CATENA Presentation på extra stämma den 23 september 2013

Affären i sammandrag

• Den 20 augusti 2013 undertecknade Catena ett villkorat avtal om förvärv av • • • • • Överenskommet fastighetsvärde 3 828 mkr Köpeskilling aktier 1 145 mkr Avtalet villkorades av att extra bolagsstämma i Catena fattar beslut om en riktad emission om 13 630 952 aktier till Brinova Fastigheter AB i utbyte mot den revers som erläggs som betalning för aktierna Teckningskurs 84,00 kr baserat på snittkurs 15 dagar före affärens offentliggörande Affären stärker Catenas möjligheter att genomföra en exploatering i egen regi av utvecklingsfastigheten i Solna samt stärker förutsättningarna för en attraktiv utdelningspolitik

Förvärvade fastigheter

• • • • • • 44 logistik- och lagerfastigheter Uthyrbar area om cirka 650 000 kvm, varav 91 % logistik/lager Hyresvärde om cirka 396 mkr Hyresintäkter om cirka 346 mkr Största hyresgäster är DHL, PostNord och Axel Johnson Gruppen Genomsnittlig återstående kontraktstid uppgår till drygt fem år Stockholmsregionen Göteborgsregionen Öresundsregionen Luleå Sundsvall Hyresvärde per region Öresund 22% Stockholm 49% Göteborg 30% Fastighetsvärde per region Stockholmsregionen Göteborgsregionen Öresundsregionen

Totalt

Mkr 1 882 1 143 803

3 828

% 49 30 21

100

Gävle Göteborg Halmstad Helsingborg Karlstad Örebro Stockholm Katrineholm Norrköping Borås Jönköping Ljungby Kristiansta Malmö d Hyresvärde 50 mkr

Finansiell information

Koncernbalansräkning Mkr

Fastigheter Övriga tillgångar

Summa tillgångar

Eget kapital Minoritetsintressen Uppskjutna skatteskulder Räntebärande skulder Ej räntebärande skulder

Summa eget kapital och skulder Brinova Logistik AB Preliminär tillträdesbalans 2013-09-30

3 828 133

3 961

1 008 7 232 2 654 60

3 961

• • • •

Beräkning av köpeskilling Mkr

Eget kapital Omvärdering av uppskjutna skatteskulder

Köpeskilling/substansvärde

1 008 137

1 145

Köpeskilling 1 145 mkr Banklån cirka 2 654 mkr Aktuell genomsnittlig ränta cirka 3,2 procent Kapital- och räntebindning 2,1 år respektive 3,1 år

Proformabalansräkning

Balansräkning Mkr

Fastigheter Övriga tillgångar

Summa tillgångar

Eget kapital Uppskjutna skatteskulder Räntebärande skulder Ej räntebärande skulder

Summa eget kapital och skulder 2013-06-30

885 64

949

501 114 306 28

949 Proforma efter affär

4 713 197

4 910

1 630 232 2 960 88

4 910 Nyckeltal

Antal aktier, miljoner Eget kapital per aktie, kr Soliditet, %

Catena 2013-06-30

11,6 43,3 52,9

Catena efter affär

25,2 64,4 33,2

Effekter på intjäningsförmåga

Intjäningsförmåga på årsbasis Mkr

Hyresintäkter Fastighetskostnader

Driftöverskott för administrationskostnader

Administrationskostnader Finansnetto

Förvaltningsresultat före skatt

Bedömd aktuell skatt

Summa

Kr per aktie

Catena före affär

27 -3

23

-6 -6

11

-2

9

0,7

Catena efter affär

373 -80

293

-40 -92

161

-26

135

5,4 Intjäningsförmågan är en teoretisk ögonblicksbild av intäkter och kostnader på årsbasis vid en given tidpunkt och ska inte betraktas som en prognos

Organisation

• • Gustaf Hermelin ny VD Antal anställda cirka 20 VD Koncerngemensamma funktioner Stockholm Göteborg Öresund Utveckling/ Haga Norra

Ägarstruktur

Baserat på ägarbilden den 31 juli 2013

Brinova CLS Holdings plc Fabege Catella Fonder Livsförsäkrings AB Skandia Banque Carnegie Luxembourg SA CBNY-DFA-INT SML CAP V Mellon US Tax Exempt Account Swedbank Robur Fonder Handelsbanken Fonder Övriga aktieägare

Totalt Antal aktier tusental

13 631 3 469 3 469 1 401 277 189 100 64 60 57 2 477

25 195 Kapital %

54,1 13,8 13,8 5,6 1,10 0,75 0,40 0,25 0,24 0,23 9,8

100,0