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建立正確觀念，退休準備更周全 ~私校教職員退休理財~ 2010.10.06 大綱 退休？您準備好了嗎？ 瞭解您的財富缺口 退休理財大作戰 • • • • 退休？您準備好了嗎？ 瞭解您的財富缺口 輕鬆認識投資小幫手 退休後理財 輕鬆認識投資小幫手 退休後理財 中華民國退休基金協會 2 5 完美退休 要素 「退休不是啥事都不做，而是做最想做的事， 又可以幫助別人，這是最理想的狀態。」 ~中華民國退休基金協會教育委員會主委陳登源 ~ 中華民國退休基金協會 3 3 你必須知道的 大退休問題 • Q1：高齡化，及早自存退休金因應 • Q2：少子化，不要寄望子女養你 • Q3：提防通膨風險 中華民國退休基金協會 4 Q1：您比想像中活得更久? 根據內政部統計處估測，2009年我國 男性零歲平均餘命為75.88歲，較 2008年增加0.29歲，女性為82.46歲， 增加0.52歲，平均餘命皆呈現持續逐 年成長態勢。 根據經建會預估，截至2056年，男性 零歲平均餘命會攀升至82.2歲，女性 則達89歲。可以預期的是，在科技及 醫學發達的現代，高齡化問題只會愈 來愈嚴重。 中華民國退休基金協會 5 Q2：養兒防老？提防養兒啃老？ 根據內政部民國95年所做的「老人狀況調查性別統計分析」，我國老 人的主要經濟來源，有一半靠子女奉養，1/3靠政府救助或津貼，其 他才是靠自己的退休金、撫卹金或保險給付，或是靠自己繼續工作養 活自己。 當今台灣社會因單身、離婚及不生的比率日高，少子化問題嚴重，即 使是有子女的人，規畫退休金時，千萬不要把子女奉養金算進去。 6 退休？您準備好了嗎？ 根據主計處調查，國內目前45~64的中高齡人口中，高達60%沒有自己 存退休金；其中，32.9%的人完全沒有退休計畫(詳見圖一)。 而自認有規畫退休經濟來源的人之中，高逾50%的人靠政府的退休金制 度(退休金31.40%、勞保19.65%、政府救助或津貼4.49%)，靠理財投資 的僅4.22% (詳見圖二) ，顯示國人退休準備觀念不夠、準備不足。 ▼圖一 ▼圖二 資料來源：行政院主計處、Smart No.134/2009.10.1 中華民國退休基金協會 7 Q3：通膨壓力來襲，錢越來越薄 長期來看，通貨膨脹一定會發生、是侵蝕退休金的關鍵因素！ 假設每年物價上漲2%， 35年後就會上漲1倍； 若年增率是4%， 物價則會上漲3倍。 中華民國退休基金協會 35年後的1000萬元， 可能只等於現在的500萬元， 或只有250萬元。 8 藉由長期複利投資 才能抗通膨 別讓通膨怪獸吞噬您的財富 美國與台灣消費者物價指數過去25年來走勢(年比，季資料，%) 8 美國物價消費指數 台灣物價消費指數 6 美國平均 2.96% 4 2 0 台灣平均 1.80% -2 -4 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 資料來源：彭博資訊 資料時間：1985/1Q-2009/4Q 若以通膨3%計算，14年後，現金實際購買能力將去掉1/3，而 23年後則僅剩下原本的1/2。 中華民國退休基金協會 9 大綱 退休？您準備好了嗎？ 瞭解您的財富缺口 退休理財大作戰 • • • • 退休？您準備好了嗎？ 瞭解您的財富缺口 輕鬆認識投資小幫手 退休後理財 輕鬆認識投資小幫手 退休後理財 中華民國退休基金協會 10 退休金缺口知多少？ 由於每個人退休時點不同，建 議您應估算退休後： 1： 平均每月能領到金額約多少？ 1 2： 2 這筆資金和其他退休金財源合 計是否足夠因應理想退休生活 所需？ 如果不足( 11 ＜ 22 )， 退休前則應多準備退休金 中華民國退休基金協會 11 私校退撫新制＋公保年金化 最高每月能領多少錢？ 根據教育部人事處試算，如果是高中職以下625元薪級(私校國中小 教職員的最高薪級)，年資30年，每月月退休金預估為48,019元。 高中職以下625元薪級每月月退休金=30,210+17,809= 48,019 如果是大專教師最高薪級770元，則每月月退休金預估為55,177元。 大專教師最高薪級770元每月月退休金=35,100+20,077= 55,177 中華民國退休基金協會 12 有了年金 我還要自存退休金嗎？(一) 前述每月月退休金看起來不少，但需薪資達到最高薪級才 能領到前述退休金， 事實上，一般私校教職員恐怕要再打 6、7折，或是對折！ 私校大專教師薪俸級距 私校高中教師之薪俸級距 資料來源：教育部 中華民國退休基金協會 13 有了年金 我還要自存退休金嗎？ (二) 範例： 假設私校助理教授每月薪水6.7萬元，每年薪資成長2.6%，退 休前薪資是8萬元，每月提撥私校退撫儲金年平均報酬率4%， 累積30年後每月退休金為2.8萬元，每月能領取退休金總額： 月退休金為2.8萬元，所得替代率為35%(2.8÷8=0.35)。 假設公保養老給付約可提供20%的所得替代率，則每月可領 取公保養老給付1.6萬元。 若以達到世界銀行認同的所得替代率7～8成水準為退休目標 私校教職員至少須額外自存15～20%退休金！ 中華民國退休基金協會 14 瞭解您的退休金缺口 設定退休財務目標(每月生活所需) 退休時每月能領取退休金總額 –預估公保養老給付 –預估私校退撫新制退休金 5.6 ~ 6.4萬 元 1.6萬 元 2.8萬 元 ? 元 =目前退休金準備不足金額(退休金缺口) 瞭解退休金缺口約多少後， 再估算出距離退休還有多少時間可準備退休金， 即可計算出每月需拿出多少錢來自存退休金！ 中華民國退休基金協會 15 補足財富缺口的投資3大原則(一) 原則一：立即投資 中華民國退休基金協會 16 補足財富缺口的投資3大原則(二) 原則二：簡單投資 投資其實不用太複雜，想要持之以恆，投資方法愈簡單愈好。 想要達到簡單投資目標，應該掌握以下原則： 1 每月提撥將薪資的固定比例長期投資：例如每月薪水的6%或 15% ，用於定期定額投資共同基金。 2 留意長期資產配置：所投資的基金組合須包含一些股票型基 金、一些債券型基金，以平衡投資風險。 3 隨年齡漸長適時調整投資計畫：隨年齡增長，投資風險忍受度隨 之遞減，投資應趨於保守。 中華民國退休基金協會 17 補足財富缺口的投資3大原則(三) 原則三：持續投資 投資大師約翰‧伯格從26歲進 入共同基金業起即參加美國 401（K）投資計畫，持續提 撥每月薪資15%進行投資、從 不間斷；80歲時，他在新書 「enough」中表示：「我的 退休金是我的家庭收支中最大 的一塊，雖不能告訴你金額， 但這金額還蠻嚇人的。」足見 持續投資的威力。 即使是毫不起眼的報酬率，只要時間夠久， 能產生的效益還是非常驚人。 中華民國退休基金協會 18 投資理財工具 投資是在風險與報酬中取得平衡 11 報 酬 率 8 7 高 • 賭博 10 • 期貨、選擇權、預售屋 9 • 跟會 • 投機型股票 • 成長型股票 6 • 房地產 5 • 股票型基金、績優股 4 • 公司債券、債券基金 3 • 貨幣市場工具 • 政府公債 1 • 銀行存款 2 低 中華民國退休基金協會 高 風險 資料來源：中華民國退休基金協會網站 19 退休族投資理財工具 優點 理財工具 定存 保險 基金 股票 ．安全性高 ．資金可做不同期/ 同幣別定存 ．安全性高 ．人生不同階段可受 保障 ．選擇總類多 ．依不同年齡需求， 配置不同風險程度 投資 ．隨時可以進出場 ．資金運用彈性高 ．報酬率較高 ．可依景氣變化調整 股 ．資金變現容易 缺點 適合民眾 ．較無法累積資金 ．利息所得超過27 計入個人所得計 ．臨時需要資金時 ．較無彈性 ．保守型客戶 ．需要定期注意市 化，調整資產組 ．稍微能承受風險 穩健投資人 風險 低 ．★ ．適合年齡層客戶 功能性工具 低 ．★ 中等 ．★ ★ ．風險較高 ．需研究產業前景 業財務狀況定期 持股 ．適合積極型，且 財經產業動態、 股研究以興趣者 高 ．★★ ★ 資料來源：Smart致富月刊密技系列 中華民國退休基金協會 20 大綱 退休？您準備好了嗎？ 瞭解您的財富缺口 退休理財大作戰 • • • • 退休？您準備好了嗎？ 瞭解您的財富缺口 輕鬆認識投資小幫手 退休後理財 輕鬆認識投資小幫手 退休後理財 中華民國退休基金協會 21 輕鬆認識理財工具－共同基金 共同基金: 集合投資人資金，交由專業投資 機構代為管理操作，遵循既定的理念及策略，為 投資人創造最大利潤並分散投資風險，且隨時可 變現，是相當理想的投資工具。 基金優點: 分散投資，降低風險 專業操作，免去選股煩惱 流動性佳，變現容易 中華民國退休基金協會 22 共同基金投資方式很簡單 就像買車可以一次付清分或分期付款，買共同基金投資 也可選擇一次單筆買進或定期定額投資。 單筆投資：透過合法銷售機構(如：銀行、投信(顧)公司、證券商 ) 將資金一次投入欲申購之共同基金，惟銷售機構多設有投資最低金 額門檻，例如：一般銀行投資門檻為30,000-50,000元。 定期定額：每月固定日期，由您所委任銷售機構自指定銀行存款 帳戶代扣固定金額，投資您事先指定的共同基金，由基金專業的研 究團隊進行投資與配置。 中華民國退休基金協會 23 定期定額投資共同基金六大優勢 1.便利性高： 每月可委由約定銷售機構自指定銀行帳戶自動扣款申購基金，省時又方便。 2.理財有彈性： 如遇臨時性的資金需求，可隨時辦理部分贖回並以 當時淨值計算，收益不打折。 3.投資門檻低： 每月只要3000或5000元，小額投資也可累積致富。 4.適合中長期理財規劃： 長期投資的複利效果可觀，相當適合平時忙碌無暇理財、難以掌握投資時 點、手上資金有限的投資人。 5.平均成本、降低風險： 定期定額投資分散進場時點，避免投資時機抉擇難題，有效降低投資風險。 6. 紀律投資克服情緒： 定期定額紀律性投資可以協助投資人避免在市場震盪時，因情緒左右而作 出非理性的決策。 中華民國退休基金協會 24 定期定額投資 點滴累積財富 選擇績效穩健的投資標的定期定額投資， 時間越長、複利效果越驚人，小額也能 累積大財富！ 以複利計算，每月投資10,000元的累積成果（元） 年數 單年報酬率 5年 10 年 20 年 8% 739,667 1,841,657 5,929,472 10% 780,824 2,065,520 7,656,969 12% 824,864 2,323,391 9,991,479 假設每月存10,000元，即一年存12萬元，在年報酬率8%、10%、12%情形下，經過五年至二十年累積的財富情形。 中華民國退休基金協會 25 定期定額投資 攤低平均投資成本 案例：小明到市場買蘋果，每次均用100元購買，隨著 蘋果市價波動，買到的蘋果價格如下表： 每月投資金額(元) 基金單位價格(元) 購得單位數 每次購買金額(元) 蘋果單位價格(元) 購得蘋果數 100 50 2 100 25 4 100 20 5 100 50 2 100 100 1 合計500 平均單位成本 平均市價 中華民國退休基金協會 14 35.7元=(500元/14) 49元=(50+25+20+50+100)/5 26 定期定額可優先選擇股票型基金 定期定額方式能分攤市場下跌風險，投資標的可以波動度 大的股票型基金為主。 中華民國退休基金協會 27 掌握定期定額獲利的重要觀念 耐心長期投資，才能達到原先預設的理財目標， 享受資產成長的複利效果。 逆勢操作，低檔加碼扣款，在市場悲觀時定期定 額持續扣款，或增加扣款金額，以累積更多單位 數，以達攤低投資成本的效果。 定期檢視投資狀況，建議每3~6月定期檢視自己的 投資狀況即可。 選擇適合的基金，建立適合自己的核心投資組合。 沒有達到理財目標前，不輕言贖回。 選擇好的基金，基金規模夠大，績效要好，而且 基金公司富有信譽，基金才不容易被清算。 中華民國退休基金協會 28 補充資料 共同基金的投資成本 手續費 經理費 保管費 匯率 成本 中華民國退休基金協會 29 投資基金必須認清的問題 1 為什麼要買基金？ 2 自己的風險屬性為何？ 3 瞭解自己所投資基金的內容嗎？ 4 需要作資產配置？ 中華民國退休基金協會 30 了解自己的風險屬性 基本上，每檔基金依投資標的風險屬性和投資地區市場風 險狀況，由低至高分為「RR1、RR2、RR3、RR4、RR5」 等5個風險收益等級。 投資人在買基金之前也都需要填寫「風險屬性檢測表」， 選擇適合自己風險屬性的基金，以免選了超出自己能承受 風險的基金，遇到市場大跌，反而吃不下、睡不好。 中華民國退休基金協會 31 瞭解自己所投資基金的內容 您可運用中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站 （www.sitca.org.tw），點選首頁右方的「基金理財百寶箱」， 瞭解自己所投資基金的內容，查詢境內、境外基金「績效評 比」。 中華民國退休基金協會 32 投資風險承受度隨年紀增加遞減 伴隨年紀增長，風險承受度遞減，投資標的應該更穩健保守 股 票 100 比 重 80 % 60 歲 的 退 休 族 20 歲 的 青 年 60 40 40 歲 的 上 班 族 20 10 中華民國退休基金協會 20 80 歲 的 銀 髮 族 30 40 50 60 70 80 年齡 33 債券配置能有效提高投資報酬穩健度 過去20年假設不同資產配置的績效 資產配置 100%股票 80%股票+20%債券 60%股票+40%債券 40%股票+40%債券+20%現金 20%股票+60%債券+20%現金 5年循環報酬率(%) 最佳 最差 297.58 -29.67 246.66 -18.35 195.74 -7.02 139.26 3.82 88.35 12.33 平均年化報酬率(%) 8.01 7.85 7.70 6.84 6.69 資料來源：理柏資訊，美元計價，資料時間：1991/7/31~2010/7/30。股票部份以MSCI世界指 數與MSCI新興股市指數各50%為準。債券以花旗全球政府債債指數為準，現金假設為美國三 個月期國庫券指數為計算基準。平均年化報酬率為各資產年化複合報酬率之簡單加總計算。 ＜以上為舉例之試算結果，並非代表特定基金之投資成果，亦不代表對特定基金 之買賣建議。投資人無法直接投資指數＞ 34 依不同人生階段調整投資組合 資料來源：中華民國退休基金協會網站。 中華民國退休基金協會 35 輕鬆認識理財工具－保險 • • • • • • 選擇適合且需要的保險 購買保險的原則 認識年金保險 傳統保險V.S投資型保單 退休前應檢視健康風險 不同人生階段適合的保險商品 中華民國退休基金協會 36 選擇適合且需要的保險 • 保險商品的基本類型 – 保障型壽險 • 終身壽險 – 基本保障、生命末期、先行給付 • 定期壽險 – 低保費、高保障 • 萬能壽險 – 量力而為、保證利率 – 還本型壽險 – 儲蓄還本兼壽險保障 – 醫療保險(健康險) • 補償疾病或傷害的收入損失或醫療費用 – 傷害保險（意外保險） • 各種意外傷害殘廢或身故的財務保障 – 年金保險 • 活到老領到老，保障長期固定的經濟收入 – 投資型保險 • 結合保障與投資，連結多樣化投資商品，投資風險由保戶自行承擔 中華民國退休基金協會 37 購買保險的原則 從真正的需求出發 -- 保障、意外、醫療 儲蓄保險與投資型保單要量力而為 慎選合格的業務人員 切勿購買尚未合法的保單 仔細評估所需的保障內容 依照人生周期與風險選擇投資型保單 將稅務因素納入保險理財的考量範圍 中華民國退休基金協會 38 年金保險 •為了因應「活的太久」的風險所推出的 保險商品。 •保戶以一次躉繳或定期的方式繳交保險 費，在約定的時間，由保險公司開始分 期給付約定金額的保險。 中華民國退休基金協會 39 年金保險的種類 •傳統型年金 •利率變動型年金 •投資型年金 中華民國退休基金協會 40 年金保險的種類 • 傳統型年金 – 依照有無累積期間的不同，可以分為即期年 金及遞延年金 • 即期年金： – 保戶一次繳清所有的保險費，而在契約生效後約定的 時點開始給付年金。 • 遞延年金： – 保戶固定繳交保險費，等到保費繳滿一定年期或被保 險人到達一定年齡時，才開始給付年金，保戶可斟酌 自己的需要加以選擇。 中華民國退休基金協會 41 年金保險的種類 •利率變動型年金 –保單價值準備金計算方式，將所繳保險費扣除相關 附加費用後，依各該保險公司之宣告利率計算累積 保單價值準備金，而依據被保險人欲領取年金實支 預定利率及預定危險發生率決定年金金額。 –依領取年金金額是否固定的不同，又可分為甲型及 乙型兩種， •甲型每期領取的金額固定 •乙型則會依據調整係數的不同，使被保險人每期可領取的 金額都會有所不同 中華民國退休基金協會 42 年金保險的種類 • 投資型年金 – 投資型年金包含分離帳戶的投資部分，所以 保單價值的累積會隨著連結的投資標的收益 而變動，使保戶有機會可以享受到因為投資 帶來的較高收益。 中華民國退休基金協會 43 依年齡、有無工作及健康情況挑選年金險 適合族群 年金金額 給付時點 預定利率 較年輕，仍 利率變動型 可工作，繼 年金險 續繳付保費 以增加年金 的人 較高 1.至少有5年 等待期 2.等待期內 可部分提領 前5年隨保 險公司宣告 利率變動， 反應市場利 率 較年長、屆 齡退休但身 體健康的人 即期終身年 金險 稍低 1.投保隔年 開始領取 2.立即領取 年金 如市場利率 上升，享有 保單紅利分 享機制 較年長、屆 齡退休但身 體不好的人 保本即期終 身年金險 最低 1.投保隔年 開始領取 2.立即領取 年金 如市場利率 上升，享有 保單紅利分 享機制 中華民國退休基金協會 名稱 44 傳統保險V.S投資型保險 項目 投資型保險 傳統保險 功能 保障＋投資 保障 保費繳交 彈性 定期、定額 保額 可彈性選擇 固定 保單帳戶價值 通常沒有保證，依投資績效而定 有保證 投資風險承擔 由保戶承擔 由保險公司承擔 費用透明度 較透明 較不透明 資金運用方式 由保戶決定 由保險公司決定 投資資產之管理 分離帳簿 一般帳戶 資料來源：金管會保險局 中華民國退休基金協會 45 退休前檢視健康風險 •檢視健康風險緣由 –依行政院衛生署2008年統計，50歲以後醫療 費用急速增加。尤其70至79歲的國人，平均 每年在個人的醫療費用上逾10萬元。 –規畫退休時，除了考量退休時的食衣住行育 樂等生活費用支出，更要及早準備老後的醫 療費用。 –人類壽命延長之後，必面臨活得太久的老、 病問題。及早規畫健康險，是退休理財不可 或缺的重點。 中華民國退休基金協會 46 退休前檢視健康風險 •投保健康險前必須注意的重點 –自己的需求 –預算可負擔的範圍 –保障的範圍及理賠的保險金項目 –是否有保證續保 –最高承保年齡為何、是否投保後的等待期間、 等待期間的長短等等。 中華民國退休基金協會 47 退休前檢視健康風險 •如何規畫健康險 –預算有限的人 •癌症險+重大疾病險 –預算中等的人 •癌症險+重大疾病險+住院醫療險 –預算充足的人(完整保障) •癌症險+重大疾病險+住院醫療險+長期看護險+失能險 中華民國退休基金協會 48 不同人生階段適合的保險商品 年齡 適合商品 說明 0~15歲兒童族 生存保險、終身保險、住院 醫療保險、防癌健康保險 兒童保單以儲備教育基金及保障為 主，再搭配住院醫療保險、防癌健 康保險以補健保不足。 15~30歲少壯族 終身保險、定期保險、傷害 保險、失能保險 社會新鮮人或單身貴族在事業起步 期應以經濟紮根為理財方針，其保 險規劃以低保費高保障之壽險、傷 害保險為主。 30~50歲菁英族 終身保險、定期保險、傷害 菁英份子為家庭經濟的支柱，風險 保險、生存保險、生死合險、 管理主要是針對房貸、子女的教育 年金保險、投資型保險 基金、投資等風險的轉嫁。 50~70歲銀髮族 生死合險、年金保險、投資 型保險、重大疾病保險、長 期看護保險 銀髮族經濟基礎穩定，將面對退休 後的生涯規劃，保險規劃以退休後 生活費用及醫療費用為主。 （※本階段投保成本較高，建議提 早規劃） 資料來源：金管會保險局 中華民國退休基金協會 49 大綱 退休？您準備好了嗎？ 瞭解您的財富缺口 退休理財大作戰 • • • • 退休？您準備好了嗎？ 瞭解您的財富缺口 輕鬆認識投資小幫手 退休後理財 輕鬆認識投資小幫手 退休後理財 中華民國退休基金協會 50 退休後我的財富不退休 隨著醫療進步，平均壽命愈來愈長，退休後的 生命可能還有幾十年，退休後持之以恆理財更 顯重要！ 中華民國退休基金協會 51 退休後理財 做好資金分配：退休後一樣可以投資，但一定要是短 期內用不到的閒置資金，即使虧損，也不會影響退休 生活。 極小化投資風險：市場上金融商品推陳出新，不過設計 複雜的商品通常容易隱藏陷阱，建議退休族回歸「簡單投 資」的精神，切記「不懂的東西不要碰」！ 最大的風險來自於不知道自己在做什麼 ~華倫•巴菲特 中華民國退休基金協會 52 退休基金協會 為你守護下半生 中華民國退休基金協會 53 退休金協會網站好好用（一） 中華民國退休基金協會網站： www.pension.org.tw 中華民國退休基金協會 54 退休金協會網站好好用（二） 中華民國退休基金協會 55 退休金協會網站好好用（二） 中華民國退休基金協會 56 專案服務填寫單 • • • • 學校名稱： 舉行地點： 預定日期：請列出三個適當的時間，由本會協調擇一日期舉行。 需求主題： – 私校退撫儲金法制 – 退休金規畫觀念宣導 • • • • 講授主題時間：法制 連絡人： 連絡電話： 電子郵件： 中華民國退休基金協會 分鐘 ，退休金規劃 分鐘 感謝您的參與 Ｑ＆A