Transcript CWS årsredovisning 2011 - Comfort Window System AB

Årsredovisning
för
CWS Comfort Window System AB (publ)
Org. nr. 556574-9826
Styrelsen och verkställande direktören får härmed lämna sin redogörelse för
bolagets utveckling under räkenskapsåret 2010 09 01 - 2011 08 31.
Innehållsförteckning
Sida
– VD har ordet
2
– Förvaltningsberättelse
3
– Resultaträkning
4
– Balansräkning
– Kassaflödesanalys
– Tilläggsupplysningar
– Revisionsberättelse
5-6
7
8-10
11
Notis: Årsstämma kommer att hållas på företagets kontor i Göteborg den
14 december 2011 kl 14.00.
Adress: Beryllgatan 30, Västra Frölunda, Göteborg
CWS Comfort Window System AB (publ)
Org. nr. 556574-9826
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
Styrelsen och verkställande direktören för CWS Comfort Window System AB (publ)
får härmed avge årsredovisning för räkenskapsåret 2010 09 01 - 2011 08 31.
Årsredovisningen är upprättad i svenska kronor, sek.
Vd har ordet 2011
Det gångna verksamhetsåret har präglats av viktiga strategiska och tekniska
landvinningar. Som tidigare kommunicerats har vi erhållit två nya patent under året
vilka vi nu har gått vidare med till s.k. PCT-ansökningar. Patenten är mycket viktiga
och förlänger vår intjäningspotential fram till 2029 – 2030. Vi har så här långt fått
endast en erinran från patentverket. Denna erinran är dock, enligt granskaren, inte av
sådan art att någon som helst ändring av vårt patent behöver göras.
Vi har fått ytterligare erkännanden från fönsterbranschen och andra aktörer på CWS
unika fördelar. På ett antal utlandsresor har vi också utökat antalet potentiella
kunder/partners. För att nå bästa möjliga föhandlingsposition måste vi nu göra den slutgiltiga
finjusteringen av vårt fönsterbeslag och gå fram till produktionsfärdig lösning, med ritningar
så att vi får fram en konkret produkt som vi kan sälja på licens. Denna finjustering är en relativt
dyr process och på grund av detta har vår verksamhet huvudsakligen fokuserats till
att lösa den finansiella situationen.
Arbetet med att anskaffa kapital i form av en private placement fortsätter med
bearbetning av såväl befintliga som nya instanser i främst USA, Israel och Sverige.
Hans Öhman
Verkställande direktör
Finansiering:
Bolagets likviditet är ansträngd. Styrelseledamöter har tillhandahållit bryggfinansiering. Den i
höst försämrade makroekonomiska situationen i USA och Europa parad med bankernas
situation i främst Europa medförde att fler av våra tänkta investerare blev osäkra och
avvaktande. Speciellt gäller detta innehavare av fastighetsbestånd.
Marknad:
Marknadspotentialen för CWS fönsterbeslag med deras energisparlösning är stor och ökande.
•
•
•
•
•
•
•
•
Det säljs cirka 120 miljoner fönster per år i Europa, 70 miljoner i Nordamerika och 200
miljoner fönster i Kina.
Den kostnadseffektiva affärsmodellen med licensiering och en begärd intäkt om US$
15 per försålt fönster med CWS teknologi ger en uppfattning om vinstpotentialen.
Politiska beslut om minskande utsläpp av CO2 i kombination med beslut om stängning
av all tysk kärnkraft understryker vikten av CO2 reducerande lösningar.
Energipriser kommer att fortsätta att öka bl.a. p.g.a. ökad efterfrågan i BRIC länderna
och tillgången på fossila bränslen.
En installation av fönster med CWS teknologi ger en signifikant reduktion av
energiförbrukning med mycket kort pay-off tid.
Vi inleder i mitten av november förhandlingar med möjlig licenstagare i Europa.
Intressenter finns även i USA och Kanada.
CWS attraktiva teknologi i kombination med nya långlivade patent ger en
styrkeposition i förhandlingarna.
2(11)
3(11)
CWS Comfort Window System AB (publ)
Org. nr. 556574-9826
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
Verksamhet
Bolaget har utvecklat och patenterat en världsunik fönsterinnovation i form av en helt
nyfönstermekanism. Bolaget förhandlar med tänkbara samarbetsparter om en start av
tillverkning av beslag och fönster.
Väsentliga händelser
Bolagets styrelse har under verksamhetsåret lämnat ett villkorat aktieägartillskott
om 371 669 kronor.
Flerårsöversikt
Resultat efter finansnetto
Balansomslutning
Soliditet (%)
Avkastning på eget kapital (%)
1009-1108
-781 338
1 555 378
39
negativ
0909-1008
-1 555 156
1 841 278
55
negativ
0809-0908
-1 246 097
2 984 832
92
negativ
0709-0808
-1 124 020
1 706 876
88
negativ
Resultatdisposition
Styrelsen och verkställande direktören föreslår att till förfogande stående medel:
Balanserad vinst
Villkorat aktieägartillskott
Årets förlust
Totalt
413 584
371 669
-781 338
3 915
Disponeras enligt följande:
I ny räkning balanseras
Totalt
3 915
3 915
Bolagets resultat och ställning framgår av efterföljande
resultat- och balansräkningar med tilläggsupplysningar.
0609-0708
-624 028
2 599 003
91
negativ
4(11)
CWS Comfort Window System AB (publ)
Org. nr. 556574-9826
2010 09 01
2011 08 31
2009 09 01
2010 08 31
0
0
283 868
283 868
-638 334
91 151
-224 876
-772 059
-749 480
-892 641
-180 926
-1 823 047
-772 059
-1 539 179
23
-9 302
-9 279
0
-15 977
-15 977
RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER
-781 338
-1 555 156
RESULTAT FÖRE SKATT
-781 338
-1 555 156
RESULTATRÄKNING
Not
Rörelsens intäkter m m
Aktiverat arbete för egen räkning
Summa
Rörelsens kostnader
Övriga externa kostnader
Personalkostnader
Avskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar
Summa
RÖRELSERESULTAT
Resultat från finansiella investeringar
Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter
Räntekostnader och liknande resultatposter
Summa
Skatt som belastats årets resultat
ÅRETS RESULTAT
1
0
-1 171 120
-781 338
-2 726 276
5(11)
CWS Comfort Window System AB (publ)
Org. nr. 556574-9826
BALANSRÄKNING
Not
2011 08 31
2010 08 31
TILLGÅNGAR
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
Immateriella anläggningstillgångar
Balanserade utgifter för utvecklingskostnader
Patentutgifter, balanserade kostnader
Summa
2
3
1 166 001
305 976
1 471 977
1 312 389
302 469
1 614 858
Materiella anläggningstillgångar
Maskiner och inventarier
Summa
4
0
0
1 118
1 118
1 471 977
1 615 976
Kortfristiga fordringar
Övriga fordringar
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Summa
10 016
32 609
42 625
74 474
36 534
111 008
Kassa och bank
40 776
114 294
SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR
83 401
225 302
1 555 378
1 841 278
SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR
SUMMA TILLGÅNGAR
6(11)
CWS Comfort Window System AB (publ)
Org. nr. 556574-9826
BALANSRÄKNING
Not
2011 08 31
2010 08 31
Bundet eget kapital
Aktiekapital, 5 988 200 aktier kvotvärde 0,10 kr
Summa
598 820
598 820
598 820
598 820
Fritt eget kapital
Balanserad vinst eller förlust
Aktieägartillskott
Årets resultat
Summa
413 584
371 669
-781 338
3 915
2 139 860
1 000 000
-2 726 276
413 584
SUMMA EGET KAPITAL
602 735
1 012 404
Långfristiga skulder
Övriga skulder
Summa
442 334
442 334
73 202
73 202
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder
Övriga skulder
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Summa
10 441
398 914
100 954
510 309
59 413
178 483
517 776
755 672
952 643
828 874
1 555 378
1 841 278
Inga
Inga
1 590 000
1 218 331
EGET KAPITAL OCH SKULDER
EGET KAPITAL
5
SKULDER
SUMMA SKULDER
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER
STÄLLDA SÄKERHETER
ANSVARSFÖRBINDELSER
Villkorat aktieägartillskott
6
7(11)
CWS Comfort Window System AB (publ)
Org. nr. 556574-9826
KASSAFLÖDESANALYS
2011
2010
-781 338
-1 555 156
224 876
180 926
-556 462
-1 374 230
Löpande verksamhet
Resultat efter finansiella poster
Planenliga avskrivningar
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändringar av rörelsekapitalet
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet
Förändring av övriga fordringar
68 383
-34 254
Förändring av kortfristiga skulder
-245 363
539 633
Kassaflöde från den löpande verksamheten
-733 442
-868 851
Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar
-80 877
-687 009
Kassaflöde från investeringsverksamheten
-80 877
-687 009
Finansieringsverksamheten
Nya lån
369 132
43 089
Villkorat aktieägartillskott
371 669
1 000 000
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
740 801
1 043 089
Årets kassaflöde
-73 518
-512 771
Likvida medel vid årets början
114 294
627 065
40 776
114 294
Likvida medel vid årets slut
8(11)
CWS Comfort Window System AB (publ)
Org. nr. 556574-9826
TILLÄGGSUPPLYSNINGAR
ALLMÄNNA UPPLYSNINGAR
Årsredovisningen har upprättats enligt årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd.
Fordringar har upptagits till de belopp varmed de beräknas inflyta.
Övriga tillgångar och skulder har upptagits till anskaffningsvärden där inget annat anges.
Avskrivningar enligt plan baseras på tillgångarnas anskaffningsvärde med hänsyn till väsentligt restvärde
och fördelas över den förväntade nyttjandeperioden. Följande avskrivningsprocent har tillämpats:
Balanserade utvecklingskostnader 10 %
Patent och licenser 10 %
Maskiner och inventarier 20 %
Periodisering av inkomster och utgifter har skett enligt god redovisningssed.
Redovisnings- och värderingsprinciper är oförändrade i jämförelse med föregående år.
Ändrad redovisningsprincip beträffande uppskjuten skatt
Bolaget beslutade under föregående räkenskapsår att redovisning av uppskjuten skatt ej längre ska ske. Det innebar att
tidigare års samlade värde på uppskjuten skatt i sin helhet återfördes som skatt i föregående års resultaträkning.
UPPLYSNINGAR TILL ENSKILDA POSTER
Not 1 Personal
Medelantalet anställda:
Kvinnor
Män
Löner och ersättningar:
Verkställande direktör
Styrelseledamot , anställd
Sociala kostnader:
Pensionskostnader styrelse och företagsledning och verkställande direktör
Sociala kostnader enligt lag och avtal
Erhållna lönebidrag
Under räkenskapsåret har upplupna personalkostnader återförts.
2010/2011
2009/2010
0
2
2
0
2
2
0
384 000
384 000
421 669
358 348
780 017
20 963
50 166
71 129
39 029
251 410
290 439
241 308
203 604
9(11)
CWS Comfort Window System AB (publ)
Org. nr. 556574-9826
TILLÄGGSUPPLYSNINGAR
Not 2 Balanserade utgifter för utvecklingskostnader
Ackumulerade anskaffningsvärden:
Ingående anskaffningsvärden
Årets inköp
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden
Ackumulerade avskrivningar enligt plan:
Ingående avskrivningar
Årets avskrivningar enligt plan
Utgående ackumulerade avskrivningar
Utgående planenligt restvärde
Not 3 Patentutgifter, balanserade kostnader
Ackumulerade anskaffningsvärden:
Ingående anskaffningsvärden
Årets inköp
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden
Ackumulerade avskrivningar enligt plan:
Ingående avskrivningar
Årets avskrivningar enligt plan
Utgående ackumulerade avskrivningar
Utgående planenligt restvärde
Not 4 Maskiner och inventarier
Ackumulerade anskaffningsvärden:
Ingående anskaffningsvärden
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden
Ackumulerade avskrivningar enligt plan:
Ingående avskrivningar
Årets avskrivningar enligt plan
Utgående ackumulerade avskrivningar
Utgående planenligt värde
2011 08 31
2010 08 31
1 531 738
7 541
1 539 279
940 460
591 278
1 531 738
-219 349
-153 929
-373 278
-95 639
-123 710
-219 349
1 166 001
1 312 389
2011 08 31
2010 08 31
624 954
73 336
698 290
529 223
95 731
624 954
-322 485
-69 829
-392 314
-266 387
-56 098
-322 485
305 976
302 469
2011 08 31
2010 08 31
5 590
5 590
5 590
5 590
-4 472
-1 118
-5 590
0
-3 354
-1 118
-4 472
1 118
10(11)
CWS Comfort Window System AB (publ)
Org. nr. 556574-9826
TILLÄGGSUPPLYSNINGAR
Not 5 Eget kapital
Bundet eget kapital:
Enligt balansräkningen från föregående år
Enligt balansräkningen för innevarande år
Fritt eget kapital:
Enligt balansräkningen från föregående år
Villkorat aktieägartillskott
Årets resultat
Enligt balansräkningen för innevarande år
Not 6 Ansvarsförbindelser
Villkorat aktieägartillskott
UNDERSKRIFTER
Göteborg 2011-11-11
Hans Öhman
Verkställande direktör
Christer Gåhltorp
Styrelsens ordförande
Mehmet Bekar
Jan Bengtsson
2011 08 31
2010 08 31
598 820
598 820
598 820
598 820
413 584
371 669
-781 338
3 915
2 139 860
1 000 000
-2 726 276
413 584
2011 08 31
1 590 000
1 590 000
2010 08 31
1 218 331
1 218 331
CWS Comfort Window System AB (publ)
Org. nr. 556574-9826
REVISIONSBERÄTTELSE
Till årsstämman i CWS Comfort Window System AB
Org.nr. 556574-9826
Jag har granskat årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens
förvaltning i CWS Comfort Window System AB för år 2010-09-01 -- 2011-08-31.
Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för räkenskapshandlingarna och
förvaltningen och för att årsredovisningslagen tillämpas vid upprättandet av årsredovisningen. Mitt
ansvar är att uttala mig om årsredovisningen och förvaltningen på grundval av min revision.
Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebär att jag planerat och
genomfört revisionen för att med hög men inte absolut säkerhet försäkra mig om att årsredovisningen
inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för
belopp och annan information i räkenskapshandlingarna. I en revision ingår också att pröva
redovisningsprinciperna och styrelsens och verkställande direktörens tillämpning av dem samt att
bedöma de betydelsefulla uppskattningar som styrelsen och verkställande direktören gjort när de
upprättat årsredovisningen samt att utvärdera den samlade informationen i årsredovisningen. Som
underlag för mitt uttalande om ansvarsfrihet har jag granskat väsentliga beslut, åtgärder och
förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören
är ersättningsskyldig mot bolaget. Jag har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande
direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller
bolagsordningen. Jag anser att min revision ger mig rimlig grund för mina uttalanden nedan.
Årsredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en rättvisande bild av
bolagets resultat och ställning i enlighet med god redovisningssed i Sverige. Förvaltningsberättelsen är
förenlig med årsredovisningens övriga delar.
Jag tillstyrker att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen, disponerar
vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen samt beviljar styrelsens ledamöter och verkställande
direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.
Göteborg den 11 november 2011
Chris Carlsson
Auktoriserad revisor
11(11)