Transcript Document

Новации в сфере
регулирования кредитных
рисков банковского сектора
Станислав Волков
Руководитель отдела
рейтингов кредитных институтов
Рейтинговое агентство «Эксперт РА»
Май 2012
Ключевые выводы
Изменения в регулировании кредитных рисков в
России соответствуют принципам Базеля II. Новации
накладывают ограничения на деятельность банков,
но не являются критичными для системы в целом
•
Часть Базельских принципов уже внедрена в России – учет
операционных рисков, повышенные коэффициенты при расчете Н1
для ценных бумаг без рейтинга
•
Введение повышенных коэффициентов в 110-И – удар по банкам,
основным клиентами которых являются которого средние
предприятия без рейтинга
•
Получение рейтинга выгодно для средних предприятий – снижение
ставки по кредиту + повышение прозрачности
•
Новации стимулируют банки к повышению качества систем РМ и
диверсификации бизнеса
2
Регулирование кредитных рисков:
Россия и мир
Европейский союз:
• Активное использование принципов Базеля II
• Плавное движение в направлении Базеля III
Россия:
• ЦБ РФ плавно приближает регулирование к
Базелю II
• ЦБ РФ при изменении надзора учитывает
опыт крупных дефолтов и санаций (в т.ч.
Межпромбанка, Банка Москвы) – повышенное
внимание к концентрации рисков
3
Концентрация кредитных рисков в
среднем по банковской системе
остается высокой
% от чистых активов
Индекс концентрации кредитных рисков
30,00
29,50
29,00
28,50
28,00 27,38
27,50
27,00
26,50
26,00
25,50
25,00
01.04.2011
28,99
27,73
27,10
26,69
01.07.2011
01.10.2011
01.01.2012
01.04.2012
Источник: оценка «Эксперт РА»
4
АО
ВТ
Б
О
24
"Р
ос
(З
АО
се
АО
л
)
ь
"С
хо
бе
зб
рб
ан
О
ан
к"
АО
кР
АК
ос
Б
си
ЗА
"Р
и"
ОС
О
Ю
БА
ни
НК
Кр
"
ед
О
ит
АО
Ба
О
"У
нк
АО
РА
"П
ЛС
ро
ИБ
мс
"
ЗА
вя
зь
О
ба
КБ
ЗА
нк
О
"С
"
"Р
ит
ай
иб
ф
ан
ф
к"
ай
О
АО
зе
нб
"Б
ан
ан
к"
кМ
О
о
АО
ск
вы
"
М
"
О
Д
АО
М
О
Ба
"Н
АО
нк
ор
"
"Т
де
ра
а
Ба
нс
Кр
нк
О
АО
"
ед
ит
"А
Б
К
ан
"Н
БА
к"
О
РС
М
О
"Б
САН
БА
К
О
Н
АО
К"
(О
О
"Б
АО
АО
ан
)
к"
Ба
Са
нк
нк
ВТ
тБ
Пе
О
АО
те
рб
"А
ур
Б
г"
"Р
О
СС
ИЯ
ГП
"
Б
(О
АО
)
О
Крупные кредитные риски
(KSKR) к активам за вычетом резервов,%
Половина банков из топ-20 имеют
довольно высокую концентрацию
кредитных рисков
70
60
50
40
30
20
10
0
Источник: «Эксперт РА» по данным ЦБ РФ на 01.04.2012
5
Регулирование на пути к Базелю II
Уже соответствуют принципам Базеля II
•Внедрен стандартизированный подход с использованием внешних
рейтингов для ценных бумаг
•Внедрен учет операционных рисков при расчете Н1
Регулятивные новации:
• Учет внешних кредитных рейтингов при расчете достаточности
капитала
по
высокорискованным
кредитным
операциям
(инструкция ЦБ РФ 110-И) (с 1 июля 2012 г.)
•Учет внешних кредитных рейтингов при формировании резервов
на возможные потери (положения ЦБ РФ 254-П, 283-П) – внедрение
обсуждается
•Учет при расчете активов под риском внутренних рейтингов
(Internal Ratings-Based Approach ) – реализация намечена на 2015г.
6
Ожидания регулятора
Внедрение стандартизированного подхода в теории
позволяет:
• Повысить качество управления банковскими рисками и
снизить уровень системных рисков
• Обеспечить более эффективную аллокацию капитала внутри
банковского сектора
• Стимулировать «уход» с рынка неэффективных и финансово
неустойчивых кредитных организаций
7
Позитивный эффект для экономики
Внедрение рейтингов стимулирует:
• Повышение прозрачности компаний среднего
бизнеса
• Ускоренное развитие национального рынка
рейтинговых услуг
• Развитие облигационного рынка (потенциальные
эмитенты – компании среднего бизнеса)
8
Наличие рейтинга
у заемщика и выгода для банка (1)
Предпосылки:
• Средний Н1=15% - задает кредитное
плечо;
• Средняя ROA=1,5% - задает доходность
на активы;
• Коэффициент учета для
«высокорискованного» кредита без
рейтинга – 1,5.
9
Наличие рейтинга
у заемщика и выгода для банка (2)
Размер «высокорискованного» кредита – 1 млн. руб.
Дополнительный «резерв» капитала – 0,5 млн. руб.
0,5 млн. руб. капитала ~ 3,4 млн. руб. кредитов
3,4 млн. руб. кредитов ~ 50 тыс. руб. дохода
50 тыс. руб.=5% от кредита в 1 млн. руб.
Вывод: наличие рейтинга у заемщика позволяет банку
снизить ставку по кредиту (до 5 п.п.)
10
Рейтинг и стоимость заимствований (1)
•
Коэффициент 1,5 для высокорискованных активов с 1 июля 2012
года
•
Наличие кредитного рейтинга эмитента (заемщика) – один из
критериев отнесения актива к группе риска
•
Наличие кредитного рейтинга эмитента (заемщика) –
возможность снижения итоговой ставки по кредитам (кредит
менее рискованный с точки зрения регулятора)
•
Положительный эффект получения рейтинга - рост прозрачности
бизнеса и снижение ставки по кредиту
•
Для крупного и среднего бизнеса положительный эффект
перекрывает затраты на рейтинг
•
Для малого бизнеса получение рейтинга повышает затраты на
обслуживание кредита
11
Рейтинг и стоимость заимствований (2)
Размер кредита
Малый бизнес
Средний бизнес
5 млн. руб.
10 млн. руб.
Ставка по кредиту для
заемщика без рейтинга
15%
Средняя стоимость
рейтинга
200 тыс. руб., или 200 тыс. руб., или
4% кредита
2% кредита
Вероятное изменение
ставки для заемщика с
рейтингом
минус 3 п.п.
минус 3 п.п.
Эффект получения
рейтинга перекрывает его
стоимость?
Нет
Да
Источник: оценка «Эксперт РА»
12
Задачи банков
• Повышение качества систем рискменеджмента, внедрение передовых
технологий и «best practice»
• Диверсификация бизнеса (рост доли
МСБ, рост соотношения комиссионных и
процентных доходов)
• Стимулирование заемщиков к получению
кредитного рейтинга (за счет льготных
условий кредитования)
• Развитие систем внутренних рейтингов
13
Базель III: что нового?
Базель II – революция:
• Учет при расчете достаточности капитала
рейтингов (внешних и «внутренних»)
• Включение в расчет достаточности капитала
операционного риска
Базель III – ужесточение Базеля II:
• Дальнейшее ужесточение требований к
минимальному уровню капитала
• Введение защитного «буфера консервации
капитала» (дополнительного резерва капитала)
• Повышенные требования к уровню
краткосрочной ликвидности
14
Российские банки формально
удовлетворяют требованиям Базеля III
по капиталу
Базель III
Россия*
Минимальный размер акционерного
капитала первого уровня**, %
RWA***
4,5% к 2015
году
Порядка
15%
Минимальный уровень
достаточности капитала, % RWA
8%
14,7%
(min=10%)
Минимальный уровень достаточного
капитала I уровня, % RWA
6% к 2015
году
9,3%
Минимальный уровень «буферного
капитала», % RWA
2,5% к 2019
году
Запас по
достаточности
капитала I
уровня – 3,3 п.п.
*оценка «Эксперт РА» по данным ЦБ РФ на 01.01.2012
**включает уставный капитал, эмиссионный доход, резервные фонды, нераспределенную прибыль прошлых лет
***RWA – сумма активов, взвешенных по степени риска
НО! Необходимо учитывать различия в расчете показателей по
Базелю III и по требованиям Банка России
15
Спасибо за внимание!
Станислав Волков
Руководитель отдела
рейтингов кредитных институтов
Рейтинговое агентство «Эксперт РА»
[email protected]
(495) 225-34-44, доб.1813
16