Årsrapport 2013 Nordic Nanovector AS Org.nr: 994297422

Styrets beretning

Side 2 av 19

Bakgrunn

Nordic Nanovector AS er et privateid norsk selskap etablert i 2009. Selskapet har kontorer og laboratorier i Oslo. Firmaet utvikler nye innovative radioimmunoterapeutiske preparater for behandling av lymfekreft og annen ondartet kreft. Selskapets første produktkandidat, Betalutin™, er basert på en teknologi utviklet ved Det Norske Radiumhospitalet av Roy H. Larsen, Øyvind S. Bruland og Jostein Dahle. I 2012 fikk Nordic Nanovector AS regulatorisk godkjennelse til å starte fase I/II kliniske studier av Betalutin™ i Sverige og Norge. Samme år ble Betalutin™ klargjort til bruk i pasienter, og i desember 2012 ble første pasient inkludert i studien.

Produkt

Betalutin™ består av radionukliden Lutetium-177 koblet til et antistoff. Teknologien har som mål å forlenge livet og forbedre livskvaliteten til mennesker som lider av hematologisk lymfekreft, særlig Non-Hodgkin lymfom (NHL). Betalutin™ gir minimal skade på nærliggende friskt vev. Antistoffet søker etter og binder seg til et CD37 protein som finnes i over 99% av B-celle lymfomer, en undergruppe av NHL. Fase I av den kliniske studien skal avgjøre om produktet er sikkert til bruk i mennesker og til å finne det riktige dosenivået på produktet. Studiene går som planlagt, og så langt er det ingen tegn til at produktet ikke er sikkert for bruk i mennesker.

Markedsutsikter

Det er forventet at det farmasøytiske markedet for behandling av NHL vil doble seg i løpet av få år og utgjøre ca. USD 10 mrd. i 2022. Dette markedet er i dag dominert av ett antistoff som sikter mot CD20. Betalutin™ og andre nye behandlingsformer mot undergruppene av NHL forventes å bidra til økt vekst i markedet for behandling av lymfekreft og andre krefttyper i årene fremover.

Patenter

Nordic Nanovector AS har fått etablert patentbeskyttelse for sin radioimmunoterapeutiske teknologi i Norge og i USA. I patentet er selskapets første produktkandidat Betalutin™ inkludert. Patentene løper fram til 2031. Det er også søkt patentbeskyttelse for selskapets egenutviklede teknologi i Europa og i de største markedene i resten av verden. På denne måten vil selskapet legge grunnlaget for fremtidig ekspansjon og kommersialisering av unike produktkandidater innen radio immunoterapi.

Økonomi

Salgsinntektene utgjorde i 2013 kr. 306.061, som er en økning på 51,6 % fra kr. 148.145 i 2012. Selskapet er fortsatt i en tidlig utviklingsfase og har i 2013 opptjent offentlige tilskudd til utviklingsprosjekter, herunder tilsammen kr. 7,6 mill. fra Forskningsrådet og SkatteFunn. I 2012 var

Side 3 av 19 det opptjent offentlig tilskudd på kr. 4,2 mill. Opptjent tilskudd er ført som negative kostnader i resultatregnskapet. Netto driftskostnader økte fra kr. 13,5 mill. i 2012 til kr. 17,6 mill. i 2013. Økningen skyldes i hovedsak en større organisasjon, økning i kostnader til kliniske studier og produksjon av antistoffet HH1, som er en viktig komponent i Betalutin™. Netto finansposter utgjorde kr. 1,1 mill. i 2013 sammenlignet med kr. 0,4 mill. året før. Årsresultatet viser et underskudd på kr. 16,2 mill. mot et underskudd på kr. 12,9 mill. i 2012. Pr. 31.12.2013 var selskapets kontantbeholdning kr. 79,6 mill. mot kr. 6,7 mill. året før. Økningen i kontantbeholdningen skyldes en aksjeemisjon gjennomført i juni 2013, og et konvertibelt låner tatt opp i september 2013. Egenkapitalen var kr. 54,4 mill. ved utgangen av 2013. Dette gir en egenkapitalandel på 63,2% (2012: 70%). I samsvar med regnskapsloven § 3-3 (a) bekreftes det at forutsetningen om fortsatt drift er tilstede og er lagt til grunn ved utarbeidelse av årsregnskapet for 2013.

Kapitalisering

Nordic Nanovector AS ble stiftet i oktober 2009 med kr. 1,1 mill. i stiftelseskapital. Etter dette er det gjennomført emisjoner på kr. 13,1 mill. og kr. 14,3 mill. i henholdsvis juli 2010 og januar 2012. I april 2013 hentet selskapet inn kr. 4 mill. ved plassering av et konvertibelt lån blant eksisterende aksjonærer. Pengene ble brukt til produksjon av antistoffet HH1. Lån ble i sin helhet konvertert til aksjer i juli 2013. En vellykket emisjon på kr. 60,8 mill. ble avsluttet i juni 2013 blant eksisterende og 80 nye aksjonærer. Tegningskursen pr. aksje var kr. 15. Parallelt med dette forhandlet selskapets styre med HealthCap VI L.P., et av Europas største og mest suksessfulle investeringsfond innen helse og medisin, om å investere i Nordic Nanovector AS. Forhandlingsresultatet ble i september fremlagt for en ekstraordinær generalforsamling, som vedtok at selskapet inngikk avtale om å gjennomføre en rettet emisjon mot HealthCap VI L.P. på totalt kr. 50 mill. i form av to transjer på kr. 25 mill. hver. Den første transjen ble høsten 2013 innbetalt i form av et rente og avdragsfritt konvertibelt lån. Lånet skal konverteres til 1.666.667 aksjer i selskapet i tilknytning til den ordinære generalforsamlingen i 2014. Den andre transjen på 1.666.666 aksjer vil bli tegnet og innbetalt innen 15. oktober 2014. Tegningskurs er kr. 15 pr. aksje i begge transjene.

Finansiell risiko

Selskapet har i dag ingen omsetning utenfor Norge. I hovedsak er selskapets utgifter i norske kroner, men selskapet har økende utgifter i andre valutaer; hovedsakelig EUR, USD og GBP. Selskapet har i 2013 ikke benyttet seg av valutasikring gjennom finansielle instrumenter. Kredittrisikoen vurderes som lav p.g.a lav omsetning og god kunnskap om kundene. Nordic Nanovector AS har ingen rentebærende gjeld, og selskapets renterisiko er hovedsakelig knyttet til selskapets beholdning av kontanter. For et oppstartsselskap med lave inntekter er likviditetsrisikoen høy. Selskapet arbeider kontinuerlig med å sikre finansiell handlefrihet på kort og lang sikt for å oppnå sine strategiske og operasjonelle målsetninger. Kapitalmarkedene benyttes som likviditetskilde når dette er hensiktsmessig og når betingelsene i disse markedene er akseptable. Selskapets styre planlegger å gjennomføre en børsintroduksjon og en samtidig emisjon i løpet av de neste 12 måneder, dersom

Side 4 av 19 markedsforholdene tilsier det. Selskapet har hatt stor nytte av offentlige tilskudd fra Forskningsrådet og Innovasjon Norge samt Skattefunn ordningen, og vil også framover søke om dette.

Organisasjon

Selskapet hadde ved utgangen av 2013 totalt 9 ansatte, hvorav 1 deltidsansatt, 6 kvinner og 3 menn. Dette er en økning på en ansatt sammenlignet med utgangen av 2012. Selskapet benytter i stor grad eksterne leverandører for produksjon, forskning og utvikling, samt regulatorisk arbeid. Ledergruppen bestod ved årets slutt av administrerende direktør Jan A. Alfheim, forskningsdirektør Jostein Dahle, klinisk direktør Bjørg Bolstad, leder av kvalitet og regulatorisk Anniken Hagen og finansdirektør Tone Kvåle. I styret møter 9 medlemmer og en observatør, hvorav 7 menn og 3 kvinner. Dette er en økning på 5 sammenlignet med året før. På ekstraordinær generalforsamling, den 12. juni 2013, ble Alexandra Morris, Theresa Comiskey Olsen, Bente Lill B. Romøren og Ludvik Sandnes valgt inn i styret. På ekstraordinær generalforsamling, den 27. september 2013, ble Björn Odlander valgt inn som nytt medlem og Johan Christenson valgt som observatør til styret. Fra tidligere var Roy H. Larsen (styreleder), Jònas Einarsson, Vidar Hansson og Olav Steinnes, medlemmer av styret. Styret har etablert 2 underutvalg. Kapitalutvalget ledes av Ludvik Sandnes og Rekrutteringsutvalget av Björn Odlander. I tillegg har generalforsamlingen valgt Ole Peter Nordby, Øyvind Bruland, Per Samuelsson og Egil Stenshagen som medlemmer av selskapets valgkomité. Arbeidsmiljøet i selskapet er etter styrets oppfatning godt. Sykefraværet var 37 arbeidsdager i 2013 hvilket utgjør 2,12%, sammenlignet med 2,27% i 2012. Det ble ikke registrert noen arbeidsrelaterte ulykker eller skader i 2013. Selskapets virksomhet forurenser ikke det ytre miljø.

Hendelser etter balansedagen

I forbindelse med at selskapets styre forbereder børsnotering av selskapets aksjer, ble det i ekstraordinær generalforsamling, den 24. februar 2014, foreslått å skifte revisor. Ernst & Young ble valgt. I den samme generalforsamlingen fikk styret fullmakt til å øke aksjekapitalen med inntil 1.448.800 nye aksjer pålydende kr. 0,20 for å etablere et nytt opsjonsprogram. Fullmakten gjelder frem til 23. februar 2016.

Framtidsutsikter

Det er styrets målsetting å posisjonere Betalutin™ som et viktig produkt i behandlingen av NHL i et voksende marked for pasienter med behov for andre behandlingsformer enn det som eksisterer på markedet i dag. Selskapets styre og ledelse har solid og bred erfaring fra oppstart og utvikling av tilsvarende virksomheter og har i tillegg knyttet til seg internasjonalt anerkjente samarbeidspartnere. Forbedringen av selskapets finansielle situasjon i 2013 har satt selskapet i stand til å aksellerere utviklingsprogrammet for Betalutin™ i USA og i Europa. Selskapet vil i 2014 styrke organisasjonen og forbedre infrastrukturen slik at selskapets ambisiøse målsetninger kan oppnås.

Side 5 av 19 Dette vil inkludere flere studiesentre og pasienter, samt videreutvikling av kontaktene med US Food and Drug Administration (FDA) og European Medicines Agency (EMA). Styret mener at selskapets framtidsutsikter er gode.

Resultatregnskap

Driftsinntekter

Salgsinntekter

Sum driftsinntekter Driftskostnader

Lønnskostnad Avskrivning Annen driftskostnad

Sum driftskostnader DRIFTSRESULTAT Finansinntekter og finanskostnader

Annen renteinntekt Annen finansinntekt

Sum finansinntekter

Annen rentekostnad Annen finanskostnad

Sum finanskostnader Netto finansposter

Ordinært resultat før skattekostnad

ÅRSRESULTAT Overføringer og disponeringer

Udekket tap

Sum overføringer og disponeringer

Note

3,6 6 4,6 2 Side 6 av 19

2013 2012

306 061 148 145

306 061 148 145

4 990 634 3 918 703 236 788 779 468 12 354 460 8 812 472

17 581 882 13 510 643 -17 275 821 -13 362 498

1 206 883 296 035 49 886 143 232

1 256 769 439 267

106 711 417 36 557 12 708

143 268 13 125 1 113 501 426 142

-16 162 320 -12 936 356

-16 162 320 -12 936 356

16 162 320 12 936 356

16 162 320 12 936 356

Balanse pr. 31.12

EIENDELER ANLEGGSMIDLER Varige driftsmidler

Driftsløsøre, inventar, verktøy, kontormaskiner

Sum varige driftsmidler Sum anleggsmidler OMLØPSMIDLER Fordringer

Kundefordringer Andre fordringer

Sum fordringer

Bankinnskudd, kontanter og lignende

Sum omløpsmidler SUM EIENDELER EGENKAPITAL OG GJELD EGENKAPITAL Innskutt egenkapital

Aksjekapital Overkurs

Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital

Udekket tap

Sum opptjent egenkapital Sum egenkapital GJELD Kortsiktig gjeld

Leverandørgjeld Skyldige offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld Konvertibelt lån

Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD

Note

9 11 10

5

6 7 8

2013

335 949

335 949 335 949

23 125 6 094 633

6 117 758

79 569 002

85 686 760 86 022 709

2 214 942 91 952 684

94 167 626

39 813 041

-39 813 041 54 354 585

4 499 213 576 474 2 000 462 24 591 975

31 668 124 31 668 124 86 022 709

Side 7 av 19

2012

276 460

276 460 276 460

0 4 029 254

4 029 254

6 669 935

10 699 189 10 975 649

1 277 268 30 058 814

31 336 082

23 650 721

-23 650 721 7 685 361

2 085 358 535 972 668 958 0

3 290 288 3 290 288 10 975 649

Oslo, 26. mars 2014

Side 8 av 19

Note 1 - Regnskapsprinsipper

Årsregnskapet er satt opp i henhold til Lov om årsregnskap m.v. av 1998 og norske regnskaps standarder. Regnskapsoppstillingen er i samsvar med regler for små foretak. Side 9 av 19

1. Generell informasjon

Nordic Nanovector AS er et aksjeselskap hjemmehørende i Norge. Selskapet driver med forskning og utvikling av legemidler mot kreft. Selskapets adresse er Kjelsåsveien 168 B, N-0884 OSLO.

2. Klassifisering

Eiendeler/gjeld klassifiseres som omløpsmiddel/kortsiktig gjeld når de oppfyller ett av følgende kriterier: • • • den forventes å bli realisert i selskapets ordinære driftssyklus eller holdes for salg eller forbruk den forventes å bli realisert innen 12 måneder etter balansedagen eller de er i form av kontanter eller en kontantekvivalenter Alle andre eiendeler/gjeld klassifiseres som anleggsmiddel/langsiktig gjeld.

3. Fordringer

Kundefordringer og andre fordringer oppføres til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av en individuell vurdering av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det for øvrige kundefordringer en uspesifisert avsetning for å dekke antatt tap.

4. Valuta

Pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til balansedagens kurs. Realiserte og urealiserte kursgevinster og kurstap inngår i finansielle poster såfremt ikke noe annet er angitt. Transaksjoner i utenlandsk valuta regnskapsføres til valutakurser på transaksjonstidspunktet.

5. Kostnader til forskning og utvikling

Forskningskostnader utgiftsføres løpende. Det er ikke balanseført slike kostnader.

6. Inntektsføring

Inntekt resultatføres når det er sannsynlig at transaksjoner vil generere fremtidige økonomiske fordeler som vil tilflyte selskapet, og beløpets størrelse kan estimeres pålitelig.

7. Offentlige tilskudd

Side 10 av 19 Offentlige tilskudd regnskapsføres til verdien av tilskuddet på transaksjonstidspunktet. Resultatføring av tilskudd skjer først når betingelsene for tilskuddet er oppfylt og tilskuddet skal bli utbetalt. Tilskudd klassifiseres som negativ kostnad i resultatregnskapet.

8. Avsetninger

Avsetninger rapporteres når selskapet har en forpliktelse knyttet til en hendelse, når forpliktelsen sannsynligvis vil måtte gjøres opp og når forpliktelsen kan måles eller estimeres.

9. Varige driftsmidler

Varige driftsmidler føres til kostpris med fradrag for akkumulerte avskrivninger og nedskrivninger. Varige driftsmidler avskrives over en relativt kort som reflekterer risikoen i selskapets virksomhet.

Fast bygningsinventar og kontormaskiner: Inventar og laboratoriet instrumenter: 2 år 3 år

10. Pensjoner

Selskapet har avtale med livselskap om innskuddspensjon for selskapets ansatte. Innskudd som utgjør fra 5% til 8% av den ansattes ordinære lønn opp til 12 x grunnbeløpet i Folketrygden (G), betales til de ansattes innskuddskonto i livselskapet. Selskapets betaling av innskudd blir kostnadsført den perioden det påløper.

11. Skatter

Skattekostnaden er knyttet til det regnskapsmessige resultat før skatt, og kostnadsføres når det påløper. Skattekostnaden består av betalbar skatt (skatt på årets skattepliktige inntekt) og endring i netto utsatt skatt. Selskapet betaler ikke skatt pr. i dag og utsatt skattefordel av skattemessig underskudd til fremføring er ikke medtatt i balansen.

12. Hendelser etter balansedagen

Ny informasjon om selskapets stilling på balansedagen hensyn tas i årsregnskapet. Hendelser etter balansedagen som ikke påvirker selskapets stilling på balansedagen, men som vil påvirke selskapets stilling i fremtiden, redegjøres for hvis det er vesentlig.

Note 2 - Beregning av skattepliktig inntekt

Side 11 av 19 Resultat før skattekostnad Permanente forskjeller Endring midlertidige forskjeller

Alminnelig inntekt -21 629 036

I permanente forskjeller er det inkludert SkatteFunn med kr. 2.386.000, emisjonskostnader som er direkte ført mot egenkapitalen med kr. 2.601.291 og kostnader til opptak av konvertibelt lån på kr. 408.025. Sammen med andre permanente forskjeller på kr. - 6.753 utgjør dette totalt kr. 5.388.563. Det er ingen betalbar skatt for 2013.

Grunnlag utsatt skatt:

-16 162 320 -5 388 563 -78 153

2013

Grunnlag utsatt skattefordel 48 813 621 Utsatt skattefordel (27%) 13 179 678 Utsatt skattefordel av underskudd til fremføring utgjør 27% og beløper seg til kr. 13.179.678. Utsatt skattefordel er ikke medtatt i balansen pr. 31.12.2013 (jfr. Regler for små foretak).

Note 3 - Lønn

Lønn og feriepenger Arbeidsgiveravgift Andre personalkostnader Pensjonskostnader Offentlig tilskudd

2013

6 477 670 1 149 082 64 643 396 421 -3 097 182 Side 12 av 19

2012

4 674 091 728 118 33 223 336 812 -1 853 541

Sum 4 990 634 3 918 703

Antall årsverk i gjennomsnitt 7,4 5,8

Lønn Pensjonskostnader Annen godtgjørelse Opsjoner

Daglig leder 1 283 616 71 892 50 000 90 000 (tegningskurs 6,75) Det er skyldig skattetrekk i selskapet pr. 31.12.2013 pålydende kr. 347.903 (2012: kr. 334.491). Det er saldo på bankinnskudd for skattetrekk pr. 31.12.2013 pålydende kr. 353.041 (2012: kr. 336.929). Det er utbetalt honorar til revisor i 2013 med kr. 31.000 eks. mva (2012: kr. 21.700 eks. mva) og kr. 45.700 eks. mva (2012: kr. 13.000 eks. mva) for andre attestasjonstjenester. Den 25. april 2013 besluttet generalforsamlingen at det ikke skulle utbetales kontanthonorar til styret for 2012. Som godtgjørelse for perioden 2011-2012 fikk styret istedenfor tildelt aksjer til pari kurs kr. 0,20 pr. aksje, 4.000 til styreformann og 2.000 til hvert av de tre andre styremedlemmene. I ekstraordinær generalforsamling den 26. september 2013 ble det besluttet å utstede 6.000 aksjer hver til pari kurs kr. 0,20 pr. aksje til Vidar Hansson, Alexandra Morris, Theresa Comiskey Olsen, Bente-Lill B. Romøren og Ludvik Sandnes som godtgjørelse for deres styrearbeid i perioden 2013 2014. Styreformann har gjennom sitt selskap; Sciencons Ltd. fått utbetalt kr. 113.750 i konsulenthonorar i forbindelse med tjenester knyttet til patentarbeid. Nordic Nanovector AS oppfyller kravene til pensjon etter Lov om obligatorisk tjenestepensjon (OTP).

Note 4 - Annen driftskostnad

Side 13 av 19 Annen driftskostnad inkluderer offentlig tilskudd (negativ kostnad) på kr. 4.489.818 (2012: kr. 2 332 636) fra SkatteFunn og Forskningsrådet. driftskostnad. Det ble rapportert kr. 11.233 i varekostnad i 2012 regnskapet. Dette er omklassifisert til annen

Note 5 - Oppstilling over endringer i egenkapitalen

Egenkapital 1.1.2013

Kapitalforhøyelse Ansatteemisjon Konvertering av konvertibelt lån Emisjonskostnader Årets resultat

Aksjekapital 1 277 268

863 115 14 333 60 225 0 0

Overkurs Annen egenkapital SUM 30 058 814 -23 650 721 7 685 361

59 989 669 459 417 4 046 076 -2 601 291 0 0 60 852 784 0 473 750 0 4 106 301 0 -2 601 291 -16 162 320 -16 162 320

Egenkapital 31.12.2013 2 214 942 91 952 684 -39 813 041 54 354 584

Emisjonskostnadene gjelder emisjon gjennomført i mai 2013 hvor det ble hentet inn kr. 60.800.000 i ny kapital.

Note 6 - Driftsmidler

Side 14 av 19

2013

Anskaffelseskost 1.1.2013 Tilgang Avgang Anskaffelseskost 31.12.2013

Samlede avskrivninger

Tilgang Avgang Anskaffelseskost 31.12.2012

Samlede avskrivninger Balanseført verdi Fast bygn.inventar

1 294 223 66 866 0 1 361 089

1 294 223 Balanseført verdi

Årets avskrivninger Avskrivningsplan 122 869 2 år 14 997 33 987 3 år 2 år 3 år Kostnader til forskning og utvikling blir i sin helhet kostnadsført. Det er ikke balanseført slike kostnader. Utgifter som er medgått til forskning og utvikling i regnskapsåret 2013 er kr. 17.806.730 hvorav kr. 12.850.730 er bokført som annen driftskostnad og kr. 4.956.000 er bokført som lønnskostnad. I samme periode er det opptjent offentlig tilskudd på kr. 7.587.000. 64 935 236 788

2012

Anskaffelseskost 1.1.2012

66 866 Fast bygn.inventar

1 294 223

Inventar Kontormaskiner 78 514 335 948 Lab instr. SUM

189 871 1 594 664 0 0 1 294 223

1 171 354 122 869 Inventar Kontormaskiner

43 516 145 095 17 731 152 620 0 0 61 247 297 715

18 624 149 770 42 623 147 945

0 110 570 43 516 34 526 0 0 43 516 145 096

3 626 115 783 39 890 29 313 Lab instr. SUM

189 871 1 672 705 59 060 296 277 0 0 248 931 1 968 982

170 417 1 633 034

0 78 042 0 0 189 871 1 672 706

105 483 1 396 246 84 388 276 460

Årets avskrivninger Avskrivningsplan Utgifter som er medgått til forskning og utvikling i regnskapsåret er kr. 10.823.393 hvorav kr. 7.622.965 er bokført som annen driftskostnad og kr. 3.200.428 er bokført som lønnskostnad. I samme periode er det opptjent offentlig tilskudd på kr. 4.186.177. 647 111 2 år 3 626 65 441 3 år 2 år 63 290 779 468 3 år

Note 7 - Andre fordringer

Under denne posten i balansen er det medtatt følgende fordringer:

Innvilget FOU tilskudd fra Innovasjon Norge Innvilget BIA tilskudd fra Forskningsrådet 1) Innvilget PhD tilskudd fra Forskningrådet 2) SkatteFunn 3) Andre fordringer Til gode inngående merverdiavgift

2013

0 2 000 000 217 000 2 386 000 441 296 1 050 337 Side 15 av 19

2012

1 428 129 500 000 212 667 1 300 000 150 966 437 492 1)

Sum

2)

6 094 633 4 029 254

Forskningsrådet har ved programstyret for brukerstyrt innovasjonsarena (BIA) fått innvilget tilskudd på totalt kr. 10.500.000 for perioden 2012-2015. For regnskapsåret 2013 har selskapet bokført kr. 5 millioner i BIA tilskudd, sammenlignet med kr. 1.5 millioner i 2012. Forskningsrådet har innvilget tilskudd til nærings-PhD for perioden 2011-2014 på totalt kr. 1.940.000. For regnskapsåret 2013 har selskapet bokført kr. 651.000 i nærings-PhD tilskudd, sammenlignet med kr. 638.000 i 2012. 3) Selskapet har fått godkjennelse på flerårig FoU prosjekt innen SkatteFUNN for perioden 2012-2015. For regnskapsåret 2013 har selskapet bokført kr. 2.386.000 i SkatteFUNN tilskudd, sammenlignet med kr. 1.300.000 i 2012. Kr. 44.880 av andre fordringer forfaller senere enn 1 år etter regnskapsårets slutt. Beløpet gjelder forskuddsbetaling for IT support og blir refundert i 2016.

Note 8 - Kontanter og kontantekvivalenter

Kontanter og kontantekvivalenter, bundne 1) Kontanter og kontantekvivalenter, ikke-bundne Fastrenteavtale, bundet til 18.08.2014

2013

675 748 58 888 570 20 004 684

2012

549 385 6 120 550 0

Sum 79 569 002 6 669 935

1) Bundne kontanter og kontantekvivalenter pr. 31. desember 2013 gjelder sikkerhet for ansattes skattetrekk med kr. 353.041, og husleie depositum med kr. 322.707.

Note 9 - Aksjekapital og aksjonærinformasjon

Side 16 av 19

Nordic Nanovector AS har 239 aksjonærer pr. 31.12.2013. Aksjonær

Inven2 AS Sciencons Ltd. Linux Solutions Norge AS Radiumhospitalets Forskningsstiftelse Roy Hartvig Larsen Must Invest AS Varak AS Holberg Norge Birk Venture AS Spar Kapital Investor AS OM Holding AS Stenshagen Invest AS Pedro Consulting AS

Antall aksjer

1 427 213 1 122 000 677 106 675 447 579 949 330 000 307 487 179 800 179 586 179 000 160 000 150 000 130 000

Andel av total

12,89 % 10,13 % 6,11 % 6,10 % 5,24 % 2,98 % 2,78 % 1,62 % 1,62 % 1,62 % 1,44 % 1,35 % 1,17 % Syntax AS Trond Larsen Track AS BlaBla AS RO Invest AS Lucellum AS Thomas M. Andersen Øvrige 219 aksjonærer

Totalt

Aksjekapital Overkurs 120 000 118 509 106 667 103 334 100 000 98 764 98 627 4 231 219

11 074 708

2 214 942 91 952 684

Sum innskutt egenkapital 94 167 626

Selskapet har en aksjeklasse, og alle aksjer har lik stemmerett. Aksjene er fritt omsettelig og er registrert i Verdipapirsentralen. Selskapets aksjekapital er på kr. 2.214.942 fordelt på 11.074.708 aksjer pålydende 0,20. 1,08 % 1,07 % 0,96 % 0,93 % 0,90 % 0,89 % 0,89 % 38,21 %

100,00 %

Side 17 av 19

Aksjer som eies av daglig leder og styrets medlemmer:

Styreformann Roy H. Larsen (privat og gjennom Sciencons Ltd) Styremedlem Vidar Hansson (gjennom Varak AS) Styremedlem Ludvik Sandnes (privat og gjennom Ekornhuset AS) Styremedlem Alexandra Morris (privat og gjennom Gordito AS) Styremedlem Theresa Comiskey Olsen Styremedlem Bente-Lill B. Romøren Daglig leder Jan A. Alfheim 1 701 949 307 487 81 000 31 000 6 000 6 000 4 334

Totalt 2 137 770

Den ekstraordinære generalforsamlingen 27. september 2013 godkjente en rettet emisjon mot HealthCap VI L.P på totalt kr. 50 mill. Investeringen vil bli gjort i form av to transjer på kr. 25 mill. hver. Den første transjen ytes i form av et rente - og avdragsfritt konvertibelt lån. Lånet skal konverteres til 1.666.667 aksjer i selskapet i tilknytning til den ordinære generalforsamlingen i 2014. Den andre transjen på 1.666.666 aksjer vil bli tegnet og innbetalt innen 15. oktober 2014. Tegningskurs er kr. 15 pr. aksje i begge transjene. HealthCap VI L.P's konvertering av lån innen mai 2014 HealthCap VI L.P's tegning av aksjer innen 15. oktober 2014

Totalt antall aksjer som ikke er registrert pr. 31.12.2013

1 666 667 1 666 666

3 333 333 Opsjonsprogram for ansatte pr. 31.12.2013:

Utstedte opsjoner Innløste opsjoner

Utestående opsjoner Tegningskurs 6,25

150 000 -40 000

110 000 Tegningskurs 6,75

195 000 -51 667

143 333 Totalt 345 000 -91 667 253 333

Note 10 - Konvertibelt lån

Konvertibelt lån Kostnader ved låneopptak

Sum

Se tekst note 9.

Note 11 - Annen kortsiktig gjeld

2013

25 000 000 -408 025

24 591 975

Side 18 av 19

2012

0 0

0

Avsetning for påløpte eksterne FoU avtaler Påløpte feriepenger Andre påløpte kostnader

2013

352 488 787 238 860 736

2012

87 495 577 201 4 262

Sum 2 000 462 668 958

Note 12 - Hendelser etter balansedagen

I ekstraordinær generalforsamling i Nordic Nanovector AS, den 24. februar 2014 fikk styret fullmakt til å øke aksjekapitalen med inntil 1.448.800 nye aksjer pålydende kr. 0,20 for å etablere et nytt opsjonsprogram. Fullmakten gjelder frem til 23. februar 2016. Samtidig ble Ernst & Young (EY) valgt til selskapets revisor med effekt fra ordinær generalforsamling 2014.

Informasjon Jan A. Alfheim

Administrerende Direktør Mobil: (+47) 46 44 00 45 E-post: [email protected]

Tone Kvåle

Finansdirektør Mobil: (+47) 91 51 95 76 E-post: [email protected]

Adresse

Nordic Nanovector AS Kjelsåsveien 168 B 0884 Oslo Norge Tel: (+47) 22 18 33 01 Fax: (+47) 22 58 00 07 E-mail: [email protected] Web: www.nordicnanovector.no Side 19 av 19