Transcript Слайды к лекции №7. Международное движение капитала

ENLARGEMENT DG
Международное
движение капитала
1
ENLARGEMENT DG
КЛАССИФИКАЦИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ
ПОТОКОВ КАПИТАЛА
Классификационный признак
Формы движения капитала
частный капитал;
государственный капитал (займы,ссуды,
Носитель капитала помощь);
капитал международных организаций
(Всемирный банк, МВФ)
Сроки вложения
краткосрочный капитал (один - три месяца);
среднесрочный капитал (до одного года);
долгосрочный капитал (более года)
Характер
использования
ссудный капитал;
предпринимательский капитал
2
ENLARGEMENT DG
МИГРАЦИЯ КАПИТАЛОВ
Предпринимательский
капитал
Ссудный
капитал
Прямые
иностранные
инвестиции
Банковские
депозиты
Портфельные
иностранные
инвестиции
Международные
целевые займы и
кредиты
3
ENLARGEMENT DG
КЛАССИФИКАЦИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ
ПОТОКОВ КАПИТАЛА
1. Прямые
инвестиции
Движение капитала между резидентом и
нерезидентом, приводящее к возникновению
длительного взаимного экономического
интереса.
2. Портфельные Движение капитала, связанное с куплейинвестиции
продажей ценных бумаг.
3. Прочие
инвестиции
Движение капитала, связанное с с
межгосударственными кредитами и
банковскими депозитами.
4. Резервные
активы
Движение капитала, связанное с активами,
которые могут использоваться государством
для покрытия сальдо платежного баланса.
4
ENLARGEMENT DG
ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ ФОРМЫ
ПРЯМЫХ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ
Инвестирование
«с нуля»
СП
Формы
ПИИ
Альянсы и
поглощения
Организация
филиалов
5
ENLARGEMENT DG
ПРЕИМУЩЕСТВА ПИИ ПО СРАВНЕНИЮ
С ПОЛУЧЕНИЕМ КРЕДИТА
ПИИ
Кредит
Нельзя использовать не
по назначению
Можно разворовать
Решение принимает
только инвестор
Долгие переговоры
Не таят угроз долговой
ловушки
Возможна долговая
ловушка
Не только деньги, но и
технологии и
менеджмент
Только деньги
6
ENLARGEMENT DG
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СХЕМА
РАЗВИТИЯ СТРАНЫ С ПОМОЩЬЮ ПИИ
Открытие отдельных областей экономики для ПИИ
Навязывание донору ПИИ
условий по кооперации производства
Использование приоритетов для отраслей,
нуждающихся в ПИИ
Селекция ПИИ на основе экспортных требований
(отсечение морально устаревших производств)
7
ENLARGEMENT DG
ИНСТРУМЕНТЫ МЕЖДУНАРОДНОГО
КРЕДИТОВАНИЯ
Займы
Инструменты
международного
кредитования
Торговые
кредиты
Наличная
валюта
Депозиты
8
ENLARGEMENT DG
СПРОС И ПРЕДЛОЖЕНИЕ НА МИРОВОМ РЫНКЕ
ССУДНОГО КАПИТАЛА
ПРЕДЛОЖЕНИЕ
СТРАНЫ
Правительства Японии,
Германии, Франции и
США
Банки Германии, Японии
и Италии
Правительства отдельных
нефтедобывающих
государств
Правительства Китая,
Южной Кореи, ЮАР
Наиболее значительные
страны – получатели
межправительственных
кредитов:
- из развитых стран:
Австралия, Дания и
Швеция;
- из развивающихся
стран: Мексика, Пакистан,
Аргентина
9
ENLARGEMENT DG
ФОРМЫ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ
КРЕДИТОВ ПО КАТЕГОРИЯМ КРЕДИТОРОВ
50
45
40
35
30
25
20
15
10
5
0
50%
30%
20%
Межбанковский
кредит
Межправительст
венный кредит
Кредиты прочих
организаций
10
ENLARGEMENT DG
МЕРЫ ГОСУДАРСТВЕННОЙ
ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ
Меры торговой политики
Меры стимулирования ПИИ
Ограничительные меры в отношении
ПИИ
Меры в отношении компаний,
осуществляющих ограничительную
деловую практику
Ограничительные и стимулирующие
меры, принимаемые странами
экспортерами капитала
11
ENLARGEMENT DG
СВОБОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ЗОНЫ
Регионы
Количество СЭЗ
всего
в том числе
Северная
Америка
320
США - 213
Азия
225
Китай - 124
Европа
81
Болгария - 8
Африка
47
Кения - 14
Южная
Америка
41
Колумбия -11
125
Доминиканская
республика - 27
Прочие
12