Transcript ALMA - WordPress.com
ALMA
Assets and Liabilities Management
Budi Purwanto [email protected]
http://about.me/budipu http://subud.wordpress.com
Apa intisari MLK?
ALMA
Assets
Pinjaman Harta lain Jumlah Harta
Liabilities
Tabungan Utang Lain Ekuitas Jumlah Utang dan Modal
Asset and Liability Management
Tahap I. Umum
Pengelompokan pengelolaan aktiva dan pasiva secara garis besar menjadi: 1. manajemen asset 2. manajemen liabilitas 3. manajemen modal
Asset and Liability Management
Tahap II. Khusus Pengelompokan pengelolaan aktiva lebih rinci: 1. manajemen aktiva posisi cadangan 2. manajemen likuiditas 3. manajemen investasi 4. manajemen pinjaman/pembiayaan 5. manajemen aktiva tetap 6. manajemen pasiva posisi cadangan 7. manajemen pinjaman 8. manajemen utang jangka panjang 9. manajemen modal
Asset and Liability Management
Tahap III. Lebih Khusus Pengelompokan manajemen untuk melihat kemampuan menghasilkan laba
(Laba = Penerimaan – Biaya Bunga – Overhead – Pajak)
: 1. manajemen “spread” (marjin) 2. pengendalian “burden” (beban) 3. manajemen likuiditas 4. manajemen modal 5. manajemen perpajakan
Manajemen Dana
Sumber
Dana sendiri Dana Masyarakat Dana lain
Penggunaan Lazim
Investasi dan operasi Pinjaman Lain-lain
Dua Pendekatan:
(1) The Pooled of Fund Sumber
Giro Tabungan Deposito Pinjaman Modal
Pool Penggunaan
Cadangan utama Cadangan tambahan Investasi Pinjaman Harta benda
Dua Pendekatan:
(2) The Asset Allocation Sumber
Giro Tabungan Deposito Pinjaman Modal
Pool Penggunaan
Cadangan utama Cadangan tambahan Investasi Pinjaman Harta benda
Sumber Dana
1. Dana pihak kesatu Dana pihak kesatu adalah dana dari modal sendiri yang berasal dari para pemegang saham. 2. Dana pihak kedua Dana pihak kedua adalah dana yang berupa pinjaman dari pihak luar. 3. Dana pihak ketiga Dana pihak ketiga adalah dana yang berupa simpanan dari pihak masyarakat.
Sumber Dana Sendiri
Sumber Lingkup
Modal disetor Cadangan laba Laba yang setiap tahun dicadangkan oleh bank dan sementara belum digunakan Laba belum dibagi Modal dari pemegang saham lama maupun pemegang saham baru Laba tahun berjalan yang belum dibagikan kepada pemegang saham para
Produk dana lain
Sumber
BLBI
call money
Pinjaman asing SBPU Pengertian Kredit dari BI bila bank kesulitan likuiditas Pinjaman dari bank lain bila bank mengalami “kalah kliring” Pinjaman dari pihak perbankan luar negeri Surat berharga berjangka pendek diterbitkan dan diperjualbelikan di pasar keuangan
Dana Pihak III
Giro Tabungan Deposito
Produk DPK
Sumber Ciri
Giro Bunga rendah, mudah dan aman digunakan untuk melakukan pembayaran Tabungan Bunga sedang, cukup likuid bila sewaktu waktu diperlukan untuk pembayaran Deposito Bunga lebih tinggi, direncanakan untuk jangka waktu tertentu yang lebih panjang
Produk DPK
Ada 3 (tiga) jenis simpanan pada bank sebagai sarana untuk memperoleh dana dari masyarakat, yaitu : 1. Giro (Demand Deposit) Giro adalah simpanan pihak ketiga pada bank. Jenis rekening giro dapat berupa : a. Rekening atas nama perorangan. b. Rekening atas nama suatu badan usaha atau lembaga. c. Rekening bersama atau gabungan.
Produk DPK
2. Deposito (Time Deposit) Deposito adalah simpanan pihak ketiga pada bank yang penarikannya hanya dapat dilakukan dalam jangka waktu tertentu menurut perjanjian antara penyimpan (pihak ketiga) dengan bank yang bersangkutan. Dalam praktiknya terdapat 3 (tiga) jenis deposito yaitu: a. Deposito berjangka b. Sertifikat deposito c. Deposit on call
Produk DPK
3. Tabungan (Saving Deposit) Tabungan adalah simpanan pihak ketiga pada bank yang penarikannya hanya dapat dilakukan menurut syarat-syarat tertentu yang disepakati, tetapi tidak dapat ditarik dengan cek, bilyet giro dan atau alat lainnya yang dipersamakan dengan itu.
Manajemen Risiko Perbankan
Manajemen Valas Posisi Devisa Neto Manajemen Likuiditas Manajemen Suku Bunga
Manajemen Posisi Devisa
Assets Liabilities
Exchange Rate Sensitive Assets Exchange Rate Sensitive Liabilities GAP (+) Jumlah Harta Jumlah Utang dan Modal Apa posisi GAP harus diambil jika nilai tukar diprediksi melemah?
Valas
Kurs disajikan antar satu mata uang terhadap mata uang lain, terdiri atas kurs beli (
bid
) dan kurs jual (
offer
); kebanyakan mengacu pada USD kecuali GBP, EUR, AUD, NZD. Contoh: EUR 0.9167/72 JPY IDR 108.60/68 9.600/700
Manajemen Gap Suku Bunga
Assets
Interest Rate Sensitive Assets
Liabilities
Interest Rate Sensitive Liabilities GAP (+) Jumlah Harta Jumlah Utang dan Modal Apa posisi GAP harus diambil jika suku bunga diprediksi turun?
Suku Bunga
Flat Rate (% x Total Pinjaman) Sliding Rate (% x Sisa Pinjaman) Floating Rate (% suku bunga patokan +) Bagi Hasil Bruto (% x Pendapatan Bruto) Bagi hasil Neto (% x Pendapatan Neto) Marjin (% x Harga Pokok Penjualan)
Kredit/Pembiayaan
Penyediaan uang atau tagihan yang dapat dipersamakan dengan itu, berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam-meminjam antara bank dengan pihak lain yang mewajibkan pihak peminjam melunasi utangnya setelah jangka waktu tertentu dengan pemberian bunga/imbalan atau bagi hasil
Unsur-unsur Kredit/ Pembiayaan
Kepercayaan Kesepakatan Jangka Waktu Risiko Balas Jasa
Jenis-jenis Kredit/ Pembiayaan
Menurut Kegunaan Kredit Investasi Kredit Modal Kerja Menurut Tujuan Kredit Produktif Kredit konsumtif Kredit Perdagangan Menurut Jangka Waktu Kredit Jangka Pendek Kredit Jangka Menengah Kredit jangka Panjang Menurut Jaminan Kredit dengan Jaminan Kredit Tanpa Jaminan
Prinsip-prinsip Pemberian Kredit/ Pembiayaan
5C Character Capacity Capital Collateral Condition 7P Personality Party Purpose Prospect Payment Profitability Protection
Faktor Kredit/ Pembiayaan Macet
Pihak Bank Analisis Korup Pihak Debitur Kesengajaan Musibah
Penyelamatan Kredit/ Pembiayaan Macet
Rescheduling Restructuring Menambah kredit Menambah ekuitas Reconditioning Kapitalisasi bunga Penundaan bunga Penurunan bunga Pembebasan bunga Kombinasi Sita jaminan
Manajemen Gap Likuiditas
Assets
Liquid Assets
Liabilities
Short-Term Liabilities Jumlah Harta GAP (+) Jumlah Utang dan Modal Apa tindakan harus diambil untuk mengatasi GAP likuiditas?
Causes of Liquidity Risk
Asset side May be forced to liquidate assets too rapidly May result from loan commitments Traditional approach: reserve asset management. Alternative: liability management.
Causes of Liquidity Risk
Liability side Reliance on demand deposits Core deposits Need to be able to predict the distribution of
net
deposit drains.
Managed by: purchased liquidity management stored liquidity management
Liability Management
Purchased liquidity Federal funds market or repo market.
Managing the liability side preserves asset side of balance sheet. Borrowed funds likely at higher rates than interest paid on deposits. Deposits are insured Regulatory concerns: growth of wholesale funds
Liability Management
Alternative: Stored Liquidity Management Liquidate assets. In absence of reserve requirements, banks tend to hold reserves. E.g. In U.K. reserves ~ 1% or more. Downside: opportunity cost of reserves.
Decreases size of balance sheet Requires holding excess noninterest-bearing assets Combine
purchased
and
stored
management liquidity
Asset Side Liquidity Risk
Risk from loan commitments and other credit lines: met either by borrowing funds or by running down reserves Current levels of loan commitments are dangerously high according to regulators
Measuring Liquidity Exposure
Net liquidity statement: shows sources and uses of liquidity.
Sources: (i) Cash type assets, (ii) maximum amount of borrowed funds available, (iii) excess cash reserves Uses include: borrowed or money market funds already utilized, and any amounts already borrowed from the Fed.
Other Measures:
Peer group comparisons: usual ratios include borrowed funds/total assets, loan commitments/assets etc.
Liquidity index: weighted sum of “fire sale price”
P
to fair market price,
P*
, where the portfolio weights are the percent of the portfolio value formed by the individual assets.
I =
S
w i (P i /P i *)
Measuring Liquidity Risk
Financing gap and the financing requirement: Financing gap = Average loans - Average deposits or, financing gap + liquid assets = financing requirement.
The gap can be used in peer group comparisons or examined for trends within an individual FI.
Example of excessive financing requirement: Continental Illinois, 1984.
BIS Approach:
Maturity ladder/Scenario Analysis For each maturity, assess all cash inflows versus outflows Daily and cumulative net funding requirements can be determined in this manner Must also evaluate “what if” scenarios in this framework
Kepustakaan
Saunders, Anthony & Marcia M. Cornett. 2006. Financial Institutions Management: a Risk Management Approach. 5 th Edition. McGraw-Hill International Edition. [SC] Hull, John C. 2002. Option, Futures, & Other Derivatives. Fift Edition. Prentice Hall. [HJ] Siamat, Dahlan. 2004. Manajemen Lembaga Keuangan. Edisi Keempat. Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia [SD] Riyadi, Selamet. 2004. Banking Assets and Liability Management. Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia [RS]