Transcript 4º Trimestre de 2013

Teleconferência
Resultados de 2013
Março/2014
Diretoria Econômico-Financeira e de Relações com Investidores
Aviso
Esta apresentação pode conter considerações futuras referentes às
perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e
às perspectivas de crescimento da Sabesp. Estas são apenas projeções e, como
tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Sabesp em
relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o
plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem,
substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras
governamentais, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros
fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados
pela Sabesp e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
2
Volume Faturado
Total do Volume Faturado de água e esgoto, incluindo atacado (milhões de m³)
2,8%
3.628,3
3.728,2
2,9%
3,5%
961,2
928,9
Esgoto
Água
3,7%
393,1
3,3%
1.579,1
1.534,5
407,7
535,8
553,5
4T12
4T13
2,6%
2.093,8
2.149,1
2012
2013
553,5
786,0
774,0
752,0
762,0
25,7
534,7
759,0
535,8
528,5
4T12
1T13
2T13
Perdas (
Volume Faturado de Água
Volume Produzido de Água
3T13
4T13
4T12
1T13
2T13
25,5
532,5
3T13
25,3
4T13
4T12
1T13
2T13
3
Principais Destaques Financeiros (R$ milhões)
11.315,6
Receita Operacional
Líquida
10.737,6
Custos, desp. adm.,
comerciais e de
construção
8.182,5
7.864,6
Lucro Líquido
4,0%
0,4%
4.006,6
EBITDA Ajustado
EBIT
5,4%
3.605,0
11,1%
3.135,5
2.866,5
9,4%
1.923,6
38,9%
0,6%
1.911,9
2013
2012
4
Custos e Despesas (R$ milhões)
Custos e despesas no 2012*: R$ 5.450,2
6,2%
Custos e despesas no 2013*: R$ 5.788,0
10,8%
3,4%
1.739 1.927
(6,3%)
3,4%
688 711
1.076 1.112 590
18,0%
*Não considera os custos de construção
739 871
553
35,6%
6,4%
(45,9%)
241
182 193
192
178
10,7%
104
Salários e
Encargos
Materiais
Materiais de
Tratamento
Serviços
Energia
Elétrica
2012
Despesas
Gerais
Depreciação e
Amortização
Baixa de
Crédito
68 76
Despesas
Fiscais
2013
% Receita Líquida no 2012
16,2%
1,7%
1,7%
10,0%
5,5%
6,4%
6,9%
1,8%
0,6%
% Receita Líquida no 2013
17,0%
1,7%
2,1%
9,8%
4,9%
6,3%
7,7%
0,9%
0,7%
5
Lucro líquido – Principais variações
578,0
(317,9)
35,4
(187,5)
(59,2)
1.923,6
1.911,9
2012
Lucro Líquido 2012
Receita Operacional Líquida
10.737,6
Custos e Despesas
(7.864,6)
Outras Rec. e Despesas
(29,7)
Financeiras Líquidas
(295,7)
IR/CS
(635,7)
2013
11.315,6
(8.182,5)
5,7
(483,2)
(732,0)
Lucro Líquido 2013
Lucro Líquido
2012
R.O.L.
Custos e
Despesas
Outras Rec. e
Despesas
Var.
1.911,9
578,0
(317,9)
35,4
(187,5)
(96,3)
1.923,6
Financeiras
Líquidas
IR/CS
Lucro Líquido
2013
6
Sistema Integrado Metropolitano de Abastecimento de Água
Sistema
Cantareira
Guarapiranga
Alto Tietê
Rio Claro
Rio Grande
Alto Cotia
Baixo Cotia(a)
Ribeirão da Estiva (a)
Total
(a) não tem reservação
Capacidade
Volume produzido
Produção m³/s
2013 m³/s
33,0
32,6
14,0
13,6
15,0
12,1
4,0
4,8
5,0
3,9
1,2
1,2
0,9
0,8
0,1
0,1
69,1
7
jan/03
mar/03
mai/03
jul/03
set/03
nov/03
jan/04
mar/04
mai/04
jul/04
set/04
nov/04
jan/05
mar/05
mai/05
jul/05
set/05
nov/05
jan/06
mar/06
mai/06
jul/06
set/06
nov/06
jan/07
mar/07
mai/07
jul/07
set/07
nov/07
jan/08
mar/08
mai/08
jul/08
set/08
nov/08
jan/09
mar/09
mai/09
jul/09
set/09
nov/09
jan/10
mar/10
mai/10
jul/10
set/10
nov/10
jan/11
mar/11
mai/11
jul/11
set/11
nov/11
jan/12
mar/12
mai/12
jul/12
set/12
nov/12
jan/13
mar/13
mai/13
jul/13
set/13
nov/13
jan/14
mar/14
Porcentagem do Volume Máximo (%)
Volumes – Todos Sistemas RMSP - 2003 a 2014
110,0
100,0
90,0
80,0
70,0
60,0
50,0
40,0
mar/14
37,8
30,0
20,0
10,0
mar/14
14,0
-
Cantareira
Guarapiranga
Rio Grande
Rio Claro
Alto Tietê
Cotia
8
Volumes mensais – Sistema Cantareira 2003 a 2014
9
Evolução das condições de armazenamento do Sistema Cantareira
Temperatura média/mensal
30.0
25.0
ºC
20.0
15.0
10.0
5.0
fev-14
jan-14
dez-13
nov-13
out-13
set-13
ago-13
jul-13
jun-13
mai-13
abr-13
mar-13
jan-13
fev-13
0.0
SISTEMA CANTAREIRA
Afluência mensal (m³/s)
80.0
70.0
60.0
50.0
40.0
30.0
20.0
22.1
22.5
25.1
20.4
10.0
15.4
10.5
0.0
outubro
novembro dezembro
janeiro
fevereiro
Média Histórica
março
abril
maio
Mínima Histórica
junho
julho
agosto
setembro
2013/14
10
Medidas e Ações
Programa de bônus
 20% de economia na conta de água = 30% desconto na conta de água e
esgoto
Abrangência:
 Desde fevereiro  consumidores atendidos pelo Sistema Cantareira
 A partir de abril  todos consumidores atendidos diretamente na RMSP
 Período de duração: fevereiro a dezembro
 37% da população abrangida pelo Sistema Cantareira já atingiu a meta
de economia de água
Captação da Reserva Técnica do Sistema Cantareira
 Volume disponível equivalente a 20% da capacidade de armazenamento
do sistema
 Investimento de R$ 80 milhões
 Implementação até junho de 2014
11
Investimentos em Água
1995-2013 - R$ 9,3 Bilhões Investidos em Água
 Aumento da disponibilidade de água/mananciais 14,9 m³/s
 Aumento da capacidade de produção de água - de 57,6 para 73,2 m³/s
 Aumento do volume de reservação de água -- 130 mil m³
 Construção de 175 Km de adutoras e 11 mil Km de redes de distribuição
 Implementamos aproximadamente 1,8 milhões de ligações de água
 Redução das perdas de água em mais de 9%
Investimentos Programados em Água
 Programa Corporativo de Redução de Perdas de Água  Meta de 18% em 2020, R$ 5,9
bilhões de investimentos entre 2009-2020
 Sistema Produtor São Lourenço  + 4,7m³/s de produção de água em 2018, R$ 2,2 bilhões de
investimento
12
Integração Jaguari – Atibainha
13
Plano de Investimentos (R$ milhões)
Investimentos 2013
Investimentos por segmento
Água
Esgoto
Total
Região Metropolitana
652,4
977,3
1.629,7
Sistemas Regionais
451,3
635,0
1.086,3
1.103,7
1.612,3
2.716,0
Total
Capex 2014-2018
Água
Esgoto
Diversos
Total
2014
2015
2016
2017
2018
Total
815
825
814
750
724
3.928
1.169
1.259
1.227
1.371
1.278
6.304
658
592
489
374
418
2.531
2.642
2.676
2.529
2.496
2.420
12.763
14
www.sabesp.com.br
Contatos de RI
Mario Azevedo de Arruda Sampaio
Superintendente de Captação e Relações com Investidores
[email protected]
(11) 3388-8664
Angela Beatriz Airoldi
Gerente de Relações com Investidores
[email protected]
(11) 3388-8793