Transcript Formy financování

FINANCOVÁNÍ PODNIKU
Projekt je podpořen z EAFRD
"Projekt je financován z prostředků EAFRD v rámci Programu rozvoje venkova ČR pro období 2007-2013."
"Evropský zemědělský fond pro rozvoj venkova:„Evropa investuje do venkovských oblastí“
Ondřej Bílek
Financování podniku



Vlastní zdroj (odpisy, nerozdělený zisk, rezervy)
Cizí zdroje (akcie, úvěry, obligace, leasing, dotace)
Krátkodobé financování
 Do
1 roku
 Oběžný majetek (zásoby, zboží)

Dlouhodobé financování
Externí dlouhodobé zdroje







Akcie
Obligace
Dlouhodobé a střednědobé půjčky
Leasing
Dotace a příspěvky státu
Venture kapitál
Business angel
Akcie





K financování založení společnosti a pro pořízení
dlouhodobého majetku
Právo na vlastnický podíl na majetkovém kapitálu
společnosti
Právo podílet se na řízení
Právo na dividendu
Hodnota akcie
 Nominální
 Tržní
Obligace


Závazek dlužníka vůči věřiteli.
Charakteristika
 Je
určena doba splatnosti
 Je předem stanovený úrok
 Věřitel se nepodílí na řízení podniku
Dlouhodobé a střednědobé půjčky




Poskytují je finanční instituce
Podmínky tvořeny individuálně
Podnik musí pravidelně splácet
Převážně účelový charakter
Příklad úvěru






Úvěr od České spořitelny „Termínovaný úvěr Profit“
Určený pro podnikatele a malé firmy s obratem do
30 mil. Kč
Výše úvěru do 1 mil. Kč
Doba splatnosti až 6 let
Úroková sazba 11% p. a.
Úvěry zajištěné Evropským investičním fondem mají
čsato nižší úrokové míry
Leasing




Pro pořizování dlouhodobého majetku
Znamená pronájem na určité období nebo dobu
neurčitou s výpovědní lhůtou
Pronajímatel často poskytuje i jiné služby
Druhy leasingu
 Provozní
leasing
 Finanční leasing
 Back leasing
Dotace a příspěvky státu

Příklad: Příspěvek Úřadu práce na začátek
podnikání ve výši 30 až 50 tis. Kč při splnění
podmínek (Žadatel musí být evidovaný na úřadu
práce po určitou dobu a poté musí projít kurzem na
vytvoření podnikatelského záměru. Následně
zpracuje podnikatelský záměr který musí být
schválen.).
Venture kapitál

Venture kapitál představuje finanční prostředky
sloužící k investování do velmi rychle rostoucích
inovativních projektů, je založen na vstupu investora
do vybraného podniku prostřednictvím navýšení
jeho základního kapitálu
Business angel


Business angel je individuální investor využívající
vlastní kapitál na financování perspektivních malých
a středních podniků s výrazným růstovým
potenciálem.
Přináší do firmy nejen kapitál ale také znalosti a
kontakty v oboru.
Krátkodobé financování



Obchodní úvěr
Bankovní krátkodobé úvěry
Factoring
Obchodní úvěr




Poskytuje dodavatel odběrateli tím že odběratel
dodavateli zaplatí až až určitou dobu
14, 30, 90 dní
Je levný a snižuje potřebu úvěrů
Poskytnutí skonta při rychlé platbě
Bankovní krátkodobé úvěry



Významný a častý zdroj financování oběžného
majetku.
Banky většinou poskytují krátkodobé úvěry
maximálně do výše oběžného majetku.
Dostupnost úvěrů závisí také na právní formě
podnikání.
Základní druhy krátkodobých
bankovních úvěrů






Kontokorentní úvěr
Eskontní úvěr
Akceptační úvěr
Krátkodobá bankovní půjčka
Revolvingový úvěr
Lombardní úvěr
Kontokorentní úvěr




Poskytován na běžném účtu
Je stanoven úvěrový limit
Čerpání jen v potřebné výši po dobu než získá
potřebné prostředky
Bývá dražší, protože banka ztrácí přehled o jeho
účelovosti.
Eskontní úvěr


Úvěr vzniká eskontem směnky (odkupem bankou
před její splatností)
Částka je snížena bankou o diskont (poplatek za
proplacení směnky)
Akceptační úvěr

Banka neposkytuje podniku přímo peněžní
prostředky ale zaváže se za něj zaplatit.
Revolvingový úvěr


Obdoba krátkodobého bankovního úvěru
Splacená částka se může opětovně čerpat
Lombardní úvěr


Krátkodobá půjčka jištěná movitou věcí nebo
právem.
Není účelová a proto bývá dražší a v praxi méně
využívaná.
Factoring




Odkupu krátkodobých pohledávek z obchodního styku
před dobou jejich splatnosti
Factoringová společnost financuje pohledávky vznikající
z dodávek zboží nebo služeb na obchodní úvěr, bez
jakéhokoliv dalšího jištění, a to na základě posouzení
kvality obchodního vztahu a bonity odběratele, popř.
dodavatele
Nákladem factoringu je poplatek faktorovi a úrok.
(úrok 3,74 – 4,15%, poplatek 0,2 - 0,35 %)
Factoring regresní a bezregresní (přebírání rizika)
Factoring


Prodáváte zboží nebo poskytujete služby
opakovaně stejnému okruhu zákazníků. Spolupráce
s odběrateli trvá alespoň rok, a/nebo máte
rámcovou smlouvu na příští období.
Vaše pravidelné dodávky směřují alespoň ke třem
odběratelům. Počet odběratelů do factoringu
přitom není shora omezen. Celkový roční obrat s
těmito odběrateli je alespoň na úrovni 10 mil. Kč.
Factoring




Dodávka zboží
odběrateli, fakturace
(čas=T)
Postoupení faktury
faktorovi, neprodlené
uhrazení zálohy
faktorem (T+2 dny)
Uhrazení faktury
odběratelem na účet
faktora (T+60 dní)
Uhrazení doplatku
dodavateli (T+62 dní)
Děkuji za pozornost
"Projekt je financován z prostředků EAFRD v rámci Programu rozvoje venkova ČR pro období 2007-2013."
"Evropský zemědělský fond pro rozvoj venkova:„Evropa investuje do venkovských oblastí“