ING Belgium International Finance (Luxembourg)

8Y EUR Magnet Performance Notes 07/22

Document Promotionnel

Les ING Belgium International Finance (Luxembourg) 8Y EUR Magnet Performance Notes 07/22 (en abrégé "ING 8Y EUR Magnet Performance Notes 07/22") s’adressent aux investisseurs qui recherchent un placement:

❏ ❏ ❏ ❏ d'une durée de 8 ans; qui donne droit à un remboursement du capital investi à 100 % (hors frais) par l’Émetteur à l’Échéance, sauf en cas de faillite ou de défaut de paiement de l’Émetteur et/ou du Garant; qui offre la possibilité de bénéficier d’un coupon annuel brut variable, égal à la performance du panier d'actions. Celle-ci est calculée sur la base d'une moyenne des performances des actions de ce panier, la performance des actions étant toute fois limitée à 5,00 % à la hausse et à -25 % à la baisse. Le coupon minimum est de 1,00 % 1 . Le panier est composé de 20 actions équipondérées, de secteurs variés et réparties internationalement (principalement en Europe, aux Etats-Unis et en Asie); compatible avec un profil d'investisseur à partir de "Moderated".

Description du mécanisme de fixation des coupons

Huit coupons variables (bruts) seront payés Le coupon minimum est de 1,00 %. 2 , leur montant dépen dant de la performance du panier d’actions (voir sélection en page 2), laquelle sera limitée à 5,00 % dans le meilleur des cas (c.-à-d. si aucune action n'a enregistré une évolution négative).

Pour le calcul de la performance du panier:

L’évolution de chaque action se calcule en comparant son cours de clôture à la Date d’observation 3 concernée par rapport à son niveau de départ.

Pour chaque action, le niveau de départ retenu correspond à son cours de clôture à la Date d'émission et de paiement (03/07/2014). Si, à la Date d’observation annuelle, l’évolution de chaque action du panier calculée par rapport à son niveau de départ: Â est positive ou stable (0,00 %), une performance de 5,00 % est retenue pour cette action (cette caractéristique s’appelle « Magnet » ou « coupon magnétique »); Â La performance du panier sera égale à la moyenne arithmétique des performances retenues pour les actions le composant. C'est la performance du panier qui détermine le taux du coupon distribué 1 (voyez l’exemple fictif ci-contre).

Si la performance du panier est supérieure à 1,00 %, un coupon correspondant à la performance du panier sera distribué pour cette année (limité à 5,00 % 1 ). Si, au contraire, la performance du panier est égale ou inférieure à 1,00 %, un coupon de 1,00 % 1 sera payé pour l'année.

Rendement actuariel brut ou rendement effectif

Dans l’hypothèse où l’investisseur détient la Note jusqu’à l’Échéance, le rendement actuariel brut (avant impôts et taxes) est de 0,74 % au minimum.

Ce rendement tient compte: Â 4 , Â et d’un prix de remboursement à l’Échéance de 100 %.

Exemple fictif: Actions constitutives du panier Performance réalisée par action Performance retenue par action

1 2 6,52 % 3,78 % 5,00 % 5,00 % 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 7,06 % 0,60 % -0,40 % 19 20 12,12 % -10,00 %

Performance du panier

10,03 % 4,57 % 4,02 % 7,56 % 11,23 % - 14,20 % 7,03 % 5,92 % - 3,60 % 7,11 % 5,65 % 8,02 % - 30,00 %

1,09 %

5,00 % 5,00 % 5,00 % 5,00 % 5,00 % - 14,20 % 5,00 % 5,00 % - 3,60 % 5,00 % 5,00 % 5,00 % - 25,00 % 5,00 % 5,00 % -0,40 % 5,00 % -10,00 %

Coupon brut distribué 1,09 %

L'instrument financier proposé est un titre d'emprunt émis par ING Belgium International Finance S.A. et garanti par ING Belgique SA.

En y souscrivant, vous prê tez de l’argent à l’Émetteur qui s’engage à payer des coupons aux Dates de paie ment du coupon. L’Émetteur s’engage également à rem bourser à l’Échéance les Notes à 100 % du capital investi hors frais (soit 100 EUR par Coupure). En cas de faillite ou de défaut de paiement de l’Émetteur et/ou du Ga rant, vous risquez de ne pas percevoir les sommes aux quelles vous auriez droit et de perdre le capital investi.

Cet instrument financier com plexe s’adresse aux investis seurs qui disposent d’une expérience suffisante pour appréhender les caractéris- tiques du produit proposé et qui ont une connaissance suffisante pour évaluer, au regard de leur situation finan cière, les avantages et les risques liés à un investissement dans cet instrument complexe, notamment une familiarisation avec les actions du panier et les taux d’intérêt.

1 Les montants des coupons cités dans ce document sont des montants bruts, avant prélèvement de tous impôts et taxes (voir « Traitement fiscal » dans les Données Techniques à la dernière page).

2 Pour les Dates de paiement du coupon, voir les Données techniques à la dernière page.

3 Pour les Dates d’observation, voir les Don nées techniques à la dernière page.

4 Prix d'émission de 102 %, y compris une commission de placement de 2 % et une commission au titre de la structuration et de la distribution des Notes de maximum 1 % sur une base annuelle.

Exemples visant à illustrer le mode de calcul du coupon (scénarii établis au 27/05/2014)

Les données reprises ci-dessous sont purement hypothétiques et servent uniquement à informer l’investisseur sur le mode de calcul des coupons annuels bruts en fonction de différents scénarios. Rien ne garantit que l’un ou l’autre de ces scénarios se réalise effectivement dans le futur. En outre, en cas de faillite ou défaut de paiement de l’Emetteur et/ou du Garant, vous risquez de ne pas percevoir les sommes auxquelles vous auriez droit et de perdre le capital investi. Sur base du modèle utilisé pour l’établissement des scénarii, l’investisseur a une chance sur deux d’obtenir un rendement compris entre 0,74% et 1,09%.

SCENARIO PESSIMISTE

Performance brute du panier

Année 1 Année 2 Année 3 Année 4 Année 5 Année 6 Année 7 Année 8 0,00 % - 3,56 % 0,50 % - 11,06 % - 19,50 % - 20 % -2,00 % -2,00 %

Rendement actuariel brut de cette simulation: Coupon brut distribué

1,00 % 1,00 % 1,00 % 1,00 % 1,00 % 1,00 % 1,00 % 1,00 %

0,74 %

SCENARIO NEUTRE

Performance brute du panier

Année 1 Année 2 - 0,80 % 1,05 % Année 3 Année 4 Année 5 Année 6 Année 7 Année 8 0,60 % 1,05 % 1,20 % 1,50 % 2,20 % 2,00 %

Rendement actuariel brut de cette simulation: Coupon brut distribué

1,00 % 1,05 % 1,00 % 1,05 % 1,20 % 1,50 % 2,20 % 2,00 %

1,09 %

SCENARIO OPTIMISTE

Performance brute du panier

Année 1 Année 2 3,50 % 4,50 % Année 3 Année 4 Année 5 Année 6 Année 7 Année 8 3,25 % -1,05 % 2,35 % 4,65 % 4,65 % 4,55 %

Rendement actuariel brut de cette simulation: Coupon brut distribué

3,50 % 4,50 % 3,25 % 1,00 % 2,35 % 4,65 % 4,65 % 4,55 %

3,23 %

Le rendement actuariel de ces scénarios est un rendement brut, avant impôts et taxes, qui tient compte du prix d’émission de 102 %.

2

ING Belgium International Finance (Luxembourg)

8Y EUR Magnet Performance Notes 07/22

Le panier d’actions se compose comme suit: Nom Isin Secteur

ANGLO AMERICAN PLC AT&T INC ATLANTIA SPA BANK OF CHINA LTD-H CENTRICA PLC CNOOC LTD ENI SPA FORD MOTOR CO GDF SUEZ GIVAUDAN-REG HSBC HOLDINGS PLC JOHNSON & JOHNSON

GB00B1XZS820 Matériaux US00206R1023 Télécommunications IT0003506190 CNE1000001Z5 Industriel GB00B033F229 HK0883013259 IT0003132476 Finance Services aux Collectivités Energie US3453708600 FR0010208488 CH0010645932 GB0005405286 Energie Consommation discrétionnaire 5 Services aux Collectivités Matériaux Finance US4781601046 Soins de Santé

KONE OYJ-B NATIONAL GRID PLC NISSAN MOTOR CO LTD ORANGE

FI0009013403 Industriel GB00B08SNH34 JP3672400003 Services aux Collectivités Consommation discrétionnaire 5 FR0000133308 Télécommunications

PFIZER INC ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN TAKEDA PHARMA CEUTICAL CO LTD ZURICH INSURANCE GROUP AG

US7170811035 CH0012032048 JP3463000004 CH0011075394 Soins de Santé Soins de Santé Soins de Santé Finance Le panier est composé d’actions provenant des secteurs des Matériaux, de la Finance, l'Energie, la Consommation discré tionnaire 5 , de l'Industrie, des Soins de Santé, des Services aux Collectivités et des Télécommunications.

La sélection des actions du panier a été effectuée principalement sur la base des critères suivants: Â elles font partie d’indices nationaux de référence (par exemple: FTSE MIB, CAC40, Hang Seng, S&P 500, OMX Helsinki 25, FTSE 100, Nikkei 225, SMI 20); Â au moment de leur sélection et pour chacune d'entre elles, au moins 2/3 d'analystes qui les suivent ont émis une recommandation positive ou neutre.

D’autres paramètres, tels que la corrélation ou l'anticipation de dividendes potentiellement élevés (l’investisseur ne bénéficie toutefois pas de la distribution de ces dividendes), influencent la sélection des actions du panier.

L’investisseur peut s’adresser aux guichets des agences ING en Belgique pour obtenir des infor mations complémentaires au sujet du choix, des actions du panier ou des secteurs concernés.

5 Le secteur « Consommation discrétionnaire » regroupe les entreprises des médias, de l’habillement, des biens de consommation durable, de la distribution, de l’automobile, du luxe, de l’hôtellerie et des loisirs.

Risques généraux

ING Belgium International Finance (Luxembourg)

8Y EUR Magnet Performance Notes 07/22

Avant de souscrire aux Notes, l’investisseur potentiel tenu de lire les

Données techniques en page 5

, le Prospectus de Base, et plus particulièrement la partie "Risk Factors", et le Résumé de l'Emission.

Risques

Plusieurs types de risque sont inhérents à cette Note:



Risque de fluctuation de la valeur des Notes (risque de marché)

Certains paramètres tels que:

- l’évolution du cours des actions composant le panier

(une baisse du cours de celles-ci entraîne une baisse de la valeur des Notes et une hausse du cours des actions a un impact positif sur la valeur des Notes);

- l’évolution des taux d’intérêt sur les marchés financiers

(une hausse des taux d’intérêt a une influence négative sur la valeur des Notes et une baisse des taux d’intérêt influence positivement la valeur des Notes);

- la perspective d’une révision du « rating » ou « notation » du Garant,

ont une influence positive ou négative sur la valeur des Notes au cours de leur vie et entraînent une plus-value ou une moins-value en cas de revente des Notes par l’investisseur avant leur Échéance. 

Risque d’insolvabilité de l’Emetteur et/ou du Garant

L’investisseur est exposé au risque d’insolvabilité de l’Émetteur et/ou du Garant (faillite ou défaut de paiement), laquelle peut aboutir à la perte totale ou partielle du capital initialement investi ainsi que des coupons dus (voir « Rating/Notation actuel(le) du Garant » ci-dessous: Données techniques).



Risque de liquidité

Cette Note ne sera pas cotée sur un marché réglementé. ING Belgique SA assurera à l’investisseur la liquidité sur le marché en proposant un prix de rachat à l’investisseur. Ce prix de rachat est déterminé par ING Belgique SA sur la base de modèles qui lui sont propres et en tenant compte des paramètres de marché du moment (voir « Risque de fluctuation de la valeur des Notes » ci-dessus) ainsi que d'une différence entre le prix acheteur et le prix vendeur d'environ 1,00 % dans des conditions normales de marché. Le prix de rachat pourrait être inférieur à la valeur nominale des Notes (

risque de moins-value

). Par ailleurs, le prix proposé par ING Belgique SA ne comprend pas les frais de courtage, la taxe sur les opérations de bourse et les impôts éventuels (voir les « Données techniques »).



Risque de contre-performance

Pour chaque année, le coupon annuel correspondant à la performance du panier pourrait être limité à 1 % (soit un rendement actuariel brut de 0,74 %) dans le cas où la performance du panier serait inférieure à 1%. La performance retenue pour chaque action du Panier est plafon née à 5,00%, même en cas de forte hausse des marchés d'actions. En cas de performance négative, celle-ci est prise en compte jusqu'à -25%. Le niveau de départ n'étant pas réajusté chaque année, cela peut dans certains cas être en défaveur de l'investisseur.

Classe de risque propre à ING Belgique SA

Le modèle utilisé par ING Belgique SA pour déter miner la classe de risque d’une Note Structurée analyse l’évolution de son prix dans différents scénarios (pessimiste, neutre, optimiste). Cette analyse se base sur les niveaux extrêmes du sous- jacent observés historiquement dans le marché (la « Volatilité » comme défini ci-dessous*). Plus la volatilité de prix est grande, plus la classe de risque est élevée. Nous distinguons un total de 7 classes de risque allant de 1 (risque le plus faible) à 7 (ris que le plus élevé).

Ce modèle ne prend pas en compte cer taines catégories de risque importantes, à savoir le risque de crédit et le risque de liquidité sur ING Belgique SA, ainsi que le risque de marché en cas de vente avant l’Echéance de la Note.

Les ING 8Y EUR Magnet Performance Notes 07/22 se situent dans la classe de risque

3: Risque

moins élevé

1 2 3 4 5 6 7

plus élevé

Rendement potentiellement

Profil d'investisseur :

Les ING 8Y EUR Magnet Performance Notes 07/22 s'adressent aux in vestisseurs ayant un profil "Moderated". Ce produit peut également convenir aux investisseurs ayant un profil « Balanced », « Active » ou « Dynamic » en fonction de leur connaissance et expérience en termes d'investissement, de leur situation financière, de leur horizon de place ment et de leur attitude face au risque. L’investisseur est invité à con sulter son conseiller ING qui déterminera avec lui son profil d’investisseur en fonction des éléments précités. Pour plus d'informations à ce sujet, www.ing.be > Investir > Infos Pratiques > Profils d’investissement

* Qu’est-ce que la volatilité ?

La volatilité décrit l’ampleur des variations journalières, hebdomadaires ou mensuelles d’un actif financier. Elle est générale ment calculée sur la base d’observations historiques. Une volatilité élevée signifie que des fluctuations importantes de l’actif financier ont été observées dans le passé et dès lors indique un risque plus élevé.

3

Informations postérieures à la souscription

ING Belgium International Finance (Luxembourg)

8Y EUR Magnet Performance Notes 07/22

Avertissement

Ce Document Promotionnel est produit et distribué par ING Belgique SA.

Il n’est donc pas et ne doit pas être interprété comme une recommandation de souscrire, ou comme un conseil ou une recommandation de conclure une quelconque opération.

Par ailleurs, ce Document Promotionnel est communiqué ou mis à disposition par ING Belgique SA à toute ou partie de la clientèle et n’est pas fondé sur l’examen de la situation propre du client. Sauf si la décision d’investir résulte d’un conseil en placement fourni par ING Belgique SA, il appartient donc au client de décider si l’instrument financier concerné par le présent Document Promotionnel est adapté à sa situation, sans préjudice de l’obligation d’ING Belgique SA de se procurer les informations nécessaires concernant les connaissances et l’expérience du client en matière d’instruments financiers. Ce Document Promotionnel n’est destiné qu’à l’usage du destinataire original et ne peut être reproduit, redistribué ou transmis à toute autre personne, ou publié, en tout ou en partie. Les instruments financiers concernés ne seront pas enregistrés en vertu du United States Securities Act de 1933, tel qu’amendé (« Securities Act »), et ne peuvent pas être proposés ou vendus aux États-Unis, ni aux personnes ayant la nationalité américaine, une adresse postale, légale ou fiscale aux États-Unis, un numéro de téléphone aux États-Unis, ou une carte de résident permanent américain (« Green Card »), même en dehors du territoire des États-Unis.

Après la clôture de la période de souscription, ING Belgique SA communiquera aux investisseurs via son site (ing.be) toutes les informations importantes relatives aux ING 8Y EUR Magnet Performance Notes 07/22. La valeur des Notes adaptée hebdomadairement sera également accessible pour l’investisseur via Internet (ing.be > Retail > Investir > Infos pratiques > Valeurs d’inventaire et cours). Dans un stade ultérieur, il est possible qu’ING Belgique SA utilise d’autres canaux de communication pour informer correctement les investisseurs.

Prospectus

Le « Base Prospectus for the Issuance of Share Linked Notes and Participation Notes (Level 2) » du 31 juillet 2013, en ce compris ses Suppléments du 24 septembre 2013 et du 10 mars 2014, (le « Prospectus de Base ») de l’Émet teur a été approuvé par la CSSF au Luxembourg. Le Prospectus est constitué du Prospectus de Base, ainsi que des Final Terms des ING 8Y EUR Magnet Performance Notes 07/22 du 30 mai 2014. Le Prospectus existe uniquement en anglais, à l’exception du Résumé de l'Emission, qui existe également en français. Le Prospectus de Base peut être consulté sur le site www.ing markets.com > ING Markets > Downloads > IBIF Programme. Les Final Terms peuvent être con sultés sur le site www.ingmarkets.

com > ING Markets > Products > search « XS1068859237 » Down loads. Un exemplaire de chacun des gratuitement dans toutes les agences ING en Belgique ou sur simple demande téléphonique.

4

Données techniques des ING 8Y EUR Magnet Performance Notes 07/22

Emetteur Garant et Distributeur Rating/Notation actuel(le) du Garant Montant nominal Période de souscription Coupure/Valeur Nominale Prix d’émission Date d'émission et de paiement Echéance

ING Belgium International Finance S.A., route d’Esch 52, L-1470 Luxembourg ING Belgique SA, avenue Marnix 24, B-1000 Bruxelles Standard and Poor’s : A (Perspective négative) ; Moody’s : A2 (Perspective négative) ; Fitch : A+ (Perspective négative). Un rating (ou « Notation ») est donné à titre purement indicatif et ne constitue pas une recommandation d’acheter, de vendre ou de conserver les titres de l’Émetteur. Il peut être suspendu, modifié ou retiré à tout moment par l’agence de notation. Les avis de notation peuvent être consultés sur le site Internet suivant : www.ing.com/our-company/investor-relations/ratings.htm

5.000.000 EUR au minimum Du 2 juin 2014 au 27 juin 2014 (inclus), sauf clôture anticipée 100 EUR/100 % 102 % de la Valeur Nominale 3 juillet 2014

Coupon brut

15 juillet 2022 Chaque année, un coupon brut variable sera payé en fonction de la performance (en pourcentage) du panier d’actions, compris entre 1,00 % (soit un rendement actuariel brut de 0,74 %) et 5,00 % (soit un rendement actuariel brut de 4,67 %) brut (voir « Traitement fiscal » ci-dessous).

8 juillet 2015, 8 juillet 2016, 10 juillet 2017, 9 juillet 2018, 8 juillet 2019, 8 juillet 2020, 8 juillet 2021, 8 juillet 2022

Dates d’observation Dates de paiement du coupon Remboursement à l’Echéance Cotation

15 juillet 2015, 15 juillet 2016, 17 juillet 2017, 16 juillet 2018, 15 juillet 2019, 15 juillet 2020, 15 juillet 2021, 15 juillet 2022

Forme et conservation Vente avant l’Echéance Code de valeur Traitement fiscal Droit applicable Commissions et frais

Les Notes seront remboursées à 100 % de leur Valeur Nominale à l’Échéance, sauf en cas de faillite ou de défaut de paiement de l’Émetteur et/ou du Garant.

La Note ne sera pas cotée sur un marché réglementé.

Livraison uniquement sur un compte-titres auprès d’une institution financière. La conservation dans un compte chez ING Belgique SA est gratuite. Veuillez vous enquérir de la tarification en matière de droits de garde en vigueur auprès des autres institutions financières.

Dans des circonstances de marché normales, l’investisseur a la possibilité de revendre ses Notes avant leur Échéance à ING Belgique SA une fois par semaine (voir également « Risque de liquidité » ci-dessus). Le prix de rachat pourrait être inférieur à la valeur nominale des Notes ( opérations de bourse et les impôts éventuels.

risque de moins-value

). Par ailleurs, le prix proposé par ING Belgique SA ne comprend pas les frais de courtage, la taxe sur les ISIN : XS1068859237

Dans le chef des personnes physiques résidant fiscalement en Belgique.

Précompte mobilier :

les revenus des Notes sont soumis au précompte mobilier, actuellement de 25 %. En cas de vente sur le marché secondaire, l’Impôt des Personnes Physiques au taux distinct de 25 % sera dû sur le montant des revenus mobiliers perçus à cette occasion et déclarés. Les revenus des Notes qui ont subi la retenue du précompte mobilier de 25 % ne doivent pas être déclarés à l’Impôt des Personnes Physiques.

Taxe sur les opérations de bourse :

en cas de vente sur le marché secondaire, une taxe sur les opérations de bourse (TOB) sera prélevée, actuellement de 0,09 % (650 € au maximum par transaction).

Dans le chef des personnes physiques résidant dans un État membre de l’Union européenne autre que la Belgique.

Les revenus de cette Note tombent sous le champ actuel d’application de la Directive européenne sur la fiscalité de l’épargne. En cas de « paiements d’intérêts » par cette Note, la Belgique transmettra à l’État membre concerné des informations conformément aux principes définis par la Directive épargne.

La partie « Taxation » du Prospectus de Base décrit plus amplement le régime fiscal.

Droit luxembourgeois L’Emetteur paie au Distributeur une commission de placement de 2 %, incluse dans le Prix d’émission. Ce dernier comprend également une commission au titre de la structuration et de la distribution des titres de maximum 1 % sur une base annuelle. En cas de revente des Notes avant leur Échéance, des frais de courtage seront appliqués sur le prix établi chez ING Belgique SA. Le tarif du courtage est disponible sur le site internet d’ING (ing.be > Investir > Infos Pratiques > Tarifs et réglements > Tarif des principales opérations sur valeurs mobilières).

Pour souscrire ou obtenir un complément d’information :



appelez le 02 464 60 02



surfez sur ing.be



rendez-vous dans une agence

ING Belgique SA – Banque – avenue Marnix 24, B-1000 Bruxelles – RPM Bruxelles – TVA : BE 0403.200.393 – BIC : BBRUBEBB – IBAN: BE45 3109 1560 2789 Éditeur responsable: Inge Ampe – cours Saint-Michel 60, B-1040 Bruxelles © Editing Team & Graphic Studio - Marketing ING Belgium – 708875F – 05/14

5