Basel III toegelicht externe presentatie

Hoe is Basel III tot stand gekomen?

Banken bleken over te weinig liquiditeitsbuffers te beschikken: liquiditeit was altijd beschikbaar Banken hadden te weinig kapitaal en daarbij was het kapitaal van onvoldoende kwaliteit Banken leenden makkelijk teveel geld uit, in verhouding tot het kapitaal wat zij beschikbaar hadden Banken hadden een sterke focus op omzet

Kredietcrisis

Gebrek aan gemeen schappelijke taal tussen beleidsmakers en uitvoerders

Basel III

Banken worden stabieler Banken zijn beter in staat om (onverwachte) verliezen op te vangen Banken kunnen beter aan hun liquiditeitsverplichtingen voldoen 2

Wat houdt Basel III in?



4 ratio’s

1.

Kapitaal Ratio

Hogere kwaliteit en kwantiteit van kapitaal

2.

Hefboom Ratio

Banken dienen een gezonde verhouding van geleend en eigen vermogen aan te houden

Basel III

3.

Liquiditeit Ratio

Banken dienen voldoende liquide middelen ter beschikking te hebben om te voldoen aan de potentiële betalingsverplichtingen in een stresssituatie van 30 dagen

4.

Stabiele Funding Ratio

Banken dienen voldoende langjarige (> 1 jaar) spaargelden en (obligatie) leningen aan te trekken voor de financiering van de langlopende financieringsverplichtingen (> 1 jaar) 3

1. Kapitaal Ratio: Banken moeten meer kapitaalbuffers aanhouden

De minimale eisen ten aanzien van het door banken aan te houden kapitaal op risico gewogen activa wordt verzwaard: Er moeten meer buffers worden aangehouden en van hogere kwantiteit en betere kwaliteit (op aandelenkapitaal en winstreserves). Kapitaal wordt hierdoor schaarser. Basel III*

11,5-15,5%

Oud (Basel II)

8%

1-2,5% 0-2,5% 2,5%

Systeem buffer

–

Een buffer voor systeem banken. Deze banken zijn vanwege hun grootte, complexiteit en verbondenheid met andere banken zo belangrijk voor het financiële systeem, dat zij als ‘too big to fail’ kunnen worden beschouwd . (Internationale banken moeten mogelijk een extra 1% buffer aanhouden)

Anti-cyclische buffer

– Deze buffer beweegt zich tegen de economische conjunctuur in (m.a.w.: deze buffer wordt opgebouwd in goede tijden)

Conservatieve buffer

– Extra vaste kapitaal buffer 3,5%

Achtergesteld kapitaal

– Banken mogen minder kapitaal aanhouden in de vorm van achtergestelde leningen 6% 2% 4,5%

Kern kapitaal

– Banken moeten meer kernkapitaal (aandelenkapitaal en winstreserves) aanhouden. Voor dit kernkapitaal gelden strenge eisen * Alle percentages zijn minimum percentages en staan nog ter discussie 4

1. Kapitaal Ratio: Voorbeeld kapitaal effecten op een krediet

Minimale kapitaaleis: 15,5% Gewenst rendement: stel 10% (gem. rendement dat beleggers/aandeelhouders verwachten)

A. Product component

Hypothecair gedekte lening 10.000.000

Stel RWA* = 25%= 2.500.000

B. Berekening

Basel II Basel III € 2.500.000

€ 2.500.000

Basel II capital target 8% Basel III capital target 15,5% Rendement op vermogen 10% Rendement op vermogen 10% • Het RWA (risico gewogen activa) wordt bepaald aan de hand van het risicoprofiel van de klant, de waarde van de ingebrachte zekerheden, type product en limiet Toename kosten kapitaal € 20.000

20bps € 38.750

38.7bps

€ 18.750

±19 bps 5

2. Hefboom Ratio legt grenzen aan onbeperkte balansgroei

Hefboom Ratio

Banken dienen een gezonde verhouding van geleend en eigen vermogen aan te houden.

Doel: ongewenste balansverlenging voorkomen.

Hefboom Ratio

Kernkapitaal (aandelenkapitaal en winstreserves) Totale bruto uitzettingen incl. niet gebruikte kredietruimte

≥ 3%

6

3. Liquiditeit Ratio: Nieuwe regel voor liquiditeit op korte termijn

Liquiditeit Ratio Banken dienen voldoende liquide middelen ter beschikking te hebben om te voldoen aan de potentiële betalingsverplichtingen in een stresssituatie van 30 dagen.

Banken moeten een adequate liquiditeitsbuffer aanhouden van hoge kwaliteit (geld bij centrale banken en hoogwaardig staatspapier).

Deze buffer moet voldoende zijn om binnen 30 dagen aan alle potentiële netto betalingsverplichtingen te kunnen voldoen wanneer de banken/markt in een stresssituatie zou verkeren.

Wat is een stresssituatie?

Een substantiële verslechtering van de positie van een bank/markt (bijvoorbeeld door een afwaardering van de rating, run off van deposito’s of verhoogde volatiliteit van de markt).

7

3. Liquiditeit Ratio: Voorbeeld van de effecten van de liquiditeit ratio op credit geld

Zakelijke klant met > € 1.000.000 credit geld / betalingsverkeer

Ja ≤ 30 dagen Nee Ja Huisbankier relatie Nee Bedrijven, centrale banken en overheid Nee Financiële instellingen + overig Ja Ja Cash out* factor 75%** Cash out* factor 100% > 30 dagen * Cash out = verwachte uitstroom in een stresssituatie ** Cash out factorpercentages staan nog ter discussie Ja Cash out* factor 25%** Cash out factor 0% Benodigde liquiditeitsbuffer

€ 250.000

Benodigde liquiditeitsbuffer

€ 750.000

Benodigde liquiditeitsbuffer

€ 1.000.000

Benodigde liquiditeitsbuffer

€ 0

8

3. Liquiditeit Ratio: Voorbeeld van de effecten van de liquiditeit ratio op kredieten

Zakelijke klant met > € 1.000.000 limiet waarvan € 500.000 ongebruikt is

Krediet: contractueel niet herroepbaar/ herroepbaar onder voorwaarden Ja Klant is geen financiële instelling Ja Zakelijk, bedrijven, centrale banken en overheid Ja Nee Nee Credit faciliteit Nee Liquidity faciliteit Ja Cash out* factor 10%** Cash out* factor 100%** Nee Ja Klant is een financiële instelling Cash out* factor 100% Krediet: onmiddellijk herroepbaar zonder kennisgeving/voorwaarden * Cash out = verwachte uitstroom in een stresssituatie ** Cash out factorpercentages staan nog ter discussie Ja Cash out factor 0% Benodigde liquiditeitsbuffer

€ 50.000

Benodigde liquiditeitsbuffer

€ 500.000

Benodigde liquiditeitsbuffer

€ 500.000

Benodigde liquiditeitsbuffer

€ 0

9

4. Stabiele Funding Ratio: Nieuwe regel voor liquiditeit op lange termijn

Stabiele Funding Ratio

Dit is een ratio voor lange termijn liquiditeit.

Alle uitstaande kredieten (langer dan 1 jaar) moeten een bank kunnen funden met kernkapitaal, spaargelden en (obligatie)leningen met minimaal dezelfde looptijd.

Stabiele Funding Ratio

Uitstaande kredieten ( >1 jaar) Kernkapitaal, spaargelden en/of obligatie leningen ( >1 jaar)

≥ 100%

10

Wat is de impact voor u als klant?

BASEL III Kapitaal Ratio Hefboom Ratio Liquiditeit Ratio Stabiele Funding Ratio Impact voor de klant

Kredietverlening wordt duurder door hogere kapitaalskosten voor de bank Ongebruikte kredietruimte van klanten kost de bank kapitaal. Deze kosten zullen uiteindelijk bij de klant in rekening worden gebracht Banken moeten hoge en dure liquiditeitsbuffers aanhouden voor tijden van stress Ongebruikte kredietruimte van klanten kost de bank kapitaal. Deze kosten zullen uiteindelijk bij de klant in rekening worden gebracht Banken moeten de looptijd van uitzettingen en ontvangsten beter op elkaar afstemmen

Hoe kunt u de impact verlagen?

Jaarcijfers tijdig beschikbaar hebben Meer of betere zekerheden kunnen kosten verlagen Alternatieve vormen van financiering, zoals Lease en factoring zijn vaak een betere keuze Verbeter uw balans-, rentabiliteit- en kasstroom verhoudingen. Dit verbetert uw risicoprofiel Betere afstemming van kredietruimte aan de werkelijke financieringsbehoefte zal kostenbesparend werken Kies voor één bank als huisbankier, dit werkt kostenverlagend Haal meer rendement uit overtollige liquiditeiten Zet overtollig credit geld vast voor een langere tijd (> 1 maand) Betere afstemming van kredietruimte aan de werkelijke financieringsbehoefte zal kostenbesparend werken: Beter beheer van werkkapitaal (cashmanagement) Stel een liquiditeitsprognose op (korte /lange termijn) Het wordt aantrekkelijk om credit geld langer vast te zetten (langer dan 1 jaar) 11

Basel III Waar zijn andere banken mee bezig?

Generieke strategische initiatieven

Veranderen van klant mix Focus op thuismarkten en winstgevende klantsegmenten Reduceren niet-kern / niet meer winstgevende business Reduceren van risicovolle portefeuilles Verander product mix Verschuiving product focus richting lange termijn deposits, fee producten en cash management

Strategische initiatieven gedreven door banken relatieve marktpositie

12

Basel III Samengevat

Kapitaal wordt schaarser

Prijzen zullen stijgen Prijsverschillen ontstaan door producten / risicoprofiel / klantrelatie

Veranderende relatie met de bank

Keuze voor één bank als huisbankier wordt belangrijker Focus op alternatieve financieringsvormen Meer maatwerk in kredietverlening

Banken worden stabieler

Het gehele financiële systeem wordt stabieler Bedrijven moeten zelf ook kritischer naar hun financiële bedrijfsvoering kijken 13

VRAGEN?