Transcript 9. investment management

TAHUN 2012-FINNY REDJEKI S.E.,M.M.(B1075)
KOMUNIKASI BISNIS / A1A216
SELASA, 14.30 WIB – 17.00 WIB; R 2.17
RABU, 17.00 WIB – 19.30 WIB; R 1.9
REFERENSI
• Undang-Undang Perbankan No. 10/1998 ; “ Perubahan
UU No.7/1992 Tentang Perbankan”
• Rachmat Firdaus ; Manajemen Dana Bank”, 2001 ; STIE
INABA
• Peraturan- peraturan & Surat Edaran Bank Indonesia
• Rax Raflus;”Assets Liability Management & ALCO” 1996;
Jakarta
• Williams, Bill CS; “Assets/ Liabillity Management
Technique”; 1992; Bank Administration Institute, Illinois.
9. INVESTMENT MANAGEMENT
9.MANAJEMEN INVESTASI
SELAIN MANAJEMEN LIKUIDITAS
MANAJEMEN KREDIT MAKA
PENGELOLAAN UNSUR AKTIVA
BANK YANG STRATEGIS LAINNYA
ADALAH MANAJEMEN INVESTASI.
PENGERTIAN INVESTASI DISINI ADALAH
PENANAMAN / INVESTASI DALAM SURAT-SURAT
BERHARGA
YANG SIFATNYA “TEMPORARY
INVESMENT”/ INVESTASI SEMENTARA WAKTU
SAJA.
9. INVESTMENT MANAGEMENT
9.MANAJEMEN INVESTASI
DISEBUT “TEMPORARY INVESTMENT” KARENA
DANA YANG DIGUNAKAN BANK UNTUK
PORTFOLIO
SURAT-SURAT
BERHARGA
MERUPAKAN KELEBIHAN (EKSES) DANA YANG
SEBENARNYA DITUJUKAN UNTUK “KREDIT”,
NAMUN MENGINGAT BELUM ADANYA PERMINTAAN
KREDIT YANG COCOK ATAU MACTHING DENGAN
JANGKA WAKTU DANA YANG TERSEDIA
SERTA
SEBAGAI UPAYA UNTUK MEMBAGI RISIKO USAHA
SERTA ALASAN LAINNYA, MAKA UNTUK SEMENTARA
WAKTU DIINVESTASIKAN KEDALAM SURAT-SURAT
BERHARGA. HAL INI GUNA MENGHINDARI DANA YANG
BERSIFAT
“IDLE”
DAN
GUNA
MEMENUHI
PROFITABILITY FACTOR.
9. INVESTMENT MANAGEMENT
9.MANAJEMEN INVESTASI
SKALA PRIORITAS BANK DALAM
PENGGUNAAN DANA ADALAH SEBAGAI
BERIKUT :
1
• CADANGAN BERUPA GWM YANG BESARNYA
DITENTUKAN OLEH BI
1
• CADANGAN BERUPA UANG TUNAI PADA
KAS BANK UNTUK MENGANTISIPASI
KEBUTUHAN TRANSAKSI SEHARI-HARI
1
• CADANGAN BERUPA GIRO PADA BANK
INDONESIA DILUAR GWM
9. INVESTMENT MANAGEMENT
9.MANAJEMEN INVESTASI
SKALA PRIORITAS BANK DALAM
PENGGUNAAN DANA ADALAH SEBAGAI
BERIKUT :
2
3
4
• CADANGAN SEKUNDER – INVESTASI
JANGKA PENDEK
• DISALURKAN DALAM BENTUK “KREDIT
• INVESTASI JANGKA MENENGAH DAN
PANJANG
9. INVESTMENT MANAGEMENT
9.MANAJEMEN INVESTASI
SKALA PRIORITAS BANK DALAM
PENGGUNAAN DANA ADALAH SEBAGAI
BERIKUT :
• DIGUNAKAN UNTUK AKTIVA
TETAP
5
9. INVESTMENT MANAGEMENT
9.MANAJEMEN INVESTASI
KHUSUS UNTUK CADANGAN SEKUNDER
YANG MERUPAKAN INVESTASI JANGKA
PENDEK, WAJIB MEMENUHI SYARAT2X
/KRITERIA 2X SEBAGAI BERIKUT :
TERDAPAT 4 KRITERIA BAGI CADANGAN SEKUNDER
1. HIGH
QUALITY,LO
W RISK
2.SHORT
TERM
MATURY
3. SHORT
NOTICE
4. HIGH
RETURN
9. INVESTMENT MANAGEMENT
9.MANAJEMEN INVESTASI
KHUSUS UNTUK CADANGAN SEKUNDER
YANG MERUPAKAN INVESTASI JANGKA
PENDEK,
WAJIB MEMENUHI
4
KRITERIA 2X SEBAGAI BERIKUT :
1. HIGH QUALITY, LOW DEFAULT RISK/
KUALITAS TINGGI DGN RISIKO WAN PRESTASI
RENDAH
2. SHORT TERM MATURITY/ BERJANGKA
PENDEK
3. SHORT NOTICE/ MUDAH DIJUAL ATAU
DIPASARKAN DLM WAKTU SINGKAT
9. INVESTMENT MANAGEMENT
9.MANAJEMEN INVESTASI
KHUSUS UNTUK CADANGAN SEKUNDER
YANG MERUPAKAN INVESTASI JANGKA
PENDEK, WAJIB MEMENUHI SYARAT2X
/KRITERIA 2X SEBAGAI BERIKUT :
5. HIGH RETURN/ MEMBERIKAN
KEUNTUNGAN YG RELATIF TINGGI
9. INVESTMENT MANAGEMENT
9.MANAJEMEN INVESTASI
MACAM2X SEKURITAS YANG DAPAT
DIJADIKAN INVESTASI BAGI BANK
MULAI DARI YANG PALING “LIKUID”
TANPA RISIKO TINGGI YAITU :
• INTERBANK CALL MONEY ATAU DEPOSIT ON
CALL, YAITU TRANSAKSI PENEMPATAN DANA
ANTAR BANK DGN INSTRUMENT YANG
1
DIGUNAKAN BERBENTUK PROMISSORY NOTES
• SBI (SERTIFIKAT BANK INDONESIA)- ADALAH
INSTRUMEN YANG DITERBITKAN OLEH BI DAN
DIJUAL DI PASAR UANG MELALUI LELANG.
DIMANA TINGKAT SUKU BUNGANYA
2
DITENTUKAN OLEH PESERTA LELANG. SBI
MERUPAKAN PIRANTI MONETER
9. INVESTMENT MANAGEMENT
9.MANAJEMEN INVESTASI
MACAM2X SEKURITAS YANG DAPAT
DIJADIKAN INVESTASI BAGI BANK
MULAI DARI YANG PALING “LIKUID”
TANPA RISIKO TINGGI YAITU :
3
• SBPU (SURAT BERHARGA PASAR
UANG) ADALAH INSTRUMEN PASAR
UANG YANG DPT DIPERJUAL
BELIKAN PADA INTER BANK MONEY
MARKET ATAU KEPADA BANK
INDONESIA. SBPU DITERBITKAN
OLEH LEMBAGA KEUANGAN BUKAN
BANK (LKBB)
9. INVESTMENT MANAGEMENT
9.MANAJEMEN INVESTASI
MACAM2X SEKURITAS YANG DAPAT
DIJADIKAN INVESTASI BAGI BANK
MULAI DARI YANG PALING “LIKUID”
TANPA RISIKO TINGGI YAITU :
4
• DEPOSITO PADA BANK LAIN ADALAH
SIMPANAN YANG PENARIKANNYA
HANYA DAPAT DILAKUKAN PADA
WAKTU TERTENTU BERDASARKAN
PERJANJIAN YANG DISEPAKATI.
9. INVESTMENT MANAGEMENT
9.MANAJEMEN INVESTASI
MACAM2X SEKURITAS YANG DAPAT
DIJADIKAN INVESTASI BAGI BANK
MULAI DARI YANG PALING “LIKUID”
TANPA RISIKO TINGGI YAITU :
5
• SERTIFIKAT DEPOSITO ADALAH
SIMPANAN DALAM BENTUK
DEPOSITO YANG SERTIFIKATNYA
DAPAT DIPINDAHTANGANKAN.
ARTINYA CD DPT DIPERJUALBELIKAN DIPASAR SEKUNDER ATAU
SECONDARY MARKET.
9. INVESTMENT MANAGEMENT
9.MANAJEMEN INVESTASI
MACAM2X SEKURITAS YANG DAPAT
DIJADIKAN INVESTASI BAGI BANK
MULAI DARI YANG PALING “LIKUID”
TANPA RISIKO TINGGI YAITU :
6
•OBLIGASI (BONDS) ADALAH SEJENIS SURAT
BERHARGA SBG BARANG BUKTI HUTANG DARI
EMITEN ( PIHAK YANG MENERBITKAN OBLIGASI)
YANG DIJAMIN OLEH AGUNAN BERUPA KEKAYAAN
EMITEN DAN ATAU PIHAK KETIGA. JANGKA WAKTU
OBLIGASI PADA UMUMNYA BERJANGKA PANJANG
YAITU 5 S/D 20 TAHUN. SISTEM PENGENAAN
BUNGANYA DPT “TETAP”, MENGAMBANG, ATAU
GABUNGAN. BONDS DPT DIJUAL KEMBALI KAPAN
SAJA SAAT BANK MEMBUTUHKAN DANA TUNAI.
9. INVESTMENT MANAGEMENT
9.MANAJEMEN INVESTASI
MACAM2X SEKURITAS YANG DAPAT
DIJADIKAN INVESTASI BAGI BANK
MULAI DARI YANG PALING “LIKUID”
TANPA RISIKO TINGGI YAITU :
7
• MEDIUM TERM NOTES (MTN) ADALAH
JENIS SURAT BERHARGA SEBAGAI BUKTI
HUTANG YANG DITERBITKAN OLEH
EMITEN. BEDANYA DGN OBLIGASI ADALAH
MTN BERJANGKA WAKTU KURANG DARI 3
TAHUN DAN PROSES PENERBITANNYA
YANG LEBIH SEDERHANA.
9. INVESTMENT MANAGEMENT
9.MANAJEMEN INVESTASI
MACAM2X SEKURITAS YANG DAPAT
DIJADIKAN INVESTASI BAGI BANK
MULAI DARI YANG PALING “LIKUID”
TANPA RISIKO TINGGI YAITU :
8
• TREASURY BILL/ T-BILL YAITU SURAT
PENGAKUAN HUTANG JANGKA PENDEK
YANG DIKELUARKAN OLEH PEMERINTAH
YANG BISA DIBELI OLEH BANK.
9. INVESTMENT MANAGEMENT
9.MANAJEMEN INVESTASI
MACAM2X SEKURITAS YANG DAPAT
DIJADIKAN INVESTASI BAGI BANK
MULAI DARI YANG PALING “LIKUID”
TANPA RISIKO TINGGI YAITU :
9
• SURAT BERHARGA KOMERSIAL
(COMERCIAL PAPER/CP) YAITU SURAT
BERHARGA PASAR UANG YANG
BERJANGKA WAKTU PENDEK YANG
DITERBITKAN OLEH PERUSAHAAN BUKAN
BANK.
9. INVESTMENT MANAGEMENT
9.MANAJEMEN INVESTASI
COMMERCIAL PAPER
COMMERCIAL
PAPER
• BERDASARKAN SE BI NO. 28/KEP/DIR.11
AGUSTUS 1995 MENYATAKAN BAHWA
SURAT BERHARGA KOMERSIAL
MERUPAKAN SURAT SANGGUP TANPA
JAMINAN YANG DITERBITKAN MELALUI
BANK ATAUPUN PERUSAHAAN EFFEK,
BERJANGKA WAKTU PENDEK, DPT
DIPERDAGANGKAN DENGAN SISTEM
DISKONTO. (MEMILIKI RISIKO YG TINGGI)
9. INVESTMENT MANAGEMENT
9.MANAJEMEN INVESTASI
INSTRUMEN SEKURITAS YANG AMAN
SURAT
BERHARGA
YG
AMAN
• DARI INSTRUMEN SEKURITAS TSB YANG
PALING AMAN(TDK BERISIKO) DAN
“MARKETABLE” SERTA DAPAT DIJADIKAN
JAMINAN ADALAH “ SERTIFIKAT BANK
INDONESIA / SBI”
9. INVESTMENT MANAGEMENT
9.MANAJEMEN INVESTASI
DAMPAK BILA DANA TERLALU BANYAK
DIINVESTASIKAN
DLM
BENTUK
SURAT2X BERHARGA :
•DAMPAK BAGI BANK BILA TERLALU BANYAK
PENGGUNAAN DANANYA UNTUK PEMBELIAN SBI
ATAUPUN DIINVESTASIKAN DI PASAR UANG AKAN
BERPENGARUH PADA “LOAN TO DEPOSIT
RATIO”/LDR. LDR MENJADI RENDAH. BIASANYA
HAL INI DILAKUKAN BANK BILA KONDISI EKONOMI
MASIH DALAM KONDISI KRISIS/ BLM NORMAL/BLM
PULIH KHUSUSNYA SEKTOR RIIL. HAL INI UNTUK
MENGHINDARI KERUGIAN YANG LEBIH BESAR LAGI
APABILA DANA DIPAKSAKAN DISALURKAN PADA
SEKTOR KREDIT.
9. INVESTMENT MANAGEMENT
9.MANAJEMEN INVESTASI
BEBERAPA RISIKO PENANAMAN PADA
SEKURITAS ADALAH
BEBERAPA RISIKO PENANAMAN PADA SEKURITAS
ADALAH :
1. RISIKO
PASAR/
MARKET
RISK
3. RISIKO
INGKAR
2. RISIKO
JANJI/
PERUBAHA
DEFAULT
N/ INTEREST
RISK ATAU
RATE RISK
CREDIT RISK
4. RISIKO
INFLASI
INFLATION
RISK ATAU
PURCHASED
POWER RISK/
RISIKO
PENURUNAN
DAYA BELI