Transcript Stronghold Invest AB (publ)

Stronghold Invest AB (publ)
Org.nr 556713-9067
Bokslutskommuniké 2013






Omsättningen ökade med 7 procent till 898 (836) MSEK
Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) 84 (79) MSEK,
rörelsemarginal 9,4% (9,4%)
Årets resultat innan byte av redovisningsprincip 33 (15) MSEK,
efter byte 6 (-12) MSEK
Under året förvärvades Jones Lang LaSalles förvaltningsverksamhet i Sverige
Ett obligationslån om 140 MSEK upptogs samtidigt som ett förlagslån om
122 MSEK löstes
Föreslagen utdelning 12,00 (12,00) SEK per aktie
”Under året har vi framgångsrikt stärkt våra positioner genom kompletterande förvärv och
fortsatta investeringar i våra verksamheter och varumärken”, säger Urban Edenström,
koncernchef Stronghold Invest.
Stronghold Invest AB är ett aktivt ägarbolag som investerar i fastighetsrelaterade
kunskapsföretag i norra Europa, genom att tillföra kompetens, marknadskontakter och
kapital. Stronghold Invest verkar primärt på marknaden via de tre varumärkena Newsec,
Niam och Datscha.
Läs mer på www.stronghold.se
Stronghold Invest AB (publ)
Stureplan 3
103 96 Stockholm
1
Verksamheten
Koncernen
Stronghold-koncernen (koncernen) erbjuder professionell och heltäckande
fastighetsrelaterad rådgivning, tillgångsförvaltning, fondförvaltning och webbaserad
fastighetsinformation.
Kunderna består huvudsakligen av fastighetsinvesterare, fastighetsägare samt
lokalanvändare. Koncernen har successivt flyttat fram sina positioner och har utvecklats
till norra Europas ledande fastighetsrådgivare med drygt 700 medarbetare.
Verksamheten bedrivs från 20 egna kontor i bland annat Stockholm, Göteborg, Malmö,
Helsingfors, Tammerfors, Oslo, Köpenhamn, Vilnius, Tallin och Riga. Tillsammans med
samarbetspartner – BNP Paribas Real Estate, som är den ledande aktören i kontinental
Europa, m fl – finns koncernen representerad i ett 40-tal länder runt om i världen.
Dotterbolagen styrs av nyckeltalen tillväxt, lönsamhet, nöjda medarbetare (NMI) och
nöjda kunder (NKI).
Moderbolaget
Stronghold Invest (bolaget) är ett aktivt ägarbolag som investerar i fastighetsrelaterade
kunskapsföretag i norra Europa, genom att tillföra kompetens, marknadskontakter och
kapital. Stronghold Invest svarar för strategifrågor och övergripande verksamhetsstyrning.
Som aktivt ägarbolag söker Stronghold Invest kontinuerligt efter nya innovationer och
koncept inom fastighetsrelaterade kunskapsföretag som kan erbjuda entreprenörer en
exceptionellt bra miljö för att förverkliga sina affärsidéer.
Bolaget verkar primärt på marknaden via de tre varumärkena Newsec, Niam och
Datscha.
Väsentliga händelser under året
Stronghold Invest upptog i november ett obligationslån på 140 miljoner kronor med löptid
om tre år. Obligationen var övertecknat efter en stark efterfrågan från institutionella
investerare. Likviden har använts för refinansiering av ett tidigare förlagslån om 122
miljoner kronor. Resterande del kommer att användas för allmänna affärsändamål.
Räntan är fastställd till 6,75 procent och Stronghold har som ambition att notera
obligationen under 2014.
Newsec förvärvade den största konkurrenten på den svenska marknaden – Jones Lang
LaSalles (JLL) förvaltningsverksamhet i Sverige. Affären ska ses som ett led i Newsecs
ambition att vara den långsiktiga, självklara och ledande partnern inom kommersiell
fastighetsförvaltning i Norden. Den förvärvade verksamheten omsätter 75 MSEK på
årsbasis och har cirka 60 medarbetare. Enheten konsoliderades 2 september 2013.
Under första kvartalet 2013 förvärvade Newsec även resterande 30 procent av aktierna i
Newsec Finland OY, med dotterbolaget Newsec Asset Management Oy, som därmed blir
ett helägt dotterbolag. Med helägda förvaltningsbolag i Finland, Norge och Sverige samt
en gemensam nordisk ledning skapas förutsättningar att växa samt realisera synergier
över landsgränserna som kommer att skapa ytterligare mervärde för våra
förvaltningskunder.
I september 2013 slutfördes framgångsrikt kapitalanskaffningen till en ny fond, Niam
Nordic Core Plus. Det resulterade i cirka 300 MEUR i eget fondkapital och tio nya
investerare, alla baserade i Europa.
Datscha ökade under 2013 markant sina produktinvesteringar, för att möjliggöra framtida
expansion på nya geografiska marknader, vilket innebar att produkt- och
utvecklingskostnader utgjorde cirka 30 procent av omsättningen.
2
Under slutet av 2012 startades Newsec Competence (bemannings- och
rekryteringstjänster inom fastighetsbranschen) samt Newsec Technical Services (drift och
fastighetsskötsel) som dotterbolag till Newsec Asset Management. Verksamheterna har
utvecklats enligt plan och sysselsätter 55 respektive 12 medarbetare.
Under september startades Newsec Communication – med Stronghold Invest som ägare
till 51 procent av aktierna. Newsec Communication erbjuder strategisk
kommunikationsrådgivning till främst fastighetsrelaterade bolag på den svenska
marknaden. Verksamheten redovisade ett positivt resultat redan under första kvartalet.
Intäkter och resultat
Koncernens omsättning ökade med 7 procent under 2013 till 898 (836) MSEK.
Omsättningen var huvudsakligen hänförlig till fastighetsförvaltning som rapporterade
intäkter om 507 (419) MSEK, medan fondförvaltning svarade för 166 (223) MSEK,
fastighetsrådgivning 174 (148) MSEK samt övrig verksamhet 51 (46) MSEK.
Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 84 (79) MSEK. Årets
avskrivningar uppgick till 43 (41) MSEK varav 34 (32) MSEK avser avskrivning av
goodwill. I samband med byte av redovisningsprincip ökade goodwillavskrivningarna med
27 MSEK per år. I rörelseresultat före avskrivningar ingår rörlig ersättning till anställda om
41 (72) MSEK.
Resultat efter finansiella poster var 22 (14) MSEK. Årets resultat innan byte av
redovisningsprincip uppgår till 33 (15) MSEK. Årets resultat efter byte av
redovisningsprincip uppgick till 6 (-12) MSEK.
Nettoomsättning per geografisk
marknad
Nettoomsättning per rörelsegren
6%
5%
Fastighetsförvaltning
19%
11%
Sverige
Fondförvaltning
Finland
15%
19%
56%
Rådgivning
Övrig verksamhet
69%
Norge
Baltikum
3
Finansiell ställning
Under året har en omprövning skett av den redovisningsmetod som användes i samband
med rekapitaliseringen 2007. Den nya redovisningsmetoden innebär att goodwill bokas
upp i balansräkningen istället för direkt mot eget kapital, och att goodwillavskrivningarna
har ökat med 27 MSEK per år. Föregående års finansiella rapporter har räknats om enligt
den nya metoden. Efter förändringen av redovisningsprincip uppgår soliditeten för
koncernen till 21 (22) procent.
Effekten av den förändrade redovisningsprincipen på balans- och resultaträkning för
2012 redogörs för nedan. Effekten på eget kapital framgår av rapporten över förändringar
i koncernens eget kapital.
(KSEK)
RESULTATRÄKNING, KONCERN
Avskrivningar av materiella och immateriella
Före justering
Justering
2012
Efter justering
2012
-14 074
-27 339
-41 413
Rörelseresultat
65 328
-27 339
37 989
Resultat efter finansiella poster
41 186
-27 339
13 847
ÅRETS RESULTAT
15 346
-27 339
-11 993
Justering
Efter justering
anläggningstillgångar
(KSEK)
Före justering
2012
2012
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Goodwill
19 038
389 579*
408 617
Summa anläggningstillgångar
127 347
389 579
516 926
SUMMA TILLGÅNGAR
701 560
389 579
1 091 139
* Beloppet består av 416 918 KSEK som är den initiala effekten på goodwill och eget
kapital samt årets avskrivning uppgående till 27 339 KSEK.
Koncernens likvida medel var vid utgången av räkenskapsåret 188 MSEK mot 233 MSEK
vid årets början. Kortfristiga placeringar uppgår vid årets slut till 112 MSEK mot 112
MSEK vid årets början. Under hösten har koncernen upptagit ett obligationslån om 140
MSEK, och samtidigt löst förlagslån om 122 MSEK. Överskjutande del ska användas till
allmänna affärsändamål.
Under året har det skett vissa förändringar i moderbolagets och koncernens ställda
säkerheter till följd av upptagandet av ett nytt banklån samt utgivandet av en
företagsobligation. Stronghold Invest AB har en ställd säkerhet gentemot banken i form
av det fordrings-/skuldmellanhavande som föreligger mellan moderbolaget och det under
året startade Stronghold Group AB. Även aktierna i Niam AB, Newsec AB, Datscha AB,
Newsec Asset Management AB samt Newsec Property Management AB är ställda som
säkerhet till banken. Aktierna i Stronghold Group AB är ställda som säkerhet till de som
har investerat i obligationen.
4
Investeringar
Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till 43 (13)
MSEK.
Kassaflöde
Koncernens operativa kassaflöde, kassaflöde från den löpande verksamheten efter
investeringar och förändringar i rörelsekapital, uppgick till -48 (130) MSEK. Den stora
skillnaden i kassaflöde mellan åren beror främst på förvärv av dotterbolag som skett
under året om totalt 49 MSEK samt kraftigt ökade kundfordringar och övriga fordringar.
Under året har en utdelning om 12 (10) MSEK betalats ut.
Personal
Medelantalet anställda i koncernen uppgick under året till 730 (567), varav 345 (266) är
kvinnor. Ökningen förklaras av förvärvade verksamheter samt av fortsatt organisk
tillväxt, framför allt inom de svenska verksamheterna.
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
All affärsverksamhet är förknippad med risker som styrelse och ledning måste förhålla sig
till och agera utifrån. Stronghold-koncernens geografiska spridning samt diversifiering av
tjänster bidrar dock till att reducera riskexponeringen.
Koncernens och moderbolagets affärsrisker och riskhantering samt hantering av
finansiella risker beskrivs i årsredovisningen för 2012 på sidan fyra samt i not 1 på
sidorna 22-23. Inga händelser av väsentlig betydelse har inträffat under perioden som
väsentligen påverkar eller förändrar dessa beskrivningar av koncernens och
moderbolagets risker och hantering av dessa.
Redovisningsprinciper
Moderbolagets bokslutskommuniké för Stronghold Invest har upprättats i enlighet med
Redovisningsrådets rekommendationer och uttalanden. Delårsrapporten är upprättad i
enlighet med RR 20, Delårsrapportering. Där väsentliga skillnader mellan
koncernredovisningen och moderbolaget bedöms föreligga redogörs detta nedan.
Redovisnings- och värderingsprinciperna är oförändrade jämfört med årsredovisningen
2012 med undantag för det som beskrivs nedan.
Från och med räkenskapsåret 2013 har moderbolaget ändrat sin princip för redovisning
av koncernbidrag. Enligt den nya principen redovisas erhållna och lämnade
koncernbidrag som bokslutsdisposition i resultaträkningen. Den nya principen tillämpas
retroaktivt och jämförelsetalen har omräknats. För 2013 uppgick erhållna koncernbidrag
till 27 (0) MSEK och lämnade koncernbidrag till 0 (8) MSEK. Enligt tidigare principer
redovisades erhållna och lämnade koncernbidrag i enlighet med uttalandet från
Redovisningsrådets akutgrupp, det vill säga med ett nettobelopp direkt i eget kapital. Den
nya principen bedöms ge en mer rättvisande redovisning av resultat och ställning.
Under året har en omprövning skett av den redovisningsmetod som användes i samband
med rekapitaliseringen 2007. Den nya redovisningsmetoden återspeglar innebörden i
transaktionen på ett bättre sätt och innebär en redovisning enligt förvärvsmetoden som
den beskrivs i RR 1:00. Den nya metoden innebär att goodwill bokas upp i
balansräkningen istället för direkt mot eget kapital och att goodwillavskrivningarna ökar
med 27 MSEK per år. Föregående års resultat har räknats om enligt den nya metoden.
I samband med upprättande av bokslutskommunikén har ledningen och styrelsen gjort
vissa uppskattningar och bedömningar vid tillämpning av koncernens
redovisningsprinciper.
Bolaget avser att konvertera till IFRS under första kvartalet 2014.
5
Händelser efter balansdagen
Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens slut.
Utdelning
Styrelsen och verkställande direktören kommer att föreslå årsstämman en
ordinarie utdelning om 12:00 (12:00) SEK per aktie. Den totala utdelningen uppgår
därmed till 12 (12) MSEK.
Ägare och legal struktur
Stronghold Invest AB (publ) med organisationsnummer 556713-9067 är moderbolag i
Stronghold-koncernen. Antalet aktieägare uppgick den 31 december till 50. De största
ägarna utgörs av Edenström direkt och indirekt med cirka 45 procent av kapitalet.
Moderföretaget
Intäkter i moderbolaget utgörs av royalty för varumärkena Niam, Newsec och Datscha
samt koncerngemensamma kostnader som har vidarefakturerats. Bolagets kostnader
avser främst kostnader för personal, administration, lokaler etc. samt ränta för externa
lån. Under året har en intern omstrukturering skett i koncernen. En stor del av bolagets
tillgångar och skulder har flyttats till dotterbolaget Stronghold Group AB.
Årsstämma
Årsstämma kommer att hållas kl 16:00 den 21 maj på Stureplan 3.
Kalendarium
Årsredovisning 2013 kommer att publiceras på bolagets hemsida, www.stronghold.se,
under vecka 17.
Delårsrapport för perioden januari - mars 2014: 30 maj
Delårsrapport för perioden januari - juni 2014: 29 augusti
Delårsrapport för perioden januari – september 2014: 28 november
Stockholm den 28 februari 2014
Styrelsen
Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
6
Koncernens resultaträkning i sammandrag
(KSEK)
2013-01-01
2012-01-01
2013-12-31
2012-12-31 *)
897 758
836 422
Rörelsens intäkter mm
Nettoomsättning
Övriga rörelseintäkter
140
-
897 898
836 422
Övriga externa kostnader
-254 510
-243 777
Personalkostnader
-558 653
-512 432
-43 397
-41 413
-245
-635
-
-176
41 093
37 989
-620
-488
Rörelsens kostnader
Avskrivningar av materiella och immateriella
anläggningstillgångar
Övriga rörelsekostnader
Resultatandel i intresseföretag
Rörelseresultat
Resultat från finansiella investeringar
Resultatandel i intresseföretag
Finansiella intäkter
4 861
34 730
-22 913
-58 384
22 421
13 847
Skatt på årets resultat
-9 457
-21 100
Minoritetsintressen
-7 214
- 4 740
5 750
-11 993
Finansiella kostnader
Resultat efter finansiella poster
ÅRETS RESULTAT
*) Finansiell data avseende 2012 har justerats
7
Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag
(KSEK)
2013-12-31
2012-12-31 *)
407 977
408 617
10 107
14 153
418 084
422 770
12 915
9 924
12 915
9 924
Andelar i intresseföretag
33 579
34 243
Övriga finansiella anläggningstillgångar
38 859
39 145
Uppskjutna skattefordringar
11 130
10 844
83 568
84 232
514 567
516 926
149 220
106 696
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Goodwill
Övriga immateriella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar
Inventarier, verktyg och installationer
Finansiella anläggningstillgångar
Summa anläggningstillgångar
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar
Skattefordran
9 119
-
Övriga fordringar
51 825
25 694
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
70 807
70 483
280 971
202 873
Kortfristiga placeringar
112 000
112 000
Kassa och bank
187 638
232 906
29 814
26 434
610 423
574 213
1 124 990
1 091 139
Klientmedel
Summa omsättningstillgångar
SUMMA TILLGÅNGAR
*) Finansiell data avseende 2012 har justerats
8
KONCERNENS BALANSRÄKNING forts
2013-12-31
2012-12-31 *)
Aktiekapital
10 000
10 000
Bundna reserver
16 323
22 290
Fria reserver
202 185
216 169
Årets resultat
5 750
-11 993
234 258
236 466
44 439
36 332
Avsättningar för skatter
3 953
5 828
Övriga avsättningar
5 247
99 051
9 200
104 879
337 950
212 590
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Bundet eget kapital
Summa eget kapital
Minoritetens andel av eget kapital
Avsättningar
Långfristiga skulder
Upplåning
Förlagslån
-
112 752
103 592
4 396
441 542
329 738
Kortfristig del av upplåning
14 000
15 073
Leverantörsskulder
28 322
20 184
Övriga långfristiga skulder
Kortfristiga skulder
Skatteskulder
Övriga kortfristiga skulder
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Klientmedel
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER
8 011
1 545
65 244
56 390
250 160
264 098
365 737
357 290
29 814
26 434
1 124 990
1 091 139
*) Finansiell data avseende 2012 har justerats
9
Koncernens rapport över förändring i eget kapital i sammandrag
Koncernen
Ingående belopp vid 1 januari 2013
Aktie-
Bundna
Fria
Summa
kapital
reserver
reserver
eget kap
10 000
22 290
204 176
3 425
236 466
3 425
-5 967
5 967
-
617
-12 000
617
-12 000
Omräkningsdifferens
Förskjutning mellan bundet o fritt eget kapital
Försäljning av optioner
Utdelning
5 750
5 750
Utgående balans per 31 december 2013
10 000
16 323
207 935
234 258
lll
Koncernen
Aktie-
Bundna
Fria
Summa
kapital
reserver
reserver
eget kap
10 000
5 893
-167 126
-151 233
416 918
416 918
249 792
265 685
Omräkningsdifferens
-3 225
-3 225
Rättning förgående års resultat
-4 001
-4 001
Årets resultat
Ingående belopp vid 31 december 2011
Förändrad redovisningsprincip avseende förvärv
Ingående belopp vid 1 januari 2012
10 000
Förskjutning mellan bundet o fritt eget kapital
5 893
-16 397
-
Utdelning
-10 000
-10 000
Årets resultat
-11 993
-11 993
204 176
236 466
Utgående balans per 31 december 2012 *)
16 397
10 000
22 290
*) Finansiell data avseende 2012 har justerats
10
Koncernens rapport över kassaflöden
(KSEK)
2013-01-01
2012-01-01
2013-12-31
2012-12-31 *)
Resultat före finansiella poster
41 093
37 989
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet mm
42 734
29 185
83 827
67 174
4 061
10 644
-
23 691
Erlagd ränta
-20 562
-60 470
Betald inkomstskatt
-12 092
-8 635
55 234
32 404
Minskning(+)/ökning(-) av kundfordringar
-22 002
127
Minskning(+)/ökning(-) av fordringar
-22 277
9 819
8 114
-11 774
-19 182
60 052
-113
90 628
-48 580
-6 227
3 114
2 812
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar
-1 275
-2 181
Förvärv av materiella anläggningstillgångar
-8 528
-1 634
2 084
-
Försäljning av immateriella anläggningstillgångar
135
-
Försäljning av optioner enligt optionsprogram
617
-
Den löpande verksamheten
Erhållen ränta
Erhållen utdelning
Kassaflöde från den löpande verksamheten före
förändringar av rörelsekapital
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Minskning(-)/ökning(+) leverantörsskulder
Minskning(-)/ökning(+) av kortfristiga skulder
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Investeringsverksamheten
Förvärv av dotterföretag
Försäljning av dotterföretag
Försäljning av materiella anläggningstillgångar
Ökning/minskning av andel i intressebolag
Ökning/minskning finansiella placeringar
Kassaflöde från investeringsverksamheten
-
-664
4 686
46 919
-47 747
39 025
-557 584
-44 842
566 270
-
Finansieringsverksamheten
Amortering av skuld/återbetalning av lån
Nyupplåning
Tillskjutet kapital från minoriteten
Utbetald utdelning
Utbetald utdelning till minoriteten
13 950
-
-12 000
-10 000
-8 044
-
2 592
-54 842
Årets kassaflöde
-45 268
74 811
Likvida medel vid årets början
232 906
158 095
Likvida medel vid årets slut
187 638
232 906
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Outnyttjad checkräkningskredit
Disponibla likvida medel
50 000
50 000
237 638
282 906
*) Finansiell data avseende 2012 har justerats
11
Resultatfördelning och segmentsinformation
Nettoomsättning per rörelsegren
2013
2012
Fastighetsförvaltning
507 246
418 812
Fondförvaltning
166 218
223 146
Rådgivning
173 877
147 953
50 557
46 511
897 898
836 422
2013
2012
Fastighetsförvaltning
20 093
27 270
Fondförvaltning
23 771
45 094
Rådgivning
18 191
-445
Övrig verksamhet
Summa
Rörelseresultat per rörelsegren
Övrig verksamhet
-20 962
-6 415
41 093
65 504
2013
2012
Sverige
621 120
602 832
Finland
139 000
145 170
Norge
97 118
58 563
Baltikum
40 660
29 857
Summa
897 898
836 422
2013
2012
850 147
790 161
960
1 163
46 791
45 098
897 898
836 422
Summa
Nettoomsättning per geografisk marknad
Intäkternas fördelning
Tjänster
Entreprenaduppdrag
Licensintäkter
Summa
12
Nyckeltal
2013
2012 *)
Nettoomsättning
897 758
836 422
Rörelseresultat
41 093
37 989
Rörelseresultat exkl. avskrivningar
84 490
79 402
Resultat efter finansnetto
22 421
13 847
Resultat efter skatt
5 750
-11 993
Tillväxt / Omsättningsförändring (%)
7,3 %
9,8 %
Rörelsemarginal (%)
9,4 %
9,5 %
Kortfristiga placeringar
112 000
112 000
Kassa och bank
187 638
232 906
Eget kapital (inkl minoritet)
278 697
272 798
1 124 990
1 091 139
24,8 %
25,0 %
739 486
716 660
155 %
150 %
Avkastning på sysselsatt kapital
6%
10 %
Avkastning på eget kapital
2%
Neg
Avkastning på totalt kapital
4%
7%
Medelantal anställda
730
567
Antal aktier vid periodens slut
1 000 000
1 000 000
Vägt antal aktier
1 000 000
1 000 000
Försäljning och resultat
Kapitalstruktur
Summa eget kapital och skulder /
Balansomslutning
Soliditet (%)
Sysselsatt kapital
Kassalikviditet (%)
Lönsamhet
*) Finansiell data avseende 2012 har justerats
13
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag
(KSEK)
2013-01-01
2012-01-01
2013-12-31
2012-12-31 *)
33 522
37 196
Rörelsens intäkter mm
Nettoomsättning
Övriga rörelseintäkter
1 044
-
34 566
37 196
Övriga externa kostnader
-15 855
-13 764
Personalkostnader
-12 571
-8 773
-136
-76
6 004
14 583
80 307
55 052
-20 566
-56 315
65 745
13 320
Bokslutsdispositioner
27 400
-8 928
Skatt på årets resultat
-1 032
-1 005
-422
-1 434
91 691
1 953
Rörelsens kostnader
Avskrivningar av materiella
och immateriella anläggningstillgångar
Rörelseresultat
Resultat från finansiella investeringar
Finansiella intäkter
Finansiella kostnader
Resultat efter finansiella poster
Övriga skatter
ÅRETS RESULTAT
*) Finansiell data avseende 2012 har justerats
14
Moderbolagets balansräkning i sammandrag
(KSEK)
2013-12-31
2012-12-31 *)
304
387
304
387
176
202
176
202
Andelar i koncernföretag
245 137
449 783
Andelar i intresseföretag
-
30 167
Övriga finansiella anläggningstillgångar
2 236
13 833
Uppskjutna skattefordringar
6 915
7 337
254 288
501 120
254 768
501 709
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Övriga immateriella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar
Inventarier, verktyg och installationer
Finansiella anläggningstillgångar
Summa anläggningstillgångar
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar
Fordringar hos koncernföretag
Skattefordran
-
22
176 031
177 351
-
-
450
596
3 318
1 537
179 799
179 506
16 993
71 115
Summa omsättningstillgångar
196 792
250 621
SUMMA TILLGÅNGAR
451 560
752 330
Övriga fordringar
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Kassa och bank
15
MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING forts.
2013-12-31
2012-12-31 *)
Aktiekapital
10 000
10 000
Uppskrivningsfond
40 000
40 000
50 000
50 000
160 331
169 766
91 691
1 953
252 022
171 719
302 022
221 719
1 404
1 404
Upplåning
140 000
212 500
Förlagslån
-
112 752
140 000
325 252
(KSEK)
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Bundet eget kapital
Fritt eget kapital
Balanserad vinst eller förlust
Årets resultat
Summa eget kapital
Obeskattade reserver
Långfristiga skulder
Kortfristiga skulder
Kortfristig del av upplåning
Leverantörsskulder
Skulder till koncernföretag
Skatteskulder
-
15 000
2 155
741
757
182 683
-
467
Övriga kortfristiga skulder
2 653
960
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
2 569
4 104
8 134
203 955
451 560
752 330
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER
*) Finansiell data avseende 2012 har justerats
16
Moderbolagets rapport över förändring i eget kapital
Moderbolaget
Ingående balans 1 januari 2013
Aktie-
Bundet
Fritt eget
Summa
kapital
eget kap
kap
eget kap
10 000
40 000
171 719
221 719
-12 000
-12 000
Utdelning
Försäljning av optioner
612
612
91 691
91 691
40 000
252 022
302 022
Årets resultat
Utgående balans per 31 december 2013
Moderbolaget
Ingående balans 1 januari 2012
10 000
Aktie-
Bundet
Fritt eget
Summa
kapital
eget kap
kap
eget kap
10 000
40 000
179 766
229 766
-10 000
-10 000
1 953
1 953
171 719
221 719
Utdelning
Årets resultat
Utgående balans per 31 december 2012 *)
10 000
40 000
*) Finansiell data avseende 2012 har justerats
17
Moderbolagets rapport över kassaflöden
(KSEK)
2013-01-01
2012-01-01
Den löpande verksamheten
2013-12-31
2012-12-31 *)
Resultat före finansiella poster
6 004
14 583
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet mm
2 888
-11 279
8 892
3 304
3 332
5 478
Erhållen ränta
Erhållen utdelning
Erlagd ränta
Betald inkomstskatt
76 975
47 869
-19 848
-25 815
-1 499
-110
67 852
30 726
22
-22
-81 219
10 692
1 414
300
182 565
20 303
170 634
61 999
-150
-6 620
49
-
Kassaflöde från den löpande verksamheten före
förändringar av rörelsekapital
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Minskning(+)/ökning(-) av kundfordringar
Minskning(+)/ökning(-) av fordringar
Minskning(-)/ökning(+) leverantörsskulder
Minskning(-)/ökning(+) av kortfristiga skulder
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Investeringsverksamheten
Förvärv av dotterföretag
Försäljning av dotterföretag
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar
Förvärv av materiella anläggningstillgångar
Försäljning av optioner enligt optionsprogram
-
-414
-28
-45
612
-
Lämnade aktieägartillskott
-960
-
Ökning/minskning finansiella fordringar
-766
-
-1 243
-7 079
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Finansieringsverksamheten
Upptagna lån
354 321
-
-557 584
-53 617
-12 000
-10 000
-8 250
35 265
-223 513
-28 352
-54 122
26 568
Likvida medel vid årets början
71 115
44 547
Likvida medel vid årets slut
16 993
71 115
Amortering av skuld/återbetalning av lån
Utbetald utdelning
Erhållna/utbetalda koncernbidrag
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Årets kassaflöde
Outnyttjad checkräkningskredit
Disponibla likvida medel
0
50 000
16 993
121 115
*) Finansiell data avseende 2012 har justerats
18
Definitioner
Avkastning på eget kapital; Årets resultat i procent av eget kapital
Avkastning på sysselsatt kapital; Resultat före skatt plus finansiella kostnader i procent
av sysselsatt kapital.
Avkastning på totalt kapital; Resultat före skatt plus finansiella kostnader i procent av
balansomslutningen.
EBITDA; Rörelseresultat exkl. avskrivningar
Kassalikviditet; Omsättningstillgångar i förhållande till kortfristiga skulder
Rörelsemarginal; Rörelseresultat exkl. avskrivningar i procent av omsättningen
Soliditet; Eget kapital i procent av balansomslutningen
Sysselsatt kapital; Balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder och
uppskjuten skatteskuld
19
Stronghold Invest AB (publ)
För ytterligare information kontakta:
Petra Scharin
CFO
08-400 499 07
[email protected]
Niklas Alm
Kommunikationschef
08-454 40 88
[email protected]
Läs mer på www.stronghold.se
Stronghold Invest AB (publ)
Stureplan 3
103 96 Stockholm
20