Transcript Prospekt LIDDS 2014

inbjudan till teckning av UNITS i
LIDDS AB (publ)
LIDDS ab (publ)
Vissa definitioner
Med ”LIDDS” eller ”Bolaget” avses, beroende på sammanhang, LIDDS AB (publ), org. nr 556580-2856. Med ”Prospektet” avses föreliggande
prospekt.
Med ”Företrädesemissionen” avses erbjudandet till Bolagets aktieägare att med företrädesrätt teckna units enligt villkoren i Prospektet. Med
”Spridningsemissionen” avses erbjudandet till allmänheten att teckna units med syfte att öka spridningen i LIDDS-aktien för genomförande av
planerad listning på NASDAQ OMX First North. Med ”Emissionerna” eller ”Erbjudandet” avses Spridningsemissionen och Företrädesemissionen gemensamt. Med ”Uniträtt” avses de Uniträtter som tilldelas de som är registrerade aktieägare i LIDDS på avstämningsdagen för
Företrädesemissionen. Med ”Unit” avses det paket av tre (3) aktier och en (1) teckningsoption som erbjuds i Emissionerna. Med ”Teckningsoption” avses rätt att teckna nya aktier i Bolaget enligt Villkor för Teckningsoptioner 2014/2015.
Med ”Erik Penser Bankaktiebolag” eller ”EPB” avses Erik Penser Bankaktiebolag, org. nr 556031-2570. Med ”Euroclear” avses Euroclear
Sweden AB, org. nr 556112-8074. Hänvisning till ”SEK” avser svenska kronor, hänvisning till ”EUR” avser euro och hänvisning till ”USD” avser
amerikanska dollar. Med ”K” avses tusen och med ”M” avses miljoner.
Upprättande och registrering av Prospektet
Prospektet har upprättats i enlighet med lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument samt Kommissionens förordning (EG) nr 809/2004
av den 29 april 2004 om genomförande av Europaparlamentets och rådets direktiv 2003/71/EG. Prospektet har godkänts och registrerats av
Finansinspektionen i enlighet med bestämmelserna i 2 kap 25 och 26§§ lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. Godkännandet
och registreringen innebär inte att Finansinspektionen garanterar att olika sakuppgifter i Prospektet är riktiga eller fullständiga.
Tvist i anledning av Erbjudandet, innehållet i Prospektet och därmed sammanhängande rättsförhållanden skall avgöras av svensk domstol.
Svensk materiell rätt är exklusivt tillämplig på Prospektet och Erbjudandet.
Information till investerare
Erbjudandet att teckna Units enligt Prospektet riktar sig inte, direkt eller indirekt, till sådana personer vars deltagande förutsätter ytterligare
prospekt, registrerings- eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt. Prospektet får inte distribueras i eller till land där distributionen
eller Erbjudandet enligt Prospektet förutsätter ytterligare registrerings- eller andra åtgärder än sådana som följer av svensk rätt eller strider mot
tillämpliga bestämmelser i sådant land.
Varken Uniträtter, BTU, BTA, de nyemitterade aktierna eller Teckningsoptionerna har registrerats eller kommer att registreras enligt United
States Securities Act från 1933 enligt dess senaste lydelse och inte heller enligt någon motsvarande lag i någon delstat i USA. Erbjudandet
omfattar inte personer med hemvist i USA, Australien, Japan, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika, Hong Kong eller Kanada eller i något annat
land där Erbjudandet eller distribution av Prospektet strider mot tillämpliga lagar eller regler eller förutsätter ytterligare prospekt, registreringar
eller andra åtgärder än de krav som följer av svensk rätt. Anmälan om teckning av aktier i strid med ovanstående kan komma att anses vara
ogiltig. Följaktligen får Uniträtter, BTU, BTA, aktier eller Teckningsoptioner inte direkt eller indirekt, utbjudas, säljas vidare eller levereras i eller
till länder där åtgärd enligt ovan krävs eller till aktieägare med hemvist enligt ovan.
Marknadsinformation, information från tredje part och viss framtidsinriktad information
Prospektet innehåller viss historisk marknadsinformation. I det fall information har hämtats från tredje part ansvarar Bolaget för att informationen
har återgivits korrekt. Såvitt Bolaget känner till har inga uppgifter utelämnats på ett sätt som skulle göra informationen felaktig eller missvisande i
förhållande till de ursprungliga källorna. Bolaget har emellertid inte gjort någon oberoende verifiering av den information som lämnats av tredje
part, varför fullständigheten eller riktigheten i den information som presenteras i Prospektet inte kan garanteras. Ingen tredje part enligt ovan
har, såvitt Bolaget känner till, väsentliga intressen i Bolaget.
Information i Prospektet som rör framtida förhållanden, såsom uttalanden och antaganden avseende Bolagets framtida utveckling och marknadsförutsättningar, baseras på aktuella förhållanden vid tidpunkten för offentliggörandet av Prospektet. Framåtriktad information återspeglar
Bolagets aktuella syn och förväntningar på framtida händelser samt finansiell och operativ utveckling men är alltid förenad med osäkerhet
eftersom den avser och är beroende av omständigheter utanför Bolagets kontroll. Någon försäkran att bedömningar som görs i Prospektet
avseende framtida förhållanden kommer att realiseras lämnas därför inte, vare sig uttryckligen eller underförstått. Bolaget åtar sig inte heller
att offentliggöra uppdateringar eller revideringar av uttalanden avseende framtida förhållanden till följd av ny information eller dylikt som
framkommer efter tidpunkten för offentliggörandet av Prospektet.
Viss finansiell information i Prospektet har avrundats, varför vissa tabeller ej summerar korrekt.
NASDAQ OMX First North
NASDAQ OMX First North är en alternativ marknadsplats som drivs av de olika börserna som ingår i NASDAQ OMX. Den har inte samma
juridiska status som en reglerad marknad. Bolag på NASDAQ OMX First North regleras av NASDAQ OMX First Norths regler och inte av de
juridiska krav som ställs för handel på en reglerad marknad. En placering i ett bolag som handlas på NASDAQ OMX First North är mer riskfylld
än en placering i ett bolag som handlas på en reglerad marknad. Alla bolag vars aktier är upptagna till handel på NASDAQ OMX First North
har en Certified Adviser som övervakar att reglerna efterlevs. NASDAQ OMX Stockholm godkänner ansökan om upptagande till handel på
NASDAQ OMX First North. Erik Penser Bankaktiebolag är utsedd till Certified Adviser för LIDDS vid kommande listning på NASDAQ OMX First
North (förutsatt att kraven för listning uppfylls).
Finansiell rådgivare
Finansiell rådgivare till Bolaget är Erik Penser Bankaktiebolag som biträtt Bolaget i upprättandet av Prospektet. Då samtliga uppgifter i Prospektet härrör från Bolaget friskriver sig Erik Penser Bankaktiebolag från allt ansvar i förhållande till befintliga eller blivande aktieägare i Bolaget
och avseende andra direkta eller indirekta ekonomiska konsekvenser till följd av investerings- eller andra beslut som helt eller delvis grundas på
uppgifter i Prospektet. Erik Penser Bankaktiebolag är även emissionsinstitut avseende Erbjudandet.
Innehållsförteckning
Sammanfattning___________________________________________________________________________________________ 4
Riskfaktorer______________________________________________________________________________________________ 10
Inbjudan till teckning av Units i LIDDS AB (publ)______________________________________________________________ 14
Bakgrund och motiv______________________________________________________________________________________ 15
VD har ordet_____________________________________________________________________________________________ 16
Villkor och anvisningar____________________________________________________________________________________ 18
Så här gör du för att teckna Units i Företrädesemissionen_____________________________________________________ 22
Så här gör du för att teckna Units i Spridningsemissionen______________________________________________________ 23
Marknadsöversikt_________________________________________________________________________________________ 24
Behandling av prostatacancer______________________________________________________________________________ 26
Verksamhetsbeskrivning___________________________________________________________________________________ 28
Projektportfölj____________________________________________________________________________________________ 30
Historik__________________________________________________________________________________________________ 37
Utvald finansiell information_______________________________________________________________________________ 38
Eget kapital, skulder och annan finansiell information_________________________________________________________ 40
Aktier, aktiekapital och ägarförhållanden____________________________________________________________________ 42
Styrelse, ledande befattningshavare och revisor______________________________________________________________ 44
Legala frågor och kompletterande information_______________________________________________________________ 47
Bolagsordning___________________________________________________________________________________________ 50
Villkor för Teckningsoptioner 2014/2015 i LIDDS AB (publ)_____________________________________________________ 51
Vissa skattefrågor i Sverige________________________________________________________________________________ 62
Ordlista_________________________________________________________________________________________________ 64
Adresser_________________________________________________________________________________________________ 65
Villkor i sammandrag för Emissionerna
Emissionsbelopp
Teckningskurs
Bolaget tillförs högst 44,5 MSEK före emissionskostnader fördelat
på Företrädesemissionen cirka 34,5 MSEK och Spridningsemissionen cirka 10,0 MSEK. Vid full teckning av samtliga Teckningsoptioner inom ramen för emitterade Units kommer LIDDS senast per
den 30 december 2015 att tillföras ytterligare sammanlagt cirka
17,3 MSEK.
36 SEK per Unit
Företrädesemissionen
Den som på avstämningsdagen den 2 juni 2014 är registrerad som
aktieägare i LIDDS äger rätt att med företrädesrätt teckna Units
i Företrädesemissionen. Innehav av tio (10) aktier berättigar till
teckning av en (1) Unit bestående av tre (3) nya aktier samt en (1)
Teckningsoption. Härutöver erbjuds aktieägare och allmänheten
att anmäla intresse om teckning av Units utan företrädesrätt.
Spridningsemissionen till allmänheten
Allmänheten erbjuds teckna Units, där varje (en) Unit består av
tre (3) nya aktier samt en (1) Teckningsoption. Minsta teckning ska
uppgå till 150 Units motsvarande 5 400 SEK.
Avstämningsdag
2 juni 2014
Teckningstid
11 juni - 27 juni 2014
Handel med Uniträtter
Bolaget kommer inte att arrangera handel i Uniträtter.
ISIN-koder
Aktien
Uniträtt
Betald tecknad unit Betald tecknad aktie
Teckningsoption
LIDDS
LIDDS UR LIDDS BTU LIDDS BTA
LIDDS TO 1 SE0001958612
SE0005999711
SE0005999729
SE0006027074
SE0005999737
Finansiell kalender
Marknadsplats
Delårsrapport januari – juni 2014
21 augusti 2014
Delårsrapport januari – september 2014 11 november 2014
Bokslutskommuniké 2014
10 februari 2015
Aktier och Teckningsoptioner är planerade att anslutas till NASDAQ
OMX First North. Första dag för handel beräknas bli omkring den
31 juli 2014.
Sammanfattning
Sammanfattningen består av informationskrav uppställda i ”Punkter”. Punkterna är
numrerade i avsnitten A–E (A.1–E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de Punkter
som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa
Punkter inte är tillämpliga för alla typer av prospekt kan det finnas luckor i Punkternas
numrering. Även om det krävs att en Punkt inkluderas i sammanfattningen för aktuella
värdepapper och emittent, är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande
Punkten. Informationen har då ersatts med en kort beskrivning av Punkten tillsammans
med angivelsen ”ej tillämplig”.
avsnitt A – introduktion och varningar
A.1
Varning
Denna sammanfattning bör betraktas som en introduktion till Prospektet. Varje beslut om att investera
i de värdepapper som erbjuds ska baseras på en bedömning av Prospektet i sin helhet från investerarens
sida. Om yrkande avseende uppgifterna i Prospektet anförs vid domstol kan den investerare som är
kärande i enlighet med medlemsstaternas nationella lagstiftning bli tvungen att svara för kostnaderna
vid översättning av Prospektet innan de rättsliga förfarandena inleds. Civilrättsligt ansvar kan endast
åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen, inklusive översättningar därav, men endast
om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna av Prospektet
eller om den inte, tillsammans med andra delar av Prospektet, ger nyckelinformation för att hjälpa
investerare i övervägandet att investera i de värdepapper som erbjuds.
A.2
Samtycke
Ej tillämplig. Erbjudandet omfattas inte av finansiella mellanhänder.
avsnitt B – information om emittenten
B.1
Firma och
handelsbeteckning
Bolagets firma och handelsbeteckning är LIDDS AB (publ).
B.2
Säte och bolagsform
LIDDS har sitt säte i Helsingborgs kommun och har bildats i Sverige. LIDDS är ett publikt aktiebolag
och Bolagets associationsform regleras av aktiebolagslagen (2005:551).
B.3
Verksamhet
och marknader
LIDDS AB (Local Intelligent Drug Delivery System) utvecklar läkemedelsprodukter baserade på
en patentskyddad och kliniskt testad drug delivery-teknologi. De unika egenskaperna hos den
farmaceutiska depå-formuleringen utgör grunden för LIDDS teknologiplattform för utveckling av
olika injicerbara läkemedelsprodukter. LIDDS grundades av forskare och entreprenörer vid Uppsala
universitet, Göteborgs universitet samt inom life science inkubatorn P.U.L.S. AB (Partners för Utvecklingsinvesteringar inom Life Sciences).
Egenskaperna hos LIDDS drug delivery-teknologi innebär att frisättningshastigheten kan modifieras
och anpassas efter kliniskt behov, att den är injicerbar i många olika vävnader, att den försvinner helt
(löses upp) efter hand och är tolererbar av olika vävnader och är dessutom synbar med ultraljud vid
injektion, vilket möjliggör ökad precision vid kontrollerad deponering intill sjuk vävnad, t.ex. tumörvävnad.
LIDDS första produkt, Liproca® Depot, är en ny och målinriktad produkt för lokal behandling av lokaliserad prostatacancer med en inledande indikation som förbehandling inför strålning. Målsättningen
är att väsentligt reducera bieffekterna eftersom de systemiska koncentrationerna av aktivt läkemedel
är låga, men samtidigt upprätthålla och förbättra anticancereffekten jämfört med dagens systemiska
antihormonella behandlingsalternativ.
Rationalen bakom den högre terapieffekten är att Liproca® Depot genererar högre läkemedelskoncentrationer i målvävnaden jämfört med vid oral tillförsel av samma läkemedel.
En klinisk fas-I/IIa och två kliniska fas IIa-studier med Liproca® Depot har genomförts med positivt
resultat, i form av tydlig effekt på såväl PSA, prostatavolym och metabolisk aktivitet i form av cellatrofi i
sjuk och frisk vävnad i linje med förväntningarna, samtidigt som inga hormoniellt relaterade bieffekter
noterats.
LIDDS verkar på marknaden för prostatacancerläkemedel med fokus på USA och EU som de primära
marknaderna. Marknader för andra tillämpningar av teknologiplattformen utöver prostatacancer är
beroende av vilken indikation som blir aktuell.
B.4a
Trender
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
Bolagets verksamhet har hittills omfattat och omfattar i dagsläget en stor del forsknings- och
utvecklingsverksamhet varvid det inte finns några kända tendenser avseende produktion, lager eller
försäljning. Det finns såvitt styrelsen känner till, utöver tidigare kommunicerad generell osäkerhet
och förseningar vid kliniska studier, inga kända tendenser, osäkerhetsfaktorer, potentiella fordringar
eller andra krav, åtaganden eller händelser som kan förväntas ha en väsentlig inverkan på Bolagets
framtidsutsikter.
4
B.5
Koncernstruktur
Ej tillämplig. Bolaget ingår inte i någon koncern.
B.6
Ägarstruktur
Antalet aktieägare i LIDDS uppgick till 120 per den 31 mars 2014. Av nedanstående tabell framgår
information avseende ägarförhållandena i Bolaget per den 31 mars 2014 med därefter kända
förändringar.
Namn
B.7
Utvald finansiell
information
Antal aktier
Andel av kapital och
röster (%)
Wikow Venture AB
942 040
9,8 %
T-Bolaget AB
889 553
9,3 %
P.U.L.S. AB
843 750
8,8 %
SIX SIS AG
667 000
7,0 %
Hans Lennernäs med bolag
435 488
4,5 %
Länsförsäkringar Skåne
392 708
4,1 %
Swedocean AB
383 750
4,0 %
Bo Lennernäs
360 000
3,8 %
William Gunnarsson via BWG Invest SRL
330 000
3,4 %
Sydsvensk Entreprenörfond AB
281 250
2,9 %
Övriga
4 061 249
42,4%
Total
9 586 788
100 %
Nedanstående tabeller visar historisk finansiell information i utdrag för LIDDS avseende räkenskapsåren
2013 och 2012 vilket utgör perioden för den finansiella historiken. Informationen är hämtad ur
Bolagets reviderade årsredovisningar, vilka har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen
(1994:1554) och Bokföringsnämndens allmänna råd. Uppgifter motsvarande oreviderade
räkenskaper för delårsperioderna 1 januari-31 mars 2014 och motsvarande period 2013 har hämtats
ur Bolagets delårsrapport för perioden 1 januari-31 mars 2014, vilken har upprättats i enlighet med
årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd.
Resultaträkning i sammandrag
2014-01-01
2013-01-01
Belopp i KSEK
2014-03-31
2013-03-31
2013
2012
0
0
7
13
Rörelsens intäkter
Rörelsens kostnader
-1 340
-1 179
-3 993
-3 838
Rörelseresultat
-1 340
-1 179
-3 986
-3 825
Finansnetto
Resultat efter finansnetto
Skatt
1
0
96
113
-1 339
-1 179
-3 890
-3 712
0
0
0
0
-1 339
-1 179
-3 890
-3 712
2014-03-31
2013-03-31
2013-12-31
2012-12-31
Anläggningstillgångar
73 937
68 332
72 187
66 906
Omsättningstillgångar
1 941
11 795
4 599
5 258
75 878
80 127
76 786
72 164
73 870
77 920
75 209
68 641
2 008
2 207
1 577
3 523
75 878
80 127
76 786
72 164
Periodens resultat
Balansräkning i sammandrag
Belopp i KSEK
Tillgångar
Summa tillgångar
Eget kapital och skulder
Eget kapital
Kortfristiga skulder
Summa eget kapital och skulder
5
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
B.7
forts. Utvald finansiell
information
Kassaflödesanalys i sammandrag
2014-01-01
2013-01-01
Belopp i KSEK
2014-03-31
2013-03-31
2013
2012
-906
-1 755
-5 268
-2 364
-1 756
-1 437
-5 326
-5 245
0
10 458
10 458
0
-2 662
7 266
-136
-7 609
Den löpande verksamheten
Investeringsverksamheten
Finansieringsverksamheten
Periodens kassaflöde
Likvida medel vid periodens början
4 159
4 295
4 295
11 904
Likvida medel vid periodens slut
1 497
11 561
4 159
4 295
Nyckeltal
2014-01-01
2013-01-01
Belopp i KSEK
2014-03-31
2013-03-31
2013
2012
-67
9 588
3 022
1 735
Kassalikviditet, %
97
534
292
149
Soliditet, %
97
97
98
95
0
0
0
0
9 586 788
9 586 788
9 586 788
8 715 262
0
0
0
0
Rörelsekapital, KSEK
Skuldsättningsgrad, %
Antal aktier vid periodens slut
Antal anställda
Såvitt styrelsen känner till har det inte skett någon väsentlig förändring av Bolagets finansiella ställning
eller ställning på marknaden sedan den 31 mars 2014.
B.8
Utvald proformaredovisning
Ej tillämplig. Prospektet innehåller ingen proformaredovisning.
B.9
Resultatprognos
Ej tillämplig. Prospektet innehåller ingen resultatprognos eller beräkning av förväntat resultat.
B.10
Anmärkningar från
Bolagets revisor
Ej tillämplig. Inga anmärkningar förekommer i revisionsberättelserna avseende den historiska
finansiella informationen som införlivats i Prospektet genom hänvisning.
B.11
Rörelsekapital
Det är Bolagets bedömning att det befintliga rörelsekapitalet inte är tillräckligt för de aktuella behoven
under den kommande tolvmånadersperioden. Befintlig likviditet uppgick vid utgången av april
2014 till 1,7 MSEK, innefattande 1,5 MSEK nyligen upptagen bryggfinansiering. Med beaktande av
upptaget brygglån på 2,0 MSEK under maj månad, samt löpande kassaflöde, bedöms det befintliga
rörelsekapitalet vid tidpunkten för Prospektets upprättande täcka behoven till och med augusti 2014.
Underskottet av rörelsekapital för den kommande tolvmånadersperioden beräknas uppgå till cirka
10,1 MSEK under förutsättning att Bolaget inte tillförs kapital genom Emissionerna.
Mot bakgrund av ovanstående har Bolagets styrelse beslutat genomföra Företrädesemissionen samt
Spridningsemissionen om sammanlagt cirka 44,5 MSEK före emissionskostnader 6,7 MSEK, före
eventuell teckning av nyemitterade aktier med stöd av Teckningsoptioner. Med beaktande av befintlig
likviditet anser LIDDS att rörelsekapitalet efter genomförande av Emissionerna är tillräckligt för att
tillgodose rörelsekapitalbehovet under minst den kommande tolvmånadersperioden.
Bolaget kan välja att senarelägga eller minska kostnader relaterade till forskning och utveckling då
studier kan komma att omprioriteras vid framtida löpande utvärdering. Detta innebär att kapitalbehovet genom beslut av Bolaget kan komma att bli lägre än vad som anges ovan, utan att detta därför
medför avvecklingskostnader eller andra kostnader.
Skulle Emissionerna – trots föreliggande tecknings- och garantiåtaganden – inte bli fulltecknade och
skulle LIDDS inte lyckas generera ytterligare intäkter eller genomföra kostnadsneddragningar, kan
Bolaget tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering och senarelägga eller avbryta forskningsoch utvecklingsaktiviteter. Detta kan i förlängningen innebära att Bolagets verksamhet kan behöva
begränsas.
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
6
Avsnitt C – Information om de värdepapper som erbjuds
C.1
Värdepapper som
erbjuds
Aktier med ISIN-kod SE0001958612 och Teckningsoptioner i LIDDS med ISIN-kod SE000599 737
C.2
Valuta
Aktierna är denominerade i svenska kronor (SEK).
C.3
Antal aktier och
nominellt värde
Antalet aktier i LIDDS uppgår till 9 586 788, envar med ett kvotvärde om 0,053 SEK. Samtliga aktier är
emitterade och fullt inbetalda.
C.4
Rättigheter avseende
aktierna
Varje aktie berättigar till en (1) röst på Bolagets bolagsstämma. Varje röstberättigad aktieägare får
vid bolagsstämma rösta för fulla antalet av denne ägda och företrädda aktier. Aktieägare har normalt
företrädesrätt till teckning av nya aktier, teckningsoptioner och konvertibla skuldebrev i enlighet
med aktiebolagslagen, såvida inte bolagsstämman eller styrelsen med stöd av bolagsstämmans
bemyndigande beslutar om avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt.
Varje aktie ger lika rätt till andel av Bolagets tillgångar och vinst. Vid en eventuell likvidation av Bolaget
har aktieägare rätt till andel av överskott i förhållande till det antal aktier som aktieägaren innehar.
Inga begränsningar föreligger avseende aktiernas överlåtbarhet. Bolagets aktier är inte föremål
för erbjudande som lämnats till följd av budplikt, inlösenrätt eller lösningsskyldighet. Det har inte
förekommit några offentliga uppköpserbjudanden beträffande Bolagets aktier under det innevarande
eller föregående räkenskapsåret. Det finns för närvarande inga utestående konvertibla skuldebrev
som berättigar teckning av aktier i LIDDS.
C.5
Aktiernas
överlåtbarhet
LIDDS bolagsordning innehåller inte några bestämmelser som inskränker aktiernas överlåtbarhet.
Under 2007 ingicks dock ett aktieägaravtal mellan aktieägare som per dagen för detta Prospekt
tillsammans innehar cirka 36,3 procent av aktierna i LIDDS. Aktieägaravtalet innehåller regleringar
kring begränsningar i rätten att överlåta aktier. Aktieägarna som omfattas av aktieägaravtalet från 2007
är Hans Lennernäs, Bo Lennernäs, Jonas Hugosson, Niklas Axén, Lars Åke Malmsten, T-Bolaget AB,
Wikow Invest AB och Swedocean AB.
Under 2011 ingicks också ytterligare ett aktieägaravtal mellan aktieägare som per dagen för detta
Prospekt tillsammans innehar cirka 87,0 procent av aktierna i LIDDS. Enligt 2011 års aktieägaravtal
har parterna förbundit sig att medverka vid en försäljning av LIDDS om villkoren för försäljningen
accepteras av aktieägare som tillsammans representerar åtminstone 50 procent av aktierna i LIDDS.
Parterna till 2011 års aktieägaravtal har förbundit sig att inte överlåta aktier utan att tillse att förvärvaren
tillträder aktieägaravtalet.
Såväl 2007 års aktieägaravtal som 2011 års aktieägaravtal upphör automatiskt i samband med att
Bolagets aktier blir föremål för handel på en reglerad marknad eller alternativ handelsplattform (MTF).
Aktieägaravtalen kommer således att upphöra i samband med den planerade listningen på NASDAQ
OMX First North. Utöver de beskrivna aktieägaravtalen känner inte styrelsen till att det föreligger
några aktieägaravtal mellan Bolagets ägare.
C.6
Handelsplats
Ej tillämplig. De nya aktierna och teckningsoptionerna är planerade att anslutas till NASDAQ OMX
First North.
C.7
Utdelningspolitik
LIDDS har hittills inte lämnat någon utdelning. LIDDS befinner sig i utvecklingsfas och eventuella
överskott är planerade att investeras i Bolagets utveckling. Inga garantier kan lämnas för att framtida
kassaflöden kommer att överstiga Bolagets kapitalbehov eller att bolagsstämma kommer att besluta
om framtida utdelningar.
Avsnitt D – Risker
D.1
Huvudsakliga risker
avseende Bolaget
eller branschen
De huvudsakliga bolags- och branschrelaterade risker inkluderar:
Utveckling av läkemedel: Bolagets verksamhet är föremål för sedvanliga risker hänförliga till
läkemedelsutveckling, inklusive risken att Bolaget inte lyckas utveckla produktkandidater, att
utvecklingsarbete försenas eller att LIDDS produktkandidater kan visa sig vara ineffektiva, utlösa
oacceptabla biverkningar eller på annat sätt inte uppfylla tillämpliga krav eller erhålla nödvändiga
marknadsgodkännanden eller visa sig svåra att kommersialisera framgångsrikt.
Kliniska studier: Om kliniska prövningar för att bevisa LIDDS produktkandidaters säkerhet och verkan
inte får erforderliga tillstånd eller prövad substans inte skulle utvisa erforderlig säkerhet och effekt
kommer det att saknas möjlighet att framgångsrikt kommersialisera produktkandidaten.
Lagstiftning och myndighetsprövning: Kommersialisering av LIDDS produktkandidater är beroende
av godkännanden från berörda tillsynsmyndigheter och att LIDDS efter godkännande fortsatt
uppfyller tillämpliga krav. Om LIDDS inte erhåller godkännanden eller inte kan uppfylla tillämpliga
krav påverkas möjligheterna att kommersialisera Bolagets produkter.
Subventionering vid läkemedelsförsäljning: LIDDS framgång kommer delvisa att vara beroende av
i vilken utsträckning Bolagets produkter kommer att kvalificera sig för subventioner från privat och
offentligt finansierade sjukvårdsprogram.
Immateriella rättigheter: Det finns en risk att Bolaget kan utveckla produkter som kan patenteras, att
beviljade patent kommer att kunna vidmakthållas, att framtida upptäckter kommer att leda till patent
eller att beviljade patent kommer att utgöra tillräckligt skydd för LIDDS rättigheter.
Ytterligare finansieringsbehov: LIDDS kan i framtiden behöva söka ytterligare extern finansiering
för att kunna bedriva sin verksamhet. Det finns en risk att sådan finansiering finns tillgänglig eller
att villkoren för finansiering är acceptabla för Bolaget vilket kan leda till att LIDDS blir tvunget att
väsentligt inskränka Bolagets planerade aktiviteter eller ytterst att avbryta verksamheten.
7
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
D.3
Huvudsakliga
risker avseende de
värdepapper som
erbjuds
De huvudsakliga riskerna relaterade till aktien och Emissionerna inkluderar:
Aktiens utveckling: Aktieägande är alltid förknippat med risk och aktiekursen kan utvecklas negativt.
Ingen tidigare offentlig handel: Det har inte förekommit någon offentlig handel i Bolagets aktier före
den nu planerade noteringen vid NASDAQ OMX First North. Det är inte möjligt att förutse om det
kommer att kunna ske en aktiv handel i Bolagets aktier. Om en likvid handel inte utvecklas kan det
innebära svårigheter för innehavare att avyttra aktier.
Framtida utdelning: Bolaget har hittills inte lämnat någon utdelning och så länge utdelningar inte
lämnas kommer en investerares avkastning enbart vara beroende av aktiens framtida kursutveckling.
Ej säkerställda tecknings- och garantiåtaganden: Teckningsförbindelser och emissionsgarantier
gentemot LIDDS avseende Företrädesmissionen är inte säkerställda genom pantsättning eller
liknande arrangemang, varför det finns en risk att de som lämnat förbindelser inte kommer att kunna
infria sina åtaganden.
Avsnitt E – Information om erbjudandet
E.1
Emissionsbelopp och
emissionskostnader
Vid full teckning av Emissionerna tillförs Bolaget 44,5 MSEK före emissionskostnader. Emissionskostnaderna beräknas uppgå till 6,7 MSEK. Vid full teckning av samtliga Teckningsoptioner inom ramen för
emitterade Units tillförs Bolaget ytterligare cirka 17,3 MSEK före emissionskostnader. Emissionskostnader vid fullt utnyttjande av samtliga Teckningsoptioner beräknas uppgå till 1,0 MSEK.
E.2a
Bakgrund och motiv
LIDDS genomför en kapitalisering med sikte på efterföljande listning på NASDAQ OMX First North
under juli månad 2014, fördelad på en Företrädesemission till Bolagets 120 aktieägare samt en Spridningsemission till allmänheten, den senare med syfte att säkerställa att LIDDS svarar upp till rimliga
spridningskrav inför planerad listning på First North omkring den 31 juli 2014.
Rörelsekapital saknas för de kommande 12 månaderna och planeras att säkerställas genom förestående Emissioner. LIDDS kommer att tillföras högst 44,5 MSEK vid full teckning av Emissionerna
samt ytterligare 17,3 MSEK vid full teckning av aktier baserat på Teckningsoptioner inom ramen för
emitterade Units. LIDDS kommer därmed att förfoga över medel för Bolagets verksamhet t o m 2015
och t o m 2016 givet full teckning aktier med stöd av Teckningsoptioner.
Emissionslikviden efter emissionskostnader kommer, efter amortering av erhållen bryggfinansiering på
3,5 MSEK i avvaktan på genomförda Emissioner, i första hand att användas för att slutföra pågående
fas IIa-studie utökad med en högdos-studie. I andra hand kommer medel att allokeras till att vidareutveckla, optimera och säkerställa industriell produktion av Liproca® Depot för kommande studier
och framtida kommersialiseringav produkter. Likviden kommer i tredje hand att användas för att
genomföra en fas- IIb doseringsstudie. LIDDS avser driva studier kring Liproca® Depot fram till fas-III
varefter Bolaget överväger att kontraktera en eller flera samarbetspartners. Delar av emissionslikviden
avses vidare användas för laboratorieförsök kring 2-3 andra aktiva substanser för behandling av andra
indikationer med ett stort medicinskt behov och som utvecklas baserat på LIDDS farmaceutiska
teknologiplattform.
E.3
Villkor i sammandrag
Emissionsbelopp
Bolaget tillförs högst 44,5 MSEK före emissionskostnader fördelat på Företrädesemissionen initialt
cirka 34,5 MSEK och Spridningsemissionen initialt cirka 10,0 MSEK. Vid full teckning av samtliga Teckningsoptioner inom ramen för emitterade Units kommer LIDDS senast per den 30 december 2015 att
tillföras ytterligare cirka 17,3 MSEK.
Spridningsemissionen till allmänheten
Allmänheten erbjuds teckna Units, där varje (en) Unit består av tre (3) nya aktier samt en (1) Teckningsoption. Minsta teckning ska uppgå till 150 Units motsvarande 5 400 SEK.
Företrädesemissionen
Den som på avstämningsdagen den 2 juni 2014 är registrerad som aktieägare i LIDDS äger rätt att med
företrädesrätt teckna Units i Företrädesemissionen. Innehav av tio (10) aktier berättigar till teckning av
en (1) Unit bestående av tre (3) nya aktier samt en (1) Teckningsoption. Härutöver erbjuds aktieägare
och allmänheten att anmäla intresse om teckning av Units utan företrädesrätt.
Teckningskurs
36 SEK per Unit
Avstämningsdag
2 juni 2014
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
8
E.3
forts.
Villkor i sammandrag
Teckningstid
11 juni - 27 juni 2014
Handel med Uniträtter
Bolaget kommer inte att arrangera handel i Uniträtter.
E.4
Intressen och
eventuella intressekonflikter
Bolagets finansiella rådgivare i samband med Emissionerna är Erik Penser Bankaktiebolag. Erik
Penser Bankaktiebolag har tillhandahållit, och kan i framtiden komma att tillhandahålla, olika bank-,
finansiella-, investerings-, kommersiella och andra tjänster åt LIDDS för vilka de erhållit respektive kan
komma att erhålla, ersättning.
Setterwalls Advokatbyrå AB är LIDDS legala rådgivare i samband med Emissionerna.
Ett antal aktieägare inklusive tillkommande ägare har åtagit sig att teckna motsvarande cirka 44,8
procent av Företrädesemissionen. Därutöver har LIDDS ingått avtal om emissionsgarantier med ett
antal externa investerare innebärande att Företrädesemissionen är säkerställd upp till högst cirka
100,0 procent genom tecknings- och garantiåtaganden.
E.5
Säljare av värdepapper och avtal om
lock-up
Ej tillämplig. Erbjudandet omfattar nyemitterade aktier.
E.6
Utspädningseffekt
Utspädningen uppgår till högst 19,8 procent motsvarande 2 876 034 aktier för befintliga ägare som
inte deltar i Företrädesemissionen, ytterligare högst 5,7 procent motsvarande 833 334 aktier genom
den Riktade emissionen, sammanlagt ytterligare högst 8,5 procent motsvarande 1 236 456 aktier
genom Teckningsoptioner, sammanlagt 34,0 procent motsvarande 4 945 824 aktier.
E.7
Kostnader som
åläggs investerare
Ej tillämplig. Inga kostnader åläggs investerare som deltar i Erbjudandet.
De sex största enskilda aktieägarna i LIDDS med innehav över 4 procent, Bolagets styrelse och ledande
befattningshavare som innehar aktier i LIDDS samt tillkommande initiativtagare Bo Lennernäs och
Jonas Hugosson har åtagit sig att inte utan Erik Penser Bankaktiebolags föregående samtycke, till
och med den dag som infaller 6 månader efter dagen för listningen av Bolaget avseende 50 procent
av aktieägarens befintliga aktier och 12 månader avseende resterande 50 procent av aktieägarens
befintliga aktier, sälja, pantsätta, låna ut, åta sig att sälja eller på annat sätt avhända sig, direkt eller
indirekt, några aktier eller andra värdepapper berättigande till teckning av eller konvertering till aktier
i Bolaget eller ingå något arrangemang som överför till någon annan, helt eller delvis, någon av de
ekonomiska rättigheterna till värdepapper, oavsett om reglering i sådana arrangemang sker genom
leverans av värdepapper eller kontant. Detta åtagande ska inte tillämpas på värdepapper som tecknas
i Emissionerna eller tillämpas på värdepapper som förvärvas efter listningen.
9
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
Riskfaktorer
En investering i värdepapper är förenad med risk. LIDDS verksamhet påverkas, och kan
komma att påverkas, av ett antal faktorer som inte helt kan kontrolleras av LIDDS. Det finns
risker både vad avser omständigheter som är hänförliga till LIDDS och sådana som inte har
något specifikt samband med LIDDS. Redovisningen av riskfaktorer nedan gör inte anspråk
på fullständighet och riskerna är inte rangordnade efter någon grad av betydelse. Samtliga
faktorer beskrivs ej i detalj utan en fullständig utvärdering måste innefatta all information i
detta Prospekt samt en allmän omvärldsbedömning. Ytterligare risker som för närvarande
inte är kända för Bolaget, kan komma att få väsentlig betydelse för LIDDS verksamhet,
finansiella ställning och resultat.
Bolags- och branschrelaterade risker
i ökade kostnader, försenade myndighetsgodkännanden, mer begränsat användningsområde eller
föranleda att Bolaget avstår från att kommersialisera
produktkandidaten eller metoden.
Utveckling av läkemedel
LIDDS har hittills inte lanserat någon produkt utan
är i utvecklingsfas. Läkemedelsutveckling är generellt förenat med mycket hög risk och det är ett
begränsat antal läkemedelskandidater som slutligen
når marknaden. Sannolikheten för att en läkemedelskandidat ska nå marknaden ökar i takt med att
projektet flyttas fram i utvecklingskedjan. Detsamma
gäller också kostnaderna som stiger brant i de senare
kliniska faserna. Bolagets verksamhet är föremål för
sedvanliga risker hänförliga till läkemedelsutveckling, inklusive risken att utvecklingsprojekt försenas,
att produktkandidater kan visa sig vara ineffektiva,
utlösa oacceptabla biverkningar eller på annat sätt
inte uppfylla tillämpliga krav eller erhålla nödvändiga
marknadsgodkännanden eller visa sig vara svåra att
kommersialisera framgångsrikt. Allteftersom LIDDS
och dess produktportfölj utvecklas ökar också
Bolagets kunskap och erfarenheter på viktiga
områden. Bolagets projekt är i tidig fas, något som
innebär att ett bakslag kan påverka Bolaget väsentligen negativt.
Hittills genomförda kliniska studier har visat på
behovet, men också inspirerat till, nya och fördjupade studier. För dessa nya studier görs vissa modifieringar i produktens utformning, vilka modifieringar
givetvis görs i syfte att förbättra produkten, men
som inte med säkerhet gör att framtida studier blir
framgångsrika.
Lagstiftning och myndighetsprövning
Bolaget kommer inte att kunna kommersialisera
eller marknadsföra några av Bolagets produkter eller
metoder utan att först ha erhållit godkännanden från
berörda tillsynsmyndigheter. Processen för godkännanden för att marknadsföra ett nytt läkemedel kan ta
många år och kräver normalt omfattande finansiella
och andra resurser. Om nödvändiga tillstånd eller
godkännanden inte erhålls kan Bolagets verksamhet,
finansiella ställning och resultat påverkas väsentligt
negativt. Även om nödvändiga tillstånd erhålls finns
det en risk för att detta inte kommer att resultera i
konkurrenskraftiga produkter eller metoder.
Kliniska studier
Bolagets produktkandidater kräver ytterligare
forskning och utveckling, kliniska prövningar samt
relevanta marknadsgodkännanden för att kunna leda
till en kommersialisering som genererar löpande
intäkter. För att erhålla myndighetsgodkännanden
för kommersiell försäljning av Bolagets produktkandidater krävs att Bolaget genomför kliniska prövningar för att bevisa produkternas och metodernas
säkerhet och verkan. Om sådana kliniska prövningar
inte leder till erforderliga tillstånd eller om prövad
substans eller metod inte skulle utvisa erforderlig
säkerhet och effekt kommer det att saknas möjlighet
att framgångsrikt utveckla, licensiera eller kommersialisera produktkandidaten och metoden.
Även efter det att en produktkandidat godkänts
kommer Bolaget att vara skyldigt att uppfylla fortsatta myndighetskrav, däribland krav på säkerhetsrapportering, omfattande regulatorisk kontroll och
marknadsföringsgodkännanden, innefattande tillsyn
över marknadsföringen av produkterna. Dessutom
kommer Bolaget eller av Bolaget anlitade tillverkare att vara skyldiga att följa krävande regler för
tillverkning. Dess regler omfattar samtliga steg i
tillverkning, testning, kvalitetskontroll och dokumentation avseende Bolagets produktkandidater. Produktionsanläggningar måste vidare godkännas vid
myndighetsinspektion innan godkännande för marknadsföring kan erhållas. Produktionsanläggningarna
kommer dessutom att återkommande inspekteras
av tillsynsmyndigheter. Sådana inspektioner kan
komma att resultera i frågor kring regelefterlevnad
och ifrågasatt eller bristande regelefterlevnad kan
komma att förhindra eller försena godkännande för
marknadsföring och åtgärdanden kan kräva finansiella eller andra resurser. Om Bolaget eller Bolagets
tillverkare inte uppfyller tillämpliga myndighetskrav
kan Bolaget komma att bli föremål för böter, återkallelse eller beslagtagande av produkter, andra
Kliniska prövningar utgår från hypoteser om verkningsmekanismer vilka vid validerade studier kan
visa sig otillräckliga eller vara utan relevant verkan
eller utlösa oacceptabla biverkningar och kan som
konsekvens när som helst komma att avbrytas. Även
tidigare positiva resultat kan visa sig vara icke representativa för resultat som erhålls i senare prövningar.
Negativa eller ofullständiga resultat från kliniska
prövningar kan också innebära att ytterligare kliniska
prövningar måste genomföras, vilket kan resultera
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
10
verksamhetsbegränsningar samt straffrättsliga sanktioner, vilket skulle kunna ha en väsentligt negativ
inverkan på Bolagets verksamhet, finansiella ställning
och resultat.
Om Bolaget i sin forskning utnyttjar substanser eller
metoder som är patenterade eller som kommer att
beviljas patent eller skyddas av andra rättigheter,
skulle ägare av dessa patent eller andra rättigheter
kunna hävda att Bolaget gör intrång i sådan tredje
parts rättigheter. En tredje parts rättigheter skulle
kunna hindra Bolaget eller framtida licenstagare att
fritt använda en licensierad substans, metod eller
teknologi, vilket kan innebära att Bolaget kan
belastas med betydande kostnader och ytterst skadeståndsansvar eller tvingas avbryta eller begränsa
sina satsningar på produktutveckling och kommersialisering. De kostnader som sådana tvister kan
innebära skulle kunna ha en avsevärd negativ effekt
på Bolagets finansiella ställning, även om utgången
av en sådan process skulle bli till Bolagets fördel.
Bolaget kan också tvingas förvärva en licens för att
fortsätta att tillverka eller marknadsföra de produkter
som omfattas. Det är inte säkert att sådana licenser är
tillgängliga på för Bolaget rimliga villkor eller överhuvudtaget. Det finns även en risk att beviljade patent
inte ger långsiktigt skydd då invändningar eller andra
ogiltighetsanspråk mot meddelade patent kan göras
även efter dess beviljande. Utgången av sådana
processer kan vara att beviljade patent inskränks,
exempelvis genom en begränsning av tillämpningsområde eller ytterst att den aktuella patentansökan
avslås eller i fallet med ett beviljat patent, ogiltigförklaras. Utgången kan också vara att patent vidmakthålls så som de beviljats. Att ett patent avslås eller
ogiltigförklaras innebär att ingen tillerkänns sådan
ensamrätt, vilket i sin tur gör att den däri definierade
uppfinningen inte utgör hinder för någon, eller annorlunda uttryckt, med vederbörligt beaktande av
andra tredje parts rättigheter kan vara fri för alla och
envar att nyttja. Resultatet av en invändningsprocess
kan överklagas, vilket gör att det slutliga resultatet
från en invändning är svårt att förutse.
Subventionering vid läkemedelsförsäljning
Bolagets eventuella framgång beror delvis av i
vilken utsträckning Bolagets produkter och metoder
kommer att kvalificera sig för subventioner från privat
och offentligt finansierade sjukvårdsprogram och ersättningssystem. En betydande del av Bolagets potentiella framtida intäkter kommer sannolikt att vara
beroende av subventioner från sådana sjukvårdsprogram, inbegripande aktörer som t.ex. myndigheter,
statliga vårdgivare eller privata sjukförsäkringsgivare.
Vissa länder kräver att produkter först genomgår en
långvarig granskning innan offentliga subventioner
kan komma ifråga. Det förekommer även åtgärder för
att bromsa ökande sjukvårdskostnader i många av de
länder där Bolagets produkter kan komma att kommersialiseras. Dessa åtgärder förväntas fortsätta och
kan komma att resultera i strängare regler avseende
såväl ersättningsnivå som vilka läkemedel och behandlingsmetoder som ska omfattas. Förändringar i
dessa ersättnings- och betalningssystem kan komma
att påverka Bolagets förmåga att lönsamt bedriva
sin verksamhet, kontraktera samarbetspartners och
marknadsföra Bolagets produkter. Om subventioneringen av Bolagets produkter inte är tillräcklig eller
avskaffas respektive begränsas på någon marknad,
kan Bolaget eller Bolagets samarbetspartners möjligheter att sälja Bolagets produkter med tillräcklig
lönsamhet komma att försvåras.
Immateriella rättigheter
Bolagets eventuella framtida framgångar är delvis
beroende av Bolagets förmåga att bibehålla och
erhålla patentskydd för potentiella produkter och
metoder samt att hålla väsentliga delar av sin forskning konfidentiell, så att Bolaget därmed kan hindra
andra parter från att nyttja Bolagets uppfinningar
och skyddade information. Läkemedelsföretags
patenträttsliga ställning är i allmänhet osäker och
innefattar komplexa medicinska och juridiska bedömningar. Det finns en risk att Bolaget inte kommer
att kunna utveckla produkter som kan patenteras, att
beviljade patent inte kommer att kunna vidmakthållas, att framtida upptäckter inte kommer att leda
till patent, eller att beviljade patent inte kommer
att utgöra tillräckligt skydd för Bolagets rättigheter.
Det finns även en risk för att patent inte kommer att
medföra en konkurrensfördel för Bolagets produkter
och metoder och det kan inte heller uteslutas att
konkurrenter inte kommer att kunna kringgå Bolagets
patent. Om Bolaget tvingas försvara sina rättigheter
gentemot en konkurrent kan detta medföra avsevärda kostnader som kan påverka Bolagets finansiella
ställning och resultat negativt.
Marknadsföring av en läkemedelsprodukt är i sig
resurskrävande och omgärdat av detaljerade regler
på samtliga Bolagets tänkta marknader. Det kan inte
uteslutas att, även om Bolaget sökt varumärkesskydda bedömt centrala rättigheter, omvärldssituationen
och konkurrenters ageranden kan komma att kräva
betydande investeringar och därtill kopplad resultatpåverkan i syfte att nå eller anpassa sig till förhållanden rådande på marknaden vid aktuell tidpunkt
då produkt lanseras.
Konkurrenter
Såvitt Bolaget känner till finns med Bolagets speciella administrationssätt inga direkt konkurrerande
läkemedelsprodukter i utvecklingsfas, klinisk fas eller
som kommersialiserats. Det finns dock en del aktörer
som arbetar med liknande tekniker. Konkurrenter
kan komma att utveckla produkter och metoder
som är mer effektiva, prisvärda eller praktiska eller
kan komma i åtnjutande av patentskydd eller kommersialisera sina produkter tidigare än Bolaget eller
som jämfört med Bolaget har andra ingångar på
marknaden och resurser för att bearbeta denna. Det
finns därför alltid en risk att Bolagets produkter och
metoder blir utkonkurrerade av likande produkter
och metoder.
11
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
Produktansvar och försäkringar
Bolagets verksamhet är utsatt för potentiella ansvarsrisker som utgör en normal aspekt inom forskning,
utveckling och tillverkning av läkemedelsprodukter.
Det går därför inte att utesluta att användningen
av Bolagets produkter och metoder kan leda till att
skadeståndsansvar riktas mot Bolaget i händelse av
att produkterna och metoderna orsakar sjukdomar,
kroppsskador, dödsfall, eller skada på egendom.
Bolaget tecknar, och har för avsikt att fortsatt
teckna, försäkringar som gäller för den verksamhet
som Bolaget bedriver. Även om Bolaget anser att
tecknade försäkringar har tillräcklig omfattning är
försäkringarnas räckvidd och försäkringsbelopp begränsade och det finns risk för att försäkringarna inte
ger tillräcklig täckning i händelse av ett rättsligt krav.
Bolaget kan också misslyckas med att i framtiden
upprätthålla försäkringar på för Bolaget acceptabla
villkor eller överhuvudtaget.
betalningar samt royaltybetalningar och de resurser
som krävs för att en produktkandidat ska genomgå
kliniska prövningar.
Risker relaterade till aktien och
Emissionerna
Aktiens utveckling
Aktieägande är alltid förknippat med risk och risktagande och aktiekursen kan komma att utvecklas
negativt. Som framgår av detta avsnitt är aktiekursen
i Bolaget beroende av en rad faktorer utöver LIDDS
verksamhet, vilka Bolaget inte har möjlighet att
påverka. Även om Bolagets verksamhet utvecklas
positivt finns det därför risk att utvecklingen för
Bolagets aktie kan komma att bli negativ.
Aktieförsäljning från nuvarande aktieägare
Kursen på LIDDS aktier kan komma att minska till
följd av att befintliga aktieägare avyttrar aktier på
aktiemarknaden efter Emissionernas genomförande,
eller att marknaden uppfattar att sådan försäljning
kan bli aktuell. Sådana försäljningar kan även försvåra
för Bolaget att ge ut aktier eller andra finansiella instrument i framtiden till det pris och vid den tidpunkt
som Bolaget bedömer som lämpligt.
Beroende av nyckelpersoner m.m.
Bolaget är beroende av ledande befattningshavare,
andra nyckelpersoner och externa konsulter. Om
Bolaget skulle förlora någon av sina nyckelpersoner
skulle detta kunna försena eller orsaka avbrott i
forskningsprogram eller utveckling, utlicensiering
eller kommersialisering av Bolagets produkter och
metoder. Detsamma gör sig gällande avseende
relationen till kontrakterade konsulter, samarbetspartners och uppdragstagare.
Ingen offentlig handel har förekommit med
Bolagets aktier
Det har inte förekommit någon offentlig handel i
Bolagets aktier före den planerade listningen vid
NASDAQ OMX First North. Det är inte möjligt att
förutse i vilken utsträckning investerarnas intresse
i Bolaget leder till en aktiv handel i aktien eller hur
handeln med aktien kommer att fungera framgent.
Om en aktiv och likvid handel inte utvecklas, eller inte
är varaktig, kan det innebära svårigheter för innehavarna att avyttra aktier, snabbt eller överhuvudtaget.
Ytterligare finansieringsbehov
LIDDS kan i framtiden komma att behöva söka ytterligare extern finansiering för att kunna fortsätta bedriva
sin verksamhet. Detta kan exempelvis komma att ske
genom publik eller privat finansiering eller genom
avtal med samarbetspartners. Det finns en risk att
nytt kapital inte kan anskaffas då behov uppstår eller
att det inte kan anskaffas på för Bolaget tillfredställande villkor, eller att sådant anskaffat kapital skulle
vara tillräckligt för att finansiera verksamheten enligt
fastlagda planer, vilket kan leda till att Bolaget blir
tvunget att väsentligt inskränka Bolagets planerade
aktiviteter eller ytterst att avbryta verksamheten.
Utspädning genom framtida nyemissioner
Bolaget kan i framtiden komma att genomföra nyemissioner av aktier och aktierelaterade instrument
för att anskaffa kapital. Alla sådana emissioner kan
minska det proportionella ägandet och röstandel
samt vinst per aktie för innehavare av aktier i Bolaget.
Vidare kan eventuella nyemissioner få en negativ
effekt på aktiernas marknadspris.
Villkoren för tillgänglig finansiering kan komma att
ha en negativ inverkan på Bolagets verksamhet eller
aktieägarnas rättigheter. Om Bolaget väljer att skaffa
ytterligare finansiering genom att emittera aktier eller
aktierelaterade instrument kommer de av Bolagets
aktieägare som inte deltar att drabbas av utspädning
medan skuldfinansiering, om sådan är tillgänglig för
Bolaget, kan innehålla begränsande villkor som kan
inskränka Bolagets flexibilitet. I den mån Bolaget finansierar utvecklingen av produktkandidater genom
avtal med samarbetspartners kan Bolaget tvingas
avstå vissa rättigheter till teknologier eller upplåta
licenser på för Bolaget ogynnsamma villkor.
Framtida utdelning
Bolaget har hittills inte lämnat någon utdelning.
Bolaget är i utvecklingsfas och eventuella överskott
är planerade att återinvesteras i Bolagets utveckling. Så länge inga utdelningar lämnas kommer en
investerares avkastning enbart att vara beroende av
aktiens framtida kursutveckling.
Ej säkerställda tecknings- och garantiåtaganden
Bolaget har erhållit teckningsförbindelser och emissionsgarantier avseende Företrädesemissionen från
ett antal aktieägare och andra externa intressenter.
Åtagandena gentemot Bolaget i anledning av dessa
är inte säkerställda genom pantsättning, spärrmedel
eller något liknande arrangemang, varför det finns en
risk att de som lämnat förbindelser inte kommer att
kunna infria sina åtaganden.
Även om Bolaget lyckas säkerställa ytterligare
finansiering när så krävs kan Bolagets framtida
kapitalbehov avvika från ledningens uppskattningar
och kommer att vara beroende av ett flertal faktorer,
bland annat kostnader för utveckling och kommersialisering av produktkandidater, tidpunkten för
mottagandet och storleken på eventuella milstolpsLIDDS AB (publ) Prospekt 2014
12
13
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
Inbjudan till teckning av Units i LIDDS AB (publ)
Styrelsen i LIDDS beslutade den 26 maj 2014, med
stöd av bemyndigande givet vid extra bolagsstämma
den 13 maj 2014, att genomföra en Företrädesemission samt en Spridningsemission av Units bestående
av aktier och Teckningsoptioner. Emissionerna genomförs för att tillföra Bolaget kapital för fortsatt drift
av verksamheten under åtminstone de kommande
tolv månaderna samt för att öka spridningen i
ägandet av LIDDS-aktien inför planerad listning på
NASDAQ OMX First North omkring den 31 juli 2014.
Spridningsemission riktad till allmänheten
Allmänheten erbjuds att teckna Units, där varje (en)
Unit består av tre (3) nya aktier för 36 SEK, motsvarande 12 SEK per aktie samt en (1) vederlagsfri Teckningsoption med rätt att teckna en (1) ny aktie senast
den 30 december 2015 till emissionskurs 14 SEK.
Teckning sker under perioden 11 juni - 27 juni. Minsta
teckning ska uppgå till 150 Units motsvarande 5 400
SEK. Vid överteckning i Spridningsemissionen ska
varje tecknare först erhålla tilldelning av en post om
150 Units och i den mån samtliga tecknare inte kan
tilldelas 150 Units, ska tilldelning av poster om 150
Units ske genom lottning. Därefter ska resterande
Units fördelas till tecknare pro rata i förhållande till
deras anmälda intresse och i den mån detta inte kan
ske, genom lottning.
Företrädesemission riktad till befintliga aktieägare
Befintliga aktieägare erbjuds att för varje helt 10-tal
(tio) innehavda aktier teckna en (1) Unit bestående av
tre (3) nyemitterade aktier för 36 SEK, motsvarande
12 SEK per aktie1, samt en (1) vederlagsfri Teckningsoption med rätt att teckna en (1) nyemitterad aktie
senast den 30 december 2015 till emissionskurs 14
SEK. För varje innehavd aktie erhålls en Uniträtt. 10
(tio) Uniträtter ger rätt att teckna en (1) Unit. Teckning
sker under perioden 11 juni - 27 juni 2014. För det
fall att inte samtliga Units tecknats med stöd av
Uniträtter ska styrelsen, inom ramen för Företrädesemissionens högsta belopp, besluta om tilldelning av
Units tecknade utan stöd av Uniträtter. För fullständig
redogörelse för tilldelning i Företrädesemissionen
och tilldelning i Spridningsemissionen, se avsnitt
”Villkor och anvisningar”.
Kapital och utspädning
Aktiekapitalet ökar med högst 152 429,802 SEK till
660 529,566 SEK genom Företrädesemissionen
och med högst 44 166,702 SEK till 704 696,268 SEK
genom Spridningsemissionen. Aktiekapitalet ökar
med högst 65 532,168 SEK till 770 228,436 SEK
genom aktier tecknade genom Teckningsoptioner.
Bolaget tillförs före emissionskostnader2 högst 34,5
MSEK genom Företrädesemissionen samt högst 10,0
MSEK genom Spridningsemissionen, sammanlagt
högst 44,5 MSEK. Till detta kommer högst 17,3
MSEK genom teckning av aktier genom Teckningsoptioner. Maximal kostnad för lösen av utelöpande
Teckningsoptioner beräknas uppgå till 1,0 MSEK.
Utspädningen uppgår till sammanlagt högst 34,0
procent vid full teckning av Emissionerna och Teckningsoptionerna inom ramen för utgivna Units3.
Härmed inbjuds innehavare av aktier i LIDDS samt allmänheten att teckna Units i LIDDS Företrädesemission
samt allmänheten att teckna Units i Spridningsemissionen i enlighet med villkoren i Prospektet. Styrelsen för
LIDDS är ansvarig för innehållet i Prospektet. Härmed försäkras att styrelsen för LIDDS har vidtagit alla rimliga
försiktighetsåtgärder för att säkerställa att uppgifterna i Prospektet, såvitt styrelsen vet, överensstämmer med
faktiska förhållanden och att ingenting är utelämnat som skulle kunna påverka dess innebörd.
Helsingborg den 9 juni 2014
LIDDS AB (publ)
Styrelsen
1
Emissionskursen har fastställts genom en book building-liknande process baserat på presentationer av Bolaget och diskussioner med potentiella tecknare
i Emissionerna, där Bolaget eftersträvat deltagande från befintliga aktieägare i förening med deltagande från tillkommande strategiska ägare.
2
Emissionskostnaderna beräknas uppgå till cirka 6,7 MSEK, varav cirka 1,5 MSEK utgör garantiprovision. Detta motsvarar 15,1 procent kostnad vid full teckning av Emissionerna 44,5 MSEK. Emissionskostnaderna ökar till maximalt 7,7 MSEK vid full framtida lösen av Unitens Teckningsoptioner. Detta motsvarar
12,5 procent kostnad vid fullt tecknad emissionslikvid 61,8 MSEK inklusive lösen av Teckningsoptioner.
3
Utspädningen uppgår till högst 19,8 procent för befintliga ägare som inte deltar i Företrädesemissionen, ytterligare högst 5,7 procent genom Spridningsemissionen, sammanlagt ytterligare högst 8,5 procent genom lösen av Teckningsoptioner, sammanlagt 34,0 procent.
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
14
Bakgrund och motiv
LIDDS AB (Local Intelligent Drug Delivery System)
är ett svenskt läkemedelsbolag som, parallellt med
utveckling av en läkemedelsprodukt för prostatacancer, har utvecklat en farmaceutisk teknologiplattform
för läkemedelsformulering (drug delivery-teknologi).
Teknikplattformen kan användas för olika farmakologiskt aktiva substanser samt företrädesvis medicinska
indikationer där lokal frisättning av läkemedel ger en
ökad fördel i form av mindre systemiska biverkningar
och/eller bättre effekt vid behandling av t.ex. solida
tumörer. LIDDS grundades av forskare och entreprenörer vid Uppsala universitet, Göteborgs universitet
samt inom life science inkubatorn P.U.L.S. AB.
i EU och USA samt utveckla industriella tillverkningsmetoder inför kommande kommersialisering.
Parallellt kommer även nya läkemedelsprodukter för
framför allt lokal behandling av andra indikationer
baserat på LIDDS teknologiplattform där det finns
ett stort medicinskt behov att utvecklas
Den regulatoriska strategi och kliniska plan som
LIDDS utarbetat kan leda fram till en marknadsexklusivitet på ytterligare tre år i USA respektive två
år inom EU som tillsammans med patienttiden ger
ett starkt produktskydd. Vidare har LIDDS bedömt
att erhållna effekt- och säkerhetsdata sammantaget
ger förutsättningar för en lyckad prisförhandling med
myndigheter och institutioner. USA och EU är de två
primära marknaderna för denna indikation.
Bolaget har utvecklat Liproca® Depot i syfte att
förbättra behandlingen av i första hand lokaliserad
prostatacancer, vilket motsvarar mer än 80-90
procent av alla män som årligen diagnostiseras
med prostatacancer, cirka 1 miljon män globalt.
Inledningsvis kommer LIDDS inom ramen för en
tydlig kommersialiseringsstrategi att dokumentera
användningen av Liproca® Depot som förbehandling
av patienter som ska strålbehandlas, motsvarande
idag cirka 120 000 patienter per år globalt. Behandlingstiden för denna grupp beräknas vara i intervallet
sex till tolv månader. Omkring 50 000 patienter per
år förbehandlas dessutom i avvaktan på kirurgi med
hormonterapi. Syftet med en lokal förbehandling
med Liproca® Depot är att skapa förutsättningar
för ökad anti-cancer effekt i den efterföljande strålningsbehandlingen, samtidigt som de systemiska
biverkningarna uteblir. Att initialt fokusera användningen har av LIDDS i samråd med Läkemedelsverket bedömts som den snabbaste vägen till ett regulatoriskt marknadsgodkännande. Härutöver finns
minst två andra stora patientgrupper där Liproca®
Depot kan vara ett värdefullt behandlingsalternativ.
Den största gruppen utgörs av patienter som idag
rekommenderas att vänta med aggressiva behandlingsalternativ som strålning eller kirurgi och istället
rekommenderas aktiv övervakning. Den andra
gruppen behandlas med systemisk hormonbehandling, totalt utgör dessa två grupper cirka 200 000 nya
patienter per år. Båda dessa patientgrupper bedöms
kunna behandlas med Liproca® Depot under 5-15
år. USA och EU är de två primära marknaderna för
dessa indikationer. Dessutom kan man tänka sig att
ge Liproca® Depot till alla diagnosticerade patienter
minst en gång för att öka precisionen i diagnosticering av lokaliserad cancer inför de mer aggressiva
behandlingsalternativen strålning och kirurgi. Om
patienten inte svarar med en sänkning av PSA kan
detta indikera att cancern metastaserat.
LIDDS genomför en kapitalisering med sikte på
efterföljande listning på NASDAQ OMX First North
omkring den 31 juli 2014, fördelad på en Företrädesemission till Bolagets 120 aktieägare samt en
Spridningsemission till allmänheten, den senare med
syfte att säkerställa att LIDDS svarar upp till rimliga
spridningskrav inför planerad listning.
Rörelsekapital saknas för de kommande 12 månaderna och planeras att säkerställas genom förestående
Emissioner. LIDDS kommer att tillföras högst 44,5
MSEK vid full teckning av Emissionerna samt ytterligare 17,3 MSEK vid full teckning av aktier baserat på
Teckningsoptioner inom ramen för emitterade Units.
LIDDS kommer därmed att förfoga över medel för
Bolagets verksamhet t o m 2015 och t o m 2016 givet
full teckning av aktier med stöd av Teckningsoptioner.
Emissionslikviden efter emissionskostnader kommer,
efter amortering av erhållen bryggfinansiering på 3,5
MSEK i avvaktan på genomförda Emissioner, i första
hand att användas för att slutföra pågående fas
IIa-studie utökad med en högdos-del. I andra hand
kommer medel att allokeras till att vidareutveckla,
optimera och säkerställa industriell produktion
(CMC) av Liproca® Depot för kommande studier och
framtida kommersialisering av produkter. Likviden
kommer i tredje hand att användas för att genomföra
en fas-IIb doseringsstudie. LIDDS avser driva studier
kring Liproca® Depot fram till fas-III varefter Bolaget
överväger att kontraktera en eller flera samarbetspartners. Delar av emissionslikviden avses vidare
användas för laboratorieförsök kring 2-3 andra aktiva
substanser för behandling av andra indikationer med
ett stort medicinskt behov och som utvecklas baserat
på LIDDS farmaceutiska teknologiplattform.
LIDDS har uppnått mycket positiva resultat i ett antal
prekliniska och kliniska studier. Bolaget står nu inför
fortsatta kliniska studier med fastlagd regulatorisk
strategi och ämnar fastställa effektiva och säkra
dosnivåer, påvisa stark klinisk nytta, förankra den nya
behandlingsprincipen hos läkemedelsmyndigheter
Helsingborg den 9 juni 2014
LIDDS AB (publ)
Styrelsen
15
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
VD har ordet
Jag har haft förmånen att få leda LIDDS under ett antal år, från idé till utveckling av produkt och teknologiplattform för lokal tillförsel och distribution av läkemedel. Det är med stor tillfredställelse jag konstaterar att vi nu nått
en punkt då vi ser tydliga kliniska effekter av behandling av lokaliserad prostatacancer med vår första produkt,
Liproca® Depot. Dessa resultat utgör också fundamentet för vidare applikation av vår unika teknologiplattform
till utveckling av nya produkter för behandling också av andra lokaliserade tumörer. Planen är att fortsätta att
kombinera kända, effektiva och registrerade cancerläkemedel, där patenttiden har gått ut, med vår patenterade
drug delivery-teknologi för behandling av olika cancerformer. Initialt förblir dock vårt fokus vidareutveckling av
Liproca® Depot till förbättrad behandling av lokaliserad prostatacancer.
Med vår drug delivery-teknologi kan vi åstadkomma en kontrollerad och långsam frisättning av det valda läkemedlet i nära anslutning till tumörvävnad och därmed reducera de systemiska biverkningar som är mycket
vanligt förekommande med dagens systemiska behandlingsalternativ. De kliniska studier vi genomfört med
Liproca® Depot indikerar samtidigt att vårt koncept ger lika god och snabbare effekt än de läkemedel som
administreras via tablett eller injektion. Ytterligare en fördel är att vi med vår teknologiplattform kan utveckla
produkter som endast behöver administreras var 6-12:e månad, beroende på hur vi formulerar dem. Den ökade
följsamheten i behandlingen innebär att risken för bortfall av terapieffekt som en konsekvens av ett glömt intag
av tablett eller andra orsaker undanröjs. Den lokala behandlingen kan också kombineras med andra behandlingar för att uppnå optimala behandlingsresultat.
Att ge läkemedel lokalt och direkt till prostatan, som vi gör med Liproca® Depot, är nytt och kräver därför extra
försiktighet när optimal och säker dos ska bestämmas. Liproca® Depot bedöms kunna utgöra ett paradigmskifte
i den framtida behandlingen av en dominerande del av prostatacancerfallen. Vi är övertygade om att det finns
ett mervärde för patienter och det faktum att vi har en produkt som administreras med samma metodik och
typ av instrument som när man tar vävnadsprover. Min förhoppning är att Liproca® Depot kommer att erbjuda
urologer och onkologer som behandlar dessa patienter ett värdefullt och användarvänligt verktyg att förbättra
vård och omsorg med. LIDDS kommer dessutom att inleda avgörande registreringsgrundande studier med
Liproca® Depot i en tid då behandlingsmetoder har ett starkt ökat fokus på förbättrad livskvalitet med bibehållen eller förbättrad anti-tumör-effekt.
Vi har hittills genomfört tre kliniska studier på patienter med lokaliserad prostatacancer. Studierna har visat
tydliga kliniska effekter i form av PSA-sänkning, minskning av prostatavolym och metabolisk hämning/atrofi i
både tumör- och frisk vävnad. Våra studier visar dessutom obefintliga biverkningar av den typ som traditionell
oral behandling ger. I den senaste kliniska studien har dessutom positiv anti-tumöreffekt i prostatacancerceller registrerats. Det primära målet med nästkommande kliniska studie med Liproca® Depot är att öka dosen
ytterligare för att uppnå samma eller bättre resultat än dagens hormonella behandlingsalternativ, men med
betydligt mindre biverkningar.
Baserat på ett flertal rådgivningsmöten med bl.a. Läkemedelsverket i Sverige och i samarbete med extern
regulatorisk expertis har en regulatorisk och klinisk strategi tagits fram. Strategin syftar till marknadsgodkännande av Liproca® Depot i Europa och USA. I början av 2015 kommer ett rådgivningsmöte med amerikanska
läkemedelsmyndigheten FDA att genomföras som förberedelse för det fortsatta kliniska programmet i USA.
Den kortaste tiden för att nå ett marknadsgodkännande från läkemedelsmyndigheterna i Europa är att fokusera
de kliniska studierna av Liproca® Depot på förbehandling av patienter med prostatacancer innan strålning.
Därefter planerar vi att vidga behandlingsgruppen till de som i dag inte erbjuds någon behandling utan är
under s.k. aktiv övervakning eller får systemisk hormonbehandling. Dessutom finns ytterligare möjligheter till att
alla patienter, inledningsvis, får minst en dos av Liproca® Depot för att klargöra graden av lokaliserad sjukdom.
Avslutningsvis är det också möjligt att vid användning av sporadisk systemisk hormonbehandling ge Liproca®
Depot i de perioder när man inte ger systemisk behandling för att förhindra spridning av lokaliserad prostatacancer. Vår bedömning är att den amerikanska läkemedelsmyndigheten FDA kommer att godkänna samma
modell för studie som vi planerar att genomföra i Europa.
Tillverkningsprocessen har skalats upp framgångsrikt som en förberedelse för en framtida kommersialisering och det kliniska fas III-programmet, d.v.s. de sista studierna som görs inför en registreringsansökan om
marknadsföringsgodkännande av en läkemedelsprodukt. LIDDS ledning och styrelse har lång och gedigen
erfarenhet inom detta område, vilket är mycket värdefullt vid utveckling av produkter inför registrering och
lansering. Den farmaceutiska tillverkningsprocessen är unik, bedöms vara välutvecklad och innebär därmed en
stor konkurrensfördel.
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
16
Mot bakgrund av de mycket lovande data vi nyligen erhållit från den senaste kliniska studien i patienter med
lokaliserad prostatacancer och genomförd uppskalning av tillverkningen, ser vi nu med tillförsikt fram emot
nästa steg i den kliniska utvecklingen och mot registrering av Liproca® Depot som förbehandling till strålning.
Parallellt kommer vi att vidga indikationerna för Liproca® Depot och utveckla nya produktkombinationer med
andra välkända aktiva substanser inom ramen för vår teknologiplattform med sikte på andra cancerformer.
Det innebär lägre utvecklingsrisk än många andra projekt som pågår i läkemedelsindustrin. Samtidigt möjliggör vår plattform unika möjligheter till ett tydligt differentierat och förbättrat alternativ för såväl patienter som
behandlande läkare.
LIDDS behöver kapital för att i nästa steg realisera satta mål i affärsplanen. Styrelsen har därför beslutat att
genomföra en företrädesemission, en spridningsemission och listning på NASDAQ OMX First North för att
kunna utveckla LIDDS till ett kommersiellt och vinstgenererande läkemedelsbolag.
Målbilden är att LIDDS inom 5-6 år ska ha en produkt i kommersiell försäljning och en projektportfölj med flera
intressanta produkter under utvärdering i klinisk fas för behandling av olika cancerformer. Avsikten är att LIDDS
ska erbjuda produkter för lokal, effektiv behandling med mindre systemiska biverkningar än dagens produkter
och dessutom med goda möjligheter att uppnå bättre effekt än motsvarande produkter som tablett eller injektion. Biverkningsproblemen med dagens läkemedel underskattas ofta och är ett stort problem för patienter och
vårdgivare. Omhändertagandet av biverkningar ökar dessutom den totala behandlingskostnaden för många
patienter.
Det är vår övertygelse att vi genom förestående ägarspridning och listning av LIDDS-aktien ska skapa stort
mervärde för patienter och vårdgivare, vilket kommer att öka värdet också för våra ägare.
Helsingborg 9 juni 2014
Lars Åke Malmsten
Verkställande direktör
17
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
Villkor och anvisningar
Företrädesemissionen
från Euroclear. För att förhindra förlust av värdet på
Uniträtter måste dessa föras över till annan part som
tecknar i Företrädesemissionen eller utnyttjas för
teckning av Units senast den 27 juni 2014.
Units
Företrädesemissionen genomförs genom utgivande
av Units. En (1) Unit består av tre (3) nyemitterade
aktier i LIDDS och en (1) vederlagsfri Teckningsoption
av serie 2014/2015. Teckning kan endast ske i hela
Units, innebärande att aktier eller Teckningsoptioner
inte kan tecknas var för sig.
Information till direktregistrerade aktieägare
De aktieägare som på avstämningsdagen är registrerade i den av Euroclear för Bolagets räkning förda
aktieboken erhåller förtryckt emissionsredovisning
med bifogad inbetalningsavi. Av den förtryckta
emissionsredovisningen framgår bland annat antalet
erhållna Uniträtter. Den som är upptagen i den i
anslutning till aktieboken särskilt förda förteckningen
över panthavare m.fl. erhåller inte någon emissionsredovisning utan underrättas separat. Någon separat
VP-avi som redovisar registreringen av Uniträtter på
aktieägares VP-konto kommer inte att skickas ut.
Företrädesrätt till teckning
Den som på avstämningsdagen den 2 juni 2014 är
registrerad som aktieägare i LIDDS äger rätt att med
företrädesrätt teckna Units i Företrädesemissionen.
Innehav av tio (10) aktier berättigar till teckning av
en (1) Unit. Härutöver erbjuds aktieägare och allmänheten att anmäla intresse om teckning av Units utan
företrädesrätt.
Information till förvaltarregistrerade aktieägare
De aktieägare som på avstämningsdagen är förvaltarregistrerade hos bank eller fondkommissionär
erhåller ingen emissionsredovisning från Euroclear.
Teckning och betalning avseende förvaltarregistrerade aktieägare ska ske i enlighet med anvisningar
från respektive bank eller fondkommissionär.
Teckning utan företrädesrätt
Anmälan av intresse om teckning av Units utan
stöd av företrädesrätt i Företrädesemissionen görs
på samma anmälningsblankett som används för
anmälan av intresse om teckning av Units i Spridningsemissionen, ”Anmälningssedel för teckning
av units utan stöd av uniträtter”. Minsta teckning
vid anmälan av intresse om teckning av Units utan
stöd av Uniträtter, för den som inte erhållit tilldelning
med stöd av företrädesrätt, ska uppgå till 150 Units
motsvarande 5 400 SEK.
Teckning och betalning med stöd av Uniträtter
Anmälan om teckning av Units med stöd av Uniträtter
ska ske genom samtidig kontant betalning. Teckning
och betalning ska ske i enlighet med något av nedanstående alternativ:
Teckningskurs
Teckningskursen är 36 SEK per Unit. Courtage utgår
ej.
Förtryckt inbetalningsavi från Euroclear
I det fall samtliga på avstämningsdagen erhållna
Uniträtter utnyttjas för teckning av Units ska den förtryckta inbetalningsavin från Euroclear användas som
underlag för anmälan om teckning genom betalning.
Särskild anmälningssedel ska därmed inte användas.
Inga tillägg eller ändringar får göras i den på inbetalningsavin förtryckta texten. Anmälan är bindande.
Avstämningsdag
Avstämningsdag hos Euroclear för fastställande av
vem som är berättigad att erhålla Uniträtter var den
2 juni 2014.
Uniträtter
Rätten att teckna Units med företrädesrätt utövas
med stöd av Uniträtter. För varje aktie i LIDDS som
innehas på avstämningsdagen erhålls en (1) Uniträtt.
Tio (10) Uniträtter berättigar till teckning av en (1)
Unit.
Särskild anmälningssedel
I det fall aktieägaren avser utnyttja ett annat antal
Uniträtter än vad som framgår av den förtryckta
inbetalningsavin från Euroclear ska ”Särskild anmälningssedel” användas. Anmälan om teckning
genom betalning ska ske i enlighet med de instruktioner som anges på ”Särskild anmälningssedel”.
Den förtryckta inbetalningsavin från Euroclear ska
därmed inte användas. ”Särskild anmälningssedel”
kan beställas från Erik Penser Bankaktiebolag via
telefon, e-post eller laddas ned från webbplatsen.
Särskild anmälningssedel ska vara Erik Penser
Bankaktiebolag tillhanda senast kl. 17.00 den 27
juni 2014. Endast en anmälningssedel per person
eller firma kommer att beaktas. I det fall fler än en
anmälningssedel insändes kommer enbart den sist
inkomna att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld
”Särskild anmälningssedel” kan komma att lämnas
utan avseende. Anmälan är bindande.
Handel med Uniträtter
Bolaget kommer inte att arrangera handel i Uniträtter.
Teckningstid
Anmälan om teckning av Units genom utnyttjande av
Uniträtter ska ske genom samtidig kontant betalning
under perioden 11 juni - 27 juni 2014. Observera att
Uniträtter som inte utnyttjas blir ogiltiga efter teckningstidens utgång och förlorar därmed sitt värde.
Outnyttjade Uniträtter kommer att avregistreras
från respektive aktieägares VP-konto utan avisering
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
18
Ifylld ”Särskild anmälningssedel” skickas eller lämnas
till:
Anmälningssedeln ska vara Erik Penser Bankaktiebolag tillhanda senast kl. 17.00 den 27 juni 2014. Endast
en anmälningssedel per person eller firma kommer
att beaktas. För det fall fler än en anmälningssedel
insändes kommer enbart den sist inkomna att
beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende.
Anmälan är bindande.
Erik Penser Bankaktiebolag
Emissionsavdelningen/LIDDS
Box 7405
103 91 Stockholm
Besöksadress: Biblioteksgatan 9
Telefon: 08-463 80 00
E-post: [email protected]
Hemsida: www.penser.se/LIDDS
Samma anmälningssedel, ”Anmälningssedel för
teckning av units utan stöd av uniträtter”, används
för att teckna Units utan stöd av Uniträtter i Förerädesemissionen som i Spridningsemissionen.
Teckning utan stöd av Uniträtter
Besked om eventuell tilldelning lämnas genom
utskick av avräkningsnota omkring den 3 juli 2014
som ska betalas i enlighet med anvisningarna på
denna. Meddelande utgår endast till dem som
erhållit tilldelning.
Tilldelning i Företrädesemissionen
För det fall att inte samtliga Units tecknats med stöd
av Uniträtter ska styrelsen, inom ramen för Företrädesemissionens högsta belopp, besluta om tilldelning
av Units tecknade utan stöd av Uniträtter, varvid
tilldelning ska ske i Företrädesemissionen innan
tilldelning inleds i Spridningsemissionen. I sådant fall
ska Units:
Information till utländska aktieägare
Aktieägare som är bosatta utanför Sverige och som
önskar delta i Företrädesemissionen ska sända den
förtryckta inbetalningsavin, i det fall samtliga erhållna
Uniträtter utnyttjas, eller ”Särskild anmälningssedel”,
om ett annat antal Uniträtter utnyttjas, tillsammans
med betalning till adress enligt ovan. Betalning ska
erläggas till Erik Penser Bankaktiebolags bankkonto i
SEB med följande kontouppgifter:
i första hand tilldelas dem som tecknat Units med
stöd av Uniträtter (oavsett om de var aktieägare på
avstämningsdagen) och som anmält intresse för
teckning av Units utan stöd av Uniträtter. För det fall
tilldelning till dessa inte kan ske fullt ut ska tilldelning
ske i förhållande till det antal Uniträtter som var och
en av de som anmält intresse av att teckna Units utan
stöd av Uniträtter utnyttjat för teckning av Units;
Bank: SEB (Skandinaviska Enskilda Banken AB)
IBAN-nummer: SE62 5000 0000 0556 5104 6828
SWIFT: ESSESESS
i andra hand tilldelas annan som tecknat Units utan
stöd av Uniträtter varvid:
Observera att till följd av restriktioner i värdepapperslagstiftning riktar sig Företrädesmissionen inte till
personer som är bosatta eller har registrerad adress
i USA, Australien, Japan, Nya Zeeland, Singapore,
Sydafrika, Hong Kong, Kanada eller andra länder där
deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registrering eller andra åtgärder än de som följer av svensk
rätt.
(a) varje tecknare först ska erhålla tilldelning av en
post om 150 Units; och därefter
(b) resterande Units tilldelas pro-rata, det antal Units
som tecknaren anmält intresse av att teckna utan stöd
av Uniträtter i förhållande till totalt anmält intresse för
teckning utan stöd av Uniträtter i Emissionerna; och
Betald tecknad unit (BTU)
Teckning genom betalning registreras hos Euroclear
så snart detta kan ske, vilket normalt innebär upp
till tre bankdagar efter betalning. Därefter erhåller
tecknaren en VP-avi med bekräftelse att inbokning
av betalda tecknade units (BTU) skett på tecknarens
VP-konto. Aktieägare som har sitt innehav förvaltarregistrerat via depå hos bank eller fondkommissionär
delges information från respektive förvaltare.
i tredje hand tilldelas de som har lämnat emissionsgarantier avseende teckning i Företrädesemissionen,
i proportion till sådant garantiåtagande.
I den mån tilldelning enligt ovan inte kan ske i något
steg ska tilldelning ske genom lottning.
Anmälningssedel för teckning av Units utan stöd av
Uniträtter
Anmälan om teckning av Units utan stöd av Uniträtter
ska ske under samma tidsperiod som anmälan om
teckning av Units med stöd av Uniträtter, 11 juni –
27 juni 2014. Intresseanmälan att teckna Units utan
stöd av Uniträtter ska göras på ”Anmälningssedel
för teckning av units utan stöd av uniträtter” som
ifylls, undertecknas och därefter skickas eller lämnas
till Erik Penser Bankaktiebolag med adress enligt
ovan. Anmälningssedel kan beställas från Erik Penser
Bankaktiebolag via telefon, e-post eller laddas ned
från webbplatsen för ytterligare kontaktinformation,
se avsnittet ”Adresser”. Anmälningssedel kan också
laddas ned från www.lidds.se.
Handel med BTU
Ingen handel i BTU kommer att arrangeras.
19
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
Spridningsemissionen
Information till förvaltarregistrerade aktieägare
Teckning och betalning avseende förvaltarregistrerade aktieägare ska ske i enlighet med anvisningar
från respektive bank eller fondkommissionär.
Units
Spridningsemissionen genomförs genom utgivande
av Units. En (1) Unit består av tre (3) nyemitterade
aktier i LIDDS och en (1) vederlagsfri Teckningsoption
av serie 2014/2015 med rätt att teckna en (1) ny aktie.
Teckning kan endast ske i hela Units, innebärande
att aktier eller Teckningsoptioner inte kan tecknas
var för sig. Minsta teckning ska uppgå till 150 Units
motsvarande 5 400 SEK.
Tilldelning i Spridningsemissionen
Vid överteckning i Spridningsemissionen ska:
i första hand annan tecknare än den som erhållit
tilldelning av Units med stöd av Uniträtter i Företrädesmissionen eller annars erhållit tilldelning utan
företrädesrätt av minst 150 Units i Företrädesemissionen, erhålla tilldelning av 150 Units; och
Erbjudande till allmänheten
Erbjudandet att delta i Spridningsemissionen riktar
sig till allmänheten med undantag för investerare
som är bosatta i USA, Australien, Japan, Nya Zeeland,
Singapore, Sydafrika, Hong Kong, Kanada eller
andra länder där deltagande förutsätter ytterligare
prospekt, registrering eller andra åtgärder än de som
följer av svensk rätt.
i andra hand resterande Units tilldelas tecknare prorata, det antal Units som tecknaren anmält intresse
av att teckna utan stöd av Uniträtter i förhållande
till totalt anmält intresse för teckning utan stöd av
Uniträtter i Emissionerna
I den mån tilldelning enligt ovan inte kan ske i något
steg ska tilldelning ske genom lottning.
Teckningskurs
Teckningskursen är 36 SEK per Unit. Minsta teckning
ska uppgå till 150 Units motsvarande 5 400 SEK.
Courtage utgår ej.
Besked om tilldelning och betalning
Som bekräftelse på tilldelning av Units tecknade
inom ramen för Spridningsemissionen kommer
avräkningsnota att skickas till tecknaren omkring den
3 juli 2014. Inget meddelande kommer att skickas till
tecknare som inte erhållit tilldelning.
Teckningstid
Teckning av Units ska ske under perioden 11 juni - 27
juni 2014.
Information till utländska investerare
Investerare som är bosatta utanför Sverige och som
önskar delta i Spridningsemissionen ska sända anmälningssedel till Erik Penser Bankaktiebolag.
Anmälan
Anmälningssedel för teckning av Units i
Spridningsemissionen
Anmälan om teckning ska ske i enlighet med de
instruktioner som anges på ”Anmälningssedel
för teckning av units utan stöd av Uniträtter”.
Anmälningssedel kan beställas från Erik Penser
Bankaktiebolag via telefon, e-post eller laddas ned
från hemsidan. Anmälningssedel ska vara Erik Penser
Bankaktiebolag tillhanda senast kl. 17.00 den 27
juni 2014. Endast en anmälningssedel per person
eller firma kommer att beaktas. I det fall fler än en
anmälningssedel insändes kommer enbart den sist
inkomna att beaktas. Ofullständig eller felaktigt
ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan
avseende. Anmälan är bindande.
Observera att till följd av restriktioner i värdepapperslagstiftning riktar sig Spridningsemissionen inte till
personer som är bosatta eller har registrerad adress
i USA, Australien, Japan, Nya Zeeland, Singapore,
Sydafrika, Hong Kong, Kanada eller andra länder där
deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registrering eller andra åtgärder än de som följer av svensk
rätt.
Betald tecknad unit (BTA)
Tecknare som erhåller tilldelning i Spridningsemissionen kommer att erhålla BTA. BTA kommer att registreras hos Euroclear så snart utsänd avräkningsnota
betalts, vilket normalt innebär upp till tre bankdagar
efter betalning. Därefter erhåller tecknaren en VP-avi
med bekräftelse att inbokning av Betalda Tecknade
Aktier (BTA) skett på tecknarens VP-konto. Aktieägare som har sitt innehav förvaltaregistrerat via depå
hos bank eller fondkommissionär delges information
från respektive förvaltare.
Ifylld anmälningssedel skickas eller lämnas till:
Erik Penser Bankaktiebolag
Emissionsavdelningen/LIDDS
Box 7405
103 91 Stockholm
Besöksadress: Biblioteksgatan 9
Telefon: 08-463 80 00
E-post: [email protected]
Webbplats: www.penser.se/LIDDS
Leverans av aktier och
Teckningsoptioner
BTA och BTU kommer att ersättas av aktier och Teckningsoptioner så snart Emissionerna har registrerats
av Bolagsverket. Efter denna registrering kommer
BTA och BTU att bokas ut från respektive VP-konto
och ersättas av aktier utan särskild avisering.
Samma anmälningssedel används för att teckna Units
utan stöd av uniträtter i Spridningsemissionen och i
Företrädesemissionen.
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
20
Villkor för Teckningsoptioner i
sammandrag
Ombokning av BTA och BTU och leverans av Teckningsoptioner beräknas ske under vecka 31, 2014.
Bolagets aktier och Teckningsoptioner planeras att
tas upp till handel på NASDAQ OMX First North
omkring den 31 juli 2014.
Villkor för Teckningsoptioner i sammandrag
Varje Unit (1) som tecknas i Emissionerna inkluderar
en (1) Teckningsoption av serie 2014/2015. Varje
Teckningsoption berättigar till teckning av en (1) ny
aktie till kursen 14 SEK under perioderna 17 – 30
september 2014, 12 – 30 december 2014, 18 -31
mars 2015, 16 – 30 juni 2015; 17 – 30 september 2015;
och 15 – 30 december 2015. Teckningsoptioner som
inte utnyttjas senast den 30 december 2015 förfaller
värdelösa.
Offentliggörande av Emissionernas
utfall
Utfallet i Emissionerna kommer att offentliggöras
genom pressmeddelande, vilket beräknas ske
omkring en vecka efter att teckningstiden har avslutats.
Teckningsoptioner utnyttjas genom att korrekt ifylld
och undertecknad anmälningssedel sänds till anvisat
emissionsinstitut, samtidigt som betalning sker enligt
den instruktion som anges på anmälningssedeln.
Observera att om Teckningsoptionerna är förvaltarregistrerade ska anmälan om teckning samt betalning ske genom och i enlighet med instruktioner från
aktuell förvaltare.
Rätt till utdelning
De nyemitterade aktierna berättigar till utdelning
första gången på den avstämningsdag för utdelning
som inträffar närmast efter det att aktierna har förts
in i Bolagets aktiebok. Aktier som emitterats efter
teckning med stöd av Teckningsoptioner av serie
2014/2015 berättigar till utdelning från och med den
första avstämningsdag för utdelning som inträffar
efter det att teckningen verkställts i sådan utsträckning att aktien upptagits som interimsaktie i Bolagets
aktiebok.
Interimsaktier avseende aktier tecknade med stöd
av Teckningsoptioner kommer att levereras till
tecknarens VP-konto så snart detta kan ske, vilket
normalt innebär några bankdagar efter att anmälan
om utnyttjande av Teckningsoptioner har kommit
emissionsinstitutet tillhanda. Interimsaktier omvandlas sedan till aktier efter genomförd registrering hos
Bolagsverket.
Övrig information om Emissionerna
Styrelsen för LIDDS har inte rätt att avbryta, återkalla
eller tillfälligt dra tillbaka erbjudandet att teckna Units
i Bolaget i enlighet med villkoren i detta Prospekt.
Styrelsen för LIDDS äger rätt att en eller flera gånger
förlänga den tid under vilken anmälan om teckning
och betalning kan ske. En eventuell förlängning av
teckningstiden offentliggörs genom pressmeddelande.
Såväl teckningskurs som det antal aktier som varje
Teckningsoption berättigar till teckning av är föremål
för sedvanliga omräkningsvillkor. Dessa innebär i
korthet att innehavare av Teckningsoptioner ska
kompenseras för vissa åtgärder från Bolagets sida,
t.ex. fondemission, nyemission med företrädesrätt för
aktieägarna och inlösen av aktier. Vidare kan under
vissa förhållanden, t.ex. vid fusion eller likvidation, en
tidigare sista dag för nyttjande av Teckningsoptioner
komma att fastställas.
För det fall ett för stort belopp betalats in av en
tecknare för emitterade Units kommer Bolaget att
ombesörja att överskjutande belopp återbetalas.
Teckning av emitterade Units är oåterkallelig och
tecknaren kan inte upphäva eller modifiera en
teckning av emitterade Units. Ofullständiga eller
felaktigt ifyllda anmälningssedlar kan komma
att lämnas utan beaktande. Om teckningslikvid
inbetalas för sent, är otillräcklig eller betalas på ett
felaktigt sätt kan anmälan om teckning komma att
lämnas utan beaktande eller teckning komma att
ske med ett lägre belopp. Betald likvid som inte
ianspråktagits kommer i så fall att återbetalas. Endast
en anmälningssedel per kategori får inges. Om flera
anmälningssedlar av samma kategori inges kommer
endast den anmälningssedel som sist kommit Erik
Penser Bankaktiebolag tillhanda att beaktas. För sent
inkommen inbetalning på belopp som understiger
100 SEK återbetalas endast på begäran.
Fullständiga villkor för Teckningsoptionerna framgår
under avsnittet ”Villkor för LIDDS Teckningsoptioner
av serie 2014/2015”.
21
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
Så här tecknar du Units i Företrädesemissionen
1. Du tilldelas Uniträtter
...erhåller du en (1) Uniträtt.
För varje aktie i LIDDS som du innehar på
avstämningsdagen den 2 juni 2014...
1 aktie
1 Uniträtt
2. Så här tecknar du units
Tio (10) Uniträtter berättigar till teckning av en (1) Unit för 36 SEK
Observera att för att förhindra förlust av värdet på
10 Uniträtter
36 SEK
Uniträtterna måste dessa utnyttjas för teckning av
1 Unit
Units eller överföras till annan part som tecknar
i Företrädesemissionen senast den 27 juni 2014.
3. En (1) tecknad Unit ger tre (3) aktier och en Teckningsoption efter registrering
Varje (1) Unit innehåller tre (3) aktier och en (1) Teckningsoption av serie 2014/2015
Exempel:
• Du äger idag 1 500 aktier i LIDDS
• Du kan då teckna 150 units i Företrädesemissionen
med stöd av Uniträtter mot likvid om 5 400 SEK, motsvarande 450 nya aktier och 150 Teckningsoptioner.
Efter Företrädesemissionen äger du 1 950 aktier och
150 Teckningsoptioner i LIDDS vid fullt utnyttjande av
samtliga Uniträtter.
3
aktier
1 Unit
1
Teckningsoption
•
En (1) Teckningsoption ger rätt att teckna en (1)
nyemitterad aktie till Teckningskurs 14 SEK senast den
30 december 2015.
För dig som har VP-konto:
Om du har dina aktier i
LIDDS på ett VP-konto
framgår antalet Uniträtter
som du har erhållit av den
förtryckta emissionsredovisningen från Euroclear.
Om du utnyttjar samtliga Uniträtter ska den förtryckta emissionsredovisningen från Euroclear användas.
Om du vill utnyttja ett annat antal Uniträtter ska du fylla i och skicka
in ”Särskild anmälningssedel” som kan erhållas från Erik Penser
Bankaktiebolag via telefon, e-post eller www.penser.se.
OBS!
Betalning ska ske
senast den 27 juni 2014.
För dig som har depå/konto hos förvaltare:
Om du har dina aktier i LIDDS på en depå hos bank eller annan förvaltare får du information från din förvaltare om antalet Uniträtter som
du har erhållit.
För att teckna aktier, följ instruktioner som du får från
din förvaltare.
Så här tecknar du Units utan stöd av Uniträtter i Emissionerna
För dig som har VP-konto
Fyll i ”Anmälningssedel för teckning av units
utan stöd av uniträtter” som finns att ladda ned
på www.lidds.se samt på www.penser.se.
Anmälningssedeln ska vara Erik
Penser Bankaktiebolag tillhanda
senast den 27 juni 2014 kl 17:00.
Om du blir tilldelad aktier får du
en avräkningsnota som ska betalas
enligt anvisningarna på denna.
För dig som har depå/konto hos förvaltare
Följ de instruktioner som ges av
din förvaltare.
Teckning och betalning ska ske genom respektive förvaltare.
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
22
Så här tecknar du Units i Spridningsemissionen
1. Genom teckning av units erhålls följande, efter registrering av Emissionerna
Varje (1) Unit innehåller tre (3) aktier och en (1) Teckningsoption av serie 2014/2015
3
aktier
1 Unit
•
1
Teckningsoption
En (1) Teckningsoption ger rätt att teckna en (1) nyemitterad aktie till Teckningskurs 14 SEK senast den
30 december 2015.
För dig som har VP-konto:
Om du har ett VP-konto
tecknar du Units i LIDDS
genom att skicka eller
lämna ”Anmälningssedel
för teckning av units utan
stöd av Uniträtter” till Erik
Penser Bankaktiebolag.
Fyll i och skicka in ”Anmälningssedel för teckning av units utan
stöd av uniträtter” som kan erhållas från Erik Penser Bankaktiebolag via telefon, e-post eller www.penser.se samt laddas ned
från www.lidds.se.
Om du blir tilldelad
aktier får du en avräkningsnota som ska
betalas enligt anvisningarna på denna.
För dig som har depå/konto hos förvaltare:
Om du har en depå hos bank eller annan förvaltare får du information
från din förvaltare om hur du tecknar i Spridningsemissionen.
För att teckna aktier, följ instruktioner som du får från
din förvaltare.
Leverans av BTU och BTA samt omvandling till
aktier och Teckningsoptioner
BTU kommer att levereras vid teckning med betalning och tilldelning utan företrädesrätt i Företrädesemissionen. Dessa kommer att omvandlas till aktier och Teckningsoptioner efter att emissionerna registrerats hos
Bolagsverket. BTA kommer att levereras vid tilldelning i Spridningsemissionen. Dessa kommer att omvandlas till
aktier med separat leverans av Teckningsoptioner efter att Emissionerna registreras hos Bolagsverket. Någon
VP-avi utsänds ej i samband med detta. Registrering hos Bolagsverket beräknas ske under vecka 31, 2014.
23
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
Marknadsöversikt
Cancer
Prostatacancer
Cancer är en grupp av sjukdomar som kännetecknas
av okontrollerad tillväxt och ofta snabb spridning
av onormala celler. Cancer orsakas av både yttre
faktorer som tobak, smittsamma organismer, diet,
kemikalier och strålning samt interna faktorer som
ärvda mutationer, hormoner och mutationer som
uppstår genom ämnesomsättningen. Dessa orsaksfaktorer kan samverka med eller agera i sekvens för
att initiera eller påskynda utveckling av cancer. Oftast
passerar tio år eller mer mellan exponering av yttre
faktorer och detekterbar cancer. Cancer behandlas
med kirurgi, strålning, kemoterapi, hormonterapi,
biologisk behandling och målinriktad terapi.
Den globala marknaden för prostatacancerläkemedel uppgick 2012 till 5,8 miljarder USD där totalt
cirka 1,1 miljoner nya fall diagnosticerades samma
år2. Analytiker bedömer att marknaden kommer att
öka bl.a. genom introduktion av nya, bättre mediciner för behandling av framförallt de aggressiva
formerna av prostatacancer samt till följd av en ökad
PSA-testning av män i riskzonen. Försäljningen av
prostatacancerläkemedel i USA, Japan och de fem
största marknaderna inom EU bedöms öka från 4,1
miljarder USD 2012 till cirka 8,0 miljarder USD 20193.
Vem som helst kan utveckla cancer. Eftersom risken
att drabbas av cancer ökar med stigande ålder,
diagnosticeras de flesta fall hos vuxna som är
medelålders eller äldre. Omkring 77 procent av alla
cancerfall diagnostiseras hos personer som är 55 år
och äldre.
Prostatacancer är en av de vanligaste cancerformerna
med hög dödlighet. I Europa är prostatacancer den
vanligaste cancerformen med cirka 190 000 nya fall
varje år; omkring 80 000 män dör av sjukdomen4.
Det totala antalet nya fall av prostatacancer i USA
uppgick 2013 till 238 580, med 29 720 dödsfall5. Detta
gör prostatacancer till den näst främsta orsaken till
cancerrelaterade dödsfall bland män i USA.
Den femåriga relativa överlevnaden för alla cancerformer som diagnostiserades mellan 2002 och 2008
var 68 procent, vilket är en ökning från 49 procent
jämfört med perioden 1975 till 1977. Förbättring i
överlevnad speglar både framsteg i att diagnostisera
vissa cancerformer i ett tidigare skede och förbättringar i behandling. Överlevnadsstatistik varierar
dock kraftigt med cancertyp och stadium vid diagnos.
Ungefär 60 procent av alla fall av prostatacancer diagnostiseras hos män över 65 år. I och med införandet
av PSA-testning av prostataspecifikt antigen i plasma
och förbättrad diagnostisk teknik, diagnostiseras
dock prostatacancer hos allt yngre män och i sjukdomens tidigare stadier (lokal tumör i prostatakörteln).
Kraftigt ökad frekvens av PSA-testning medför att
prostatacancer numera identifieras i tidigare stadium.
Cancersjukvårdens andel av den totala sjukvårdskostnaden har varit stabil under de senaste 30 åren i de
flesta länder. Kostnaden för cancersjukvård utgör 5-8
procent av den totala sjukvårdsbudgeten i de flesta
länder i Europa (7-8 procent i Sverige) och cirka 5
procent i USA.1 Inläggning på sjukhus är den dominerande direkta kostnaden vid cancerbehandling.
Indirekta kostnader, som förlorad produktivitet, är
upp till dubbelt så stora som de direkta kostnaderna
t.ex. vid bröstcancer.
Det uppskattas att ungefär 50 procent av alla nydiagnosticerade fall, cirka 450 000 per år globalt,
har en lokaliserad prostatacancer med lägre risk
för metastasering utanför prostatakörteln. Dessa
patienter har ofta ett PSA-värde lägre än 10 ng/ml
och ett s.k. Gleason score 6 eller mindre. Den senare
parametern baseras på en histologisk utredning av
vävnadsprov från prostatakörtel (se avsnitt ”Behandling av lokaliserad prostatacancer”). Detta innebär att
patienter numera ofta lever med sjukdomen i många
år efter diagnos. 2011 fanns det uppskattningsvis 2,7
miljoner män som lever med prostatacancer i USA.
Det uppskattas att ungefär 40 procent av alla män
mellan 40 och 49 år har prostatacancer. Antalet ökar
nästan exponentiellt till nästa 70 procent hos män
mellan 60 och 69 år. Efter 70 års ålder har omkring 80
procent av alla män prostatacancer.
Noter
1 www.comparatorreports.se
2 World Cancer Research Fund, 2012.
3 ResearchandMarkets, 2013.
4 Damber J & Aus G, 2008.
5 American Cancer Society, Cancer Facts & Figures, 2013.
Procent av 1 miljon nya patienter
25
Den procentuella andelen av män som
diagnosticeras per år med de tre primära
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
grupperna för potentiell behandling med
Liproca® Depot.
20
15
10
5
0
Hormonbehandling
24
Aktiv
övervakning
Förbehandling
Efter första marknadsgodkännandet kommer användandet av Liproca® Depot successivt att vidgas
till fler prostatacancergrupper såsom de som idag
erbjuds aktiv övervakning eller olika typer av hormonbehandling.
Majoriteten, 80-90 procent, av alla prostatacancerfall
upptäcks i det lokala stadiet, där 5-års relativ överlevnad närmar sig 100 procent. Under de senaste
25 åren har 5-års relativ överlevnad för alla stadier
i sjukdomen ökat från 68 procent till nästan 100
procent. Enligt de senaste uppgifterna, är 10- och
15-års relativ överlevnad 98 procent respektive 93
procent. Den förändrade patientprofilen har också
inneburit att uppmärksamheten nu riktas mer mot
den valda behandlingens påverkan på livskvaliteten.
Man har föreslagit att behandlingen bör riktas in
mer specifikt mot tumörer och med god marginal i
förhållande till omgivande, frisk vävnad. Lokaliserade
behandlingsformer anses minska de besvärande
biverkningarna samtidigt som cancern kontrolleras
effektivt. Fokuserad och lokal terapi utvärderas nu
kliniskt som en länk mellan aktiv övervakning och
radikal behandling1. Dessutom arbetar den amerikanska registreringsmyndigheten FDA med nya
riktlinjer för utveckling av produkter för behandling
av lokaliserad prostatacancer. FDA avser att utveckla
en uppsättning principer som kan användas för att
främja utvecklingen av nya produkter eller teknik för
behandling av denna sjukdom. Dessa nya tankar om
registrering av nya läkemedelsprodukter publicerades i mars 2014 och anses vara mycket gynnsamma
för Liproca® Depots möjligheter i USA.
Marknad för teknologiplattformen
Marknadspotentialen för andra tillämpningar av
teknologiplattformen utöver prostatacancer är
beroende av vilken indikation som blir aktuell.
Det är LIDDS strategi att etablera Bolagets drug
delivery-teknologi för lokal tumörbehandling med
cytostatika. Den principen kan användas för flera
cancerformer med lokaliserade tumörer, som t.ex.
äggstockscancer, levercancer, hjärntumörer, tumörer
i bukhålan och metastaserad ryggradstumör. De
nämnda cancerformerna är relativt vanliga och
representerar därför sammantaget en mycket stor
marknad.
Konkurrenter
Bolaget känner inte till några direkt konkurrerande
läkemedelsprodukter inom lokal behandling av prostatacancer, som befinner sig i utvecklingsfas, klinisk
fas och/eller som kommersialiserats.
Dagens marknadsledande läkemedelsprodukter
inom prostatacancersegmentet som motverkar
androgeners hormonella effekter är Casodex® (AstraZeneca), Eulexin® (Merck Co), Lupron® (Takeda/
Abbot) och Zoladex (AstraZeneca), som under 2011
tillsammans omsatte 1,75 miljarder USD.
Quest Pharmatech Inc. har en produkt under utveckling där man injicerar en substans som aktiveras med
hjälp av laserljus i prostatan, s.k. fotodynamisk terapi,
som efter aktivering avdödar vävnad. Principen
lämpar sig dock bäst för ytlig behandling beroende
på den begränsade ljusspridningen i vävnad.
Behandlingen anses, enligt utvecklande företag,
lämpa sig bäst i kombination med andra behandlingsprinciper och kräver speciell utrustning i form av
laserljusgenererande teknik.
Marknaden för Liproca® Depot
LIDDS bedömer, baserat på diskussionen ovan, att
40-60 procent av alla nydiagnostiserade prostatacancerpatienter (cirka 1,1 miljoner patienter per år) skulle
kunna behandlas med LIDDS första produkt Liproca®
Depot, som singelterapi eller i kombination med
annan behandling. Behandlingstiden kan variera från
sex månader till flera år.
Det finns även en del andra lokala behandlingar i
utvecklingsfas. Dessa är s.k. medicintekniska hjälpmedel och utgör alltså inte någon behandling med
läkemedel. Som exempel kan nämnas kryoterapi,
vilket innebär att man med hjälp av kylning avdödar
vävnad lokalt och HIFU (High Intensity Focal Ultrasound), vilket innebär att ultraljud med hög energi
genereras inuti prostatan och på så vis avdödar
vävnad. Dessa behandlingar har ännu inte accepterats av urologer och myndigheter, beroende på att
dessa behandlingar inte är tillräckligt fokuserade för
att inte göra mer skada än nytta och har därmed ett
oförmånligt förhållande mellan fördel och risk samt
kräver dessutom en hel del specialutrustning.
Det är LIDDS regulatoriska strategi att som första
steg utvärdera och dokumentera Liproca® Depot
som lokal antiandrogen förbehandling av patienter
som i nästa steg ska strålbehandlas. Syftet med
förbehandling är att öka effekten i efterföljande strålningsbehandling. Strategin syftar till att på snabbast
möjliga sätt få ett första marknadsgodkännande för
Liproca® Depot, för att därefter vidga användningen
till andra patientgrupper med lokaliserad prostatacancer.
Slutligen finns en speciell lokal strålbehandling, s.k.
brachyterapi, vilken innebär att ett stort antal korn
laddade med en radioaktiv isotop placeras på olika
ställen i prostata-körteln och ligger kvar under patientens livstid och skickar ut strålning till omgivande
vävnad under lång tid. Behandlingen kan inte ses
som direkt konkurrerande utan snarare kompletterande i vissa fall.
I USA genomgår cirka 40 procent respektive 25-30
procent av nydiagnostiserade prostata-cancerpatienter kirurgiskt ingrepp eller strålningsbehandling.
Av dem som får strålningsbehandling förbehandlas
minst 40 procent, d.v.s. totalt 12 procent av alla som
diagnosticerats, med antiandrogen terapi. Andra
patienter övervakas antingen aktivt, utan någon
egentlig behandling, under en period eller med
olika former av hormonmotverkande behandlingsalternativ2.
Noter
1 Klotz L and Emberton M., 2014.
2 Sieh et al, 2013.
25
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
Behandling av prostatacancer
I många länder tas idag ett PSA-prov vid rutinmässig hälsoundersökning. Ett förhöjt PSA-värde leder
oftast till vidare utredning med vävnadsprover från
prostatakörteln. Ytterligare diagnostik med palpering
och bildanalys är möjlig. Graden av tumörutbredning
bestäms med avancerad bildanalys som magnetröntgen eller PET/CT och/eller benscanning. Den slutliga
diagnosticeringen sker genom att ta vävnadsprover
från prostatan som analyseras med avseende på
närvaro av tumörceller och vävnadskarakterisering
enligt Gleasonsystemet.
Aktiv övervakning
Lokaliserad och låg-risk prostatacancer växer oftast
mycket långsamt. Hos många äldre män hinner
därför inte cancern bli livshotande innan de avlider
av någon annan orsak. För dessa män är det en stor
fördel att slippa de besvärande biverkningar som
olika behandlingar kan medföra. Aktiv övervakning
innebär att tillsvidare avstå från behandling, men
sjukdomens utveckling övervakas aktivt genom
regelbundna analyser av PSA-värdets utveckling och
lokala vävnadsprover.
Det finns också en möjlig användning av Liproca®
Depot för en mer säkerhetsställd analys av graden av
lokal sjukdom, vilket kan vara av stor betydelse för de
mer aggressiva tumörformerna. Patienter som inte
får en sänkning av PSA, indikerar risk för metastaserad cancer.
Kirurgi
Kirurgi är idag den vanligaste behandlingsformen
för lokaliserad prostatacancer. Att operera bort hela
prostatan är ett stort kirurgiskt ingrepp och utförs
endast då tumörvävnaden växer i själva prostatakörteln. Operationen medför oftast försämrad eller
förlorad förmåga till erektion, vilket beror på att de
små nervtrådarna till svällkropparna i penis skadas
i samband med operationen. Operationen medför
även påtaglig risk för bestående inkontinens, vilket
beror på att slutmuskeln kring urinrörets övre del
ligger alldeles nedanför prostatan och lätt skadas vid
operationen. En operation kan också medföra en stor
blodförlust vilket ofta leder till en längre period med
omfattande trötthet. Dessutom, drabbas omkring
en tredjedel av de patienter som genomgår prostatacanceroperation av återfall av tumörsjukdom.
Som efterföljande behandlingssteg erbjuds dessa
patienter oftast strålterapi. Omkring 13 procent av
alla kirurgipatienter förbehandlas med hormonterapi
en tid innan operation.
Gleasonsystemet är ett inarbetat system som trots
brister används som standard för att värdera aggressiviteten hos cancercellerna. Cancercellerna får en
siffra mellan 1 och 10. Ett Gleasonnummer mindre är
6 anses som lågrisk cancer, 7 är intermediär risk och
8-10 betecknas som högrisk cancer.
% av alla med lokal prostatacancer
Det existerar idag ingen optimal behandling av
lokaliserad prostatacancer då alla idag existerande
behandlingar för med sig allvarliga biverkningar
och en förhållandevis hög återfallsfrekvens. Valet av
terapiform beslutas utifrån kunskap om effekter på
sjukdomen, biverkningar, inverkan på livskvalitet,
ansvarig doktors erfarenheter och preferenser, ålder
och allmäntillstånd hos patienten. För patienter
som nyligen diagnosticerats med prostatacancer
är behandlingsalternativen vanligtvis beroende av
sjukdomens stadium och spridning samt patientens
sannolika återstående livslängd. Befintliga rekommenderade behandlingsformer som är beroende av
ovanstående faktorer upptas i European Association
of Urologys riktlinjer för prostatacancer. Ofta är det
de olika riskerna för biverkningar som avgör valet
av den inledande behandlingen. Behandling av
lokaliserad prostatacancer kan delas in i principiella
grupper som också sammanfattas till höger:
Strålning
Strålbehandling är näst efter kirurgi det vanligaste
behandlingsalternativet för patienter med lokaliserad
prostatacancer. Generellt är behandlingstrenden att
andelen som strålas ökar genom att kombinationen
hormonbehandling och ökad precision i strålningen
och därmed högre stråldoser med kurativ möjlighet
kan ges. Om tumören växer utanför prostatakörtelns
kapsel ger strålbehandling ofta bättre möjlighet
till bot än enbart operation vilket beror på att
strålbehandlingen kan ges med någon centimeters
marginal utanför prostatan. Vanliga biverkningar är
övergående urinträngningar och diarré men även
en del patienter drabbas av kvarstående besvär från
ändtarmen, som tätare och mer brådskande avföring,
slembildning och blödning. Erektionsförmågan försämras också av strålbehandling, men vanligen inte
lika mycket som efter operation och försämring kan
uppstå mer gradvis under några år.
50%
40%
30%
20%
Under senare år har man konstaterat att bättre behandlingsresultat erhålls av strålbehandlingen om
patienten förbehandlas med androgen motverkande
terapi under 3-6 månader. Denna förbehandling
minskar prostatans volym och gör tumörer mer
känsliga för strålning, vilket gör att effekten av
10%
0%
Aktiv
Kirurgi
monitorering
Strålning Hormonell terapi
Källa: Sieh et al 2013.
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
26
androgen motverkande terapi, antiandrogener.
Denna kombinationsbehandling benämns total
androgen blockad och orsakar omfattande biverkningsproblem.
strålningen ökar. Omkring 41 procent av alla strålningspatienter förbehandlas med hormonterapi en
tid innan operation.
Hormonterapi
Prostatacancers tillväxt kan bromsas med androgen
motverkande terapi, s.k. hormonterapi eftersom
testosteron normalt agerar som en tillväxtfaktor.
Prostatacancerceller, även de som bildat metastaser
utanför prostatakörteln, behöver testosteron för att
växa. Därför kan prostatacancer i alla stadier behandlas genom att kroppen hindras från att producera
testosteron och/eller blockera androgenreceptorn
vid vilken testosteron och dess aktiva metabolit,
dehydrotestosteron, DHT utövar sin effekt. Systemisk
hormonbehandlingen kan alltså, ofta under lång tid,
dämpa cancertillväxten även om den metastaserats
utanför körteln. Systemisk hormonbehandling ges
framför allt vid metastaserad sjukdom men också till
drygt 10 procent av nydiagnosticerade patienter med
lokaliserad sjukdom1. Behandling med systemiska
hormonbaserade terapier kan ge upphov till ett stort
antal biverkningar som påverkar livskvaliteten2.
• Behandling med östrogen, det kvinnliga könshormonet, är ett annat sätt att hämma testosteronproduktionen. Behandlingen leder till minskad
sexuell lust samt att brösten börjar växa, vilket kan
motverkas genom att bröstkörtlarna bestrålas innan
östrogenbehandlingen inleds.
• Behandling med antiandrogener som kan ges via
tabletter varje dag och som blockerar de manliga
könshormonernas stimulerande effekt på cancerceller är ett annat alternativ. Eftersom manligt könshormon fortfarande bildas, kan den sexuella lusten
och förmågan att ha samlag ofta bevaras. Den vanligaste biverkningen är ömma och förstorade bröst
vilken minskar om strålning mot brösten ges innan
behandlingen påbörjas, men de flesta behandlade
patienterna erfar också många andra besvärande
biverkningar.
Hormonbehandling, androgenmotverkande terapi,
med systemiska effekter kan ske på flera olika sätt:
Noter
1 Sieh et al, 2013.
2 Albertsen et al 2014.
• Kirurgisk kastrering, d.v.s. att operera bort testiklarna. Detta är ett enkelt kirurgiskt ingrepp som
vanligen görs under lokalbedövning. Ingen sjukhusvistelse krävs. När testiklarna opererats bort upphör
produktionen av testosteron totalt för all framtid.
Detta medför vanligen att den sexuella lusten och
förmågan att ha samlag upphör och innebär för alltid
slutet av den sexuellt aktiva delen av en mans liv.
Dessutom kommer värmevallningar och svettningar
av samma typ som kvinnor brukar få i klimakteriet.
Muskelkraften och den allmänna orken kommer att
avta påtagligt. Efter något år ökar risken för urkalkning av skelettet, även om detta kan motverkas med
olika läkemedel. Det finns också en risk vad gäller
förhöjd risk för utveckling av typ-2 diabetes, hjärt-kärl
sjukdomar och benskörhet. Detta behandlingsalternativ är irreversibelt.
Biverkningar vid oral dosering av flutamid
Ingen av dessa biverkningar har observerats i fas-IIa
studier med Liproca® Depot
% ökning av biverkningar i studiepopulation
90%
• ”Medicinsk kastrering” innebär att testosteronproduktionen hämmas med läkemedel, GnRH-analoger,
agonister eller antagonister, som påverkar hormoncentra i hjärnan. Medicinsk kastrering har samma
effekt och biverkningspanorama som kirurgisk kastrering, men är inte oåterkallelig. Om denna typ av
systemisk hormonbehandling avbryts tar det dock en
viss tid innan testosteronproduktionen återupptas.
Dessa läkemedel injiceras som långverkande depåer
under huden.
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Före behandling
• Eftersom testosteron också produceras i bisköldkörteln sänker man halten av testosteron lokalt i
prostatan bara till 50 procent, varför behandling
med medicinsk kastrering oftast kombineras med
Normal oral dosering
- 250 mg flutamid
3 ggr/dag under 3 mån
Minskad sexlust
Värmevallningar
Impotens
Bröstsmärtor
Humörsvängingar
Mag/tarm-symtom
Trötthet
27
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
Källa: Murphy et al. J Andrology 25, 2004.
Verksamhetsbeskrivning
LIDDS AB (Local Intelligent Drug Delivery System)
utvecklar läkemedelsprodukter baserade på en
patentskyddad och kliniskt testad drug delivery-teknologi. De unika egenskaperna hos den farmaceutiska depå-formuleringen utgör grunden för LIDDS
teknologiplattform för utveckling av olika injicerbara
läkemedelsprodukter. LIDDS grundades av forskare
och entreprenörer vid Uppsala universitet, Göteborgs universitet samt inom life science inkubatorn
P.U.L.S. AB (Partners för Utvecklingsinvesteringar
inom Life Sciences).
LIDDS första produkt, Liproca® Depot, är en ny och
målinriktad produkt för lokal behandling av lokaliserad prostatacancer med en inledande indikation
som förbehandling inför strålning. Målsättningen
är att väsentligt reducera bieffekterna eftersom de
systemiska koncentrationerna av aktivt läkemedel
är låga, men samtidigt upprätthålla och förbättra
anticancereffekten jämfört med dagens systemiska
antihormonella behandlingsalternativ.
Rationalen bakom den potentiella terapieffekten
är att Liproca® Depot genererar högre läkemedelskoncentrationer i målvävnaden jämfört med vid oral
tillförsel av samma läkemedel.
Egenskaperna hos LIDDS drug delivery-teknologi
innebär att frisättningshastigheten av det aktiva
läkemedlet kan modifieras och anpassas efter kliniskt
behov, att den är injicerbar i många olika vävnader,
att den försvinner helt (löses upp) efter hand och är
tolererbar av olika vävnader och är dessutom synbar
med ultraljud vid injektion, vilket möjliggör ökad precision vid kontrollerad deponering intill sjuk vävnad,
t.ex. tumörvävnad.
En klinisk fas I/IIa-studie och två kliniska fas IIa-studier
med Liproca® Depot har genomförts med positivt
resultat, i form av tydlig effekt på såväl PSA, prostatavolym som metabolisk aktivitet i form av cellatrofi i
sjuk och frisk vävnad i linje med förväntningarna,
samtidigt som inga hormoniellt relaterade bieffekter
noterats.
En ännu större terapeutisk och kommersiell potential
ligger dock i framtida, nya applikationer för teknologiplattformen. Efter ”proof-of-concept” i en strategisk patientgrupp kommer utlicensiering av utvalda
rättigheter att övervägas, vilka kommer att generera
intäkter i analogi med Liproca® Depot. LIDDS kan
även överväga egen försäljning av produkter, åtminstone inledningsvis, på vissa utvalda marknader.
Affärsmodell
Bolaget avser utveckla Liproca® Depot för behandling av prostatacancer fram till fas-III, för att då inleda
samarbete med ett eller flera läkemedelsföretag
för finansiering av det fortsatta utvecklingsarbetet,
registrering, prisförhandling och kommersialisering
på betydande marknader. Samarbetet kan komma
att baseras på ett licensavtal för vissa marknader,
innefattande deposition, milstolpsersättningar och
royalty.
Mål
Att utveckla läkemedelsprodukter inom terapiområden där det finns ett stort medicinskt värde av lokal
behandling, speciellt behandling av lokaliserade
tumörer, baserat på Bolagets teknologiplattform.
Eftersom Liproca® Depot visat sig, utöver effekt på
prostatacancer, ha en volymminskande effekt på
prostatakörteln, är en vidgad klinisk användning av
produkten inom godartad prostataförstoring, BPH av
stort terapeutiskt och kommersiellt intresse. LIDDS
avser dock inte i en nära framtid dokumentera denna
användning, men kan överväga att licensiera kliniska
utvecklings- och marknadsföringsrättigheter för BPH.
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
Att generera intäkter till Bolaget genom kommersialisering av utvecklade läkemedelsprodukter baserade
på plattformsteknologin genom licensiering, samarbetsprojekt baserade på milstolpar och royaltyintäkter, direkt produktförsäljning samt försäljning av hela
utvecklingsprojekt.
28
Strategi
Målsättningar
Utveckla och förädla teknologiplattformen som läkemedelsbärare med primärt mål att utveckla nya injicerbara läkemedelsprodukter för kostnadseffektiva
lokala behandlingar av olika cancerformer. Den första
tillämpningen för den framtagna produkten Liproca®
Depot är lokaliserad prostatacancer och initialt som
förbehandling inför strålning. Användningsområdet
för Liproca® Depot ska sedan vidgas också till andra
prostatacancergrupper. Inom området prostatacancer avser Bolaget att söka effektiv behandlingseffekt
för lokaliserad låg- och mellanrisk prostatacancer
som ett nytt behandlingsalternativ, men utan att ge
besvärande systemiska bieffekter.
Målsättningen är primärt att få Liproca® Depot
godkänd som förbehandling av prostatacancerpatienter inför strålning, för att senare vidga användningen till alla andra patientgrupper som har lokaliserad
sjukdom. Bolagets långsiktiga målsättning, som på
ett avgörande sätt skapar förutsättning för framtida
lönsamhet, är att också nå volymtillämpningar inom
ramen för behandling av andra lokaliserade tumörer
och inom detta segment utveckla produkter med för
ändamålet lämpliga, etablerade aktiva substanser
baserat på LIDDS teknologiplattform.
Organisation
LIDDS har en projektorganisation innefattande all den kompetens och erfarenhet som är nödvändig för
att driva Bolaget. Bolagets leds av ett antal befattningshavare VD, CFO, COO, forskningsansvarig samt
en person ansvarig för formulering- och processutveckling. Se vidare avsnitt ”Styrelse, Ledande befattningshavare och revisorer”. Bolaget har drivits i nära samarbete med P.U.L.S. AB, som tillhandahållit viss
administration och ekonomiservice.
Nära samarbete har etablerats med ett antal nyckelkonsulter inom patent, djurstudier, klinisk prövning,
tillverkning, kemisk och biologisk analys, dokumentation, kvalitetssäkring, regulatorisk expertis, juridik
och IT. Vidare är några av Bolagets grundare och delägare kopplade till och aktiva i Bolagets utveckling.
De besitter viktig kompetens inom onkologi, urologi och internationell läkemedelsutveckling. Tillika
finns medicinsk kompetens i from av bl.a. Bo Lennernäs, Jonas Hugosson och andra välrenommerade
experter såväl nationellt som internationellt. Bo Lennernäs är docent i onkologi vid Sahlgrenska universitetssjukhuset i Göteborg och en av uppfinnarna till LIDDS och meduppfinnare och en av grundarna av
Micropos AB. Jonas Hugosson är professor i urologi vid Sahlgrenska universitetssjukhuset i Göteborg
och en av uppfinnarna till LIDDS. Hans forskning har sedan drygt 20 år varit fokuserat på tidig upptäckt
och behandling av prostatacancer.
29
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
Projektportfölj
Farmaceutisk teknologiplattform
platin. Dessa substanser är välkända och inte längre
patentskyddade, och används sedan många år för
behandling av olika typer av svårbehandlade tumörer.
LIDDS egenutvecklade läkemedelsbärare, ett
nanostrukturerat farmaceutiskt hjälpämne, har den
stora fördelen att den är mycket vävnadsvänlig och
därmed inte orsakar besvärande immunologiska
reaktioner, s.k. främmande kroppsreaktioner som
dessutom kan orsaka inkapsling. Läkemedelsbäraren
löses upp gradvis för att slutligen helt försvinna från
injektionsstället, utan att lämna några rester eller
nedbrytningsprodukter. Detta möjliggör upprepad
dosering. Dessutom har bäraren egenskapen att
den syns med hjälp av genomlysningstekniker som
ultraljud, vilket gör att behandlande läkare, med hög
precision, kan styra doseringen på ett optimalt sätt i
förhållande till sjuk vävnad/tumör. Dessa egenskaper
gör teknologin attraktiv som bas för utveckling av
injicerbara produkter med farmakologiskt aktiva
läkemedelssubstanser för behandling av sjukdomar
där lokal behandling erbjuder ett mervärde. Det
farmaceutiska hjälpämnet, läkemedelsbäraren, i
Liproca® Depot är kalciumsulfat. Detta ämne har i
kombination med andra kalciumsalter under många
år använts som implantatmaterial för benvävnadsrekonstruktion inom ortopedi.
Följande tumörsjukdomar anser LIDDS vara av
primärt intresse för att utveckla nya lokalt verkande
läkemedelsprodukter:
äggstockscancer,
lokal
prostatacancer, levercancer, hjärntumörer, tumörer
i bukhålan, metastaserad ryggradstumör, huvud-/
nackscancer, bencancer, livmodercancer, njurcancer
och urinblåsecancer. Listan av möjliga behandlingsområden med läkemedelssubstanser kan utökas
betydligt om man inkluderar medicinska tillstånd
utanför cancerområdet. Principen för dessa sjukdomar är att de idag är svårbehandlade med annan
systemisk terapi eftersom de kräver höga lokalt
verkande läkemedelskoncentrationer för optimal
klinisk effekt. Dessa tillämpningar omfattar primärt
inflammatoriska tillstånd, infektioner och benförstärkning.
Med den farmaceutiska teknologiplattformen
som bas planerar LIDDS att under 2014 inleda
formuleringsarbete med beprövade och kraftigt
verkande anticancerläkemedlet såsom doxorubicin.
Via laboratorieförsök optimeras en kontrollerad
långtidsfrisättning för att uppnå optimal effekt och
säkerhet. Bolaget avser också under 2015 utveckla
unika och värdehöjande produktkandidater med
andra lämpliga anticancerläkemedel. Potentiella
kandidater, utöver doxorubicin, är paclitaxel och cis-
Baserat på stort medicinskt behov, ofta relaterat till oönskade biverkningar från
systemisk spridning av läkemedel, väljs bästa, beprövade aktiva substans för lokal
behandling av aktuell indikation
BEPRÖVAD
AKTIV
SUBSTANS
2-hydroxyflutamid
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
LIDDS
PATENTERADE
DRUG DELIVERY
TEKNOLOGI
Möjliggör
optimal
produktdesign
30
PRODUKT
Liproca® Depot
Produkten Liproca® Depot
Initialt behandlingssegment
Det totala behandlingssegmentet för lokaliserad
prostatacancer är stort och efterfrågan på nya
kombinationsbehandlingar är stor. Liproca® Depot
kommer initialt att utvecklas för att användas för
den ökande gruppen patienter som behöver förbehandling för att uppnå en kurerande strålbehandling.
Målgruppen är väldefinierad och syftet är att skapa
ökad livskvalitet samt att strålbehandlingen ska ge
en förhöjd anticancereffekt. Tillväxten är hög i detta
behandlingssegment, inte minst beroende på att
strålningsbehandlingens andel av de mer aggressiva behandlingsalternativen ökar i jämförelse med
kirurgi.
Liproca® Depot är avsedd för fokal, fokuserad behandling av lokaliserad prostatacancer genom injektion i prostatakörteln av ett antiandrogen. Liproca®
Depot är en farmaceutisk depåprodukt, som innehåller den aktiva antiandrogena substansen 2-hydroxyflutamid, vilken är den dominerande och mest aktiva
metaboliten av flutamid. Flutamid (Eulexin®; Merck
Co.) är den första, globalt godkända antiandrogena
läkemedelssubstansen för behandling av prostatacancer och har funnits på marknaden sedan ett par
decennier som oral tablett för effektiv behandling av
prostatacancer.
Liproca® Depot är utvecklad för att ge en långverkande antitumöreffekt genom lokal, intraprostatisk,
behandling av lokaliserad prostatacancer. Produkten
har en snabbare frisättning under de första två
veckorna, vilket gör att den farmakologiska effekten
sätter igång snabbare än när flutamid ges oralt.
Patenten för flutamid och 2-hydroxiflutamid har gått
ut för några decennier sedan och den aktiva läkemedelssubstansen kan därmed användas fritt av LIDDS
för att formulera denna nya medicinska beredning
med unika immateriella rättigheter.
Totalt uppskattas idag omkring 120 000 nya patienter
per år förbehandlas med antihormonell terapi inför
strålning, vilket är Liproca® Depots första indikation. Två andra patientgrupper är patienter som
får aktiv övervakning eller hormonbehandling, som
uppskattas till cirka 200 000 patienter per år. En del
av patienterna som opereras får också antihormonell
förbehandling och denna patientandel uppskattas
till omkring 45 000 nya patienter per år.
Produktkarakteristika
•
Beprövad farmakologiskt aktiv substans:
2-hydroxyflutamid
•
Beprövat läkemedelsbärarmaterial:
kalciumsulfat
•
Läkemedelsbäraren löses upp långsamt och
försvinner helt, vilket gör att behandling kan
upprepas i samma område efter cirka 6-9
månader
•
Betydande fördelar jämfört med dagens
användning med antiandrogener som högre
och snabbare effekt och inga eller mycket
begränsade biverkningar
•
Lång effektduration (6-9 månader)
•
Fokuserad och lokal antiandrogen behandling
av lokaliserad prostatacancer efter injektion och
spridning i prostatakörteln
•
Enkel och snabb behandling under användande
av befintlig urologiutrustning och analog teknik
som vid vävnadsprovtagning
•
Dosering kan monitoreras i realtid med
ultraljud, vilket ökar tumörspecificitet och
doseringsprecision
•
Hög prispotential - ”premium price”, baserat
på stort värde för patienten i form av få
biverkningar, hög livskvalitet och lägre total
behandlingskostnad för sjukvårdshuvudmannen
•
Regulatorisk strategi som kan ge marknadsexklusivitet 2-3 år
•
God patentsituation
Läkemedelsbehållare i form av en spruta fungerar också som blandare av
beredningen före injektion.
31
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
Behandlingsfördelar med Liproca® Depot
Doseringen av Liproca® Depot sker på samma
sätt som den rutinmetod som används när man
tar vävnadsprover från prostatan i samband med
diagnosticering och kartläggning av den lokala
tumörutbredningen. Den lokala administreringen av
Liproca® Depot kan tydligt följas på ultraljudsskärm
eftersom bärarmaterialet ger ultraljudsskugga och är
tydligt synlig. Detta medför att Liproca® Depot kan
doseras med hög precision till de regioner i prostatakörteln där man med upprepade vävnadsprover
eller med bildteknik, t.ex. magnetröntgen, har identifierat tumörcentra. Dessutom innebär detta att den
behandlande läkaren kan undvika att injicera i delar
utanför primärområdet, vilket medför ökad säkerhet
och effekt vid behandlingen.
Snabbare effekt jämfört med per oral behandling
Principen för injektion liknar etablerad biopsi
Formuleringen kan visualiseras med ultraljud under dosering
och därmed ökar doseringsprecisionen
Injektionsapplikatorn är lätt att hantera och ger en noggrann
dosering i uppdelade doser
Doseringen kan upprepas och kan även fördelas till andra
områden i prostatan
Läkemedelsbehållare i form av en spruta fungerar också som
blandare av beredningen före injektion
Låg dos av läkemedelssubstansen jämfört med oral behandling, men ger högre koncentrationer lokalt
Reducerad risk för specifika läkemedelsinteraktioner
Liproca® Depot har utformats så att läkemedlet
inledningsvis frisätts med en snabb fas under cirka
2 veckor, s.k. ”boost dose”, för att sedan åtföljas av
en långsam och kontrollerad frisättning under minst
6 månader. Detta medför att man får effekt mycket
snabbare än när flutamid ges per oralt. Bärarmaterialet, som är baserat på kalciumsulfat, löses upp i
samma takt som frisättningen av den aktiva läkemedelssubstansen och försvinner helt och lämnar inga
rester eller nedbrytningsprodukter kvar i kroppen.
Läkemedelsbäraren är vävnadsvänlig och orsakar
inte besvärande kroppsfrämmande reaktioner eller
inkapslingar. Det möjligör upprepad behandling.
Hög patientföljsamhet. Patienten slipper komma ihåg att ta
en tablett och avbryter inte behandlingen p.g.a. bieffekter
Målet med LIDDS första produkt Liproca® Depot är
att kunna erbjuda en ny effektiv behandling, med
kortare tid till effekt, lägre biverkningsfrekvens och
därmed högre livskvalitet än dagens systemiska
hormonbaserade behandlingsalternativ. Den högre
läkemedelskoncentrationen av aktivt läkemedel i
målorganet ger också förhoppningar om en mer
kraftfull effekt.
Produktion av läkemedelsbärare och Liproca®
Depot
LIDDS har en unik farmaceutisk teknologi som inte
tidigare har tillämpats inom läkemedelsområdet och
den specialutrustning som används i tillverkningen i
form av isostatisk högtryckspress för komprimering
av läkemedelssubstansen tillsammans med läkemedlesbäraren utgör inte standard inom farmaceutisk
produktion. För att verifiera uppskalningsbarheten
av tillverkningen har LIDDS avsatt tid och resurser för
att skala upp tillverkningen av såväl den aktiva substansen som beredningsformen d.v.s. slutlig produkt,
samt för att ta fram en plan för framtida tillverkning.
VINNOVA gav 2012 finansiellt stöd till uppskalningsprojektet inom ramen för programmet Forska & Väx.
Prostata
LIDDS preliminära projektplan för det totala uppskalningsarbetet, fram till tillverkning av material i form
av valideringssatser har granskats och verifierats
av externa konsulter med kvalificerad erfarenhet
av liknande planer för uppskalning av produktion i
internationella läkemedelsföretag och i samråd med
läkemedelsmyndigheter.
Injektionsnål
Ändtarm
I samarbete med två svenska företag planeras för
fortsatt uppskalningsarbete liksom för tillverkning
av såväl en sats av den aktiva substansen i Liproca®
Depot, 2-hydroxyflutamid som en ny sats av produkten Liproca® Depot i semi-industriell skala med
en modern kommersiell fullskaleutrustning. De
tillverkade produkterna kommer att användas i nästa
kliniska studie, dose-finding-studien.
Injektion av Liproca® Depot sker med samma teknik som vid vävnadsprovtagning guidad med ultraljud, vilket är standardteknik för urologer.
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
32
Projektstatus - Liproca® Depot
Kommande klinisk studie i utvecklingen av
Liproca® Depot
Ett läkemedel måste genomgå ett antal faser innan
det kan registreras och kommersialiseras. Säkerhet
och effektivitet vid behandling av människor måste
säkerställas vilket visas genom preklinisk forskning
och utveckling på djur vilket följs av kliniska studier i
människor, fas I tom fas III. Följande är slutförda:
•
•
Pre-kliniska säkerhetsstudier i olika djursslag
Fas IIa-studie (LPC-001)
•
Fas-I/IIa (LPC-001): Första studien i prostatacancerpatienter; öppen studie; engångsdos; primärt
tolerans och säkerhet; medeldos 24 mg 2-HOF;
studie med 10 patienter i 3 till 12 veckor
•
Fas-IIa (LPC-002): Öppen studie; effekt på PSA
och prostatavolym samt säkerhet; medeldos: 720
mg 2-HOF; studie med 24 patienter i 6 månader,
engångsdos och 9 patienter i 12 månader genom
upprepad dosering
•
Fas-IIa (LPC-003): Öppen studie; anti-tumöreffekt
(MRI/MRSI, mikroskopisk vävnadsanalys på
utopererad prostatavävnad och generell effekt
på PSA och prostatavolym; medeldos 920 mg
2-HOF; engångsdos studie med 18 patienter
under 6 veckor
Den kliniska studien med Liproca Implant, samma
produkt, men tidigare generation med ett läkemedelsinnehåll motsvarande 10 procent av Liproca®
Depot, LPC-001, visade inga tecken på toxicitet i
relation till läkemedelsprodukten i studien. Injiceringsprocessen var väl tolererad av patienterna.
Tecken på lokala reaktioner/infektioner fanns dock
i prostata hos vissa patienter. Kravet på en relativt
tjock, 15G injektionsnål för injektionen av Liproca
Implant via ändtarmen kan ha spelat en roll i de reaktioner som observerades. Samtliga reaktioner läkte
eller normaliserades efter en tid och gav inte upphov
till några frågor angående läkemedlets säkerhet.
En tunnare injektionsnål, 17 G, som motsvarar den
nål som används i vävnadsbiopsier har använts i de
följande kliniska studierna LPC-002 och LPC-003.
Fas IIa-studie (LPC-002)
Den kliniska fas IIa-studien (LPC-002) är avslutad
och avrapporterad och har redovisats på den
Europeiska konferensen för urologi våren 2011.
I LPC-002 sjönk PSA i 83 procent av patienterna
och prostatavolymen minskade i alla patienterna.
PSA sjönk som mest med 25 procent och prostatavolymen med 14 procent. Sänkningarna var
i linje med förväntan eftersom den relativt låga
engångsdosen på 720 mg 2-HOF och att Liproca®
Depot injicerades i en begränsad del av prostatan,
i ena prostataloben. Effektdurationen varade under
minst sex månader för en majoritet av patienterna.
Bolaget planerar följande utvidgning av den senaste
studien LPC-003 med en högre dos
•
Fas-IIb (LPC-004): Dose-finding-studie; antitumöreffekt (MRI/MRSI, mikroskopisk vävnadsanalys, effekt på PSA och prostatavolym samt
tolerans; tre dosnivåer genom engångsdos med
Liproca® Depot jämfört med oral flutamid 3 x 250
mg per dag i 6 månader.
Fas-IIa (Fortsättning av LPC-003 med högre dos);
engångsdos 1800-2400 mg 2-HOF; studie med
8-10 patienter under, om tillstånd ges av myndigheter och etisk kommitté, 2 månader.
Vetenskaplig rådgivning med myndigheter EMA (EU) och FDA (USA)
Aktiviteter kommande 30 månader
Pre-kliniska
studier,
MPA-möten,
uppskalning
LPC-003
utökad fas-IIa
Laboratorieförsök med
andra cancerläkemedel
Positiva
kliniska
studier
Tillverkning
av material
för klinisk
prövning
LPC-004
Dose-findingstudie (fas IIb)
2003 - 2013
2014 - 2016
LPC-005
fas-III
2017
Samarbetspartner
33
2019
Till marknad
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
Alla patienter tolererade behandlingen väl med
få biverkningar, vilka i huvudsak var relaterade till
injektionsförfarandet och inte till effekter från själva
produkten. Två patienter fick en behandlingsbar
infektion i samband med injektionen via ändtarmen,
vilket även kan inträffa i samband med vävnadsbiopsitagning i prostatakörteln.
Fas IIa-studie (LPC-003)
I enlighet med läkemedelsverkets rekommendation inledde LIDDS en fas IIa-studie (LPC-003), som
startade i slutet av augusti 2012. Återigen lämnade
myndigheterna och etisk kommitté i såväl Sverige
som Finland sina godkännanden för start av studien
utan några invändningar. Delar av studien har redovisats på den Europeiska konferensen för urologi våren
2014.
För att uppnå optimal effekt med Liproca® Depot
ska injektion i första hand göras i närområdet där
tumörcentra lokaliserats. I den aktuella studien var
den exakta lokalisationen av tumörområdena inte
helt känd för läkarna, utan de var enbart medvetna
att tumörceller hittats i en av prostataloberna. Denna
begränsande möjlighet att inte kunna placera dosen
i anslutning till tumörcentra antas vara en förklaring
till att några av patienterna inte hade någon sänkning
av PSA.
För att lokalisera tumörcentra används magnetröntgen (MRI), för att mer exakt kartlägga tumörcentras
storlek och lokalisering i prostatakörteln för att
därmed öka doseringsprecisionen samt möjligheterna till effekt. Resultaten visar på en större PSA- och
prostatavolymsminskning än fas IIa-studien LPC-002,
vilket var väntat med tanke på den högre dosen av
Liproca® Depot och den mer precisa lokaliseringen
av dosen i förhållande till identifierade tumörcentra.
Påtaglig effekt nåddes redan efter 4 veckor, vilket
är betydligt snabbare än vad som visats med oral
flutamid. Se figur nedan. Härutöver har anticancereffekter verifierats med såväl spektralanalys (MRSI) som
vävnadsanalys. Med spektroskopimetoden konstateras att hämningen av den metaboliska aktiviteten i
form av tillbakabildande av vävnad var spridd över
stora delar av prostatan, s.k. global effekt.
Interimistiska resultat från fas IIa-studien, LPC-002
presenterades för det svenska Läkemedelsverket i
september 2010 i samband med ett s.k. vetenskapligt rådgivningsmöte. Läkemedelsverket uppmuntrade LIDDS att fortsätta det kliniska programmet
och rekommenderade då LIDDS att genomföra en
mer specifik tumöreffektstudie på patienter som
ska genomgå operation, prostatektomi, och som är
beredda att ingå i en klinisk studie före operation.
Den föreslagna primära effektparametern är att utvärdera anticancereffekten med magnetröntgen före
operation och med vävnadsanalys på den utopererade prostatavävnaden sex veckor efter injektion
med Liproca® Depot.
T
T+1 month
LIDDS avser att utöka fas IIa-studien (LPC-003) med
ytterligare 8-10 patienter för att studera en högre
dos, 1800-2400 mg 2-HOF. Studien utförs för att
vidare utreda dosens inverkan på PSA och andra
effektparametrar. Teoretisk prediktion av förväntad
PSA-reduktion vid högre dos av Liproca® Depot redovisas i diagram nedan och predikterar en maximal
effekt på PSA och prostatavolymen i paritet med oral
dos av flutamid. Resultaten från denna utökade del
av LPC-003 kommer att vara viktiga inför planeringen
av den större dose-finding-studien LPC-004.
T+2 months
T+3 months
T+4 months
0%
-10%
-20%
PSA reduction
-30%
-40%
-50%
-60%
-70%
-80%
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
Oral flutamide 750 mg/day
Liproca Depot single dose 720 mg
Liproca Depot single dose 1,200 mg
Liproca Depot single dose 2,400 mg (predicted)
34
T+5 months
Strategi för forskning och utveckling
Regulatorisk strategi
LIDDS är ett forskningsbaserat läkemedelsbolag som
utvecklat en unik farmaceutisk teknologiplattform
för såväl lokal som systemisk läkemedelsdosering.
Bolagets första produkt fokuserar på behandling av
lokaliserad prostatacancer. Konsensus för regulatorisk strategi och klinisk utvecklingsplan för lokaliserad prostatacancer har upprättats med det svenska
Läkemedelsverket.
USA
Möjlighet finns att i USA få godkännande för Liproca®
Depot av FDA via så kallad 505 (b)(2) ansökan. Möjligheten baseras på att terapeutisk ekvivalens kan
påvisas i förhållande till redan godkända preparat
och att exponeringen systemiskt blir lägre än den
orala produkten med flutamid. Proceduren är fördelaktig i fråga om tidsåtgång och kostnader jämfört
med att ge in fullständig dokumentation. Det finns
indikationer att FDA kommer att ändra kravet på
överlevnadsstudier för patienter med lokaliserad
prostatacancer1 vilket kommer att gynna LIDDS i det
fortsatta kliniska dokumentationsarbetet av Liproca®
Depot.
Aktiverade forsknings- och utvecklingskostnader
uppgick under 2012 till 4 140 KSEK och LIDDS erhöll
2012 finansiellt stöd från VINNOVA inom ramen
för programmet Forska & Väx-utlysningen med 1,5
MSEK för att driva uppskalningsprojektet under
2013. Under 2013 uppgick aktiverade forsknings- och
utvecklingskostnader till 4 123 KSEK. Under 2013 har
Bolaget bedrivit produktuveckling inom behandling
av prostatacancer. Forsknings och utvecklingskostnader uppgick under första kvartalet 2014 till
1 258 KSEK.
FDA kan eventuellt komma att kräva mer toxikologiska data då Liproca® Depot skiljer sig något vad gäller
den aktiva substansen gentemot redan godkända
orala produkter innehållande modersubstansen
flutamid. Tillgängliga data och lämplig referensprodukt kommer i så fall att övervägas.
Bolaget avser att utveckla och förädla sin farmaceutiska teknologiplattform som läkemedelsbärare med
sikte på tillämpning på olika cancerformer där första
tillämpning är prostatacancer. Bolaget avser att söka
volymtillämpningar inom kontrollerad och långsamväxande cancer som ersättning för nuvarande
behandlingsalternativ med systemiska effekter.
EU
• I Europa finns möjlighet att få godkännande av
Liproca® Depot via s.k. hybrid 10(3) eller fullständig
8(3) ansökan
• Läkemedelsverket har bedömt att en hybridansökan 10 (3) är möjlig, eftersom den aktiva substansen
(2-hydroxyflutamid) är densamma i referensprodukten, i detta fall oralt flutamid
• Inga ytterligare prekliniska studier krävs
• Läkemedelsverket har rekommenderat LIDDS att
överväga centraliserat förfarande i EU. Det krävs dock
att kriterierna i fråga om substanser eller innovation
bedöms vara uppfyllda.
Strategi för kommersialisering
LIDDS har en tydlig strategi för kommersialisering.
Den första indikationen för Liproca® Depot som
bedöms ha den kortaste tiden till marknadsgodkännande är som förbehandling inför strålbehandling av
prostatacancer. Det totala antalet nya patienter som
förbehandlas varje år uppskattas till cirka 120 000
globalt. Den regulatoriska strategi och kliniska plan
som LIDDS utarbetat kan leda fram till en förlängd
marknadsexklusivitet på 3 år i USA respektive 2 år i
EU förutsatt att fullständig ansökan ges in. Vidare har
LIDDS bedömt att erhållna effekt- och säkerhetsdata
sammantaget utgör förutsättningar för en lyckad
prisförhandling med myndigheter och institutioner.
USA och EU är de två primära marknaderna och de
regulatoriska strategierna är via US: 505(b)(2) och
inom EU: Hybrid 10(3) eller fullständig 8(3).
Inför det kliniska fas III-programmet kommer diskussion föras med EMA och FDA. Detta dels för
att erhålla indikation på åsikt om upplägg av fas
III-programmet, dels för att diskutera förfaranden för
ansökan d.v.s. regulatorisk strategi.
Som ett andra steg i kommersialiseringen planerar
LIDDS att få Liproca® Depot godkänt för behandling
av två andra patientgrupper som idag erbjuds aktiv
övervakning eller erhåller konventionell hormonbehandling. Totalt motsvarar det cirka 300 000 nya
patienter per år och dessa båda patientgrupper
bedöms kunna behandlas med Liproca® Depot
under 5-15 år. USA och EU är de två primära marknaderna för denna indikation och de regulatoriska
strategierna är via US: 505 (b)(2) och inom EU: Hybrid
10 (3) eller Fullständig 8 (3).
Not
1 Journal of Urology, 2014.
35
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
Patent
Nedan följer en översikt över Bolagets patentportfölj
samt en kortfattad beskrivning av och status för varje
sektion. Bolaget är beroende av att kunna bibehålla
gällande patent och erhålla patentskydd för potentiella produkter och metoder.
LIDDS teknologiplattform och produkten Liproca®
Depot har patentsökts globalt, inkluderande fem
patentfamiljer, och patentgodkännande meddelas
löpande land efter land. Patentarbetet pågår
löpande. Alla patentansökningarna är i s.k. nationell
fas och närmar sig godkännande land för land.
1. Komposition omfattande biologiskt nedbrytbara
hydratiserade keramer för kontrollerad läkemedelsfrisättning (PCT/EP2004/012060)
Patentansökan ingiven i oktober 2004.
Patent utfärdat av den europeiska patentmyndigheten (”EPO”) och i USA.
LIDDS har en mycket stark patentportfölj bakom
Liproca® Depot som bland annat täcker metoden
för läkemedelsfrisättning, tillverkningsprocessen
(högtryckspressning under samtidig hydratisering),
blandningsbehållaren, härdningsmodereringen och
depåprodukten (vätska plus pulver).
2. Metod för behandling av prostatasjukdomar
baserad på lokal administrering av aktiva substanser
(PCT/EP2006/003194)
Patentansökan ingiven i mars 2006.
Ansökan under behandling i USA och i flera andra
länder globalt. Patent utfärdat i bl.a. Australien,
Kanada, Kina och Ryssland.
LIDDS viktigaste patent är patentfamilj 3, vilket godkändes av den europeiska patentmyndigheten år
2010. Den första patentansökningen (patentfamilj 1),
som lämnades in 2004, beskriver olika sätt att påverka
frisättningen av aktiva substanser från calciumsulfat,
vilka dock inte tillämpats i produkten Liproca®
Depot. Patentet har godkänts i USA. Efter s.k. ”oral
proceedings” hos patentmyndigheten i München,
godkändes detta patent också i EU, men här med
en starkt beskuren patentkravslista jämfört med den
i ursprungsansökan och i det godkända amerikanska
patentet. Patentskyddet för Liproca® Depot påverkas
inte av dessa begränsningar. Patenten löper fram
till 2024-2030. Varumärkesskydd har godkänts för
”Liproca” i USA, EU och Kina och för ”LIDDS” i Kina.
3. Bioresorberbar kontrollerad frisläppningskomposition (PCT/EP2007/002250)
Patentansökan ingiven i mars 2007.
Ansökan under behandling i USA och i flera andra
länder globalt. Patent utfärdat av EPO och i bl.a.
Australien, Kina, Japan och Ryssland.
4. Injiceringsutrustning (PCT/EP2009/006835)
Patentansökan ingiven i september 2009.
Ansökan under behandling i USA och flera andra
länder globalt.
Patent utfärdat i USA, Kina och Ryssland.
5. Carboxymetylcellulosa används för att kontrollera
injicerbarhet och härdningstid av en komposition
innehållande en eller flera biologiskt lösliga keramer
(PCT/EP2009/008496)
Patentansökan ingiven i december 2009.
Ansökan under behandling i USA och flera andra
länder globalt.
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
36
Historik
2003 Den nuvarande verksamheten i Bolaget
påbörjas i november 2003 genom P.U.L.S. AB och
innovatörerna.1 Den första patentansökan lämnas in.
2009 Ny klinisk prövningsansökan om tillstånd att
genomföra ännu en klinisk studie, fas-IIa lämnas in i
Finland. Ansökan godkänns utan några invändningar
eller frågor. Studien genomförs som en multicenterstudie fördelat på fyra centra i Finland.
2004 Ett första inledande vetenskapligt rådgivningsmöte hålls med Läkemedelsverket i Sverige.
2010 Vid årets slut har 20 av de 24 inkluderade
patienterna behandlats i minst tre månader och en
interimsutvärdering genomförts. De preliminära
resultaten presenteras för det svenska Läkemedelsverket vid ett andra vetenskapligt rådgivningsmöte.
LIDDS uppmuntras att fortsätta det kliniska utvecklingsarbetet. LIDDS viktigaste patent, tryckprocessen
godkänns i EU.
2005 Den första djurstudien genomförs. En första
prototyp av Liproca formuleras och utvärderas. En
andra version med långsammare frisättning utvecklas, som bygger på en modifiering av bärarmaterialet
under högt tryck. En andra djurstudie genomförs.
Under andra halvåret tillverkar LIDDS den aktiva substansen, 2-hydroxyflutamid enligt Good Manufacturing Practice (GMP) med hjälp av extern producent.
2011 Den kliniska fas IIa-studien som startades
2009 avslutas. Resultaten visar att behandling med
Liproca® Depot sänker PSA-värdet och minskar
prostatavolymen och att sannolikt borde en högre
dos ge bättre resultat. Resultaten från studien presenteras vid European Association of Urologys årliga
kongress. En ny ansökan om tillstånd att genomföra
ännu en klinisk fas IIa-studie lämnas in i Sverige och
Finland. Arbete inleds för att skala upp och industrialisera tillverkningen av Liproca® Depot. Baserat
på de kliniska resultaten och framför allt analyser
av koncentration av den aktiva substansen i blod
genomförs simuleringsstudier för att skatta lokala
koncentrationer i prostata. Ett förslag på regulatorisk
strategi och framtida klinisk plan tas fram.
2006 En tredje djurstudie genomförs framgångsrikt.
Tillverkningsprocessen avseende den aktiva substansen vidareutvecklas. Ett antal analytiska metoder
utvecklas och valideras. En teknisk sats av Liproca
Implant, en tidigare version av Liproca® Depot tillverkas framgångsrikt av extern producent liksom en
sats avsedd för den första studien på människa. En
patentansökan lämnas in baserad på den speciella
tryckprocess, som åstadkommer en långsam frisättning av den aktiva substansen. En användarvänlig
injektionsapplikator utvecklas för användning i den
första kliniska studien.
2007 Den första kliniska studien på 10 patienter med
prostatacancer startar i Göteborg och Tammerfors.
Den testade produkten, en tidig version av Liproca®
Depot benämnd Liproca Implant har en låg koncentration aktiv substans och visar en något för snabb
frisättning av läkemedel. Nya, förbättrade versioner
av Liproca utvecklas och testas i en råttmodell. De
olika versionerna screenas i flera råttstudier för
att slutligen fokuseras på en version, som härefter
benämns Liproca® Depot.
2012 VINNOVA ger finansiellt stöd till ett uppskalningsprojekt inom ramen för programmet Forska &
Väx. En kompletterande klinisk fas IIa-studie startas
i Uppsala och Tammerfors med fokus på att demonstrera effekt på tumör, d.v.s. helt i linje med myndigheternas rekommendation. Alla patentansökningar
är i nationell fas och godkänns land för land.
2013 Den kliniska studien avslutas framgångsrikt
med tydlig effekt på såväl PSA-värde och prostatavolym som specifik anticancereffekt, verfierad med
spektralanalys (MRSI) och vävnadsanalys.
2008 Den första kliniska studien avslutas och de
positiva tolerans- och säkerhetsresultaten skapar
grund för det fortsatta kliniska programmet. Utvecklingen av den nya versionen av Liproca, Liproca®
Depot fortsätter framgångsrikt och läkemedelskoncentrationen ökas med en faktor 10 jämfört med den
tidigare versionen som testats i den första kliniska
studien. En mindre injektionsnål kan användas
eftersom produkten innehåller mindre pulverpartiklar. Frisättning av den aktiva substansen görs mer
långsam genom modifiering av produktionsprocessen och kompositionen. Härdningstiden för pastan
görs mer långsam. En kombinationsbehållare, som
både utgör en primärförpackning för Liproca Pulver
och en blandningsutrustning för pastan utvecklas
och utgör bas för två nya patentansökningar. Den
förbättrade versionen av Liproca testas i nya hundstudier, som förberedelse för nästa kliniska studie.
Den slutliga versionen av Liproca, Liproca® Depot,
tillverkas enligt Good Manufacturing Practice och
studier av lagringsstabilitet inleds.
Not
1 Bolaget bildades formellt redan 1999 då med firman
Johanna Sällsam AB. Bolaget bedrev viss begränsad
investeringsverksamhet fram till 2003.
37
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
Utvald finansiell information
Nedanstående tabeller visar historisk finansiell information i utdrag för LIDDS avseende
räkenskapsåren 2013 och 2012. Informationen är hämtad ur Bolagets reviderade
årsredovisningar, vilka har upprättats i enlighet med den årsredovisningslagen (1994:1554)
och Bokföringsnämndens allmänna råd. Uppgifter avseende delårsperioderna 1 januari-31
mars 2014 och motsvarande period 2013 har hämtats ur Bolagets delårsrapport för
perioden 1 januari-31 mars 2014, vilken har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen
och Bokföringsnämndens allmänna råd. Jämförelsetal för 2013 har tagits fram i samband
med upprättande av delårsrapport för perioden 1 januari-31 mars 2014. Delårsrapporten
har ej granskats av Bolagets revisor.
Nedanstående sammandrag av Bolagets räkenskaper bör läsas tillsammans med LIDDS
reviderade årsredovisningar med tillhörande noter för räkenskapsåren 2013 och 2012
samt delårsrapporten för perioden 1 januari-31 mars 2014, vilka har införlivats i Prospektet
genom hänvisning.
Resultaträkning
2014-01-01
2013-01-01
2014-03-31
2013-03-31
2013
2012
0
0
7
13
-1255
-1 076
-3 600
-3 371
-79
-92
-348
-410
-6
-11
-45
-57
Summa rörelsens kostnader
-1 340
-1 179
-3 993
-3 838
Rörelseresultat
-1 340
-1 179
-3 986
-3 825
1
0
96
113
Resultat efter finansiella poster
-1 339
-1 179
-3 890
-3 712
Resultat före skatt
-1 339
-1 179
-3 890
-3 712
ÅRETS RESULTAT
-1 339
-1 179
-3 890
-3 712
2014-03-31
2013-03-31
2013-12-31
2012-12-31
4 372
2 812
4 307
2 788
Övriga immateriella anläggningstillgångar*
69 547
65 462
67 856
64 048
Summa immateriella anläggningstillgångar
73 919
68 274
72 163
66 836
Belopp i KSEK
Summa rörelsens intäkter
Rörelsens kostnader
Övriga externa kostnader
Personalkostnader
Avskrivning av materiella anläggningstillgångar
Resultat från finansiella poster
Balansräkning
Belopp i KSEK
TILLGÅNGAR
Immateriella anläggningstillgångar
Patent och varumärken
Summa materiella anläggningstillgångar
18
58
24
70
73 937
68 332
72 187
66 906
444
234
440
963
Kassa och bank
1 497
11 561
4 159
4 295
Summa omsättningstillgångar
1 941
11 795
4 599
5 258
75 878
80 127
76 786
72 164
73 870
77 920
75 209
68 641
2 008
2 207
1 577
3 523
75 878
80 127
76 786
72 164
Summa anläggningstillgångar
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar*
SUMMA TILLGÅNGAR
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Kortfristiga skulder
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER
*Omflyttning har skett av ”Pågående patentarbete” från kortfristiga fodringar till övriga immateriella anläggningstillgångar för jämförbarhet mellan perioder med 4 391 KSEK för 2013 och 4 706 KSEK för 2012.
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
38
Kassaflödesanalys
Belopp i KSEK
2014-01-01
2013-01-01
2014-03-31
2013-03-31
2013
2012
-906
-1 755
-5 268
-2 364
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Kassaflöde från investeringsverksamheten
-1 756
-1 437
-5 326
-5 245
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
0
10 458
10 458
0
Periodens kassaflöde
-2 662
7 266
-136
-7 609
Likvida medel vid periodens ingång
4 159
4 295
4 295
11 904
Likvida medel vid periodens utgång
1 497
11 561
4 159
4 295
2014-01-01
2013-01-01
2014-03-31
2013-03-31
2013
2012
Nyckeltal
Belopp i KSEK
Rörelsekapital, KSEK
-67
9 588
3 022
1 735
Kassalikviditet, %
97
534
292
149
Soliditet, %
97
97
98
95
0
0
0
0
9 586 788
9 586 788
9 586 788
8 715 262
0
0
0
0
Skuldsättningsgrad, %
Antal aktier vid periodens slut
Antal anställda
Definitioner
Soliditet
Rörelsekapital
Eget kapital dividerat med balansomslutningen
Omsättningstillgångar minus kortfristiga skulder
Skuldsättningsgrad
Kassalikviditet
Räntebärande skulder dividerat med eget kapital
Omsättningstillgångar exklusive varulager dividerat
med kortfristiga skulder
39
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
Eget kapital, skulder och annan finansiell
information
Eget kapital och skuldsättning
Tabellerna nedan återger information om LIDDS eget kapital och skuldsättning per den 31 mars 2014. Bolagets
eget kapital uppgick till 73 870 KSEK (77 920), vilket motsvarade en soliditet om 97 %. Bolagets räntebärande
skulder per den 31 mars 2014 uppgick till 0 KSEK (0).
Eget kapital och skulder
Nettoskuldsättning 1
2014-03-31
(Belopp i KSEK)
2014-03-31
(Belopp i KSEK)
Kortfristiga räntebärande skulder
Likviditet
Mot borgen
-
A.
Kassa 2
Mot säkerhet
-
B.
Likvida medel
0
Blancokrediter
-
C.
Lätt realiserbara värdepapper
0
Summa kortfristiga räntebärande skulder
0
D.
Summa likviditet (A)+(B)+(C)
E.
Kortfristiga räntebärande fordringar
Långfristiga räntebärande skulder
1 497
1 497
0
Mot borgen
-
Kortfristiga räntebärande skulder
Mot säkerhet
-
F.
Kortfristiga bankskulder
0
Blancokrediter
-
G.
Kortfristig del av långfristiga skulder
0
Summa långfristiga räntebärande skulder
0
H.
Andra kortfristiga skulder
0
I.
Summa kortfristiga skulder (F)+(G)+(H)
0
J.
Netto kortfristig skuldsättning (I)–(E)–(D)3
Aktiekapital
479
Övrigt tillskjutet kapital
15 223
Ansamlad förlust
58 168
Summa eget kapital
75 878
-1 497
Långfristiga räntebärande skulder
K.
Långfristiga banklån
0
L.
Emitterade obligationer
0
M.
Andra långfristiga skulder
0
N.
Långfristig skuldsättning (K)+(L)+(M)
0
O.
Nettoskuldsättning (J)+(N)
-1 497
1 Notera att enbart räntebärande skulder redovisas i tabellen.
2 Utgörs av bankkonto.
3 Negativt tal innebär att Bolaget har en nettokassa, innebärande att tillgänglig likviditet överstiger kortfristiga räntebärande skulder.
Uttalande angående rörelsekapital
av Teckningsoptioner. Med beaktande av befintlig
likviditet anser LIDDS att rörelsekapitalet efter
genomförande av Emissionerna är tillräckligt för att
tillgodose rörelsekapitalbehovet under minst den
kommande tolvmånadersperioden.
Det är Bolagets bedömning att det befintliga rörelsekapitalet inte är tillräckligt för de aktuella behoven
under den kommande tolvmånadersperioden.
Befintlig likviditet uppgick vid utgången av april
2014 till 1,7 MSEK, innefattande 1,5 MSEK nyligen
upptagen bryggfinansiering. Med beaktande av
upptaget brygglån på 2,0 MSEK under maj månad,
samt löpande kassaflöde, bedöms det befintliga
rörelsekapitalet vid tidpunkten för Prospektets upprättande täcka behoven till och med augusti 2014.
Underskottet av rörelsekapital för den kommande
tolvmånadersperioden beräknas uppgå till cirka 10,1
MSEK under förutsättning att Bolaget inte tillförs
kapital genom Emissionerna.
Bolaget kan välja att senarelägga eller minska
kostnader relaterade till forskning och utveckling då
studier kan komma att omprioriteras vid framtida
löpande utvärdering. Detta innebär att kapitalbehovet genom beslut av Bolaget kan komma att bli lägre
än vad som anges ovan, utan att detta därför medför
avvecklingskostnader eller andra kostnader.
Skulle Emissionerna – trots föreliggande teckningsoch garantiåtaganden – inte bli fulltecknade och
skulle LIDDS inte lyckas generera ytterligare intäkter
eller genomföra kostnadsneddragningar, kan Bolaget
tvingas behöva söka ytterligare extern finansiering
och senarelägga eller avbryta forsknings- och utvecklingsaktiviteter. Detta kan i förlängningen innebära
att Bolagets verksamhet kan behöva begränsas.
Mot bakgrund av ovanstående har Bolagets styrelse
beslutat genomföra Företrädesemissionen samt
Spridningsemissionen om sammanlagt cirka 44,5
MSEK före emissionskostnader 6,7 MSEK, före
eventuell teckning av nyemitterade aktier med stöd
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
40
Tillgångar
Investeringar
Immateriella anläggningstillgångar
LIDDS immateriella anläggningstillgångar består i
huvudsak av aktiverade utvecklingskostnader och
patent. Immateriella anläggningstillgångar uppgick
per den 31 mars 2014 till 73 919 MSEK (68 274).
LIDDS huvudsakliga investeringar för Q1 2014, 2013
och 2012 består i huvudsak av utvecklingsarbete och
patent vilket redovisas i tabellen nedan.
2014-01-01
Belopp i KSEK
Materiella anläggningstillgångar
LIDDS materiella anläggningstillgångar består i
huvudsak av inventarier. Materiella anläggningstillgångar uppgick per den 31 mars 2014 till 18 KSEK (58).
2013
2012
Utvecklingsarbete
1 258
4 123
4 140
Patent, varumärke
498
1 203
1 105
Inventarier
Summa investeringar
Nettoomsättning och rörelseresultat
2014-03-31
0
0
0
1 756
5 326
5 245
Pågående investeringar och åtaganden om
framtida investeringar
LIDDS har varken några huvudsakliga pågående
investeringar eller några framtida investeringar som
styrelsen gjort klara åtaganden om.
Under perioden 1 jan 2013 till och med den 31
december 2013 uppgick nettoomsättningen till 7
KSEK (13) och utgjordes av aktiverade lönekostnader.
Rörelsens kostnader uppgick till -3 993 KSEK (-3 838)
och avsåg huvudsakligen kostnader för projektledare,
konsultkostnader och utvecklingsarbete. Rörelseresultatet för perioden uppgick till -3 890 KSEK (-3 712).
Tendenser och framtidsutsikter
Bolagets verksamhet har hittills omfattat och omfattar
i dagsläget främst forsknings- och utvecklingsverksamhet varför det i nuläget inte finns några kända
tendenser avseende framtida produktion, lager eller
försäljning av en produkt.
Under perioden 1 januari 2014 till och med den 31
mars 2014 uppgick nettoomsättningen till 0 KSEK (0).
Rörelsekostnaderna för perioden uppgick till -1 340
KSEK (-1 179) och avsåg främst kostnader för projektledare och konsulter för utvecklingsarbete. Periodens
nettorörelseresultat uppgick till -1 339 SEK (-1 179).
Det finns såvitt styrelsen känner till, utöver generell
osäkerhet relaterad till forsknings- och utvecklingsverksamhet och förseningar vid kliniska studier, inga
kända tendenser, osäkerhetsfaktorer, potentiella
fordringar eller andra krav, åtaganden eller händelser som kan förväntas ha en väsentlig inverkan på
Bolagets framtidsutsikter.
Kassaflöden
Under perioden 1 jan 2013 till och med den 31
december 2013 uppgick kassaflödet från den
löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital till -3 845 KSEK (-3 655). Kassaflödeseffekten
från förändringar av rörelsekapital uppgick till -1
423 KSEK (1 291). Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick därmed till -5 268 KSEK (-2 364).
Kassaflöde använt till investeringar uppgick till -5 326
KSEK (-5 245) under samma period. Kassaflödet
från finansieringsverksamheten uppgick till 10 458
KSEK (0), vilket förklaras av genomförd nyemission
under året.
Väsentliga händelser efter den 31
mars 2014
Vid extra bolagsstämma i LIDDS den 13 maj 2014
beslutades om (i) byte av bolagskategori till publikt
aktiebolag; (ii) ändring av bolagsordningen; (iii)
fondemission; och (iv) bemyndigande för styrelsen
att besluta om emission av aktier, emission av
konvertibler och Teckningsoptioner. Med stöd av
bemyndigandet från den extra bolagstämman
beslutade styrelsen i LIDDS att genomföra föreliggande Företrädesemission samt Spridningsemission
av Units bestående av aktier och Teckningsoptioner.
Emissionerna genomförs för att tillföra Bolaget
kapital för fortsatt drift av verksamheten kortast
under åtminstone de kommande 12 månaderna samt
för att öka spridningen i ägandet av LIDDS-aktien
inför planerad listning på NASDAQ OMX First North
omkring den 31 juli 2014.
Under perioden 1 januari 2014 till och med den 31
mars 2014 uppgick kassaflödet från den löpande
verksamheten före förändringar av rörelsekapital till
-1 333 KSEK (-2 199). Kassaflödeseffekten från förändringar av rörelsekapital uppgick till 427 KSEK (444).
Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick
därmed till -906 KSEK (-1 755). Kassaflöde använt till
investeringar uppgick till -1 756 KSEK (-1 437). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 0
KSEK (10 458), vilket förklaras av genomförd nyemission under första kvartalet föregående år.
41
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
Aktier, aktiekapital och ägarförhållanden
Aktier och aktiekapital
Varje aktie ger lika rätt till andel av Bolagets tillgångar
och vinst. Vid en eventuell likvidation av Bolaget har
aktieägare rätt till andel av överskott i förhållande
till det antal aktier som aktieägaren innehar. Inga
begränsningar föreligger avseende aktiernas överlåtbarhet. Bolagets aktier är inte föremål för erbjudande som lämnats till följd av budplikt, inlösenrätt
eller lösningsskyldighet. Det har inte förekommit
några offentliga uppköpserbjudanden beträffande
Bolagets aktier under det innevarande eller föregående räkenskapsåret. Det finns för närvarande inga
utestående konvertibla skuldebrev som berättigar
teckning av aktier i LIDDS.
Vid extra bolagsstämma i Bolaget den 13 maj 2014
beslutades om ändring av bolagsordningen. Enligt
denna nu gällande bolagsordning ska aktiekapitalet
vara lägst lägst 500 000 SEK och högst 2 000 000 SEK,
fördelat på lägst 9 500 000 aktier och högst
38 000 000 aktier. Före Emissionerna uppgår aktiekapitalet i Bolaget till 508 099,764 SEK och fördelas
på 9 586 788 aktier. Varje aktie har ett kvotvärde om
0,053 SEK.
Företrädesemissionen och Spridningsemissionen
kommer, vid fullteckning, medföra att antalet aktier i
Bolaget ökar från 9 586 788 till 13 296 156 aktier, vilket
motsvarar en ökning om cirka 39 procent. För de
aktieägare som avstår att teckna aktier i Företrädesemissionen uppkommer en utspädningseffekt motsvarande cirka 28 procent, beräknat som 3 709 368 aktier
dividerat med det totala antalet aktier i Bolaget efter
Företrädesemissionen och Spridningsemissionen.
Bemyndigande
Vid extra bolagsstämma i LIDDS den 13 maj 2014
beslutades om bemyndigande för styrelsen att vid
ett eller flera tillfällen under tiden fram till nästa årsstämma, med eller utan avvikelse från aktieägarnas
företrädesrätt, besluta om nyemission av aktier,
emission av konvertibler och/eller emission av
teckningsoptioner. Emission ska kunna ske med
eller utan föreskrift om apport, kvittning eller
annat villkor. Antalet aktier som ska kunna emitteras (alternativt tillkomma genom konvertering av
konvertibler eller utnyttjande av teckningsoptioner)
ska sammanlagt högst uppgå till 7 000 000 stycken
(förutsatt att ett sådant antal aktier kan utges utan
ändring av bolagsordningen). Utspädningen kan, vid
fullt utnyttjande av bemyndigandet uppgå till högst
cirka 42,2 %. I den mån bemyndigandet utnyttjas för
emission mot kontant betalning med avvikelse från
aktieägarnas företrädesrätt, ska emissionskursen
vara marknadsmässig. För det fall teckningsoptioner
emitteras i form av en s.k. ”unit” tillsammans med
aktier, ska teckningsoptionerna dock kunna utges
utan vederlag.
Aktierna är denominerade i SEK och har emitterats
i enlighet med bestämmelserna i aktiebolagslagen
(2005:551). LIDDS är anslutet till Euroclears kontobaserade värdepapperssystem, varför inga fysiska
aktiebrev utfärdas. Samtliga till aktien knutna rättigheter tillkommer den som är registrerad i den
av Euroclear förda aktieboken. Samtliga aktier är
emitterade och fullt inbetalda. Varje aktie berättigar till en (1) röst på Bolagets bolagsstämma. Varje
röstberättigad aktieägare får vid bolagsstämma rösta
för fulla antalet av denne ägda och företrädda aktier.
Aktieägare har normalt företrädesrätt till teckning av
nya aktier, teckningsoptioner och konvertibla skuldebrev i enlighet med aktiebolagslagen, såvida inte
bolagsstämman eller styrelsen med stöd av bolagsstämmans bemyndigande beslutar om avvikelse från
aktieägarnas företrädesrätt.
Aktiekapitalets utveckling
År
Transaktion
1999
Nybildning
2003
Nyemission
Ökning av
antalet aktier
Förändring av
aktiekapital Totalt aktiekapital
Totalt antal aktier
130
Kvotvärde
1 000
100 000,000
100 000,000
100,000
1 130
13 000,000
113 000,000
100,000
2004
Nyemission
30
1 160
3 000,000
116 000,000
100,000
2005
Nyemission
1 030
2 190
103 000,000
219 000,000
100,000
2006
Split
2 187 810
2 190 000
-
219 000,000
0,100
2007
Nyemission
4 556 900
6 746 900
455 690,000
674 690,000
0,100
2010
Nyemission, justering kvotvärde
1 000 000
7 746 900
-287 345,000
387 345,000
0,050
2011
Nyemission
968 362
8 715 262
48 418,100
435 763,100
0,050
2013
Nyemission
871 526
9 586 788
43 576,300
479 339,400
0,050
2014
Fondemission
-
-
28 760,364
508 099,764
0,053
2014
Företrädesemissionen*
2 876 034
12 462 822
152 429,802
660 529,566
0,053
2014
Spridningsemissionen*
833 334
13 296 156
44 166,702
704 696,268
0,053
2015
Företrädesemissionen/
Teckningsoptioner*
958 678
14 254 834
50 809,934
755 506,202
0,053
2015
Spridningsemissionen/
Teckningsoptioner*
277 778
14 532 612
14 722,234
770 228,436
0,053
*Gäller vid full teckning.
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
42
Ägarförhållanden
Bo Lennernäs och Jonas Hugosson har åtagit sig att
inte utan Erik Penser Bankaktiebolags föregående
samtycke, till och med den dag som infaller 6
månader efter dagen för listningen av Bolaget
avseende 50 procent av aktieägarens befintliga aktier
och 12 månader avseende resterande 50 procent av
aktieägarens befintliga aktier, sälja, pantsätta, låna ut,
åta sig att sälja eller på annat sätt avhända sig, direkt
eller indirekt, några aktier eller andra värdepapper
berättigande till teckning av eller konvertering till
aktier i Bolaget eller ingå något arrangemang som
överför till någon annan, helt eller delvis, någon
av de ekonomiska rättigheterna till värdepapper,
oavsett om reglering i sådana arrangemang sker
genom leverans av värdepapper eller kontant. Detta
åtagande ska inte tillämpas på värdepapper som
tecknas i Emissionerna eller tillämpas på värdepapper
som förvärvas efter listningen.
Antalet aktieägare i LIDDS uppgick till 120 per den 31
mars 2014. Av nedanstående tabell framgår information avseende ägarförhållandena i Bolaget per den
31 mars 2014 med därefter kända förändringar. För
uppgift om styrelseledamöters och ledande befattningshavares aktieinnehav i Bolaget, se sida 44 – 45.
Aktieägare
Andel av
kapital
Antal och röster
(%)
aktier
Wikow Venture AB
942 040
9,8 %
T-Bolaget AB
889 553
9,3 %
P.U.L.S. AB
843 750
8,8 %
SIX SIS AG
667 000
7,0 %
Hans Lennernäs med bolag
435 488
4,4 %
Länsförsäkringar Skåne
392 708
4,1 %
Swedocean AB
383 750
4,0 %
Bo Lennernäs
360 000
3,8 %
William Gunnarsson via BWG Invest SRL
330 000
3,4 %
Sydsvensk Entreprenörfond AB
281 250
2,9 %
Övriga
4 061 249
42,5%
Total
9 586 788
100 %
Såvitt styrelsen känner till förekommer det inte några
överlåtelsebegränsningar (lock-up) utöver vad som
beskrivs i det föregående.
Utdelningspolicy
Bolaget kommer fortsatt att fokusera på forskning
och utveckling av nya produkter och tillgängliga
finansiella resurser avses därför användas för att
finansiera dessa projekt. Styrelsen avser därför inte
föreslå någon aktieutdelning under de närmast
kommande åren.
Källa: Euroclear
Aktieägar- och lock-up avtal
Under 2007 ingicks ett aktieägaravtal mellan
aktieägare som per dagen för detta Prospekt
tillsammans innehar cirka 36,3 procent av aktierna i
LIDDS. Aktieägaravtalet innehåller huvudsakligen
regleringar kring (i) hur styrelsen i Bolaget ska utses;
(ii) särskilt majoritetskrav avseende vissa beslut; och
(iii) begränsningar i rätten att överlåta aktier. Under
2011 ingicks också ytterligare ett aktieägaravtal
mellan aktieägare som per dagen för detta Prospekt
tillsammans innehar cirka 87,0 procent av aktierna i
LIDDS. Enligt 2011 års aktieägaravtal har parterna
förbundit sig att medverka vid en försäljning av
LIDDS om villkoren för försäljningen accepteras
av aktieägare som tillsammans representerar
åtminstone 50 procent av aktierna i LIDDS. Parterna
till 2011 års aktieägaravtal har förbundit sig att inte
överlåta aktier utan att tillse att förvärvaren tillträder
aktieägaravatlet. Såväl 2007 års aktieägaravtal
som 2011 års aktieägaravtal upphör automatiskt
i samband med att Bolagets aktier blir föremål för
handel på en reglerad marknad eller alternativ
handelsplattform (MTF). Aktieägaravtalen kommer
således att upphöra i samband med den planerade
listningen på NASDAQ OMX First North. Utöver
de beskrivna aktieägaravtalen känner inte styrelsen
till att det föreligger några aktieägaravtal mellan
Bolagets ägare.
Beslut om vinstutdelning fattas av bolagsstämman
och utbetalas genom Euroclears försorg. Rätt till
utdelning tillkommer den som på den av bolagsstämman fastställda avstämningsdagen för utdelning är registrerad som innehavare av aktier i den av
Euroclear förda aktieboken.
Handel med LIDDS-aktien
Aktier med ISIN-kod SE0001958612 och Teckningsoptioner med ISIN-kod SE0005999737 är planerade
att anslutas till NASDAQ OMX First North. Första
dag för handel beräknas bli omkring den 31 juli 2014.
Likviditetsgaranti
Erik Penser Bankaktiebolag är likviditetsgarant
för LIDDS aktie i syfte att förbättra likviditeten och
minska skillnaden mellan köp- och säljkurs för aktien
på NASDAQ OMX First North.
Teckningsoptioner
Det finns för närvarande inga utestående teckningsoptionsprogram i LIDDS. I tabellen nedan visas sammanlagd ökning av antalet aktier och aktiekapitalet
samt utspädning vid fullt utnyttjande av Teckningsoptionerna som emitteras i Erbjudandet.
De sex största enskilda aktieägarna i LIDDS med
innehav över 4 procent (sid 43), Bolagets styrelse
och ledande befattningshavare som innehar aktier i
LIDDS (sid 44-45) samt tillkommande initiativtagare
Program
Antal nya aktier
Ökning aktiekapitalet, SEK
Utspädningseffekt,
antal aktier och röster, %
Teckningsoption Företrädesemissionen
958 678
50 809,934
Teckningsoption Spridningsemissionen
277 778
14 722,234
1,9 %
1 236 455
65 532,168
8,5 %
Totalt
43
6,6 %
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
Styrelse, ledande befattningshavare,
investeringskommitté och revisor
Styrelse
Konkurs, likvidation eller liknande: Likvidation
avslutad 2011 i Roland Bengtsson i Helsingborg
Aktiebolag.
Enligt LIDDS bolagsordning ska styrelsen bestå av
lägst 3 och högst 10 ledamöter med högst 10 suppleanter samt lägst 1 och högst 2 revisorer med eller
utan suppleanter eller ett registrerat revisionsbolag
som revisor. Styrelsen består för närvarande av fem
stämmovalda ledamöter, valda av årsstämman 2014
för tiden intill slutet av årsstämman 2015. Bolaget
har ett registrerat revisionsbolag som revisor. Nedan
följer en presentation av styrelseledamöter, ledande
befattningshavare och revisor.
Hans Lennernäs, född 1960
Styrelseledamot sedan 2003
Övriga uppdrag: Styrelseledamot i Recipharm Pharmaceutical Development AB, Empros Pharma AB
samt Hans Lennernäs Biomedical Aktiebolag.
Tidigare uppdrag de senaste fem åren: Styrelseledamot i Partners för Utvecklingsinvesteringar inom
Life Science, P.U.L.S. AB (2007-2009).
Utbildning: Professor i biofarmaci och farmakokinetik vid Uppsala universitet, apotekarexamen från
Uppsala universitet (1985), doktor i farmaceutisk
vetenskap vid Uppsala universitet (1992).
Innehav: 422 000 aktier i LIDDS (direktägda) samt
13 488 aktier i LIDDS genom bolaget Hans Lennernäs
Biomedical AB.
Konkurs, likvidation eller liknande: -
Michael Oredsson, född 1960
Styrelseordförande sedan 2010
Övriga uppdrag: Verkställande direktör i BioInvent
International AB, Styrelseledamot i SP Sveriges
Tekniska Forskningsinstitut AB och BioInvent Finans
AB.
Tidigare uppdrag de senaste fem åren: Verkställande direktör i PROBI Aktiebolag (2007-2013).
Styrelseordförande och verkställande direktör i Probi
Food Aktiebolag (2008-2013) och Probi Feed Aktiebolag (2008-2013).
Utbildning: Civilekonom med internationell inriktning, Lunds universitet (1984).
Innehav: 330 aktier i LIDDS.
Konkurs, likvidation eller liknande: -
Peter Ström, född 1952
Styrelseledamot sedan 2008 (styrelseordförande
mellan 2008 och 2010)
Övriga uppdrag: Styrelseledamot i Dentosystem
Scandinavia AB, Stockholm Corporate Finance AB,
Comtax AB samt PSoriasis+Creams Sweden AB.
Tidigare uppdrag de senaste fem åren: Styrelseledamot i Active Biotech AB (2003-2011) och Oasmia
Pharmaceutical AB (2006-2011).
Utbildning: Civilekonomexamen från Handelshögskolan i Stockholm (1975).
Innehav: 8 485 aktier i LIDDS.
Konkurs, likvidation eller liknande: Särskild avgift: Peter Ström hade under 2010
insynsställning i Oasmia Pharmaceutical AB. Vid
ett tillfälle anmäldes ett ändrat innehav av aktier i
Oasmia Pharmaceutical AB för sent och Peter Ström
påfördes särskild avgift enligt lag (2000:1087) om
anmälningsskyldighet för vissa innehav av finansiella
instrument av Finansinspektionen vilket fastställdes
av Förvaltningsrätten i Stockholm i mars 2014.
Stefan Appelgren, född 1944
Styrelseledamot sedan 2003
Övriga uppdrag: Ordförande i Ellen Aktiebolag och
Adenovir Pharma AB, Adenovir SA Development AB.
Tidigare uppdrag de senaste fem åren: Styrelseledamot (2004-2009) och ordförande (2005-2009) i Ambria
Dermatology AB, styrelsesuppleant i Niconovum AB
(2005-2009).
Utbildning: Handelsgymnasium, betyg i företagsekonomi samt juridik från Lunds universitet.
Innehav: 30 000 aktier i LIDDS.
Konkurs, likvidation eller liknande: Roland Bengtsson, född 1940
Styrelseledamot sedan 2003
(styrelseordförande mellan 2003 och 2008)
Övriga uppdrag: Styrelseordförande i Wellplast AB.
Styrelseledamot i Henry Dunkers Förvaltningsaktiebolag, Premium Coffee Sweden AB, Wilhelm Bennet
AB, Henry och Gerda Dunkers donationsfond nr 2,
Henry och Gerda Dunkers stiftelse samt Stig & Ragna
Gorthons Stiftelse. Styrelsesuppleant i Gorthon
Invest AB.
Tidigare uppdrag de senaste fem åren: Styrelseordförande i Kullabygdens Musteri AB (2009-2014).
Styrelseledamot i Roland Bengtsson i Helsingborg
AB (2000-2010).
Utbildning: Förertagsledning IMEDE, Lausanne,
Marknadsekonom, IHM, Göteborg, Transportekonom TBV Norrköping, Juridisk grundutbildning,
Lunds universitet.
Innehav: 121 486 aktier i LIDDS.
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
44
Ledande befattningshavare
Övriga upplysningar avseende
styrelse och ledande
befattningshavare
Lars Åke Malmsten, född 1948
VD sedan 2014, projektledare och operativt ansvarig
sedan 2005 - 2014
Övriga uppdrag: Styrelseledamot och ordförande i
Malmstens Fisk AB. Prokurist i firman EU-Landskap
Eva Uddenberg Landskapsarkitekt. Innehavare av
enskilda firman Concresco.
Tidigare uppdrag de senaste fem åren: Styrelseledamot i Laccure AB (2007-2013) samt Laccure Development AB (2013-2013).
Utbildning: Disputerat i fysikalisk kemi vid Lunds
universitet (1979).
Innehav: 67 100 aktier i LIDDS.
Konkurs, likvidation eller liknande: -
Det föreligger inte några familjeband mellan styrelseledamöter/och eller ledande befattningshavare.
Det bör dock noteras att styrelseledamoten Hans
Lennernäs är bror till Bo Lennernäs, MD och biträdande professor i onkologi, som ingår i Bolagets
projektorganisation. Förutom vad som anges ovan
om särskild avgift för Peter Ström har ingen styrelseledamot eller ledande befattningshavare under de
senaste fem åren (i) dömts i något bedrägerirelaterat
mål, (ii) varit föremål för anklagelser eller sanktioner
av myndigheter eller godkända yrkessammanslutningar (iii) eller förbjudits av domstol att ingå som
medlem av ett bolags lednings- eller kontrollorgan
eller från att ha ledande eller övergripande funktioner inom ett bolag. Förutom vad som nämnts ovan
har inte någon styrelseledamot eller ledande befattningshavare varit inblandad i konkurs, likvidation
eller konkursförvaltning. Ingen styrelseledamot eller
ledande befattningshavare har några privata intressen som kan stå i strid med LIDDS. Som framgår ovan
har dock ett flertal styrelseledamöter och ledande
befattningshavare ekonomiska intressen i Bolaget
genom aktieinnehav. Vissa ledande befattningshavare har också konsultavtal med LIDDS på sedvanliga
villkor. Inga avtal om förmåner efter det att styrelseledamot eller ledande befattningshavares uppdrag
avslutats föreligger. Som framgår under rubriken
”Aktieägaravtal” i avsnittet ”Aktier, aktiekapital och
ägarförhållanden” har större aktieägare överenskommit om hur styrelsen ska utses och styrelsens
sammansättning är ett resultat av den överenskommelsen. Som också framgår under samma rubrik är
vissa styrelseledamöter och ledande befattningshavare parter i aktieägaravtal som begränsar deras
rätt att överlåta aktier (dock att aktieägaravtalet och
överlåtelsebegränsningarna upphör automatiskt när
Bolagets aktier blir föremål för handel på en reglerad
marknad eller alternativ handelsplattform (MTF).
Bolagets styrelseledamöter och de ledande befattningshavare nås via LIDDS adress, Kullagatan 8-10,
252 20 Helsingborg.
Per-Ola Forsberg, född 1961
CFO sedan 2014
Övriga uppdrag: Styrelsesuppleant och verkställande direktör i det egna bolaget Rapidsrock AB.
Tidigare uppdrag de senaste fem åren: CFO Lund
University Bioscience (2008-2012), Styrelseledamot
och ordförande i WC Likvid AB (tidigare firma Auril
AB) (2010-2012).
Utbildning: Civilekonom, Lunds universitet (1987).
Innehav: 0 aktier i LIDDS.
Konkurs, likvidation eller liknande: Hans Lennernäs, född 1960
Forskningsansvarig sedan 2003
För övrig information om Hans Lennernäs se ovan.
Niklas Axén, född 1963
Ansvarig för formuleringsutveckling och processutveckling sedan 2004
Övriga uppdrag: Innehavare av firmorna Sätrarnas
frukt, MiNi-bagarna och NEXAN.
Tidigare uppdrag de senaste fem åren: Styrelseledamot i OrtoWay AB (2010-2011), OrtoDistractor AB
(2010-2011), OrtoMixer AB (2010-2011).
Utbildning: Civilingenjör, Teknisk Fysisk vid Uppsala
universitet (1990), Teknisk doktor, i materialvetenskap
vid Uppsala universitet (1993), docent i materialvetenskap vid Uppsala universitet (1996).
Innehav: 127 400 aktier i LIDDS.
Konkurs, likvidation eller liknande: David Westberg, född 1960
Projektledare och operativt ansvarig sedan 2014
Övriga uppdrag: Tidigare uppdrag de senaste fem åren: Styrelseledamot i W&W Management & Design AB (20032014), projektledare läkemedelsutveckling i Orexo
AB (2005-2013
Utbildning: Civilingenjör kemi från KTH (1988).
Innehav: 0 aktier i LIDDS.
Konkurs, likvidation eller liknande: W&W Management & Design AB försattes i konkurs 2014-01-31. Vid
Prospektets avgivande löper konkursen som planerat.
Indrivningar av kundfordringar, utredningsarbete och
upprättande av förvaltningsberättelse återstår.
45
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
Revisor
försäljning av Bolaget vid sidan av det ordinarie styrelsearbetet. Timarvode om 800 SEK betalades ut för
mindre insatser i arbetet med försäljning av Bolaget
och ersättning om 10 000 SEK per dag för arbete i
samband med företagsmöten som tog mer än ett
dygn i anspråk.
MAZAR SET Revisionsbyrå AB är Bolagets revisor
sedan september 2013, med Andreas Brodström
som huvudansvarig revisor. Andreas Brodström är
auktoriserad revisor och medlem i FAR, branschorganisationen för revisorer i Sverige. Tidigare auktoriserade revisorn Mona Hansson var Bolagets revisor
fram till september 2013. Byte av revisor skedde
under september 2013 med anledning av att Mona
Hansson avslutade sin profession som auktoriserad
revisor. Mona Hansson var tidigare medlem i FAR,
branschorganisationen för revisorer i Sverige. Revisorerna kan nås via MAZAR SET Revisionsbyrå AB:s
adress, Järnvägsgatan 7, 252 24 Helsingborg.
Under 2013 utgjordes ersättning till ledande befattningshavare av ersättning till Lars Åke Malmsten
(projektledare och operativ chef) samt Niklas Axén
(ansvarig för formuleringsutveckling och processutveckling) i form av konsultarvode enligt avtal med
Lars Åke Malmsten med registrerad enskild firma
Concresco på fast månatlig basis och enligt avtal med
Niklas Axén med registrerad enskild firma NEXAN,
på löpande basis. Ersättning har även betalats ut till
Hans Lennernäs bolag Hans Lennernäs Biomedical
AB mot faktura.
Bolagsstyrning inom LIDDS
Styrelsens arbetsformer
Samtliga styrelseledamöter är valda fram till nästa
årsstämma. En styrelseledamot äger rätt att i förtid
frånträda sitt uppdrag. För iakttagande av aktiebolagslagens bestämmelser om bolagsstyrning har
Bolaget upprättat och antagit en arbetsordning
för sitt arbete, instruktioner avseende arbetsfördelningen mellan styrelsen och verkställande direktören,
vilken behandlar dennes arbetsuppgifter och rapporteringsskyldigheter, samt fastställt instruktioner
för den ekonomiska rapporteringen. Med beaktande
av LIDDS storlek har styrelsen inte inom sig upprättat särskilda utskott. Bolaget är inte skyldigt att följa
svensk kod för bolagsstyrning och har inte heller
frivilligt förpliktat sig att följa denna.
Ersättningar som betalats ut till styrelseledamöter
och ledande befattningshavare under 2013 framgår
av nedanstående tabell.
Ersättning till styrelse och ledande
befattningshavare
Styrelsearvode inklusive arvode till ordföranden,
fastställs av aktieägarna vid årsstämma eller, vid
behov, extra bolagsstämma. Vid årsstämman i mars
2014 beslutades att ersättning till Bolagets styrelse
ska utgå med sammanlagt 240 000 SEK (oförändrat
sedan föregående år), varav 80 000 SEK avser
ersättning till styrelseordföranden och 40 000 SEK
vardera till varje övrig styrelseledamot. Under 2013
beslutade styrelsen att särskild ersättning ska utgå
till ledamöter i styrelsen som deltar i arbetet med
Ersättningar under 2013 (KSEK)
Namn
Styrelsearvode
Konsultarvode
Bonus
Sociala avgifter
Summa
Michael Oredsson (ordförande)
80
25
105
Stefan Appelgren
40
185
4
229
Roland Bengtsson
40
16
6
62
Hans Lennernäs
40
677
13
896
Peter Ström
40
13
53
Lars Åke Malmsten
1 440
1 440
Niklas Axén
1 357
1 357
Det finns inte några avsatta eller upplupna belopp för pensioner och liknande förmåner efter avträdande av tjänst. Det finns heller inga naturaförmåner eller
bonus och därmed jämställda ersättningar till styrelseledamöter och verkställande direktör.
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
46
Legala frågor och kompletterande information
Allmän bolagsinformation
Låneavtal med Henry och Gerda Dunkers
Donationsfond Nr 2 och Stig och Ragna
Gorthons Stiftelse
I april 2014 har Bolaget lånat 1 000 000 SEK av Henry
och Gerda Dunkers Donationsfond Nr 2 och 500 000
SEK av Stig och Ragna Gorthons Stiftelse. Lånen som
har dokumenterats i skuldebrev löper med ränta
efter en årlig räntesats om 5 procent. Lånebelopp,
jämte upplupen ränta, ska återbetalas senast den 29
augusti 2014.
Bolagets firma (tillika handelsbeteckning) är LIDDS
AB (publ). Bolagets organisationsnummer är 5565802856 och styrelsen har sitt säte i Helsingborgs
kommun. Bolaget är ett publikt aktiebolag bildat
och registrerat i enlighet med svensk rätt. Bolaget
bildades den 4 november 1999 och registrerades
hos Bolagsverket den 30 november 1999. Bolaget
är ett avstämningsbolag och dess aktiebok förs av
Euroclear. Bolagets associationsform regleras av, och
aktieägarnas rättigheter kan ändras endast i enlighet
med de förfaranden som anges i aktiebolagsslagen
(2005:551). LIDDS aktien och Teckningsoptioner
planeras att listas på NASDAQ OMX First North
omkring den 31 juli 2014.
Låneavtal med Svenska Handelsbanken AB
(publ)
I maj 2014 har Bolaget lånat 2 000 000 SEK av Svenska
Handelsbanken AB (publ). Lånet som har dokumenterats i skuldebrev löper med ränta efter en årlig räntesats om 9,5 procent. Lånebelopp, jämte upplupen
ränta, ska återbetalas senast den 30 augusti 2014.
Väsentliga avtal
Nedan följer en sammanfattning av de väsentliga
avtal som LIDDS ingått under de senaste två åren
samt andra avtal som LIDDS ingått och som innehåller rättigheter och förpliktelser som är av väsentlig
betydelse för LIDDS.
Avtal med E. Öhman J:or Fondkommission AB
Bolaget ingick under 2006 ett avtal med E. Öhman
J:or Fondkommission AB varigenom E. Öhman J:or
Fondkommission AB på exklusiv basis anlitades om
finansiell rådgivare åt Bolaget i samband med försäljning av Bolaget. Under 2011 överenskom Bolaget
och E. Öhman J:or Fondkommission AB i ett avtal att
exklusiviteten upphörde. E. Öhman J:or Fondkommission AB (nu med firma Pareto Securities AB) är
dock fortsatt berättigad till viss ersättning om det
genomförs en försäljning av Bolaget, dess väsentliga
tillgångar eller en utlicensiering av Bolagets teknik.
Avtal med Uppsala Kliniska Forskningscentrum
(UCR)
Bolaget ingick under 2011 ett avtal med UCR varigenom UCR åtog sig att mot ersättning från Bolaget
ansvara för projektledning, monitorering och rapportskrivning i och för den kliniska studien i fas-IIa
(LPC-003). Avtalet har sedan genom tilläggsavtal förlängts 2012 och 2013 och var giltigt fram till dess att
den kliniska studien avslutades under hösten 2013.
Parterna för diskussioner om fortsatt samarbete
varför en ytterligare förlängning kan förutses.
Avtal med Business Research Ltd.
Bolaget ingick 2013 ett avtal med Business Research
Ltd. Enligt avtalet anlitades Business Research Ltd.
som finansiell rådgivare för att biträda Bolaget vid
kontakter med partners i vissa länder i Asien i syfte
att åstadkomma en försäljning av Bolaget, en utlicensiering av Bolagets teknik, ett distributionsavtal
avseende Bolagets teknik eller att anskaffa riskkapital
till Bolaget. Avtalet ger inte Business Research Ltd
någon exklusiv rätt att företräda Bolaget.
Avtal med FinnMedi Oy
I december 2011 ingick Bolaget ett avtal med
FinnMedi Oy avseende klinisk studie fas-IIa (LPC003). FinnMedi Oy åtog sig att mot ersättning från
Bolaget ansvara för projektledning, monitorering
och rapportskrivning i och för den kliniska studien.
Avtal med Stockholm Corporate Finance AB
Bolaget ingick 2012 ett avtal med Stockholm Corporate Finance AB varigenom Stockholm Corporate
Finance AB anlitades som finansiell rådgivare för att
biträda Bolaget med att åstadkomma en försäljning
av Bolaget alternativt med att åstadkomma en utlicensiering av Bolagets teknik. Avtalet ger Stockholm
Corporate Finance AB en exklusiv rätt att under viss
period biträda Bolaget inom dessa områden, utom
såvitt avser det uppdrag som lämnats till Business
Research Ltd.
Avtal med Apoteket Produktion & Laboratorier
AB (APL)
Bolaget ingick 2006 ett avtal med APL om tillverkning, tillhandahållande av material och hållbarhetsstudier av Liproca® Depot, Liproca® Powder samt
Liproca® Diluent CMC. Avtalet har förlängts vid ett
flertal tillfällen, varvid det senaste tilläggsavtalet
undertecknades i mars 2014.
Avtal med Commitum AB (numera under firma
NORMA Lund AB)
I mars 2011 ingick Bolaget ett avtal med Commitum
AB varigenom Commitum AB åtog sig att samla in
resultaten från de kliniska studierna och sammanställa resultaten för underlag till slutrapportering av
de kliniska studierna.
Avtal med Asperia AB
Bolaget ingick 2014 ett avtal med Asperia AB varigenom Asperia AB ges en exklusiv rätt att som finansiell
rådgivare bistå med rådgivning rörande nyemission
av aktier. Avtalet löper till den 31 december 2014
47
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
Konsultavtal med Westberg Consulting
tillhörande David Westberg
I april 2014 ingick Bolaget ett konsultavtal med
Westberg Consulting tillhörande David Westberg.
Konsultarvode utgår löpande. Ersättning för kostnader tillkommer. Avtalet innehåller sedvanliga
sekretess- och konkurrensåtaganden och gäller som
längst till och med september 2014 med möjlighet till
tidigare uppsägning för både Bolaget och Westberg
Consulting.
med möjlighet till en uppsägning med tre månaders
ömsesidig uppsägningstid.
Avtal med Partners för Utvecklingsinvesteringar
inom Life Sciences, P.U.L.S. AB
Bolaget ingick 2006 ett avtal med Partners för Utvecklingsinvesteringar inom Life Sciences, P.U.L.S. AB
avseende administrativ service, vissa bokförings- och
redovisningstjänster samt nyttjanderätt till kontorsoch konferenslokaler. LIDDS betalar enligt avtalet
fast ersättning varje månad, därtill betalas ersättning
per timma för viss service. Avtalet löper tills vidare
med tre månaders ömsesidig uppsägningstid.
Anställningsavtal
Per dagen för detta Prospekt är Lars Åke Malmsten
anställd av Bolaget. Sedvanligt anställningsavtal som
reglerar lön, semester och eventuella förmåner, sekretess och rätt till imateriella rättigheter har ingåtts
mellan parterna. För räkenskapsåret 2012 och 2013
hade Bolaget inte några anställda.
Konsultavtal med Lars Åke Malmsten med
registrerad enskild firma Concresco
Bolaget ingick under 2010 ett konsultavtal med Lars
Åke Malmsten med registrerad enskild firma Concresco, En fast ersättning utgår per månad. Därutöver
tillkommer kostnader för resor, logi och vissa rörliga
kostnader. Avtalet innehåller sedvanliga sekretessoch konkurrensåtaganden. Avtalet upphörde den 1
juni 2014 då Lars Åke Malmsten anställdes av Bolaget
, se vidare under ”Anställningsavtal”.
Försäkringsskydd
Styrelsen bedömer att Bolagets nuvarande försäkringsskydd är tillfredsställande med avseende på
verksamhetens art och omfattning.
Konsultavtal med Rapidsrock AB tillhörande
CFO Per-Ola Forsberg
Bolaget ingick under 2014 ett konsultavtal med Rapidsrock AB tillhörande CFO Per-Ola Forsberg. Konsultarvode utgår löpande. Ersättning för kostnader
för resor tillkommer. Avtalet innehåller sedvanliga
lojalitets- och sekretessåtaganden. Avtalet gäller
med två månaders ömsesidig uppsägningstid.
Tecknings- och garantiåtaganden
Konsultavtal med Niklas Axén med registrerad
enskild firma Nexan
Bolaget ingick under 2007 ett konsultavtal med
Niklas Axén med registrerad enskild firma Nexan.
Konsultarvode utgår löpande. Ersättning för kostnader för resa och logi tillkommer. Avtalet innehåller
sedvanliga sekretess- och konkurrensåtaganden och
gäller med en ömsesidig uppsägningstid om tre
månader.
Ett antal externa investerare har garanterat teckning
av ytterligare aktier i Företrädesemissionen upp till
ett sammanlagt belopp om cirka 19,0 MSEK motsvarande cirka 55,2 procent av Företrädesemissionen (se
fördelning i tabellen på sida 50). LIDDS ska för dessa
garantiåtaganden erlägga en ersättning om 8 procent
av garanterat belopp (jämte eventuell mervärdesskatt), totalt cirka 1,5 MSEK. Sammanfattningsvis
uppgår de totala tecknings- och garantiåtagandena
till cirka 100,0 procent av Företrädesemissionen, med
den fördelning som framgår av tabellen på sida 50.
25 aktieägare inklusive tillkommande blivande
ägare i LIDDS har tillsammans åtagit sig att teckna
motsvarande 44,8 procent av det totala antalet aktier
i Företrädesemissionen. Se fördelning i tabellen på
sida 50. Ingen ersättning utgår för dessa teckningsåtaganden.
Avtal med Hans Lennernäs
Bolaget har sedan projektets start haft ett uppdragsavtal med Hans Lennernäs. Hans Lennernäs
är anställd som professor vid Uppsala Universitet
men har rätt att dels i sin anställning utföra arbete åt
annan uppdragsgivare och dels rätt till viss tjänstledighet från Uppsala Universitet för att utföra arbete
åt annan uppdragsgivare. Viss del av ersättningen för
Hans Lennernäs arbete betalas till Hans Lennernäs
Biomedical AB och viss del av ersättningen faktureras
av Uppsala Universitet.
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
Ovan nämnda tecknings- och garantiåtaganden
ingicks mellan den 30 maj 2014 och den 5 juni 2014.
Tecknings- och garantiåtagandena är inte säkerställda. Följaktligen finns en risk att en eller flera parter
inte kommer att uppfylla sina respektive åtaganden.
Se ”Ej säkerställda tecknings- och garantiåtaganden”
i avsnittet ”Riskfaktorer”.
48
Rättsliga förfaranden och
skiljeförfaranden
Införlivande genom hänvisning
LIDDS årsredovisningar för räkenskapsåren 2012 (där
hänvisning görs till sidorna 2-12 och förvaltningsberättelsen på sida 13) och 2013 (där hänvisning görs till
sidorna 2-12 och förvaltningsberättelsen på sida 13)
samt LIDDS delårsrapport för perioden 1 januari – 31
mars 2014 har införlivats genom hänvisning. De delar
av LIDDS årsredovisningar som inte införlivas anses
inte vara relevanta för Prospektet. Årsredovisningen
för räkenskapsåret 2012 har granskats av Mona
Hansson och årsredovisningen för räkenskapsåret
2013 har granskats av MAZAR SET Revisionsbyrå AB.
Revisionsberättelsen är fogad till respektive årsredovisning. Förutom LIDDS årsredovisningar för
räkenskapsåren 2012 och 2013 har ingen information
i Prospektet granskats av Bolagets revisor.
LIDDS har inte varit part i några rättsliga förfaranden
eller skiljeförfaranden (inklusive ännu ej avgjorda
ärenden och sådana som LIDDS är medvetet om kan
uppkomma) under de senaste tolv månaderna, som
nyligen haft eller skulle kunna få betydande effekter
på LIDDS finansiella ställning eller lönsamhet.
Transaktioner med närstående
Ingen styrelseledamot eller ledande befattningshavare har eller har haft någon direkt eller indirekt
delaktighet som motpart i några av Bolagets affärstransaktioner som är eller har varit ovanliga till
sin karaktär eller med avseende på villkoren och
som i något avseende kvarstår som oreglerad eller
oavslutad. Inte heller nuvarande eller tidigare revisor
har varit delaktiga i några affärstansaktioner enligt
ovan. Bolaget har inte heller lämnat lån, ställt garantier eller ingått någon borgensförbindelse till eller till
förmån för någon av styrelseledamöterna, ledande
befattningshavare eller för nuvarande eller tidigare
revisor i Bolaget. Som framgår under avsnittet ”Väsentliga avtal” har LIDDS konsultavtal med Niklas
Axén med registrerad enskild firma Nexan, med
Rapidsrock AB (tillhörande CFO Per-Ola Forsberg),
med David Westberg med registrerad enskild firma
Westberg Consulting samt uppdragsavtal med Hans
Lennernäs. Som framgår har LIDDS haft konsultavtal
med Lars Åke Malmsten med registrerad enskild
firma Concresco. Ersättningen till Lars Åke Malmsten
med registrerad enskild firma Concresco uppgick för
år 2012 till cirka 1 440 000 SEK, för år 2013 till cirka
1 440 000 SEK och under 2014 fram till dagen för
Prospektet till cirka 648 000 SEK. Ersättningen till
Niklas Axén med registrerad enskild firma Nexan
uppgick för år 2012 till cirka 1 312 000 SEK, för år 2013
till cirka 1 357 000 SEK och för 2014 fram till dagen
för Prospektet till cirka 596 000 SEK. Ersättning till
Hans Lennernäs Bio Medical AB uppgick för år 2012
till cirka 646 000 SEK, för år 2013 till cirka 677 000
SEK och under 2014 fram till dagen för Prospektet
till cirka 404 000 SEK. Ersättningen till Rapidsrock AB
(tillhörande CFO Per-Ola Forsberg) uppgick under
2014 fram till dagen för Prospektet till cirka 210 000
SEK. Ersättning till David Westberg med registrerad
enskild firma Westberg consulting uppgick under
2014 fram till dagen för Prospektet till cirka 84 000
SEK. Ersättning till Roland Bengtsson uppgick under
2014 fram till dagen för Prospektet till cirka 61 000
SEK.
Tillgängliga handlingar
Kopior av följande handlingar kan under hela Prospektets giltighetstid granskas på Bolagets kontor
i Helsingborg (Kullagatan 8-10) under ordinarie
kontorstid:
- Bolagsordning
- Reviderade årsredovisningar för räkenskapsåren
2012 och 2013
- Delårsrapport för erioden 1 januari – 31 mars 2014
- Prospektet
Rådgivare
Bolagets finansiella rådgivare i samband med
Emissionerna är Erik Penser Bankaktiebolag. Erik
Penser Bankaktiebolag har tillhandahållit, och kan
i framtiden komma att tillhandahålla, olika bank-,
finansiella-, investerings-, kommersiella och andra
tjänster åt LIDDS för vilka Erik Penser Bankaktiebolag
erhållit respektive kan komma att erhålla, ersättning.
Setterwalls Advokatbyrå AB är LIDDS legala rådgivare i samband med Emissionerna.
49
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
Teckningsförbindelser och emissionsgarantier
Namn
% av
Totalt åtagande, SEK Företrädesemissionen
Teckningsförbindelse, SEK
Emissionsgaranti, SEK
AB Bonit Invest1
749 988
1 000 000
AB Seglarevägen
68 328
68 328
0,2%
Abdon, Leif
68 328
68 328
0,2%
Axén, Niklas
1 749 988
5,1%
74 988
74 988
0,2%
B&E Participation AB
595 260
595 260
1,7%
Bengtsson, Roland
218 664
218 664
0,6%
East Bay AB
2 999 988
2 999 988
8,7%
Engström, Gerald
1 000 008
Erik Penser Bankaktiebolag2
900 036
3 698 619
1 000 008
2,9%
4 598 655
13,3%
0,7%
Hans Lennernäs Biomedical AB
249 984
249 984
Henry Dunkers Förvaltnings AB
596 664
596 664
1,7%
Kaluski, Jacob
178 200
178 200
0,5%
LMK Ventures AB3
6 500 004
18,8%
1 413 756
1 413 756
4,1%
60 300
60 300
0,2%
2 000 000
2 600 001
7,5%
200 016
0,6%
1 000 008
4 100 000
5 100 008
14,8%
Secure Opportunity A/S6
749 988
2 250 000
2 999 988
8,7%
Stig och Ragna Gorthon Stiftelse
309 420
309 420
0,9%
Länsförsäkringar Skåne
Malmsten, Lars Åke
P.H. Lindstedt AB4
P.U.L.S. AB
SannMatt AB5
500 004
6 000 000
600 001
200 016
Swedocean AB
200 016
200 016
0,6%
T-Bolaget AB
500 004
500 004
1,4%
Utvecklingspartner B. Ahrenfelt AB
157 824
157 824
0,5%
2 000 016
2 000 016
5,8%
Wikow Venture AB
Östensson, Gunnar
Summa
72 000
15 463 789
19 048 619
1. Box 2110, 135 02 Tyresö
2. Box 7405, 103 91 Stockholm
3. c/o LMK Industri AB, Stortorget 6, 222 23 Lund
4. c/o P.M.D Konsult AB, Lauritz Wibullsväg 20, 224 65 Lund
5. Hjortstigen 9, 182 79 Stocksund
6. Lemchesvej 6, 2900 Hellerup
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
50
72 000
0,2%
34 512 408
100,0%
Bolagsordning
Aktiekapitalet utgör lägst 500 000 kronor och högst
2 000 000 kronor.
7. Beslut om:
a) fastställande av resultaträkning och balansräkning
samt, i förekommande fall, koncernresultat-räkning
och koncernbalansräkning;
b) dispositioner beträffande bolagets vinst eller
förlust enligt den fastställda balansräkningen; och
c) ansvarsfrihet åt styrelseledamöterna och verkställande direktören.
8. Bestämmande av antalet styrelseledamöter,
styrelsesuppleanter, revisorer och revisorssuppleanter.
9. Fastställande av styrelse- och revisionsarvoden.
10. Val av styrelseledamöter, styrelsesuppleanter
samt, i förekommande fall, revisorer och revisorssuppleanter.
11. Annat ärende som ankommer på stämman enligt
aktiebolagslagen eller bolagsordningen.
§ 5 Antal aktier
§ 10 Räkenskapsår
BOLAGSORDNING FÖR LIDDS AB (PUBL), ORG.
NR. 556580-2856
§ 1 Firma
Bolagets firma är LIDDS AB. Bolaget är publikt (publ).
§ 2 Säte
Bolaget har sitt säte i Helsingborg.
§ 3 Verksamhet
Bolaget skall bedriva utveckling och kommersialisering av lokalt implanterade medicinleveranssystem
och idka därmed förenligt verksamhet.
§ 4 Aktiekapital
Antalet aktier skall vara lägst 9 500 000 stycken och
högst 38 000 000 stycken.
Räkenskapsåret är 1 januari – 31 december.
§ 6 Styrelse och revisorer
Den aktieägare eller förvaltare som på avstämningsdagen är införd i aktieboken och antecknad i ett
avstämningsregister enligt 4 kap. lagen (1998:1479)
om kontoföring av finansiella instrument eller den
som är antecknad på avstämningskonto enligt 4 kap.
18 § första stycket 6-8 nämnda lag skall antas vara
behörig att utöva de rättigheter som följer av 4 kap.
39 § aktiebolagslagen (2005:551).
§ 11 Avstämningsförbehåll
Styrelsen för bolaget skall bestå av lägst 3 och högst
10 ledamöter med högst 10 suppleanter.
Bolaget skall ha lägst 1 och högst 2 revisorer med
eller utan suppleanter eller ett registrerat revisionsbolag som revisor.
§ 7 Kallelse till bolagsstämma
Antagen på Extra Bolagsstämma den 13 maj 2014.
Kallelse till bolagsstämma skall ske genom annonsering i Post- och Inrikes Tidningar och genom att
kallelsen hålls tillgänglig på bolagets webbplats. Att
kallelse har skett skall samtidigt annonseras i Svenska
Dagbladet.
§ 8 Anmälan till bolagsstämma
För att få delta i bolagsstämma skall aktieägare
anmäla sig till bolaget senast den dag som anges i
kallelsen till bolagsstämman. Denna dag får inte vara
söndag, annan allmän helgdag, lördag, midsommarafton, julafton eller nyårsafton och inte infalla tidigare
än femte vardagen före bolagsstämman.
§ 9 Årsstämma
På årsstämma skall följande ärenden förekomma till
behandling:
1.
2.
3.
4.
5.
Val av ordförande vid stämman.
Upprättande och godkännande av röstlängd.
Godkännande av dagordning.
Val av en eller två justeringsmän.
Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad.
6. Framläggande årsredovisningen och revisionsberättelsen, samt i förekommande fall, koncernredovisningen och koncernrevisionsberättelsen.
51
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
Villkor för Teckningsoptioner 2014/2015 i LIDDS
AB (publ)
1. Definitioner
till följd av åtgärd enligt punkterna 6, 8 eller 12 nedan
ombesörjs av banken. Optionsinnehavarens begäran
om annan registrering ska göras till det kontoförande institut hos vilket optionsinnehavaren öppnat
avstämningskonto.
I dessa villkor betyder:
”aktiebolagslagen”aktiebolagslagen (2005:551).
”avstämningskonto”
värdepapperskonto
hos
Euroclear där respektive optionsinnehavares
innehav av teckningsoptioner är registrerat eller, i
förekommande fall, innehav av aktier i Bolaget som
tillkommer genom teckning ska registreras.
Bolaget utfäster sig att verkställa teckning i enlighet
med dessa villkor.
3. Rätt att teckna nya aktier
Varje teckningsoption ger optionsinnehavaren rätt
att teckna en ny aktie i Bolaget till en teckningskurs
om 14 kronor per aktie.
”bankdag” dag som inte är lördag, söndag eller
annan allmän helgdag i Sverige eller som beträffande betalning av skuldebrev inte är likställd med
allmän helgdag i Sverige.
Teckningskursen och det antal aktier som varje
option ger rätt att teckna kan bli fö-remål för justering i enlighet med bestämmelserna i punkt 8 nedan.
Om tillämpning-en av dessa bestämmelser skulle
medföra att teckningskursen kommer att understiga
då utestående aktiers då gällande kvotvärde ska
teckningskursen i stället motsvara då utestående
aktiers då gällande kvotvärde.
”banken” den bank eller det kontoförande institut
som Bolaget från tid till annan utser att handha vissa
uppgifter enligt dessa villkor.
”Bolaget” LIDDS AB (publ). org. nr 556580-2856.
”marknadsnotering” i samband med aktie, värdepapper eller annan rättighet, notering genom
utgivarens försorg av sådan aktie, värdepapper eller
annan rättighet på en reglerad marknad eller någon
annan or-ganiserad marknadsplats.
4. Teckning
Teckning får ske endast under följande perioder:
(i)
(ii)
(iii)
(iv)
(v)
och
(vi)
”optionsinnehavare” den som är registrerad på avstämningskonto som innehavare av teckningsoption.
”teckning” teckning, med utnyttjande av teckningsoption, av nya aktier i Bolaget mot betalning i pengar
enligt dessa villkor.
”teckningskurs”den kurs till vilken teckning får ske
enligt dessa villkor.
15 december 2015 – 30 december 2015.
Teckningsperioderna kan komma att tidigareläggas
eller senareläggas i enlighet med bestämmelserna i
punkt 8 nedan.
”teckningsoption” rätt att enligt dessa villkor teckna
nya aktier i Bolaget mot betalning i pengar enligt
dessa villkor.
Teckning kan ske endast av det hela antal aktier vartill
det sammanlagda antalet teckningsoptioner, som är
registrerade på samma avstämningskonto och som
samtidigt utnyttjas av en och samma optionsinnehavare för teckning, ger rätt att teckna.
”teckningsperiod” den period under vilken teckning
får ske enligt dessa villkor.
”Euroclear” Euroclear Sweden AB.
Teckning sker genom att fastställd och av Bolaget
och banken tillhandahållen anmälningssedel (teckningslista), vederbörligen ifylld och undertecknad,
ges in till banken på i anmälningssedeln angiven
adress.
2. Antal teckningsoptioner,
registrering m.m.
Antalet teckningsoptioner uppgår till högst 1 236 456
stycken.
Kommer inte sådan anmälningssedel (teckningslista)
banken till handa inom teckningsperioden upphör
teckningsoptionen.
Teckningsoptionerna ska registreras av Euroclear i
ett avstämningsregister enligt la-gen (1998:1479) om
kontoföring av finansiella instrument, varför några
fysiska teckningsoptionsbevis inte kommer att ges
ut. Teckningsoptionerna registreras för optionsinnehavarnas räkning på deras respektive avstämningskonto. Registrering avseende teckningsoptionerna
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
17 september 2014 – 30 september 2014;
12 december 2014 – 30 december 2014;
18 mars 2015 -31 mars 2015;
16 juni 2015 – 30 juni 2015;
17 september 2015 – 30 september 2015;
Teckning är bindande och kan inte återkallas.
52
5. Betalning
Omräkningarna ska utföras av bolagetenligt följande
formler:
Samtidigt med teckning ska betalning erläggas för
det antal aktier som teckningen avser. Betalning ska
ske kontant till i anmälningssedeln (teckningslistan)
angivet bankkonto.
(omräknad teckningskurs) = (föregående teckningskurs) x (antalet aktier i Bolaget före fondemissionen)
/ (antalet aktier i Bolaget efter fondemissionen)
6. Verkställande av teckning
(omräknat antal aktier som varje teckningsoption ger
rätt att teckna) = (föregående antal aktier som varje
teckningsoption ger rätt att teckna) x (antalet aktier
i Bolaget efter fondemissionen) / (antalet aktier i
Bolaget före fondemissionen)
Sedan teckning skett och betalning erlagts i enlighet
med punkterna 4 och 5 ovan verkställs teckningen.
Därvid bortses från eventuellt överskjutande del av
teckningsoption som enligt tredje stycket i punkt 4
ovan inte får utnyttjas för teckning. Sådan överskjutande del upphör i och med teckningen.
När omräkning ska ske enligt ovan ska den omräknade teckningskursen och det omräknade antalet
aktier som varje teckningsoption ger rätt att teckna
fastställas av Bolaget senast två bankdagar efter
emissionsbeslutet samt sker slutlig registrering i
aktieboken och på avstämningskonto av aktie som
tillkommer genom teckning först efter avstämningsdagen för fondemissionen. Dessförinnan upptas
sådan aktie endast interimistiskt i aktieboken och på
avstämningskonto och ger inte rätt till deltagande i
emissionen.
Teckning verkställs genom att styrelsen för Bolaget
beslutar att tilldela optionsinnehavaren de nya
aktierna, varefter de nya aktierna upptas i bolagets
aktiebok (som förs av Euroclear) och på optionsinnehavarens avstämningskonto såsom interimsaktier.
Sedan registrering skett hos Bolagsverket blir registreringen av de nya aktierna i aktieboken och på
avstämningskontot slutgiltig.
Som framgår av punkt 8 nedan får teckning i vissa
fall verkställas först efter viss se-nare tidpunkt och
då med tillämpning av omräknad teckningskurs och
omräknat an-tal aktier som varje teckningsoption ger
rätt att teckna.
8.2 Sammanläggning eller uppdelning (split)
Genomför Bolaget en sammanläggning eller uppdelning (split) av aktierna ska teck-ning som sker på
sådan tid, att den inte kan verkställas i sådan utsträckning att aktie som tillkommer genom teckningen kan
upptas som interimsaktie i bolagets aktiebok senast
på sjuttonde kalenderdagen före den bolagsstämma
som ska besluta om sammanläggningen eller uppdelningen, verkställas först sedan stämman beslutat
om sammanläggningen eller uppdelningen.
7. Utdelning på ny aktie
Aktie som tillkommit genom teckning ger rätt till
vinstutdelning från och med den första avstämningsdag för utdelning som inträffar efter det att
teckningen verkställts i sådan utsträckning att aktien
upptagits som interimsaktie i bolagets aktiebok.
Aktie som tillkommer genom teckning verkställd
efter beslutet om sammanläggningen eller uppdelningen omfattas inte av sammanläggningen eller
uppdelningen.
8. Omräkning av teckningskursen
och antal aktier m.m.
Om sammanläggningen eller uppdelningen
verkställs ska en omräknad teckningskurs och ett
omräknat antal aktier som varje teckningsoption ger
rätt att teckna tillämpas vid teckning som verkställs
efter beslutet om sammanläggningen eller uppdelningen.
8.1 Fondemission
Genomför Bolaget en fondemission ska teckning
som sker på sådan tid, att den inte kan verkställas i
sådan utsträckning att aktie som tillkommer genom
teckningen kan upptas som interimsaktie i bolagets
aktiebok senast på sjuttonde kalenderdagen före
den bolagsstämma som ska besluta om emissionen,
verkställas först sedan stämman beslutat om emissionen.
Omräkningarna ska utföras av Bolaget enligt följande
formler:
(omräknad teckningskurs) = (föregående teckningskurs) x (antalet aktier i Bolaget före samman-läggningen eller uppdelningen) / (antalet aktier i Bolaget
efter sammanläggningen eller uppdelningen)
Aktie som tillkommer genom teckning verkställd
efter emissionsbeslutet ger inte rätt att delta i fondemissionen.
(omräknat antal aktier som varje teckningsoption
ger rätt att teckna) = (föregående antal aktier som
varje teckningsoption ger rätt att teckna) x (antalet
aktier i Bolaget efter sammanläggningen eller
uppdelningen) / (antalet aktier i Bolaget före sammanläggningen eller uppdelningen)
Om fondemissionen verkställs ska en omräknad
teckningskurs och ett omräknat antal aktier som
varje teckningsoption ger rätt att teckna tillämpas
vid teckning som verkställs efter emissionsbeslutet.
53
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
När omräkning ska ske enligt ovan ska den omräknade teckningskursen och det omräknade antalet
aktier som varje teckningsoption ger rätt att teckna
fastställas av Bolaget senast två bankdagar efter
beslutet om sammanläggningen eller uppdelningen
samt sker slutlig registrering i aktieboken och på
avstämningskonto av aktie som tillkommer genom
teckning först sedan sammanläggning eller uppdelning verkställts genom registrering hos Euroclear.
Dessförinnan upptas sådan aktie endast interimistiskt
i aktieboken och på avstämningskonto och omfattas
inte av sammanläggningen eller uppdelningen.
(omräknad teckningskurs) = (föregående teckningskurs) x (aktiens genomsnittliga marknadskurs under
den enligt emissionsbeslutet fastställda teckningstiden (”aktiens genomsnittskurs”)) / ((aktiens genomsnittskurs) + (teckningsrättens teoretiska värde
(”teckningsrättens värde”)))
8.3 Nyemission av aktier
Genomför Bolaget en nyemission av aktier med företrädesrätt för aktieägarna att teckna de nya aktierna
mot kontant betalning eller betalning genom kvittning gäller följande beträffande verkställande av
teckning och den rätt att delta i emissionen som
aktie som tillkommer genom teckning ger:
Aktiens genomsnittskurs ska anses motsvara genomsnittet av det för varje handels-dag under den enligt
emissionsbeslutet fastställda teckningstiden framräknade medeltalet av den under dagen noterade
högsta och lägsta betalkursen för aktien enligt
den kurslista på vilken aktien är primärt noterad. I
avsaknad av notering av betalkurs ska i stället den
senaste noterade köpkursen ingå i beräkningen. Dag
utan notering av vare sig betalkurs eller köpkurs ska
inte ingå i beräkningen.
(omräknat antal aktier som varje teckningsoption ger
rätt att teckna) = (föregående antal aktier som varje
teckningsoption ger rätt att teckna) x ((aktiens genomsnittskurs) + (teckningsrättens värde)) / (aktiens
genomsnittskurs)
(a) Beslutas emissionen av styrelsen under förutsättning av bolagsstämmans god-kännande eller med
stöd av bolagsstämmans bemyndigande ska i emissionsbeslutet anges den senaste dag då teckning ska
vara verkställd för att aktie som tillkommer genom
teckningen ska ge rätt att delta i emissionen. Sådan
dag får inte infalla tidigare än tionde kalenderdagen
efter offentliggörandet av styrelsens emissionsbeslut. Teckning som sker på sådan tid, att den inte
kan verkställas i sådan utsträckning att aktie som
tillkommer genom teckningen kan upptas som interimsaktie i bolagets aktiebok senast på nämnda dag,
ska verkställas först efter den dagen.
Teckningsrättens värde ska framräknas enligt följande
formel, dock att teckningsrättens värde ska bestämmas till noll om formeln ger ett negativt värde:
(teckningsrättens värde) = (det antal aktier som
högst kan komma att utges enligt emissionsbeslutet)
x ((aktiens genomsnittskurs) – (teckningskursen för
de nya aktierna)) /(antalet aktier i Bolaget före emissionsbeslutet)
När omräkning ska ske enligt ovan ska den omräknande teckningskursen och det omräknade antalet
aktier som varje teckningsoption ger rätt att teckna
fastställas av bolaget senast två bankdagar efter
utgången av den enligt emissionsbeslutet fastställda teckningstiden samt sker slutlig registrering i
aktieboken och på avstämningskonto av aktie som
tillkommer genom teckning först sedan omräkningarna fastställts. Dessförinnan verkställs teckning
endast preliminärt – med tillämpning av före omräkningarna gällande teckningskurs och antal aktier som
varje teckningsoption ger rätt att teckna – varvid de
nya aktierna upptas interimistiskt i aktieboken och på
avstämningskonto med notering om att omräkningarna kan medföra att sålunda preliminärt registrerade
antal aktier kan komma att öka vid slutlig registrering,
och ger inte rätt till deltagande i emissionen.
Aktie som tillkommer genom teckning verkställd
efter den ovan nämnda dagen ger inte rätt att delta
i nyemissionen.
(b) Beslutas emissionen av bolagsstämman ska
teckning som sker på sådan tid, att den inte kan verkställas i sådan utsträckning att aktie som tillkommer
genom teckningen kan upptas som interimsaktie i
bolagets aktiebok senast på sjuttonde kalenderdagen före den bolagsstämma som ska besluta om
emissionen, verkställas först sedan stämman beslutat
om emissionen.
Aktie som tillkommer genom teckning verkställd
efter emissionsbeslutet ger inte rätt att delta i nyemissionen.
8.4 Emission av teckningsoptioner eller
konvertibler
Genomför Bolaget en emission av teckningsoptioner
eller konvertibler med företrä-desrätt för aktieägarna
att teckna teckningsoptionerna eller konvertiblerna
mot kon-tant betalning eller betalning genom
kvittning eller, vad gäller teckningsoptioner, utan
betalning, ska bestämmelserna i första stycket (a)
och (b) i punkt 8.3 ovan äga motsvarande tillämp-
Om nyemissionen verkställs ska en omräknad teckningskurs och ett omräknat antal aktier som varje
teckningsoption ger rätt att teckna tillämpas vid
teckning som verkställs vid sådan tid, att aktie som
tillkommer genom teckningen inte ger rätt att delta i
nyemissionen. Omräkningarna ska utföras av Bolaget
enligt följande formler:
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
54
ning beträffande verkställande av teckning och den
rätt att delta i emissionen som aktie som tillkommer
genom teckning ger.
arna kan medföra att sålunda preliminärt registrerade
antal aktier kan komma att öka vid slutlig registrering,
och ger inte rätt till deltagande i emissionen.
Om emissionen verkställs ska en omräknad teckningskurs och ett omräknat antal aktier som varje
teckningsoption ger rätt att teckna tillämpas vid
teckning som verkställs vid sådan tid att aktie som
tillkommer genom teckningen inte ger rätt att delta
i emissionen. Omräkningarna ska utföras av Bolaget
enligt följande formler:
8.5 Vissa andra erbjudanden till aktieägarna
Genomför Bolaget i andra fall än som avses i punkterna 8.1 – 8.4 ovan (i) ett erbju-dande till aktieägarna
att med företrädesrätt enligt principerna i 13 kap. 1
§ första stycket aktiebolagslagen förvärva värdepapper eller rättighet av något slag av Bolaget eller (ii)
en utdelning till aktieägarna, med nyss nämnd företrädesrätt, av sådana värdepapper eller rättigheter
(i båda fallen ”erbjudandet”), ska bestämmelserna i
första stycket (a) och (b) i punkt 8.3 ovan äga motsvarande tillämpning beträffande verkställande av
teckning och den rätt att delta i erbjudandet som
aktie som tillkommer genom teckning ger.
(omräknad teckningskurs) = (föregående teckningskurs) x (aktiens genomsnittliga marknadskurs under
den enligt emissionsbeslutet fastställda teckningstiden (”aktiens genomsnittskurs”)) / ((aktiens genomsnittskurs) + (teckningsrättens teoretiska värde
(”teckningsrättens värde”)))
Om erbjudandet verkställs ska en omräknad teckningskurs och ett omräknat antal aktier som varje
teckningsoption ger rätt att teckna tillämpas vid
teckning som verkställs vid sådan tid att aktie som
tillkommer genom teckningen inte ger rätt att delta i
erbjudandet. Omräkningarna ska utföras av Bolaget
enligt följande formler:
(omräknat antal aktier som varje teckningsoption ger
rätt att teckna) = (föregående antal aktier som varje
teckningsoption ger rätt att teckna) x ((aktiens genomsnittskurs) + (teckningsrättens värde)) / (aktiens
genomsnittskurs)
Aktiens genomsnittskurs ska framräknas med motsvarande tillämpning av bestäm-melserna i punkt 8.3
ovan.
(omräknad teckningskurs) = (föregående teckningskurs) x (aktiens genomsnittliga marknadskurs under
den för erbjudandet fastställda anmälningstiden
eller, i händelse av utdelning, under en period om
25 handelsdagar räknat fr.o.m. den dag då aktien
noteras utan rätt till del av utdelningen (”aktiens genomsnittskurs”)) / ((aktiens genomsnittskurs) + (det
teoretiska värdet av rätten att delta i erbjudandet
(”inköpsrättens värde”)))
Om teckningsrätten är föremål för marknadsnotering
ska teckningsrättens värde an-ses motsvara genomsnittet av det för varje handelsdag under den enligt
emissionsbeslutet fastställda teckningstiden framräknade medeltalet av den under dagen noterade
högsta och lägsta betalkursen för teckningsrätten
enligt den kurslista på vilken teckningsrätten är
primärt noterad. I avsaknad av notering av betalkurs
ska i stället den senaste noterade köpkursen ingå i
beräkningen. Dag utan notering av vare sig betalkurs
eller köpkurs ska inte ingå i beräkningen.
(omräknat antal aktier som varje teckningsoption
ger rätt att teckna) = (föregående antal aktier som
varje teckningsoption ger rätt att teckna) x ((aktiens
genomsnittskurs) + (inköpsrättens värde)) / (aktiens
genomsnittskurs)
Om teckningsrätten inte är föremål för marknadsnotering ska teckningsrättens värde så långt möjligt
fastställas med ledning av den förändring i marknadsvärde avseende bolagets aktier som kan bedömas ha
uppkommit till följd av emissionen.
Aktiens genomsnittskurs ska framräknas med motsvarande tillämpning av bestäm-melserna i punkt 8.3
ovan.
Om aktieägarna erhåller inköpsrätter och dessa är
föremål för marknadsnotering ska inköpsrättens
värde anses motsvara genomsnittet av det för varje
handelsdag under den för erbjudandet fastställda
anmälningstiden framräknade medeltalet av den
under dagen noterade högsta och lägsta betalkursen
för inköpsrätten enligt den kurslista på vilken inköpsrätten är primärt noterad. I avsaknad av notering av
betalkurs ska i stället den senaste noterade köpkursen ingå i beräkningen. Dag utan notering av vare sig
betalkurs eller köpkurs ska inte ingå i beräkningen.
Om aktieägarna inte erhåller inköpsrätter eller om
dessa inte är föremål för mark-nadsnotering, men
de värdepapper eller rättigheter som omfattas av
erbjudandet an-tingen redan är marknadsnoterade
När omräkning ska ske enligt ovan ska den omräknande teckningskursen och det omräknade antalet
aktier som varje teckningsoption ger rätt att teckna
fastställas av Bolaget senast två bankdagar efter
utgången av den enligt emissionsbeslutet fastställda teckningstiden samt sker slutlig registrering i
aktieboken och på avstämningskonto av aktie som
tillkommer genom teckning först sedan omräkningarna fastställts. Dessförinnan verkställs teckning
endast preliminärt – med tillämpning av före omräkningarna gällande teckningskurs och antal aktier som
varje teckningsoption ger rätt att teckna – varvid de
nya aktierna upptas interimistiskt i aktieboken och på
avstämningskonto med notering om att omräkning55
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
eller marknadsnoteras i samband med erbjudan-det,
ska inköpsrättens värde (i) om värdepappren eller rättigheterna i fråga redan är marknadsnoterade anses
motsvara genomsnittet av det för varje handelsdag
under den för erbjudandet fastställda anmälningstiden eller, i händelse av utdelning, under en period
om 25 handelsdagar räknat fr.o.m. första dagen då
aktien noteras utan rätt till del av utdelningen framräknade medeltalet av den under dagen noterade
högsta och lägsta betalkursen för dessa värdepapper
eller rättigheter enligt den kurslista på vilken nämnda
värdepapper eller rättigheter är primärt noterade, i
förekommande fall minskat med det vederlag som
betalats för dessa i samband med erbjudandet,
eller (ii) om värdepappren eller rättigheterna i fråga
marknadsnoteras i samband med erbjudandet anses
motsvara genomsnittet av det för varje handelsdag
under en period om 25 handelsdagar räknat fr.o.m.
första dagen för sådan notering framräknade
medeltalet av den under dagen noterade högsta
och lägsta betalkursen för dessa värdepapper eller
rättigheter enligt den kurslista på vilken nämnda
värdepapper eller rättigheter är primärt noterade, i
förekommande fall minskat med det vederlag som
betalats för dessa i samband med erbjudandet. I
avsaknad av notering av betalkurs ska i stället den
senaste noterade köpkursen ingå i beräkningen.
Dag utan notering av vare sig betalkurs eller köpkurs
ska inte ingå i beräkningen. När inköpsrättens
värde ska framräknas enligt (ii) i detta stycke ska vid
omräkningen av teckningskursen och antalet aktier
som varje teckningsoption ger rätt att teckna enligt
formlerna ovan aktiens genomsnittskurs avse aktiens
genomsnittliga marknadskurs under den i (ii) i detta
stycke angivna perioden om 25 handelsdagar i stället
för den period som anges i formlerna ovan.
avstämningskonto med notering om att omräkningarna kan medföra att sålunda preliminärt registrerade
antal aktier kan komma att öka vid slutlig registrering,
och ger inte rätt till deltagande i erbjudandet.
8.6 Likabehandling av optionsinnehavare och
aktieägare
Genomför Bolaget en åtgärd som avses i punkterna 8.3 – 8.5 ovan får Bolaget efter eget val erbjuda
samtliga optionsinnehavare samma företrädesrätt
som aktieägarna att delta i emissionen eller erbjudandet. Därvid ska varje optionsinnehavare, trots
att teckning inte har skett eller verkställts, anses vara
ägare till det antal aktier som optionsinnehavaren
skulle ha erhållit om teckning skett och verkställts
enligt den teckningskurs och det antal aktier som
varje teckningsoption ger rätt att teckna som gällt
om teckning verkställts vid sådan tidpunkt att aktie
som tillkommit genom teckningen gett rätt att delta i
ifrågavarande emission eller erbjudande.
Om Bolaget erbjuder optionsinnehavarna företrädesrätt enligt föregående stycke ska ingen omräkning av teckningskursen eller antalet aktier som
varje teckningsoption ger rätt att teckna ske enligt
punkterna 8.3 – 8.5 ovan eller punkt 8.9 nedan med
anledning av emissionen eller erbjudandet.
8.7 Extraordinär utdelning
Lämnar Bolaget kontant utdelning till aktieägarna
med ett belopp per aktie som till-sammans med
andra under samma räkenskapsår utbetalda kontantutdelningar per aktie överstiger femton procent
av aktiens genomsnittskurs under en period om 25
handelsdagar närmast före den dag då styrelsen för
Bolaget offentliggör sin avsikt att till bolagsstämman
lämna förslag om sådan utdelning (vilken genomsnittskurs ska beräknas med motsvarande tillämpning
av bestämmelserna i punkt 8.3 ovan) ska teckning
som sker på sådan tid, att den inte kan verkställas i
sådan utsträckning att aktie som tillkommer genom
teckningen kan upptas som interimsaktie i bolagets
aktiebok senast på sjuttonde kalenderdagen före
den bolagsstämma som ska besluta om utdelningen,
verkställas först sedan stämman beslutat om utdelningen.
Om aktieägarna inte erhåller inköpsrätter eller om
dessa inte är föremål för mark-nadsnotering, och de
värdepapper eller rättigheter som omfattas av erbjudandet var-ken redan är marknadsnoterade eller
marknadsnoteras i samband med erbjudandet, ska
inköpsrättens värde så långt möjligt fastställas med
ledning av den förändring i marknadsvärde avseende
bolagets aktier som kan bedömas ha uppkommit till
följd av erbjudandet.
Aktie som tillkommer genom teckning verkställd
efter utdelningsbeslutet ger inte rätt att erhålla del
av utdelningen.
När omräkning ska ske enligt ovan ska den omräknande teckningskursen och det omräknade antalet
aktier som varje teckningsoption ger rätt att teckna
fastställas av Bolaget senast två bankdagar efter
utgången av den period under vilken aktiens genomsnittliga marknadskurs ska framräknas vid omräkningarna enligt ovan, samt sker slutlig registrering
i aktieboken och på avstämningskonto av aktie som
tillkommer genom teckning först sedan omräkningarna fastställts. Dessförinnan verkställs teckning
endast preliminärt – med tillämpning av före omräkningarna gällande teckningskurs och antal aktier som
varje teckningsoption ger rätt att teckna – varvid de
nya aktierna upptas interimistiskt i aktieboken och på
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
Om lämnandet av utdelningen verkställs ska en
omräknad teckningskurs och ett omräknat antal
aktier som varje teckningsoption ger rätt att teckna
tillämpas vid teckning som verkställs vid sådan tid att
aktie som tillkommer genom teckningen inte ger rätt
att erhålla del av utdelningen. Omräkningarna ska
baseras på den del av den sammanlagda kontantutdelningen per aktie som överstiger tio procent av
aktiens genomsnittskurs under ovan nämnd period
(”den extraordinära utdelningen”) och ska utföras av
Bolaget enligt följande formler:
56
omräknad teckningskurs) = (föregående teckningskurs) x (aktiens genomsnittliga marknadskurs under
en period om 25 handelsdagar räknat fr.o.m. den dag
då aktien noteras utan rätt till återbetalning (”aktiens
genomsnittskurs”)) / ((aktiens genomsnittskurs) +
(det faktiska belopp som återbetalas per aktie))
(omräknad teckningskurs) = (föregående teckningskurs) x (aktiens genomsnittliga marknadskurs under
en period om 25 handelsdagar räknat fr.o.m. den
dag då aktien noteras utan rätt till del av den extraordinära utdelningen (”aktiens genomsnittskurs”))
/((aktiens genomsnittskurs) + (den extraordinära
utdelningen som utbetalas per aktie))
(omräknat antal aktier som varje teckningsoption
ger rätt att teckna) = (föregående antal aktier som
varje teckningsoption ger rätt att teckna) x ((aktiens
genomsnittskurs) + (det faktiska belopp som återbetalas per aktie)) / (aktiens genomsnittskurs)
(omräknat antal aktier som varje teckningsoption
ger rätt att teckna) = (föregående antal aktier som
varje teckningsoption ger rätt att teckna) x ((aktiens
genomsnittskurs) + (den extraordinära utdelningen
som utbetalas per aktie)) / (aktiens genomsnittskurs)
Om minskningen sker genom inlösen av aktier ska vid
omräkning av teckningskursen och antalet aktier som
varje teckningsoption ger rätt att teckna enligt ovan,
i stället för det faktiska belopp som återbetalas per
aktie, användas ett beräknat återbetalningsbelopp
enligt följande:
Aktiens genomsnittskurs ska framräknas med motsvarande tillämpning av bestäm-melserna i punkt 8.3
ovan.
När omräkning ska ske enligt ovan ska den omräknande teckningskursen och det omräknade antalet
aktier som varje teckningsoption ger rätt att teckna
fastställas av Bolaget senast två bankdagar efter
utgången av ovan angiven period om 25 handelsdagar samt sker slutlig registrering i aktieboken och
på avstämningskonto av aktie som tillkommer genom
teckning först sedan omräkningarna fastställts. Dessförinnan verkställs teckningen endast preliminärt
– med tillämpning av före omräkningarna gällande
teckningskurs och antal aktier som varje teckningsoption ger rätt att teckna – varvid de nya aktierna upptas
interimistiskt i aktieboken och på avstämningskonto
med notering om att omräkningarna kan medföra
att sålunda preliminärt registrerade antal aktier kan
komma att öka vid slutlig registrering, och ger inte
rätt att erhålla del av utdelningen.
(beräknat återbetalningsbelopp per aktie) = ((det
faktiska belopp som återbetalas per inlöst aktie)
– (aktiens genomsnittliga marknadskurs under en
period om 25 handelsdagar närmast före den dag då
aktien noteras utan rätt till deltagande i minskningen
(”aktiens genomsnittskurs”))) / ((det antal aktier i
Bolaget som ligger till grund för inlösen av en aktie)
– 1)
Aktiens genomsnittskurs ska framräknas med motsvarande tillämpning av bestäm-melserna i punkt 8.3
ovan.
När omräkning ska ske enligt ovan ska den omräknande teckningskursen och det omräknade antalet
aktier som varje teckningsoption ger rätt att teckna
fastställas av Bolaget senast två bankdagar efter
utgången av den senast infallande perioden om
25 handelsdagar som enligt ovan ska tillämpas vid
omräkningarna samt sker slutlig registrering i aktieboken och på avstämningskonto av aktie som tillkommer genom teckning först sedan omräkningarna
fastställts. Dessförinnan verkställs teckningen endast
preliminärt – med tillämpning av före omräkningen
gällande teckningskurs och antal aktier som varje
teckningsoption ger rätt att teckna – varvid de nya
aktierna upptas interimistiskt i aktieboken och på
avstämningskonto med notering om att omräkningarna kan medföra att sålunda preliminärt registrerade
antal aktier kan komma att öka vid slutlig registrering,
och ger inte rätt att erhålla del av vad som återbetalas
och omfattas inte av eventuell indragning av aktier.
8.8 Minskning av aktiekapitalet m.m.
Genomför Bolaget en minskning av aktiekapitalet
med återbetalning till aktieägarna (med eller utan
indragning/inlösen av aktier), och är minskningen
obligatorisk, ska teckning som sker på sådan tid,
att den inte kan verkställas i sådan utsträckning att
aktie som tillkommer genom teckningen kan upptas
som interimsaktie i bolagets aktiebok senast på sjuttonde kalenderdagen före den bolagsstämma som
ska besluta om minskningen, verkställas först sedan
stämman beslutat om minskningen.
Aktie som tillkommer genom teckning verkställd
efter minskningsbeslutet ger inte rätt att erhålla del
av vad som återbetalas och omfattas inte av eventuell
indrag-ning/inlösen av aktier.
Genomför bolaget (i) en minskning av aktiekapitalet
med återbetalning till aktieägarna genom inlösen,
och är minskningen inte obligatorisk, eller (ii) ett
återköp av egna aktier (utan att det är fråga om
minskning av aktiekapitalet) där, enligt bolagets bedömning, sådan minskning eller sådant återköp med
hänsyn till dess tekniska utformning och ekonomiska
effekter är att jämställa med en minskning som är
obligatorisk, ska bestämmelserna ovan i denna punkt
Om minskningen verkställs ska en omräknad teckningskurs och ett omräknat antal aktier som varje
teckningsoption ger rätt att teckna tillämpas vid
teckning som verkställs efter minskningsbeslutet.
Omräkningarna ska utföras av Bolaget enligt följande
formler:
57
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
8.8 tillämpas och en omräkning av teckningskursen
och antalet aktier som varje teckningsoption ger rätt
att teckna utföras med tillämpning av så långt möjligt
de principer som anges i denna punkt 8.8.
till åtgärdens tekniska utformning eller av annat
skäl, inte kunna ske eller leda till att den ekonomiska
kompensation som optionsinnehavarna erhåller i
förhållande till aktieägarna inte är skälig, ska Bolaget
genomföra omräkningarna av teckningskursen och
det antal aktier som varje teckningsoption ger rätt att
teckna på det sätt Bolaget finner ändamålsenligt för
att få ett skäligt resultat.
8.9 Omräkning om bolagets aktier inte är
marknadsnoterade
8.9.1 Genomför Bolaget en åtgärd som avses i punkterna 8.3–8.5 eller 8.8 ovan eller punkt 8.14 nedan
och är ingen av bolagets aktier vid tidpunkten för
åtgärden marknadsnoterade ska bestämmelserna i
sådan punkt äga tillämpning, dock att omräkningarna
av teckningskursen och antalet aktier som varje teckningsoption ger rätt att teckna ska utföras Bolaget
med tillämpning av så långt möjligt de principer
som anges i den av punkterna 8.3 – 8.5 eller 8.8 ovan
eller punkt 8.14 nedan som är tillämplig och med
utgångspunkt att värdet på teckningsoptionerna ska
lämnas oförändrat.
8.11 Avrundning
Vid omräkning av teckningskursen och antalet aktier
som varje teckningsoption ger rätt att teckna enligt
denna punkt 8 ska teckningskursen avrundas till helt
tiotal öre, varvid fem öre ska avrundas uppåt, och
antalet aktier avrundas uppåt till två decimaler.
8.12 Tvångsinlösen
Om aktie i Bolaget blir föremål för tvångsinlösen
gäller vad som anges i 22 kap. ak-tiebolagslagen beträffande rätten att teckna och få teckning verkställd.
8.9.2 Är ingen av bolagets aktier marknadsnoterade
ska, i stället för motsvarande bestäm-melser i punkt
8.7 ovan, följande gälla. Lämnar Bolaget en kontant
utdelning till ak-tieägarna med ett belopp som
tillsammans med andra under samma räkenskapsår
utbetalda kontantutdelningar överstiger 50 procent
av bolagets resultat efter skatt enligt fastställd
resultaträkning eller, i förekommande fall, koncernresultaträkning för räkenskapsåret närmast före det
år utdelningen beslutas, ska teckning som sker på
sådan tid, att den inte kan verkställas i sådan utsträckning att aktie som tillkommer genom teckningen kan
upptas som interimsaktie i bolagets aktiebok senast
på sjuttonde kalenderdagen före den bolagsstämma
som ska besluta om utdelningen, verkställas först
sedan stämman beslutat om utdelningen.
8.13 Fusion
Om (i) bolagsstämma beslutar att godkänna en
fusionsplan varigenom Bolaget ska uppgå i annat
bolag eller (ii) styrelsen för Bolaget beslutar att
Bolaget ska uppgå i moderbolag får teckning
därefter inte ske eller verkställas. Rätten att teckna
och skyldigheten att verkställa teckning upphör i och
med bolagsstämmans beslut eller, i förekommande
fall, styrelsens beslut.
Om fusionen inte genomförs får teckning återigen
ske och verkställas i enlighet med dessa villkor.
Senast 60 kalenderdagar innan bolagsstämma tar
ställning till fråga om godkännande av fusionsplan
eller, i förekommande fall, styrelsen tar ställning
till fråga om Bolaget ska uppgå i modebolag ska
optionsinnehavarna underrättas om den planerade
fusionen. Underrättelsen ska innehålla en erinran om
att teckning inte får ske eller verkställas sedan bolagsstämman beslutat godkänna fusionsplanen eller,
i förekommande fall, styrelsen beslutat att Bolaget
ska uppgå i moderbolag samt också erinran om den
tidigarelagda teckningsperioden enligt nedanstående stycke.
Aktie som tillkommer genom teckning verkställd
efter utdelningsbeslutet ger inte rätt att erhålla del
av utdelningen.
Om lämnandet av utdelningen verkställs ska en
omräknad teckningskurs och ett omräknat antal
aktier som varje teckningsoption ger rätt att teckna
tillämpas vid teckning som verkställs vid sådan tid att
aktie som tillkommer genom teckningen inte ger rätt
att erhålla del av utdelningen. Omräkningarna ska
baseras på den del av den sammanlagda kontantutdelningen per aktie som sammanlagt överstiger 50
procent av bolagets ovan angivet resultat efter skatt
(”den extraordinära utdelningen”) och ska utföras
av Bolaget med tillämpning av så långt möjligt de
principer som anges i punkt 8.7 ovan och med utgångspunkt att värdet på teckningsoptionerna ska
lämnas oförändrat.
Oavsett vad som i punkt 4 ovan sägs om teckningsperiod har optionsinnehavarna rätt att teckna och få
teckning verkställd från och med dagen för i föregående stycke nämnda underrättelse, dock förutsatt att
teckning kan verkställas i sådan utsträckning att aktie
som tillkommer genom teckningen kan upptas som
interimsaktie i bolagets aktiebok senast dagen före
den bolagsstämma som ska pröva frågan om godkännande av fusionsplanen eller, i förekommande
fall, det sammanträde med styrelsen som ska pröva
frågan om Bolaget ska uppgå i moderbolag.
8.10 Alternativ omräkningsmetod
Genomför bolaget en åtgärd som avses i punkterna
8.1 – 8.5 eller 8.7 – 8.8 ovan eller punkt 8.14 nedan
och skulle enligt bolagets bedömning tillämpning
av härför avsedda omräkningsformler, med hänsyn
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
58
medeltalet av den under dagen noterade högsta och
lägsta betalkursen för dessa aktier eller andra värdepapper enligt den kurslista på vilken nämnda aktier
eller värdepapper är primärt noterade. I avsaknad
av notering av betalkurs ska i stället den senaste
noterade köpkursen ingå i beräkningen. Dag utan
notering av vare sig betalkurs eller köpkurs ska inte
ingå i beräkningen. I den del delningsvederlagets
värde ska framräknas enligt detta stycke ska vid
omräkningarna av teckningskursen och antalet aktier
som varje teckningsoption ger rätt att teckna enligt
formlerna ovan aktiens genomsnittskurs avse aktiens
genomsnittliga marknadskurs under den i detta
stycke angivna perioden om 25 handelsdagar i stället
för den period som anges i formlerna ovan.
8.14 Delning
8.14.1 Om bolagsstämman beslutar att godkänna en
delningsplan varigenom vissa av bola-gets tillgångar
och skulder övertas av ett eller flera andra bolag ska
teckning som sker på sådan tid, att den inte kan verkställas i sådan utsträckning att aktie som tillkommer
genom teckningen kan upptas som interimsaktie i
bolagets aktiebok senast på sjuttonde kalenderdagen före den bolagsstämma som ska besluta om
godkännande av delningsplanen, verkställas först
sedan stämman beslutat om delningsplanen.
Aktie som tillkommer genom teckning verkställd
efter beslutet om delningsplanen ger inte rätt att
erhålla del av delningsvederlaget.
Om delningen verkställs ska en omräknad teckningskurs och ett omräknat antal ak-tier som varje
teckningsoption ger rätt att teckna tillämpas vid
teckning som verk-ställs efter beslutet om delningsplanen. Omräkningarna ska utföras av Bolaget enligt
följande formler:
I den del delningsvederlaget utgår i form av aktier
eller andra värdepapper som inte är föremål för
marknadsnotering, och dessa aktier eller andra
värdepapper inte marknadsnoteras i samband med
delningen, ska värdet på delningsvederlaget så långt
möjligt fastställas med ledning av den förändring i
marknadsvärde avseende bolagets aktier som kan
bedömas ha uppkommit till följd av delningen.
(omräknad teckningskurs) = (föregående teckningskurs) x (aktiens genomsnittliga marknadskurs under
en period om 25 handelsdagar räknat fr.o.m. den
dag då aktien noteras utan rätt till del av delningsvederlaget (”aktiens genomsnittskurs”)) /((aktiens
genomsnittskurs) + (värdet av det delningsvederlag
som utbetalas per aktie))
När omräkning ska ske enligt ovan ska den omräknande teckningskursen och det omräknade antalet
aktier som varje teckningsoption ger rätt att teckna
fastställas av Bolaget senast två bankdagar efter
utgången av den perioden om 25 handelsdagar
under vilken aktiens genomsnittliga marknadskurs
ska framräknas vid omräkningarna samt sker slutlig
registrering i aktieboken och på avstämningskonto
av aktie som tillkommer genom teckning först sedan
omräkningarna fastställts. Dessförinnan verkställs
teckningen endast preliminärt – med tillämpning
av före omräkningarna gällande teckningskurs och
antal aktier som varje teckningsoption ger rätt att
teckna – varvid de nya aktierna upptas interimistiskt i
aktieboken och på avstämningskonto med notering
om att omräkningarna kan medföra att sålunda preliminärt registrerade antal aktier kan komma att öka
vid slutlig registrering, och ger inte rätt att erhålla del
av delningsvederlaget.
(omräknat antal aktier som varje teckningsoption
ger rätt att teckna) = (föregående antal aktier som
varje teckningsoption ger rätt att teckna) x ((aktiens
genomsnittskurs) + (värdet av det del-ningsvederlag
som utbetalas per aktie)) / (aktiens genomsnittskurs)
Aktiens genomsnittskurs ska framräknas med motsvarande tillämpning av bestäm-melserna i punkt 8.3
ovan.
I den del delningsvederlaget utgår i form av aktier
eller andra värdepapper som är föremål för marknadsnotering ska värdet på delningsvederlaget
anses motsvara genomsnittet av det för varje
handelsdag under ovan angiven period om 25
handelsdagar framräknade medeltalet av den under
dagen noterade högsta och lägsta betalkursen för
sådana aktier eller andra värdepapper enligt den
kurslista på vilken de är primärt noterade. I avsaknad
av notering av betalkurs ska i stället den senaste
noterade köpkursen ingå i beräkningen. Dag utan
notering av vare sig betalkurs eller köpkurs ska inte
ingå i beräkningen.
8.14.2 Om bolagsstämma beslutar att godkänna en
delningsplan varigenom Bolaget ska de-las genom
att samtliga av bolagets tillgångar och skulder
övertas av två eller flera andra bolag, får teckning
därefter inte ske eller verkställas. Rätten att teckna
och skyldigheten att verkställa teckning upphör i och
med bolagsstämmans beslut.
Om delningen inte genomförs får teckning återigen
ske och verkställas i enlighet med dessa villkor.
I den del delningsvederlaget utgår i form av aktier
eller andra värdepapper som inte är föremål för marknadsnotering, men som marknadsnoteras i samband
med del-ningen, ska värdet på delningsvederlaget
anses motsvara genomsnittet av det för varje handelsdag under en period om 25 handelsdagar räknat
fr.o.m. första dagen för sådan notering framräknade
Senast 60 kalenderdagar innan bolagsstämma tar
ställning till fråga om godkännande av delningsplan
ska optionsinnehavarna underrättas om den planerade delningen. Underrättelsen ska innehålla en
erinran om att teckning inte får ske eller verkställas
59
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
sedan bolagsstämman beslutat godkänna delningsplanen samt också erinran om den tidigarelagda
teckningsperioden enligt nedanstående stycke.
teckningskursen till belopp understigande då utestående aktiers då gällande kvotvärde.
10. Förvaltare
Oavsett vad som i punkt 4 ovan sägs om teckningsperiod har optionsinnehavarna rätt att teckna och
få teckning verkställd från och med dagen för ovan
nämnda underrättelse, dock förutsatt att teckning
kan verkställas i sådan utsträckning att aktie som
tillkommer genom teckningen kan upptas som interimsaktie i bolagets aktiebok senast dagen före den
bolagsstämma som ska pröva frågan om godkännande av delningsplanen.
Om teckningsoption är förvaltarregistrerad enligt 5
kap. 14 § aktiebolagslagen ska förvaltaren betraktas
som optionsinnehavare vid tillämpningen av dessa
villkor.
11. Meddelanden
Meddelande rörande teckningsoptionerna ska ske
genom brev med posten till varje optionsinnehavare och andra rättighetshavare som är antecknad på
avstämnings-konto för teckningsoption eller införas i
minst en rikstäckande dagstidning.
8.15 Likvidation
Om det beslutas att Bolaget ska gå i likvidation får
teckning därefter inte ske eller verkställas. Rätten
att teckna och skyldigheten att verkställa teckning
upphör i och med likvidationsbeslutet, oavsett
grunden för beslutet och oavsett om det då vunnit
laga kraft.
12. Ändring av villkoren
Bolaget har rätt att besluta om ändring av dessa
villkor i den mån lagstiftning, domstolsavgörande
eller myndighetsbeslut så kräver eller om det annars,
enligt bolagets bedömning, av praktiska skäl är
ändamålsenligt eller nödvändigt och optionsinnehavarnas rättigheter inte i något avseende försämras.
Optionsinnehavarna ska utan onödigt dröjsmål
underrättas om beslutade ändringar.
Om likvidationen upphör får teckning återigen ske
och verkställas i enlighet med dessa villkor.
Senast 30 kalenderdagar innan bolagsstämma
tar ställning till fråga om Bolaget ska gå i frivillig
likvidation enligt 25 kap. 1 § aktiebolagslagen ska
optionsinnehavarna underrättas om den planerade likvidationen. Underrättelsen ska innehålla en
erinran om att teckning inte får ske eller verkställas
sedan bolagsstämman beslutat att Bolaget ska gå i
likvidation samt också erinran om den tidigarelagda
teckningsperioden enligt nedanstående stycke.
13. Sekretess
Varken Bolaget, banken eller Euroclear får obehörigen till tredje man lämna uppgift om optionsinnehavare.
Bolaget har rätt till insyn i Euroclears avstämningsregister över teckningsoptionerna, vari bl.a. framgår
vem som är registrerad för teckningsoptionerna,
person- eller annat identifikationsnummer, postadress och antal teckningsoptioner.
Oavsett vad som i punkt 4 ovan sägs om teckningsperiod har optionsinnehavarna rätt att teckna och
få teckning verkställd från och med dagen för ovan
nämnda underrättelse, dock förutsatt att teckning
kan verkställas i sådan utsträckning att aktie som
tillkommer genom teckningen kan upptas som interimsaktie i bolagets aktiebok senast dagen före den
bolagsstämma som ska pröva frågan om bolaget ska
gå i likvidation.
14. Ansvarsbegränsning
I fråga om de åtgärder som enligt dessa villkor
ankommer på Bolaget, banken eller Euroclear gäller
– beträffande Euroclear med beaktande av bestämmelserna i lagen om kontoföring av finansiella instrument – att ansvarighet inte kan göras gällande för
skada som beror av svensk eller utländsk lag, svensk
eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse,
strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande
omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad,
bojkott och lockout gäller även om Bolaget, banken
eller Euroclear vidtar eller är föremål för sådan konfliktåtgärd.
8.16 Konkurs
Om domstol försätter Bolaget i konkurs får teckning
därefter inte ske eller verkstäl-las. Rätten att teckna
och skyldigheten att verkställa teckning upphör i och
med konkursbeslutet, oavsett grunden för beslutet
och oavsett om det då vunnit laga kraft.
Om konkursbeslutet hävs får teckning återigen ske
och verkställas i enlighet med dessa villkor.
9. Särskilt åtagande av Bolaget
Inte heller är Bolaget, banken eller Euroclear skyldigt
att i andra fall ersätta skada som uppkommer om
Bolaget eller, i förekommande fall, banken eller
Euroclear varit normalt aktsamt. Härutöver gäller att
Bolaget förbinder sig att inte vidta någon åtgärd
som avses i punkt 8 som medför en omräkning av
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
60
Bolaget och banken inte i något fall är ansvarigt för
indirekt skada.
Föreligger hinder för Bolaget, banken eller Euroclear
att vidta åtgärd på grund av omständighet som
anges i första stycket får åtgärden uppskjutas till dess
hindret har upphört.
15. Tvistelösning och tillämplig lag
Tvist i anledning av dessa villkor eller därmed sammanhängande rättsfrågor ska avgöras av allmän
domstol med Helsingborgs tingsrätt som första
instans.
Dessa villkor och därmed sammanhängande rättsfrågor ska tolkas och tillämpas i enlighet med svensk
rätt.
_____________________
61
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
Vissa skattefrågor i Sverige
Nedan sammanfattas vissa svenska skattefrågor som aktualiseras med anledning av
Emissionerna och den planerade listningen
på NASDAQ OMX First North för fysiska
personer och aktiebolag som är obegränsat skattskyldiga i Sverige (om inte annat
särskilt anges). Sammanfattningen är avsedd som generell information och baseras
på nu gällande svensk lagstiftning. Sammanfattningen behandlar inte:
den mellan försäljningsersättningen, efter avdrag för
försäljningsutgifter, och omkostnadsbeloppet. Med
omkostnadsbeloppet avses utgifter för anskaffning
ökad med utgifter för förbättring. Omkostnadsbeloppet för aktier av samma slag och sort läggs
samman och beräknas gemensamt med tillämpning
av genomsnittsmetoden. Betalade tecknade aktier
anses därvid inte vara av samma slag och sort som
de befintliga aktierna i Bolaget förrän beslutet om
nyemissionen registrerats hos Bolagsverket. Vid
försäljning av marknadsnoterade aktier får alternativt
schablonmetoden användas. Denna metod innebär
att omkostnadsbeloppet får bestämmas till 20
procent av försäljningsersättningen efter avdrag för
försäljningsutgifter. Aktierna i LIDDS avses att noteras
vid NASDAQ OMX First North i snar anslutning till
Emissionerna och kommer därefter att klassificeras
som marknadsnoterade ur skatterättslig synpunkt.
• situationer då värdepapper innehas
som lagertillgång i näringsverksamhet;
• situationer då värdepapper innehas av kommandit- eller handelsbolag;
• situationer
då
värdepapper
förvaras på ett investeringssparkonto;
• de särskilda reglerna om skattefri kapitalvinst (inklusive avdragsförbud vid kapitalförlust) och utdelning i bolagssektorn
som kan bli tillämpliga då investeraren
innehar värdepapper i Bolaget som anses
vara näringsbetingade (skattemässigt);
• utländska företag som bedriver verksamhet från fast driftställe i Sverige; eller
• utländska företag som har varit svenska
företag.
Kapitalsförlust på aktier och andra marknadsnoterade delägarrätter i Bolaget får dras av fullt ut mot
skattepliktiga kapitalvinster och uppkommer samma
år dels på aktier, dels på andra marknadsnoterade
delägarrätter (dock inte andelar i investeringsfonder
som innehåller endast svenska fodringsrätter, s.k.
räntefonder). Av kapitalförlust som inte dragits av
genom nu nämnda kvittningsmöjlighet medges
avdrag i inkomstslaget kapital med 70 procent av
förlusten.
Uppkommer underskott i inkomstslaget kapital
medges reduktion mot kommunal och statlig
inkomstskatt samt fastighetsskatt och kommunal
fastighetsavgift. Skattereduktionen medges med 30
procent av del av underskottet som inte överstiger
100 000 SEK och med 21 procent av det återstående
underskottet. Underskott kan inte sparas till senare
beskattningsår.
Särskilda skatteregler gäller vidare för vissa företagskategorier. Den skattemässiga behandlingen av
varje enskild innehavare av värdepapper beror delvis
på dennes speciella situation. Varje aktieägare och
innehavare av Uniträtter, BTU, BTA, Teckningsoptioner eller aktier i LIDDS bör rådfråga oberoende
skatterådgivare om de skattekonsekvenser som
Emissionerna kan medföra för dennes del, inklusive
tillämpligheten och effekten av utlänska regler och
dubbelbeskattningsavtal.
För fysiska personer som är obegränsat skatteskyldiga i Sverige innehålls preliminärskatt på utdelningar
med 30 procent. Den preliminära skatten innehålls
normalt av Euroclear eller, beträffande förvaltarregistrerade aktier, av förvaltaren.
Allmänt-Aktiebolag
För aktiebolag beskattas all inkomst, inklusive skattepliktiga kapitalvinster och utdelningar, i inkomstslaget näringsverksamhet. Skattesatsen är 22 procent.
Beräkning av kapitalvinst respektive kapitalförlust
sker på samma sätt som för fysiska personer enligt
vad som beskrivits ovan.
Sammanfattningen avser, om inte annat särskilt
anges, den skatterättsliga situationen efter det att
Bolagets aktier och Teckningsoptioner noterats vid
NASDAQ OMX First North. Fram till dess att Bolagets
aktier och Teckningsoptioner är marknadsnoterade
gäller i viss mån andra skatterättsliga regler.
Allmänt-Fysisk person
För fysiska personer som är obegränsat skattskyldiga
i Sverige beskattas kapitalinkomster såsom räntor, utdelningar och kapitalvinster i inkomstslaget kapital.
Skattesatsen i inkomstlaget kapital är 30 procent.
Avdrag för avdragsgill kapitalförlust på aktier och
andra delägarrätter medges endast mot skattepliktiga kapitalvinster på aktier och andra delägarrätter.
Om en kapitalförlust inte kan dras av hos det företag
som gjort förlusten, kan den samma år dras av mot
skattepliktiga kapitalvinster på aktier och andra delägarrätter hos ett annat företag i samma koncern, om
Kapitalvinst respektive kapitalförlust vid avyttring av
aktier och andra delägarrätter beräknas som skillnaLIDDS AB (publ) Prospekt 2014
62
till nyteckning av aktier anskaffade i form av units
fördelas mellan aktier och optionsrätter på så sätt att
fördelningen görs med utgångspunkt i marknadsvärdet för aktierna och teckningsoptionerna.
det föreligger koncernbidragsrätt mellan företagen
och båda företagen begär det för ett beskattningsår
som har samma deklarationstidpunkt eller som skulle
ha haft det om inte något av företagens bokföringskyldighet upphör. Kapitalförlust på aktier och andra
delägarrätter som inte har kunnat utnyttjas ett visst
år, får sparas (hos det aktiebolaget som haft förlusten) och dras av mot skattepliktiga kapitalvinster på
aktier och andra delägarrätter under efterföljande
beskattningsår utan begränsning i tiden. Särskilda
skatteregler kan vara tillämpliga på vissa företagskategorier eller vissa juridiska personer, exempelvis
investmentföretag.
Aktieägare och innehavare av delägarrätter som
är begränsat skattsskyldiga i Sverige
För aktieägare som är begränsat skattskyldiga i
Sverige och som erhåller utdelning på aktier i ett
svenskt aktiebolag uttas normalt svensk kupongskatt.
Detsamma gäller vid utbetalning från ett svenskt
aktiebolag i samband med bland annat inlösen av
aktier och återköp av egna aktier genom ett förvärvserbjudande som har riktats till samtliga aktieägare
eller samtliga ägare till aktier av ett visst slag. Skattesatsen är 30 procent. Kupongsskattesatsen är dock
i allmänhet reducerad genom dubbelbeskattningsavtal. I Sverige verkställer normalt Euroclear eller
beträffande förvaltarregistrerade aktier, förvaltaren,
avdrag för kupongskatt.
Utnyttjande och avyttring av Uniträtter
Utnyttjande av Uniträtter
Om aktieägare i Bolaget utnyttjar erhållna Uniträtter
för teckning av nya aktier och Teckningsoptioner
utlöses ingen beskattning.
Avyttring av Uniträtter
Aktieägare och innehavare av andra delägarrätter
som är begränsat skattskyldiga i Sverige – och som
inte bedriver verksamhet från fast driftställe i Sverige
– kapitalvinstbeskattas normalt inte i Sverige vid
avyttring av aktier eller andra delägarrätter. Aktieägare respektive innehavare av andra delägarätter kan
emellertid bli föremål för beskattning i sin hemviststat.
Aktieägare som inte önskar utnyttja sin företrädesrätt
att delta i Företrädesemissionen kan avyttra sina Uniträtter. Det kommer emellertid inte att förekomma
någon organiserad handel med Uniträtter. Vid
avyttring av Uniträtter ska skattepliktig kapitalvinst
beräknas. Uniträtter som grundas på aktieinnehav
i Bolaget anses anskaffade för noll SEK. Schablonmetoden får inte användas för att bestämma
omkostnadsbeloppet i detta fall. Hela försäljningsersättningen efter avdrag för försäljningsutgifter ska
således tas upp till beskattning. Omkostnadsbeloppet för de ursprungliga aktierna påverkas inte. En
Uniträtt som varken utnyttjas eller säljs och därför
förfaller anses avyttrad för noll SEK. Eftersom Uniträtter förvärvade på nu angivet sätt anses anskaffade för
noll SEK, uppkommer därvid varken en kapitalvinst
eller en kapitalförlust.
Enligt en särskild regel blir dock fysiska personer
som är begränsat skatteskyldiga i Sverige föremål
för kapitalvinstbeskattning Sverige vid avyttring av
aktier och andra delägarrätter i Bolaget, om de vid
något tillfälle under det kalenderår då avyttringen
sker eller under de föregående tio kalenderåren har
varit bosatta i Sverige eller stadigvarande vistats i
Sverige. Tillämpligheten av regeln är dock i flera fall
begränsad genom dubbelbeskattningsavtal.
För den som köper eller på likande sätt förvärvar
Uniträtter i Bolaget utgör vederlaget anskaffningsutgift för dessa. Utnyttjande av förvärvade Uniträtter
för teckning av aktier och Teckningsoptioner utlöser
ingen beskattning. En andel av Uniträtternas omkostnadsbelopp ska medräknas vid beräkning av
aktiernas och Teckningsoptionernas omkostnadsbelopp. Avyttras istället förvärvade Uniträtterna utlöses
kapitalvinstbeskattning. Omkostnadsbeloppet för
förvärvade Uniträtter beräknas enligt genomsnittsmetoden. En förvärvad Uniträtt som varken utnyttjas
eller säljs och därför förfaller anses avyttrad för noll
SEK.
Beskattning av Teckningsoptioner
Teckningsoptioner, d.v.s. optioner som ges ut av ett
aktiebolag och innebär rätt att i framtiden teckna
aktier i bolaget, beskattas också enligt aktievinstreglerna i tillämpliga delar. Anskaffningsutgiften för en
aktie som förvärvas genom att en teckningsoption
utnyttjas anses anskaffad för lösenpriset ökat med
anskaffningsutgiften för teckningsoptionen.
Enligt Skatteverkets praxis ska den samlade anskaffningsutgiften för nytecknade aktier och optionsrätter
63
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
Ordlista
Metabolisk aktivitet
- sammanfattande namn på de biologiska processer
där näringsämnen och kroppsfrämmande ämnen
(bland annat läkemedel) tas upp, omvandlas, bryts
ner i kroppen, omsätts till energi och/eller avlägsnas ur kroppen
Antiandrogener
- substanser som motverkar effekter av androgena
hormoner (manliga könshormoner) genom att
blockera androgenreceptorer i kroppens celler
MRI
- (Magnetic Resonance Imaging) magnetröntgen/
bildanalys
CMC
- (Chemistry Manufacturing and Controls) Den del
av läkemedelsutvecklingen som avser egenskaper
hos läkemedelssubstansen och produkten, deras
tillverkning och hur tillverkingen kontrolleras
Neoadjuvant behandling
- förbehandling innan till exempel strålning eller
kirurgi
Drug delivery-teknologi
- en konstruktion av farmaceutiska hjälpämnen som
frisätter det aktiva läkemedlet på ett medicinskt
optimalt sätt
Palpering
- medicinsk diagnosteknik som innebär att den
undersökande, till exempel en läkare, sjuksköterska
eller en sjukgymnast, känner med händerna och
fingrarna för att upptäcka sjukliga förändringar
Farmaceutiskt hjälpämne
- är ett inaktivt ämne, som används som en bärare
för den aktiva substansen för ett läkemedel
PSA
- (prostataspecifikt antigen) är ett enzym som
produceras av normalt körtelepitel i prostata och
utsöndras till prostatasekretet. Dess fysiologiska
roll är att omvandla ejakulatets gelform till vätska
för att öka möjligheten för spermierna att nå och
befrukta ägget
Farmakologi
- läran om läkemedelsmekanismer och effekter
Gleasonsystemet
- namngivet efter innovatören Donald Gleason MD,
är ett gammalt system som trots brister används
som standard för att utröna aggressiviteten hos
cancercellerna.
Radiopak
- en term som beskriver material eller vävnad som
inte släpper igenom till exempel ultraljudsstrålning
Histopatologi
- mikroskopisk vävnadsanalys
Atrofi
- förtvining av en cell, vävnad eller ett organ på
grund av åldrande, sjukdomstillstånd eller påverkan
av läkemedel
Immunologiska reaktioner
- reaktioner mot kroppsfrämmande ämnen
MPA
- (Medical Products Agency) Läkemedelsverket i
Sverige
Lokaliserad prostatacancer
- cancer som inte har hunnit sprida sig utanför
prostatan
EMA
- (European Medicines Agency) Europeiska läkemedelsmyndigheten i London
Läkemedelsbärare
- preparatformer bestående av något transportmedium i förening med ett läkemedel för förbättrad
distribution i kroppen och förstärkt effekt av läkemedlet
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
2-HOF
- två-hydroxiflutamid den aktiva substansen i
Liproca® Depot
64
Adresser
Emittent
LIDDS AB (publ)
Kullgatan 8
252 20 Helsingborg
Telefon: +4642 38 74 27
E-post: [email protected]
Hemsida: www.lidds.se
Finansiell rådgivare
Erik Penser Bankaktiebolag
Box 7405
SE-103 91 Stockholm
Besöksadress: Biblioteksgatan 9
Telefon: +46 8 463 80 00
E-post: [email protected]
Hemsida: www.penser.se
Legal rådgivare
Setterwalls Advokatbyrå AB
Besöksadress: Stortorget 23
P.O. Box 4501
SE-203 20 Malmö
Telefon: +46 10 690 04 00
Hemsida: www.setterwalls.se
Revisor
MAZAR SET Revisionsbyrå AB
Besöksadress: Järnvägsgatan 7,
SE-252 24 Helsingborg
Telefon: +46 42 37 19 00
Hemsida: www.mazars.se
Central värdepappersförvaltare
Euroclear Sweden AB
Box 191
101 23 Stockholm
Besöksadress: Klarabergsviadukten 63
Telefon: +46 8 402 90 00
Hemsida: www.euroclear.com
65
LIDDS AB (publ) Prospekt 2014
M&P PropertY invest ab
LIDDS AB (publ)
Kullagatan 8
252 20 Helsingborg