Transcript 低迷要因② ～製造業のガラパゴス化

明治大学 小笠原ゼミ
荒木津香佐 鈴木悠輝 吉池美咲
Meiji University Ogasawara Seminar
日本の製造業の未来
目次
Meiji University Ogasawara Seminar
１）はじめに
２）日本の製造業の現状
３）低迷要因① ～巨大化の弊害～
低迷要因② ～製造業のガラパゴス化～
低迷要因③ ～いまだ残る過去の体質～
要約
４）打開策 ～集中と選択・事業編成～
５）考察
６）参考文献
目次
１）はじめに
Meiji University Ogasawara Seminar
２）日本の製造業の現状
３）低迷要因① ～巨大化の弊害～
低迷要因② ～製造業のガラパゴス化～
低迷要因③ ～いまだ残る過去の体質～
要約
４）考察
５）参考文献
１）はじめに
電機産業のかつての活力を
よみがえらせるヒントとは？
Meiji University Ogasawara Seminar
2001年以降のITバブル崩壊後、国内電機産業は一時
は業績悪化に苦しんだが半導体と液晶パネルを牽引
役として世界でも有数のシェアを維持してきた。
しかし、台湾や韓国への技術移転をきっかけに、台
湾・韓国勢の大規模な資本投資や低価格戦略により大
打撃を被っている。日本の電機産業は、かつて世界の
中で果たした中心的役割を失った。
目次
１）はじめに
３）低迷要因① ～巨大化の弊害～
低迷要因② ～製造業のガラパゴス化～
低迷要因③ ～いまだ残る過去の体質～
要約
４）考察
５）参考文献
Meiji University Ogasawara Seminar
２）日本の製造業の現状
電機産業の定義
総合電機
半導体、ソフトウェア、重電、家電などすべて を扱う巨大企
業グループ。
ＡＶ機器や白物家電関連分野を得意とする企業グループ。
民生電機
Ex)パナソニック、ソニー、シャープ、三洋電機、パイオニア
汎用一般部品を主力製品とする企業群。
電子部品
Ex)村田製作所、ＴＤＫ、京セラ
精密および
装置
キャノン、リコー、東京エレクトロンなどプリンター関連、カメ
ラ、各種製造装置機器を扱う企業群を指す
Ex)キャノン、リコー、東京エレクトロン
参考：若林秀樹 (2009)『日本の電機産業に未来はあるのか』 洋泉社
Meiji University Ogasawara Seminar
Ex)日立製作所、ＮＥＣ、東芝、三菱電機、富士通
（２）日本の製造業の現状
②海外シェアから見る低迷
Meiji University Ogasawara Seminar
①時価総額に見る低迷
（２）日本の製造業の現状
Meiji University Ogasawara Seminar
①時価総額に見る低迷
（２）日本の製造業の現状
（Ａ）国際比較
（Ｂ）国内史的比較
Meiji University Ogasawara Seminar
①時価総額に見る低迷
（２）日本の製造業の現状
（Ａ）国際比較
（Ｂ）国内史的比較
Meiji University Ogasawara Seminar
①時価総額に見る低迷
（２）日本の製造業の現状
（Ａ）時価総額の国際比較
＝ 株価 ×
発行済株式数
その企業の収益性が影響
Meiji University Ogasawara Seminar
時価総額
（２）日本の製造業の現状
（Ａ）時価総額の国際比較
日立製作所
倍
時価総額
94,741
28,562
3,3
売上高
106,838
90,270
1,2
営業利益
5,926
2,729
2,1
当期純利益
3,183
515
6,2
Meiji University Ogasawara Seminar
シーメンス
（２）日本の製造業の現状
（Ａ）時価総額の国際比較
日立製作所
倍
時価総額
94,741
28,562
3,3
売上高
106,838
90,270
1,2
営業利益
5,926
2,729
2,1
当期純利益
3,183
515
6,2
Meiji University Ogasawara Seminar
シーメンス
（２）日本の製造業の現状
（Ａ）時価総額の国際比較
日立製作所
倍
時価総額
94,741
28,562
3,3
売上高
106,838
90,270
1,2
営業利益
5,926
2,729
2,1
当期純利益
3,183
515
6,2
Meiji University Ogasawara Seminar
シーメンス
（２）日本の製造業の現状
（Ａ）時価総額の国際比較
日立製作所
倍
時価総額
94,741
28,562
3,3
売上高
106,838
90,270
1,2
営業利益
5,926
2,729
2,1
当期純利
益
3,183
515
6,2
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シーメンス
（２）日本の製造業の現状
（Ａ）国際比較
（Ｂ）国内史的比較
Meiji University Ogasawara Seminar
①時価総額に見る低迷
（２）日本の製造業の現状
（Ａ）国際比較
（Ｂ）国内史的比較
Meiji University Ogasawara Seminar
①時価総額に見る低迷
（２）日本の製造業の現状
（Ｂ）国内史的比較
日本の大手電機7社の売上高、営業利益の推移
3.5
3
売上高
2.5
2
1.5
1
0.5
0
営業利益
-0.5
-1
出所：日本の電機産業再編へのシナリオp97
Meiji University Ogasawara Seminar
4
（２）日本の製造業の現状
②海外シェアから見る低迷
Meiji University Ogasawara Seminar
①時価総額に見る低迷
（２）日本の製造業の現状
②海外シェアから見る低迷
Meiji University Ogasawara Seminar
①時価総額に見る低迷
（２)日本の製造業の現状
日本製品が占める国際シェア
（％）
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100
80
60
DRAMメモリー
40
液晶パネル
DVDプレイヤー
20
太陽光発電セル
カーナビ
0
1987
1989
1991
1993
1995
出典：妹尾堅一郎(2009)『技術力で勝る日本が世界でなぜ負けるのか』
ｐ17(ダイヤモンド社）
1997
1999
2001
2003
2005
2007
（２)日本の製造業の現状
「07年の液晶パネルの世界シェア」
サムスン
電子
23%
シャープ
7%
CMO
11%
AUO
19%
LPL
20%
出所：ガラパゴス化する日本の製造業
Meiji University Ogasawara Seminar
その他
20%
目次
Meiji University Ogasawara Seminar
１）はじめに
２）日本の製造業の現状
３）低迷要因① ～巨大化の弊害～
低迷要因② ～製造業のガラパゴス化～
低迷要因③ ～いまだ残る過去の体質～
要約
４）考察
５）参考文献
３）低迷要因① ～巨大化の弊害～

巨大化とは…
佐藤文昭 (2006)『日本の電機産業再生へのシナリオ』より
「家庭用電気製品、半導体、コンピュータ、産業用機
器、重電などに至るまで様々な事業を傘下に収めた
状態」
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日本の電機産業はコングロマリット化した状態だ
３）低迷要因① ～巨大化の弊害～
《コングロマリット化の特徴》
②株式市場からの資金調達が不利になりやすい
Meiji University Ogasawara Seminar
①複数事業を抱えているために一つの事業に対して用
いられる資金に制約がある
３）低迷要因① ～巨大化の弊害～
《コングロマリット化の特徴》
②株式市場からの資金調達が不利になりやすい
Meiji University Ogasawara Seminar
①複数事業を抱えているために一つの事業に対して用
いられる資金に制約がある
②株式市場からの資金調達が不利になりやすい
つまり
投資家にとって各事業個別のリターンが把握しにくい。
↓
投資家からの評価を得にくくなる
↓
株価の上昇の困難
＝「株式市場からの調達が不利に」
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抱える事業が複数
↓
各事業の利益が複数事業の全体平均へと計算される
３）低迷要因① ～巨大化の弊害～
《コングロマリット化の特徴》
大量供給体制を作りにくい！！
大量供給体制・・・大量に資金を調達でき、効率的に運用が
できる体制
Meiji University Ogasawara Seminar
①複数事業を抱えているために一つの事業に対して用いら
れる資金に制約がある
②株式市場からの資金調達が不利になりやすい
目次
Meiji University Ogasawara Seminar
１）はじめに
２）日本の製造業の現状
３）低迷要因① ～巨大化の弊害～
低迷要因② ～製造業のガラパゴス化～
低迷要因③ ～いまだ残る過去の体質～
要約
４）考察
５）参考文献
低迷要因② ～製造業のガラパゴス化～

ガラパゴス化：日本市場で技術やサービスが独自に発達し、
世界標準から乖離すること。
対極をなす言葉
（世界のスタンダード）
（日本のスタンダード）
標準化
カスタム化
低価格化
高い製品価格
“日本で売れる製品が
デジタル化世界で売れない！！”
アナログ化
コモディティ化
ハイエンド・ニッチ化
差別優位性がなくなり、高価な製品が
低価格化して普及すること
新しい技術をふんだんに採用して、
高機能高性能を追求した付加価値を
付け、製品を高価格に設定
グローバル化
ドメスティック化(国内依存)
参考：宮崎智彦 (2008) ：「ガラパゴス化する日本の製造業 、一部改変
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世界のエレクトロニクス産業の潮流
低迷要因② ～製造業のガラパゴス化～
≪ガラパゴス化の弊害≫
▶.世界シェアが急落
日本製品=単価が高く余計な機能が満載されたカスタム品
▶国内企業の疲弊
性能・品質向上の競争が国内で特化し、国内企業で体力
の削り合いを行った。
⇒利益率が上がらない体質に・・・
★
国内に特化してしまい、世界市場で
生き残れなくなっている！！
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▶技術が過度に高度化
世界に匹敵する技術を有しながら、世界市場で力を発揮で
きない。（携帯電話など）
目次
Meiji University Ogasawara Seminar
１）はじめに
２）日本の製造業の現状
３）低迷要因① ～巨大化の弊害～
低迷要因② ～製造業のガラパゴス化～
低迷要因③ ～いまだ残る過去の体質～
４）考察
５）参考文献
低迷要因③ いまだ残る過去の体質
・バブル→営業利益率大幅増加→間接経費増大
→バブル崩壊→高コスト体質が残る。
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・80年代の成功により形成。
・この時期はコスト競争力があった。
（２）日本の製造業の現状
3
売上高
2.5
2
1.5
1
0.5
0
営業利益
-0.5
-1
出所：日本の電機産業再編へのシナリオp97
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（Ｂ）国内史的比較
間接費用
売上至上主義
日本の大手電機7社の売上高、営業利益の推移
の
4
の増加
発生
3.5
低迷要因のまとめ
・コングロマリット化
⇒ 海外シェア低下要因
大量供給体制を作りづらい
⇒ 海外シェア低下要因
・ガラパゴス化
日本ベースの戦略のため世界市場から取り残される
教訓（海外ニーズを選択 すべきである）
・過去の成功体験への固執
⇒ 収益性の低下要因
売上至上主義 ＋ 高い間接費用
教訓 (選択先に資金を集中できる体制を作るべきである）
そこで
「選択と集中」を提案！！
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教訓（大量供給システム構築のために特定分野への選択）
目次
Meiji University Ogasawara Seminar
１）はじめに
２）日本の製造業の現状
３）低迷要因① ～巨大化の弊害～
低迷要因② ～製造業のガラパゴス化～
低迷要因③ ～いまだ残る過去の体質～
要約
４）考察
５）参考文献
４）考察
＜選択と集中の条件＞
 各企業が自社の「強み」の活かせる分野選択
↑
海外ニーズに合致したもの

大量資金を調達できる
高収益が出る
ようなシステムの構築
日本の電機産業の復活へと
つながる！！
６）参考文献







◆参考資料◆
 『週刊ダイヤモンド』2009年2月21日号 p.35-71
 『東洋経済』2009年3月21日 p.36-68
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
宮崎智彦 (2008)『ガラパゴス化する日本の製造業』 東洋経済
若林秀樹 (2009)『日本の電機産業に未来はあるのか』 洋泉社
佐藤文昭 (2006)『日本の電機産業再生へのシナリオ』かんき出版
片山栄一 (2006)『業界研究シリーズ 電機』日本経済新聞社
林廣茂 (2007)『日韓企業戦争』 阪急コミュニケーションズ
北岡俊明＋「ディベート大学」(2005)『世界最強企業サムスン恐るべ
し！』こう書房
日本に根付くグローバル企業研究会（2005）『サムスンの研究』日経ビズ
テック
妹尾堅一郎(2009)『技術力で勝る日本が世界でなぜ負けるのか』(ダイヤ
モンド社）
ご清聴
ありがとう
ございました
Meiji University Ogasawara Seminar Ｄ班