Transcript Årsrapport 2013 - Landbruksforsikring

LANDBRUKSFORSIKRING
ÅRSBERETNING 2013
OM SELSKAPET
Landbruksforsikring AS ble etablert i 2001 for å betjene personforsikringene til virksomhetene i Landbrukssamvirket.
Selskapet har siden den gang utvidet forretningsområdene.
Vi tilbyr i dag alle typer skadeforsikringer til bonden, privatpersoner og utvalgte bedrifter.
Landbruksforsikring hadde ved årsskiftet et premievolum
på NOK 425 mill. Det vil si en økning på NOK 50 mill. siden
2012. Vi forventer at veksten fortsetter også i årene fremover. Vi har i dag 35 dyktige medarbeidere, og holder til i
hyggelige kontorlokaler i Paleet på Karl Johans gate i Oslo.
Landbruksforsikring eies av selskapene i Landbrukssamvirket.
Foto: Jo Stenersen
HISTORIE
2001: • Etablert som et ”gruppecaptive” innen person-
forsikring for bedriftene i Landbrukssamvirket
2002: • I alt 98% av landbrukssamvirket ble kunder, og virksomheten sparte betydelige beløp på
personforsikringene
2005: • Startet med skadeforsikring for landbrukssam-
virke samt næringslivsforsikring for andre
markeder
2009: • Lanserte forsikringer til privatmarkedet
2010: • Lanserte forsikringsprodukter til bonden
2012: • Ansatte ny adm. direktør og strategien spisses
mot vekst i landbruksmarkedet
I 2013 HAR LANDBRUKSFORSIKRING
VOKST MED 13% OG LØNNSOMHETEN
ER VESENTLIG FORBEDRET
Landbruksforsikring har de to siste årene tredoblet antall
landbruks- og privatkunder, og forsikrer nå over 1.500
gårdsbruk.
NØKKELTALL
2013
2012
Forfalte bruttopremier
425,0
20,6
374,9
-0,8
9,8
-17,3
Combined ratio
101,8%
115,9%
Kapitaldekning
14,4%
15,8%
Resultat før skatt
Teknisk resultat før sikkerhetsavsetninger
Tall i mill.
2013: • Utvidet kontorlokaler
• Styrket organisasjonen med flere medarbeidere
• Porteføljen har vokst fra 375 MNOK i til 425 MNOK
• Lanserte nye internettsider
• Combined ratio er forbedret fra 115,9% til 101, 8%
• Oppgradering av forsikringssystemet
• Resultat før sikkerhetsavsetning og skatt er forbedret
fra 8,7 MNOK til 32,3 MNOK
• Ny organisasjonsmodell hvor det er ansatt ledere i 4 enheter Salg/Marked, Fag/Produkt,
Skade/Oppgjør og Økonomi/Finans.
2
| Landbruksforsikring | 12. utgivelse
• Antall forsikrede kunder økte med 10%
• Egen skadeavdeling fra 1.4.2014
PORTEFØLJENS SAMMENSETNING
2013
2012
Bonde/privat, ting
Bonde/privat, ting
Bonde/privat, ting
Bedrft, ting
Bedrft, ting
16%
Person/Ansvar
24%
Bedrift, ting
46%
Person/Ansvar
51%
33%
Person/Ansvar
30%
AKTIVITET KUNDESENTER
Telefoni
2013
2014
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
Desember
November
Oktober
September
August
Juli
Juni
Mai
April
Mars
Februar
Januar
0
Besvart e-post & chat
3500
3000
2500
2000
1500
1000
Desember
November
Oktober
September
August
Juli
Juni
Mai
April
Mars
Februar
0
Januar
500
Årsberetning 2013 |
3
MARKEDSANDEL
Total skadeforsikring
0,8
Landbruk Næringsliv
0,7
0,6
0,5
0,4
0,3
0,2
31.12.1013
31.12.1012
31.12.1011
0
31.12.1010
0,1
EIERE
Landkreditt SA
46,36%
Nortura SA
21,60%
Skogbrand Forsikringsselskap Gjensidig
12,33%
TINE SA
7,16%
Felleskjøpet Agri SA
6,94%
Norges Pelsdyralslag
3,15%
Honningcentralen SA
1,23%
Gartnerhallen SA
1,23%
ORGANISASJON
SALG & MARKED
Petter Justnes
4
| Landbruksforsikring | 12. utgivelse
ADM. DIR
Håvard. J. Djupedal
RM/COMPLIANCE
Lars Aga Reisæter
ADMINISTRASJON
FAG & PRODUKT
Ingunn Skaalen
ØKONOMI & FINANS
Reidar Lægreid
SKADEOPPGJØR
Hilde Husby
Foto: Jo Stenersen
Årsberetning 2013 |
5
6
| Landbruksforsikring | 12. utgivelse
Foto: Jo Stenersen
AVDELINGER
SALG OG MARKED
ØKONOMI OG FINANS
Landbruksforsikring har en multikanalstrategi, dvs. at
kunden selv velger hvordan han skal bli betjent av oss.
Kundene kan velge om hun ønsker å kjøpe og administrere
sine forsikringer selv via vår hjemmeside eller å kontakte
en av våre serviceinnstilte og kompetente medarbeidere
på kundesenteret som hjelper til med å løse den enkeltes
forsikringsbehov.
Økonomi og finansenheten har som formål å sikre at kundenes og selskapets økonomiske forpliktelser blir godt ivaretatt. Vi sørger for god planlegging og oppfølging i forhold til
selskapets ressurser. Selskapets ressurser består i hovedsak av kapital, ansatte, rutiner og systemer.
Vårt salgsapparat er spisset i forhold til risiko, kompleksitet og kundens behov. Kundesenteret håndterer privat og
mindre landbruk, mens landbruksrådgiverne fokuserer på
større og mer komplekse gårdsbruk. Næringslivsavdelingen
er ansvarlig for kontakten mot næringslivskundene og
forsikringsmeglerne.
I tillegg har vi et landsdekkende agentnettverk for å sikre
lokal tilstedeværelse for de kundene som ønsker en kontaktperson lokalt.
RISIKOSTYRING OG COMPLIANCE
Landbruksforsikring har fokusert på å få en mest mulig
praktisk og selskapstilpasset implementering av kravene
i Solvens II regelverket. Finanstilsynet ser det som helt
sentralt at forsikringsselskaper har en intern uavhengig
kontrollfunksjon.
Risikostyring og Compliance har en visjon om at
Landbruksforsikring skal ha en Risikostyring og Compliancefunksjon i samsvar med beste praksis for sammenlignbare selskaper. Samtidig er det et klart mål at funksjonene skal bidra overfor den daglige forretningsdrift.
Dette skal skje uten at funksjonens uavhengighet kommer i
fare, i første rekke gjennom innspill til linjeledere og direkte
til leder og styret. Oppbyggingen av en sterk Risikostyringsfunksjon kan sees som et ledd i Landbruksforsikrings
strategi om å insource viktige kjernefunksjoner.
Vi har høy kompetanse innen økonomistyring, kapitalforvaltning og regnskap. Det stilles store krav til oss og våre
leveranser er preget av nøyaktighet og punktlighet. For at
vi skal levere gode resultater kreves det utstrakt kunnskap
om virksomheten, regler og forskrifter for bransjen og alle
former for forsikringstekniske transaksjoner som har innvirkning på resultat og balanse.
FAG OG PRODUKT
Avdelingen har ansvaret for produktlønnsomhet og utvikling
av tariffer og vilkår. I tillegg består avdelingen av spesialister innenfor de enkelte fagfelt som utøver risikovurdering
og prising av spesielle risikoer.
Avdelingen har dessuten ansvaret for utvikling og vedlikehold av forsikringssystemet hvor alle kunder og transaksjoner blir håndtert.
Avdelingen har blitt vesentlig styrket i 2013 for å kunne
håndtere det økede forsikringsvolumet som selskapet har
mottatt de siste årene.
De mest sentrale oppgavene i 2014 blir oppfølging av data
og rapporteringsmuligheter, ORSA og forberedelser til
Solvens II regelverket, i tillegg til å bidra i det videre arbeid
med å forbedre prosesser og rapportering.
SKADE
Etter at Landbruksforsikring helt siden oppstart i 2002 har
samarbeidet med et eksternt skadeoppgjørsfirma, ble det
i 2013 besluttet at selskapet i fremtiden selv skal gjøre
opp skader for kundene. Leder for ny skadeavdeling ble
ansatt i juli 2013, og før jul ble ytterligere 5 personer ansatt.
Oppstart for intern skadebehandling er 1. april 2014.
I første omgang vil det være skader på ting og motor som
behandles av Landbruksforsikring, mens ansvars- og
personskader fortsatt behandles av Crawford & Company.
Formålet med å starte opp egen skadeavdeling er å styrke
kundebehandlingen for egne kunder, samt å utnytte synergieffekter mellom avdelingene i Landbruksforsikring.
Årsberetning 2013 |
7
MEDARBEIDERE
ADMINISTRASJON
Håvard J. Djupedal
Administrerende
direktør
Linda Arstad
Spesialrådgiver
Lars Aga Reiseter
Solvens II
Risk Manager
Compliance Officer
Finn Egil Kverme
Solvens II
Prosjektleder
ØKONOMI OG FINANS
Reidar Lægreid
Leder Økonomi
og Finans
Live Falck-Ytter
Jacobsen
Regnskaps- og
Økonomikonsulent
Kjell Arne Hansen
IKT- og
Administrasjonskonsulent
Hildegunn Kjellevold
Regnskaps- og
Økonomikonsulent
SALG OG MARKED
8
Petter Justnes
Leder Salg og Marked
Odd Sindre Svendsen
Teamleder Kundesenter
Susanne Lehmann
Halvorsen
Forsikringsrådgiver
Karin Haare Johansen
Forsikringsrådgiver
Ida Katt Lindholm
Forsikringsmedarbeider
Maria Rise
Forsikringsrådgiver
Beate Bakken
Forsikringsrådgiver
Caroline Lye
Forsikringsrådgiver
| Landbruksforsikring | 12. utgivelse
Lars Gunnar Aasheim
Forsikringsrådgiver
Jo Stenersen
Landbruksrådgiver
Kristoffer Fodnes
Landbruksrådgiver
Brit Sissel Klungtveit
Porteføljeforvaler Person
Ståle Blegen
Porteføljeforvaler Person
Arne Christian Walstad
Key Account Manager
Lene Bjartland Strømmen
Porteføljeforvalter
Heidi Solstad
Porteføljeforvalter
- Backoffice
FAG OG PRODUKT
Ingunn Skaalen
Leder Fag og Produkt
Henrik Thesen
Underwriter motor/
Produktsjef
Hilde Marit Husby
Skadesjef
Linda Stubsjøen
Ansvarlig Landbruk
Rune Teyler Eriksen
Senior Underwriter/
Reasurranseansvarlig
Jan Erik Størvold
Underwriter/Næringsliv
SKADEOPPGJØR
Jørn Egil Flø
Senior Skadebehandler
Lena Sletteng,
Skadebehandler
Rune Andre Hansson
Skadebehandler
Årsberetning 2013 |
9
INNHOLDSFORTEGNELSE
10 | Landbruksforsikring | 12. utgivelse
Leder
11
Styrets beretning
13
Resultatregnskap
17
Balanse
19
Oppstilling over endringer i egenkapital
22
Kontantstrømoppstilling
23
Noter til årsregnskapet 2012
25
Revisor beretning
44
Kontrollkomiteens erklæring 2013
46
LEDER
DA LANDBRUKSFORSIKRING BLE ETABLERT
I 2001 VAR DET TRE FORMÅL SOM BLE NEVNT
I PROSPEKTET:
•Forsikre virksomhetene i landbrukssamvirket
•Forsikre primærnæring
•Forsikre ansatte i landbrukssamvirket
Vi begynte med personforsikringene for virksomhetene i landbrukssamvirket. Allerede i 2002 kunne man konstatere at
landbrukssamvirket som helhet sparte betydelige beløp ved å plassere disse forsikringene i Landbruksforsikring, og det er
gledelig å konstatere at vi fortsatt er det foretrukne selskap for virksomhetene i landbrukssamvirket for personforsikringer.
I 2004 kunne selskapet tilby øvrige næringslivsforsikringer til samvirkeforetakene, men det virkelige store spranget for
å utvikle selskapet til å bli et moderne forsikringsselskap skjedde i 2009 da tiden var moden for også å tilby forsikring til
bonden og øvrige privatkunder.
Vi hadde lenge hatt henvendelser fra bønder som ønsket et korrektiv til de øvrige selskapene, og i løpet av de to siste årene
har antall forsikrede bruk i Landbruksforsikring blitt tredoblet. I skrivende stund har Landbruksforsikring over 1500 bruk
forsikret, og veksten er fortsatt stor.
Historisk har denne delen av forsikringsmarkedet vært dominert av ett selskap, de er blitt børsnotert, og den lokale innflytelsen betydelig redusert. Dette har nok vært en medvirkende årsak til at mange bønder har sett etter alternativer. Og hva
er da mer naturlig enn å benytte seg av Landbruksforsikring som de selv eier, gjennom sitt eierskap i samvirkeforetakene.
Landbruksforsikring har derved en unik posisjon i det norske forsikringsmarkedet. Et marked som i en årrekke har vært
preget av noen få store forsikringsselskaper, men hvor det i de seneste årene har det blitt etablert en rekke nye selskaper
til glede for bønder, forbrukere og næringsliv.
Bønder er krevende kunder som er vant med en tett oppfølging, og med en betydelig økning av antall henvendelser har det
vært helt nødvendig å styrke organisasjonen. I løpet av det siste året har vi derfor øket bemanningen, særlig innen fag og
produkt, og vi har arbeidet med å forenkle arbeidsprosesser for å bli mer effektive. Vi har arbeidet tett med styret i strategiarbeidet, og med våre mange dyktige medarbeidere er vi nå godt rustet for videre vekst.
Håvard Jens Djupedal
Administrerende direktør
Årsberetning 2013 | 11
12 | Landbruksforsikring | 12. utgivelse
ÅRSBERETNING 2013
BAKGRUNN
Landbruksforsikring AS ble stiftet 17. august 2001 og fikk
konsesjon 13. desember samme år. Selskapets formål er
å drive forsikringsvirksomhet innen skadeforsikring i alle
skadebransjer inkludert ettårig kollektiv gruppelivsforsikring, både på direkte og indirekte basis. Virksomheten
drives i Oslo.
Landbruksforsikring AS retter primært sin virksomhet mot
aktører innen norsk landbruk.
FORSIKRINGSVIRKSOMHETEN
Ved utgangen av 2013 hadde selskapet forsikringsavtaler
innen person-, ting- og privatforsikring. Personforsikring
omfatter yrkesskadeforsikring, gruppelivsforsikring, uførekapital, kollektiv ulykkesforsikring og reiseforsikring. Hovedtyngden av personforsikringene var i landbrukssamvirkets
bedrifter og organisasjoner der ca 15.000 ansatte var forsikret i selskapet.
Selskapet har i overkant av 11.000 kunder, fordelt på ca.
7.000 privat- og landbrukskunder og ca. 4.000 næringslivskunder. Privat- og landbrukskundene betjenes av eget
salgsapparat, agenturer og gjennom selskapets nettside.
Næringslivskundene betjenes av selskapets næringslivsteam som også står for kontakten mot meglerapparatet.
Salg via internett er en viktig distribusjonskanal for selskapet, og selskapet har i 2013 lansert nye internettsider.
Hjemmesiden er blant de beste nettbutikkene for forsikring
i markedet, og gjør kjøp av forsikring over internett til en
enkel og oversiktlig oppgave for kundene. I tillegg får alle
kunder en fullstendig oversikt over egne produkter og kan
selv administrere sine forsikringer via internett. Det var i
underkant av 130.000 besøk på hjemmesiden i 2013, og
salget via internett vokste med ca. 150%. Hjemmesiden gir
også økt kjennskap til vår merkevare og er et positivt
samtaleemne i møtet med bonden.
Satsingen mot landbrukskunder har så langt vært vellykket.
I løpet av 2013 økte antall forsikrede bruk fra 900 til 1.450.
og selskapets markedsandel økte fra 0,4% til 0,7%.
Landbruksforsikring har også hatt en betydelig vekst i brutto
forfalt premie i privat- og næringslivssegmentet i 2013.
Brutto forfalt premie ved utgangen av året var 425,0
millioner kroner (374,9 millioner kroner) med opptjent
premieinntekter for egen regning på 154,3 millioner kroner
(169,4 millioner kroner).
Selskapet har utbetalt skader (brutto) for 232,9 millioner
kroner (235,2 millioner kroner). Samlede erstatningskostnader for egen regning var 127,0 millioner kroner (165,6
millioner kroner).
Selskapets brutto skadeprosent er 78,1% (94,7%) og den er
82,4% (97,7%) for egen regning. Kostnadsprosenten inklusiv
renter på ansvarlig lån er 16,9% (11,9%).
Det forsikringstekniske resultatet har vist en klar forbedring fra 2012. Selskapet har en målsetting om at dette skal
forbedres ytterligere i de kommende år, slik at forsikringsdriften fremover skal gi et forsvarlig overskudd.
Landbruksforsikring inngikk i 2010 en treårig avtale med
agenturet SAGA Forsikring AS, som ble forlenget for å
gjelde også i 2013. Den omfattet alle produktgrupper, og
det ble etablert egne reassuranseavtaler for dette samarbeidet. Landbruksforsikring ønsket ikke å forlenge avtalen
ytterligere, og avtalen opphørte ved utgangen av året.
KAPITALFORVALTNING
Landbruksforsikring AS har plassert sine investerte midler i
obligasjoner, bankinnskudd og verdipapirfond. Styret har
vedtatt retningslinjer og fullmakter for kapitalforvaltningen
som tar hensyn til den finansielle risikoen selskapets kapitalforvaltning er utsatt for, samt de lover og regler myndighetene har satt for forsikringsselskapers virksomhet.
Risikoprofilen for markeds-, kreditt-, og likviditetsrisiko skal
være lav til moderat. Risikoprofilen styres gjennom valg av
instrumenter som er tilgjengelig for forvaltningsporteføljen,
plasseringsbegrensninger og risikorammer.
Markedsrisikoen styres for renteporteføljen gjennom durasjon. For aksjer styres markedsrisikoen gjennom størrelsen
som settes på maksimal ramme for risikoklassen og fordelingen mellom norske og internasjonale aksjefond.
Markedsrisikoen vurderes i forhold til bufferkapitalen ved
gjennomføring av månedlige stresstester.
Kredittrisikoen styres gjennom å klassifisere kredittrisikoen
i risikoklasser og ved å etablere plasseringsbegrensninger
for risikoklasse og debitor.
Likviditetsrisikoen styres gjennom andel av statspapirer og
obligasjoner med fortrinnsrett. Minimumsplassering for
denne type papirer er 10%, faktisk plassering ved slutten
av året var 12,1%.
Forvaltningskapitalen er plassert innenfor myndighetenes
regelverk, og selskapet oppfyller kravene til kapitaldekning.
Aksjeporteføljen utgjorde 13,7% av totalporteføljen og 70%
av aksjeporteføljen bestod av internasjonale aksjer.
Renteporteføljen utgjorde 86,3% av den totale porteføljen.
Rentedurasjon var ved slutten av året 0,85.
Total avkastning ble i 2013 34,3 millioner kroner (24,1 millioner kroner). Avkastningen var på 6,56% (5,19%), benchmark 4,66%.
Forvaltningen av selskapets midler skjer innenfor risikorammer som tar hensyn til selskapets soliditet, behov for
likviditet og forretningsmessige risiko.
Årsberetning 2013 | 13
RISIKOPROFIL
RESULTAT OG ØKONOMISK STILLING
Det er selskapets målsetting at det skal drives i samsvar
med de prinsipper som er lagt til grunn for dets konsesjon
og søknaden til denne.
Selskapets regnskap er satt opp i henhold til ”Forskrift
for årsregnskap m.m. for forsikringsselskaper” av 16.
desember 1998.
Selskapet har rutiner, rapport- og kontrollsystemer som
sikrer selskapet tilfredsstillende kontroll over mulige risiki.
Det er adm. dir. som har ansvaret for kontrollen.
Selskapets forvaltningskapital var i 2013 1048,0 millioner kroner (898,7 millioner kroner), mens de forsikringstekniske avsetningene for egen regning ble 609,2 millioner
kroner (538,6 millioner kroner).
Det foretas en gang i året en gjennomgang av vesentlige
risiki i selskapet og de interne kontrolltiltak som sikrer mot
disse. Adm. dir. rapporterer om konklusjonene av risikovurderingen til styret.
Risikoen for selskapet begrenses gjennom fastsatte maksimalerstatninger pr. skade. Virkemidler for begrensning av
risiko oppnås gjennom reassuranse. Benyttede reassurandører har god kredittrating.
Begrensningen av maksimalerstatningene som er omtalt
ovenfor, sammen med styring av likviditeten og det øvrige
kontrollopplegget, tilsier at det ikke anses å foreligge risiko
for at selskapet ikke skal kunne dekke sine forpliktelser
fremover.
Styret foreslår at det settes av 12 000 000 til sikkerhetsavsetninger.
Styret foreslår at resultatet for perioden, 22 964 370 kroner
(1 190 977 kroner) etter skatt, tillegges annen opptjent
egenkapital.
Avvikene i kontantstrøm fra operasjonell drift i forhold til
forsikringsteknisk resultat skyldes primært periodiseringen av erstatningskostnadene hvor utbetalinger kommer i
senere perioder. Selskapet har god likviditet.
Styret har etablert prinsipper og system for internkontroll
i selskapet.
Forutsetningen om fortsatt drift er lagt til grunn ved utarbeidelsen av regnskapet. Det fremlagte resultat- og balanseregnskapet gir etter styrets oppfatning et riktig bilde av
selskapets drift og soliditet. Soliditeten og selskapets
sikkerhetsavsetninger er betryggende.
ORGANISASJON
Det er ikke inntruffet forhold etter balansedagen som er av
betydning for bedømmelsen av selskapet.
I tillegg til administrerende direktør består ledergruppen
av 5 personer. Ved utgangen av året var antall ansatte i
selskapet 28 personer.
Styret er tilfreds med økningen i premieinntekter og den
positive utviklingen av forsikringsteknisk resultat.
Selskapet begynte sommeren 2013 arbeidet med å etablere
egen skadeavdeling. Leder for skadeoppgjør ble ansatt, og
ved utgangen av året hadde 5 personer akseptert jobb som
skadebehandlere. Skadeavdelingen skal være i full virksomhet 1. april 2014.
SOLVENS II
Opplysninger om lønn og annen godtgjørelse til styre og
kontrollkomité er gitt i note i årsregnskapet.
LIKESTILLING
Det var femten kvinner og tretten menn ansatt i selskapet
ved utgangen av året. I styret er det syv menn og en kvinne.
Det er ikke iverksatt spesielle likestillingstiltak.
MILJØ
Selskapet er en servicebedrift og driver ikke produksjon
eller annen virksomhet som kan virke forurensende.
ARBEIDSMILJØ
I 2013 var det et sykefravær på 3,8%. Langtidsfraværet utgjør
1,8%. Det har ikke vært skader eller ulykker i selskapet
i løpet av 2013.
14 | Landbruksforsikring | 12. utgivelse
Solvens II er et nytt prinsipp- og risikobasert solvensregime
som skal gjelde for forsikringsselskaper i EU/EØS området.
Kapitalkravet skal stå i forhold til den underliggende risikoen i selskapet. Siktemålet er å gi forsikringstakerne bedre
beskyttelse og å skape stabile og like konkurransevilkår
innen EU/EØS.
Implementeringen av Solvens II regime har vært utsatt flere
ganger. Det forventes at 1. januar 2016 blir tidspunkt for
full iverksettelse. Deler av regelverket vil gjelde allerede fra
2014, dette inkluderer selskapets egenvurdering av risiko
og kapital (ORSA).
Landbruksforsikring etablerte i 2012 en prosjektgruppe
med oppgave å forberede tilpasningen til og implementering av Solvens II. Styret har vært involvert i og jevnlig
informert om forberedelsesarbeidet. Selskapets risikoappetitt vedtas av styret. Selskapet gjennomførte også en
egenvurdering av risiko og kapital i 2013 i tråd med føringene i Solvens II regleverket. I denne inngikk beregninger
av selskapets kapitalbehov i tråd med standardmodellen i
Solvens II. I tillegg ble det gjort vurderinger for alle vesentlige risikoområder i selskapet, og vurdert tilleggsbehov for
kapital under pilar 2.
Solvens II har fokus på styringssystem i forsikringsselskapene. Landbruksforsikring er kommet langt i å tilpasse seg kravene også på dette området. Organisasjonen
er styrket med en uavhengig risikostyrings- og compliancefunksjon, og styrende dokumenter er langt på vei satt opp i
tråd med kravene i Solvens II.
kontraktere skadeavdelingen seg slutten. Skadebehandling
er en av de viktigste kjernefunksjonene i et forsikringsselskap. Egen skadebehandling vil medføre bedre kontroll
på skadefunksjonen, og det vil være en viktig bidragsyter til
økt kompetanse. Egen skadebehandling vil på sikt dessuten
bidra til reduserte kostnader.
Innkontraktering av regnskapsfunksjonen, samt deler av IT
drift vil skje i løpet av 2014.
FREMTIDIG UTVIKLING
De viktigste satsningsområdene i 2014 er å fortsette den
lønnsomme veksten innenfor landbruks- og næringslivssegmentet samt beholde kundene innen Landbrukssamvirke. Salg via internett vil ha høy prioritet når det gjelder
privat- og landbruksprodukter.
Landbruksforsikring har i 2013 styrket bemanningen innen
flere sentrale områder. I tillegg nærmer arbeidet med å inn-
Styret forventer en positiv resultatutvikling.
TAKK
Styret retter en hjertelig takk til alle kunder, ansatte i
selskapet, tillitsvalgte, forretningsforbindelser og øvrige
samarbeidspartnere for innsats og engasjement i 2013.
Oslo, 17.03.2014
I styret for Landbruksforsikring AS
Ole Laurits Lønnum
Ingar Paulsberg
Styrets leder
Nestleder
Jørn Spakrud
Hallgeir Olsen
Kai Linnes
Inge Fjalestad
Lena Bjartland Strømman
Jon Martin Østby
Håvard Jens Djupedal
Adm.dir.
Årsberetning 2013 | 15
16 | L| Landbruksforsikring | 12. utgivelse
RESULTATREGNSKAP
TEKNISK REGNSKAP FOR SKADEFORSIKRING
PREMIEINNTEKTER
Note
2012
3
Forfalte bruttopremier
- Avgitte gjenforsikringspremier
Endring i avsetning for ikke opptjent bruttopremie
- Endring i gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie
Sum premieinntekter for egen regning
Allokert investeringsavkastning overført fra ikke-teknisk regnskap
2013
10
Andre forsikringsrelaterte inntekter
425 030 207
374 943 411
-246 966 522
-194 231 363
-49 663 692
-57 163 439
25 910 206
45 890 736
154 310 200
169 439 345
9 519 839
7 812 574
4 065 077
2 641 964
ERSTATNINGSKOSTNADER
Betalte erstatninger
Brutto
- Gjenforsikringsandel
232 851 574
235 219 861
-140 802 981
-105 555 474
60 176 790
65 747 835
Endring i erstatningsavsetning:
Brutto
- Gjenforsikringsandel
-25 254 526
-29 849 197
Sum erstatningskostnader for egen regning
126 970 857
165 563 025
44 348 088
33 105 623
FORSIKRINGSRELATERTE DRIFTSKOSTNADER
Salgskostnader
Forsikringsrel. adm.kostnader inkl. provisjoner for mottatt gjenforsikring
- Mottatte provisjoner for avgitt gjenforsikring og gevinstavtaler
Sum forsikringsrelaterte kostnader for egen regning
ANDRE FORSIKRINGSRELATERTE DRIFTSKOSTNADER
RESULTAT AV TEKNISK REGNSKAP FØR SIKKERHETSAVSETNINGER
3, 7, 8, 9, 11, 13, 15
35 644 285
30 134 668
-49 811 088
-32 359 537
30 181 285
30 880 754
965 272
712 848
9 777 701
-17 262 744
-104 000
-490 000
ENDRING I SIKKERHETSAVSETNING MV.
Endring i avsetning for ikke avløpt risiko
Endring i sikkerhetsavsetning
12 000 000
0
Sum endring i sikkerhetsavsetning mv.
11 896 000
-490 000
RESULTAT AV TEKNISK REGNSKAP
-2 118 299
-16 772 744
Årsberetning 2013 | 17
Resultatregnskap fortsetter
IKKE-TEKNISK REGNSKAP FOR SKADEFORSIKRING
2013
2012
Renteinntekt og utbytte m.v. på finansielle eiendeler
16 458 843
14 420 653
Verdiendringer på investeringer
12 933 209
5 929 262
4 402 939
3 618 553
-914 253
-188 549
32 880 739
23 779 919
9 519 839
7 812 574
NETTO INNTEKTER FRA INVESTERINGER
Note
14
Realisert gevinst og tap på investeringer
Administrasjonskostnader knyttet til investeringer, herunder rentekostnader
Sum netto inntekter fra investeringer
Allokert investeringsavkastning overført til teknisk regnskap
10
Andre inntekter
540 760
1 474 686
1 522 869
1 430 800
RESULTAT AV IKKE TEKNISK REGNSKAP
22 378 791
16 011 231
RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD
20 260 493
-761 513
-2 703 877
429 464
RESULTAT FØR ANDRE RESULTATKOMPONENTER
22 964 370
-1 190 977
TOTALRESULTAT
22 964 370
-1 190 977
Andre kostnader
SKATTEKOSTNAD
18 | Landbruksforsikring | 12. utgivelse
6
BALANSE
EIENDELER
Note
2013
2012
IMMATERIELLE EIENDELER
Andre immaterielle eiendeler
11
Sum immaterielle eiendeler
INVESTERINGER
11 946 247
13 907 042
11 946 247
13 907 042
261 359
6 106 128
75 018 262
39 617 050
14
Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost
Utlån og fordringer
Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi
Aksjer og andeler
Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning
441 337 367
384 681 054
Sum investeringer
516 616 989
430 404 232
Gjenforsikringsandel av brutto forsikringsforpliktelser
4
Gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie
111 808 373
85 898 167
Gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetning
151 872 639
126 618 113
Sum gjenforsikringsandel av brutto forsikringsforpliktelser
263 681 012
212 516 280
190 795 416
172 249 241
12 718 310
7 344 734
FORDRINGER
Fordringer i forbindelse med direkte forretninger
Forsikringstakere
16
Mellommenn
Andre fordringer
Sum fordringer
2 279 534
19 999
205 793 260
179 613 974
ANDRE EIENDELER
Anlegg og utstyr
11
1 162 925
1 102 373
Kasse, bank
12
28 091 713
40 892 174
6
7 122 560
4 418 683
36 377 198
46 413 230
11 771 872
10 365 792
Andre forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter
1 742 250
5 492 250
Sum forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter
13 514 122
15 858 042
1 047 928 828
898 712 800
Eiendeler ved skatt
Sum andre eiendeler
FORSKUDDSBETALTE KOSTNADER OG OPPTJENTE IKKE MOTTATTE INNTEKTER
Forskuddsbetalte direkte salgskostnader
SUM EIENDELER
Årsberetning 2013 | 19
Balanse fortsetter
EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER
INNSKUTT EGENKAPITAL
Note
2013
2012
40 606 000
40 606 000
13
Selskapskapital
Aksjekapital (40.606 aksjer a NOK 1.000)
Overkursfond
32 575 600
32 575 600
Sum innskutt egenkapital
73 181 600
73 181 600
OPPTJENT EGENKAPITAL
5
Avsetning til naturskadefondet
1 272 732
674 716
Avsetning til garantiordningen
13 545 760
10 621 703
Annen opptjent egenkapital
6 985 552
-12 456 745
21 804 044
-1 160 326
Evigvarende ansvarlig lånekapital
20 000 000
20 000 000
Sum ansvalig lånekapital mv.
20 000 000
20 000 000
Sum opptjent egenkapital
ANSVARLIG LÅNEKAPITAL MV.
13
FORSIKRINGSFORPLIKTELSER BRUTTO
Avsetning for ikke opptjent bruttopremie
3
156 083 710
106 420 018
Brutto erstatningsavsetning
3
608 938 442
548 761 652
Sikkerhetsavsetning m.v.
4
107 549 445
95 549 445
283 000
387 000
872 854 597
751 118 115
1 699 864
1 610 206
1 699 864
1 610 206
Avsetning for ikke avløpt risiko
Sum forsikringsforpliktelser brutto
Avsetninger for forpliktelser
Pensjonsforpliktelser og lignende
Sum avsetninger for forpliktelser
15
FORPLIKTELSER
Forpliktelser i forbindelse med direkte forsikring
Forpliktelser i forbindelse med gjenforsikring
2 610 100
3 714 475
18 634 131
18 286 628
Andre forpliktelser
12 876 526
9 563 520
Sum forpliktelser
34 120 757
31 564 623
Andre påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter
24 267 965
22 398 582
Sum påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter
24 267 965
22 398 582
1 047 928 828
898 712 800
Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter
SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER
20 | Landbruksforsikring | 12. utgivelse
Balanse fortsetter
Oslo, 17.03.2014
I styret for Landbruksforsikring AS
Ole Laurits Lønnum
Ingar Paulsberg
Styrets leder
Nestleder
Jørn Spakrud
Hallgeir Olsen
Kai Linnes
Inge Fjalestad
Lena Bjartland Strømman
Jon Martin Østby
Håvard Jens Djupedal
Adm.dir.
Foto: Jo Stenersen
Årsberetning 2013 | 21
OPPSTILLING OVER ENDRING I EGENKAPITAL
Aksjekapital er NOK 40.606.000 som består av 40.606 aksjer à NOK 1.000.
ENDRING I EGENKAPITALEN
PR. 31.12.13
Egenkapital 01.01.2012
Aksjekapital
Overkursfond
Avsetning
til naturskadefond
Avsetning
Annen
til garantiopptjent
ordning egenkapital
Sum
40 606 000
32 575 600
2 382 613
7 836 909
-10 188 872
73 212 251
Årets resultat
0
0
0
0
8 240 128
8 240 128
Endring i avsetning til naturskadefond
0
0
-1 707 897
0
1 707 897
0
Endring i avsetning til garantiordningen
0
0
0
2 784 794
-2 784 794
0
Egenkapital 31.12.2012
40 606 000
32 575 600
674 716
10 621 703
-3 025 640
81 452 379
Periodens resultat
0
0
0
0
22 964 370
22 964 370
Korrigering feil tidligere år*
0
0
0
0
-9 431 105
-9 431 105
Endring i avsetning til naturskadefond
0
0
598 016
0
-598 016
0
Endring i avsetning til garantiordningen
Egenkapital 31.12.2013
0
0
0
2 924 057
-2 924 057
0
40 606 000
32 575 600
1 272 732
13 545 760
6 985 552
94 985 644
Resultat pr. aksje er NOK 565,54.
*Forklaring korrigering av feil tidligere år:
Selskapet har avtale med forsikringsagenter om provisjonsbetaling ved salg av forsikringskontrakter. Disse utbetales
på det tidspunkt forsikringskontrakten er inngått, og kostnaden periodiseres over kontraktens løpetid. Siden 2010
er dette håndtert via selskapets forsikringssystem. På grunn av en feil har forsikringssystemet behandlet agentprovisjonen feil. Korreksjonen gjelder for regnskapsårene 2010 - 2012. Korrigeringer for tidligere regnskapsår er ført mot
annen opptjent egenkapital.
22 | Landbruksforsikring | 12. utgivelse
KONTANTSTRØMOPPSTILLING
2013
2013
2012
Innbetalte premier etc.
402 915 998
366 136 967
Betalte reassuransepremier
-246 619 019
-186 022 778
Betalte erstatninger
-233 955 949
-237 562 176
Reassurandørenes andel erstatninger
140 802 981
106 891 363
Betalte administrasjonskostnader
-20 301 785
-20 248 472
Investert i inventar/ imm. eiendeler
-1 328 561
-3 437 724
-
-
LIKVIDITET FRA FORSIKRINGSDRIFT
Betalt utbytte
Betalt skatt
Netto kontantstrøm fra forsikringsdrift
-
-
41 513 665
25 757 180
31 898 630
24 602 643
LIKVIDITET FRA INVESTERINGER
Innbetalinger finans
Investert utlån og fordringer
5 844 769
-5 326 459
-35 401 212
43 866 717
Investert verdipapirfond/innskudd netto
-56 656 313
-52 833 328
Netto kontantstrøm fra investeringer
-54 314 126
10 309 573
Netto kontantstrøm i perioden
Investert aksjer/aksjefond netto
-12 800 461
36 066 753
Bankbeholdning ved perioden begynnelse
40 892 174
4 825 421
Bankbeholdning ved periodens slutt
28 091 713
40 892 421
Årsberetning 2013 | 23
24 | Landbruksforsikring | 12. utgivelse
NOTER TIL ÅRSREGNSKAP 2013
1. GENERELL INFORMASJON
Landbruksforsikring AS ble stiftet 17.08.2001, med innbetaling av aksjekapital NOK 20 mill. Landbruksforsikring AS
er et skadeforsikringsselskap eid av 8 aksjonærer innen
landbrukssamvirket, og har konsesjon til å drive forsikringsvirksomhet i alle skadeforsikringsbransjer.
Selskapet driver sin virksomhet i Norge.
Selskapet skal primært selge forsikringer til landbrukssamvirket og bonden, men selger også i andre markedssegmenter.
2. REGNSKAPSPRINSIPPER
Regnskapet med tilhørende noter er satt opp etter Forskrift
for Årsregnskap for forsikringsselskaper av 16. desember
1998, Lov om Årsregnskap mv. av 17. Juli 1998 samt god
regnskapsskikk.
Forskriften ble sist endret pr. 20.12.2011, og medfører en
ytterligere tilpasning til de internasjonale regnskapsstandardene (IFRS). Tilpasningen gjelder spesielt innregning og
måling, samt krav til opplysninger i noter.
Regnskapet presenteres i NOK i hele kroner.
Premieinntekter
Forsikringspremie inntektsføres i takt med forsikringsperioden. Forfalte bruttopremier omfatter alle beløp
selskapet har mottatt eller har til gode for forsikringsavtaler hvor forsikringsperioden er påbegynt før regnskapsårets avslutning. Brutto premie er vist før fratrekk av eventuelle provisjoner.
Finansielle eiendeler
Finansielle eiendeler innregnes i balansen når selskapet
blir part i instrumentets kontraktsmessige bestemmelser.
Alminnelig kjøp og salg er regnskapsført på transaksjonsdagen. Finansielle eiendeler fraregnes når de kontraktsmessige rettene til kontantstrømmene fra eiendelen
utløper, eller når selskapet overfører eiendelen i en transaksjon der all eller tilnærmet all risiko og fortjenestemuligheter knyttet til eierskap overføres.
Selskapet klassifiserer sine investeringer i følgende kategorier; finansielle eiendeler vurdert til virkelig verdi over
resultatet og lån og fordringer. Klassifikasjonen er avhengig
av formålet med investeringen.
Selskapet vurderer pr. 31.12.2013 alle sine finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet i samsvar med virkelig
verdiopsjonen dersom det ikke før investeringen i en finansiell eiendel er besluttet noe annet. Grunnlaget for å benytte
virkelig verdi opsjonen er at de finansielle eiendelene styres
samlet som én portefølje.
Virkelig verdi er det beløp en eiendel kan omsettes for i en
transaksjon på armlengdes avstand mellom velinformerte
og uavhengige parter. For finansielle eiendeler som er
notert på børs eller annen regulert markedsplass, settes
virkelig verdi til kjøpskurs siste handelsdag fram til og med
balansedagen. Endringer i virkelig verdi i finansielle eiendeler klassifisert som virkelig verdi over resultatet blir resultatført og presentert i finansinntekter / -kostnader.
Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer.
Forsikringskontrakter
Kjøp og salg av forsikringstjenester skal være forankret i
selskapets forretningsstrategi. Siktemålet skal til enhver tid
være å optimere selskapets resultat på en kostnadseffektiv
måte.
Styret fastsetter rammene for forsikringsvirksomhetens
samlede risikoeksponering og prinsippene for beregning av
disse.
Selskapet har retningslinjer for underwriting-arbeidet. De
angir regler for hvordan risiko skal beregnes og behandles
før man forsikrer risikoen.
Når Landbruksforsikring AS avgir reassuranse skal risikoen knyttet til kontraktsmotparten være vurdert (rating,
betalingsevne og -villighet etc.). Selskapet skal primært
velge reassurandører med rating minimum A.
Skadestatistikk utarbeides på månedsbasis. Økonomiske
resultater rapporteres kvartalsvis.
Skatt
Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt
er beregnet med 27% på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt ligningsmessig underskudd til
fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende
og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet.
Utbytte
Ved utdeling av utbytte har selskapet valgt å balanseføre
dette i det regnskapsåret utbyttet svarer seg fra. Beløpet
bokføres som annen gjeld.
Forsikringstekniske avsetninger
Finanstilsynet har utarbeidet minimumskrav for premieavsetning (ikke opptjent premie), erstatningsavsetning,
sikkerhetsavsetning og reassuranseavsetning. I tillegg avsettes midler til skadeforsikringsselskapenes garantiordning og til naturskadefondet.
Premieavsetning
Premieavsetningen består av avsetning for ikke opptjent
brutto premie, med tillegg av ikke opptjent naturskadepremie.
Årsberetning 2013 | 25
Noter til årsregnskap 2013 fortsetter
Erstatningsavsetning
Avsetningen dekker skader som er oppstått og meldt ved
utgangen av regnskapsåret. I tillegg skal avsetningen dekke
skader som er inntruffet, men ikke meldt til selskapet. For
inntrufne, ikke meldte skader avsettes det ved hjelp av statistiske metoder, beregnet av aktuaren.
Sikkerhetsavsetning
Denne avsetningen er lovbestemt og skal dekke fluktuasjoner i selskapets risiko.
Avsetning for ikke avløpt risiko
Avsetningen dekker den delen av selskapets ansvar for
fremtidig risiko som ikke allerede er dekket av premieavsetningen.
Reassuranseavsetning i annen egenkapital
Reassuranseavsetningen representerer avsetning til dekning av de kostnader som påløper hvis en eller flere av
selskapets reassurandører ikke dekker sine andeler av de
samlede erstatningsforpliktelsene. Reassuranseavsetningen klassifiseres som egenkapital og presenteres som en del
av annen opptjent egenkapital.
Balanseføring og avskrivning av driftsmidler
Varige driftsmidler
Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmiddelets forventede levetid. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens
påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmiddelets
kostpris og avskrives i takt med driftsmiddelet. Dersom
gjenvinnbart beløp av driftsmiddelet er lavere enn balanseført verdi foretas nedskrivning til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi
i bruk. Verdi i bruk er nåverdien av de fremtidige kontantstrømmene som eiendelen forventes å generere.
Immaterielle eiendeler
Immaterielle eiendeler balanseføres når:
a) det er sannsynlig at de fremtidige økonomiske fordelene
knyttet til eiendelen vil tilflyte foretaket, og
b) anskaffelseskost for eiendelen kan måles pålitelig.
Immaterielle eiendeler avskrives etter fastsatt avskrivningsplan basert på forventet levetid.
Disse regnskapsføres etter laveste verdis prinsipp, og
testes minst årlig for om nedskriving skal foretas.
Naturskadefond
Kritiske regnskapsestimater og vurderinger
Avsetning til naturskadefondet er ment å dekke mulige
fremtidige utbetalinger til erstatninger knyttet til fremtidige naturskader. Avsetninger reflekterer forsikringsrisiko,
og foretas med utgangspunkt i eksisterende kontrakter,
men avsetningern fjernes ikke ved kontraktenes opphør.
Anvendelse av fondet kan således gå til dekning av fremtidige naturskader som ikke er knyttet til eksisterende
forsikringskontrakter. Avsetninger knyttet til fremtidige
hendelser kan ikke klassifiseres som en forplktelse og må
derfor klassifiseres som egenkapital.
Selskapet har brukt estimater og gjort vurderinger som kan
ha effekt på eiendeler og gjeld også i neste regnskapsår.
Estimater og vurderinger er basert på tidligere erfaringer
og andre tilgjengelige faktorer, og blir fortløpende evaluert.
Vurderingene inkluderer forventninger om fremtidige hendelser som man antar har betydning for selskapet.
Avsetning til garantiordning
Avsetningen skal være en garanti for at forsikringstakerens
krav blir oppfylt. Det skal avsettes 1% av selskapets direkte
opptjente brutto premie per år. Avsetningen begrenses dog
til 1,5% av de tre siste års direkte opptjente brutto premie.
Avsetning til garantiordningen er å betrakte som en betinget
forpliktelse og må således klassifiseres som egenkapital.
Gjenforsikringsandel av forsikringstekniske
bruttoavsetninger
Gjenforsikringsandelen ble tidligere ført som fradrag på forsikringstekniske avsetninger, men føres nå som en eiendel
i balansen. Gjenforsikringsandelen omfatter de beløp som
selskapet forventer å motta fra gjenforsikringsselskaper i
henhold til inngåtte gjenforsikringsavtaler. Andelen skal nedskrives dersom den har falt i verdi. Verdifall inntrer da man
har mottatt objektiv informasjon om at krav ikke betales, og
der virkningen av dette kan måles på pålitelig måte.
26 | Landbruksforsikring | 12. utgivelse
Estimater og vurderinger er knyttet til de forsikringstekniske avsetningene, da usikkerhet er en del av forsikringskontraktenes natur. Usikkerheten er knyttet til sannsynligheten for at den forsikrede hendelsen inntreffer, samt
størrelsen på erstatningsbeløpet. Risikoen forbundet med
at innkrevd premie ikke i tilstrekkelig grad dekker erstatningene, styres med utgangspunkt i analyser og statistikker
basert på historikk innen relevante bransjer. Gjenforsikring benyttes for å redusere slik risiko. Erstatningsavsetningene er forbundet med risiko knyttet til skadefrekvens
og erstatningsstørrelse. Estimat vedrørende selskapets
totale erstatningsansvar er basert på omfanget av inntrufne
skader som ikke er endelig oppgjort på balansetidspunktet,
med tillegg av et aktuarberegnet estimat på inntrufne men
ikke meldte skader (IBNR). Det er beregnet minstekrav til
avsetninger i henhold til Finanstilsynets parametere.
Usikkerheten i estimering avhenger i stor grad av de ulike
forsikringsproduktenes avviklingstid og historikk. Avviklingstiden vil variere avhengig av om forsikringsproduktene
defineres som langhalet eller korthalet. Langhalet forretning vil normalt ha lenger avviklingstid enn korthalet,
og usikkerheten i estimeringen vil vanligvis øke med avviklingstiden.
Noter til årsregnskap 2013 fortsetter
Foto: Jo Stenersen
Årsberetning 2013 | 27
Noter til årsregnskap 2013 fortsetter
3. TEKNISK REGNSKAP FOR SKADEFORSIKRING
3.1 Premieinntekter og erstatningskostnader m.v.
DIREKTE FORSIKRING
Industriforsikring
Naturskadeforsikring
Yrkesskadeforsikring
Trygghetsforsikring
Øvrig
landbas.
forsikring
Reiseforsikring
Landbaserte
fors.
- privat
135 227 017
7 418 266
63 952 207
77 984 598
33 519 577
5 305 884
101 622 657
425 030 207
Totalt
PREMIEINNTEKTER
Forfalte bruttopremier
56 629 322
2 555 983
11 633 410
2 523 290
1 702 822
1 399 347
29 975 844
106 420 018
Utgående premieavs.
31/12-13
Inngående premieavs. 1/1-13
-66 446 436
-2 995 643
-18 151 365
-8 047 090
-4 611 804
-2 375 904
-53 455 468
-156 083 710
Opptjent bruttopremie
125 409 903
6 978 606
57 434 252
72 460 798
30 610 595
4 329 327
78 143 033
375 366 514
BRUTTO ERSTATNINGER
Betalte erstatninger
Inngående erst.avs. 1/1-13
Utgående erst.avs. 31/12-13
92 807 891
2 580 371
6 871 252
46 586 091
23 355 436
3 269 230
57 381 303
232 851 574
-64 362 697
-1 344 889
-195 107 800
-247 152 181
-9 334 675
-1 330 925
-30 128 485
-548 761 652
78 521 905
4 268 158
212 489 644
254 745 448
7 542 072
1 364 502
50 006 713
608 938 442
106 967 099
5 503 640
24 253 096
54 179 358
21 562 833
3 302 807
77 259 531
293 028 364
52 005 000
0
162 009 000
171 864 000
7 217 000
1 159 000
21 244 000
415 498 000
3 629 739
35 574
2 035 624
5 475 370
2 131 444
1 062 504
15 811 031
30 181 286
108 493 411
1 281 615
21 263 615
10 143 275
7 949 673
1 892 217
70 032 510
221 056 316
Andel påløpne erstatninger
-91 652 475
-440 239
-435 658
1 462 259
-5 362 958
-1 247 299
-68 381 137
-166 057 507
Mottatt provisjon
-24 629 852
0
-4 312 299
-2 015 466
-1 564 958
-279 981
-17 008 532
-49 811 088
-7 788 916
841 376
16 515 658
9 590 068
1 021 757
364 937
-15 357 159
5 187 721
Brutto erstatninger
Brutto erstatningsansvar
FORSIKRINGSRELATERTE
DRIFTSKOSTNADER
Brutto driftskostnader
GJENFORSIKRINGSRESULTAT
Andel av bruttopremier
Gjenforsikringsresultat
Forfalte premieinntekter relaterer seg til forsikringer tegnet i Norge.
Det er tilleggsført NOK 18.627.799 i avsatt tilleggspremie på bransje Trygghetsforsikring. Beregning av tilleggspremie
gjøres i tilllegg til ordinær premie og har sin bakgrunn i avtaler om tilleggsfakturering ved gitte skadenivåer.
Avsetningen gjelder for årgangene 2003 til 2012. Den er ført som fordring på forsikringstakere i balansen, og skal
kompensere for det negative avviklingsresultatet i bransjen.
28 | Landbruksforsikring | 12. utgivelse
Noter til årsregnskap 2013 fortsetter
3.2 Spesifikasjon brutto erstatningsavsetning
DIREKTE FORSIKRING
Industriforsikring
Yrkesskadeforsikring
Trygghetsforsikring
Øvrig
landbas.
forsikring
Reiseforsikring
Landbaserte
fors.
- privat
Totalt
Betalte erstatninger i 2013 for
skader inntruffet i regnskapsåret 2013
41 111 007
423 893
69 966
9 471 248
1 454 080
28 037 604
80 567 798
Erstatningsavsetning pr.
31.12.13 for skader inntruffet i
regnskapsåret 2013
36 817 876
31 774 916
32 810 693
7 217 072
947 892
29 614 139
139 182 588
Anslått erstatningskostnad for
regnskapsåret 2013
77 928 883
32 198 809
32 880 659
16 688 320
2 401 972
57 651 743
219 750 386
Betalte erstatninger i 2013 for
skader inntruffet før 01.01.13
51 696 884
6 447 359
46 516 125
13 884 188
1 815 150
29 343 698
149 703 404
Erstatningsavsetning pr.
31.12.13 for skader inntruffet
før 01.01.13
37 542 029
172 531 728
210 631 755
0
357 610
18 501 574
439 564 696
Erstatningsavsetning pr.
31.12.12 for skader inntruffet
før 01.01.13
61 402 697
187 603 800
236 147 181
8 932 675
1 273 925
28 655 485
524 015 763
Avviklingsresultat tidligere år
-27 836 216
8 624 713
-21 000 699
-4 951 513
-898 835
-19 189 787
-65 252 337
1) Se kommentar på foregående side vedrørende bransje Trygghetsforsikring.
Spesifikasjonen er satt opp eksklusive naturskadeforsikring og indirekte skadebehandlingskostnader (ULAE).
Årsberetning 2013 | 29
Noter til årsregnskap 2013 fortsetter
4. FORSIKRINGSTEKNISKE AVSETNINGER
4.1 Sikkerhetsavsetning
Selskapets samlede minstekrav til sikkerhetsavsetning er beregnet til 82.242.000. Det er satt av 25.307.445 ut over
minsteavsetningen, slik at selskapets totale sikkerhetsavsetning er 107.549.445.
4.2Poolordninger
Selskapet tegner naturskadeforsikring etter naturskadeforsikringsloven, og er gjennom dette medlem i Naturskadepoolen. Andel for 2013 er 0,6603%.
Avsetning for ikke opptjent premie og erstatningsavsetning fordeler seg som følger;
Brutto
Egenregning
Avsetning for ikke opptjent premie
2 995 643
2 995 643
Erstatningsavsetning
4 268 158
4 268 158
Total
7 263 801
7 263 801
4.3Gjenforsikringsandel av forsikringstekniske avsetninger
Det er ikke foretatt noen nedskriving av gjenforsikringsandelen av de forsikringstekniske avsetningene.Det er ikke avdekket forhold som viser at reassurandørene ikke vil oppfylle sine forpliktelser etter de inngåtte gjenforsikrings
avtalene.
5. FORSIKRINGSTEKNISKE AVSETNINGER KLASSIFISERT SOM EGENKAPITAL
Avsetningen til reassuranseavsetning, garantiordning og naturskadefond i egenkapitalen gir skattemessig fradrag,
men er ikke en regnskapmessig kostnad. Forskjellen mellom regnskapsmessig og skattemessig periodisering skaper
midlertidige resultatforskjeller og grunnlag for utsatt skatt. Brutto avsetning
Reassuranseavsetning
9 172 000
Avsetning til naturskadefond
1 272 732
Avsetning til garantiordningen
Total
30 | Landbruksforsikring | 12. utgivelse
13 545 760
23 990 492
Noter til årsregnskap 2013 fortsetter
6. SKATT
Beregning av utsatt skatt/utsatt skattefordel og endring i utsatt skatt/utsatt
skattefordel
31.12.2013
31.12.2012
MIDLERTIDIGE FORSKJELLER SOM INNGÅR I GRUNNLAGET FOR UTSATT SKATT/SKATTEFORDEL
Driftsmidler
Pensjoner
Fordringer
Verdipapir utenfor fritaksmetoden
Avsetning til garantiordningen
Avsetning til naturskadefond
Reassuranseavsetning av annen egenkapital
464 903
473 131
-1 699 864
-1 610 206
-
21 568
3 128 438
2 624 763
13 545 760
10 621 703
1 272 732
674 716
9 172 000
5 742 000
-23 990 492
-17 038 419
1 893 477
1 509 256
Underskudd og godtgjørelse til fremføring
-25 169 411
-26 721 370
Grunnlag for utsatt skatt/skattefordel i balansen
Midlertidige forskjeller som ikke inngår i beregning av utsatt skatt/skattefordel
Netto midlertidige forskjeller
-23 275 934
-25 212 114
Utsatt skattefordel/utsatt skatt
-6 284 502
-7 059 392
Utsatt skatt/ skattefordel i regnskapet
-6 284 502
-7 059 392
20 260 493
-761 513
GRUNNLAG FOR SKATTEKOSTNAD, ENDRING I UTSATT SKATT OG BETALBAR SKATT
Resultat før skattekostnad
Endring i forskjeller som ikke skal inngå i grunnlag for utsatt skatt/skattefordel
Permanente forskjeller
Grunnlag for årets skattekostnad
-6 952 073
-2 454 897
-14 476 158
-4 039 212
-1 167 738
-7 255 622
-384 221
-5 330 736
1 551 959
12 586 358
0
0
0
0
For mye, for lite avsatt i fjor
-2 640 709
-179 671
Sum betalbar skatt
-2 640 709
-179 671
-322 574
609 135
259 405
0
-2 703 878
429 464
Betalbar skatt i skattekostnaden
0
0
Betalbar skatt i balansen
0
0
Endring i forskjeller som inngår i grunnlag for utsatt skatt/skattefordel
Endring i underskudd og godtgjørelse til fremføring
Skattepliktig inntekt (grunnlag for betalbar skatt i balansen)
FORDELING AV SKATTEKOSTNADEN
Betalbar skatt (28% av grunnlag for betalbar skatt i resultatregnskapet)
Endring i utsatt skatt/skattefordel med gammel sats (28%)
Endring i utsatt skatt/skattefordel som følge av endret skattesats (27%)
Skattekostnad (28% av grunnlag for årets skattekostnad)
BETALBAR SKATT I BALANSEN
Endret skattesats:
Skattesatsen er redusert til 27% fra og med inntektsåret 2014.
Beregningen av utsatt skatt/utsatt skattefordel skal da skje med ny, redusert skatt, fordi skattereglene på balansedagen
skal anvendes. Med dette menes de skattereglene som er vedtatt for fremtidige perioder på balansedagen.
Årsberetning 2013 | 31
Noter til årsregnskap 2013 fortsetter
7. LØNN OG ANDRE YTELSER
Honorar
Lønn
Pensjonskostnader
Annen
godtgjørelse
Samlet
godtgjørelse
0
1 368 208
219 010
174 693
1 761 911
128 200
0
0
0
128 200
Ingar Paulsberg
90 850
0
0
0
90 850
Hallgeir Olsen
90 850
0
0
0
90 850
Ingunn Granaasen
59 700
0
0
0
59 700
Kristian Håvard Sævik
80 850
0
0
0
80 850
Lars Martin Lunde
83 200
0
0
0
83 200
Jon Martin Østby
78 500
0
0
0
78 500
Ståle Blegen, ansattrepr.
55 000
0
0
0
55 000
Ola Bergsaker, leder
27 500
0
0
0
27 500
Hans Åge Kulbotten
16 000
0
0
0
16 000
Lars Tore Myklatun
16 000
0
0
0
16 000
726 650
1 368 208
219 010
174 693
2 488 561
LEDENDE ANSATTE
Håvard Jens Djupedal, adm.dir.
STYRET
Steinar Dvergsdal, leder
KONTROLLKOMITE
Samlet godtgjørelse
Oppgitte beløp gjelder utbetalte honorarer i regnskapsåret 2013 for styreperioden mai 2012–mai 2013.
Ved opphør av ansettelsesforholdet til administrerende direktør er det avtalt rett til 6 måneders etterlønn. Basis er ordinær
lønn. Det er ellers ikke inngått avtaler om bonusordninger, opsjonsrettigheter, opsjonsprogrammer eller lignende for
ledende ansatte eller medlemmer i styre og kontrollkomite. Det er heller ikke gitt lån eller stilt sikkerhet for ledende
ansatte, styre eller kontrollkomite.
Selskapet har etablert pensjonsordning som oppfyller kravene i lov om obligatorisk tjenestepensjon.
Ansatte med ansettelsesdato etter 01.07.12 har innskuddspensjon, der forpliktelsen dekkes over driften. Selskapet har
AFP-ordning.
Antall ansatte pr. 31.12.2013 er 28 , mot 20 pr. 31.12.2012.
Revisjonshonorar inkl. mva.
Lovpålagt revisjon
Andre attestasjonstjenester
Andre tjenester utenfor revisjonen
32 | Landbruksforsikring | 12. utgivelse
2013
2012
237 500
156 250
0
23 463
1 073 768
1 190 027
Noter til årsregnskap 2013 fortsetter
8. SALGSKOSTNADER
2013
Personalkostnader
Agentprovisjoner
Øvrige kostnader
Sum salgskostnader
2012
8 981 891
8 150 869
32 773 173
23 412 834
2 593 024
1 541 920
44 348 088
33 105 623
2013
2012
21 070 393
16 666 407
3 362 286
3 037 490
9. DRIFTSKOSTNADER
Personalkostnader
Avskrivninger
Andre driftskostnader
Mottatte provisjoner
55 559 694
43 536 394
-49 811 088
-32 359 537
30 181 285
30 880 754
10. ALLOKERT INVESTERINGSAVKASTNING
I følge regnskapsforskriftene skal investeringsavkastning overføres fra ikke - teknisk til teknisk regnskap for skadeforsikring. Beløpet beregnes ut fra avkastningen av gjennomsnittet av forsikringstekniske avsetninger gjennom året.
Rentesatsen (forsikringsteknisk rente) beregnes ut fra gjennomsnittlig rente på et uveid antall statsobligasjoner med
gjenstående løpetid lik tre år.
Rentesatsen er beregnet av Finanstilsynet og er oppgitt til 1,62% pr. 31.12.2013.
Årsberetning 2013 | 33
Noter til årsregnskap 2013 fortsetter
11. VARIGE DRIFTSMIDLER OG IMMATERIELLE EIENDELER
Inventar
EDB-utstyr
Leide
driftsmidler
Immaterielle
eiendeler
Sum
Anskaffelseskost 01.01.13
543 972
510 996
738 330
20 873 504
22 666 802
Tilgang i løpet av 2013
140 012
259 893
22 217
1 101 215
1 523 337
Avgang i løpet av 2013
0
-194 776
0
0
-194 776
Anskaffelseskost 31.12.13
683 984
576 113
760 547
21 974 719
23 995 363
Tidligere avskrivninger
263 075
348 644
79 206
6 966 462
7 657 387
94 296
127 261
78 720
3 062 010
3 362 286
Årets avskrivninger
Avgang akkumulerte avskrivninger
0
-133 483
0
0
-133 483
Akkumulerte avskrivninger 31.12.13
357 371
342 422
157 926
10 028 472
10 886 190
Bokført verdi 31.12.13
326 613
233 691
602 621
11 946 247
13 109 173
Varige driftsmidler avskrives lineært over 3 år.
Leide driftsmidler gjelder kostnad til oppussing av lokaler, og avskrives lineært over leieperioden, dvs. 10 år.
Immaterielle eiendeler gjelder selskapets forsikringssystem (TIA), og avskrives lineært over 7 år.
12. BUNDNE MIDLER
Av selskapets bankbeholdning på NOK 28.091.713 er NOK 2.357.501 bundne midler.
Beløpet er fordelt med NOK 1.524.001 på konto for husleiedepositum og NOK 833.500 på skattetrekkskonto.
13. EGENKAPITAL
Egenkapitalen består av innskutt aksjekapital og annen opptjent egenkapital. Se eget oppsett.
Aksjekapitalen er NOK 40.606.000 som består av 40.606 aksjer à NOK 1.000. Hver aksje har én stemme, jfr. dog de stemmerettsbegrensningene som følger av forsikringsvirksomhetslovens § 2-4.
Aksjekapitalen er fordelt på følgende eiere
Landkreditt SA
NOK
18 826 000
Nortura SA
NOK
8 770 000
Skogbrand Forsikringsselskap Gjensidig
NOK
5 008 000
TINE SA
NOK
2 906 000
Felleskjøpet Agri SA
NOK
2 818 000
Norges Pelsdyralslag
NOK
1 278 000
Honningcentralen AL
NOK
500 000
AL Gartnerhallen
NOK
500 000
Totalt
NOK
40 606 000
34 | Landbruksforsikring | 12. utgivelse
Noter til årsregnskap 2013 fortsetter
Ansvarlig lån
Landbruksforsikring AS har et evigvarende ansvarlig lån på NOK 20.000.000. Lånet forrentes fra og med utbetalingsdato
med en rentesats som skal tilsvare durasjonsnøytral statsrente på rentefastsettelsesdato med et tillegg på 1,50 prosentpoeng p.a.
Renten er fast i fem år fra rentefastsettelsesdato, og er pr. 31.12.13 4,3%.
Neste rentereguleringsdato er 1. juli 2016.
Selskapet har kostnadsført NOK 860.000 som rentekostnad i forbindelse med den ansvarlige lånekapitalen i perioden, som
inngår i linjen forsikringsrelaterte driftskostnader. Det ansvarlige lånet bokføres til pålydende.
13.1 Kapitaldekning (tall i NOK tusen)
Kravet til kapitaldekning er todelt. Den ansvarlige kapitalen skal både utgjøre minst 8% av et definert beregningsgrunnlag
og minimum et årlig fastsatt beløp.
Pr. 31.12.13 er minimumsbeløpet NOK 26 600 000.
Bokført
31.12.13
Vektet
31.12.13
Bokført
31.12.12
Vektet
31.12.12
1 028 860
499 462
880 387
359 043
BEREGNINGSGRUNNLAG
Sum eiendeler ekskl.immaterielle eiendeler
Risikovektklasse 0%
0
0
96 461
0
Risikovektklasse 10%
65 008
6 501
10 034
1 003
Risikovektklasse 20%
259 012
51 802
254 170
50 834
Risikovektklasse 100%
441 159
441 159
307 206
307 206
Gjenforsikringandel avsetninger
263 681
0
212 516
0
ANSVARLIG KAPITAL
Innskutt egenkapital
Annen opptjent egenkapital inkl. reassuranseavs.
- Utsatt skattefordel, immaterielle aktiva
73 182
73 182
6 986
-12 457
-19 069
-18 326
- Minstekrav reassuranseavsetning
-9 172
-5 742
Kjernekapital
51 927
36 657
Tilleggskapital
20 000
20 000
Netto ansvarlig kapital
71 927
56 657
Krav til ansvarlig kapital
39 957
28 723
Overskudd på ansvarlig kapital
Kapitaldekning prosent
31 970
27 934
14,40%
15,78%
Årsberetning 2013 | 35
Noter til årsregnskap 2013 fortsetter
13.2 Solvensmargin (tall i NOK tusen)
Solvensmargin er netto ansvarlig kapital pluss en definert andel av de forsikringstekniske avsetningene, regnet i prosent av
solvensmarginkapitalen.
31.12.13
31.12.12
Faktisk solvensmarginkrav
48 932
48 932
Netto ansvarlig kapital
71 927
56 657
Andel forsikringstekniske avsetninger
62 634
51 032
0
0
134 561
107 689
275%
220%
85 629
58 757
Fradrag i lånekapital som kan medregnes
Samlet solvensmarginkapital inkludert andel av naturskadefondet
Solvensmargin inkludert andel av naturskadefondet
Samlet solvensmargin inkludert andel av naturskadefondet
14. FINANSIELLE EIENDELER
Selskapets likvide midler skal forvaltes slik at egenskapital og reserver sikres på en betryggende måte. Forvaltningen skal
skje innenfor lover og forskrifter fastsatt av myndighetene og innenfor gitte risikorammer som tar hensyn til selskapets
soliditet, behov for likviditet og forretningsmessige risiko. Porteføljen skal plasseres langsiktig med utgangspunkt i vurderinger av risiko og forventet avkastning.
Selskapet håndterer forvaltningsrisikoen i hovedsak gjennom rammer gitt av styret og lovpålagte krav. Landbruksforsikrings
definerte ”benchmark” (sammensatte referanseindeks) tillates å ha et standardavvik på inntil 4%. Statistisk vil det si at i 2
av 3 år vil selskapets benchmarkavkastning ligge innenfor forventet avkastning ± 4% poeng.
Selskapet skal utøve sin kapitalforvaltning med en lav til moderat risikoprofil, definert som følger:
Oppgjørsrisiko
Risikoen for tap eller forsinkelse ved gjennomføring av verdipapirtransaksjoner skal være lav.
Kredittrisiko
Risikoen for tap hvis debitor ikke kan oppfylle sine forpliktelser skal være lav til moderat. Risikoen styres gjennom å klassifisere kredittrisikoen i klasser og ved å etablere plasseringsbegrensninger for klasse og debitor. Følgende begrensninger
gjelder:
Risikoklasse 1
Minimum 10% av total forvaltningskapital
Risikoklasse 2
Maksimalt 10% av total forvaltningskapital
Risikoklasse 3
Maksimalt 40% av total forvaltningskapital
Risikoklasse 4
Maksimalt 20% av total forvaltningskapital
Risikoklasse 5
Maksimalt 20% av total forvaltningskapital
36 | Landbruksforsikring | 12. utgivelse
Noter til årsregnskap 2013 fortsetter
I den grad en høyere risikoklasse ikke er utnyttet fullt ut, skal tilsvarende ”ledig” andel kunne øke rammer for klasser med
lavere risiko.
Forskrift om skadeforsikringsselskapers kapitalforvaltning § 3 regulerer plasseringsbegrensninger for debitorer, i forhold
til de forsikringstekniske avsetningene.
Likviditetsrisiko
Risikoen for å ikke kunne realisere fordringen på ønsket tidspunkt og/eller til markedspris skal være lav til moderat.Likviditetsrisikoen styres gjennom andel av statspapirer og obligasjoner med fortrinnsrett i porteføljen, ettersom disse vurderes
til å være mest likvide i det norske markedet.
Markedsrisiko
Risikoen for verdiendring som følge av endringer i brede markedsforhold (systematisk risiko) eller endringer i enkeltstående verdipapirer (usystematisk risiko), herunder endring i aksjekurser, rentenivå og endring i volatilitet, skal være lav til
moderat.
Referanseindeks (benchmark) er satt opp for bank/lividitet, rentebærene portefølje og aksjefond. Faktisk portefølje og
dennes avkastning måles mot ”normalporteføljen” og dennes ”avkastning” i angjeldende periode.
Renteporteføljen skal normalt ha en varighet på mellom 0,5 og 4,0 år, avhengig av renteforventning. Maksimal risiko for
renteporteføljen er begrenset til pålydende beløp med tillegg av renter. Avkastningsrisiko for aksjer styres gjennom størrelsen på maksimal ramme, samt at det er gitt visse begrensninger på valg av aksjefond.
I tillegg bruker selskapet Finanstilsynets stresstest for å måle markedsrisiko. Samlet tapspotensial i henhold til stresstesten pr. 31.12.2013 er NOK 67,3 mill., og fordeler seg før den negative diversifiseringseffekten på følgende måte:
Renterisiko
NOK 11,0 mill.
Aksjerisiko
NOK 36,0 mill.
Valutarisiko
NOK
6,5 mill.
Konsentrasjonsrisiko
NOK
0,0 mill.
Spreadrisiko
NOK 26,6 mill.
Valutarisiko
Utenlandske rentepapirer/rentefond skal valutasikres.
Risikospredning og aktivaallokering
Selskapets midler skal plasseres innenfor følgende rammer, basert på markedsverdien:
Innskudd i bank
Maksimalt 10%
Risikoklasse 1, 2 og 3
Maksimalt 90%
Risikoklasse 4
Maksimalt 20%
Risikoklasse 5
Maksimalt 20%
Bufferkapitalutnyttelsen skal ikke overstige 100%, uavhengig av grensene på aktivafordelingen.
Årsberetning 2013 | 37
Noter til årsregnskap 2013 fortsetter
14.1 Verdsetting
Landbruksforsikring AS kategoriserer sine investeringer som finansielle eiendeler som verdsettes til virkelig verdi over
resultatet. Aksjer og andeler, obligasjoner / andre rentepapirer og andre finansielle eiendeler er derfor bokført til markedsverdi 31.12.13.
I hovedsak er beholdningen av andeler børsnotert.
Risikovekt
Antall andeler
Kostpris
Markedsverdi
31.12.2013
DnB SMB
100%
13 481
5 000 000
5 588 520
DnB Norge Selektiv II
100%
122
5 000 000
5 132 355
Holberg Norge
100%
36 117
12 000 000
11 907 240
22 000 000
22 628 115
Andeler i fond
AKSJEFOND, NORSKE
Sum
AKSJEFOND, UTENLANDSKE
DnB Global III
100%
69 074
5 498 147
8 093 226
DnB Norden III
100%
15 040
10 500 000
15 819 607
Alfred Berg Nordic Best Selection
100%
17 501
5 000 000
5 153 000
KLP Aksjeglobal Indeks I
100%
6 893
10 000 000
11 677 009
Parwest Eqty World
100%
4 437
10 000 000
11 647 306
Sum
40 998 147
52 390 148
Sum aksjer og andeler
62 998 147
75 018 262
OBLIGASJONSFOND
Landkreditt Boligkreditt
10%
10 000 000
9 981 200
10 054 088
Alfred Berg OMF Kort Inst.
10%
54 901
54 943 813
54 954 063
Alfred Berg Obligasjon 1-3
20%
53 478
55 729 746
55 939 503
Alfred Berg Kort Obligasjon
20%
557 855
56 639 670
56 735 957
DnB Obligasjon 20 (IV)
20%
49 468
50 581 279
50 305 244
DnB FRN 20
20%
15 284
15 515 538
15 520 712
Arctic Investment Grade B
20%
17 673
20 000 000
20 234 872
DI Norsk Kort Obligasjon
20%
199 601
20 000 000
20 151 337
DnB Obligasjon III
100%
5 206
52 851 972
53 166 761
Pareto Høyrente
100%
18 018
18 666 583
19 075 766
Landkreditt Extra
100%
307 577
30 957 532
31 101 978
Alfred Berg Høyrente
100%
111 285
10 858 839
10 822 126
DnB High Yield
100%
41 229
41 458 322
43 274 961
Sum
438 184 494
441 337 368
Sum obligasjoner
438 184 494
441 337 368
BANK, PLASSERINGSKONTI
Landkreditt Bank
261 359
261 359
Sum
261 360
261 360
Sum utlån og fordringer
261 360
261 360
501 444 001
516 616 989
Totalt
38 | Landbruksforsikring | 12. utgivelse
20%
Noter til årsregnskap 2013 fortsetter
14.2 Klassifisering av finansielle eiendeler
Nivå 1
Nivå 2
Nivå 3
Sum
Norske aksjefond
0
22 628 115
0
22 628 115
Utenlandske aksjefond
0
52 390 148
0
52 390 148
Obligasjonsfond
0
441 337 368
0
441 337 368
EIENDELER
Bank, plasseringskonti
261 360
0
0
261 360
Sum
261 360
516 355 631
0
516 616 989
Nivå 1 inneholder poster med observerbare priser i et aktivt marked.
Nivå 2 inneholder poster med verdier avledet av observerbare priser i et aktivt marked.
Nivå 3 inneholder poster med verdier basert på ikke observerbare markedspriser.
14.3 Gjennomsnittlig effektiv rente
Gjennomsnittlig effektiv rente for renteporteføljen 31.12.13 var 3,46%.
Effektiv rente er årlig avkastning til papirets forfall. Det vil si kupongen pluss kursendring fra kjøpet til pari.
Gjennomsnittet fremkommer ved å vekte hvert papir med kostprisen.
14.4 Urealisert tap/gevinst på finansielle eiendeler
Aksjer og andeler
Obligasjoner og andre verdipapirer
Anskaffelseskost
Markedsverdi
Urealisert
tap/gevinst
31.12.13
Urealisert
tap/gevinst
01.01.13
Endring pr.
31.12.13
62 998 147
75 018 262
12 020 115
-393 735
12 413 850
438 184 493
441 328 619
3 144 126
2 624 765
519 361
Utlån og fordringer
261 359
261 359
0
0
0
Sum investeringer
501 443 999
516 608 240
15 164 241
2 231 030
12 933 209
Opptjent rente på kr 8.750,- kommer i tillegg til markedsverdien på aksjer og andeler.
2013
(tall i MNOK)
Finansielle eiendeler frivillig kategorisert til virkelig verdi over
resultatet
Finansielle eiendeler til amortisert kost
Totalt
2012
Bokført verdi
Virkelig verdi
516,3
516,3
Bokført verdi Virkelig verdi
424,3
424,3
0,3
0,3
6,1
6,1
516,6
516,6
430,4
430,4
Årsberetning 2013 | 39
Noter til årsregnskap 2013 fortsetter
14.5 Finansiell risiko
Likviditetsrisiko fordelt på tidsintervall
31.12.2013
Tid til forfall
(tall i MNOK)
31.12.2012
Forfall
Obligasjoner/
rentepapirer
Utlån og
fordringer
Forfall
Obligasjoner/
rentepapirer
Utlån og
fordringer
0-3 måneder
267,5
171,1
0,3
96,1
90,0
6,1
3-12 måneder
228,1
110,8
0,0
117,3
117,3
0,0
1-5 år
336,8
159,4
0,0
177,4
177,4
0,0
5 år og mer
Sum
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
832,5
441,3
0,3
390,8
384,7
6,1
Gjennomsnittlig durasjon på fondsporteføljen pr. 31.12.13 er 0,85 år, mot 1,13 år pr. 31.12.12.
Renterisiko fordelt på tidsintervall
31.12.2013
Løpetid rentebinding
(tall i MNOK)
31.12.2012
Forfall
Obligasjoner/
rentepapirer
Utlån og
fordringer
Forfall
Obligasjoner/
rentepapirer
Utlån og
fordringer
0-3 måneder
171,4
171,1
0,3
96,1
90,0
6,1
3-12 måneder
110,8
110,8
0,0
117,3
117,3
0,0
1-5 år
159,4
159,4
0,0
177,4
177,4
0,0
5 år og mer
Sum
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
441,6
441,3
0,3
390,8
384,7
6,1
En renteendring på 2% medfører en endring i verdien på porteføljen pr. 31.12.13 på 7,76 millioner kroner.
Tilsvarende beløp pr. 31.12.12 var 9,51 millioner kroner.
Valutarisiko
Rentepapirer i annen valuta er sikret av fondsforvalter.
40 | Landbruksforsikring | 12. utgivelse
Noter til årsregnskap 2013 fortsetter
15. PENSJON
Selskapet har ytelsespensjonsordning som omfatter 18 personer. Ordningen gir rett til definerte fremtidige ytelser. Disse er
i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra folketrygden. Øvrige ansatte har innskuddspensjon.
Benyttet standard er NRS6.
I regnskapet er det satt av NOK 2.327.000 som tillegg til ordinær pensjon for tidligere administrerende direktør. Dette
skal kompensere for ikke hensyntatt tjenestetid og opptjent pensjon fra tidligere ansettelsesforhold. Denne ordningen
er usikret.
Nåverdi av årets pensjonsopptjening
Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen
Avkastning på pensjonsmidler
Administrasjonskostnader
Resultatførte planendringer
2013
2012
1 575
1 385
321
228
-230
-186
97
79
0
0
Estimeringstap/gevinst
-10
24
Arbeidsgiveravgift
249
212
2 002
1 742
2013
2012
Opptjente pensjonsforpliktelser pr 01.01
7 368
6 056
Nåverdi av årets opptjening
1 574
1 385
321
228
1 119
-225
-151
-77
10 231
7 367
Pensjonsmidler (til markedsverdi) pr 01.01.13
5 042
3 844
Faktisk avkastning o.a forhold som har effekt
0
0
1 593
1 583
230
187
-223
-416
-96
-79
Netto pensjonskostnad
Rentekostnad av pensjonsforpliktelser
Aktuariell tap/gev
Pensjonsutbetalinger
Brutto pensjonsforpliktelser pr 31.12.
Betalt pensjonspremie
Forventet avkastning
Aktuariell tap/gev
Administrasjonskostnader
Pensjonsutbetalinger
Pensjonsmidler pr 31.12.13
Netto pensjonsforpliktelse
-69
-77
6 477
5 042
3 754
2 327
-2 264
-914
Estimatavvik AGA
-319
-129
Arbeidsgiveravgift
529
327
1 700
1 611
Ikke resultatførte avvik
Balanseført netto pensjonsforpliktelse
Årsberetning 2013 | 41
Noter til årsregnskap 2013 fortsetter
Økonomiske forutsetninger
Sikret ordning pr. 31.12.13
Usikret ordning
Diskonteringsrente
4,10%
4,10%
Årlig forventet lønnsvekst
3,75%
3,75%
Årlig forventet regulering av pensjoner under utbetaling
0,60%
1,20%
Årlig forventet G-regulering
3,50%
3,50%
Forventet avkastning på pensjonsmidler
4,40%
0,00%
17,02
1,00
Ønsket størrelse på korridor
10,00%
10,00%
Gjennomsnittlig arbeidsgiveravgiftsats
14,10%
14,10%
Sikret ordning pr. 31.12.12
Usikret ordning
Diskonteringsrente
3,80%
3,80%
Årlig forventet lønnsvekst
3,50%
3,50%
Årlig forventet regulering av pensjoner under utbetaling
0,20%
1,20%
Årlig forventet G-regulering
3,25%
3,25%
Forventet avkastning på pensjonsmidler
4,00%
0,00%
Amortiseringsfaktor
Amortiseringsfaktor
16,72
1,00
Ønsket størrelse på korridor
10,00%
10,00%
Gjennomsnittlig arbeidsgiveravgiftsats
14,10%
14,10%
16. FORDRINGER
Fordringer på forsikringstakere i forbindelse med direkte forsikring består i hovedsak av avsatt
tilleggspremie på Trygghetsforsikringer (se kommentar i note 3) med NOK 85.164.602.
I tillegg er det avsatt premiekrav på forsikringstakere med spesielle forsikringsordninger.
Fordringene vil forfalle i ujevn takt, avhengig av erstatningenes betalingsstruktur.
42 | Landbruksforsikring | 12. utgivelse
Foto: Jo Stenersen
Årsberetning 2013 | 43
44 | Landbruksforsikring | 12. utgivelse
Årsberetning 2013 | 45
46 | Landbruksforsikring | 12. utgivelse
NOTAT
Årsberetning 2013 | 47
Landbruksforsikring AS, Karl Johans gate 41 A, Postboks 1897 Vika, 0124 Oslo
Telefon: 05263 • Telefaks: 22 94 10 41 • E-post: [email protected]
www.landbruksforsikring.no
Design: involve.no