Produk Dana - WordPress.com
Download
Report
Transcript Produk Dana - WordPress.com
Produk-produk
Lembaga Keuangan
Budi Purwanto
[email protected]
http://about.me/budipu
http://subud.wordpress.com
Apa saja produk yang
ditawarkan oleh LK?
Lembaga Keuangan
Produk
Bank
kredit
surat berharga
lainnya?
tabungan
deposito
giro
lainnya?
Perusahaan Asuransi
investasi ada?
lainnya?
polis asuransi
lainnya?
Perusahaan Sekuritas
Perusahaan Pembiayaan
Perusahaan Modal Ventura
Perusahaan Dana Pensiun
Perusahaan Pegadaian
Di mana produk2 LK
dapat dilihat?
Laba-Rugi
?
Neraca
?
Neraca lembaga-lembaga
keuangan
Bank
Perusahaan Asuransi
Perusahaan Sekuritas
Perusahaan Pembiayaan
Perusahaan Modal Ventura
Perusahaan Dana Pensiun
Perusahaan Pegadaian
Skema Neraca Bank
secara sederhana
HARTA
UTANG DAN MODAL
Pinjaman
Harta lain
Tabungan
Utang Lain
Ekuitas
Jumlah Utang dan
Modal
Jumlah Harta
Insurance Company’s
Balance Sheet
Long-term liabilities
Net policy reserves to meet policyholders’ claims
Long-term assets
Need to generate competitive returns on savings
components of life insurance policies
Bonds, equities, government securities
Policy loans
Securities Company’s
Balance Sheet
Key assets:
Long positions in securities and commodities.
Reverse repurchase agreements.
Key liabilities:
Repurchase agreements major source of funds.
Securities and commodities sold short.
Broker call loans from banks
Capital levels much lower than levels in
banks
Mutual Funds’ Balance
Sheet
Money Market Funds
Key assets are short-term securities (consistent
with deposit-like nature)
Many have share values fixed at $1 and adjust
number of shares owned by the investor.
Long-term Funds
Stocks.
Shift to U.S. Treasuries, municipal bonds etc.
when equity markets not performing as well.
Financial Company’s
Balance Sheet
Business and consumer loans (major assets)
Real estate loans and other assets
Growth in leasing
Consumer loans
Mortgages
Tinjauan Rinci
PRODUK UTAMA L K
Produk-produk LK
terdiri atas surat-surat berharga untuk penghimpunan
(dana, sisi kanan neraca) maupun penyaluran dana
(investasi, sisi kiri neraca)
Tujuan pembahasan:
Memahami berbagai macam produk penghimpunan dana;
dana sendiri;
dana masyarakat.
dana lain.
Memahami produk penyaluran dana LK
Unsur, Jenis dan Jaminan Kredit
Suku Bunga dan Nisbah Bagi Hasil
Prinsip, Prosedur dan Penyelesaian Kredit
Memahami Instrumen Valuta Asing
Memahami produk LK lainnya
Produk Dana
Sumber
Penggunaan Lazim
Dana sendiri
Investasi dan operasi
Dana Masyarakat
Pinjaman
Dana lain
Lain-lain
Produk Dana
Menurut Dahlan Siamat (1993 : 99), dana bank
dilihat dari sumbernya dapat dibedakan antara
dana ektern yaitu dana yang dihimpun dari luar
bank, dan dana intern yaitu dana yang
dihimpun dari dalam bank itu sendiri.
Sedangkan menurut Muchdarsyah Sinungan
(1993 : 84), dana -dana bank yang digunakan
sebagai alat bagi operasional suatu bank
bersumber atau berasal dari dana-dana
sebagai berikut :
Sumber Dana
1. Dana pihak kesatu
Dana pihak kesatu adalah dana dari modal sendiri
yang berasal dari para pemegang saham.
2. Dana pihak kedua
Dana pihak kedua adalah dana yang berupa
pinjaman dari pihak luar.
3. Dana pihak ketiga
Dana pihak ketiga adalah dana yang berupa
simpanan dari pihak masyarakat.
Sumber Dana Sendiri
Sumber
Lingkup
Modal dari pemegang saham lama
maupun pemegang saham baru
yang
setiap
tahun
Cadangan laba Laba
dicadangkan oleh bank dan
sementara belum digunakan
Laba belum
Laba tahun berjalan yang belum
dibagikan
kepada
para
dibagi
pemegang saham
Modal disetor
Produk Dana Masyarakat
Sumber
Ciri
Bunga rendah, mudah dan aman digunakan
untuk melakukan pembayaran
Tabungan Bunga sedang, cukup likuid bila sewaktuwaktu diperlukan untuk pembayaran
Deposito Bunga lebih tinggi, direncanakan untuk
jangka waktu tertentu yang lebih panjang
Giro
Produk dana lain
Sumber
Pengertian
BLBI
Kredit dari BI bila bank kesulitan likuiditas
call money
Pinjaman dari bank lain bila bank mengalami
“kalah kliring”
Pinjaman dari pihak perbankan luar negeri
Pinjaman
asing
SBPU
Surat berharga berjangka pendek diterbitkan
dan diperjualbelikan di pasar keuangan
Produk Dana
Ada 3 (tiga) jenis simpanan pada bank
sebagai sarana untuk memperoleh dana
dari masyarakat, yaitu :
1. Giro (Demand Deposit)
Giro adalah simpanan pihak ketiga pada
bank. Jenis rekening giro dapat berupa :
a. Rekening atas nama perorangan.
b. Rekening atas nama suatu badan usaha
atau lembaga.
c. Rekening bersama atau gabungan.
Produk Dana
2. Deposito (Time Deposit)
Deposito adalah simpanan pihak ketiga pada bank
yang penarikannya hanya dapat dilakukan dalam
jangka waktu tertentu menurut perjanjian antara
penyimpan (pihak ketiga) dengan bank yang
bersangkutan.
Dalam praktiknya terdapat 3 (tiga) jenis deposito
yaitu:
a. Deposito berjangka
b. Sertifikat deposito
c. Deposit on call
Produk Dana
3. Tabungan (Saving Deposit)
Tabungan adalah simpanan pihak ketiga
pada bank yang penarikannya hanya dapat
dilakukan menurut syarat-syarat tertentu
yang disepakati, tetapi tidak dapat ditarik
dengan cek, bilyet giro dan atau alat lainnya
yang dipersamakan dengan itu.
Dana Pihak III
Giro
Tabungan
Deposito
Jasa-jasa Lain Bank
Menerima setoran
Melayani
pembayaran
Transfer
Inkaso
Kliring
Safe Deposit Box
Cek Wisata
Kartu Bank
Bank Notes (Valas)
Bank Garansi
Referensi Bank
Bank Draft
Letter of Credit (LC)
Pelayanan pasar
modal
Kredit/Pembiayaan
Penyediaan uang atau tagihan yang
dapat dipersamakan dengan itu,
berdasarkan persetujuan atau
kesepakatan pinjam-meminjam antara
bank dengan pihak lain yang mewajibkan
pihak peminjam melunasi utangnya
setelah jangka waktu tertentu dengan
pemberian bunga/imbalan atau bagi hasil
Unsur-unsur Kredit/
Pembiayaan
Kepercayaan
Kesepakatan
Jangka Waktu
Risiko
Balas Jasa
Jenis-jenis Kredit/
Pembiayaan
Menurut Kegunaan
Kredit Investasi
Kredit Modal Kerja
Menurut Tujuan
Kredit Produktif
Kredit konsumtif
Kredit Perdagangan
Menurut Jangka
Waktu
Kredit Jangka Pendek
Kredit Jangka
Menengah
Kredit jangka Panjang
Menurut Jaminan
Kredit dengan
Jaminan
Kredit Tanpa Jaminan
Pembebanan Bunga Kredit/
Bagi-Hasil Pembiayaan
Flat Rate
(% x Total Pinjaman)
Sliding Rate
(% x Sisa Pinjaman)
Floating Rate
(% suku bunga
patokan +)
Bagi Hasil Bruto
(% x Pendapatan
Bruto)
Bagi hasil Neto
(% x Pendapatan
Neto)
Marjin
(% x Harga Pokok
Penjualan)
Prinsip-prinsip Pemberian
Kredit/ Pembiayaan
5C
Character
Capacity
Capital
Collateral
Condition
7P
Personality
Party
Purpose
Prospect
Payment
Profitability
Protection
Faktor Kredit/ Pembiayaan
Macet
Pihak Bank
Analisis
Korup
Pihak Debitur
Kesengajaan
Musibah
Penyelamatan Kredit/
Pembiayaan Macet
Rescheduling
Reconditioning
Kapitalisasi bunga
Penundaan bunga
Penurunan bunga
Pembebasan bunga
Restructuring
Menambah kredit
Menambah ekuitas
Kombinasi
Sita jaminan
Valas
Kurs disajikan antar satu mata uang terhadap
mata uang lain, terdiri atas kurs beli (bid) dan
kurs jual (offer); kebanyakan mengacu pada
USD kecuali GBP, EUR, AUD, NZD.
Contoh:
EUR 0.9167/72
JPY 108.60/68
IDR 9.600/700
Sewa Guna Usaha
(Leasing)
Suatu perjanjian penyediaan barangbarang modal yang digunakan untuk
suatu jangka waktu tertentu
Tiga Pihak Utama dalam
Sewa Guna Usaha
Lessor
Perusahaan sewa guna usaha yang memiliki
hak kepemilikan atas barang
Lessee
Perusahaan atau pemakai barang yang bisa
memiliki hak opsi pada akhir perjanjiaan
Supplier
Pihak penjual barang yang
disewagunausahakan
Empat Ciri Kegiatan Sewa
Guna Usaha
Perjanjian antara lessor dengan lessee
Berdasarkan perjanjian sewa guna usaha,
lessor mengalihkan hak penggunaan kepada
pihak lessee
Lessee membayar kepada lessor uang sewa
atas penggunaan barang yang disewaguna
Lessee mengembalikan barang tersebut
kepada lessor pada akhir periode yang
ditetapkan lebih dulu dalam jangka waktu
kurang dari umur ekonomisnya
Penggolongan Perusahaan
Leasing
Independent Leasing company
Supplier Lessor Lessee
Captive Lessor
Perusahaan Induk (Manufactur)
Subsidiary (Lessor) Lessee
Lease Broke (Packager)
Barang + Pendanaan + Lessor Lease
Broker Lessee
Mekanisme Leasing
Dasar
Praktek
Lessor
Sewa
(2), (3), (4), (9)
Lessor
Lessee
Pembayaran
(5), (7), (9)
(1), (6)
Lessee
Supplier
Mekanisme Leasing
1. Lessee menghubungi
supplier u memilih brg
2. Lessee nego dg lessor
u pembiayaannya
3. Lessor mengirimkan
commitment letter
4. Penandatanganan
kontrak leasing
5. Pengiriman order beli
kepada supplier
6. Pengiriman barang
7. Penyerahan dokumen
oleh supplier kepada
lessor
8. Pembayaran oleh
lessor kepada supplier
9. Pembayaran angsuran
secara berkala oleh
lessee kepada lessor
Teknik Pembiayaan
Leasing
Finance Lease
Direct Financial
Lease
Sale and Lease Back
Leverage Lease
Syndicated Lease
Cross Border Lease
Vendor Lease
Operating Lease
Perbedaan Leasing
dengan Pembiayaan Lain
Sewaguna Sewabeli
Brg brgk d
tdk
Bentuk Psh Badan
hukum
Pemilikan Psh Leasing
Jenis
Brg brgk
Sewa
Kredit
Supplier
Brg brgk prlu Semua jenis
pmlhrn
investasi
Supplier
Bank
Pemilik
Pemilik
Debitur
Jangka
Menengah
Pendek
Men/Pen
Men/Pen
/Pan
Besar
100%
80%
<
80%
Perbedaan Leasing
dengan Pembiayaan Lain
Biaya
Sewaguna
Sewabeli Sewa
Kredit
Bunga + Marjin
Tinggi
Rate +
spread
Kredit lunas
Jaminan
kembali ke
debitur
Opsi beli
Akhir
Kontrak seharga nilai
sisa
Perpanjang
kontrak
Kembalikan
kepada lessor
Barang
menjadi
milik
penyewa
Bunga +
marjin
Barang
kembali ke
pemilik
Fleksibilitas Leasing
Step-Up Lease
Step-Down Lease
Skipped Lease
Swap Lease
Up-Grade Lease
Master Lease
Short-term or Experimental Lease
Keunggulan Leasing
Pembiayaan penuh
Lebih fleksibel
Merupakan sumber pembiayaan
alternatif
Off balance Sheet
Dapat diatur mengikuti arus dana
Terproteksi terhadap inflasi
Terlindung dari keausan teknologi
Metoda Pembayaran
In Advance
In Arrears
Faktor Mempengaruhi
Pembayaran Sewa
Nilai Barang
Simpanan Jaminan
Nilai Sisa
Jangka Waktu
Suku Bunga
Penyertaan Modal Ventura
Modal Vetura (Lorenz, 1985)
Investasi jangka panjang dalam bentuk penyertaan
modal yang mengandung risiko dimana penyedia
modal mengharapkan keuntungan modal tinggi
Perusahaan Modal Ventura (Keppres 61, 1988)
Badan usaha yang melakukan usaha pembiayaan
dalam bentuk dengan penyertaan modal ke dalam
suatu perusahaan yang menerima bantuan
pembiayaan untuk jangka waktu tertentu.
Unsur-unsur yang Terlibat
Pemilik modal yang menginginkan keuntungan
tinggi dan berani mengambil risiko
Profesional yang mempunyai keahlian mencari
dan mengelola investasi potensial
Perusahaan potensial yang membutuhkan
modal untuk pengembangan usaha
Modal Ventura – Single Tier
INVESTOR
INVESTOR
INVESTOR
VENTURE
CAPITAL
COMPANY
(PMV)
INVESTEE
(PPU)
DIVESTASI
Modal Ventura – Double Tier
INVESTOR
INVESTOR
INVESTOR
VENTURE
CAPITAL
COMPANY
(PMV)
MANAGEMENT
COMPANY
INVESTEE
(PPU)
DIVESTASI
Karakteristik Modal
Ventura
Pembiayaan modal ventura merupakan kuasi ekuitas
Modal ventura merupakan investasi jangka panjang
Modal ventura merupakan pembiayaan yang risk
capital
Pembiayaan modal ventura merupakan investasi aktif
Pembiayaan modal ventura bersifat sementara
Pembiayaan modal ventura mengharapkan
keuntungan berupa dividen dan agio
Pembiayaan modal ventura mengharapkan tingkat
imbalan tinggi
Sumber Dana Modal
Ventura
Pemodal perorangan
Pemodal insttitusi
Perusahaan asuransi dan dana pensiun
Perbankan
Lembaga keuangan internasional
Jenis Pembiayaan Modal
Ventura
Penyertaan Modal Langsung
Bersama-sama mendirikan perusahaan
Pengambilan sejumlah portfolio saham PPU
Pembiayaan semi-ekuitas
PMV membeli obligasi konversi
Pembiayaan bagi hasil
PPU tidak berbentuk badan usaha
Tahapan Pembiayaan
Modal Ventura
Early Stage Financing
Seed Financing
Start-Up Financing
Fist Round Financing
Expansion Stage
Second Round
Third Round
Bridge Financing (Mezzanine)
Acquisition and Management Buy Out Financing
Turnaround Financing
Divestasi Modal Ventura
Masuk Bursa (go public, IPO)
Buy Back
Menjual Perusahaan kepada Perusahaan
Lain
Menjual Perusahaan kepada Pemodal
Baru
Melikuidasi Perusahaan
Kepustakaan
Saunders, Anthony & Marcia M. Cornett. 2006. Financial Institutions
Management: a Risk Management Approach. 5th Edition. McGraw-Hill
International Edition. [SC]
Hull, John C. 2002. Option, Futures, & Other Derivatives. Fift Edition.
Prentice Hall. [HJ]
Siamat, Dahlan. 2004. Manajemen Lembaga Keuangan. Edisi
Keempat. Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia
[SD]
Riyadi, Selamet. 2004. Banking Assets and Liability Management.
Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia [RS]