Transcript ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION
FINANCIERA
 OTROS NOMBRES:
 Estado de cambios en la posición financiera.
 - Estado de cambios en la situación financiera.
 - Estado de origen y aplicación de capital de





trabajo.
- Estado de cambios en el capital de trabajo.
- Estado de origen y aplicación de recursos.
- Estado de origen y aplicación de fondos.
- Estado de origen y aplicación de resultados.
- Flujo de fondos.
DEFINICION:
 Es un estado financiero básico que
revela los movimientos en el capital
de trabajo de un ente económico
durante un período, diferenciando
entre las fuentes de dichos recursos
y sus aplicaciones.
OBJETIVO PRIMODIAL
El objetivo de éste informe, considerado por las
normas de contabilidad generalmente aceptadas
como un estado financiero básico, es suministrar
información sobre los cambios ocurridos en el
capital neto de trabajo, de tal forma que se pueda
evaluar la gestión de los administradores del negocio y mejorar la comprensión sobre la forma como
se han desarrollado las actividades y operaciones
propias de su objeto social, durante un período
dado, por lo regular de un año..
OBJETIVOS
1. Explicar el concepto de estado de cambios en la situación
financiera.
2. Indicar los objetivos de un estado de cambios en la situación
financiera.
3. Señalar los elementos necesarios para la preparación del estado.
4. Explicar los pasos necesarios para la preparación.
5. Definir las fuentes y usos del capital de trabajo.
6. Analizar las diferentes operaciones que se realizan y que afectan el
capital de trabajo.
7. Indicar cómo se obtienen las fuentes y aplicaciones del capital de
trabajo.
8. Explicar cómo afecta la inflación el estado de cambios en la
situación financiera.
9. Presentar el estado de cambios en la situación financiera.
10. Señalar las revelaciones necesarias en el estado.
.
Capital de trabajo
Puesto que el estado de cambios en la situación
financiera, explica la variación en el capital de
trabajo de un período, es básico conocer este último
concepto. El Diccionario de Términos Contables
para Colombia lo define así: 2 "Exceso del activo
corriente sobre el pasivo corriente. Es una medida
de la liquidez a corto plazo de la empresa; un
análisis de los factores que propician cambios en el
monto neto de los activos corrientes y de los pasivos
corrientes
durante
período,
proporciona
información acerca de la fluidez del capital en
circulación, relevante en muchas decisiones de
accionistas, acreedores, la administración y otros
usuarios".
.
ELEMENTOS QUE LO INTEGRAN
La base para preparar el estado de cambios en la situación
financiera es un estado de situación financiera
comparativo que proporciona las variaciones entre una
fecha y otra, así como la relación existente con el estado
de resultados.
Las variaciones obtenidas deben corregirse, ya que
pueden compensar movimientos de origen y aplicación de
recursos que tienen que ser mostrados en el estado en
forma separada.
Los orígenes de los recursos se generan por disminuciones
de activos, aumentos de pasivos y aumentos de capital
contable. La aplicación de recursos se produce por
aumentos de activos, disminuciones de pasivos y
disminuciones de capital contable.
PROCESO DE ELABORACIÓN
 Para su elaboración, un flujo de fondos requiere el desarrollo de
diferentes procesos. Los cambios ocurridos en las cuentas que
conforman el estado de situación o balance general de un año a otro
deben ser calculados, ordenados y clasificados como fuente o aplicación
de fondos, según los siguientes parámetros:
 1. Las fuentes u orígenes de fondos se obtienen calculando
disminuciones en las partidas del activo y aumentos en los rubros que
conforman las partidas del pasivo. En consecuencia, la venta de activos
fijos y los préstamos y demás créditos adquiridos son fuente de recursos.
 2. Por su parte, los usos o aplicaciones se estiman determinando
aumentos en las partidas del activo y disminuciones en rubros del
pasivo. De tal forma que, en general, la compra de activos fijos o de
inventarios, así como de cualquier otra clase de activos, y el pago de
deudas u obligaciones, constituyen usos o aplicaciones de recursos.
.
FUENTES Y USOS DE CAPITAL DE
TRABAJO
Algunas transacciones se pueden identificar
directamente como fuentes de capital de
trabajo. A su vez, éstos aumentos en el capital
de trabajo se clasifican como provenientes de
las operaciones propias o como provenientes
de fuentes distintas de las operaciones
ordinarias de la empresa.
1. Recursos provenientes de
operaciones propias
 La
primera fuente de generación interna de
recursos la constituye las ventas, a las que se debe
adicionar aquellas partidas que, por concepto de
ingresos no operacionales, se hayan registrado
contablemente durante el período, tales como
rendimientos financieros, utilidad en venta de
Propiedades, Planta y Equipo, recuperaciones,
aprovechamientos y participaciones y dividendos
recibidos, entre otros.
1. Recursos provenientes de
operaciones propias
 Pero estos ingresos se ven afectados por los costos y gastos
generales incurridos y que son necesarios para su generación. Por
ello, la utilidad neta del ejercicio es el producto de comparar todos
los ingresos con los costos y gastos, incluyendo el impuesto
estimado sobre la renta. Sin embargo, dentro de los costos y
gastos que afectan la utilidad se han incorporado conceptos tales
como depreciación de activos fijos y amortización de intangibles y
diferidos, los cuales, por su naturaleza, no afectan el capital de
trabajo, puesto que corresponden a disminuciones de activos no
corrientes y no implican salidas de dinero, sino una simple
reclasificación contable. Una situación similar se presenta cuando
se registran utilidades o pérdidas por venta o retiro de
propiedades, planta o equipo, puesto que dicha ganancia o
pérdida no señala el verdadero ingreso de recursos, el cuál debe
corresponder al monto convenido en la negociación como precio
de venta.
1. Recursos provenientes de
operaciones propias
 Por tal motivo, cuando se confecciona el estado de cambios
en la situación financiera por el método indirecto, es
necesario sumar las partidas que por estos conceptos se
hayan registrado en el estado de resultados, para poder
determinar la verdadera corriente de flujos de recursos
generada por la empresa. Los cargos virtuales, similares a
los que nos ocupan en la presente explicación e incluyendo
otros que si afecten el capital de trabajo como la
amortización de gastos pagados por anticipado (que es una
partida del activo corriente), permiten la generación de
recursos
propios,
pues
al
afectar
la
utilidad
(disminuyéndola) impiden que la compañía tenga que
realizar desembolsos por concepto de impuestos y
dividendos o participaciones a favor de sus accionistas o
socios.
1. Recursos provenientes de
operaciones propias
 De la misma manera, la utilidad o pérdida en
venta de propiedades planta y equipo o
inversiones permanentes tampoco afecta el
capital de trabajo y, en consecuencia, su valor
deberá restarse o sumarse, respectivamente,
a la utilidad neta, para poder determinar el
monto real de los recursos propios generados
por el ente económico.
1. Recursos provenientes de
operaciones propias
 En general, puede afirmarse que la
utilidad es la fuente primaria de recursos
para cualquier empresa, pero que ella
debe depurarse con el propósito de
eliminar los cargos que no impliquen
salidas de efectivo, así como los créditos
que no constituyan realmente una
entrada de recursos.
1. Recursos provenientes de
operaciones propias
 De la misma manera, como puede ocurrir con
aquellas empresas que vendan a crédito, por
el sistema de insta lamentos, y a las cuales la
legislación contable, comercial y fiscal les
permite registrar la utilidad bruta al hacerse
efectivo el cobro de las cuotas, causando así
una simple reclasificación entre cuentas del
activo (cartera y caja o bancos) y del pasivo
(ingresos no devengados o diferidos y ventas
o ingresos del ejercicio), no afectándose
tampoco el capital de trabajo.
2. Recursos de fuentes distintas a
operaciones propias
Además de las ventas y operaciones propias de
su actividad comercial, toda empresa realiza
transacciones de diversa índole, que conducen a
la generación de recursos, entre las cuales
sobresalen la venta de propiedades, planta y
equipo, la colocación de bonos u otras
obligaciones y la capitalización de la empresa, a
través de la emisión de acciones o cuotas de
interés social, según se trate de una sociedad
anónima o de una limitada.
2. Recursos de fuentes distintas a
operaciones propias
Venta de Propiedades, Planta y Equipo:
La suma total recibida por la enajenación de activos
fijos, como propiedades, planta y equipo y sin
interesar si la negociación produjo utilidad o
pérdida constituye una verdadera fuente de capital
de trabajo y de recursos propios. Si la compra de
activos fijos constituye una salida de fondos, es
apenas natural que la operación contraria, es decir
la venta de activos fijos, sea una fuente de recursos.
2. Recursos de fuentes distintas a
operaciones propias
Emisión de bonos
En los actuales momentos, el mecanismo de la
emisión de bonos, sean estos convertibles o no en
acciones, se ha convertido en una importante fuente
de recursos para las empresas, que los dedican a
programas de expansión en su capacidad
productiva o para la diversificación de actividades.
Como, normalmente, dichos papeles comerciales
conllevan un costo implícito denominado "prima",
la entrada de efectivo estará constituida por el valor
de la emisión menos la prima o descuento y menos
los gastos incurridos en la colocación de los bonos.
2. Recursos de fuentes distintas a
operaciones propias
Emisión de bonos
En consecuencia, tanto el descuento o prima
como los gastos, se amortizarán durante el
tiempo de maduración de los papeles
emitidos, conduciendo a una nueva
conciliación de la utilidad pues dicha
amortización tampoco afecta el capital de
trabajo o las entradas de recursos, en forma
similar a lo que ocurre con la depreciación y
la amortización de diferidos, por tratarse de
una obligación a largo plazo.
2. Recursos de fuentes distintas a
operaciones propias
Emisión de acciones o cuotas de
interés.
 Todo aumento de capital pagado en efectivo
por los socios o accionistas se convierte en una
fuente de recursos y, por consiguiente, de
capital de trabajo al incrementar las cuentas
del disponible. En cambio, los aportes
representados en activos no corrientes, tales
como propiedades, planta y equipo, no pueden
considerarse como fuentes de capital de
trabajo, como tampoco lo son los aumentos de
capital mediante la capitalización de reservas,
utilidades retenidas.
2. Recursos de fuentes distintas a
operaciones propias
Así mismo, no son una fuente de capital de
trabajo los bonos obligatoriamente
convertibles en acciones que se redimen,
así como tampoco el pago de obligaciones
mediante aumentos de capital, pues
dichas operaciones sólo constituyen una
reclasificación contable trasladando, de
cuentas del pasivo a largo plazo, a la
cuenta patrimonial denominada capital
social.
3. OPERACIONES QUE SON APLICACIONES DE
CAPITAL DE TRABAJO
Como parte normal de las transacciones de
una empresa, se presentan algunas
actividades que se traducen en salidas de
efectivo y que vienen a constituir, más o
menos, la situación contraria de las
operaciones explicadas anteriormente. Las
transacciones más comunes que son
aplicaciones de capital de trabajo se detallan
a continuación.
3. OPERACIONES QUE SON APLICACIONES DE
CAPITAL DE TRABAJO
Adquisición de Propiedades, Planta y Equipo y otros
activos
 Los activos fijos, relacionados más comúnmente con las
propiedades, la planta y el equipo necesario para llevar a cabo sus
actividades, se adquieren, por parte de las empresas, de contado o
a crédito. Si es de contado, el capital de trabajo se verá disminuido
en forma inmediata; si es a crédito, entonces sólo se afectará en la
medida en que se cancele o reconozca la obligación cuyo
vencimiento sea inferior a un año.
 Si los activos son adquiridos de contado, pero con dinero recibido
como producto de un crédito bancario o de una emisión de bonos
o acciones, se presentará un movimiento de doble vía al generarse,
simultáneamente, una fuente de capital de trabajo (préstamo) y
una salida o aplicación de recursos (compra de activos).
3. OPERACIONES QUE SON APLICACIONES DE
CAPITAL DE TRABAJO
Adquisición de Propiedades,
Planta y Equipo y otros activos
De la misma manera, la compra de otra clase de
activos, como acciones o aportes en sociedades,
que representen inversiones permanentes o de
largo plazo o intangibles o gastos de
investigación y desarrollo, contabilizados como
activos diferidos no corrientes, representan
también aplicaciones de capital de trabajo.
3. OPERACIONES QUE SON APLICACIONES DE
CAPITAL DE TRABAJO
Cancelación de pasivos a largo plazo.
Si se paga una deuda registrada como pasivo a largo plazo,
este hecho constituirá una aplicación de capital de trabajo.
Cuando en la obligación se contempla un sistema o forma
de amortización de los pasivos a largo plazo, el capital de
trabajo se afectará con la reclasificación que se hace del
pasivo a largo plazo al de corto plazo o corriente, por la
parte cuyo vencimiento se cumpla en el transcurso del
año. Una vez presentada esta circunstancia, el capital de
trabajo no se verá disminuido al efectuarse los pagos
correspondientes a la parte corriente de la obligación a
largo plazo, por cuanto si bien disminuye el pasivo,
también lo hace el activo corriente en la cuenta de caja o
bancos.
3. OPERACIONES QUE SON APLICACIONES DE
CAPITAL DE TRABAJO
Disminuciones del patrimonio
 Aunque es una situación muy poco común, puede ocurrir que una
empresa se constituya con un capital social superior al necesario y
acuerde, posteriormente, su reducción para reembolsar a los
socios o accionistas el valor aportado en exceso. En esta
circunstancia se presentará, evidentemente, una aplicación de
capital de trabajo representada por la salida de recursos
equivalente al valor acordado como devolución.
 Así mismo, habrá situaciones mediante las cuales disminuya el
patrimonio, pero no se vea afectado el capital de trabajo, como en
el caso de las operaciones de readquisición de acciones
financiadas a largo plazo o para compensar pérdidas acumuladas.
En cambio, la readquisición de acciones de contado, si afecta el
capital de trabajo al mismo tiempo que disminuye el patrimonio.
3. OPERACIONES QUE SON APLICACIONES DE
CAPITAL DE TRABAJO
 Distribución de utilidades
Por cuanto se convierten en un pasivo exigible desde
el momento en que la asamblea de accionistas o
junta de socios decreta el pago de utilidades en
efectivo, el capital de trabajo se ve afectado
disminuyendo en un valor equivalente a las sumas
distribuidas. Por su parte, en el momento en que se
cancele, total o parcialmente, la utilidad decretada,
el capital de trabajo no se afectará por cuanto
disminuirá tanto el pasivo como el activo corriente.
4. OPERACIONES QUE NO MODIFICAN EL
CAPITAL DE TRABAJO
Existe otra clase de operaciones que se registran en
cuentas que afectan el capital de trabajo, pero que se
reflejan en aumentos y disminuciones simultáneas
que se compensan mutuamente y, por lo tanto, no lo
modifican:
 1. La compra de productos o mercancías a crédito,
que significa un aumento de la cuenta de inventarios
en el activo y corriente y, también, un incremento en
la cuenta de proveedores en el pasivo corriente.
 2. La cancelación de obligaciones con proveedores,
porque significan una disminución del pasivo y
también del activo corriente, en la cuenta de caja o en
la de bancos.
4. OPERACIONES QUE NO MODIFICAN EL
CAPITAL DE TRABAJO
 3. La cartera recuperada, en la medida en que el
registro contable sólo afectará cuentas del activo
corriente aumentando el disponible y disminuyendo
las cuentas por cobrar a clientes.
 4. La destinación de recursos para inversiones de
corto plazo, con el propósito de generar alguna
rentabilidad sobre excesos temporales de liquidez.
 5. El pago de pasivos, incluyendo impuestos,
registrados previamente como deudas corrientes.
4. OPERACIONES QUE NO MODIFICAN EL
CAPITAL DE TRABAJO
También pueden presentarse operaciones que no afecten partidas
del capital neto de trabajo y que, en consecuencia, no constituyan
fuentes o aplicaciones de fondos. Algunas de dichas operaciones
son:
 1. La valorización de bienes raíces o de otros activos fijos
productivos, mediante avalúo técnico, cuya contabilización se
registra como un aumento del activo fijo y un crédito dentro del
patrimonio de la empresa, como un superávit no ganado.
 2. La distribución de utilidades, en la parte destinada para
incrementar las cuentas de reservas, lo cual constituye una simple
reclasificación entre cuentas patrimoniales.
 3. El pago de utilidades en especie, a través de acciones de la
propia empresa, que puede hacerse como una capitalización de
reservas voluntarias o estatutarias.
4. OPERACIONES QUE NO MODIFICAN EL
CAPITAL DE TRABAJO
 4. La redención por vencimiento de bonos
obligatoriamente convertibles en acciones, pues dicha
obligación debería estar registrada como un pasivo a
largo plazo, lo que implica sólo una reclasificación a las
cuentas de capital social.
 5. Los aportes de los socios o accionistas, no en efectivo
sino representados en Propiedades, planta o equipo u
otra clase de activos, considerados como de largo plazo.
 6. Cuando se reclasifican partidas del balance; por
ejemplo, de construcciones en curso a Propiedades,
planta y equipo o de inventarios en tránsito a inventario
de materia prima.
ESTRUCTURA GENERAL DEL ESTADO DE
CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA
La estructura del estado debe estar hecha de
tal forma que vincule:
1. El resultado neto de la empresa.
2. Los cambios en la estructura financiera.
3. El incremento o disminución del efectivo e
inversiones temporales en el periodo.
REGLAS DE PRESENTACION
El estado de cambios en la situación financiera
deberá mostrar todos los aspectos
importantes de financiamiento e inversión
que hayan afectado la estructura financiera
de la empresa.
MODELO DEL ESTADO DE CAMBIOS
EN LA SITUACIÓN FINANCIERA
El estado de cambios en la situación financiera
debe elaborarse de tal manera que se pueda
identificar :
1. En primer lugar las fuentes y aplicaciones de
recursos, detallando sus diferentes componentes:
a) Utilidad neta,
b) Partidas que no afectan el capital de trabajo,
c) Fuentes externas de las cuales se ha obtenido
el capital de trabajo, y
d) Aplicaciones o usos de los recursos obtenidos.
MODELO DEL ESTADO DE CAMBIOS
EN LA SITUACIÓN FINANCIERA
Y, en segundo lugar, la explicación de las variaciones en las diferentes cuentas que integran
el capital de trabajo, separando los aumentos
o disminuciones del activo corriente y los
aumentos o disminuciones del pasivo
corriente.
MODELO DEL ESTADO DE CAMBIOS
EN LA SITUACIÓN FINANCIERA
La misma naturaleza de las cuentas del balance facilita la elaboración de una
clasificación general de fuentes y aplicaciones de recursos, como la que se
presenta en el siguiente cuadro
ORIGEN Y APLICACIÓN DE RECURSOS
.
ORIGEN
APLICACIÓN
• Utilidad neta después de impuestos
• Disminución en el nivel de inventarios
• Venta de inversiones temporales
• Recaudo de cuentas por cobrar
• Venta de propiedades, planta y equipo
• Venta de inversiones a largo plazo
• Venta de intangibles
• Suscripción de préstamos a corto plazo
• Suscripción obligaciones largo plazo
• Recolocación de acciones propias
• Emisión de bonos
• Aumentos de capital social
• Pérdida neta después impuestos
• Aumento en el nivel de inventarios
• Aumento de inversiones temporales
• Pago de obligaciones
• Compra o aumento de intangibles
• Compra Propiedades, Planta y Equipo
• Adquisición inversiones largo plazo
• Reembolso de aportes en efectivo
• Pago de impuestos sobre la renta
• Cancelación de cuentas por pagar
• Adquisición de acciones propias
• Redención de bonos y acciones
• Dividendos y utilidades pagados
FORMAS DE PRESENTACION
 Existen diversas formas de presentación de este
estado
a. La presentación de cambios en el capital de
trabajo en que se parte del capital de trabajo
generado y se disminuye el capital de trabajo
utilizado para obtener el aumento o disminución
neta. En un estado aparte se analizan las
variaciones en el capital de trabajo, cantidad que
deberá ser igual a la anterior.
.
FORMAS DE PRESENTACION
b. Se inicia con los recursos generados y
posteriormente mostrar los recursos
utilizados, cuyas cifras deberán ser iguales.
Los recursos generados se muestran en los
recursos propios y los recursos ajenos. Los
recursos utilizados se presentan agrupados
en: aumentos de activos, disminución de
pasivos y de capital.
FORMAS DE PRESENTACION
* Sumas iguales de origen y aplicación de
recursos
* Cambios en el capital de trabajo
* Con base en efectivo
* Flujo de cambios.
MODELO DEL ESTADO DE CAMBIOS EN LA
SITUACIÓN FINANCIERA
Generación y Uso de los Recursos.
ORIGEN DE RECURSOS:
Los recursos provienen por
*Aumentos de capital contable:
a) Por utilidades, recursos propios: La utilidad
neta que se muestra en el estado de resultados
es el rendimiento de las operaciones, lo que
produce un aumento en el activo neto y en el
capital contable.
b) Por aumentos de capital social: recursos
externos. Al igual que el anterior, producen un
aumento en el activo neto y en el capital
contable.
Generación y Uso de los Recursos.
Aumentos de pasivos no circulantes. Al recibir
prestamos la empresa recibe recursos externos.
Disminución de activos no circulantes: recursos
propios: La depreciación, la amortización y el
agotamiento son fuentes de recursos
autofinanciados; lo mismo las ventas de activos
fijos, que deberán tomarse por su valor neto, es
decir, el valor de inversión menos depreciación
acumulada
Disminución del capital de trabajo. Obtención
de recursos del ciclo financiero a corto plazo
como resultado del cambio de la estructura
financiera de la empresa.
Generación y Uso de los Recursos.
APLICACIÓN DE RECURSOS:
La aplicación de recursos procede de:
*Disminución del capital contable:
a) Por pérdidas: Las pérdidas, como aspecto contrario a las
utilidades, representan una salida de recursos. La perdida
puede reflejarse en una disminución de activo, en un
aumento de pasivo o en una combinación de ambo.
b) Por utilidades repartidas, por retiros de capital. Es decir,
como consecuencia de decretar dividendos o amortizar en
una sociedad anónima acciones con utilidades, o bien, como
retiro de aportaciones de socios o accionistas.
Aumentos de activos no circulantes: Al invertir en la
empresa en activos no circulantes la empresa aplica sus
recursos.
Generación y Uso de los Recursos.
Disminución de pasivos no circulantes: Al
reducir los pasivos no circulantes la
empresa aplica sus recursos.
Aumento de capital de trabajo:
Aplicación de recursos en el ciclo
financiero a corto plazo, como resultado
del cambio de la estructura financiera de
la empresa.
Generación y Uso de los Recursos.
De la estructura anterior se aprecia que la
estructura financiera de la empresa se
ve afectada por los siguientes grupos
que sufren cambios:
a) Capital de trabajo
b) Activos no circulantes
c) Pasivos a largo plazo
d) Capital contable