Transcript Европейские тенденции рынка лизинга применительно к

Европейские тенденции
рынка лизинга применительно к
Республике Беларусь
январь, 2013
Европейский лизинговый рынок: результаты 2011 года
Новый бизнес, млрд. евро:
Общий
Рынок Leaseurope:
256
Общий рынок:
285
Движимое
м
Недвижимое
232
24
Лизинговый портфель, млрд. евро:
Общий
Рынок Leaseurope:
698
Общий рынок:
800
м
Движимое
Недвижимое
502
196
Источник: Leaseurope
Европейский лизинговый рынок:
объем нового бизнеса по странам
Страны лидеры:
 Германия, 47,6 млрд.
 Франция, 39,6 млрд.
 Великобритания, 38,1 млрд.
Объем нового бизнеса Беларуси
Словенией, Украиной)
8
7.6
- 854
млн. евро (сопоставим с Турцией, Эстонией,
млрд. евро
6
3.3
4
1.4
2
0
Польша
Чешская
Румыния
1.1
Словения
0.9
0.9
0.8
0.8
Беларусь
Турция
Эстония
Украина
0.5
Латвия
Республика
Источник: Leaseurope
Европейский лизинговый рынок: доля лизинга в ВВП
Уровень проникновения лизинга в ВВП в Республике Беларусь сопоставим с
Латвией, Чехией, Польшей, среднеевропейский уровень - 1,7%
5.0%
5.0%
4.5%
4.0%
3.5%
3.0%
2.5%
2.0%
1.5%
1.0%
0.5%
0.0%
3.1%
2.0%
2.7%
2.5%
2.1%
1.0%
0.2%
,
Источник: Leaseurope, Eurostat Белорусская ассоциация лизингодателей
Европейский лизинговый рынок: доля лизинга в
инвестициях в основной капитал
Среднеевропейский уровень лизинга в инвестициях в основной капитал – 13%
22.9%
25.0%
20.0%
16.6%
15.0%
12.4%
10.1%
10.0%
8.7%
4%
5.0%
0.0%
7.6%
0.8%
Польша
Чешская
Румыния
Словения
Беларусь
Турция
Эстония
Латвия
Республика
Источник: Leaseurope, Eurostat, Белорусская ассоциация лизингодателей
Европейский лизинговый рынок:
темпы роста объема нового бизнеса, % 2011




100
80
60
40
20
0
-20
-40
Наиболее активный рост в 2011 году страны Балтии, Украина и
Россия.
Достаточно высокий рост – Франция, Румыния, Польша
Значительный спад – Португалия, Испания, Италия
Беларусь – высокий рост в белорусских рублях, спад в валютном
эквиваленте
90
68
3
-38
-26
-16
-8
14
18
23
-5
Источник: Leaseurope
Темпы роста объема нового бизнеса, %
Беларусь:
-16% в евро
+69% в рублях
Общий темп роста объема
нового бизнеса в Европе в
2011 году составил – 7,4%
Европа
Беларусь
110%
101%
51%
12%
5%
7%
-32%
-5%
-16%
-50%
2007
2008
2009
2010
2011
Источник: Leaseurope, Белорусская ассоциация лизингодателей
Структура лизингового рынка
Сегмент
Европа
Беларусь
Россия
Легковой транспорт
42%
3% (500 единиц)
8%
Грузовой транспорт
18%
21%
10%
Оборудование
16%
31%
31%
BIG-лизинг (иные
транспортные средства)
7%
38%
48%
Недвижимость
10%
6%
3%
Оргтехника
7%
1%
0%
Европа
Беларусь
10%
1% 6%
Легковой
7%
42%
Грузовой
BIG-лизинг
16%
7%
18%
3%
21%
Легковой
Грузовой
31%
BIG-лизинг
Оборудование
Оборудование
Оргтехника
Оргтехника
Недвижимость
38%
Недвижимость
Источник: Leaseurope, Белорусская ассоциация лизингодателей
Сравнение европейского и белорусского лизинга
Основные моменты
Европа
Беларусь в валюте
Легковой транспорт (LCV)
+10,5%
+23%
Грузовой транспорт (CVs)
+17%
-38%
Big-лизинг
-25,5%
+5%
Оборудование
+6,7%
-65%
IT-отрасль
+1,2%
-25%
Недвижимость
-18,6%
-78%
Источник: Leaseurope, Eurostat, Белорусская ассоциация лизингодателей
Сравнение тенденций европейского, российского и
белорусского лизинга
Мировые тенденции
Ситуация в России
Ситуация в Беларуси
Уменьшается число игроков
Уменьшается число игроков
Концентрация рынка в первой
десятке
Идет региональная и глобальная
экспансия
Компании активно развивают
филиальную сеть,
Концентрация рынка в
столичном регионе
Снижается маржа
Аналогично снижается маржа
???
На подходе Basel III, вызывающий
пристальное внимание
Только начался переход к Basel и
качественной оценке рисков
Система оценки рисков
практически отсутствует
Заметно движение к оперативному
лизингу : Развитые рынки – 33%
Развивающиеся – 5%
Компании активно начали
развивать данное направление
как в ж/д технике так и в авиации
Оперативный лизинг в
зачаточном состоянии.
Заметны последствия
несбалансированности бюджетов
Ряд компаний оказались в
тяжелом финансовом кризисе
Системные проблемы
мешающие развитию отрасли
Неопределенность в
налогообложении и
законодательстве
Угроза отмены ускоренной
амортизации, признание авансов
и трактовка выкупной цены,
«необоснованное обогащение»
Понятное и однозначно
трактуемое законодательство
регулирующее рынок лизинга.
Неопределенность с новыми
стандартами МСФО
Устаревшие старые стандарты и
ожидание новых МСФО
Учет по МСФО используют
единицы участников
Источник: Доклад Сухира Амембала, К. Царева
Что препятствует развитию
рынка?
Что препятствует развитию рынка?
Недостаточная осведомленность о преимуществах лизинга среди руководителей предприятий
малого и среднего бизнеса. Идентификация лизинга как субститута кредитования
Неразвитый, дорогой и непредсказуемый рынок фондирования
 цена ресурсов в белорусских рублях высока для большинства белорусских предприятий
 возможности валютного кредитования сильно ограничены
Низкие страновые рейтинги. Высокая стоимость ресурсов, привлекаемых от банковнерезидентов и сложный доступ к ним
Кризисные ожидания среди руководителей белорусских предприятий.
Думают не о развитии, а о сохранении бизнеса
Психологический конфликт интересов «право собственности и право пользования»
Недостаточно эффективная система исполнения судебных решений
Требующая совершенствования система взаимодействия между госорганами в части защиты
прав собственников
В целом понятное и однозначно трактуемое законодательство, регулирующее рынок лизинга, но
есть нюансы…
А теперь поговорим о возможностях
Где мы?
Аренда
«Простой» финансовый
лизинг
«Созидательный
(креативный)»
финансовый лизинг
Оперативный лизинг
Новые продукты
«Зрелый» лизинг
Многолетняя история, краткосрочность,
полное обслуживание, возврат предмета
аренды в конце срока
Намерение ЛП приобрести ПЛ в собственность,
отсутствие желания ЛД в возврате ПЛ, договор
не расторгается, полное возмещение расходов
ЛД, равные платежи
Усиление конкуренции, вариации с окончанием
и структурированием договоров, предложение
допуслуг, стремительный рост и насыщение
рынка. Рост интереса государства и осознание
им потребностей отрасли
ЛД ищут новые ниши, быстрая смена
технологий, усиление преимуществ для ЛП,
развитие вторичных рынков, договоры с полным
сервисом, ПЛ часто возвращаются, но не всегда;
ЛД несет риск актива
Источник: Доклад Сухира Амембала
Возможности развития рынка
 Развитие оперативного
менеджмента)
лизинга
(и
в
последующем
флит-
 Развитие розничного лизинга (лизинга для МСБ и возможно для
частных клиентов)
 Развитие
вендорного
лизинга
(осознание
поставщиками
возможностей лизинга как дополнительного источника роста
продаж)
 Повышение осведомленности о преимуществах лизинга среди
поставщиков и руководителей предприятий малого и среднего
бизнеса. Отстройка лизинга от кредитования.
 Развитие дополнительных сегментов (IT-оборудование, ж/д лизинг,
водный, авиа)
Спасибо за внимание!