Transcript Investerarpresentation - Finansiell information

Investerarpresentation
Stockholm, 27 November
2013
2013-11-27
Dagens agenda
1
Introduktion
3
2
Summering av 2013
5
3
Finansiell information
9
4
Planer inför 2014
16
2013-11-27
Introduktion
Magnus Borelius
Finanschef
Tel: 031 368 00 23
Danijel Afolter
Frida Svensson
Portföljförvaltare
Tel: 031 368 06 04
Portföljförvaltare
Tel: 031 368 04 67
http://finans.goteborg.se Bloomberg ticker: GOTA Govt
2013-11-27
Dagens agenda
1
Introduktion
3
2
Summering av 2013
5
3
Finansiell information
9
4
Planer inför 2014
16
2013-11-27
Summering av 2013
Januari 2013
 3 emissioner av benchmarkstorlek
November 2013
2/3
 Reverse inquiries

 Joint leads

 Bookbuilding

 Investor relations

2013-11-27
Summering av 2013
Emissioner under året
•
•
•
•
•
Emission nr 1
Mars 2013
5 års löptid
2.250 mkr
Fix & FRN
•
•
•
•
•
Emission nr 2
Juni 2013
4 års löptid
1.750 mkr
Fix & FRN
•
•
•
•
•
Emission nr 3
November/December 2013
3 års löptid
Benchmark size
Fix & FRN
EIB
Oktober 2013
10 års löptid
1.000 mkr
FRN
Green Bond
September 2013
6 års löptid
500 mkr
Fix & FRN
2013-11-27
Summering av 2013
Investor relations
•
•
•
Investerarträff nr 1
Stockholm
Mars 2013
•
•
•
Investerarträff nr 2
Stockholm
Juni 2013
•
•
•
Investerarträff nr 3
Telefonkonferens
September 2013
•
•
•
Investerarträff nr 4
Telefonkonferens
November 2013
Investerarträff nr 5
• November 2013
• New York
Investerarträff nr 6
•November 2013
•Washington
•World Bank Green
Bond Symposium
Investerarträff nr 7
•27 November 2013
•Stockholm
2013-11-27
Dagens agenda
1
Introduktion
3
2
Summering av 2013
5
3
Finansiell information
9
4
Planer inför 2014
16
2013-11-27
Finansiell information - delårsrapport
•Verksamheterna går bättre
än väntat
•Stora jämförelsestörande
poster
•Periodiseringar
•Beräknat resultat ca 900
mkr
•Marginal: ca 2% av
skatteintäkter
2013-11-27
Finansiell information - förfallostruktur
2013-11-27
Finansiell information - Nettolåneskuld
9 000
8 000
7 000
6 000
5 000
Mkr
Ca 450 Mkr
4 000
3 000
2 000
1 000
0
2013-11-27
• Kärnverksamhetens utveckling
• Bolagsöversynen pågår
Utmaningar i
kärnverk-samheten
och egna politiska
ambitioner
Stora utvecklingsprojekt tex VP,
Älvstaden,
Jubileet, Arenan
trängselskatten – västsvenska
Betydande
investerings/underhållsbehov i
expansion o befintliga
anl.
Demografisk
utveckling: ökande
kostnadstryck
Omvärldsförutsättningar,
konjunkturutveckling, det
kommunala
skatteunder-laget
som finansieringskälla
• Beslut om folkomröstning om
Statliga beslut och
ambitioner med
den kommunala
verksamheten
Ekonomisk strategi
på kort och lång sikt
Egna och
påverkbara
möjliga
finansieringskällor som kan
övervägas
paketets framtid
• Vision Älvstaden, 400-års
jubileum, Ny Arena
2013-11-27
Rating
Standard & Poor’s
• Styrkor
AA+
• Sund budgethållning trots stora
investeringar
• Stabil skuldnivå
• Positiv likviditet
• Intäktsflexibilitet
• Potentiella risker
• Skuld överstigande 60% av
intäkterna
• Oflexibilitet i budgetarbetet
Moody’s
• Styrkor:
•
•
•
•
Aaa
Industriellt centrum
Sund ekonomisk förvaltning
Positiv rörelsebalans(brutto)
Låg nettoskuld
• Potentiella risker
• Okontrollerad ökning av skulden
pga. växande population
• Skuldbördan i bolagssektorn är
en avsvarsförpliktelse
2013-11-27
Dagens agenda
1
Introduktion
3
2
Summering av 2013
5
3
Finansiell information
9
4
Planer inför 2014
15
2013-11-27
Planer för 2014
Förslag : Finansiell samordning i Göteborgs Stad
Beslut
2013-12-04
Besluti KS
i KF
Beslut i KF 2014-01-30
Vid bifall
Vid avslag
Laga kraft 2014-03-07
Framtiden finansieras på
egen hand
Upplåningsbehov: ca 12 mdr
Upplåningsbehov: ca 5-6 mdr
2013-11-27
Planer för 2014
Tänkbara finansieringsvägar
EMTN
CP
ECP
EIB
Kommuninvest
Tänkbara valutor
SEK
USD
EUR
NOK
CHF
Möjliga löptider
Lång skuld: ≥2 år
________________________________________________
2013-11-27
Planer för 2014
Uppskattade emissionstillfällen
Senhöst
2014
Juni
2014
Mars 2014
2013-11-27
Aktuell organisation av Göteborgs Stad
2013-11-27
Ny bolagsstruktur för Göteborgs Stad fr o m 2014
Göteborgs
Stadshus AB
Regionala bolag
Renova
Interna bolag
Gryaab
Gatubolaget
Kommunleasing
Upphandlingsbolaget
European Office
Tillfällig placering
Grefab
Boplats
Göta Lejon
Göteborg Energi
Gbg Energi Nät
FordonsGas
Partille Energi
Lerum Energi
Falbygdens
Energi
Svenska
EnergiAskor
Ale Energi
Framtiden
Poseidon
HIGAB
Älvab
BRG
Lindholmen ScP
Scandinavium
Johanneberg ScP
Gårdstensbost.
Göteborgslokaler
Gbg Tekninska
College
Skövde Biogas
Bostadsbolaget
Parkeringsbolaget
Gbg Energi
Gasnät
Gastekniskt
Center
Egnahem
Sörred Energi
Sävsjö Biogas
GoBiGas
EFO
Lidköping Biogas
Gbg Energi Backa
Gbg Energi DinEl
2013-11-27
Familjebostäder
Rysåsens fastigh.
Störningsjouren
Cityflygplatsen i
Gbg
UNO
Gbg & Co
Kommunintressent
Gbg & Co
Träffpunkt
Got Event
Liseberg
Stadsteatern
Gbg Hamn
Scanport
Insurance
Gbg Stuveri
Scandinavian
Distripoint
Gbg Port
Operation
Gbg Spårvägar
Buss
Trafikantservice
Spårvagn
Bookbuilding
Planer för 2014
Tydlighet
Investor
Relations
Nytänkande
Transparens &
Kommunikation
Strategi
”Reverse
inquiries”
2013-11-27
Kontaktvägar
Investor relations
Magnus Borelius
Finanschef
Tel: +46 31 368 00 23
[email protected]
se.linkedin.com/in/magnusborelius
Finansiering
Danijel Afolter
Portföljförvaltare
Frida Svensson
Portföljförvaltare
Tel: +46 31 368 06 04
[email protected]
se.linkedin.com/in/dafolter
Tel: +46 31 368 04 67
[email protected]
http://finans.goteborg.se
Bloomberg ticker: GOTA
Govt
2013-11-27