Transcript Första kvartalet 2014

Surgical perfection. For life.
Första kvartalet 2014
• Nettoomsättningen för produktområdena Instrument och imagiQ ökade med 25 procent.
Koncernens nettoomsättning inklusive jämförelsestörande poster sjönk med 2,9 procent
till 22,2 MSEK (22,9), justerat för valutaeffekter uppgick minskningen till 3,2 procent.
Föregående års nettoomsättning inkluderar produktområde Sonesta som avyttrades i
september 2013.
• Resultatet efter skatt uppgick till 0,3 MSEK (1,9). Resultatet efter skatt exklusive
jämförelsestörande poster uppgick till 1,4 MSEK (-2,9)
• Resultatet före och efter utspädning per aktie uppgick till 0,07 SEK (0,40).
• STILLE tecknade globalt samarbetsavtal med Philips Medical Systems BV.
• VD Philip Siberg meddelade att han avgår som VD och lämnar STILLE under sommaren.
Tidigare styrelsemedlem David Jern tillträder som ny VD den 15 juni 2014.
Nya STILLE-Ekberg ergonomiska saxar
STILLE-Ekberg är ett nytt sortiment av innovativa nya kirurgiska saxar som
utvecklats för att minska kirurgisk trötthet och sätta nya standarder i ergonomi
och perfektion. De nya instrumenten är utvecklade i samarbete med ÖNH-kirurgen
Dr. Tomas Ekberg vid Akademiska Universitetssjukhuset i Uppsala. STILLE-Ekberg
är ytterligare ett resultat av STILLE Innovation, ett initiativ lanserat 2011 för att
utveckla och globalt kommersialisera nya produkter baserade på kirurgers idéer och
kliniska behov.
STILLE AB (publ) utvecklar, tillverkar och marknadsför medicintekniska produkter för specialistkirurger världen över. Prioriterade områden är kirurgiska instrument
och specialbord för hjärt-/kärlkirurgi, gynekologi och urologi. Bolaget har en stabil bas med ett starkt varumärke och välkända produkter av erkänt hög kvalitet.
STILLE grundades 1841 och är därmed ett av världens äldsta företag inom medicinteknik. STILLE AB är listat på First North med Remium AB som Certified adviser och
likviditetsgarant.
STILLE | Första kvartalet 2014
Resultat med jämförande poster Q1 2014
Kvartalsomsättning för produktområden
imagiQ och Instrument
Instrument
TSEK
Nettokvartalsresultat exklusive jämförande poster
imagiQ2
TSEK
25000
2000
20000
1000
15000
0
10000
-1000
5000
-2000
0
Jan-Mar 2013
Jan-Mar 2014
BELOPP I TSEK
Nettoomsättning kvarvarande produktområden1
Kostnad sålda varor
Bruttoresultat
Rörelsekostnader2
Finansiella poster och skatt
Nettoresultat före jämförelsestörande poster
Jämförelsestörande poster
Realisationsvinst försäljning fabrikslokal Eskilstuna
Bruttomarginalstörande poster ny fabrik Torshälla
Rörelseresultat produktområde Sonesta
Redovisat resultat inkl jämförelsestörande poster
-3000
Jan-Mar 2013
Jan-Mar 2014
JAN-MAR 2014
JAN-MAR 2013
22 220
-14 525
7 695
17 571
-11 746
5 825
-6 473
200
1 422
-8 762
-24
-2 937
2 497
-1 100
322
2 367
1 927
Kvarvarande produktområden avser Instrument och imagiQ
Rörelsekostnader exklusive jämförelsestörande poster
1
2
JAN-MAR 2014
JAN-MAR 2013
Bruttomarginal före jämförelsestörande poster (%)
40
36
Jämförelsestörande poster i Bruttomarginalen
Flyttkostnader ny fabrik Torshälla (%)
-5
Rapporterad Bruttomarginal (%)
35
2
36
STILLE | Första kvartalet 2014
VD Kommentar
Philip Siberg
VD och koncernchef
Stille på rätt väg
Försäljningen av Instrument och imagiQ ökade med
25 procent under kvartalet. Strategin med att renodla
STILLE och avyttra Sonesta under 2013 har resulterat
i tillväxtökning för kvarvarnade produktområden och
förbättrad lönsamhet. Efterfrågan för våra operationsbord
för kateterkirurgi fortsätter att vara stark med en
omsättningsökning om 50 procent under kvartalet.
Produktområdet Instrument vände till tillväxt om 6
procent (-4) drivet av våra nya försäljningsstrategier i
USA och Norden.
Resultatet efter skatt uppgick till 0,3 MSEK (1,9).
Föregående års kvartalsresultat påverkades positivt
med en engångseffekt om 2,5 MSEK för försäljning av
fastighet, samt med ett positivt rörelseresultat från
produktområdet Sonesta.
Flytten till ny produktionsenhet i Torshälla är
genomförd enligt plan. Den nya produktionsenheten
skapar förutsättningar för effektivare produktion och
logistik. Första kvartalets bruttomarginal och resultat
belastades med 1,1 MSEK i kostnader relaterat till flytten.
Bruttomarginalen exklusive jämförelsestörande poster
förstärktes till 40 procent (36).
Satsningarna på USA-marknaden har fortsatt att
ge resultat. Vi rapporterar en omsättningsökning för
kvarvarande produktområden om 45 procent. USA
fortsätter att vara vår största marknad och tillväxten har
drivits av god efterfrågan för imagiQ2 inom marknaden för
sk. Office Based Lab samt genom ökad direktförsäljning
av instrument till främst plastikkirurger.
imagiQ prisas
Under kvartalet tecknades ett globalt försäljnings- och
marknadsavtal med Philips Healthcare. Det icke-exklusiva
avtalet innebär att Philips inleder marknadsföring och
försäljning av våra operationsbord på utvalda marknader.
Samarbetet skapar förutsättningar för ytterligare
marknadspenetration av vår produktportfölj.
Efter kvartalets utgång lanserades imagiQ2 OFFICE,
ett nytt operationsbord med lågdosteknik utvecklat
för USA-marknaden. Bordet kommer att säljas genom
våra existerande partners och skapa förutsättningar att
nå nya marknadssegment med högre priskänslighet. Vi
noterar en fortsatt ökad medvetenhet för att minska
andelen farlig röntgenstrålning och allt kraftfullare mobila
röntgensystem på marknaden.
imagiQ2 mottog efter kvartalets utgång det prestigefyllda
priset som ”Publikens Favorit” inom ramen för Stora
Designpriset 2014.
Affären utvecklas vidare
Vi fortsätter att utveckla vår produktportfölj mot
den plastikkirurgiska marknaden. Under kvartalet
tecknades ett exklusivt distributionsavtal med Tulip
Medical Inc, marknadsledaren inom instrumentering och
engångsprodukter för plastikkirurgisk fettransplantation.
Avtalet innebär att STILLE introducerar en bred portfölj
av produkter för fettransplantation på den svenska
marknaden.
Strax efter kvartalets utgång lanserades STILLEEkberg, ett nytt sortiment av innovativa ergonomiska
saxar avsedda för avancerade och tidsödande procedurer.
Produktlanseringen är ytterligare ett resultat av
STILLE Innovation, vårt initiativ för utveckling och
kommersialisering av kirurgers behov och innovationer.
Egentillverkade instrument tappade under kvartalet
6 procent i volym, men ökade i snitt med 12 procent i pris
på grund av högre andel direktförsäljning.
Avrundning och tack
Jag lämnar den 15e juni över stafettpinnen till David
Jern som ny VD för STILLE. Välkomnar också varmt Tord
Lendau som ny ordförande. Både David och Tord tillträder
med mångårig erfarenhet av att utveckla och skapa
framgångsrika medicinteknikbolag.
Jag vill passa på att tacka min fantastiska organisation
som med passion, perfektion och pålitlighet framgångsrikt
genomfört en stor strategisk förändringsprocess.
Tillsammans kan vi sammanfatta ytterligare ett kapitel
i STILLEs snart 175 år långa historia. Ett kapitel som
på kort tid innehåller nyutveckling och förädling av en
världsunik produktportfölj, etablerandet av nya globala
säljkanaler och Ambassadörer, ny fabrik och en nödvändig
renodling som resulterat i fokusering, tillväxt och
förbättrad lönsamhet. STILLE har idag en passionerad och
marknadsdriven organisation och jag bedömer att STILLE
har goda förutsättningar att vidareutvecklas till nästa
nivå.
Stockholm 14 maj 2014
Philip Siberg
Verkställande Direktör
3
STILLE | Första kvartalet 2014
STILLE i korthet
STILLE grundades 1841, och är ett av världens äldsta
medicintekniska företag. Vår vision är att skapa kirurgisk
perfektion, för livet STILLE utvecklar och tillverkar unika
produkter till världens främsta produkter som möjliggör
effektivare och säkrare procedurer som dessutom hjälper
att minska exponeringen av farlig röntgenstrålning.
Genom det skapar vi värden för vården, för patienter och
våra aktieägare. STILLEs erbjudande består av ett starkt
varumärke och välkända produkter av erkänt hög kvalitet.
Verksamheten bedrivs i två produktområden – Instrument
och imagiQ.
Inom produktområde Instrument erbjuder STILLE en
komplett portfölj av handsmidda kirurgiska instrument
för all öppen kirurgi, med särskilt fokus på rekonstruktiv
och estetisk plastikkirurgi samt ortopedisk kirurgi.
Instrumenten kännetecknas av den gracila design och
unika känsla som har gjort STILLE till en välkänd och
uppskattad leverantör bland ledande kirurger världen
över. Alla STILLEs instrument säljs med 30 års garanti.
4
Inom produktområde imagiQ erbjuder STILLE en ny
generation av operationsbord för hjärt- och kärlbaserad
kateterkirurgi. imagiQ2 lanserades 2012 och är andra
generationens operationsbord utvecklat och tillverkat
med perfektion av STILLE. Utvecklad med unik True
Free Float-teknik för såväl enklare perifera procedurer
som mer avancerade abdominella (EVAR) och thorakala
minimalinvasiva ingrepp.
STILLE erbjuder utöver egentillverkade produkter även
produkter från andra välkända och innovativa tillverkare.
Genom dessa samarbeten kan STILLE tillhandahålla
kompletta produktområden med genomgående samma
höga krav på funktion och kvalitet.
Under 2013 omsatte koncernen 89 MSEK och hade 50
anställda. Aktien är noterad på marknadsplatsen First
North under kortnamnet ”STIL”.
STILLE | Första kvartalet 2014
STILLE-koncernen, första kvartalet 2014
SEGMENTENS NETTOOMSÄTTNING OCH
BRUTTOVINST (LÖNSAMHETSMÅTT)
BELOPP I TSEK
Nettoomsättning - Nordic
Nettoomsättning - RoW
Summa koncernens nettoomsättning
JAN-MAR 2014
JAN-MAR 2013
JAN-DEC 2013
8 156
14 064
22 220
6 378
16 510
22 887
25 055
64 040
89 095
Bruttovinst - Nordic
Bruttovinst - RoW
Summa koncernens bruttovinst (för rapporterbara segment)
3 355
4 340
7 695
2 949
5 310
8 259
9 609
18 839
28 448
Ofördelade koncerngemensamma kostnader
Finansnetto
Resultat före skatt
-7 574
200
322
-6 308
-24
1 927
-25 474
313
3 288
Koncernens
nettoomsättning
och
bruttovinst
redovisas inom två segment i enlighet med IFRS8:s
rekommendation om segmentsredovisning, ”Nordic” samt
”Rest of the World”. Ingen försäljning mellan segmenten
förekommer. Försäljnings-, forskning & utvecklingssamt administrationskostnader, övriga rörelseintäkter
och kostnader samt finansiella poster och skatt redovisas
koncerngemensamt.
Nettoomsättning
Nettoomsättningen för första kvartalet uppgick till
22,2 MSEK (22,9), vilket är en minskning med 2,9
procent, justerat för valutaeffekter uppgick minskningen
till 3,2 procent. I September 2013 avyttrades
produktområdet Sonesta, exluderas den produkten ökade
nettoomsättningen med 25 procent jämfört med 2013.
Segment Nordic ökade nettoomsättningen med 27,9
procent, främst hänförlig till hög efterfrågan inom
produktområde instrument. Segment ”Rest of the World”
minskade omsättningen med 14,8 procent, framför
allt hänförligt till produktområde Sonesta. Exkluderat
produktområde Sonesta ökade nettoomsättningen med
23,5 procent främst drivet av ökad efterfrågan inom
produktområde imagiQ.
Resultat
Bruttovinsten för första kvartalet uppgick till 7,7 MSEK
(8,3). Bruttovinstmarginalen uppgick till 34,6% (36,1).
Bruttomarginalen har påverkats negativt med 1,1 MSEK på
grund av flytt till ny produktionsanläggning. Rörelseresultat
för kvartalet uppgick till 0,1 MSEK (2,0). Koncernens
rörelsekostnader för kvartalet uppgick till 7,6 MSEK
(8,8) varav 5,6 MSEK (5,8) avsåg försäljningskostnader
och 2,0 MSEK (3,0) avsåg administrationsomkostnader.
Koncernen hade inga övriga rörelseintäkter för perioden,
föregående år var dessa 2,5 MSEK, främst hänförligt till
försäljning av produktionsfastighet.
Resultatet efter finansiella poster uppgick till 0,3 MSEK
(1,9). Resultatet efter skatt uppgick till 0,3 MSEK (1,9).
Resultat per aktie uppgick till 0,07 SEK (0,40) före och
efter utspädning.
Kassaflöde
För första kvartalet uppgick koncernens kassaflöde
från den löpande verksamheten till -2,3 MSEK (-1,2).
Rörelsekapitalet ökade under kvartalet med 2,9 MSEK,
främst till följd av lägre rörelseskulder om 2,7 MSEK.
Koncernens likvida medel vid periodens utgång uppgick till
3,9 MSEK (0,9).
Finansiell ställning
Nettokassan uppgick per den 31 mars till 3,0 MSEK medan
det för föregående år fanns en nettoskuld på 5,8 MSEK.
Koncernens soliditet uppgick till 68,8 procent (60,8).
Koncernens egna kapital var vid periodens utgång 41,6
MSEK (40,0). Koncernen har en checkräkningskredit om
8,5 MSEK, som var utnyttjade med 0,7 MSEK per den
31 mars, för föregående år samma period var krediten
utnyttjad med 5,1 MSEK.
Koncernens kortfristiga räntebärande skulder uppgick per
den 31 mars till 0,9 (5,6), MSEK, vilket består av kort del
räntebärande leasingskuld om 0,2 MSEK samt 0,7 MSEK
(5,1) utnyttjad rörelsekredit. Vid periodens utgång hade
bolaget långfristiga räntebärande skulder på sammantaget
0,8 MSEK (1,3), vilket är hänförligt till leasingskuld av
bilar. Koncernens finansnetto för första kvartalet uppgick
till 0,2 MSEK (0,0).
5
STILLE | Första kvartalet 2014
Investeringar
Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick för första
kvartalet till 1,0 MSEK (-0,4) MSEK, hänförligt inventarier till
produktionsfastighet.
Avskrivningar
Kvartalets totala avskrivningar uppgick till 0,7 MSEK (0,8). Avskriv­
ningarna uppgick till 0,3 MSEK avseende materiella anläggningstillgångar
samt 0,4 MSEK för immateriella anläggningstillgångar.
Nettoomsättning
2012
2013
TSEK
2014
30000
25000
20000
15000
10000
Skatt
För kvartalet redovisar bolaget ingen skattekostnad, ej heller för
samma period föregående år. Koncernen hade per 31 december 2013
ett ackumulerat underskottsavdrag om 64,8 MSEK, varav 55,2 MSEK
är direkt hänförligt till moderbolaget.
Ställda panter och eventualförpliktelser
Inga förändringar har skett i eventualförpliktelser hittills under året
Personal
Medelantalet anställda i koncernen för första kvartalet uppgick till 49
personer (55). Per den sista mars var 49 personer (53) anställda i
koncernen. Minskningen är hänförlig till effektivisering i produktionen.
Personaloptionsprogram
Vid full konvertering av det beslutade optionsprogrammet av utgivna
och gällande optionsrätter kommer antalet aktier uppgå till 4 897 638.
Totalt antal tilldelade personaloptioner uppgår per den 31 mars 2014
till 50 000 stycken, varav 20 000 är intjänade.
5000
0
jan-mars
april-juni
juli-sept
okt-dec
Q1
Q2
Q3
Q4
Rörelseresultat (EBIT)
2012
TSEK
2013
2014
2000
1500
1000
500
0
-500
-1000
-1500
Det beslutade personaloptionsprogrammet under 2010 omfattar totalt
220 000 personaloptioner, och kunde tilldelas fram till och med 31
december 2012. För att kunna säkerställa fullgörandet av detta åtagande
samt kassaflödesmässig säkring har totalt 240 000 teckningsoptioner
emitterats. Vid fullt utnyttjande av optionsprogrammet ökar
aktiekapitalet med 0,4 MSEK. Utspädningseffekten vid fullt utnyttjande
av utestående optionsrätter motsvarar 1,4 procent. För full beskrivning
av programmet se www.stille.se.
Stilleaktien
Stilleaktien är noterad på First North. För aktien betalades under
perioden 1 januari – 31 mars 2014 som högst 16,0 SEK den 27 mars
2014 och som lägst 7,60 SEK den 8 januari 2014. De största ägarna
är Linc Invest AB 39,90 procent, Garden Growth Capital LLC 17,92
procent, och Philip Siberg med 7,25 procent som sammantaget står
för 65,07 procent.
-2000
-2500
jan-mars
april-juni
juli-sept
okt-dec
Q1
Q2
Q3
Q4
Kassaflöde från den löpande
verksamheten
2012
2013
TSEK
2014
5000
4000
3000
2000
1000
0
Moderbolaget
Nettoomsättningen i moderbolaget för första kvartalet uppgick till
20,0 MSEK (20,6). Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till 0,4
MSEK (2,1). Nettoresultatet för kvartalet uppgick till 0,6 MSEK (2,1).
Balansomslutningen uppgick till 71,4 MSEK (61,0), varav eget kapital
utgjorde 54,3 MSEK (37,7).
6
-1000
-2000
-3000
-4000
-5000
jan-mars
april-juni
juli-sept
okt-dec
Q1
Q2
Q3
Q4
STILLE | Första kvartalet 2014
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
Koncernens och moderbolagets väsentliga uppskattningar
och bedömningar samt risker och riskhantering finns
beskrivna i årsredovisningen för år 2013 i not 1 och 2.
Inga väsentliga förändringar har uppkommit därefter.
Väsentliga händelser under kvartalet
STILLE tecknade ett globalt samarbetsavtal med Philips
Medical Systems BV. Det icke-exklusiva avtalet innebär
att Philips marknadsför och säljer STILLEs imagiQ2 bord
på utvalda marknader som en del av Philips Flexible
Vascular Suite.
STILLE tecknade under kvartalet ett exklusivt
distributionsavtal med Tulip Medical Inc, marknadsledaren
inom instrumentering och engångsprodukter för
fettransplantation. Avtalet innebär att STILLE introducerar
en bred portfölj av produkter för fettransplantation på
den svenska marknaden.
Under kvartalet meddelades att nuvarande VD Philip
Siberg lämnar STILLE under sommaren och att tidigare
styrelsemedlemmen David Jern tillträder som ny VD den
15 juni 2014.
Väsentliga händelser efter periodens utgång
Vid STILLEs Årsstämma den 3 april 2014 beslutades
bland annat att genom omval utse Bengt Julander, Lars
Kvarnhem och Anders Dahlberg, samt genom nyval utse
Tord Lendau, till ordinarie styrelseledamöter. Genom nyval
utsågs Tord Lendau till styrelseordförande för tiden intill
slutet av nästa årsstämma. Tidigare styrelsemedlemmen
David Jern avböjde omval.
Årsstämman
beviljade
styrelseledamöterna
och
verkställande direktören ansvarsfrihet för verksamhets­
året 2013. Årsstämman beslöt att genom omval utse
ÖhrlingsPricewaterhouse Coopers AB till bolagets revisor
med Hans Jönsson som ansvarig revisor, för tiden intill
slutet av nästa bolagsstämma.
Årsstämman fastställde balans- och resultaträkningen
för moderbolaget och rapporten över totalresultatet
och rapporten över finansiell ställning koncernen för
verksamhetsåret 2013.
Årsstämman beslöt att godkänna beslut om återbetalning/
utdelning till aktieägarna om 1,00 kr per aktie, beslutet
är villkorat godkännande från bolagsverket. Årsstämman
beslöt att godkänna förlag om minskning av reservfond.
STILLE lanserade ett nytt sortiment av ergonomiska
saxar. Nya STILLE-Ekberg är ett sortiment av innovativa
kirurgiska saxar som utvecklats för att minska kirurgisk
trötthet och sätta nya standarder i ergonomi och
perfektion. De nya instrumenten är utvecklade i samarbete
med ÖNH-kirurgen Dr. Tomas Ekberg vid Akademiska
Universitetssjukhuset i Uppsala.
STILLE lanserade nya imagiQ2 OFFICE, ett mobilt
operationsbord optimerat för endovaskulär behandling
av sjukdomar såsom PAD på Office Based Labs.
Med sin unika och patentsökta kolfibertopp skapar
bordet förutsättningar att minska andelen skadlig
röntgenstrålning och förbättra röntgenbildkvalitet.
imagiQ2 OFFICE är utvecklad med Stilles patentsökta True
Free Float®-teknik som ger kirurgen möjlighet att förflytta
patienten med hög precision för förbättrad produktivitet
och patientsäkerhet
STILLE erhöll tillsammans med Reload Design AB
priset ”Publikens Val” inom Stora Designpriset 2014.
Priset erhölls för designarbete och den kommersiella
framgången med operationsbordet imagiQ2 som
lanserades 2012. Teknikföretagens Stora Designpris
uppmärksammar affärsframgångar med ett integrerat och
konsekvent designarbete. Syftet med priset är att lyfta
fram industridesignens viktiga roll för produktutveckling
och lönsamhet. I övrigt bedöms övergripande
designstrategi och innovativ höjd, liksom nyhetsvärde,
produktionsanpassning, användarnytta, ergonomi och
miljökrav.
Framtidsutsikter
Genom senaste årens satsningar är bolaget välpositionerat
inom en rad tillväxtområden, som exempelvis kärloch plastikkirurgi. Bolaget investerar nu löpande i
produktutveckling för att öka konkurrenskraften och
därmed sin kommersiella bas. Med tillgänglig information
ser vi inget som tyder på en avmattning i prioriterade
segment och vi gör bedömningen att STILLEs varumärke
och produkter utgör en god grund för tillväxt och
lönsamhet.
Redovisningsprinciper
Se not 1, sidan 14.
Om ej annat anges i denna delårsrapport så avses
koncernen. Siffror inom parentes anger utfall för
motsvarande period föregående år.
Årsstämman beslöt att godkänna föreslagna instruktioner
för valberedningen. Årsstämman beslöt att bemyndiga
styrelsen att besluta om emission av nya aktier och/eller
konvertibla skuldebrev. Årsstämman beslöt att godkänna
nytt teckningsoptionsprogram enligt styrelsens förslag.
7
STILLE | Första kvartalet 2014
Resultaträkning i koncernen
BELOPP I TSEK
JAN-MAR 2014
JAN-MAR 2013
JAN-DEC 2013
22 220
-14 525
7 695
22 887
-14 629
8 258
89 095
-60 646
28 449
0
-5 558
-1 985
-31
121
2 479
-5 803
-2 984
1 950
7 000
-22 146
-10 127
-10
-190
2 975
Ränteintäkter
Räntekostnader
Övriga finansiella intäkter och kostnader
Resultat efter finansiella poster
170
-22
52
322
0
-82
58
1 927
219
-246
339
3 288
Skatt på periodens resultat
Resultat efter skatt
- därav hänförligt till moderbolagets aktieägare
322
322
1 927
1 927
0
3 288
3 288
Resultat per aktie, SEK
Före och efter utspädning
0,07
0,40
0,68
Nettoomsättning
Kostnad sålda varor
Bruttoresultat
Övriga rörelseintäkter
Försäljningskostnader
Administrationskostnader
Forskning och utvecklingskostnader
Övriga rörelsekostnader
Rörelseresultat
Utspädningseffekter har beaktats, eftersom aktiekursen från löptidens startdatum fram t.o.m. den 31 mars 2014 periodvis varit högre än
lösenkursen för delar av optionerna i personaloptionsprogrammet.
Övrigt totalresultat i koncernen
BELOPP I TSEK
Periodens resultat
JAN-MAR 2014
JAN-MAR 2013
JAN-DEC 2013
322
1 927
3 288
Övrigt totalresultat
Poster som kan komma att omföras till resultaträkningen
- Omräkningsdifferens, utländsk verksamhet
Poster som inte kommer att återföras till resultaträkningen
Summa övrigt totalresultat
Totalresultat efter skatt
- därav hänförligt till moderbolagets aktieägare
-2
0
-2
-2
320
320
0
1 927
1 927
-2
3 286
3 286
Totalresultat per aktie, SEK
Före och efter utspädning
0,07
0,40
0,68
8
STILLE | Första kvartalet 2014
Rapport över finansiell ställning i koncernen
BELOPP I TSEK
MAR 2014
MAR 2013
DEC 2013
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Goodwill
Övriga immateriella tillgångar
Materiella anläggningstillgångar
Övriga långrfristiga finansiella fordringar
Övriga finansiella anläggningstillgångar
Summa anläggningstillgångar
0
9 414
4 677
5 091
5 537
24 719
12 873
11 358
4 073
0
5 537
33 841
0
9 867
3 945
5 291
5 537
24 640
Omsättningstillgångar
Varulager
Kundfordringar
Övriga omsättningstillgångar
Övriga kortfristiga finansiella tillgångar
Likvida medel
Summa omsättningstillgångar
14 580
11 819
2 363
3 000
3 918
35 680
16 000
11 741
3 322
0
925
31 987
14 668
10 603
3 344
2 646
6 440
37 701
SUMMA TILLGÅNGAR
60 400
65 828
62 341
Eget kapital och skulder
Eget kapital, hänförligt till moderbolagets aktieägare
41 577
40 032
41 354
Långfristiga skulder
Räntebärande skulder
Avsättningar
Övriga långfristiga skulder
Summa långfristiga skulder
611
227
1 082
200
626
212
838
1 282
838
Kortfristiga skulder
Räntebärande skulder
Avsättningar
Leverantörsskulder
Övriga kortfristiga skulder
Summa kortfristiga skulder
930
521
9 549
6 985
17 985
5 630
683
10 230
7 970
24 514
276
584
10 972
8 317
20 149
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER
60 400
65 828
62 341
9
STILLE | Första kvartalet 2014
Rapport över kassaflöden för koncernen
BELOPP I TSEK
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital
Förändring av rörelsekapital
Förändring av lager
Förändring av rörelsefordringar
Förändring av rörelseskulder
Summa förändring rörelsekapital
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Investeringsverksamheten
Avyttring produktområdet Sonesta
Förvärv (-)/ avyttring (+) av immateriella anläggningstillgångar
Förvärv (-)/ avyttring (+) av materiella anläggningstillgångar
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Finansieringsverksamheten
Förändring av checkkredit
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Periodens kassaflöde
Likvida medel vid periodens början
Kursdifferens likvida medel
Likvida medel vid periodens slut
JAN-MAR 2014
JAN-MAR 2013
JAN-DEC 2013
603
2 673
966
88
-235
-2 756
-2 902
809
-1 736
-2 954
-3 881
-506
-335
-1 850
-2 691
-2 299
-1 208
-1 725
0
0
-993
-993
0
0
442
442
12 000
0
-734
11 266
721
721
-502
-502
-5 572
-5 572
-2 571
6 440
50
3 918
-1 268
2 134
59
925
3 969
2 134
337
6 440
Rapport över förändringar i eget kapital i koncernen
BELOPP I TSEK
Ingående balans per 1 januari 2013
EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE
Aktiekapital
Övrigt
tillskjutet
kapital
Andra reserver
Ansamlad förlust
Totalt
eget
kapital
24 139
83 118
-113
-69 084
38 060
1 927
1 927
1 927
1 927
Totalresultat
Årets resultat
Övrigt totalresultat
Omräkningsdifferens, utländsk verksamhet
0
Summa totalresultat
0
0
Transaktioner med aktieägare
Personaloptionsprogram, värde på anställdas tjänstgöring
46
46
Summa transaktioner med aktieägare
46
46
Utgående balans per 31 mars 2013
24 139
83 118
-113
-67 111
40 032
Ingående balans per 1 januari 2014
24 139
83 118
-115
-65 788
41 354
322
322
322
319
Totalresultat
Årets resultat
Övrigt totalresultat
Omräkningsdifferens, utländsk verksamhet
Summa totalresultat
-2
0
0
-2
-2
Transaktioner med aktieägare
Personaloptionsprogram, värde på anställdas tjänstgöring
-96
-96
Summa transaktioner med aktieägare
-96
-96
-65 562
41 577
Utgående balans per 31 mars 2014
10
24 139
83 118
-117
STILLE | Första kvartalet 2014
Koncernen, nyckeltal
BELOPP I TSEK
JAN-MAR 2014
JAN-MAR 2013
JAN-DEC 2013
22 220
-2,9
7 695
34,6
712
22 887
-3,0
8 258
36,1
807
89 095
1,2
28 449
31,9
3 076
121
0,5
322
320
1 950
8,5
1 927
1 927
2 975
3,3
3 288
3 286
4 862 638
4 827 638
4 897 638
0,07
0,07
0,07
0,07
4 827 638
4 827 638
4 827 638
0,40
0,40
0,40
0,40
4 827 638
4 827 638
4 827 638
0,68
0,68
0,68
0,68
68,8
-2 299
3 027
41 577
8,61
60,8
-1 208
-5 788
40 032
8,29
66,3
-1 725
5 538
41 354
8,57
Avkastning på eget kapital, % 9)
Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE), % 10)
0,3
0,3
5,0
4,3
8,3
6,9
Antal anställda 11)
49
55
53
Nettoomsättning
Nettoomsättningstillväxt, %
Bruttovinst
Bruttovinstmarginal, % 1)
Avskrivningar / nedskrivningar
Rörelseresultat (EBIT) 2)
Rörelsemarginal, % 3)
Resultat efter skatt
Totalresultat efter skatt
Genomsnittligt antal aktier, före och efter utspädning (st)
Antal aktier, före och efter utspädning (st)
Antal aktier, före och efter utspädning (st)
Resultat per aktie före utspädning, SEK 4)
Resultat per aktie efter utspädning, SEK 4)
Totalresultat per aktie före utspädning, SEK 5)
Totalresultat per aktie efter utspädning, SEK 5)
Soliditet, % 6)
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Nettokassa (+)/Nettoskuld (-) 7)
Eget kapital
Eget kapital per aktie, före och efter utspädning, SEK 8)
Utspädningseffekter har beaktats, eftersom aktiekursen från löptidens startdatum fram t.o.m. den 31 mars 2014 periodvis varit högre än
lösenkursen för delar av optionerna i personaloptionsprogrammet.
Definitioner
1)
Bruttovinstmarginal i procent av omsättningen.
2) Rörelseresultatet (EBIT) utgörs av resultatet före finansiella
poster och skatt.
3)
Rörelsemarginalen (EBIT) har beräknats som rörelseresultatet
(EBIT) uttryckt i procent av nettoomsättningen under perioden.
4) Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal
utestående aktier före och efter utspädning.
7) Nettokassa/nettoskuld utgörs av räntebärande skulder minus
räntebärande tillgångar samt kassa och bank.
8) Eget kapital i förhållande till antalet utestående aktier före och
efter utspädning vid periodens slut.
9) Avkastning på eget kapital utgörs av resultatet efter skatt i
procent av vägt genomsnittligt eget kapital.
5) Totalresultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal
utestående aktier före och efter utspädning
10) Avkastning på sysselsatt kapital utgörs av resultat efter
finansnetto plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt
sysselsatt kapital. Sysselsatt kapital utgörs av summa tillgångar
minskade med icke räntebärande avsättningar och skulder.
6) Soliditeten har beräknats som eget kapital i procent av summa
tillgångar i balans­räkningen.
11) Antal anställda utgörs av genomsnittet av antal anställda vid
utgången av perioden.
11
STILLE | Första kvartalet 2014
Moderbolagets resultaträkning
BELOPP I TSEK
JAN-MAR 2014
JAN-MAR 2013
JAN-DEC 2013
19 973
-14 007
5 965
20 575
-13 803
6 772
79 987
-56 918
23 069
0
-3 529
-1 993
0
-31
413
2 479
-4 104
-3 075
0
-1
2 071
19 874
-14 782
-10 172
-10
-189
17 790
Ränteintäkter
Räntekostnader
Övriga finansiella intäkter och kostnader
Resultat efter finansiella poster
170
-14
52
621
0
-66
58
2 064
219
-200
340
18 149
Skatt på periodens resultat
Resultat efter skatt
621
2 064
18 149
JAN-MAR 2014
JAN-MAR 2013
JAN-DEC 2013
621
621
2 064
2 064
18 149
18 149
Nettoomsättning
Kostnad sålda varor
Bruttoresultat
Övriga rörelseintäkter
Försäljningskostnader
Administrationskostnader
Forskning och utvecklingskostnader
Övriga rörelsekostnader
Rörelseresultat
Övrigt totalresultat i moderbolaget
BELOPP I TSEK
Periodens resultat
Övrigt totalresultat för perioden
Totalresultat efter skatt
12
STILLE | Första kvartalet 2014
Moderbolagets balansräkning
BELOPP I TSEK
JAN-MAR 2014
JAN-MAR 2013
JAN-DEC 2013
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Goodwill
Övriga immateriella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag
Materiella anläggningstillgångar
Övriga långfristiga finansiella tillgångar
Övriga finansiella anläggningstillgångar
Summa anläggningstillgångar
0
9 414
13 522
3 205
5 091
5 300
36 533
0
11 358
13 522
1 371
0
5 300
31 551
0
9 867
13 522
2 342
5 291
5 300
36 322
Omsättningstillgångar
Varulager
Kundfordringar
Fordringar hos koncernföretag
Övriga omsättningstillgångar
Övriga kortfristiga finansiella tillgångar
Kassa och bank
Summa omsättningstillgångar
12 944
8 359
5 994
2 173
3 000
2 448
34 918
14 896
6 532
4 375
3 247
434
29 484
13 375
7 927
4 877
3 154
2 646
4 936
36 914
SUMMA TILLGÅNGAR
71 451
61 035
73 236
Eget kapital och skulder
Eget kapital
54 261
37 687
53 736
Långfristiga skulder
Avsättningar
Summa långfristiga skulder
227
227
200
200
212
212
Kortfristiga skulder
Skulder till koncernföretag
Räntebärande skulder
Avsättningar
Leverantörsskulder
Övriga kortfristiga skulder
Summa kortfristiga skulder
50
721
521
8 792
6 879
16 963
1
5 070
683
9 594
7 799
23 148
0
0
584
10 449
8 255
19 288
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER
71 451
61 035
73 236
13
STILLE | Första kvartalet 2014
Noter
NOT 1
REDOVISNINGSPRINCIPER
Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 och enligt Rådet för finansiell
rapportering RFR 1 och, vad gäller moderbolaget, RFR 2.
Från och med 2010 tillämpar koncernen den omarbetade standarden IFRS
3, Rörelseförvärv samt den ändrade standarden IAS 27 Koncernredovisning
och separata finansiella rapporter. I övrigt använder sig koncernen av samma
redovisningsprinciper, definitioner avseende nyckeltal och beräkningsmetoder
som tillämpats i årsredovisningen för 2013.
NOT 2
EFFEKTER AV ÄNDRADE UPPSKATTNINGAR
OCH BEDÖMNINGAR
Viktiga uppskattningar och bedömningar framgår av not 1 i årsredovisningen
för 2013. Inga förändringar har gjorts av dessa som skulle kunna ha en
väsentlig inverkan på den aktuella delårsrapporten.
NOT 3
TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
STILLEs närståendekrets och omfattningen av transaktioner med närstående
beskrivs i not 27 i årsredovisningen för 2013.
Inga transaktioner har genomförts under året, mellan STILLE och närstående,
som har haft någon väsentlig inverkan på bolagets ställning och resultat.
NOT 4
AVYTTRING AV VERKSAMHET
Under 2013 avyttrades produktområdet Sonesta. Vid avyttringen har IFRS5
inte använts då kriterierna inte uppfyllts.
NOT 5
LÅNEFORDRINGAR
Koncernens lånefordringar har värderats till upplupet anskaffningsvärde.
Verkligtvärde per den 31 mars är 5091 TSEK (0). Koncernen har för fordran
erhållit borgensåtagande från huvudägare i bolaget mot vilket fordran innehas.
Verkligtvärdevärderingen är i nivå 2. Fordran löper framtill 2015.
14
STILLE | Första kvartalet 2014
Undertecknande
Delårsrapporten har avgivits efter bemyndigande av styrelsen.
Solna den 14 maj 2014
Philip Siberg
VD- och koncernchef
Rapporten har ej varit föremål för särskild granskning av STILLEs revisorer.
15
STILLE AB (publ)
Gustav III:s Boulevard 42
SE-169 73 Solna, Sweden
Phone: +46 8 588 580 00
Fax: +46 8 588 580 05
[email protected]
www.stille.se
TIDPUNKTER FÖR FINANSIELL INFORMATION 2014
Första kvartalet 2014
14 maj 2014
Andra kvartalet 2014
28 augusti 2014
Tredje kvartalet 2014
19 november 2014
Fjärde kvartalet 2014
18 februari 2015
NÄRMARE UPPLYSNINGAR LÄMNAS AV:
Philip Siberg, VD och koncernchef,
Tel +46 70 790 6734
E-post: [email protected]
Carin Jakobson, Ekonomi och finansdirektör
Tel +46 (0)8 588 580 45
E-post: [email protected]
Informationen i denna delårsrapport är sådan som STILLE AB (publ.) själv valt
att offentliggöra eller är skyldig enligt svensk lag om värdepappersmarknaden
och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades
för offentliggörande den 14 maj 2014 klockan 15:00 (CET).
Surgical perfection. For life.