fondförmögenhet 2014.06.30
Utveckling sedan start
Kursnotering
Inträdesavgift
Utträdesavgift
Förvaltningsavgift/år
Utdelning
Förvaltare
Jämförelseindex
Organisationsnummer
2014-06-24
98,34 NOK
111 675 945 NOK
121 668 150 SEK
-1,7%
Daglig
Ingen
Ingen
0,00%
Nej
Tobias Övelius
OBX
515602-7087
AKTIEFONDER
DNB OBX
2 730
54,83 INDEXTERMINER
OIQ4 INDEX
20
568,38 Summa övriga finansiella instrument
Summa finansiella instrument
Övriga tillgångar och skulder (netto)
Fondförmögenhet
98,82%
163 064
163 064
0,13%
0,13%
0
0
163 064
0,00%
0,00%
0,13%
120 389 136 98,95%
1 279 013
1,05%
121 668 150 100,00%
Fonden har tillstånd att handla med derivatinstrument. Derivatinstrument används i syfte att effektivisera förvaltningen i fonden. Handel sker i standardiserade instrument. Underliggande exponering
för OIQ4 var vid halvårsskiftet 1 238 472 SEK motsvarande 1,02% av fondens förmögenhet. Balansräkning, tkr
TILLGÅNGAR
Överlåtbara värdepapper
Fondandelar
Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde
Placering på konto hos kreditinstitut
Summa placeringar med positivt marknadsvärde
Bankmedel och övriga likvida medel
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Summa tillgångar
2014-06-30
120 226
163
120 389
505
505
-2 101
4 263
123 056
SKULDER
Övriga skulder
Summa skulder
-1 388
-1 388
Fondförmögenhet
121 668
Finansiella instrument, kr
Överlåtbara värdepapper som är upptagna
till handel på en reglerad marknad eller
Antal
Kurs
Marknads-
motsvarande marknad utanför EES
värde
120 226 072
Andel av
förmögenhet
ENERGI
DNO INTERNATIONAL
76 494
23,59 1 965 951
1,62%
FRED OLSEN ENERGY
4176
174,00 791 639
0,65%
PETROLEUM GEO
27060
64,80 1910381
1,57%
PROSAFE
29 790
50,30 1 632 510
1,34%
REC SOLAR ASA
4 804
93,45 489 102
0,40%
SEADRILL LTD
22 176
243,30 5 878 176
4,83%
STATOIL
140494
188,40 28 837 390 23,70%
SUBSEA 7 SA
33381
114,40 4160472
3,42%
TGS NOPEC
12 885
195,20 2 740 195
2,25%
48 405 816 39,79%
RÅVAROR & MATERIAL
NORSK HYDRO
180 184
32,83 6 444 725
5,30%
REC SILICON
248 182
3,55 960 418
0,79%
YARA
22 730
307,30 7 609 906
6,25%
15 015 049 12,34%
VERKSTAD
AKER SOLUTIONS ASA
18 878
106,60 2 192 454
1,80%
2 192 454
1,80%
TRANSPORT
BW LPG LTD
9435
90,00 925128
0,76%
GOLDEN OCEAN
33 884
10,26 378 756
0,31%
NORWEGIAN AIR SHUTT
3550
201,40 778 942
0,64%
2 082 825
1,71%
KONSUMENTTJÄNSTER
ROYAL CARIB CRUS NOK
8665
340,50 3 214 422
2,64%
3 214 422
2,64%
MEDIA
SCHIBSTEDT
10157
319,50 3 535 522
2,91%
3 535 522
2,91%
LIVSMEDELSFÖRSÄLJNING
MARINE HARVEST
38834
83,75 3 543 351
2,91%
ORKLA A
102458
54,65 6100330
5,01%
9 643 681
7,93%
BANKER
DNB NOR BANK
123328
112,20 15075503 12,39%
15 075 503 12,39%
FÖRSÄKRINGSBOLAG
GJENSIDIGE
25245
110,00 3025418
2,49%
STOREBRAND ASA
56 470
34,54 2 124 992
1,75%
5 150 410
4,23%
MJUKVARA & TJÄNSTER
OPERA SOFTWARE
15 844
81,80 1 412 002
1,16%
1 412 002
1,16%
TELEKOMOPERATÖRER
TELENOR
95 259
139,70 14 498 387 11,92%
14 498 387 11,92%
49
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Nordnet Superfonden Danmark
Summa överlåtbara värdepapper
Övriga finansiella instrument
Placeringsinriktning
Fonden är en aktieindexfond med inriktning på den danska
marknaden och fondens målsättning är att efterbilda sammansättningen hos aktieindexet OMX Copenhagen 20 Cap Index
(OMXC20CAP) och därmed även återspegla den avkastning som
indexet genererar.
90 625 173
98,35%
INDEXTERMINER
ZMON4 INDEX
15
809,85 Summa övriga finansiella instrument
0
0
0
0,00%
0,00%
0,00%
Summa finansiella instrument
Övriga tillgångar och skulder (netto)
Fondförmögenhet
90 625 173 98,35%
1 532 777
1,66%
92 157 949 100,00%
Fonden har tillstånd att handla med derivatinstrument. Derivatinstrument används i syfte att effektivisera förvaltningen i fonden. Handel sker i standardiserade instrument. Underliggande exponering
för ZMON4 var vid halvårsskiftet 1 491 440 SEK motsvarande 1,62% av fondens förmögenhet.
Balansräkning, tkr
Fondfakta
Fondens startdatum
2014-06-26
Andelsvärde, 2014.06.30
100,61 DKK
Fondförmögenhet 2014.06.30
75 062 472 DKK
Fondförmögenhet 2014.06.30
92 157 949 SEK
Utveckling sedan start
0,6%
Kursnotering
Daglig
Inträdesavgift
Ingen
Utträdesavgift
Ingen
Förvaltningsavgift/år
0,00%
Utdelning
Nej
Förvaltare
Tobias Övelius
Jämförelseindex
OMX Copenhagen 20 Cap
Organisationsnummer
515602-7079
TILLGÅNGAR
Överlåtbara värdepapper
Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde
Placering på konto hos kreditinstitut
Summa placeringar med positivt marknadsvärde
Bankmedel och övriga likvida medel
Summa tillgångar
SKULDER
Övriga skulder
Summa skulder
-90 095
-90 095
Fondförmögenhet
92 158
Finansiella instrument, kr
Överlåtbara värdepapper som är upptagna
till handel på en reglerad marknad eller
Antal
Kurs
Marknads-
motsvarande marknad utanför EES
värde
2014-06-30
90 625
90 625
254
254
91 373
182 253
Andel av
förmögenhet
ENERGI
VESTAS WIND
17 231
274,70 5 811 377
6,31%
5 811 377
6,31%
RÅVAROR & MATERIAL
NOVOZYMES A/S
18 404
273,10 6 170 834
6,70%
6 170 834
6,70%
VERKSTAD
FLSMIDTH & CO A/S
3 939
304,20 1 471 144
1,60%
1 471 144
1,60%
SERVICE
ISS AS
7 849
194,50 1 874 321
2,03%
1 874 321
2,03%
TRANSPORT
A P MOLLER MAERSK A
420
12 810,00 6 605 541
7,17%
A P MOLLER MAERSK B
419
13 530,00 6 960 201
7,55%
DSV A/S
13 601
177,50 2 964 006
3,22%
16 529 748 17,94%
DETALJHANDEL
PANDORA A/S
8 865
417,50 4 544 072
4,93%
4 544 072
4,93%
LIVSMEDELSPROD,
CARLSBERG B
8 225
586,50 5 922 620
6,43%
CHR HANSEN HOLDING
7755
229,30 2 183 211
2,37%
8 105 831
8,80%
LÄKEMEDEL
COLOPLAST
8539
492,40 5 162 202
5,60%
GENMAB A/S
4359
232,40 1243750
1,35%
NOVO-NORDISK B
44 009
250,60 13 540 432 14,69%
WILLIAM DEMANT HOLD
1920
494,40 1 165 439
1,26%
21111823 22,91%
BANKER
DANSKE BANK
62048
153,90 11 724 015 12,72%
JYSKE BANK
7305
309,10 2772229
3,01%
NORDEA BANK DKK
27 261
76,75 2 568 799
2,79%
17 065 043 18,52%
FÖRSÄKRINGSBOLAG
TRYG A/S
1 882
550,00 1 270 844
1,38%
1 270 844
1,38%
TELEKOMOPERATÖRER
GN STORE NORD A/S
12 272
156,00 2 350 444
2,55%
TDC A/S
62438
56,35 4 319 693
4,69%
6670137
7,24%
50
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Nordnet Ränteindex Sverige
Placeringsinriktning
Fonden är en ränteindexfond som ska återspegla ränteindexet
OMRX Total Market Index (OMRXTOT), som är ett totalindex för
Riksgäldskontorets och bostadsinstitutens upplåning i Sverige.
Fondens målsättning är att i så stor utsträckning som möjligt följa
OMRX Total Market Index, vilket gör att fonden får en värdeutveckling i linje med index.
Fondfakta
Fondens startdatum
Andelsvärde, 2014.06.30
Fondförmögenhet 2014.06.30
Utveckling sedan 2013.12.31
Kursnotering
Inträdesavgift
Utträdesavgift
Förvaltningsavgift/år
Utdelning
Förvaltare
Jämförelseindex inkl. utdelning
Bankgiro
Fondnummer hos PPM Organisationsnummer
2009-03-10
109,65 kr
146 763 761 kr
3,3%
Daglig
Ingen
Ingen
0,15%
Nej
Andreas Mattson
OMRXTOT
389-5174
617209
515602-3110
Förvaltningsberättelse
Fondens andelsvärde ökade under perioden med 3,25 procent,
vilket kan jämföras med fondens jämförelseindex som minskade
med 3,42 procent. Fondens något svagare utveckling i förhållande till jämförelseindex beror på förvaltningsavgift och transaktionskostnader.
Fonden är uppbyggd utifrån målsättningen att följa utvecklingen av indexet OMRX Total Market som består av statsskuldväxlar, nominella statsobligationer och ett urval av bostadsobligationer.
Räntorna på samtliga löptider föll sammantaget under första
halvåret. Räntekurvan behöll sin form då i stort sett alla löptider
föll lika mycket och räntekurvan skiftade parallellt ned. Ränteskillnaden mellan stats- och bostadsobligationer minskade något
under första halvåret, då räntan på bostadsobligationer föll snabbare än räntan på statsobligationer. Riksbanken sänkte räntan
med 50 punkter till 0,25 procent.
Vid halvårsskiftet uppgick andelen obligationer utgivna av
den svenska staten till 18 procent, medan andelen bostadsobligationer uppgick till 79 procent. I övrigt bestod fonden av likvida
medel.
Fondförmögenheten ökade under perioden från 138 Mkr till
146 Mkr.
Väsentliga risker som är förknippade med de innehav
som fonden har per balansdagen
Fonden placerar i statsobligationer och bostadsobligationer och
de främsta riskerna är därmed ränterisk och kreditrisk. Fonden
är en indexfond och investerar därmed nära jämförelseindex.
Kreditrisken realiseras i de fall en emittent bedöms ha försämrad
kreditvärdighet vilket innebär att värdet på obligationerna från
aktuell emittent minskar. Ränterisk uppstår för innehaven i både
stats- och bostadsobligationer genom att ett ökat ränteläge kan
leda till minskade marknadsvärden av obligationsinnehaven i
portföljen. Då fonden placerar i stats- och bostadsobligationer
utgivna i svenska kronor vilka är lätt omsättningsbara är likviditetsrisken låg och valutarisken obefintlig i fonden.
I syfte att följa upp och kontrollera fondens risktagande används ett riskbegränsningssystem innehållande limiter för hur
fonden får investera. Riskbegränsningssystemet innefattar både
regler hänförliga till Lagen om värdepappersfonder (2004:46)
såväl som av fondbolaget fastställda regler. Utöver riskbegränsningssystemet följs fonden upp genom beräkning av standardavvikelse i enlighet med standarden för SRRI (Synthetic Risk and
Reward Indicator) med tillhörande riskklassificering 1 till 7 med
7 som högst risk. Fondens absoluta risk i termer av standardavvikelse har sedan införandet av SRRI-klassificering legat i kategori
3 motsvarande en årlig standardavvikelse överstigande 2 procent
men understigande 5 procent.
Finansiella instrument, kr
Överlåtbara värdepapper som är upptagna
till handel på en reglerad marknad eller
Antal
Kurs
Marknads-
motsvarande marknad utanför EES
värde
SVENSKA STATEN
SO 1047
3 600 000
1,28 SO 1052
2 000 000
0,95 SO 1053
3 400 000
2,48 SO 1054
5 000 000
1,51 SO 1056
1 400 000
2,29 SO 1057
6 400 000
1,73 SO 1058
1 900 000
1,85 BOSTADSINSTITUT
CAISSE 1576
5 000 000
0,65 CAISSE 1577
1000000
0,72 CAISSE 1579
3000000
1,04 CAISSE 1580
7 000 000
1,26 CAISSE 1581
6 000 000
1,49 LÄNSF HYPOTEK 508
7 000 000
0,76 NBK 5520
11 000 000
0,69 NBK 5527
6 000 000
0,82 NBK 5529
6 000 000
1,35 SCBC 127
7 000 000
0,66 SCBC 132
5 000 000
0,88 SCBC 133
5 000 000
1,02 SEBO 569
9 000 000
0,82 SEBO 570
10 000 000
1,04 SPINTAB 185
9 000 000
0,96 SWEDBANK HYP 180
3 000 000
1,89 SWEDBANK HYP 183
7 500 000
0,71 SWEDBANK HYP 187
3000000
1,42
Summa finansiella instrument
Upplupen värdepappersränta
Övriga tillgångar och skulder (netto)
Fondförmögenhet
4 420 008
2 301 400
4 038 962
5 737 350
1 391 824
6 276 224
2 019 567
26 185 335
Andel av
förmögenhet
3,01%
1,57%
2,75%
3,91%
0,95%
4,28%
1,38%
17,84%
5 190 600
3,54%
1 076 350
0,73%
3433170
2,34%
7 440 230
5,07%
6 388 620
4,35%
7 383 880
5,03%
11 269 060
7,68%
6 427 020
4,38%
6 149 820
4,19%
7 183 960
4,89%
5 341 750
3,64%
5 469 650
3,73%
9 596 340
6,54%
10 571 200
7,20%
9 667 804
6,59%
3 628 740
2,47%
7 773 375
5,30%
3 284 820
2,24%
117 276 389 79,91%
143 461 724 97,75%
1 300 190
0,89%
2 001 846
1,36%
146 763 761 100,00%
Fonden har tillstånd att handla med derivatinstrument. Någon handel i dessa har inte skett under
rapportperioden. Balansräkning, tkr
TILLGÅNGAR
Överlåtbara värdepapper
Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde
Bankmedel och övriga likvida medel
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Summa tillgångar
2014-06-30
143 462
143 462
2 078
1 309
146 849
2013-12-31
134 498
134 498
5 251
2 795
142 545
SKULDER
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Övriga skulder
Summa skulder
-18
-66
-85
-17
-4 260
-4 278
Fondförmögenhet
146 764
138 267
51
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Nordnet Fond-i-fonder
I samarbete med Nordnet Bank AB förvaltar Öhman Fonder fyra
fond-i-fonder med olika riskprofil. Fond-i-fonderna förvaltas
aktivt. Fondernas förvaltare utvärderar och väljer löpande
de fonder som bedöms ha bäst förutsättningar att ge en god
värdeutveckling till lägsta möjliga kostnad och risk. Fondbolaget
har inrättat ett investeringsråd till fonderna med representanter
från både Öhman och Nordnet. Rådet består av Pablo Bernengo
(Öhman), Johan Malm (Öhman) Roger Jansson (Nordnet),
Marcus Gangnor (Nordnet) Alexander Tiainen (Nordnet) och
Petter Alvsten (Nordnet). Investeringsrådet sammanträder minst
kvartalsvis.
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSER
Nordnet Försiktig
Fondens andelsvärde ökade under första halvåret 2014 med 5,5
procent medan jämförelseindex steg med 5,7 procent. Fondens
sämre avkastning i förhållande till jämförelseindex är främst ett
resultat av fondens egna avgiftsuttag och avgiftsuttagen i de underliggande fondinnehaven. Nordnet Försiktig är en fondandelsfond som investerar i andra fonder. Fonden investerar i svenska
räntepapper, svenska aktier, globala aktier i både utvecklade
marknader och tillväxtmarknader samt råvaror. De tre största
innehaven vid halvårsskiftet var AMF Räntefond Lång, Öhman
Obligationsfond och Nordnet Ränteindex Sverige.
Under det första halvåret steg fondens totala aktieportfölj
med knappt 10 procent, ränteportföljen med drygt 3 procent
och fondens råvaruportfölj steg med cirka 14 procent. Under det
första halvåret har fonden i förhållande till sitt normalläge överlag haft en högre andel aktier och lägre andelar räntebärande
papper vilket inverkat positivt på fondens avkastning. Däremot
har en något lägre andel råvaror än normalt inverkat negativt på
fondens avkastning. Fondens aktieportfölj har gynnats av utvecklingen på de svenska och utländska aktiemarknaderna som överlag steg omkring 10 procent. Räntebärande statspapper hade
även de en positiv utveckling då räntor föll under det första halvåret men avkastningen var tydligt lägre än på aktiemarknaden.
Fondens långa ränteplaceringar utvecklades bättre än de korta
och realränteobligationer uppvisade den starkaste utvecklingen
bland svenska statspapper. Råvaror steg överlag under årets sex
första månader drivet främst av stigande priser på olja och ädelmetaller men gynnades också i likhet med andra utländska tillgångar av den svaga kronan. Vid utgången av det första halvåret
2014 hade fonden en normalvikt i samtliga tillgångsklasser.
Fondförmögenheten ökade under perioden från 82,8 Mkr till
97,5 Mkr.
Väsentliga risker som är förknippade med de innehav som fonden
har per balansdagen
Fonden är exponerad mot både ränterisk, aktiekursrisk, råvarurisk, kreditrisk och mot fastighetsmarknaden. Placeringar av
kapitalet sker i fonder med exponering mot aktiemarknaden och
räntemarknaden, samt även mot alternativa tillgångsslag som
hedgefonder, råvaror och fastigheter. Aktiemarknaden förknippas med hög risk men också möjlighet till hög avkastning. Genom
att placeringarna i fonden sprids mellan flertalet olika fonder på
en global marknad, så kallad diversifiering, minskas aktiekursris-
ken i fonden. Ränterisken uppstår genom att ett ökat ränteläge
leder till minskade marknadsvärden av obligationsinnehaven i
fonderna. Kreditrisken realiseras i de fall en emittent bedöms få
försämrad kreditvärdighet vilket medför att värdet på innehaven
i räntefonderna minskar. Fondens diversifiering mellan flertalet
olika fondinnehav medför att likviditetsrisken begränsas. Exponeringen mot råvaror och fastigheter medför kursrisker i dessa
tillgångsslag. Innehaven kan vara i både svensk och utländsk
valuta varför det finns viss valutarisk i fonden. Normalallokeringen består av exponering mot aktiemarknaden 25 procent
och räntemarknaden 70 procent samt alternativa investeringar
5 procent. Annan allokering kan förekomma med målsättningen
att öka avkastningen jämfört med normalallokeringen.
I syfte att följa upp och kontrollera fondens risktagande används ett riskbegränsningssystem innehållande limiter för hur
fonden får placera fondmedel. Riskbegränsningssystemet innefattar både regler hänförliga till Lagen om värdepappersfonder
(2004:46) såväl som av fondbolaget fastställda regler. Utöver
riskbegränsningssystemet följs fonden upp genom beräkning av
standardavvikelse i enlighet med standarden för SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) med tillhörande riskklassificering.
Fondens absoluta risk i termer av standardavvikelse har sedan
lanseringen legat i SRRI-kategori 3-4 på en skala från 1 till 7 med
7 som högst risk motsvarande en årlig standardavvikelse överstigande eller lika med 2 procent men understigande 10 procent.
Nordnet Balanserad
Fondens andelsvärde ökade under årets första sex månader med
6,8 procent, vilket kan jämföras med fondens jämförelseindex
som steg med 7,1 procent. Fondens sämre avkastning i förhållande till jämförelseindex är främst ett resultat av fondens egna
avgiftsuttag och avgiftsuttagen i de underliggande fondinnehaven. Nordnet Balanserad är en fondandelsfond som investerar i
andra fonder. Fonden investerar i svenska räntepapper, svenska
aktier, globala aktier i både utvecklade marknader och tillväxtmarknader samt råvaror. De tre största innehaven vid halvårsskiftet var Öhman Obligationsfond, Nordnet Ränteindex Sverige
och Öhman Penningmarknadsfond.
Under det första halvåret steg fondens totala aktieportfölj
med knappt 10 procent, ränteportföljen med drygt 3 procent
och fondens råvaruportfölj steg med cirka 14 procent. Under det
första halvåret har fonden i förhållande till sitt normalläge överlag haft en högre andel aktier och lägre andelar räntebärande
papper vilket inverkat positivt på fondens avkastning. Däremot
har en något lägre andel råvaror än normalt inverkat negativt på
fondens avkastning. Fondens aktieportfölj har gynnats av utvecklingen på de svenska och utländska aktiemarknaderna som överlag steg omkring 10 procent. Räntebärande statspapper hade
även de en positiv utveckling då räntor föll under det första halvåret men avkastningen var tydligt lägre än på aktiemarknaden.
Fondens långa ränteplaceringar utvecklades bättre än de korta
och realränteobligationer uppvisade den starkaste utvecklingen
bland svenska statspapper. Råvaror steg överlag under årets sex
första månader drivet främst av stigande priser på olja och ädelmetaller men gynnades också i likhet med andra utländska tillgångar av den svaga kronan. Vid utgången av det första halvåret
2014 hade fonden en normalvikt i samtliga tillgångsklasser.
52
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Fondförmögenheten ökade under perioden från 162,4 Mkr
till 210,9 Mkr.
Väsentliga risker som är förknippade med de innehav som fonden
har per balansdagen
Fonden är exponerad mot både ränterisk, aktiekursrisk, råvarurisk, kreditrisk och mot fastighetsmarknaden. Placeringar av
kapitalet sker i fonder med exponering mot aktiemarknaden och
räntemarknaden, samt även mot alternativa tillgångsslag som
hedgefonder, råvaror och fastigheter. Aktiemarknaden förknippas med hög risk men också möjlighet till hög avkastning. Genom
att placeringarna i fonden sprids mellan flertalet olika fonder på
en global marknad, så kallad diversifiering, minskas aktiekursrisken i fonden. Ränterisken uppstår genom att ett ökat ränteläge
leder till minskade marknadsvärden av obligationsinnehaven i
fonderna. Kreditrisken realiseras i de fall en emittent bedöms få
försämrad kreditvärdighet vilket medför att värdet på innehaven
i räntefonderna minskar. Fondens diversifiering mellan flertalet
olika fondinnehav medför att likviditetsrisken begränsas. Exponeringen mot råvaror och fastigheter medför kursrisker i dessa
tillgångsslag. Innehaven kan vara i både svensk och utländsk
valuta varför det finns viss valutarisk i fonden. Normalallokeringen består av exponering mot aktiemarknaden 45 procent
och räntemarknaden 50 procent samt alternativa investeringar
5 procent. Annan allokering kan förekomma med målsättningen
att öka avkastningen jämfört med normalallokeringen.
I syfte att följa upp och kontrollera fondens risktagande används ett riskbegränsningssystem innehållande limiter för hur
fonden får placera fondmedel. Riskbegränsningssystemet innefattar både regler hänförliga till Lagen om värdepappersfonder
(2004:46) såväl som av fondbolaget fastställda regler. Utöver
riskbegränsningssystemet följs fonden upp genom beräkning av
standardavvikelse i enlighet med standarden för SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) med tillhörande riskklassificering.
Fondens absoluta risk i termer av standardavvikelse har sedan
lanseringen legat i SRRI-kategori 4 på en skala från 1 till 7 med 7
som högst risk. Kategori 4 motsvarar en årlig standardavvikelse
överstigande eller lika med 5 procent men understigande 10 procent.
Nordnet Offensiv
Fondens andelsvärde ökade under första halvåret 2014 med 8,1
procent, vilket kan jämföras med fondens jämförelseindex som
steg med 8,5 procent. Fondens sämre avkastning i förhållande
till jämförelseindex är främst ett resultat av fondens egna avgiftsuttag och avgiftsuttagen i de underliggande fondinnehaven.
Nordnet Offensiv är en fondandelsfond som investerar i andra
fonder. Fonden investerar i svenska räntepapper, svenska aktier,
globala aktier i både utvecklade marknader och tillväxtmarknader samt råvaror. De tre största innehaven vid halvårsskiftet
var Nordnet Ränteindex Sverige, Öhman Obligationsfond och
BlackRock World Equity Index Fund.
Under det första halvåret steg fondens totala aktieportfölj
med knappt 10 procent, ränteportföljen med cirka 3 procent
och fondens råvaruportfölj steg med cirka 14 procent. Under det
första halvåret har fonden i förhållande till sitt normalläge överlag haft en högre andel aktier och lägre andelar räntebärande
papper vilket inverkat positivt på fondens avkastning. Däremot
har en något lägre andel råvaror än normalt inverkat negativt på
fondens avkastning. Fondens aktieportfölj har gynnats av utvecklingen på de svenska och utländska aktiemarknaderna som överlag steg omkring 10 procent. Räntebärande statspapper hade
även de en positiv utveckling då räntor föll under det första halvåret men avkastningen var tydligt lägre än på aktiemarknaden.
Fondens långa ränteplaceringar utvecklades bättre än de korta
och realränteobligationer uppvisade den starkaste utvecklingen
bland svenska statspapper. Råvaror steg överlag under årets sex
första månader drivet främst av stigande priser på olja och ädelmetaller men gynnades också i likhet med andra utländska tillgångar av den svaga kronan. Vid utgången av det första halvåret
2014 hade fonden en normalvikt i samtliga tillgångsklasser.
Fondförmögenheten ökade under perioden från 55,5 Mkr till
66,6 Mkr.
Väsentliga risker som är förknippade med de innehav som fonden
har per balansdagen
Fonden är exponerad mot både ränterisk, aktiekursrisk, råvarurisk, kreditrisk och mot fastighetsmarknaden. Placeringar av
kapitalet sker i fonder med exponering mot aktiemarknaden och
räntemarknaden, samt även mot alternativa tillgångsslag som
hedgefonder, råvaror och fastigheter. Aktiemarknaden förknippas med hög risk men också möjlighet till hög avkastning. Genom
att placeringarna i fonden sprids mellan flertalet olika fonder på
en global marknad, så kallad diversifiering, minskas aktiekursrisken i fonden. Ränterisken uppstår genom att ett ökat ränteläge
leder till minskade marknadsvärden av obligationsinnehaven i
fonderna. Kreditrisken realiseras i de fall en emittent bedöms få
försämrad kreditvärdighet vilket medför att värdet på innehaven
i räntefonderna minskar. Fondens diversifiering mellan flertalet
olika fondinnehav medför att likviditetsrisken begränsas. Exponeringen mot råvaror och fastigheter medför kursrisker i dessa
tillgångsslag. Innehaven kan vara i både svensk och utländsk
valuta varför det finns viss valutarisk i fonden. Normalallokeringen består av exponering mot aktiemarknaden 65 procent
och räntemarknaden 30 procent samt alternativa investeringar
5 procent. Annan allokering kan förekomma med målsättningen
att öka avkastningen jämfört med normalallokeringen.
I syfte att följa upp och kontrollera fondens risktagande används ett riskbegränsningssystem innehållande limiter för hur
fonden får placera fondmedel. Riskbegränsningssystemet innefattar både regler hänförliga till Lagen om värdepappersfonder
(2004:46) såväl som av fondbolaget fastställda regler. Utöver
riskbegränsningssystemet följs fonden upp genom beräkning av
standardavvikelse i enlighet med standarden för SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) med tillhörande riskklassificering.
Fondens absoluta risk i termer av standardavvikelse har sedan
lanseringen legat i SRRI-kategori 4-5 på en skala från 1 till 7 med
7 som högst risk. Kategori 4-5 motsvarar en årlig standardavvikelse överstigande eller lika med 5 procent men understigande
15 procent.
Nordnet Aggressiv
Fondens andelsvärde ökade under årets första sex månader med
9,6 procent, vilket kan jämföras med fondens jämförelseindex
som steg med 10,7 procent. Fondens sämre avkastning i förhållande till jämförelseindex är främst ett resultat av fondens egna
avgiftsuttag och avgiftsuttagen i de underliggande fondinnehaven. Nordnet Aggressiv är en fondandelsfond som investerar i
andra fonder. Fonden investerar i svenska aktier, globala aktier i
både utvecklade marknader och tillväxtmarknader samt råvaror.
De tre största innehaven vid halvårsskiftet var SPP Aktieindexfond USA, BlackRock World Equity Index Fund och Lyxor ETF
MSCI World.
Under det första halvåret steg fondens totala aktieportfölj
53
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
med 10 procent och fondens råvaruportfölj med 14 procent.
Under året har fonden i förhållande till sitt normalläge överlag
haft en något högre andel aktier och lägre andel råvaror vilket
inverkat negativt på fondens avkastning. Fondens aktieportfölj
har gynnats av utvecklingen på de svenska och utländska aktiemarknaderna som överlag steg omkring 10 procent. Råvaror steg
överlag under årets sex första månader drivet främst av stigande
priser på olja och ädelmetaller men gynnades också i likhet med
andra utländska tillgångar av den svaga kronan. Vid utgången av
det första halvåret 2014 hade fonden en normalvikt i samtliga
tillgångsklasser.
Fondförmögenheten ökade under perioden från 42,1 Mkr till
42,7 Mkr.
Väsentliga risker som är förknippade med de innehav som fonden
har per balansdagen
Fonden är exponerad mot både aktiekursrisk, råvarurisk, kreditrisk, ränterisk och mot fastighetsmarknaden. Placeringar
av kapitalet sker i fonder med exponering mot aktiemarknaden samt även mot alternativa tillgångsslag som hedgefonder,
råvaror och fastigheter. Aktiemarknaden förknippas med hög
risk men också möjlighet till hög avkastning. Genom att placeringarna i fonden sprids mellan flertalet olika fonder på en
global marknad, så kallad diversifiering, minskas aktiekursrisken
i fonden. Kreditrisken realiseras i de fall en emittent bedöms få
försämrad kreditvärdighet vilket medför att värdet på innehavet
minskar. Ränterisken uppstår för innehav vars marknadsvärden
minskar på grund av ett förändrat ränteläge. Fondens diversifiering mellan flertalet olika fondinnehav medför att likviditetsrisken begränsas. Exponeringen mot råvaror och fastigheter medför
kursrisker i dessa tillgångsslag. Innehaven kan vara i både svensk
och utländsk valuta varför det finns viss valutarisk i fonden. Normalallokeringen består av exponering mot aktiemarknaden 95
procent och alternativa investeringar 5 procent. Annan allokering kan förekomma med målsättningen att öka avkastningen
jämfört med normalallokeringen.
I syfte att följa upp och kontrollera fondens risktagande används ett riskbegränsningssystem innehållande limiter för hur
fonden får placera fondmedel. Riskbegränsningssystemet innefattar både regler hänförliga till Lagen om värdepappersfonder
(2004:46) såväl som av fondbolaget fastställda regler. Utöver
riskbegränsningssystemet följs fonden upp genom beräkning av
standardavvikelse i enlighet med standarden för SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) med tillhörande riskklassificering.
Fondens absoluta risk i termer av standardavvikelse har sedan
lanseringen legat i SRRI-kategori 5-6 på en skala från 1 till 7 med
7 som högst risk. Kategori 5-6 motsvarar en årlig standardavvikelse överstigande eller lika med 10 procent men understigande
25 procent.
54
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Nordnet Försiktig
Balansräkning, tkr
TILLGÅNGAR
Överlåtbara värdepapper
Fondandelar
Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde
Placeringsinriktning
Fonden är en fond-i-fond som investerar i såväl aktiefonder som
räntefonder. I normalfallet investerar fonden mellan 20 och 40
procent av fondens värde i aktiefonder och mellan 60 och 80 procent i räntefonder. Kortsiktigt kan fördelningen mellan aktiefonder och räntefonder dock avvika från normalallokeringen.
Fondfakta
Fondens startdatum
Andelsvärde, 2014.06.30
Fondförmögenhet 2014.06.30
Utveckling sedan 2013.12.31
Kursnotering
Inträdesavgift
Utträdesavgift
Förvaltningsavgift/år
Utdelning
Förvaltare
Jämförelseindex inkl. utdelning
OMRX TOTAL
Bankgiro
Fondnummer hos PPM Organisationsnummer
2014-06-30
10 153
83 890
94 043
2013-12-31
3 273
79 359
82 631
Bankmedel och övriga likvida medel
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Summa tillgångar
1 069
3 643
98 755
552
0
83 183
SKULDER
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Övriga skulder
Summa skulder
-49
-1 236
-1 284
-42
-312
-354
Fondförmögenhet
97 470
82 829
2009-03-10
127,82 kr
97 470 061 kr
5,5%
Daglig
Ingen
Ingen
0,60%
Nej
Pablo Bernengo
30% MSCI WORLD och 70%
389-5182
515602-3128
Finansiella instrument, kr
Överlåtbara värdepapper som är upptagna
till handel på en reglerad marknad eller
Antal
Kurs
Marknads-
motsvarande marknad utanför EES
värde
RÅVARUFONDER
LYXOR ETF COMMODITIE
24 780,00
21,25 Andel av
förmögenhet
4 821 004
4 821 004
4,95%
4,95%
4 821 004
4,95%
1 956 285
2 139 478
1 350 012
1 397 306
1 435 401
1 951 172
3 235 898
3 501 926
2 226 355
968 346
1 779 328
2 730 861
24 672 368
2,01%
2,20%
1,39%
1,43%
1,47%
2,00%
3,32%
3,59%
2,28%
0,99%
1,83%
2,80%
25,31%
17182160
14 661 714
16 455 942
12 733 170
3 516 859
64 549 846
17,63%
15,04%
16,88%
13,06%
3,61%
66,23%
Summa övriga finansiella instrument
89 222 214
91,54%
Summa finansiella instrument
Övriga tillgångar och skulder (netto)
Fondförmögenhet
94 043 218 96,49%
3 426 844
3,52%
97 470 062 100,00%
Summa överlåtbara värdepapper
Övriga finansiella instrument
AKTIEFONDER
BLACKROCK WORLDIND M
1 696,91
125,95 DANSKE INV GLOB EMSC
8 256,58
38,76 DB X-T EM MARK ETF
4 900,00
30,10 LYXOR ETF EMER EUR
19 331,00
7,90 LYXOR ETF WORLD
1 220,00
128,54 NORDEA NORDIC SM M
26 602,83
73,34 SPP AKINDEX EUROPA M
32 051,76
100,96 SPP AKINDEX JAPAN M
66 614,28
52,57 SPP AKINDEX USA M
18 727,47
118,88 ÖHMAN E INDX PACIFIC
5 690,80
170,16 ÖHMAN E INDX USA A
15 625,96
113,87 ÖHMAN INDEX SVE A
18 583,60
146,95 RÄNTEFONDER
AMF RÄNTEFOND LÅNG M
129 014,57
133,18 NNS RÄNTEINDEX SVE
133 713,76
109,65 ÖHMAN OBL.FOND
133 300,46
123,45 ÖHMAN PM-FOND
129 744,96
98,14 ÖHMAN REALOBL.FOND
27 357,90
128,55 Fonden har tillstånd att handla med derivatinstrument. Någon handel i dessa har inte skett under
rapportperioden.
55
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Nordnet Balanserad
Balansräkning, tkr
TILLGÅNGAR
Överlåtbara värdepapper
Fondandelar
Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde
Placering på konto hos kreditinstitut
Summa placeringar med positivt marknadsvärde
Placeringsinriktning
Fonden är fond-i-fond som investerar i såväl aktiefonder som
räntefonder. I normalfallet investerar fonden mellan 40 och 60
procent av fondens värde i aktiefonder och mellan 40 och 60
procent i räntefonder. Kortsiktigt kan fördelningen mellan aktiefonder och räntefonder dock avvika från normalallokeringen.
Fondfakta
Fondens startdatum
Andelsvärde, 2014.06.30
Fondförmögenhet 2014.06.30
Utveckling sedan 2013.12.31
Kursnotering
Inträdesavgift
Utträdesavgift
Förvaltningsavgift/år
Utdelning
Förvaltare
Jämförelseindex inkl. utdelning
OMRX TOTAL
Bankgiro
Fondnummer hos PPM Organisationsnummer
2009-03-10
140,96 kr
210 912 239 kr
6,8%
Daglig
Ingen
Ingen
0,80%
Nej
Pablo Bernengo
50% MSCI WORLD och 50%
2014-06-30
24 700
176 565
201 265
911
911
2013-12-31
6 552
154 447
160 999
437
437
Bankmedel och övriga likvida medel
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
SUMMA TILLGÅNGAR
2 787
8 518
213 481
1 233
0
162 669
SKULDER
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Övriga skulder
Summa skulder
-141
-2 427
-2 568
-111
-120
-232
Fondförmögenhet
210 912
162 438
Poster inom linjen
Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument
116
53
389-5158
515602-3094
Finansiella instrument, kr
Överlåtbara värdepapper som är upptagna
till handel på en reglerad marknad eller
Antal
Kurs
Marknads-
motsvarande marknad utanför EES
värde
RÅVARUFONDER
LYXOR ETF COMMODITIE
53 400,0000
21,25 Summa överlåtbara värdepapper
Andel av
förmögenhet
10 389 089
10 389 089
4,93%
4,93%
10 389 089
4,93%
12 400 241
3 779 030
3 526 562
7 372 228
14 837 338
3 274 428
10 294 883
3 136 455
8 391 328
7 417 311
6 322 300
2 029 096
4 025 245
7 221 275
94 027 720
5,88%
1,79%
1,67%
3,50%
7,03%
1,55%
4,88%
1,49%
3,98%
3,52%
3,00%
0,96%
1,91%
3,42%
44,58%
18 745 415
26 623 213
29 388 786
18 818 546
3 272 089
96 848 050
8,89%
12,62%
13,93%
8,92%
1,55%
45,92%
Övriga finansiella instrument
AKTIEFONDER
BLACKROCK WORLDIND M
10 756,1500
125,95 DANSKE INV GLOB EMSC
14 583,8600
38,76 DB X-T EM MARK ETF
12 800,0000
30,10 DB X-T MSCI WRLD ETF
24 333,0000
33,10 ISHARES MSCI WRL GBP
59 788,0000
2 171,00 LYXOR ETF EMER EUR
45 300,0000
7,90 LYXOR ETF WORLD
8 750,0000
128,54 NORDEA NORDIC SM M
42 763,3200
73,34 SPP AKINDEX EUROPA M
83 116,6100
100,96 SPP AKINDEX JAPAN M
141 093,4400
52,57 SPP AKINDEX USA M
53 181,4000
118,88 ÖHMAN E INDX PACIFIC
11 924,6300
170,16 ÖHMAN E INDX USA A
35 349,4800
113,87 ÖHMAN INDEX SVE A
49 141,0400
146,95 RÄNTEFONDER
AMF RÄNTEFOND LÅNG M
140 752,4800
133,18 NNS RÄNTEINDEX SVE
242 801,7600
109,65 ÖHMAN OBL.FOND
238 062,2600
123,45 ÖHMAN PM-FOND
191 752,0500
98,14 ÖHMAN REALOBL.FOND
25 453,8200
128,55 INDEXTERMINER
ESU4 INDEX
4
1 952,50 Summa övriga finansiella instrument
Summa finansiella instrument
Övriga tillgångar och skulder (netto)
Fondförmögenhet
0
0,00%
0
0,00%
190 875 770 90,50%
201 264 859 95,43%
9 647 382
4,57%
210 912 239 100,00%
Fonden har tillstånd att handla med derivatinstrument. Derivatinstrument används i syfte att effektivisera förvaltningen i fonden. Handel sker i standardiserade instrument. Underliggande exponering
för ESU4 var vid halvårsskiftet 2 610 629 SEK motsvarande 1,24% av fondens förmögenhet. 56
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Nordnet Offensiv
Balansräkning, tkr
Placeringsinriktning
Fonden är en fond-i-fond som investerar i såväl aktiefonder som
räntefonder. I normalfallet investerar fonden mellan 60 och 80
procent av fondens värde i aktiefonder och 20 och 40 procent i
räntefonder. Kortsiktigt kan fördelningen mellan aktiefonder och
räntefonder dock avvika från normalallokeringen.
Fondfakta
Fondens startdatum
2009-03-10
Andelsvärde, 2014.06.30
153,86 kr
Fondförmögenhet 2014.06.30
66 595 423 kr
Utveckling sedan 2013.12.31
8,1%
Kursnotering
Daglig
Inträdesavgift
Ingen
Utträdesavgift
Ingen
Förvaltningsavgift/år
1,00%
Utdelning
Nya andelar, juni
Förvaltare
Pablo Bernengo
Jämförelseindex inkl. utdelning
70% MSCI WORLD och 30%
OMRX TOTAL
Bankgiro
389-5166
Fondnummer hos PPM Organisationsnummer
515602-3102
TILLGÅNGAR
Överlåtbara värdepapper
Fondandelar
Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde
Placering på konto hos kreditinstitut
Summa placeringar med positivt marknadsvärde
2014-06-30
11 257
51 050
62 306
775
775
2013-12-31
2 167
52 492
54 659
321
321
Bankmedel och övriga likvida medel
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Summa tillgångar
1 092
3 261
67 435
583
0
55 562
SKULDER
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Övriga skulder
Summa skulder
-55
-785
-840
-47
-12
-58
Fondförmögenhet
66 596
55 504
Poster inom linjen
Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument
124
21
Finansiella instrument, kr
Överlåtbara värdepapper som är upptagna
till handel på en reglerad marknad eller
Antal
Kurs
Marknads-
motsvarande marknad utanför EES
värde
RÅVARUFONDER
LYXOR ETF COMMODITIE
16 700,00 21.25 Summa överlåtbara värdepapper
Andel av
förmögenhet
3 249 022 4,88%
3 249 022 4,88%
3 249 022 4,88%
Övriga finansiella instrument
AKTIEFONDER
BLACKROCK WORLDIND M
4 162,42 125,95 DANSKE INV GLOB EMSC
6 432,99 38,76 DB X-T EM MARK ETF
8 800,00 30,10 DB X-T MSCI WRLD ETF
5 300,00 33,10 ISHARES MSCI WRL GBP
15 100,00 2 171,00 LYXOR ETF EMER EUR
34 100,00 7,90 LYXOR ETF WORLD
3 422,00 128,54 NORDEA NORDIC SM M
43 972,26 73,34 SPP AKINDEX EUROPA M
32 583,49 100,96 SPP AKINDEX JAPAN M
52 406,78 52,57 SPP AKINDEX USA M
32 866,14 118,88 ÖHMAN E INDX EUROPA
13 407,32 109,34 ÖHMAN E INDX PACIFIC
2 504,64 170,16 ÖHMAN E INDX USA A
23 194,85 113,87 ÖHMAN INDEX SVE A
22 495,18 146,95 RÄNTEFONDER
NNS RÄNTEINDEX SVE
62 984,88 109,65 ÖHMAN OBL.FOND
46 078,58 123,45
ÖHMAN PM-FOND
48 019,52 98,14 INDEXTERMINER
ESU4 INDEX
2 1 952,50 VGU4 INDEX
3 3 232,00 Summa övriga finansiella instrument
Summa finansiella instrument
Övriga intäkter och kostnader (netto)
Fondförmögenhet
4 798 651
1 666 944
2 424 512
1 605 754
3 747 304
2 464 856
4 026 182
3 225 125
3 289 580
2 755 035
3 907 186
1 465 957
426 190
2 641 198
3 305 666
41 750 140
7,21%
2,50%
3,64%
2,41%
5,63%
3,70%
6,05%
4,84%
4,94%
4,14%
5,87%
2,20%
0,64%
3,97%
4,96%
62,70%
6 906 292
5 688 401
4 712 636
17 307 329
10,37%
8,54%
7,08%
25,99%
-
0,00%
0,00%
0,00%
59 057 469
62 306 491
4 288 933
66 595 423
88,69%
93,57%
6,44%
1
00,00%
Fonden har tillstånd att handla med derivatinstrument. Derivatinstrument används i syfte att effektivisera förvaltningen i fonden. Handel sker i standardiserade instrument. Underliggande exponering
för ESU4 var vid halvårsskiftet 1 305 315 SEK motsvarande 1,96% av fondens förmögenhet. Underliggande exponering för VGU4 var vid halvårsskiftet 887 499 SEK motsvarande 1,33% av fondens
förmögenhet.
57
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Nordnet Aggressiv
Balansräkning, tkr
Placeringsinriktning
Fonden är en fond-i-fond som investerar i aktiefonder. Fonden
är anpassad för mer riskbenägna fondsparare som söker hög avkastning och därför är beredda att ta höga risker. I normalfallet
investerar fonden 100 procent av fondens värde i aktiefonder.
Kortsiktigt kan andelen aktier dock avvika från normalallokeringen.
TILLGÅNGAR
Överlåtbara värdepapper
Fondandelar
Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde
Placering på konto hos kreditinstitut
Summa placeringar med positivt marknadsvärde
Bankmedel och övriga likvida medel
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Summa tillgångar
2014-06-30
9 468
30 378
39 846
502
502
1 256
2 182
43 785
2013-12-31
1 194
39 814
41 008
260
260
943
0
42 211
SKULDER
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Övriga skulder
Summa skulder
-43
-1 000
-1 043
-42
-102
-144
Fondförmögenhet
42 742
Poster inom linjen
Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument Fondfakta
Fondens startdatum
Andelsvärde, 2014.06.30
Fondförmögenhet 2014.06.30
Utveckling sedan 2013.12.31
Kursnotering
Inträdesavgift
Utträdesavgift
Förvaltningsavgift/år
Utdelning
Förvaltare
Jämförelseindex inkl. utdelning
Bankgiro
Fondnummer hos PPM Organisationsnummer
42 067
116
2009-03-10
174,11 kr
42 741 944 kr
9,6%
Daglig
Ingen
Ingen
1,20%
Nej
Pablo Bernengo
MSCI WORLD
389-5216
515602-3144
Finansiella instrument, kr
Överlåtbara värdepapper som är upptagna
till handel på en reglerad marknad eller
Antal
Kurs
Marknads-
motsvarande marknad utanför EES
värde
RÅVARUFONDER
LYXOR ETF COMMODITIE
10 600,0000 21.25 Summa överlåtbara värdepapper
Andel av
förmögenhet
2 062 254
2 062 254
4,82%
4,82%
2 062 254
4,82%
3 568 478
997 624
2 476 859
2 991 853
3 151 706
2 609 423
3 376 722
2 076 237
3 289 536
1 626 636
4 710 706
1 605 009
865 324
2 433 273
2 004 218
37 783 604
8,35%
2,33%
5,79%
7,00%
7,37%
6,11%
7,90%
4,86%
7,70%
3,81%
11,02%
3,76%
2,02%
5,69%
4,69%
88,40%
0
0
0
37 783 604
0,00%
0,00%
0,00%
88,40%
Övriga finansiella instrument
AKTIEFONDER
BLACKROCK WORLDIND M
3 095,3500 125,95 DANSKE INV GLOB EMSC
3 849,9800 38,76 DB X-T EM MARK ETF
8 990,0000 30,10 DB X-T MSCI WRLD ETF
9 875,0000 33,10 ISHARES MSCI WRL GBP
12 700,0000 2 171,00 LYXOR ETF EMER EUR
36 100,0000 7,90 LYXOR ETF WORLD
2 870,0000 128,54 NORDEA NORDIC SM M
28 308,0000 73,34 SPP AKINDEX EUROPA M
32 583,0500 100,96 SPP AKINDEX JAPAN M
30 942,1700 52,57 SPP AKINDEX USA M
39 625,1300 118,88 ÖHMAN E INDX EUROPA
14 679,0700 109,34 ÖHMAN E INDX PACIFIC
5 085,3500 170,16 ÖHMAN E INDX USA A
21 368,8700 113,87 ÖHMAN INDEX SVE A
13 638,78
146,95 INDEXTERMINER
ESU4 INDEX
4
1 952,50 MESU4 INDEX
1
1 040,70 Summa övriga finansiella instrument
Summa finansiella instrument
Övriga intäkter och skulder (netto)
Fondförmögenhet
39 845 858 93,22%
2 896 086
6,78%
42 741 944 100,00%
Fonden har tillstånd att handla med derivatinstrument. Derivatinstrument används i syfte att effektivisera förvaltningen i fonden. Handel sker i standardiserade instrument. Underliggande exponering
för ESU4 var vid halvårsskiftet 2 610 629 SEK motsvarande 6,11% av fondens förmögenhet. Underliggande exponering för MESU4 var vid halvårsskiftet 347 872 SEK motsvarande 0,81% av fondens
förmögenhet. 58
Öhman Fonder
50
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
SBAB Fri –
Den avgiftsfria fonden
Placeringsinriktning
Fonden ar en aktieindexfond med inriktning på den svenska
marknaden och fondens målsättning är att generera en avkastning som återspeglar den hos aktieindexet NASDAQ OMXS30.
NASDAQ OMXS30 är ett marknadsvärdesviktat index med syfte
att avspegla avkastningen på de 30 mest omsatta aktierna på
Stockholmsbörsen.
Fondfakta
Fondens startdatum
Andelsvärde, 2014.06.30
Fondförmögenhet 2014.06.30
Utveckling sedan 2013.12.31
Kursnotering
Inträdesavgift
Utträdesavgift
Förvaltningsavgift/år
Utdelning
Förvaltare
Jämförelseindex inkl. utdelning
Organisationsnummer
2013-04-08
124,95 kr
124 635 353 kr
7,0%
Daglig
Ingen
Ingen
0,00%
Nej
Tobias Övelius
OMXS30 GI
515602-6196
Förvaltningsberättelse
Fondens andelsvärde ökade under halvåret med 7,02 procent,
vilket kan jämföras med fondens jämförelseindex (inklusive
utdelning) som ökade med 7,10 procent. Avvikelsen jämfört med
index förklaras främst av att de derivatinstrument som fonden
använder sig av för att effektivisera förvaltningen inte har perfekt
följsamhet mot index inklusive utdelningar.
Ett exempel där fonden måste använda derivat för att följa
index är när utdelningar avskiljs från respektive aktie, vanligtvis
så erhåller fonden utdelningen cirka 10 bankdagar efter avskiljningsdagen (ett vanlig utryck för denna dag är den så kallade
”x-dagen”). Det utdelningsjusterade indexet (OMXS30GI) återinvesterar alla utdelningar i direkt anslutning till ”x-dagen” utan
hänsyn till likviddagar eller eventuell kupongskatt.
Fonden har en indexnära sammansättning och förvaltningen
strävar efter att vid var tid spegla indexavkastningen.
Fondförmögenheten ökade under halvåret från 86,9 Mkr till
124,6 Mkr.
Väsentliga risker som är förknippade med de Innehav fonden har
per balansdagen
Fonden är exponerad mot aktiekursrisk då den placerar kapitalet
på aktiemarknaden. Aktiemarknaden förknippas med hög risk
men också möjlighet till hög avkastning. Placeringarna i fonden
följer ett jämförelseindex. Genom att placeringarna i fonden
sprids mellan flertalet olika aktier som ingår i jämförelseindex,
så kallad diversifiering, minskas aktiekursrisken i fonden. Dessa
aktier har stor omsättning och likviditetsrisken är därför låg. Investeringar sker i aktier i svensk valuta varför det inte finns någon
valutarisk i fonden.
I syfte att följa upp och kontrollera fondens risktagande används ett riskbegränsningssystem innehållande limiter för hur
fonden får placera fondmedel. Riskbegränsningssystemet innefattar både regler hänförliga till Lagen om värdepappersfonder
(2004:46) såväl som av fondbolaget fastställda regler. Utöver
riskbegränsningssystemet följs fonden upp genom beräkning av
standardavvikelse i enlighet med standarden för SRRI (Synthetic
Risk and Reward Indicator) med tillhörande riskklassificering 1
till 7 med 7 som högst risk. Fondens absoluta risk i termer av
standardavvikelse har sedan införandet av SRRI-klassificering legat i på 6-7 motsvarande en standardavvikelse överstigande 15
procent.
Finansiella instrument, kr
Överlåtbara värdepapper som är upptagna
till handel på en reglerad marknad eller
Antal
Kurs
Marknads-
motsvarande marknad utanför EES
värde
ENERGI
LUNDIN PETROLEUM
10 666
135,20 1 442 043
1 442 043
RÅVAROR & MATERIAL
BOLIDEN
9 181
96,95 890 098
SCA B
20 739
174,10 3 610 660
SSAB A
8 076
62,15 501 923
5 002 681
VERKSTAD
ABB LTD (SEK)
19 266
154,00 2 966 964
ALFA LAVAL
14 078
172,20 2 424 232
ASSA ABLOY
11 799
340,00 4 011 660
ATLAS COPCO A
29 778
193,10 5 750 132
ATLAS COPCO B
11 368
178,50 2 029 188
SANDVIK
42 072
91,30 3 841 174
SKANSKA B
13 420
152,50 2 046 550
SKF B
13 984
170,50 2 384 272
VOLVO B
54 148
92,05 4 984 323
30 438 494
SERVICE
SECURITAS B
11685
79,25 926036
926 036
KONSUMENTKAPITALVAROR
ELECTROLUX B
10091
169,00 1705379
1 705 379
MEDIA
MTG B
2072
287,20 595078
595 078
DETALJHANDEL
H&M B
49015
292,00 14312380
14 312 380
LIVSMEDELSPRODUKTION
SWEDISH MATCH AB
6733
232,00 1562056
1 562 056
HÄLSOVÅRD
GETINGE B
7462
175,60 1310327
1 310 327
LÄKEMEDEL
ASTRA ZENECA
4989
496,90 2479034
2 479 034
BANKER
NORDEA BANK SEK
135895
94,30 12814898
SEB A
72 807
89,30 6 501 665
SHB A
20 931
327,10 6 846 530
SWEDBANK A
37 999
177,20 6 733 423
32 896 517
FINANSFÖRETAG
INVESTOR B
15280
250,70 3830696
KINNEVIK B
7 894
284,80 2 248 211
6 078 907
HÅRDVARA & TILLBEHÖR
ERICSSON B
102 130
80,75 8 246 998
8 246 998
TELEKOMOPERATÖRER
NOKIA A SEK SDB
3831
50,75 194423
TELE2 B
14 277
78,70 1 123 600
TELIASONERA AB
145 235
48,81 7 088 920
8 406 944
59
Öhman Fonder
Andel av
förmögenhet
1,16%
1,16%
0,71%
2,90%
0,40%
4,01%
2,38%
1,95%
3,22%
4,61%
1,63%
3,08%
1,64%
1,91%
4,00%
24,42%
0,74%
0,74%
1,37%
1,37%
0,48%
0,48%
11,48%
11,48%
1,25%
1,25%
1,05%
1,05%
1,99%
1,99%
10,28%
5,22%
5,49%
5,40%
26,39%
3,07%
1,80%
4,88%
6,62%
6,62%
0,16%
0,90%
5,69%
6,75%
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Summa överlåtbara värdepapper
115 402 874
92,59%
4 486 176
4 486 176
3,60%
3,60%
0
0
4 486 176
0,00%
0,00%
3,60%
Övriga finansiella instrument
AKTIEFONDER
XACT BULL
17760
252,60 INDEXTERMINER
QCN4 INDEX
18
1 379,50 Summa övriga finansiella instrument
Summa finansiella instrument
Övriga tillgångar och skulder (netto)
Fondförmögenhet
119 889 050 96,19%
4 746 303
3,81%
124 635 353 100,00%
Fonden har tillstånd att handla med derivatinstrument. Handel i dessa har skett under rapport­
perioden. Innehavet i XACT Bull motsvarar en exponering på 6 729 264 SEK, motsvarande 5,40%
av fondens förmögenhet. Underliggande exponering för QCN4 var vid halvårsskiftet 2 483 100 SEK
motsvarande 1,99% av fondens förmögenhet. Balansräkning, tkr
TILLGÅNGAR
Överlåtbara värdepapper
Fondandelar
Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde
Placering på konto hos kreditinstitut
Summa placeringar med positivt marknadsvärde
2014-06-30
115 403
4 486
119 889
738
738
2013-12-31
78 426
4 759
83 184
323
323
Bankmedel och övriga likvida medel
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Summa tillgångar
4 365
1 955
126 947
3 815
121
87 443
SKULDER
Skatteskulder
Övriga skulder
Summa skulder
-2
-2 310
-2 312
-531
-531
Fondförmögenhet
124 635
86 912
Poster inom linjen
Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 186
100
60
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
SBAB Fond-i-fonder
På uppdrag av SBAB förvaltar Öhman Fonder tre fond-i-fonder
med olika riskprofil. Fond-i-fonderna förvaltas aktivt. Fondernas
förvaltare utvärderar och väljer löpande de fonder som bedöms
ha bäst förutsättningar att ge en god värdeutveckling till lägsta
möjliga kostnad och risk. Fondbolaget har inrättat ett investeringsråd till fonderna med representanter från både SBAB och
Öhman. Rådet består av Tor Borg (SBAB), Ingrid Lindquist (SBAB),
Pablo Bernengo (Öhman) och Johan Malm (Öhman). Investeringsrådet sammanträder minst kvartalsvis.
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSER
SBAB Sparfond Kort
Fondens andelsvärde ökade under första halvåret 2014 med 5,6
procent vilket kan jämföras med ett komposit av index som steg
med 5,9 procent under samma period. Fondens något svagare
utveckling i förhållande till indexkompositet kan främst förklaras
av fondens förvaltningsavgift och transaktionskostnader. De tre
största innehaven vid halvårsskiftet var SPP Obligationsfond,
Öhman Obligationsfond och AMF Räntefond Lång. Normalportföljen för SBAB Sparfond Kort består av 20 procent aktiefonder,
70 procent räntefonder och 10 procent exponeringar mot alternativa tillgångslag. Beslut om taktisk allokering innebär medvetna
och avsiktliga avvikelser från normalportföljen. Den taktiska allokeringen har som målsättning att skapa meravkastning relativt
normalportföljen. Fonden har under perioden generellt haft en
avsevärt högre andel aktier än vad som är fondens normalläge
vilket i första hand har finansierats av räntebärande statspapper. Detta har haft en positiv inverkan på fondens avkastning då
fondens aktieportfölj steg med cirka 9 procent medan den räntebärande statsobligationsportföljen steg med cirka 4 procent.
Fonden har däremot under perioden haft en något lägre exponering mot råvaror än vad som är fondens normalläge vilket
inverkat negativt då råvaruportföljen steg med cirka 14 procent.
Fonden har varit normalviktad i övriga tillgångsklasser under det
första halvåret. Bland dessa steg fastighetsportföljen med 19
procent, företagsobligationsportföljen med 4,2 procent medan
exponeringen mot hedgefonder steg med knappt 2 procent. Vid
utgången av första halvåret var fonden överlag normalviktad på
tillgångslagsnivå men hade en högre andel korta statspapper och
en lägre andel statsobligationer än normalt. Fondförmögenheten ökade under perioden från 51,8 Mkr till 55,3 Mkr.
Väsentliga risker som är förknippade med de innehav som fonden
har per balansdagen
Fonden är exponerad mot både aktiekursrisk, ränterisk, valutarisk, råvarurisk, kreditrisk och mot fastighetsmarknaden. Placeringar av kapitalet sker på aktiemarknaden och räntemarknaden,
både mot statsobligationer och företagsobligationer, samt även
mot alternativa tillgångsslag som hedgefonder, råvaror och fastigheter. Minst 50 procentprocent av fondens tillgångar ska vara
investerade i fondandelar. Aktiemarknaden förknippas med hög
risk men också möjlighet till hög avkastning. Genom att placeringarna i fonden sprids mellan flertalet olika fonder på en global
marknad, så kallad diversifiering, minskas aktiekursrisken i fonden. Ränterisken uppstår genom att ett ökat ränteläge leder till
minskade marknadsvärden av obligationsinnehaven i fonderna.
Kreditrisken realiseras i de fall en emittent bedöms få försämrad
kreditvärdighet eller fallerar vilket medför att värdet på innehaven i räntefonderna minskar. Fondens diversifiering mellan flertalet olika fondinnehav medför att likviditetsrisken begränsas.
Innehaven kan vara i både svensk och utländsk valuta varför
det finns viss valutarisk i fonden. Exponeringen mot råvaror och
fastigheter medför kursrisker i dessa tillgångsslag. Normalallokeringen består av exponering mot aktiemarknaden 20 procent
och räntemarknaden 70 procent samt alternativa investeringar
10 procent. Annan allokering kan förekomma med målsättningen
att öka avkastningen, eller att minska risken, jämfört med normalallokeringen.
I syfte att följa upp och kontrollera fondens risktagande används ett riskbegränsningssystem innehållande limiter för hur
fonden får placera fondmedel. Riskbegränsningssystemet innefattar både regler hänförliga till Lagen om värdepappersfonder
(2004:46) såväl som av fondbolaget fastställda regler. Utöver
riskbegränsningssystemet följs fonden upp genom beräkning av
standardavvikelse i enlighet med standarden för SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) med tillhörande riskklassificering.
Fondens absoluta risk i termer av standardavvikelse har sedan
lanseringen legat i SRRI-kategori 3 på en skala från 1 till 7 med 7
som högst risk. Kategori 3 motsvarar en årlig standardavvikelse
överstigande eller lika med 2 procent men understigande 5 procent.
SBAB Sparfond Medel
Fondens andelsvärde ökade under första halvåret 2014 med 8,1
procent vilket kan jämföras med ett komposit av index som steg
med 8,2 procent under samma period. Fondens något svagare
utveckling i förhållande till indexkompositet kan främst förklaras
av fondens förvaltningsavgift och transaktionskostnader. De tre
största innehaven vid halvårsskiftet var BlackRock World Equity
Index Fund, iShares MSCI World ETF och DB X-tracker MSCI
World ETF. Normalportföljen för SBAB Sparfond Medel består av
50 procent aktiefonder, 35 procent räntefonder och 15 procent
exponering mot alternativa tillgångslag. Beslut om taktisk allokering innebär medvetna och avsiktliga avvikelser från normalportföljen. Den taktiska allokeringen har som målsättning att skapa
meravkastning relativt normalportföljen. Fonden har under
perioden generellt haft en avsevärt högre andel aktier än vad
som är fondens normalläge vilket i första hand har finansierats
av räntebärande statspapper. Detta har haft en positiv inverkan
på fondens avkastning då fondens aktieportfölj steg med drygt 9
procent medan den räntebärande statsobligationsportföljen steg
med cirka 4 procent. Fonden har däremot under perioden haft
en något lägre exponering mot råvaror än vad som är fondens
normalläge vilket inverkat negativt då råvaruportföljen steg
med cirka 14 procent. Fonden har varit normalviktad i övriga
tillgångsklasser under det första halvåret. Bland dessa steg fastighetsportföljen med 19 procent, företagsobligationsportföljen
med 4 procent medan exponeringen mot hedgefonder steg med
knappt 2 procent. Vid utgången av första halvåret var fonden
överlag normalviktad på tillgångslagsnivå men hade en högre
andel korta statspapper och en lägre andel statsobligationer än
normalt. Fondförmögenheten ökade under perioden från 56,2
Mkr till 62,8 Mkr.
61
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Väsentliga risker som är förknippade med de innehav som fonden
har per balansdagen
Fonden är exponerad mot både aktiekursrisk, ränterisk, valutarisk, råvarurisk, kreditrisk och mot fastighetsmarknaden.
Placeringar av kapitalet sker på aktiemarknaden och räntemarknaden, både mot statsobligationer och företagsobligationer, samt även mot alternativa tillgångsslag som hedgefonder,
råvaror och fastigheter. Minst 50 procent av fondens tillgångar
ska vara investerade i fondandelar. Aktiemarknaden förknippas
med hög risk men också möjlighet till hög avkastning. Genom
att placeringarna i fonden sprids mellan flertalet olika fonder på
en global marknad, så kallad diversifiering, minskas aktiekursrisken i fonden. Ränterisken uppstår genom att ett ökat ränteläge
leder till minskade marknadsvärden av obligationsinnehaven i
fonderna. Kreditrisken realiseras i de fall en emittent bedöms få
försämrad kreditvärdighet eller fallerar vilket medför att värdet
på innehaven i räntefonderna minskar. Fondens diversifiering
mellan flertalet olika fondinnehav medför att likviditetsrisken begränsas. Innehaven kan vara i både svensk och utländsk
valuta varför det finns viss valutarisk i fonden. Exponeringen mot
råvaror och fastigheter medför kursrisker i dessa tillgångsslag.
Normalallokeringen består av exponering mot aktiemarknaden
50 procent och räntemarknaden 35 procent samt alternativa investeringar 15 procent. Annan allokering kan förekomma med
målsättningen att öka avkastningen, eller att minska risken,
jämfört med normalallokeringen.
I syfte att följa upp och kontrollera fondens risktagande används ett riskbegränsningssystem innehållande limiter för hur
fonden får placera fondmedel. Riskbegränsningssystemet innefattar både regler hänförliga till Lagen om värdepappersfonder
(2004:46) såväl som av fondbolaget fastställda regler. Utöver
riskbegränsningssystemet följs fonden upp genom beräkning av
standardavvikelse i enlighet med standarden för SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) med tillhörande riskklassificering.
Fondens absoluta risk i termer av standardavvikelse har sedan
lanseringen legat i SRRI-kategori 4-5 på en skala från 1 till 7 med
7 som högst risk. Kategori 4-5 motsvarar en årlig standardavvikelse överstigande eller lika med 5 procent men understigande
15 procent.
SBAB Sparfond Lång
Fondens andelsvärde ökade under första halvåret 2014 med 8,9
procent vilket kan jämföras med ett komposit av index som steg
med 9,5 procent under samma period. Fondens något svagare
utveckling i förhållande till indexkompositet kan främst förklaras
av fondens förvaltningsavgift och transaktionskostnader. De tre
största innehaven vid halvårsskiftet var Öhman Index Sverige,
BlackRock World Equity Index Fund och SPP Aktieindexfond
Sverige. Normalportföljen för SBAB Sparfond Lång består av 75
procent aktiefonder, 10 procent räntefonder och 15 procent exponering mot alternativa tillgångslag. Beslut om taktisk allokering innebär medvetna och avsiktliga avvikelser från normalportföljen. Den taktiska allokeringen har som målsättning att skapa
meravkastning relativt normalportföljen. Fonden har under
perioden generellt haft en avsevärt högre andel aktier än vad
som är fondens normalläge vilket i första hand har finansierats
av räntebärande statspapper men även i mindre grad av företagsobligationer, hedgefonder och råvaror. Detta har överlag haft
en positiv inverkan på fondens avkastning då fondens aktieportfölj steg med drygt 9 procent medan den räntebärande statsobligationsportföljen steg med cirka 4 procent, företagsobligationer
med 3 procent och hedgefonder med knappt 2 procent. Fondens
något lägre exponering mot råvaror har dock inverkat negativt
då råvaruportföljen steg med cirka 14 procent. Vid utgången av
första halvåret hade fonden en något högre vikt i korta statspapper än normalt och en lägre andel statsobligationer än normalt
samt en något lägre vikt än normalt i hedgefonder och i företagsobligationer. Fondförmögenheten ökade under perioden
från 59,2 Mkr till 68,6 Mkr.
Väsentliga risker som är förknippade med de innehav som fonden
har per balansdagen
Fonden är exponerad mot både aktiekursrisk, ränterisk, valutarisk, råvarurisk, kreditrisk och mot fastighetsmarknaden.
Placeringar av kapitalet sker på aktiemarknaden och räntemarknaden, både mot statsobligationer och företagsobligationer, samt även mot alternativa tillgångsslag som hedgefonder,
råvaror och fastigheter. Minst 50 procent av fondens tillgångar
ska vara investerade i fondandelar. Aktiemarknaden förknippas
med hög risk men också möjlighet till hög avkastning. Genom
att placeringarna i fonden sprids mellan flertalet olika fonder på
en global marknad, så kallad diversifiering, minskas aktiekursrisken i fonden. Ränterisken uppstår genom att ett ökat ränteläge
leder till minskade marknadsvärden av obligationsinnehaven i
fonderna. Kreditrisken realiseras i de fall en emittent bedöms få
försämrad kreditvärdighet eller fallerar vilket medför att värdet
på innehaven i räntefonderna minskar. Fondens diversifiering
mellan flertalet olika fondinnehav medför att likviditetsrisken begränsas. Innehaven kan vara i både svensk och utländsk
valuta varför det finns viss valutarisk i fonden. Exponeringen mot
råvaror och fastigheter medför kursrisker i dessa tillgångsslag.
Normalallokeringen består av exponering mot aktiemarknaden
75 procent och räntemarknaden 10 procent samt alternativa investeringar 15 procent. Annan allokering kan förekomma med
målsättningen att öka avkastningen, eller att minska risken,
jämfört med normalallokeringen.
I syfte att följa upp och kontrollera fondens risktagande används ett riskbegränsningssystem innehållande limiter för hur
fonden får placera fondmedel. Riskbegränsningssystemet innefattar både regler hänförliga till Lagen om värdepappersfonder
(2004:46) såväl som av fondbolaget fastställda regler. Utöver
riskbegränsningssystemet följs fonden upp genom beräkning av
standardavvikelse i enlighet med standarden för SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) med tillhörande riskklassificering.
Fondens absoluta risk i termer av standardavvikelse har sedan
lanseringen legat i SRRI-kategori 5-6 på en skala från 1 till 7 med
7 som högst risk. Kategori 5-6 motsvarar en årlig standardavvikelse överstigande eller lika med 10 procent men understigande
25 procent.
62
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
SBAB Sparfond Kort
Balansräkning, tkr
Placeringsinriktning
SBAB Sparfond Kort är en aktivt förvaltad fondandelsfond som
söker maximera den totala avkastningen, med hänsyn till fondens risknivå. Fonden investerar globalt, huvudsakligen i tillgångar som ger exponering mot aktie- och räntemarknaderna.
Normalportföljen för SBAB Sparfond Kort består av 20 procent
aktiefonder, 70 procent räntefonder och 10 procent exponering
mot alternativa tillgångslag.
Fondfakta
Fondens startdatum
Andelsvärde, 2014.06.30
Fondförmögenhet 2014.06.30
Utveckling sedan 2013.12.31
Kursnotering
Inträdesavgift
Utträdesavgift
Förvaltningsavgift/år
Utdelning
Förvaltare
Jämförelseindex inkl. utdelning
Organisationsnummer
TILLGÅNGAR
Överlåtbara värdepapper
OTC-derivat
Fondandelar
Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde
Placering på konto hos kreditinstitut
Summa placeringar med positivt marknadsvärde
2014-06-30
2 733
-2
50 619
53 350
176
176
2013-12-31
1 544
49
50 072
51 664
140
140
Bankmedel och övriga likvida medel
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Summa tillgångar
247
2 507
56 280
49
0
51 854
SKULDER
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Övriga skulder
Summa skulder
-42
-980
-1 022
-40
0
-40
Fondförmögenhet
55 258
51 814
2012.09.17
107,88 kr
55 258 188 kr
5,6%
Daglig
Ingen
Ingen
0,90%
Nej
Pablo Bernengo
515602-5784
Finansiella instrument, kr
Överlåtbara värdepapper som är upptagna
till handel på en reglerad marknad eller
Antal
Kurs
Marknads-
motsvarande marknad utanför EES
värde
UTLÄNDSKA AKTIER
LYXOR ETF COMMODITIE
14 050,0000 21,25 Summa överlåtbara värdepapper
Andel av
förmögenhet
2 733 459
2 733 459
4,95%
4,95%
2 733 459
4,95%
2 850 943
1 111 051
821028
1 227 038
1133063
1012766
1 653 226
587 229
1 402 672
907 985
1 342 345
14 049 346
5,16%
2,01%
1,49%
2,22%
2,05%
1,83%
2,99%
1,06%
2,54%
1,64%
2,43%
25,42%
4 815 548
1 677 483
1 125 434
3 792 106
9 331 466
8 711 855
2 700 275
4 415 295
36 569 463
8,71%
3,04%
2,04%
6,86%
16,89%
15,77%
4,89%
7,99%
66,18%
5 755
-7 876
-2 121
0,01%
-0,01%
0,00%
Övriga finansiella instrument
AKTIEFONDER
BLACKROCK WORLDIND M
2 472,9500 125,95 CICERO EM B (EM) M
10 354,6600 107,30 DB X-T EM MARK ETF
2 980,0000 30,10 DB X-T MSCI WRLD ETF
4 050,0000 33,10 ISHARES FTSE DEV GBX
7 020,0000 1 412,00 ISHARES MSCI WRL USD
4 080,0000 37,13 LYXOR T-REX IE (HE)
169,4800 1 065,70 SPP AKINDEX JAPAN M
11 170,3800 52,57 SPP AKINDEX SVE M
6 724,3900 208,59 ÖHMAN INDEX EM50
7 953,6100 114,16 ÖHMAN INDEX SVE A
9 134,7100 146,95 RÄNTEFONDER
AMF RÄNTEFOND LÅNG M
36 158,1900 133,18 ISHARES BG CORP (IG)
1 460,0000 125,53 ISHARES MARK IB (HY)
1 110,0000 110,77 SHB REALRÄNTEFOND M
35 523,2400 106,75 SPP OBL.FOND M
68 551,4200 136,12 ÖHMAN OBL.FOND
70 569,9100 123,45 ÖHMAN PM-FOND
27 514,5200 98,14 ÖHMAN REALOBLFOND
34 346,9100 128,55 VALUTATERMINER
EUR/SEK 09/25/14
-489 000,0000 9,17 USD/SEK 09/25/14
164 000,0000 6,69 Summa övriga finansiella instrument
Summa finansiella instrument
Övriga tillgångar och skulder (netto)
Fondförmögenhet
50 616 688 91,60%
53 350 147 96,55%
1 908 041
3,45%
55 258 188 100,00%
Fonden har tillstånd att handla med derivatinstrument. Handel kan ske i onoterade instrument i syfte
att skydda fondens tillgångar mot valutarörelser. Riskbedömningsmetod: vid beräkningen av total
exponering i fonden används åtagandemetoden.
63
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
SBAB Sparfond Medel
Balansräkning, tkr
Placeringsinriktning
SBAB Sparfond Medel är en aktivt förvaltad fondandelsfond
som söker maximera den totala avkastningen, med hänsyn till
fondens risknivå. Fonden investerar globalt, huvudsakligen i tillgångar som ger exponering mot aktie- och räntemarknaderna.
Normalportföljen för SBAB Sparfond Medel består av 50 procent
aktiefonder, 35 procent räntefonder och 15 procent exponering
mot alternativa tillgångslag.
Fondfakta
Fondens startdatum
Andelsvärde, 2014.06.30
Fondförmögenhet 2014.06.30
Utveckling sedan 2013.12.31
Kursnotering
Inträdesavgift
Utträdesavgift
Förvaltningsavgift/år
Utdelning
Förvaltare
Jämförelseindex inkl. utdelning
Organisationsnummer
2012.09.17
117,07 kr
62 821 628 kr
8,1%
Daglig
Ingen
Ingen
0,90%
Nej
Pablo Bernengo
515602-5776
TILLGÅNGAR
Överlåtbara värdepapper
OTC-derivat
Fondandelar
Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde
Placering på konto hos kreditinstitut
Summa placeringar med positivt marknadsvärde
2014-06-30
4 286
-7
54 553
58 832
882
882
2013-12-31
2 786
61
52 200
55 047
718
718
Bankmedel och övriga likvida medel
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Summa tillgångar
1 322
2 948
63 985
457
1
56 223
SKULDER
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Övriga skulder
Summa skulder
-47
-1 116
-1 163
-43
0
-43
Fondförmögenhet
62 822
56 180
Poster inom linjen
Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 58
53
Finansiella instrument, kr
Överlåtbara värdepapper som är upptagna
till handel på en reglerad marknad eller
Antal
Kurs
Marknads-
motsvarande marknad utanför EES
värde
RÅVARUFONDER
LYXOR ETF COMMODITIE
22 030,0000 21,25 Summa överlåtbara värdepapper
Andel av
förmögenhet
4 285 985 6,82%
4 285 985 6,82%
4 285 985 6,82%
Övriga finansiella instrument
AKTIEFONDER
BLACKROCK WORLDIND M
8 095,3100 125,95 CICERO EM B (EM) M
19 713,6800 107,30 DB X-T EM MARK ETF
5 550,0000 30,10 DB X-T MSCI WRLD ETF
14 160,0000 33,10 ISHARES FTSE DEV GBX
10 540,0000 1 412,00 ISHARES MSCI WRL USD
17 360,0000 37,13 LYXOR T-REX IE (HE)
336,8300 1 065,70 SPP AKINDEX JAPAN M
23 734,2300 52,57 SPP AKINDEX SVE M
13 074,1400 208,59 ÖHMAN INDEX EM50
21 115,2500 114,16 ÖHMAN INDEX SVE A
22 403,3800 146,95 RÄNTEFONDER
ISHARES BG CORP (IG)
980,0000 125,53 ISHARES MARK IB (HY)
1 670,0000 110,77 SHB REALRÄNTEFOND M
26 038,8600 106,75 SPP OBL.FOND M
20 299,4000 136,12 ÖHMAN OBL.FOND
17 901,6500 123,45 ÖHMAN PM-FOND
42 800,3700 98,14 ÖHMAN REALOBL.FOND
27 537,6900 128,55
VALUTATERMINER
EUR/SEK 09/25/14
-669 000 9,17 USD/SEK 09/25/14
312 000 6,69 INDEXTERMINER
ESU4 INDEX
2 1 952,50 Summa övriga finansiella instrument
Summa finansiella instrument
Övriga intäkter och kostnader (netto)
Fondförmögenhet
9 332 688
2 115 270
1 529 095
4 290 089
1 701 208
4 309 222
3 285 618
1 247 713
2 727 197
2 410 517
3 292 177
36 240 794
14,86%
3,37%
2,43%
6,83%
2,71%
6,86%
5,23%
1,99%
4,34%
3,84%
5,24%
57,70%
1 125 982
1 693 221
2 779 648
2 763 228
2 209 959
4 200 428
3 539 970
18 312 437
1,79%
2,70%
4,42%
4,40%
3,52%
6,69%
5,63%
29,15%
7 873 0,01%
-14 983 -0,02%
-7 110 -0,01%
- 0,00%
- 0,00%
54 546 121 86,84%
58 832 106 93,66%
3 989 522 6,35%
62 821 628 1
00,00%
Fonden har tillstånd att handla med derivatinstrument. Derivatinstrument används i syfte att effektivisera förvaltningen i fonden. Handel sker i standardiserade instrument. Underliggande exponering
för ESU4 var vid halvårsskiftet 1 305 315 SEK, motsvarande 2,08% av fondens förmögenhet. Handel
kan även ske i onoterade instrument i syfte att skydda fondens tillgångar mot valutarörelser. Riskbedömingsmetod: vid beräkningen av total exponering i fonden används åtagademetoden.
64
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
SBAB Sparfond Lång
Balansräkning, tkr
Placeringsinriktning
SBAB Sparfond Lång är en aktivt förvaltad fondandelsfond som
söker maximera den totala avkastningen, med hänsyn till fondens risknivå. Fonden investerar globalt, huvudsakligen i tillgångar som ger exponering mot aktie- och räntemarknaderna.
Normalportföljen för SBAB Sparfond Lång består av 75 procent
aktiefonder, 10 procent räntefonder och 15 procent exponering
mot alternativa tillgångslag.
Fondfakta
Fondens startdatum
Andelsvärde, 2014.06.30
Fondförmögenhet 2014.06.30
Utveckling sedan 2013.12.31
Kursnotering
Inträdesavgift
Utträdesavgift
Förvaltningsavgift/år
Utdelning
Förvaltare
Jämförelseindex inkl. utdelning
Organisationsnummer
2012.09.17
124,53 kr
68 617 096 kr
8,9%
Daglig
Ingen
Ingen
0,90%
Nej
Pablo Bernengo
515602-5768
TILLGÅNGAR
Överlåtbara värdepapper
OTC-derivat
Fondandelar
Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde
Placering på konto hos kreditinstitut
Summa placeringar med positivt marknadsvärde
2014-06-30
4 714
-11
60 325
65 028
599
599
2013-12-31
1 745
60
56 780
58 586
478
478
Bankmedel och övriga likvida medel
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Summa tillgångar
958
4 823
71 407
188
0
59 251
SKULDER
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Övriga skulder
Summa skulder
-51
-2 739
-2 790
-45
0
-45
Fondförmögenhet
68 617
59 206
Poster inom linjen
Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 29
26
Finansiella instrument, kr
Överlåtbara värdepapper som är upptagna
till handel på en reglerad marknad eller
Antal
Kurs
Marknads-
motsvarande marknad utanför EES
värde
RÅVARUFONDER
LYXOR ETF COMMODITIE
24 230,0000 21,25 Andel av
förmögenhet
4 714 000 6,87%
4 714 000 6,87%
Övriga finansiella instrument
AKTIEFONDER
BLACKROCK WORLDIND M
8 688,3100 125,95 CICERO EM B (EM) M
19 912,8100 107,30 DB X-T EM MARK ETF
8 640,0000 30,10 DB X-T MSCI WRLD ETF
14 500,0000 33,10 ISHARES FTSE DEV GBX
13 540,0000 1 412,00 ISHARES MSCI WRL USD
21 810,0000 37,13 LYXOR T-REX IE (HE)
191,3100 1 065,70 SPP AKINDEX SVE M
44 454,6700 208,59 ÖHMAN INDEX EM50
49 387,9700 114,16 ÖHMAN INDEX SVE A
75 509,0800 146,95 RÄNTEFONDER
ISHARES MARK IB (HY)
1 110,0000 110,77 ÖHMAN PM-FOND
48 914,7100 98,14 VALUTATERMINER
EUR/SEK 09/25/14
-327 000 9,17 USD/SEK 09/25/14
315 000 6,69 INDEXTERMINER
ESU4 INDEX
1 1 952,50 Summa övriga finansiella instrument
Summa finansiella instrument
Övriga tillgångar och skulder (netto)
Fondförmögenhet
10 016 329
2 136 636
2 380 430
4 393 100
2 185 423
5 413 832
1 866 170
9 273 014
5 638 131
11 096 059
54 399 124
14,60%
3,11%
3,47%
6,40%
3,18%
7,89%
2,72%
13,51%
8,22%
16,17%
79,27%
1 125 434 1,64%
4 800 489 7,00%
5 925 924 8,64%
3 848 0,01%
-15 127 -0,02%
-11 279 -0,02%
60 313 769
65 027 768
3 589 328
68 617 096
0,00%
0,00%
87,89%
94,77%
5,23%
1
00,00%
Fonden har tillstånd att handla med derivatinstrument. Derivatinstrument används i syfte att effektivisera förvaltningen i fonden. Handel sker i standardiserade instrument. Underliggande exponering
för ESU4 var vid halvårsskiftet 652 657 SEK, motsvarande 0,95% av fondens förmögenhet. Handel
kan även ske i onoterade instrument i syfte att skydda fondens tillgångar mot valutarörelser. Risk­
bedömningsmetod: vid beräkningen av total exponering i fonden används åtagandemetoden.
65
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Företagsobligationsfond
Placeringsinriktning
Fonden placerar i räntebärande instrument utgivna av främst
nordiska emittenter. Fonden placerar i såväl högavkastande obligationer, som traditionella företagsobligationer med hög kreditvärdighet. Fondens basvaluta är svenska kronor och placeringar i
utländsk valuta kurssäkras.
Fondfakta
Fondens startdatum
Andelsvärde, 2014.06.30
Fondförmögenhet 2014.06.30
Utveckling sedan 2013.12.31
Kursnotering
Inträdesavgift
Utträdesavgift
Förvaltningsavgift/år
Utdelning
Förvaltare
Jämförelseindex
Bankgiro
Fondnummer hos PPM
Organisationsnummer
2003.11.11
111,64 kr
3 472 694 143 kr
3,7%
Daglig
1%*
Ingen
1,00%
Nej
Sven Elowson
5664-2150
104786
515601-9498
* För närvarande tas ingen inträdesavgift ut.
Förvaltningsberättelse
Fondens andelsvärde ökade med 3,7 procent för första halvåret
2014, vilket kan jämföras med fondens jämförelseindex (inklusive utdelning) vilket ökade med 4,8 procent. Fondens utveckling
har varit mycket god under första halvåret, dock har vår strategi
kring att hålla ränterisken kortare än index inneburit något lägre
total avkastning än marknaden. Vårt val av kreditexponering har
dock jämfört med index genererat betydligt högre resultat under
de första månaderna 2014. Återigen har finanssektorn varit den
sektor som haft störst positivt bidrag, där framförallt banker och
försäkringsbolag sticker ut i positiv riktning. Inom finanssektorn
har vi valt en exponering nedre delen av kapitalstukturen som vi
anser gynnas mest av de nya regelverken som kommer träda i
kraft under de närmsta åren. De flesta sektorer har dock bidragit
till god riskjusterad avkastning och den nordiska marknaden för
företagsobligationer har fortsatt utvecklats positivt med fler nya
emittenter i marknaden.
Genom att använda en mycket god diversifiering både avseende sektor exponering och direkt företagsspecifik risk när vi gör
portföljkonstruktionen borgar vi för stabil och robust portföljutveckling. Året började ganska skakigt med stor valutaoro i utvecklingsländerna och kraftigt fallande statsräntor, varefter viss
stabilisering kunde skönjas. Ökad geopolitisk oro bidrog också till
viss volatilitet under de första sex månaderna av året. Den amerikanska centralbankens beslutat att över tiden helt avsluta sina
köp av statspapper, har inte lett till högre räntor och eftersom
ECB fortsätter med mycket stimulativ penningpolitik har räntor
fallit betydligt från redan låga nivåer. Det har under årets första
hälft slagits rekord i antal nya obligationsemissioner och emitterad volym av företagsobligationer. Låga räntenivåer och ett gynnsamt klimat för kreditrisk med en hyfsat positivt framtidsvy kring
ekonomi och företagens resultat har bidragit till detta.
Fonden har innehav i obligationer i företag som har hög kreditvärdighet, i dagligt tal även kallade ”investment grade” företagsobligationer. Fonden har ett nordiskt fokus och över tid
kommer minst 40-60 procent av innehaven bestå av emittenter
härifrån. Den nordiska marknaden för företagsobligationer har
växt men är dock i dagsläget dominerad av ett fåtal sektorer. För
att uppnå önskvärd diversifiering avseende både sektorer och företag gör vi bedömningen att det krävs ett inslag av internationell
exponering, vilket utgörs av investeringar i övriga Europa. Vi har
fortsatt en restriktiv hållning till investeringar mot södra Europa
och har därför mycket sparsam exponering.
Oron för att statsräntor skulle skjuta i höjden till följd av att
den amerikanska centralbanken minskat och till hösten kommer
ha avlutat de extraordinarie köpen av statsobligationer, har helt
kommit på skam. Räntenivåerna är nu betydligt lägre än vid årsskiftet och i sydeuropeiska länderna har räntorna inte varit så här
låga någonsin, möjligtvis undantaget för Grekland. En förklaring
till att amerikanska statspapper utvecklats förhållandevis starkt
kan potentiellt finnas i att inflöden mot denna marknad varit
enorma, Kina ensamt har nettoköpt 107,2 miljarder dollar under
dessa första månader, vilket även detta är ett tydligt rekord. Helt
klar är att den makroekonomiska utvecklingen fortsätter uppvisa
stor variation globalt och de anglosaxiska länderna har för närvarande betydligt bättre förspänt avseende tillväxt, arbetslöshet/
jobbtillväxt och högre pristryck.
När den engelska och amerikanska centralbanken nu är närmare att höja sina styrräntor och över tiden avveckla de expansiva penningpolitiska åtgärderna har ECB tagit stafettpinnen och
lanserat ytterligare en runda av nya och nygamla grepp. För att
få mer fart i Europa presenterades i juni ett antal åtgärder, bl.a.
sänktes reporäntan till 15 punkter samtidigt som in/ut-lånings
korridoren justerades ned. Deposit räntan dvs den ränta som
banker i Euro området får för att ha pengarna placerade hos ECB
är nu negativ på -0.1%. Ordförande Draghi gjorde även om reptricket med att utlova mer åtgärder längre fram och kvantitativa
lättnader ska absolut inte uteslutas. ECB har även beslutat att introducera riktade åtgärder vilka syftar till att underlätta finansieringen för i första hand småföretag i de nya s.k. kallade targeted
longer-term refinancing operations (TLTRO). Dessa nya program
påminner om de åtgärder som Bank of England använde i ”Lending for Funding”. Med tanke på att ECB:s nuvarande LTRO har
återbetalats i rask takt och har förfall i början på nästa år behöver centralbanken låta sin balansräkning växa igen för att inte
verka i åtstramande riktning.
Den expansiva penningpolitiken som förts under de senaste
åren har självklart varit en av de främsta drivkrafterna bakom
de starka finansmarknaderna. Allt annat lika bör en reversering
av detta innebära lägre tillgångspriser. Högre räntor bör vara en
klar signal att ekonomierna förbättras och att inflationen ökar
och förhoppningsvis leder högre aktivitet även till att vinstnivåer
stiger. Frågan är om lägre räntor från dessa redan låga nivåer signalerar negativ ekonomisk utveckling. Det historiska mönstret
kring den ekonomiska utvecklingen pekar tydligt mot att Europa
följer efter US med viss fördröjning när det börjar snurra snabbare i väster. Låt oss hoppas att detta mönster återupprepas och
att den ekonomiska botten inte är alltför avlägsen för Eurozonen
som helhet.
Fondförmögenheten ökade under halvåret från 3 150 Mkr till
3 473 Mkr.
66
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Väsentliga risker som är förknippade med de innehav
som fonden har per balansdagen
Fonden placerar i företagsobligationer främst med god rating,
så kallade investment grade, men även i obligationer med låg
eller ingen rating. Fonden är därför exponerad mot kreditrisk
både i bemärkelsen att en eller flera emittenter går i konkurs
men även genom generella förändringar i marknaden för företagsobligationer som kan leda till negativa värdeförändringar
i fondens innehav. Hanteringen av dessa risker sker genom en
diversifiering av innehaven både avseende kreditvärdighet och
sektorer. Dessutom är fonden exponerad mot ränterisk utifrån
att förändringar i det allmänna ränteläget kan ge negativa värdeförändringar av fondens innehav. Då fonden primärt investerar
i företagsobligationer med god rating framför bolag utan eller
med låg rating bedöms likviditetsrisken vara låg. Valutaexponeringen i portföljen säkras tillbaka till svenska kronor och valutarisken bedöms vara låg.
I syfte att följa upp och kontrollera fondens risktagande används ett riskbegränsningssystem innehållande limiter för hur
fonden får placera fondmedel. Riskbegränsningssystemet innefattar både regler hänförliga till Lagen om värdepappersfonder
(2004:46) såväl som av fondbolaget fastställda regler. Utöver
riskbegränsningssystemet följs fonden upp genom beräkning av
standardavvikelse i enlighet med standarden för SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) med tillhörande riskklassificering.
Fonden strävar efter att ligga i riskkategori 3-4 där skalan går från
1 till 7 med 7 som högst risk. Fondens absoluta risk i termer av
standardavvikelse har sedan införandet av SRRI-klassificering legat i kategori 3-4 motsvarande en årlig standardavvikelse överstigande 2 procent men understigande 10 procent.
Fondens framtidsstrategi
Fondens strategi ligger fast med huvuddelen av portföljen
exponerad mot nordiska företag. Den globala ekonomin är fortfarande bräcklig och nya orosmoln seglar upp kring geopolitiska händelser. Räntenivån är rejält nedpressad i de utvecklade
länderna men förklaras av förd penningpolitik och den makroekonomiska bilden. Fonden har kort räntebindningstid med
avsikt att skapa avkastning i kreditpremie. Vår bedömning för
närmsta året är dock att intjäningen i kreditmarknaden till stor
del kommer vara beroende av löpande avkastning och att riskpremien inte kommer sjunka nämnvärt från nuvarande nivåer.
Finansiella instrument, kr
Överlåtbara värdepapper som är upptagna
till handel på en reglerad marknad eller
Antal
Kurs
Marknads-
motsvarande marknad utanför EES
värde
SVENSKA RÄNTEBÄRANDE
AKFAST 0 03/09/18
30 000 000
99,98 AMEAS 0 11/06/18
61 000 000
101,93 BILL 4.375 03/27/18
38 000 000
106,56 DANBNK 4.75 06/05/24
65 000 000
107,56 ELTLX 2.34 05/28/19
30 000 000
100,92 GETAB 0 05/21/18
53 000 000
99,95 GETAB 3.5 05/21/18
5 000 000
101,76 HUSQB 0 11/28/17
30 000 000
104,24 ICASS FLOAT 06/17/19
45 000 000
100,03 ICASS FLOAT 06/25/18
25 000 000
102,87 IJSS 0 03/13/17
8 000 000
105,13 IJSS 0 05/15/19
39 000 000
99,84 IKANO 2017/09/26 SE
40 000 000
101,35 KLOVSS 0 03/04/18
50 000 000
98,98 KLOVSS 0 04/04/18
23 000 000
104,40 LANHYP 4.6 06/08/20
40 000 000
102,25 MEDAA 0 04/05/18
40 000 000
104,92 MIICF 0 10/30/17
28 000 000
105,39 MIICF 4 3/4 05/22/20
3 000 000
100,00 NCCAB 0 03/06/17
20 000 000
102,41 NCCAB 0 08/30/18
40 000 000
102,08 NDASS 0 09/29/49
6 741 000
83,00 29 993 700
62 177 910
40 492 040
69 913 350
30 275 700
52 974 560
5 087 850
31 271 400
45 012 600
25 716 750
8 410 240
38 936 040
40 541 600
49 490 500
24 012 000
40 899 200
41 966 800
29 508 920
20 056 050
20 481 800
40 834 000
51 212 680
Andel av
förmögenhet
0,86%
1,79%
1,17%
2,01%
0,87%
1,53%
0,15%
0,90%
1,30%
0,74%
0,24%
1,12%
1,17%
1,43%
0,69%
1,18%
1,21%
0,85%
0,58%
0,59%
1,18%
1,47%
NDASS 5.424 12/29/49
1 700 000
101,50 11 535 571
NNBSS 7.25 09/30/20
12 670 000
104,00 13 176 800
POSTND3 1/8 09/20/17
50 000 000
104,64 52 320 000
SANDVK 3 01/14/21
40 000 000
101,15 40 460 400
SCBC 132
50 000 000
0,88 53 417 500
SEB 4 09/12/22
3 000 000
107,25 29 450 017
SHBASS 2.656 2024
3 000 000
103,07 28 303 847
SJUHAR 0 11/06/18
25 000 000
101,55 25 388 000
SKABSS 0 04/08/19
50 000 000
100,00 50 001 000
STBNO O 05/29/49
15 000 000
101,07 15 160 950
SWEDA 5.75 03/29/49
5 553 000
105,25 66 808 530
SWEDBANK HYP 184
50000000
0,82 52 831 000
TELBSS 0 02/24/17
25000000
104,40 28435842
ULFP 2.25 06/03/19
16 000 000
100,42 16 067 840
ULFP 3 12/10/18
40 000 000
103,87 41 547 600
VACSEA 0 06/03/19
50 000 000
99,98 49 992 000
VATFAL 5.25 06/29/49
7 000 000
103,65 66 411 369
VLVY 0 02/26/18
50 000 000
102,25 51 123 500
1 491 697 457
UTLÄNDSKA RÄNTEBÄRANDE
AKERNO 0 09/07/22
33 000 000
106,49 38 287 082
AKSONO 0 10/09/19
17 000 000
105,10 19 465 094
ALVGR 4.625 06/29/49
3 000 000
101,75 27 940 280
ALVGR 5.625 10/17/42
3 000 000
116,67 32 038 371
ARLA 0 04/06/18
30 000 000
102,48 30 744 600
ARLA 0 05/28/19
40 000 000
100,08 40 030 400
ASSGEN4.125 05/04/26
3 500 000
102,75 32 917 357
AVLN 4.7291 11/29/49
4 000 000
100,25 36 704 512
AVLN 8.25 04/29/49
5 500 000
113,50 41 733 297
AXASA 6.772 10/29/49
3 000 000
109,25 37 464 922
BACR 4.875 12/29/49
4 500 000
98,00 40 365 810
BWONO 0 03/11/19
15 000 000
100,35 16 398 669
BWONO 0 03/15/17
30 000 000
103,51 33 831 467
CLMD 4.25 06/29/49
6 500 000
100,50 59 793 573
CONGR 2.5 03/20/17
3 000 000
104,32 28 645 996
DANBNK 5.68 12/29/49
3 000 000
105,29 36 107 612
DNBNO 6.0116 1/29/49
3 164 000
106,75 38 608 817
EDF 5 5/8 12/29/2049
5 000 000
104,35 34 880 814
ELENIA2.875 12/17/20
3 000 000
104,90 28 805 811
ENELIM 5 01/15/75
2 000 000
104,88 19 198 931
EXPT 0 12/18/15
300 000 000
101,75 20 144 150
EXPT 3 11/17/14
6 500 000
100,54 43 689 865
FINPOW 0 10/18/16
30 000 000
101,95 30 585 900
GE 0 07/30/19 EMTN
60 000 000
102,24 61 346 400
GE 4.208 12/06/21
31 000 000
108,95 33 773 880
HUHTAM 0 11/26/15
30 000 000
102,63 30 790 200
IBESM 3.5 02/01/21
2 000 000
111,76 20 459 882
LEED 2 5/8 04/01/21
6 000 000
103,00 56 565 956
LLOYDS 10.75 12//21
2 393 000
118,50 32 414 788
LLOYDS 11.875 12/21
2 000 000
124,25 22 745 814
LLOYDS 9.875 12//21
2 275 000
118,00 17 946 822
MAERSK 0 03/22/17
50 000 000
104,07 56 693 011
MARSLN 5.641 07//35
4 040 000
93,75 43 294 704
MUNRE 6.625 05/26/42
1 500 000
113,70 19 496 334
OMVAV 6.75 06/29/49
6 000 000
113,62 62 402 248
ORAFP 4 1/4 02/28/49
2 000 000
103,15 18 883 144
RABOBK 2,5 05/26/26
3 000 000
99,27 27 260 103
RBS 9.5 03/16/22
4 134 000
117,28 32 411 570
SAMAFH 0 05/29/18
25 000 000
101,78 25 444 750
SCHNO 0 05/06/21
30 000 000
100,01 32 688 826
SDAVFH 3.375 10/9/18
2 800 000
102,82 26 352 851
SEK 2 7/8 11/14/23
8 000 000
99,15 53 028 731
SEVFP 3 06/23/49
500 000
99,95 4 574 334
SLBHLG 0 11/02/17
33 000 000
100,75 36 222 320
SLHNVX 5 11/29/49
2 500 000
103,00 23 569 606
SLHNVX 5.849 04//49
6 000 000
107,00 58 763 833
SOLBBB 4.199 5/29/49
3 000 000
103,75 28 489 475
STANLN 3.625 11//22
3 000 000
106,15 29 147 685
STANLN 7.014 07//49
2 300 000
113,00 17 375 225
STBNO 0 12/29/49
30 000 000
103,13 33 707 267
STBNO O 03/31/49
35 000 000
100,24 38 223 141
SUOHYP 0 05/23/16
20 000 000
100,76 20 152 600
TALANX 8.3673 06/42
2 500 000
129,50 29 633 631
TITIM 6.375 06/24/19
3 300 000
108,54 40 942 833
TVO 3 7/8 09/13/18
45 000 000
106,78 48 049 200
UBS 4 3/4 02/12/26
750 000
106,40 7 304 290
VIEFP 4.45 01/29/49
3 000 000
103,55 28 434 556
1 886 973 340
Summa överlåtbara värdepapper
0,33%
0,38%
1,51%
1,17%
1,54%
0,85%
0,82%
0,73%
1,44%
0,44%
1,92%
1,52%
0,82%
0,46%
1,20%
1,44%
1,91%
1,47%
42,96%
1,10%
0,56%
0,80%
0,92%
0,89%
1,15%
0,95%
1,06%
1,20%
1,08%
1,16%
0,47%
0,97%
1,72%
0,82%
1,04%
1,11%
1,00%
0,83%
0,55%
0,58%
1,26%
0,88%
1,77%
0,97%
0,89%
0,59%
1,63%
0,93%
0,65%
0,52%
1,63%
1,25%
0,56%
1,80%
0,54%
0,78%
0,93%
0,73%
0,94%
0,76%
1,53%
0,13%
1,04%
0,68%
1,69%
0,82%
0,84%
0,50%
0,97%
1,10%
0,58%
0,85%
1,18%
1,38%
0,21%
0,82%
54,34%
3 378 670 797
97,29%
-728 572
-576 464
-25 032
3 287 884
1 155 981
3 113 797
-0,02%
-0,02%
-0,00%
0,09%
0,03%
0,09%
Övriga finansiella instrument
VALUTATERMINER
EUR/SEK 09/25/14
-103 360 000
9,17 GBP/SEK 09/25/14
-28 510 000
11,44 JPY/SEK 09/25/14
-303 800 000
0,07 NOK/SEK 09/25/14
-307 200 000
1,09 USD/SEK 09/25/14
-41 400 000
6,69 67
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Summa övriga finansiella instrument
Summa finansiella instrument
Upplupen värdepappersränta
Övriga tillgångar och skulder (netto)
Fondförmögenhet
3 113 797
0,09%
3 381 784 594 97,38%
35 109 119
1,01%
55 800 431
1,61%
3 472 694 143 100,00%
Fonden har tillstånd att handla med derivatinstrument. Handel kan ske i onoterade instrument i syfte
att skydda fondens tillgångar mot valutarörelser. Riskbedömningsmetod: vid beräkningen av total
exponering i fonden används åtagandemetoden.
Balansräkning, tkr
TILLGÅNGAR
Överlåtbara värdepapper
OTC-derivat
Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde
Bankmedel och övriga likvida medel
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Summa tillgångar
2014-06-30
3 378 671
3 114
3 381 784
59 637
35 393
3 476 814
2013-12-31
3 150 479
21 867
3 172 346
220 246
35 470
3 428 063
SKULDER
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Övriga skulder
Summa skulder
-2 933
-1 186
-4 120
-2 866
-7 189
-10 056
Fondförmögenhet
3 472 694
3 418 007
Summa exponering mot företag/företagsgrupp
SWEDBANK
STADSHYPOTEK
DANSKE BANK
GENERAL ELEC CO
SWISS LIFE HOLDING
AVIVA
KLÖVERN
LLOYDS
ARLA
ICASS
VATTENFALL
EKSPORTFINANS
AMER SPORTS OYJ
OMV
NCC
NORDEA
ALLIANZ VERSICHERUNG
CLERICAL MEDICAL
AKER INVEST
A P MOLLER
GETINGE
SVENSK EXPORTKREDIT
SBAB
POSTNORD AB
BW OFFSHORE LIMITED
VOLVO
SKANSKA
MILLICOM
TVO POWER CO
STANDARD CHARTERED
INTRUM
MARSTONS
RODAMCO
SANDVIK
BILLERUD
IKANOBANKEN
LANDSHYPOTEK
DANSKE BANK
VEOLIA
GREENE KING FINANCIAL
68
Öhman Fonder
6.65%
2.95%
2.83%
2.54%
2.17%
2.11%
1.95%
1.94%
1.88%
1.88%
1.75%
1.74%
1.65%
1.65%
1.63%
1.63%
1.61%
1.58%
1.57%
1.54%
1.54%
1.45%
1.42%
1.40%
1.37%
1.36%
1.33%
1.32%
1.29%
1.25%
1.24%
1.15%
1.11%
1.09%
1.08%
1.08%
1.08%
1,45%
1,43%
1,40%
STANDARD CHARTERED
LANDSHYPOTEK
MEDA
TELECOM ITALIA
BARCLAYS
STOREBRAND LIV
DNB
AXA
ELECTRICITE DE FRANCE
STOREBRAND
ASSICURAZIONI GENERALI
SCHIBSTED ASA
ROYAL BK SCOT GRP
HUSQVARNA
SOLOR
HUHTAMAKI OYJ
ELECTROLUX
FINGRID OYJ
AKELIUS
TALANX
ELENIA FINANCE OYJ
TELE 2
CONTI-GUMMI FINANCE B.V.
RHODIA SA
SVENSKA HANDELSBANKEN
VEOLIA
RABOBANK NEDERLAND
SPONDA
SAMPO
IBERDOLA
SUOMEN HYPOTEK
MUNCHEN RUCK
ENEL
ORANGE SA
SPP
SEB
NORDNET BANK
UBS
SUEZ ENVIRONNEMENT
1,39%
1,36%
1.08%
1.08%
1.07%
1.05%
1.02%
0.99%
0.96%
0.91%
0.89%
0.89%
0.87%
0.83%
0.83%
0.82%
0.81%
0.81%
0.79%
0.79%
0.77%
0.77%
0.76%
0.76%
0.76%
0.75%
0.74%
0.70%
0.68%
0.55%
0.53%
0.52%
0.51%
0.50%
0.41%
0.36%
0.35%
0.19%
0.12%
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Obligationsfond
Placeringsinriktning
Fonden placerar i räntebärande värdepapper utgivna i svenska
kronor av svenska staten och av bostadsinstitut. Fonden har en
genomsnittlig återstående löptid mellan två och tio år.
Fondfakta
Fondens startdatum
Andelsvärde, 2014.06.30
Fondförmögenhet, 2014.06.30
Utveckling sedan 2013.12.31
Kursnotering
Inträdesavgift
Utträdesavgift
Förvaltningsavgift/år
Utdelning
Förvaltare
Jämförelseindex
Bankgiro
Fondnummer hos PPM
Organisationsnummer
1995.06.30
123,45 kr
512 033 469 kr
3,5%
Daglig
Ingen
Ingen
0,12%
Nej
Andreas Mattson
OMRX Bond
5960-3423
330746
504400-1229
Förvaltningsberättelse
Fondens andelsvärde ökade under perioden med 3,47 procent,
vilket kan jämföras med fondens jämförelseindex som ökade
med 3,64 procent. Fondens något svagare utveckling i förhållande till jämförelseindex beror på förvaltningsavgift och transaktionskostnader.
Fonden är uppbyggd utifrån målsättningen att följa utvecklingen av indexet OMRX Total Bond som består av obligationer
utgivna av den svenska staten samt av Stadshypotek.
Räntorna på samtliga löptider föll sammantaget under första
halvåret. Räntekurvan behöll sin form då i stort sett alla löptider
föll lika mycket och räntekurvan skiftade parallellt ned. Ränteskillnaden mellan stats- och bostadsobligationer minskade något
under första halvåret, då räntan på bostadsobligationer föll snabbare än räntan på statsobligationer. Riksbanken sänkte räntan
med 50 punkter till 0,25 procent.
Vid halvårsskiftet uppgick andelen obligationer utgivna av
den svenska staten till 31 procent, medan andelen bostadsobligationer uppgick till 68 procent. I övrigt bestod fonden av likvida
medel.
Fondförmögenheten ökade under perioden från 479 Mkr till
512 Mkr.
Väsentliga risker som är förknippade med de innehav
som fonden har per balansdagen
Fonden placerar i statsobligationer och bostadsobligationer och
de främsta riskerna är därmed ränterisk och kreditrisk. Kreditrisken realiseras i de fall en emittent bedöms få försämrad kreditvärdighet vilket innebär att värdet på obligationerna från aktuell
emittent minskar. Ränterisken uppstår för innehaven i både
stats- och bostadsobligationer genom att ett förändrat ränteläge
kan leda till minskade marknadsvärden av obligationsinnehaven
i portföljen. Då fonden placerar i stats- och bostadsobligationer
utgivna i svenska kronor vilka är lätt omsättningsbara är likviditetsrisken låg och valutarisken obefintlig i fonden.
I syfte att följa upp och kontrollera fondens risktagande an-
vänds ett riskbegränsningssystem innehållande limiter för hur
fonden får investera. Riskbegränsningssystemet innefattar både
regler hänförliga till Lagen om värdepappersfonder (2004:46)
såväl som av fondbolaget fastställda regler. Utöver riskbegränsningssystemet följs fonden upp genom beräkning av standardavvikelse i enlighet med standarden för SRRI (Synthetic Risk and
Reward Indicator) med tillhörande riskklassificering 1 till 7 med
7 som högst risk. Fondens absoluta risk i termer av standardavvikelse har sedan införandet av SRRI-klassificering legat i kategori
3 motsvarande en årlig standardavvikelse överstigande 2 procent
men understigande 5 procent.
Finansiella instrument, kr
Överlåtbara värdepapper som är upptagna
till handel på en reglerad marknad eller
Antal
Kurs
Marknads-
motsvarande marknad utanför EES
värde
SVENSKA STATEN
SO 1047
13700000
1,28
SO 1049
22 000 000
0,38 SO 1050
5 700 000
0,45 SO 1051
19 900 000
0,64 SO 1052
16 500 000
0,95 SO 1053
13 800 000
2,48 SO 1054
19 000 000
1,51 SO 1056
3 300 000
2,29 SO 1057
17 100 000
1,73 SO 1058
7 200 000
1,85 BOSTADSINSTITUT
CAISSE 1577
3 000 000
0,72 CAISSE 1578
19 000 000
0,88 CAISSE 1579
6 000 000
1,04 CAISSE 1580
32 000 000
1,26 CAISSE 1581
24 000 000
1,49 NBK 5520
28 000 000
0,69 NBK 5521
14 000 000
1,91 NBK 5527
31 000 000
0,82 NBK 5529
18 000 000
1,35 SCBC 127
21 000 000
0,66 SCBC 131
22 000 000
0,73 SCBC 133
13 000 000
1,02 SEBO 569
28 000 000
0,82 SEBO 570
36 000 000
1,04 SPINTAB 185
33000000
0,96
Summa finansiella instrument
Upplupen värdepappersränta
Övriga tillgångar och skulder (netto)
Fondförmögenhet
16820586
23 007 820
5 993 550
21 803 435
18 986 550
16 393 434
21 801 930
3 280 728
16 769 286
7 653 096
152 510 415
Andel av
förmögenhet
3,29%
4,49%
1,17%
4,26%
3,71%
3,20%
4,26%
0,64%
3,28%
1,49%
29,79%
3 229 050
0,63%
21 133 320
4,13%
6 866 340
1,34%
34 012 480
6,64%
25 554 480
4,99%
28 684 880
5,60%
15 045 380
2,94%
33 206 270
6,49%
18 449 460
3,60%
21 551 880
4,21%
22 984 940
4,49%
14 221 090
2,78%
29 855 280
5,83%
38 056 320
7,43%
35 448 616
6,92%
348299786 68,02%
500 810 201 97,81%
5 594 185
1,09%
5 629 082
1,10%
512 033 469 100,00%
Fonden har tillstånd att handla med derivatinstrument. Någon handel i dessa har inte skett under
rapportperioden.
Balansräkning, tkr
TILLGÅNGAR
Överlåtbara värdepapper
Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde
Bankmedel och övriga likvida medel
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Summa tillgångar
2014-06-30
500 810
500 810
12 341
5 615
518 766
2013-12-31
465 862
465 862
4 538
9 408
479 808
SKULDER
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Övriga skulder
Summa skulder
-51
-6 681
-6 733
-49
-589
-638
Fondförmögenhet
512 033
479 171
69
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Realobligationsfond
Placeringsinriktning
Fonden placerar i räntebärande värdepapper på den svenska
räntemarknaden. Fonden investerar huvudsakligen i realobligationer.
Fondfakta
Fondens startdatum
Andelsvärde, 2014.06.30
Fondförmögenhet, 2014.06.30
Utveckling sedan 2013.12.31
Kursnotering
Inträdesavgift
Utträdesavgift
Förvaltningsavgift/år
Utdelning
Förvaltare
Jämförelseindex
Bankgiro
Fondnummer hos PPM
Organisationsnummer
2002.11.11
128,55 kr
149 334 225 kr
4,3%
Daglig
Ingen
Ingen
0,25%
Nej
Andreas Mattson
OMRX REAL
5490-3372
787382
504400-8935
(2004:46) såväl som av fondbolaget fastställda regler. Utöver
riskbegränsningssystemet följs fonden upp genom beräkning av
standardavvikelse i enlighet med standarden för SRRI (Synthetic
Risk and Reward Indicator) med tillhörande riskklassificering 1 till
7 med 7 som högst risk. Fondens absoluta risk i termer av standardavvikelse har sedan införandet av SRRI-klassificering legat i
kategori 3 motsvarande en årlig standardavvikelse överstigande
2 procent men understigande 5 procent.
Finansiella instrument, kr
Överlåtbara värdepapper som är upptagna
till handel på en reglerad marknad eller
Antal
Kurs
Marknads-
motsvarande marknad utanför EES
värde
SVENSKA STATEN
SO 3102
17 100 000
-0,01 SO 3104
23 100 000
0,55 SO 3105
17 000 000
-0,43 SO 3107
20 000 000
-0,48 SO 3108
19 800 000
0,17 SO 3109
13000000
0,41 Summa finansiella instrument
Upplupen värdepappersränta
Övriga tillgångar och skulder (netto)
Fondförmögenhet
Andel av
förmögenhet
27 541 645 18,44%
39 839 033 26,68%
21 993 487 14,73%
21 319 089 14,28%
20 087 401 13,45%
13 801 987
9,24%
144 582 642 96,82%
144 582 642 96,82%
1 529 107
1,02%
3 222 476
2,16%
149 334 225 100,00%
Fonden har tillstånd att handla med derivatinstrument. Någon handel i dessa har inte skett under
rapportperioden.
Balansräkning, tkr
Förvaltningsberättelse
Fondens andelsvärde ökade under perioden med 4,33 procent,
vilket kan jämföras med fondens jämförelseindex som också
ökade med 4,38 procent.
Fonden är uppbyggd utifrån målsättningen att följa utvecklingen av indexet OMRX Real som består av realobligationer utgivna av den svenska staten.
Räntorna på samtliga löptider föll sammantaget under första
halvåret. Räntekurvan behöll sin form då i stort sett alla löptider
föll lika mycket och räntekurvan skiftade parallellt ned. Ränteskillnaden mellan stats- och bostadsobligationer minskade något
under första halvåret, då räntan på bostadsobligationer föll snabbare än räntan på statsobligationer. Riksbanken sänkte räntan
med 50 punkter till 0,25 procent.
Vid halvårsskiftet uppgick andelen obligationer utgivna av
den svenska staten till 99 procent. I övrigt bestod fonden av likvida medel.
Fondförmögenheten minskade under perioden från 159 Mkr
till 149 Mkr.
TILLGÅNGAR
Överlåtbara värdepapper
Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde
Bankmedel och övriga likvida medel
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Summa tillgångar
2014-06-30
144 583
144 583
3 580
1 534
149 696
2013-12-31
157 655
157 655
276
2 019
159 950
SKULDER
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
-31
Övriga skulder
-331
Summa skulder
-362
-36
-405
-440
Fondförmögenhet
Väsentliga risker som är förknippade med de innehav
som fonden har per balansdagen
Fonden placerar i så kallade realobligationer vilka ger en garanterad inflationsjusterad avkastning. Obligationerna är emitterade
av stater varför kreditrisken är mycket låg i fonden. Fonden är
däremot exponerad mot ränterisk då värdet av innehaven kan
påverkas negativt vid förändringar av realräntan. Eftersom den
genomsnittliga löptiden i fonden är relativt lång, mellan 5 och
15 år, så är också ränterisken högre än i en kort räntefond. Då
fonden primärt placerar i svenska realobligationer utgivna i SEK
av svenska staten vilka är lätt omsättningsbara är likviditetsrisken
låg och valutarisken obefintlig i fonden.
I syfte att följa upp och kontrollera fondens risktagande används ett riskbegränsningssystem innehållande limiter för hur
fonden får placera fondmedel. Riskbegränsningssystemet innefattar både regler hänförliga till Lagen om värdepappersfonder
70
Öhman Fonder
149 334
159 510
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Penningmarknadsfond
Reward Indicator) med tillhörande riskklassificering 1 till 7 med
7 som högst risk. Fondens absoluta risk i termer av standardavvikelse har sedan införandet av SRRI-klassificering legat i kategori 1 motsvarande en årlig standardavvikelse understigande 0,5
procent.
Placeringsinriktning
Fonden placerar i räntebärande värdepapper utgivna främst av
svenska staten och av bostadsinstitut. Fonden har en genomsnittlig återstående löptid på högst 360 dagar.
Fondfakta
Fondens startdatum
Andelsvärde, 2014.06.30
Fondförmögenhet, 2014.06.30
Utveckling sedan 2013.12.31
Kursnotering
Inträdesavgift
Utträdesavgift
Förvaltningsavgift/år
Utdelning
Förvaltare
Jämförelseindex
Bankgiro
Fondnummer hos PPM
Organisationsnummer
1995.06.30
98,14 kr
756 693 421 kr
0,3%
Daglig
Ingen
Ingen
0,10%
Nej
Andreas Mattson
OMRX TBILL
5960-3431
294918
504400-1237
Finansiella instrument, kr
Överlåtbara värdepapper som är upptagna
till handel på en reglerad marknad eller
Antal
Kurs
Marknads-
motsvarande marknad utanför EES
värde
SVENSKA STATEN
SO 1049
SO 1050
Summa överlåtbara värdepapper
5 000 000
1 000 000
0,38 0,45 Andel av
förmögenhet
5 229 050
1 051 500
6 280 550
0,69%
0,14%
0,83%
6 280 550
0,83%
176 780 816
189 557 300
177 951 940
177 854 040
722 144 096
23,36%
25,05%
23,52%
23,50%
95,43%
Summa övriga finansiella instrument
722 144 096
95,43%
Summa finansiella instrument
Upplupen värdepappersränta
Övriga tillgångar och skulder (netto)
Fondförmögenhet
728 424 646 96,26%
227 750 0,03%
28 041 025
3,71%
756 693 421 100,00%
Övriga finansiella instrument
SVENSKA STATEN
SSVX 140917
SSVX 141217
SSVX 140716
SSVX 140820
177 000 000
190 000 000
178 000 000
178 000 000
0,56 99,77 99,97 99,92 Fonden har tillstånd att handla med derivatinstrument. Någon handel i dessa har inte skett under
rapportperioden.
Förvaltningsberättelse
Fondens andelsvärde ökade under perioden med 0,30 procent,
vilket kan jämföras med fondens jämförelseindex som ökade
med 0,34 procent. Fondens något svagare utveckling i förhållande till jämförelseindex beror på förvaltningsavgift och transaktionskostnader.
Fonden är uppbyggd utifrån målsättningen att följa utvecklingen av indexet OMRX T-Bill som består av statsskuldväxlar utgivna av den svenska staten.
Riksbanken sänkte räntan med 50 punkter till 0,25 procent.
Vid halvårsskiftet uppgick andelen statsskuldväxlar och obligationer utgivna av den svenska staten till 96 procent. I övrigt
bestod fonden av likvida medel.
Fondförmögenheten minskade under perioden från 1089
Mkr till 756 Mkr.
Balansräkning, tkr
TILLGÅNGAR
Överlåtbara värdepapper
Penningmarknadsinstrument
Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde
Bankmedel och övriga likvida medel
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Summa tillgångar
SKULDER
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Övriga skulder
Summa skulder
Fondförmögenhet
Väsentliga risker som är förknippade med de innehav
som fonden har per balansdagen
Fonden placerar i statobligationer och statsskuldsväxlar emitterade av svenska staten och har därmed en mycket låg exponering mot kreditrisk. Fonden är exponerad mot ränterisk då förändringar av räntan kan leda till minskade marknadsvärden för
innehaven i fonden. Då en stor del av innehaven består av statsskuldsväxlar med kort löptid är ränterisken begränsad jämfört
med en räntefond med långa innehav. Maximal genomsnittlig
duration är 1 år. Då fonden placerar i svenska statsobligationer
och statsskuldsväxlar utgivna i svenska kronor vilka är lätt omsättningsbara är likviditetsrisken låg och valutarisken obefintlig
i fonden.
I syfte att följa upp och kontrollera fondens risktagande används ett riskbegränsningssystem innehållande limiter för hur
fonden får investera. Riskbegränsningssystemet innefattar både
regler hänförliga till Lagen om värdepappersfonder (2004:46)
såväl som av fondbolaget fastställda regler. Utöver riskbegränsningssystemet följs fonden upp genom beräkning av standardavvikelse i enlighet med standarden för SRRI (Synthetic Risk and
71
Öhman Fonder
2014-06-30
6 281
722 144
728 425
78 128
321
806 873
2013-12-31
57 346
1 008 481
1 065 827
22 145
2 333
1 090 306
-59
-50 121
-50 179
-95
-450
-545
756 693
1 089 760
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Skatteregler
Fondens skatt: Den 1 januari 2012 trädde nya skattebestämmelser för fonder och fondinnehav i kraft som gör att skatten på
själva fonden försvinner medan en ny skatt på innehav av direktägda andelar i värdepappersfonder har införts.
Fondspararens skatt: Vid utdelning dras preliminärskatt (gäller
ej juridiska personer). Kapitalvinst/förlust redovisas på kontrolluppgift till Skatteverket, men skatteavdrag görs ej. Obs! Kapitalförlust på onoterade fonder får enbart dras av till 70 procent.
De nya skattebestämmelserna för fonder och fondinnehav
innebär att skatten på själva fonden försvinner medan en ny skatt
på innehav av direktägda andelar i värdepappersfonder införs.
Fondandelsägaren ska i sin deklaration ta upp en schablonintäkt
som uppgår till 0,4 procent av kapitalunderlaget. Kapitalunderlaget utgörs av värdet på andelarna vid kalenderårets ingång. Schablonintäkten tas sedan upp i inkomstslaget kapital och beskattas
med 30 procent. Kontrolluppgift lämnas för fysiska personer och
svenska dödsbon. Juridiska personer får själva beräkna schablonskatten och betala in skatt.
Skatten kan påverkas av individuella omständigheter och den
som är osäker på eventuella skattekonsekvenser bör söka
experthjälp.
Redovisningsprinciper
Fondernas verksamhet regleras av lagen (2004:46) om värde­
pappers­fonder samt deras fondbestämmelser. Fondernas redo­
vis­ning följer Finansinspektionens författningssamlings (FFFS
2013:9) föreskrifter angående värdepappersfonder. Fonderna
tillämpar vidare i allt väsentligt de redovisningsrekommendationer som fastställts av Fondbolagens Förening. I övrigt följs
bok­föringslagens bestämmelser i tillämpliga delar. Fondens
andelsvärde per 2014-06-30 som anges i respektive fonds
Fondfaktaruta avser fondens NAV-kurs per 2014-06-30 som var
fondens sista handelsdag för första halvåret 2014. I fondernas
balans­räkning har fondernas innehav värderats till marknadsvärde per 2014-06-30. Med marknadsvärdet avses senaste
betalkurs. Om sådan ej finns värderas innehaven till senaste
köpkurs, eller om denna inte är representativ, till det värde som
Fondbolaget fastställt på objektiva grunder.
Tillgångar i utländsk valuta redovisas i svenska kronor. Omräk-
ning har gjorts med en valutakurs per 2014-06-30. Värdering
av onoterade diskonteringsinstrument görs utifrån räntekurvan
för noterade statsskuldväxlar. Påslag görs för den spread som
bedöms belöpa på de onoterade diskonteringsinstrumenten.
Värdering av valutaterminer sker utifrån växelkurser per balansdagen.
Den dagliga avräkningen av indexterminer redovisas på balansdagen under posten Bankmedel och övriga likvida medel
i Balansräkningen, förändringen medför även en ändring av
redovisningen av den Ingående balansen (2013-12-30). Tidigare år redovisades indexterminernas orealiserade resultat
under posten Övriga derivatinstrument och summerades som
Finansiella instrument med positivt/negativt marknadsvärde.
Courtage redovisas under posten Övrig kostnad i Resultat­
räkningen. Tidigare år särredovisades courtaget endast under
tabellen Övrigt.
72
Öhman Fonder
HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014
30 juni 2014
Fondbolaget
Fondbolag
Styrelse
E. Öhman J:or Fonder AB
Box 7837
103 98 Stockholm
Kundtjänst: 020–52 53 00 (9.00–17.00)
E-post: [email protected]
Internet: www.ohman.se/fonder
Organisationsnummer: 556050-3020, inregistrerat 1994-01-27.
Aktiekapital: 4 200 000 kronor.
Tillstånd för E. Öhman J:or Fonder AB att utöva fondverk­samhet
enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder gavs av Finansinspektionen den 4 maj 2005. E. Öhman J:or Fonder AB är ett
helägt dotterbolag till E. Öhman J:or Asset Management AB.
Fonder under förvaltning
Öhman Etisk Index Europa
Öhman Etisk Index Japan
Öhman Etisk Index Pacific
Öhman Etisk Index Sverige
Öhman Etisk Index USA
Öhman Företagsobligationsfond
Öhman Hjärt-Lungfond
Öhman Index Nordamerika
MSCI North America
Öhman Index Sverige
Öhman IT-fond
Öhman Nordisk Miljöfond
Öhman Obligationsfond
Öhman Penningmarknadsfond
Öhman Realobligationsfond
Öhman Sverigefond
Öhman Varumärkesfond
Nordnet Aggressiv
Nordnet Balanserad
Nordnet Försiktig
Nordnet Offensiv
Nordnet Superfonden Sverige
Nordnet Superfonden Danmark
Nordnet Superfonden Norge
Nordnet Superfonden Finland
Nordnet Ränteindex Sverige
SBAB Fri – Den avgiftsfria fonden
SBAB Sparfond Kort
SBAB Sparfond Medel
SBAB Sparfond Lång
Ordförande:
Fredrik von Baumgarten, Advokat Baumgarten Byström Rooth &
Tallavaara Advokater AB
Övriga ledamöter:
Björn Fröling, styrelseledamot E. Öhman J:or AB
Håkan Gustavson, CFO Beijer Invest AB
Carl-Gustaf Petersén, Senior Advisor, Bukowskis AB
Catharina Versteegh, styrelseledamot E. Öhman J:or AB
Verkställande direktör
Lars Melander
Ersättningsprinciper hos E. Öhman J:or AB
E. Öhman J:or AB är moderbolag i Öhmangruppen.
Ersättningsprin­­ciper publiceras på bolagets hemsida
www.ohman.se
Revisorer
Peter Strandh, aukt. revisor
Ernst & Young AB
Box 7850
103 99 STOCKHOLM
Denna halvårsredogörelse har inte granskats av fondbolagets
revisorer.
Förvaringsinstitut
SEB, Securities Services
106 40 STOCKHOLM
73
Öhman Fonder
Öhman Fonder
Box 7837, 103 98 Stockholm
Kundtjänst: 020-520 53 00
[email protected]
www.ohman.se/fonder