Transcript Estadísticas Fiduciarias de Latinoamérica

COMITÉ LATINOAMERICANO DE
FIDEICOMISO
XXIII Congreso Latinoamericano de
Fideicomiso
República Dominicana, Octubre 16 de 2013
STELLA VILLEGAS DE OSORIO
Datos Generales
 Países que respondieron la información (9):
 Colombia
 Costa Rica
 Ecuador
 Guatemala
 Honduras
 Paraguay
 Perú
 Uruguay
 Venezuela

Países que respondieron pero no cuentan con la información detallada:
 México
Entorno Latinoamericano
CRECIMIENTO DEL PIB ESPERADO EN EL 2011. Var %
 El Fondo Monetario Internacional señala que las economías de América Latina y el
Caribe siguen avanzando a un ritmo lento, frenadas por un contexto externo menos
favorable y, en algunos casos, por restricciones de la oferta interna.
 Se prevé que el producto de la región se expandirá 2,75% en 2013, la tasa más
baja en cuatro años, manteniéndose la demanda interna como el principal factor de
impulso.
 Más adelante, el crecimiento aumentará
levemente a 3% en 2014 a medida que la
EVOLUCION INFLACION ALGUNOS PAÍSES LATINOAMERICA.
demanda externa vaya consolidándose gradualmente, pero permanecerá por debajo
de la tasa de crecimiento promedio de la última década.
 En Estados Unidos se proyecta que el crecimiento se afianzará desde
aproximadamente 1.5% en 2013 a más de 2½ por ciento en 2014, conforme la
continua recuperación del sector inmobiliario.
Fuente: Fondo Monetario Internacional: Perspectivas de la Economía Mundial
Entorno Latinoamericano
CRECIMIENTO DEL PIB ESPERADO EN EL 2011. Var %
EVOLUCION INFLACION ALGUNOS PAÍSES LATINOAMERICA.
Fuente: Fondo Monetario Internacional: Perspectivas de la Economía Mundial
PRODUCTO INTERNO BRUTO DE LA REGIÓN
Colombia
Costa Rica
Ecuador
Guatemala
Honduras
Panamá
Paraguay
Perú
Uruguay
Venezuela
TOTAL
369,515
45,127
El PIB de la muestra sumó un total de USD 1.170.831 millones ( trillones).
Frente al número de
7,997 negocios es importante
señalar que un solo país
18,138
representa el 78% de los
ND
mismos.
84,682
5,597
206,230
52,259
381,286
1,170,831
Cifras en millones de dólares
Fuente: Formato de reporte COLAFI. Cálculos Asociación de Fiduciarias de Colombia.
Activos del Sistema Financiero y activos de terceros
La cifra del total de activos del sistema financiero (columna azul) a diciembre de 2012 registró decrecimiento de 22%.
Por
su parte
el total
Frente
al número
dede activos de terceros (columna roja) decreció 35%.
negocios es importante
señalar que un solo país
representa el 78% de los
mismos.
Millones de Dólares
Fuente: Formato de reporte COLAFI. Cálculos Asociación de Fiduciarias de Colombia. – Cifras en Millones de Dólares
Activos administrados y Número total de Negocios
PAIS
COLOMBIA
PANAMÁ *
ECUADOR
PERÚ
URUGUAY
COSTA RICA
PARAGUAY
HONDURAS
GUATEMALA
VENEZUELA
TOTAL 2012
ACTIVOS
NEGOCIOS
USD 139.241
18.154
USD 14.055
57.181
USD 7.150
ND
USD 9.136
856
Frente al número de
USD 11.113
ND
negocios
es
importante
USD 10.107
ND
señalar que un solo 363
país
USD 491
representa el 78% de537los
USD 2.434
mismos.
USD 2.606
ND
USD 30.752
ND
USD 227.085
77.091
A Diciembre de 2012, los países de la muestra administraban
USD 277.085 millones (incremento del 27% respecto al 2011) en
77.091 negocios (incremento de 0,3% respecto a 2011) *
Activos en Millones de Dólares
Fuente: Formato de reporte COLAFI. Cálculos Asociación de Fiduciarias de Colombia.
* La información de Panamá corresponde a los datos reportados el año anterior.
Comportamiento del Número de negocios por País
2007 - 2012
NUMERO NEGOCIOS FIDEICOMITIDOS
PAIS
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Bolivia
62
ND
ND
ND
ND
ND
Colombia
8,254
9,017
12,382
13,726
15,191
18,154
Ecuador
2,852
3,169
4,736
3,148
4,125
ND
Guatemala
570
719
ND
1,565
ND
ND
Honduras
274
542
ND
ND
ND
537
Panamá
27,841
38,903
44,850
48,263
57,181
57,181
0%
Perú
427
611
653
541
44
856
1845%
Uruguay
ND
376
ND
14
16
ND
Argentina
ND
244
ND
182
ND
ND
Costa Rica
ND
ND
ND
2,500
ND
ND
Paraguay
ND
ND
ND
206
269
363
*
Venezuela
ND
ND
ND
ND
ND
ND
TOTAL
40,280
53,337
62,621
67,257
76,826
77,091
VAR %
20%
35%
0%
El número de negocios en la región ha pasado de 40.280 a 77.091 entre 2007 y 2012, lo cual ha
significado un incremento del 91%.*
Fuente: Formato de reporte COLAFI. Cálculos Asociación de Fiduciarias de Colombia.
* La información de Panamá corresponde a los datos reportados el año anterior.
Evolución de Activos Gestionados y Participación
frente al PIB. (2000 – 2012)
A Diciembre de 2012, la región presentaba una relación de Activos sobre PIB del 19%, 3 puntos porcentuales
superior al indicador que se registró en el 2011 (16%)
Fuente: Formato de reporte COLAFI. Cálculos Asociación de Fiduciarias de Colombia.
* La información de Panamá corresponde a los datos reportados el año anterior.
Relación Activos / PIB
El promedio de los Activos Fideicomitidos como porcentaje del PIB, pasó de 15,51% en 2011 a
19,58% en 2012. Cinco países de la muestra estuvieron por encima del promedio de la región en
este indicador.
ACTIVOS ADMINISTRADOS SOBRE PIB
PAIS
COLOMBIA
ECUADOR
PANAMA
PERU
URUGUAY
COSTA RICA
PARAGUAY
VENEZUELA
GUATEMALA
HONDURAS
ARGENTINA
PROMEDIO
2009
30,44%
18,35%
40,06%
11,18%
1,89%
ND
ND
9,51%
6,04%
16,28%
0,65%
14,93%
2010
30,80%
17,60%
33,50%
14,24%
5,54%
20,25%
1,15%
13,01%
7,30%
ND
1,40%
14,48%
2011
30,71%
18,93%
39,86%
1,14%
18,61%
20,59%
1,02%
8,11%
5,60%
11,57%
ND
15,61%
37.68%
40.00%
35.00%
2012
37,68%
8,44%
38,77%
4,43%
21,27%
22,40%
8,77%
8,07%
32,59%
13,42%
ND
19,58%
39.86%38.77%
30.71%
32.59%
30.00%
21.27% 20.59%22.40%
18.61%
25.00%
18.93%
20.00%
10.00%
13.42%
ND
*
15.00%
8.44%
8.77%8.11%8.07%
5.60%
4.43%
5.00%
1.14%
0.00%
2011
2012
Fuente: Formato de reporte COLAFI. Cálculos Asociación de Fiduciarias de Colombia.
* La información de Panamá corresponde a los datos reportados el año anterior.
1.02%
Activos Administrados y No. de Negocios por tipo de Fidecomiso
2011 - 2012
Bajo los fideicomisos de administración la región administra el mayor volumen de recursos con el 28%.
Patrimonio Fideicometido por Tipo de Fideicomiso
Fondos de inversión, portafolios individuales, otros
Administración portafolios seguridad social
Fideicomisos de Garantía
Fideicomisos de Administración
Titularización-Titulación
Fideicomisos Inmobiliarios (obras, proyectos de vivienda,
centros comerciales, infraestructura)
OTROS (especificar)
2010
2011
Activos
USD 22,218
USD 49,877
USD 21,928
USD 40,675
USD 4,982
Negocios
1,487
4
47,966
997
186
USD 3,624
5,987
USD 7,996
4,353 USD 10,563
USD 10,500
1,051
USD 3,884
2,231 USD 24,698
Cifras en millones de dólares. No incluyen información de Panamá
Activos
Negocios
USD 29,980
3,345
USD 48,022
112
USD 20,257
56,558
USD 52,130
10,081
USD 1,976
176
2012
Activos Negocios
USD 47,399
1,993
USD 53,831
127
USD 20,927
4,564
USD 58,594
11,665
USD 2,483
228
5,098
410
Activos fideicomitidos según su naturaleza
2011 - 2012
A diciembre de 2012, los fideicomisos de naturaleza privada representaban el 54%
del total de activos administrados en la región.
Los fideicomisos de naturaleza pública representan el 46% del total. Se observa un
incremento en la su participación
Fuente: Formato de reporte COLAFI. Cálculos Asociación de Fiduciarias de Colombia.
Comportamiento por tipo de gestora: entidades financieras e
independientes
2010 - 2012
Del total de activos reportados, las administradoras de negocios fiduciarios en la región son
instituciones financieras (bancos, fiduciarias, otras), gestionan el 73%, frente al 27% de las
entidades no financieras o independientes.
Fuente: Formato de reporte COLAFI. Cálculos Asociación de Fiduciarias de Colombia.
Participación por tipo de administradora: públicas y privadas
2011 - 2012
A diciembre de 2012, las fiduciarias privadas administraban el 72% de los activos
fideicomitidos.
Fuente: Formato de reporte COLAFI. Cálculos Asociación de Fiduciarias de Colombia
ROE de la industria fiduciaria 2012
De los países que suministraron información se observa que el mayor ROE lo
presenta Ecuador con un 37%, seguido de Colombia con el 24%. El ROE promedio
de la región se ubica en el 17%
Fuente: Formato de reporte COLAFI. Cálculos Asociación de Fiduciarias de Colombia
Evolución Activos Fideicomitidos
2004 - 2012
ACTIVOS ADMINISTRADOS EN FIDEICOMISO.
BOLIVIA
CUBA
GUATEMALA
HONDURAS
VENEZUELA
ARGENTINA
COLOMBIA
PANAMÁ
ECUADOR
PERÚ
URUGUAY
COSTA RICA
PARAGUAY
Patrimonio(en
MM US$)
TOTAL
NEGOCIOS
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
ND
436
ND
3,788
ND
ND
ND
ND
ND
2,071
1,874
1,823
1,918
ND
ND
ND
ND
ND
2,402
1,025
ND
2,441
2,124
ND
2,205
2,628
720
784
1,025
1,356
1,927
2,382
ND
2,015
2,434
21%
12,039
28,770
33,195
32,854
33,377
28,504
18,079
25,679
30,752
20%
ND
ND
ND
ND
3,068
ND
5,122
ND
ND
25,479
33,130
41,930
54,156
53,777
70,275
87,931
101,857
139,241
37%
4,096
4,879
5,479
6,087
6,899
7,760
6,995
14,055
14,055
ND
3,145
3,306
4,037
5,146
5,312
6,574
10,222
12,482
7,150
-43%
10,698
11,502
10,640
12,843
14,171
14,169
8,382
2,017
9,136
353%
640
ND
330
ND
426
ND
7,254
8,433
11,113
32%
ND
ND
2,197
3,465
3,813
ND
7,371
8,415
10,107
20%
ND
ND
ND
ND
ND
ND
245
358
491
37%
61,290
85,706
100,656
VAR %
2606
-1%
124,054
124,894
129,664
153,806
177,941
227,085
27.62%
40,280
53,337
62,621
67,257
76,856
77,091
0.31%
Tres (3) países de la región incrementaron el volumen de activos gestionados por
encima del crecimiento total de la muestra.
Fuente: Formato de reporte COLAFI. Cálculos Asociación de Fiduciarias de Colombia.
Evolución Número de Negocios Fideicomitidos.
2007 - 2012
NUMERO NEGOCIOS FIDEICOMITIDOS
PAIS
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Bolivia
62
ND
ND
ND
ND
ND
Colombia
8,254
9,017
12,382
13,726
15,191
18,154
Ecuador
2,852
3,169
4,736
3,148
4,125
ND
Guatemala
570
719
ND
1,565
ND
ND
Honduras
274
542
ND
ND
ND
537
Panamá
27,841
38,903
44,850
48,263
57,181
57,181
0%
Perú
427
611
653
541
44
856
1845%
Uruguay
ND
376
ND
14
16
ND
Argentina
ND
244
ND
182
ND
ND
Costa Rica
ND
ND
ND
2,500
ND
ND
Paraguay
ND
ND
ND
206
269
363
Venezuela
ND
ND
ND
ND
ND
ND
TOTAL
40,280
53,337
62,621
67,257
76,826
77,091
Fuente: Formato de reporte COLAFI. Cálculos Asociación de Fiduciarias de Colombia.
VAR %
20%
35%
0%
Crecimiento activos Fideicomitidos
Cifras
en Millones TOTALES
de US$
ACTIVOS
ADMINISTRADOS
PIB Países de la
muestra
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2102
Activos (en
MM US$)
Crecimiento
Absoluto
Crecimiento
Porcentual
-
-
AUM´s / PIB
5%
564,837
30,802
680,526
34,226
3,424
11.10%
5%
716,344
42,725
8,499
24.80%
6%
770,262
48,610
5,885
13.80%
6%
837,241
61,288
12,678
26.10%
7%
890,682
85,707
24,418
39.80%
10%
947,534
102,841
14,972
17.50%
11%
997,404
124,052
21,211
20.60%
12%
1,120,670
124,894
843
0.67%
11%
1,143,550
129,664
4,770
3.68%
1,253,036
153,806
24,142
19%
12%
1,111,896
177,941
24,135
16%
16%
1,207,081
227,085
49,144
28%
19%
Fuente: Formato de reporte COLAFI. Cálculos Asociación de Fiduciarias de Colombia.
11%
GRACIAS